knvb.nl Aan bestuur en management van de betaaldvoetbalorganisaties

Transcriptie

1 Aan bestuur en management van de betaaldvoetbalorganisaties Koninklijke Nederlandse Voetbalbond Woudenbergseweg HX Zeist Postbus AM Zeist t: f: e: Bank: ING-bank NL45INGB BTW: NL B01 KvK: Utrecht Zeist 15 februari 2016 Ons kenmerk LZK/BLZ/ Behandeld door bureau licentiezaken Doorkiesnummer Onderwerp Aanvraag UEFA licentie seizoen 2016/ 17: F-eisen Geacht bestuur en management, Zoals u bekend is per 1 juli 2015 Edition 2015 van de UEFA Club Licensing and Financial Fair Play Regulations (hierna: UCLR) in werking getreden. Om deel te mogen nemen aan de door UEFA georganiseerde club competities moet worden voldaan aan de op dat moment geldende UCLR (en de UEFA Competition Regulations). De KNVB is als lid van UEFA verantwoordelijk om alle toepasselijke bepalingen uit de UCLR te integreren in het Licentiereglement en de licentie-eisen van de KNVB. Daarnaast is sprake van een aantal specifieke licentie-eisen voor deelname aan de UEFA club competities. De reden hiervoor ligt in het feit dat enkele (statische) UEFA eisen zich moeilijk laten voegen in het dynamische systeem van de KNVB. Conform voorgaand jaar willen wij in dit schrijven de procedure ten aanzien van de aanvraag van de UEFA licentie nader toelichten, waarbij ook specifiek zal worden ingegaan op de wijzigingen als gevolg van de Edition 2015 en op de meest recente ervaringen met de UEFA reglementen. Voor zover bepaalde verplichtingen niet zijn opgenomen in het Licentiereglement (en de daarbij behorende richtlijnen), worden deze middels instructiebrieven, waaronder dit schrijven, alsnog kenbaar gemaakt. Wij hebben als bureau getracht expliciet aan te geven waar verplichtingen zijn gewijzigd en/of aangevuld als gevolg van de Edition 2015 van UCLR. Gezien de verplichte betrokkenheid van uw accountant bij een deel van deze vereisten, adviseren wij u zoals te doen gebruikelijk dringend deze brief namens uw BVO ter kennisgeving aan hem/haar te overleggen. Voor de duidelijkheid vindt u hieronder de onderwerpen die in deze brief worden behandeld. 1. Aanvraag UEFA licentie - algemeen Juridische structuur Consolidatiekring Licentie-eisen... 8 F.11 Transfers table: betalingsachterstand door clubs uit hoofde van transferactiviteiten... 8 F.12 Employees and social/tax table: betalingsachterstand uit hoofde van (arbeids)overeenkomsten F.13 Future financial information F.01a Jaarstukken voorzien van controleverklaring F.02 Halfjaarcijfers voorzien van beoordelingsverklaring knvb.nl

2 F.14 Letter of representation Procedure indienen stukken Bijlage 1: Transfers table and Employees and social/tax table : Specifiek overeengekomen werkzaamheden (COS 4400) Bijlage 2: Instructie Transfers table (F.11) Aanvraag UEFA licentie - algemeen Een BVO die in aanmerking wil komen voor een UEFA licentie voor het seizoen 2016/ 17 dient dit uiterlijk woensdag 6 april 2016 kenbaar te maken aan de licentiecommissie. Uiterlijk 6 april 2016 dienen hiertoe de per die datum verplicht gestelde rapportages te zijn ingediend. Let op: De aanvraag voor de UEFA licentie wordt verricht door de BVO. Het kan zijn dat de nationale licentie is toegekend aan een andere entiteit dan de BVO. In UEFA verband is hiervan geen sprake. Voorlichting (tijdens kennisbijeenkomst KNVB Expertise) Op dinsdag 8 maart 2016 zal het bureau licentiezaken voorlichting geven inzake het proces voor het aanvragen van de UEFA licentie en de consequenties die het (eventueel) verkrijgen van de UEFA licentie met zich meedragen waarbij afhankelijk van het aantal aanmeldingen en/of de specifieke wensen ten aanzien van de aanmelding aan de voorlichting nadere invulling zal worden gegeven. Aanmelding voor de voorlichting geschiedt via KNVB Expertise. De uitnodiging voor de voorlichtingsdag is inmiddels verstuurd. Modelstaten De volgende modelstaten zijn bijgevoegd in de mail waar tevens deze instructie bij is verstuurd: - Transfers table; - Employees and social/tax table; - KNVB modelstaat UEFA prognose. Richtlijn controleprotocol De richtlijn controleprotocol heeft in belangrijke mate gevolgen voor hetgeen van uw accountant wordt verwacht. Voor de rapportages zoals deze uiterlijk op 6 april 2016 ingediend moeten worden, verwijzen wij naar appendices 5 en 6 van de richtlijn controleprotocol waarin de voorbeelden zijn opgenomen van de rapportages van feitelijke bevindingen (COS 4400). Met name ten aanzien van de inhoud van deze rapportages vragen wij nadrukkelijk de aandacht van uw BVO en uw accountant. Als aanvulling op de instructiebrief inzake F-eisen bij aanvraag UEFA licentie seizoen 2015/ 16 is op 11 maart 2015 een verstuurd naar uw BVO met daarin de aangepaste versie van de richtlijn controleprotocol. Deze aangepaste versie heeft betrekking op de specifiek overeengekomen werkzaamheden (COS 4400) ten aanzien van betalingsachterstand door clubs uit hoofde van transferactiviteiten en ten aanzien van betalingsachterstand uit hoofde van (arbeids)overeenkomsten. Het bureau licentiezaken verwijst naar bijlage 1 voor deze specifiek overeengekomen werkzaamheden welke voor dit jaar onveranderd van kracht zijn. Voor wat betreft de jaarstukken (zie ook LZK F.01 Jaarstukken en prognose ) en halfjaarcijfers (zie ook LZK F.02 - Halfjaarcijfers ) wordt in de procedure ter beoordeling van het afgeven van de UEFA licentie eveneens gebruik gemaakt van de daarbij verstrekte rapportages van de accountant. Juridische structuur: Licentie-eis L.02 is als gevolg van artikel 46 van Edition 2015 van UCLR een afzonderlijke eis geworden. De licentiehouder moet er zorg voor dragen dat de licentiecommissie te allen tijde in het bezit is (gesteld) van de volledige juridische (groeps)structuur, gepresenteerd als organisatieschema. In het Kenmerk: LZK/BLZ/

3 organisatieschema moeten zijn ingetekend: 1. de licentiehouder en, indien afwijkend, de BVA-entiteit (de rechtspersoon waarin de betaaldvoetbalactiviteiten, waaronder mede begrepen het eerste team, zijn ondergebracht, indien dit niet de KNVB licentiehouder is); 2. alle entiteiten waarin de licentiehouder, en indien afwijkend, de BVA-entiteit: i. direct of indirect, al dan niet krachtens overeenkomst met anderen, aandelen van enige soort houdt en de meerderheid van de stemrechten in de algemene vergadering kan uitoefenen; ii. direct of indirect, al dan niet krachtens overeenkomst met anderen, meer dan de helft van de bestuurders en/of de commissarissen kan benoemen en/of ontslaan; iii. als vennoot volledig jegens schuldeisers aansprakelijk is voor schulden; 3. alle entiteiten, met of zonder rechtspersoonlijkheid, waarin de licentiehouder, en indien afwijkend, de BVA-entiteit invloed van betekenis heeft. Onder invloed van betekenis wordt verstaan: het vermogen om het financiële en operationele beleid te beïnvloeden maar niet te controleren. Invloed van betekenis kan worden verworven door bezit van aandelen, de Statuten of overeenkomst; 4. alle zeggenschap uitoefenende entiteiten tot en met de uiteindelijke moedermaatschappij (de rechtspersoon die aan het hoofd staat van de juridische (groeps)structuur) van de licentiehouder en, indien afwijkend, de BVA-entiteit; 5. de partij die uiteindelijk de zeggenschap uitoefent in de licentiehouder en, indien afwijkend, de BVAentiteit, waaronder dient te worden verstaan: i. de persoon die middellijk of onmiddellijk en al dan niet krachtens overeenkomst de meerderheid van het stemrecht in de uiteindelijke moedermaatschappij kan uitoefenen; dan wel ii. de personen die krachtens onderlinge regeling tot samenwerking de meerderheid van het stemrecht in de uiteindelijke moedermaatschappij controleren; 6. iedere entiteit die een (in)direct belang van 10% of meer heeft of anderszins bepalende invloed heeft in de licentiehouder, en indien afwijkend, de BVA-entiteit. Navolgende informatie moet worden verstrekt over alle entiteiten genoemd hiervoor: a. Naam van de entiteit; b. Juridische vorm van de entiteit; c. De hoofdactiviteit van de entiteit; d. Percentage eigendomsrecht (en, als dat anders is, percentage stemrecht); e. Aandelenkapitaal; f. Totale activa; g. Totale omzet; h. Totaal eigen vermogen. De informatie als genoemd onder e t/m h behoeft alleen te worden verstrekt over de entiteiten als genoemd hiervoor onder 2 (i. ii. en iii.). Consolidatiekring De juridische structuur geldt als basis voor de consolidatiekring/reporting perimeter zoals bedoeld in artikel 46bis van Edition 2015 van UCLR. De vaststelling (door uw BVO) van het juiste niveau en de omvang van de consolidatiekring is om verschillende redenen van groot belang. De beoordeling (door de licentiecommissie) of de door de BVO bepaalde consolidatiekring juist, maar vooral ook volledig is, vindt plaats aan de hand van de eisen die zijn gesteld in de UCLR. In hoofdlijn gaat het om de vraag of het volgende is verantwoord: a) Alle (continuïteits)risico s b) Alle relevante verplichtingen c) Alle relevante kosten en opbrengsten Kenmerk: LZK/BLZ/

4 Ad a) Hoofddoelstelling van het licentiesysteem is het waarborgen van de continuïteit van de competitie. Dat betekent dat deelnemers aan de competitie deze uit moeten kunnen spelen. Middels de jaarstukken, halfjaarcijfers en UEFA prognose moet de continuïteit van de BVO worden aangetoond. Ad b) Heeft de BVO betalingsachterstanden aan (ex-)werknemers, de Belastingdienst (loonheffing), pensioeninstellingen of andere clubs dan zal a) voorafgaand aan de competitie de UEFA licentie niet worden verleend en b) gedurende de competitie UEFA mogelijk overgaan tot bevriezing van prijzengeld, (hoge) boetes en/of uitsluiting aan toekomstige competities. Ad c) Hoewel inhoudelijk pas van belang op het moment dat uw BVO zich kwalificeert voor Europees voetbal, dienen de financiële rapportages al bij de aanvraag geschikt te zijn voor de toetsing aan de break-even requirement. Het is aan de BVO om te bepalen wat de consolidatiekring zou moeten zijn. Hierbij bestaan de volgende mogelijkheden: a) enkelvoudig; b) geconsolideerd; en c) gecombineerd 1. De BVO is daarbij niet vrij in de keuze van de vaststelling van de consolidatiekring en moet over de gemaakte keuze verantwoording aan zowel de licentiecommissie (bij de aanvraag van de licentie) alsmede aan UEFA (indien wordt deelgenomen aan Europees voetbal) worden afgelegd. Verantwoording wordt afgelegd door in het overzicht van de juridische structuur duidelijk aan te geven welke entiteiten wel en niet in de consolidatiekring zijn opgenomen. Het overzicht dient voor de verantwoording aan UEFA te zijn opgesteld in de Engelse taal. Eventueel kan uw BVO er voor kiezen pas voor vertaling zorg te dragen op het moment dat (in juli) aan UEFA zelf moet worden gerapporteerd. Behoudens bij de invoering van de UCLR Edition 2012 geaccepteerde verschillen in consolidatie voor de aanvraag van de UEFA licentie en voor het financieel ratingsysteem zal de voor UEFA geschikte consolidatiekring ook geschikt (en verplicht) zijn voor het financieel ratingsysteem. De regels omtrent de vaststelling van de consolidatiekring zijn opgenomen in Edition 2015 van UCLR (artikel 46bis) en als zodanig integraal opgenomen als onderdeel van de aanvullende eisen van UEFA ten aanzien van licentie-eisen F.01a en F.02: The licence applicant determines and provides to the licensor the reporting perimeter, i.e. the entity or combination of entities in respect of which financial information (e.g. single entity, consolidated or combined financial statements) has to be provided in accordance with Annex VII B and assessed in accordance with Annex IX. 2. The reporting perimeter must include: a) the licence applicant and, if different, the registered member of the UEFA member association; b) any subsidiary of the licence applicant and, if different, the registered member of the UEFA member association; c) any other entity included in the legal group structure which generates revenues and/or performs services and/or incurs costs in respect of the football activities defined in paragraph 3 c) to j) below; d) any entity, irrespective of whether it is included in the legal group structure, which generates revenues and/or performs services and/or incurs costs in respect of football activities as defined in paragraph 3 a) and b) below. 3. Football activities include: a) employing/engaging personnel (as defined in Article 50) including payment of all forms of consideration to employees arising from contractual or legal obligations; b) acquiring/selling players registrations (including loans); c) ticketing; d) sponsorship and advertising; e) broadcasting; f) merchandising and hospitality; 1 In het geval van combined financial statements wordt er vanuit gegaan dat uw BVO ter zake van F.01 en F.02 twee of meer gecontroleerde jaarrekeningen benodigd zijn naast de gecombineerde modelstaat. Kenmerk: LZK/BLZ/

5 g) club operations (e.g. administration, matchday activities, travel, scouting, etc.); h) financing (including financing secured or pledged against the assets of the licence applicant); i) use and management of stadium and training facilities; j) youth sector. 4. An entity may be excluded from the reporting perimeter only if: a) its activities are entirely unrelated to the football activities defined in paragraph 3 above and/or the locations, assets or brand of the football club; or b) it is immaterial compared with all te entities that form the reporting perimeter and it does not perform any of the football activities defined in paragraph 3 a) and b) above; or c) the football activities it performs are already entirely reflected in the financial statements of one of the entities included in the reporting perimeter. 5. The licence applicant must submit a declaration by an authorized signatory which confirms: a) that all revenues and costs related to each of the football activities indicated in paragraph 3 have been included in the reporting perimeter and provide a detailed explanation should this not be the case; and b) whether any entity included in the legal group structure has been excluded from the reporting perimeter, justifying any such exclusion with reference to paragraph 4. De verantwoording over de consolidatiekring bestaat onder andere in het bevestigen dat alle activiteiten van het voetbalbedrijf in de consolidatiekring zijn opgenomen. Gemaakte keuzes waardoor entiteiten buiten de consolidatiekring worden gelaten moeten goed en gedetailleerd worden onderbouwd. Dit geldt in het bijzonder als een dergelijke entiteit wel voorkomt in de juridische structuur van de BVO (bijvoorbeeld de (grootste) aandeelhouders, de nationale licentiehouder, de entiteit die lid is van de KNVB en RJO s). Teneinde de licentiecommissie in staat te stellen om de beoordeling op de geschiktheid van de consolidatiekring uit te voeren dient een BVO de volgende informatie te verstrekken: I. De naam en vestigingsplaats van de BVO (= aanvrager van de UEFA licentie); II. De naam en vestigingsplaats van de maatschappij die aan het hoofd van de groep van de BVO staat; III. De naam en vestigingsplaats van elke maatschappij die de financiële gegevens van de BVO opneemt in een (openbaar gemaakte) geconsolideerde jaarrekening; IV. Een gedetailleerde verantwoording over het (eventueel) niet opnemen van bepaalde entiteiten uit de juridische structuur in de consolidatiekring; V. Een verklaring dat alle vergoedingen die betaald zijn aan werknemers die voortvloeien uit contractuele of wettelijke verplichtingen zijn verantwoord in de consolidatiekring; VI. Een verklaring dat alle kosten en opbrengsten die voortkomen uit het verkrijgen of vervreemden van een spelerregistratie zijn verantwoord in de consolidatiekring; VII. Een verklaring dat de volgende activiteiten zijn verantwoord in de consolidatiekring: a) ticketing ; b) sponsorship and advertising ; c) broadcasting ; d) merchandising and hospitality ; e) club operations ; (administratie, activiteiten rondom wedstrijddagen, reizen, scouten, etc.) f) financing ; (inclusief financiering waarbij activa van licentiehouder zijn verpand of zeker gesteld) g) use and management of stadium and training facilities ; en h) youth sector ; VIII. Indien van toepassing, een gedetailleerde uitleg waarom één of meerdere van de onder VII vermelde activiteiten niet zijn opgenomen in de consolidatiekring. De toevoeging van een verplichte handtekening van een tekenbevoegde functionaris zoals bedoel in artikel 46bis lid 5 in Edition 2015 van UCLR was reeds van kracht als onderdeel van de verklaring 46/46bis. De verklaring 46/46bis zal tijdig separaat worden verzonden naar uw BVO. Kenmerk: LZK/BLZ/

6 De modelstaten jaarstukken en halfjaarcijfers en de bijbehorende toelichtingen zijn dusdanig voorbereid dat bij het volgen hiervan voldaan kan worden aan de verplichte informatievoorziening. Het is dus uitdrukkelijk aanbevolen de instructies te volgen en het risico van uw BVO als dat niet is gebeurd. In Edition 2015 van UCLR is met artikel B2a van Annex IX toegevoegd dat de aanvraag van de UEFA licentie geweigerd dient te worden indien de consolidatiekring niet voldoet aan de eisen zoals die gesteld zijn in artikel 46bis. Let op: De nationale KNVB licentie is bij sommige BVO s niet ondergebracht bij de BVO zelf, maar bij een andere entiteit binnen de juridische structuur. In het geval deze entiteit om geldige redenen geen deel uitmaakt van de consolidatiekring, zal desondanks van deze entiteit een financiële verantwoording benodigd zijn. De BVO dient zorg te dragen voor het tijdig beschikbaar zijn van deze rapportage (uiterlijk bij de aanvraag van de UEFA licentie). Ad II) Indien de BVO niet aan het hoofd staat van zijn groep (volgens BW 2 artikel 406 lid 1), dient de naam en vestigingsplaats van de maatschappij die aan het hoofd van de groep staat te worden vermeld. Ad III) Indien de financiële gegevens van de BVO zijn opgenomen in een (openbaar gemaakte) geconsolideerde jaarrekening anders dan die van het groepshoofd (volgens BW 2 artikel 406 lid 1) en de BVO zelf, dient de naam en vestigingsplaats van elk van deze maatschappijen te worden vermeld. Ad IV) UEFA voorziet in artikel 46bis lid 4 van de UCLR in een drietal redenen om bepaalde entiteiten niet op te nemen in de consolidatiekring: op basis van materialiteit (gering belang), indien de hoofdactiviteit geen relatie heeft met (de locatie, de activa en met merk van) het voetbalbedrijf en indien een entiteit voetbalgerelateerde activiteiten uitvoert die zijn opgenomen in de financiële verantwoording van een entiteit die zich reeds in de consolidatiekring bevindt UEFA verwijst niet naar de begrippen groep, hoofd van de groep en groepsdeel zoals deze uit de Nederlandse wet zijn af te leiden. Algemeen uitgangspunt is dat geen consolidatie zal zijn vereist op een niveau hoger dan het hoofd van de groep. Hierop kunnen uitzonderingen bestaan door het in acht nemen van de aspecten vermeld onder V, VI en VII. Indien uw BVO tot de conclusie komt dat op het niveau van een groepsdeel geconsolideerd mag worden, dan dient dit zeer uitgebreid te worden gemotiveerd. Aangezien de uitzonderingen in artikel 46bis lid 4 zien op relatieve grootte, zal cijfermatig aangetoond moeten worden dat het groepshoofd (of mogelijk de tussenhoudsters daaronder) zich in hoofdzaak niet bezig houdt met het voetbalbedrijf. Met betrekking tot de materialiteit zal het uitgangspunt zijn dat de jaarrekening gevolgd kan worden. Enige uitzonderingen worden ook hier mogelijk gevormd door het in acht nemen van de aspecten vermeld onder V, VI en VII. Het advies is in dat geval om de jaarrekening hier (in de toekomst) op aan te passen zodat geen verschil behoeft te bestaan. Ad V) In afwijking op hetgeen in de richtlijn verslaggeving is opgenomen, moeten in deze bewuste consolidatiekring de entiteiten zijn opgenomen waarin de vergoedingen aan relevante werknemers zijn opgenomen. Als relevante werknemers worden door UEFA beschouwd: alle professionele spelers volgens de FIFA Regulations for the Status and Transfer of Players; de volgende werknemers uit het Organisatie en Administratief kader: - algemeen directeur / algemeen manager (P.02); - financieel directeur / financieel manager (P.03); - veiligheidscoördinator (P.04); - persvoorlichter (P.05); - arts (P.06); - fysiotherapeut (P.07); - trainer-coach (P.08); - hoofd jeugdopleidingen (P.09); - assistent trainer-coach (P.10); - supporterscoördinator en mindervalidencoördinator (P.12); en Kenmerk: LZK/BLZ/

7 - jeugdcoaches (P.13). In de Edition 2015 van UCLR is met artikel 35bis een verplichte mindervalidencoördinator toegevoegd aan licentie-eis P.12. Het is mogelijk dat bepaalde functionarissen niet als werknemer in dienst zijn, maar zijn aangesteld via bijvoorbeeld een management bv. In dergelijke gevallen zullen de kosten als inleenkosten onder de personeelskosten verantwoord moeten worden. Hiervoor wordt via de voorbeeld toelichtingen bij de jaarstukken en halfjaarcijfers een expliciete bevestiging gevraagd. Ad VI) In de verklaring van uw BVO (dat alle kosten en opbrengsten die voortkomen uit het verkrijgen of vervreemden van een spelerregistratie zijn verantwoord in de consolidatiekring) moet tevens worden verklaard dat de additionele informatie over afwijkingen tussen de UEFA grondslag en de in de financiële rapportage gehanteerde grondslag juist en volledig is. UEFA heeft met name nadere eisen gesteld over de verwerking van opbrengsten uit de verkoop van transferrechten en de informatie die over het bestaan van dergelijke afspraken moet worden overgelegd. Let op: Voor zover uw BVO de door UEFA verplicht gestelde grondslag niet hanteert in de KNVB modelstaten, zal het nodig zijn om in aanvullende informatie duidelijk te maken wat het effect op vermogen en resultaat is van deze afwijkende verwerkingswijze. Mocht bij beoordeling deze informatie onjuist en/of onvolledig (blijken te) zijn dan kan dit aanleiding zijn om de UEFA licentie te weigeren. Ad VII en VIII) UEFA vereist inzicht in de verantwoording van de kosten en opbrengsten uit activiteiten die nauw aan het voetbalbedrijf zijn verbonden. In sommige gevallen kan bijvoorbeeld sprake zijn van uitbesteding (horeca, beveiliging) of gezamenlijke activiteiten (jeugdopleiding) en vaak is het eigendom van het stadion en/of de trainingsfaciliteiten niet in handen van de BVO. Wij maken u erop attent dat voor alle uitzonderingen een gedetailleerde uitleg dient te worden gegeven. Ad d en g) indien activiteiten zijn uitbesteed zoals de catering (bijv. via een pachtovereenkomst) of als zaken niet in eigendom zijn (bijv. als het stadion wordt gehuurd) dient uw BVO dit te vermelden. Ad f) onder financing vallen alle overeenkomsten waarbij zekerheden of onderpand is afgegeven terzake de bezittingen van de BVO (bijv. spelers, vastgoed, mediabaten, sponsorinkomsten etc.). Indien de entiteit waaraan deze zekerheden of het onderpand is verstrekt, geen andere activiteit heeft dan het ondersteunen van de BVO, dan bestaat de gerede verwachting dat de entiteit in de consolidatiekring opgenomen moet worden. Met andere woorden, is een zekerheid verstrekt aan een bank dan moet hierover weliswaar informatie worden verstrekt, maar zal het consolidatievraagstuk niet aan de orde zijn. Zijn de zekerheden evenwel aan een specifiek hiervoor opgerichte entiteit verstrekt dan zal duidelijk gemaakt moeten worden door uw BVO waarom de BVO de mening is toegedaan dat consolidatie niet hoeft plaats te vinden. Ad h) Heeft uw BVO een aandeel in een voetbalacademie en/of RJO dan volstaat het mogelijk niet om het resultaat hiervan als enkel bedrag op te nemen in de rapportage. Let op: Worden de door UEFA genoemde activiteiten verricht door entiteiten die deel uitmaken van de juridische structuur of door verbonden partijen dan kan er aanleiding zijn om de consolidatiekring uit te breiden (al dan niet door het combineren van rapportages). Om dit te (kunnen) beoordelen zal de licentiecommissie mogelijk inzicht verlangen in de financiële verantwoording van deze entiteiten. De BVO dient zorg te dragen voor (c.q. te anticiperen op) het tijdig beschikbaar zijn van de benodigde rapportages. Kenmerk: LZK/BLZ/

8 Licentie-eisen Met betrekking tot de financiële criteria zijn de volgende licentie-eisen (in het bijzonder) van belang: F.01a Jaarstukken voorzien van controleverklaring F.02 Halfjaarcijfers voorzien van beoordelingsverklaring F.11 Transfers table: betalingsachterstand door clubs uit hoofde van transferactiviteiten F.12 Employees and social/tax table: betalingsachterstand uit hoofde van (arbeids)overeenkomsten F.13 Future Financial information F.14 Letter of representation F.11 Transfers table 2 : betalingsachterstand door clubs uit hoofde van transferactiviteiten De BVO die voor het seizoen 2016/ 17 in aanmerking wil komen voor een UEFA licentie moet aantonen dat per 31 maart 2016 geen betalingsachterstanden aan andere clubs bestaan die voortkomen uit transferactiviteiten van vóór 31 december Het betreft hierbij (voorwaardelijke) transfersommen, huursommen, opleidingsvergoedingen en solidariteitsbijdragen. In Edition 2015 van UCLR is in artikel 49 lid 4a en b volledigheidshalve een opsplitsing gemaakt van de betalingsachterstand door clubs uit hoofde van transferactiviteiten. Enerzijds gaat om de verplichtingen aan andere clubs die voortkomen uit transferactiviteiten in de periode van 12 maanden voorafgaande aan 31 december 2015 en anderzijds om de verplichtingen aan andere clubs die voortkomen uit transferactiviteiten in de periode voorafgaande aan 31 december Hierbij moet gedacht worden aan transfers waarbij is afgesproken is om in meerdere termijnen te betalen, transfers waarbij voorwaardelijke verplichtingen zijn gerealiseerd voor 31 maart 2016 en/of transfers waarbij een speler is doorverkocht (sell-on clauses). De verplichting om dergelijke transfers in de modelstaat te verantwoorden gold reeds eerder. De modelstaat voorzag al in de mogelijkheid om dergelijke verplichtingen te verantwoorden en derhalve is de modelstaat niet aangepast als gevolg van deze uitsplitsing in Edition 2015 van UCLR. Let op: Anders dan bij de licentie-eis F.05 gaat het om alle transferactiviteiten. Het is dus bijvoorbeeld ook van toepassing op een betalingsachterstand aan een niet-europese amateurvereniging. Vorig jaar is er, als aanvulling op de instructiebrief inzake F-eisen bij aanvraag UEFA licentie seizoen 2015/ 16, een separate instructie (kenmerk: LZK ) verstuurd naar uw BVO ten aanzien van de transfers payable table. Het bureau licentiezaken verwijst naar bijlage 2 voor deze instructie welke voor dit jaar onveranderd van kracht is. Om in aanmerking te kunnen komen voor een UEFA licentie moet de transfers table zijn voorzien van een rapport van feitelijke bevindingen (NV COS 4400) afgegeven door een accountant. Als aanvulling op de instructiebrief inzake F-eisen bij aanvraag UEFA licentie seizoen 2015/ 16 is op 11 maart 2015 een verstuurd naar uw BVO met daarin de aangepaste versie van de richtlijn controleprotocol. Deze aangepaste versie heeft betrekking op de specifiek overeengekomen werkzaamheden (COS 4400) ten aanzien van betalingsachterstand door clubs uit hoofde van transferactiviteiten en ten aanzien van betalingsachterstand uit hoofde van (arbeids)overeenkomsten. Het bureau licentiezaken verwijst naar bijlage 1 voor deze specifiek overeengekomen werkzaamheden welke voor dit jaar onveranderd van kracht zijn. De minimale wijzigingen of aanvullingen in de verplichtingen die zijn doorgevoerd in Annex IX waren enerzijds reeds onderdeel van de aangepaste versie van de richtlijn controleprotocol of zijn anderzijds niet van toepassing op de richtlijn controleprotocol daar het bureau licentiezaken zelfstandig de werkzaamheden verricht. Het bureau verricht de werkzaamheden indien de situatie zich voordoet waarbij uw BVO niet in staat is de schuldeisende club te identificeren en te betalen ter zake van de opleidingsvergoedingen en solidariteitsbijdragen. Dit wordt hieronder nader toegelicht. 2 In Edition 2015 van UCLR is transfer payable table vervangen door transfers table. Om aansluiting te vinden bij de terminologie van UEFA is deze wijziging doorgevoerd in het Licentiereglement, de bijbehorende richtlijnen. De modelstaat transfer payable table is overeenkomstig vervangen in modelstaat transfers table. Kenmerk: LZK/BLZ/

9 De UEFA licentie zal in principe (door de licentiecommissie) worden geweigerd indien: A. Geen of onvolledige informatie is verstrekt over alle transferactiviteiten; B. Per 31 maart 2016 (nog) sprake is van betalingsachterstanden ter zake van transferactiviteiten van vóór 31 december 2015 waarvoor geen schriftelijke betalingsregeling is getroffen, waartegen geen geldige procedure ter betwisting loopt of waarvoor de BVO ten genoegen van de licentiecommissie niet heeft kunnen aantonen dat de BVO alle redelijke maatregelen heeft genomen om de schuldeisende club te identificeren en te betalen ter zake van de opleidingsvergoedingen en solidariteitsbijdragen. Ad A) In het licentiereglement is gekozen om de werkzaamheden op de transfers table te laten verrichten door een onafhankelijk accountant (zie hiervoor de richtlijn controleprotocol). De licentiecommissie is daarbij verplicht het rapport van de accountant te reviewen. Blijkt uit deze review dat de werkzaamheden van de accountant niet met voldoende diepgang zijn verricht, dan loopt de BVO het risico dat de licentiecommissie op grond hiervan geen UEFA licentie zal verstrekken. Ad B) Uw BVO wordt verzocht tijdig contact op te nemen met afdeling juridische zaken van de KNVB indien twijfel bestaat over de situatie en/of de gekozen werkwijze ten aanzien van de betalingsregeling en/of de betwisting. In Edition 2015 van UCLR is in artikel 2 lid e van Annex VIII toegevoegd dat indien een BVO ten genoegen van de licentiecommissie heeft kunnen aantonen dat de BVO alle redelijke maatregelen heeft genomen om de schuldeisende club te identificeren en/of te betalen ter zake van de opleidingsvergoedingen en solidariteitsbijdragen, de betaling niet als achterstallig wordt aangemerkt. De bewijslast ligt hierbij bij de BVO en bij redelijke maatregelen moet minimaal gedacht worden aan (herhaaldelijk) contact opnemen met de financiële afdeling en/of bestuur van de schuldeisende club (inzake de (volledigheid en juistheid van de) bankgegevens), het opnemen van contact met de KNVB, etc. Het bureau licentiezaken adviseert om zo snel mogelijk contact op te nemen met het bureau indien de situatie zich voordoet waarbij uw BVO niet in staat is de schuldeisende club te identificeren en/of te betalen ter zake van de opleidingsvergoedingen en solidariteitsbijdragen. Het bureau kan vervolgens in overleg met uw BVO adviseren welke (additionele) maatregelen eventueel genomen kunnen en/of moeten worden om de schuldeisende club te identificeren en/of te betalen. Hetgeen onder alle redelijke maatregelen laat zich derhalve lastig vertalen in specifiek overeengekomen werkzaamheden (COS 4400) voor de accountant van uw BVO. Het bureau licentiezaken zal derhalve zelfstandig de beoordeling verrichten in hoeverre er sprake is van alle redelijke maatregelen. In de modelstaat transfers table kan uw BVO in kolom AC ( p ) aangeven indien uw BVO niet in staat is (geweest) om de schuldeisende club te identificeren en/of te betalen. Ingevolge de toevoeging van artikel 49 lid 5j in Edition 2015 van UCLR dienen BVO s tevens aan te geven in hoeverre er sprake is van een dispute ten aanzien van verplichtingen aan andere clubs die voortkomen uit transferactiviteiten. Dergelijke verplichtingen dienden reeds in de modelstaat te worden verantwoord en toegelicht en derhalve is de modelstaat niet aangepast als gevolg van deze toevoeging in Edition 2015 van UCLR. Kenmerk: LZK/BLZ/

10 F.12 Employees and social/tax table 3 : betalingsachterstand uit hoofde van (arbeids)overeenkomsten In Edition 2015 van UCLR is als gevolg van artikel 50 en artikel 50bis een onderscheid gemaakt tussen betalingsachterstanden uit hoofde van (arbeids)overeenkomsten aan werknemers ( employees ) enerzijds en betalingsachterstanden uit hoofde van (arbeids)overeenkomsten aan sociale verzekeringen instellingen en de belastingdienst ( social/tax authorities ) anderzijds. Binnen het licentiereglement en de bijbehorende richtlijnen is er voor gekozen om dit onderscheid niet tot uitdrukking te laten komen in twee aparte licentie-eisen. Wel is er voor gekozen om betalingsachterstanden uit hoofde van (arbeids)overeenkomsten uit te splitsen in de modelstaat, waar thans een worksheet employees table en een worksheet social tax table wordt onderscheiden. Beide tables dienen te worden ondertekend door een bevoegde functionaris, waarbij slechts de employees table als onderdeel van de employees and social/tax table voorzien moet zijn van een rapport van feitelijke bevindingen (NV COS 4400). De werkzaamheden ten aanzien van de social tax table zullen worden verricht door bureau licentiezaken. Hieronder volgen nadere instructies voor betalingsachterstanden aan werknemers ( employees table ) en betalingsachterstanden aan sociale verzekeringen instellingen en de Belastingdienst ( social tax table ). Betalingsachterstanden aan werknemers De BVO die voor het seizoen 2016/ 17 in aanmerking wil komen voor een UEFA licentie moet aantonen dat per 31 maart 2016 geen betalingsachterstanden aan zijn werknemers bestaan uit hoofde van (arbeids)overeenkomsten en daaruit voortvloeiende wettelijke verplichtingen van vóór 31 december In Edition 2015 van UCLR is onder artikel 50 lid 4a en b volledigheidshalve de opsplitsing gemaakt tussen enerzijds de verplichtingen aan werknemers die werkzaam waren in de periode van 12 maanden voorafgaande aan 31 december 2015 en anderzijds de verplichtingen aan werknemers die werkzaam waren in de periode voorafgaande aan 31 december Dergelijke verplichtingen dienden reeds in de modelstaat te worden verantwoord en toegelicht en derhalve is de modelstaat niet aangepast als gevolg van deze toevoeging in Edition 2015 van UCLR. Let op I: Hierbij maakt het niet uit of een (arbeids)overeenkomst nog van kracht is of reeds is geëindigd. Let op II: Anders dan bij de licentie-eis F.06 gaat het (bij de beoordeling of is voldaan aan de verplichting) alleen om relevante werknemers. Het is dus bijvoorbeeld niet van toepassing op werknemers die niet zijn benoemd in één van de P-eisen. Om in aanmerking te kunnen komen voor een UEFA licentie moet de employees table als onderdeel van de employees and social/tax table zijn voorzien van een rapport van feitelijke bevindingen (NV COS 4400) afgegeven door een accountant (RA of AA met certificerende bevoegdheid). De social/tax table behoeft niet te worden voorzien van een rapport van feitelijke bevindingen (NV COS 4400) afgegeven door een accountant (RA of AA met certificerende bevoegdheid) daar het bureau licentiezaken zelfstandig de werkzaamheden verricht. Vorig jaar is er, als aanvulling op de instructiebrief inzake F-eisen bij aanvraag UEFA licentie seizoen 2015/ 16, op 11 maart een verstuurd naar uw BVO met daarin de aangepaste versie van de richtlijn controleprotocol. Deze aangepaste versie heeft betrekking op de specifiek overeengekomen werkzaamheden (COS 4400) ten aanzien van betalingsachterstand door clubs uit hoofde van transferactiviteiten en ten aanzien van betalingsachterstand uit hoofde van (arbeids)overeenkomsten. Het bureau licentiezaken verwijst naar bijlage 1 voor deze specifiek overeengekomen werkzaamheden welke voor dit jaar onveranderd van kracht zijn. De minimale wijzigingen of aanvullingen in de verplichtingen die zijn doorgevoerd in Annex IX zijn enerzijds reeds onderdeel van de aangepaste versie van de richtlijn controleprotocol of zijn anderzijds niet van 3 In Edition 2015 van UCLR wordt gesproken over employees table and social/tax table. Om aansluiting te vinden bij de terminologie van UEFA zijn deze namen gecombineerd doorgevoerd in het Licentiereglement, de bijbehorende richtlijnen onder de naam employees and social/tax table. De modelstaat list of employees is overeenkomstig vervangen in modelstaat employees and social/tax table. Kenmerk: LZK/BLZ/

11 toepassing op de richtlijn controleprotocol daar het bureau licentiezaken zelfstandig de werkzaamheden verricht. De UEFA licentie zal in principe (moeten) worden geweigerd indien: A. Geen of onvolledige informatie is verstrekt over de betalingsverplichtingen aan (voormalig) werknemers uit hoofde van (arbeids)overeenkomsten; B. Per 31 maart 2016 (nog) sprake is van betalingsachterstanden ter zake van verplichtingen van vóór 31 december 2015 waarvoor geen schriftelijke betalingsregeling is getroffen òf waartegen geen geldige procedure ter betwisting loopt. Ad A) In het licentiereglement is gekozen om de werkzaamheden op de employees table als onderdeel van de employees and social/tax table te laten verrichten door een onafhankelijk accountant (zie hiervoor de richtlijn controleprotocol). De licentiecommissie is daarbij verplicht het rapport van de accountant te reviewen. Blijkt uit deze review dat de werkzaamheden van de accountant niet met voldoende diepgang zijn verricht, dan loopt de BVO het risico dat de licentiecommissie op grond hiervan geen UEFA licentie zal verstrekken. Ad B) Uw BVO wordt verzocht tijdig contact op te nemen met afdeling juridische zaken van de KNVB indien twijfel bestaat over de situatie en/of de gekozen werkwijze. Betalingsachterstanden aan sociale verzekeringen instellingen en de Belastingdienst De BVO die voor het seizoen 2016/ 17 in aanmerking wil komen voor een UEFA licentie moet aantonen dat per 31 maart 2016 geen betalingsachterstanden aan sociale verzekeringen instellingen (UWV, CFK e.d.) en de Belastingdienst bestaan uit hoofde van (arbeids)overeenkomsten en daaruit voortvloeiende wettelijke verplichtingen van voor 31 december Let op: Hierbij maakt het niet uit of de verplichting voortkomt uit een (arbeids)overeenkomst die reeds is geëindigd. Zoals reeds eerder opgemerkt is er voor gekozen om betalingsachterstanden uit hoofde van (arbeids)overeenkomsten uit te splitsen in de modelstaat, waar thans een worksheet employees table en een worksheet social tax table wordt onderscheiden. De tabel in de worksheet social tax table is opgesteld aan de hand van de tabel zoals die is opgenomen in de voorbeeld toelichting bij de jaarcijfers en halfjaarcijfers en dient door de BVO ingevuld te worden en door een bevoegd functionaris te worden ondertekend. Voor het gedeelte van de verplichting per 31 december 2015 dat voor 31 maart 2016 voldaan moet worden zal de BVO bankafschriften moeten overleggen aan het bureau licentiezaken als bewijs van de betaling. Is een betalingsregeling overeengekomen dan zal deze regeling moeten worden overgelegd en het bewijs (middels bankafschriften) dan tot en met 31 maart 2016 aan de betalingsregeling is voldaan. Als onderdeel van de letter of representation (licentie-eis F.14) zal uw BVO bovendien moeten bevestigen dat tot dat moment eveneens aan de betalingsregeling is voldaan. Wordt een bedrag betwist dan zal de BVO hier nadere informatie over moeten verstrekken. Het gaat dan met name om informatie over de status van de betwisting: wanneer de procedure is gestart, bij wie de procedure in behandeling is en wanneer naar verwachting een (volgende) uitspraak volgt. De UEFA licentie zal in principe (moeten) worden geweigerd indien: A. Geen of onvolledige informatie is verstrekt over de betalingsverplichtingen bij sociale verzekeringen instellingen en de Belastingdienst uit hoofde van (arbeids)overeenkomsten; B. Per 31 maart 2016 (nog) sprake is van betalingsachterstanden ter zake van verplichtingen van vóór 31 december 2015 waarvoor geen schriftelijke betalingsregeling is getroffen òf waartegen geen geldige procedure ter betwisting loopt. Kenmerk: LZK/BLZ/

12 Ad A) In het licentiereglement is (nog) niet opgenomen dat het verplicht is om de werkzaamheden op de social/tax table te laten verrichten door een onafhankelijk accountant. De werkzaamheden zullen daarom worden verricht door het bureau licentiezaken. De wijze waarop dit moet gebeuren is voorgeschreven door UEFA in Annex IX onder C. Ad B) Uw BVO wordt verzocht tijdig contact op te nemen met afdeling juridische zaken van de KNVB indien twijfel bestaat over de situatie en/of de gekozen werkwijze. F.13 Future financial information (UEFA prognose) Future financial Information (zijnde: de UEFA prognose ) moet worden ingediend indien sprake is van één of meerdere van onderstaande omstandigheden 4 : I. de licentiehouder is ingedeeld in categorie I van het financieel ratingsysteem; òf II. bij de jaarrekening en/of de halfjaarcijfers is een verklaring afgegeven die een (on)verplichte paragraaf bevat of niet goedkeurend is vanwege een continuïteitsvraagstuk; òf III. het eigen vermogen van de licentiehouder per 30 juni van het afgelopen boekjaar is negatief èn is verslechterd ten opzichte van het eigen vermogen per 30 juni van het voorliggende boekjaar; òf IV. het eigen vermogen van de licentiehouder per 31 december van het lopende boekjaar is negatief èn is verslechterd ten opzichte van het eigen vermogen per 30 juni van het afgelopen boekjaar. Ad I) De verwachting is dat op een licentiehouder die is (of wordt) ingedeeld in categorie I, tevens één van de andere punten van toepassing is. In de uitzonderlijke situatie dat dit niet het geval is èn de BVO naar aanleiding van een correctie op de halfjaarcijfers kort voor of net na de deadline van 8 april 2015 in categorie I wordt ingedeeld, zal binnen 5 werkdagen na ontvangst van de terugkoppeling alsnog future financial information moeten worden overgelegd. Let op: Komt een indeling in categorie I, na 6 april 2016, voort uit de toepassing van een zogenoemde vangnetbepaling, waarbij tevens sprake is van een niet tijdige melding (van betalingsachterstanden), dan loopt de BVO het risico dat de aanvraag voor de UEFA licentie niet meer in behandeling kan worden genomen. Ad III en IV) Let op: Het gaat voor de toepassing van deze criteria om het eigen vermogen zoals dat uit de jaarrekening blijkt (zodat achtergestelde leningen niet worden meegenomen) minus de eventueel ongerealiseerde bedragen ter zake van de verkoop van transferrechten. Indien uw BVO verplicht is om future financial information te overleggen dan moet de rapportage uiterlijk 6 april 2016 ingediend zijn bij de licentiecommissie. Onder de UEFA prognose worden verstaan: i. Modelstaat prognose UEFA licentie; ii. Toelichting op de modelstaat prognose UEFA licentie. Ten aanzien van de prognose wordt verondersteld dat deze is opgesteld met inachtneming (van mogelijke financiële consequenties) van de transfers in de transferwindow tot en met 31 januari De prognose moet bovendien een logisch vervolg zijn op de gerealiseerde halfjaarcijfers. De prognose wordt daarmee verondersteld te zijn opgesteld na 29 februari 2016 (tenzij de halfjaarcijfers voordien zijn getekend). Modelstaat Prognose UEFA licentie Uw BVO dient de prognose op te stellen volgens de door het bestuur betaald voetbal uitgevaardigde richtlijn verslaggeving KNVB modelstaten. De modelstaat prognose UEFA licentie bestaat uit de volgende gegevens: 1. algemene informatie; 2. winst- en verliesrekening (op kwartaalbasis) t/m eind van het volgend seizoen; 4 Het is de verantwoordelijkheid van uw BVO om na te gaan of future financial information moet worden ingediend. Bestaat hierover twijfel dan is het advies van het bureau licentiezaken om de future financial information altijd te overleggen. Kenmerk: LZK/BLZ/

13 3. liquiditeitsbegroting (op kwartaalbasis) t/m eind van het volgend seizoen. Ad 1) De specificatie van de algemene informatie heeft dezelfde inhoud als bij de halfjaarcijfers. Ad 2) De specificatie winst- en verliesrekening bestaat uit de informatie van de topsheet en de detaillering zoals deze bekend is van de rapportages op de meetmomenten. Belangrijk is dat de periode waarover verantwoording moet wordt afgelegd loopt van 1 januari 2016 tot en met 30 juni De informatie moet bovendien worden verstrekt op kwartaalbasis. Voor zover een bedrag aan resultaat vergoedingssommen is opgenomen in de nog niet afgelopen kwartalen, zal in de toelichting deze post uitgebreid door uw BVO toegelicht moeten worden. Daarbij moet rekening worden gehouden met de overeenkomsten die met spelers, clubs, makelaars, sponsoren en investeerders zijn afgesloten betreffende hun aandeel in toekomstige vergoedingssommen. Ad 3) De specificatie liquiditeitsbegroting bestaat uit detaillering conform het model zoals deze bekend is bij uw BVO van de rapportages op de meetmomenten. Belangrijk is dat de periode waarover verantwoording moet wordt afgelegd loopt van 1 januari 2016 tot en met 30 juni 2017 (lees: 18 maanden). De beginstand liquide middelen dient aan te sluiten op de halfjaarcijfers. De informatie moet worden verstrekt op kwartaalbasis. Let op I: Anders dan bij de beoordeling op de meetmomenten (waarbij alleen het eindsaldo bepalend is voor de score volgens het FRS) gaat het bij de prognose voor de UEFA licentie vooral om de kwaliteit van de liquiditeitspositie gedurende het seizoen. Let op II: Indien van de begrote liquiditeit een bedrag ter grootte van 30% of meer van de netto-omzet van licentiehouder wordt gerealiseerd middels ontvangsten die (direct of indirect) afkomstig zijn van één (natuurlijk of rechts-)persoon, moeten deze (verwachte) ontvangsten zijn onderbouwd door onherroepelijke, schriftelijke en getekende overeenkomsten en moet jegens de licentiecommissie genoegzaam worden aangetoond dat de bedragen daadwerkelijk beschikbaar zijn (bijvoorbeeld op eerste verzoek inbaar of storting op een derdengeldenrekening). In Annex IX staan de werkzaamheden vermeld die verwacht worden van de licentieverstrekker waarbij al dan niet gebruik gemaakt kan worden van de werkzaamheden van de accountant. Hoewel dit in Edition 2015 van UCLR ongewijzigd is gebleven vraagt het bureau hiervoor (nogmaals) de aandacht. Ten aanzien van de UEFA prognose zal bureau licentiezaken zelfstandig ten minste de volgende werkzaamheden uitvoeren: a. Vaststellen dat de UEFA prognose rekenkundig juist is b. Vaststellen dat, door middel van discussie met management en review van de UEFA prognose, de UEFA prognose is opgesteld conform de toegelichte assumpties en risico s. c. Vaststellen dat de openingsbalans van de UEFA prognose aansluit met de eindbalans van de halfjaarcijfers die voorzien zijn van een beoordelingsverklaring. d. Vaststellen dat de UEFA prognose formeel is goedgekeurd door het management van de licentieaanvrager. e. Aansluiten van de UEFA prognose met onderliggende documentatie, zoals sponsorcontracten, kredietfaciliteiten, aandeelhoudersbesluiten ten aanzien van kapitaalstortingen, bankgaranties, notulen van toezichthoudende, bestuurlijke en evt. andere organen, etc. Toelichting Modelstaat prognose UEFA licentie De reden dat uw BVO een prognose moet indienen betreft een omstandigheid die twijfels oproept over de continuïteit. Wordt de licentiecommissie niet overtuigd dan moet de licentie worden geweigerd. Dit is als volgt verwoord in de UCLR (zie Annex IX onder B artikel 2 sub d): The licence must be refused unless additional documentary evidence demonstrating the licence applicant s ability to continue as a going concern until at least the end of the licence season has been provided to, and assessed by, the licensor to his satisfaction. Kenmerk: LZK/BLZ/

14 In aanvulling op de regels zijn ook middels de compliance and investigation activity report nadere instructies ontvangen van UEFA: If future financial information provided by the club shows material cash inflows from investing (sale of players) or financing activities (bank loans, shareholder loans or capital increase) until the end of the period covered by the UEFA licence to meet its liquidity needs (i.e. the projected cash flow position at the end of the licence season is positive), the club must demonstrate to the satisfaction of the licensor that those financial operations occurred before the licence was obtained. The following types of financial commitment are deemed acceptable when assessing going concern: signed agreements for bank loans/overdraft facilities, finalised and banked capital injections, bank guarantees and completed transfer agreements. If the club faces severe cash flow issues (i.e. the projected cash flow position at the end of the licence season is negative) which are not mitigated with appropriate financial commitments, the licence must be refused. If the club shows unrealistic and/or unsupported projections (e.g. revenue increase from participation in the UEFA Champions League if the club only qualified for the UEFA Europa League) or doubtful receivables (e.g. amounts receivable which are due over three to five years), the future financial information must be updated and the projected cash flow position at the end of the licence season must be adjusted accordingly. Let op: De Investigatory Chamber is vrij stellig: the licence must be refused if, based on the financial information submitted, there is any doubt as to the ability of the club to continue its operations (i.e. the club may not be able to continue as a going concern). Garantstelling Bevat de UEFA prognose (te) veel onzekerheden dan is het advies om tijdig na te denken over het aantonen van de continuïteit van uw BVO middels een externe garantstelling. Dit vooral omdat er na het moment dat de licentiecommissie de UEFA prognose van uw BVO (negatief) beoordeelt, nog slechts beperkte tijd is om alsnog bij de beroepscommissie aan te tonen dat er wel sprake is van voldoende financiële waarborgen. Een voorbeeld garantstelling die voor dit specifieke doel gebruikt kan worden (en op voorhand zal zijn afgestemd met de licentiecommissie) is bijgevoegd in de mail waar tevens deze instructie bij is verstuurd. Aangetoond moet verder kunnen worden dat de bedragen (zoals opgenomen in de liquiditeitsprognose uit hoofde van deze garantstelling) daadwerkelijk beschikbaar zijn (bijvoorbeeld op eerste verzoek inbaar of storting op een derdengeldenrekening). Bij een afwijkend format van de garantstelling en/of de keuze om de beschikbaarheid van de gelden op een andere manier aan te tonen loopt uw BVO het risico dat de garantstelling niet geaccepteerd kan worden door de licentiecommissie. Ook in dat geval zal een tweede kans op acceptatie gezien de korte doorlooptijd alleen bij de beroepscommissie mogelijk zijn. F.01a Jaarstukken voorzien van controleverklaring Met betrekking tot de algemene instructies inzake de jaarcijfers (en de prognose) verwijzen wij naar het desbetreffende schrijven hierover (kenmerk: LZK/BLZ/ ). Voor zover uw BVO op basis van het doornemen van deze instructies constateert dat de informatie zoals is overgelegd op het vorige meetmoment (jaarstukken 2014/ 15) onjuist en/of onvolledig is, dan dient uw BVO hiervan onverwijld mededeling te doen aan de licentiecommissie. Wij benadrukken nadrukkelijk dat het de verantwoordelijkheid van uw BVO zelf is om na te gaan of eventuele zaken (nog) ontbreken om eventueel in aanmerking te kunnen komen voor een UEFA licentie. Voor een volledig overzicht van de vereisten wat betreft de toelichting op de jaarstukken wordt verwezen naar Annex VI onderdeel E onder 1 van de UCLR. Mochten bepaalde informatievereisten nog niet Kenmerk: LZK/BLZ/