Resultaten 2008 en Eerste kwartaal 2009

Transcriptie

1 May 7, 2009 Resultaten 2008 en Eerste kwartaal 2009 Harrie Noy, Bestuursvoorzitter Aandeelhoudersvergadering Arnhem, 7 mei 2009 Imagine the result Opnieuw topjaar voor ARCADIS Netto operationele winst +12% naar 70 miljoen Omzet 15% hoger naar 1,7 miljard Autonome groei 6% Marge verbetert naar 11,3% ( 07: 10,5%) Alle drie de marktsegmenten dragen bij aan groei omzet en winst Dividendvoorstel: 0,45 per aandeel (+10%) Vooruitzichten korte termijn gemengd; langere termijn positief Prima resultaten door vroegtijdig anticiperen op moeilijker markt 2 1

2 Winst heel ,0 miljoen Omzet Net revenue EBITA , ,2 _ r _ 15% 16% 23% EBITA recurring 131,8 105,9 25% Winst 1) 70,0 62,3 12% WPA 1,2) 1,16 1,02 13% Valuta-effect -3% door daling US$ en GBP Q407 EBITA recurring aangepast voor boekwinst uit verkoop onroerend goed Frankrijk 1) Netto operationele winst voor amortisatie en niet-operationele items 2) In 2008 gebaseerd op 60,5 miljoen uitstaande aandelen (2007: 61,0 miljoen) 3 Belangrijkste ontwikkelingen 2008 Autonome groei 6%, dicht bij doelstelling (7,5%) Meer groei in NL, Centraal Europa, Zuid-Amerika en RTKL In V.S. autonome groei 4%, afzwakkend in H2 Daling omzet in Engelse vastgoedmarkt Goede bijdrage van acquisities, vooral RTKL en LFR Infrastructuur sterk over hele linie, goede margestijging Milieu lichte margeverbetering maar zwakkere groei in H2 Gebouwen autonome groei op niveau, marges onder druk 4 2

3 Energieprojecten Brazilië Brazilië ontwikkelt portfolio van waterkrachtcentrales Rol als ontwikkelaar, engineer en aandeelhouder Zodra operationeel: verkoop Twee kleine centrales verkocht in Q4 (50 Mw) EBITA bijdrage 6,8 miljoen Effect op netto winst 2,2 miljoen 5 Locaties energieprojecten 55º RR AP 0º AM Manaus PA Belém MA.Fortaleza CE RN AC RO MT Cuiabá TO PI PB PE AL SE BA Brasília DF Verschillende ontwikkelingsstadia 50 MW operationeel (verkocht) 82 MW in aanbouw 165 MW in ontwikkeling 194 MW initiatiestadium 350 MW selectiestadium MS GO Belo Horizonte ES.Campo Grande MG SP Rio de Janeiro RJ São Paulo PR Curitiba SC Florianópolis RS.Porto Alegre 6 3

4 Vrijwel alle financiële doelen gehaald Omzet Organische groei Marge Groei WPA ROIC Doel 15% 7,5% >10% 15% 15% Realisatie 18%* 6% 11,3% 17%* 18,1% *) Excl. valuta effect 7 Autonome groei 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Q108 Q208 Q308 Q Autonoom Acquisities Totaal (excl valuta effect) 8 4

5 Versterking door acquisities Activiteit Milieu Water Rail Infrastructuur Milieu Engineering Land V.S. Nederland Polen België Italië Roemenië Naam Omzet * LFR 80 Meander 1 Elekol 3 VDS 4 SET 9 TGH 3 Mensen Consolidatie Feb Apr Apr Mei 2008 Jul Jul Totaal *) in mln 9 EBITA recurring In mln , ,1 57,3 78,8 105, Gemiddelde samengestelde groei : 30% Wijziging Ex. valuta +9% +12% +47% +44% +38% +38% +34% +38% +25% +28% 10 5

6 EBITA neemt toe met 25% In mln Recurring EBITA (recurring) ,9 Valuta -3% Acquisities desinvesteringen Verkoop energieprojecten Overig autonoom 8% 14% 6% EBITA , Enkele financiële details Bijdrage carbon credits aan EBITA 3,5 miljoen (2007: 2,6 mln) Financieringslasten stijgen door groei, hogere rente en valutaverschillen op Braziliaanse leningen Effect van derivaten op financieringslasten: 5,9 miljoen Derivaten afgewikkeld in jan. 09; boekwinst: 7,5 miljoen in Q109 Belastingdruk hoger door geografische verschuivingen Belang derden stijgt door verkoop energieprojecten Brazilië 12 6

7 Netto operationele winst en WPA Vóór amortisatie en niet-operationele effecten Gemiddelde samengestelde groei : 25% In miljoen Wijziging Ex. valuta 23,8 0,39 33,4 50,0 62,3 70, % +9% 0,55 +40% +38% Winst per aandeel (in ) 0,82 +50% +51% 1,02 +25% +29% 1,16 +12% +15% In 1,60 1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 0,00 13 Kasstroom blijft op goed niveau In miljoen Kasstroom: netto winst + afschrijving Kasstroom van operationele activiteiten 14 7

8 Balans en rendement 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0 25% 20% Netto schuld / EBITDA 1,2 1,0 0,6 0, Rendement op geïnvesteerd kapitaal 1, 2 Werkkapitaal als % omzet naar 11,2% (2007: 11,9%) Netto schuld 184 miljoen (2007: 155 miljoen) Eerste terugbetaling lange termijn schuld in % 20,6% 20,3% 20,1% 18,1% 10% 5% Geïnvesteerd kapitaal: eigen vermogen + netto rentedragende schuld 15 0% basis: gemiddelde kwartaalbalansen 2 gebaseerd op netto operationele winst Marktsegmenten INFRASTRUCTUUR MILIEU GEBOUWEN 16 8

9 Groei in alle marktsegmenten ( ) = autonoom 17 In miljoen Infrastructuur +4% (+6%) Gebouwen +28% (+5%) Infrastructuur 37% Milieu +19% (+8%) Gebouwen 26% Milieu 37% Marge stijgt opnieuw 14% 13,5% 13,7% 12% 10% 8% 6% 11,4% 8,8% 8,4% 7,1% 6,1% 12,0% 11,0% 10,7% 9,9% 8,7% 7,0% 7,3% 11,3% 10,5% 9,4% 8,2% 6,2% 4% 2% 0% Infrastructuur Milieu Gebouwen Totaal 1,7% Effect verkoop energieprojecten 18 9

10 Geografische verdeling Overig Europa 23% Overig Europa 22% Nederland 25% Nederland 23% Rest van de wereld 9% Verenigde Staten 43% Rest van de wereld 10% Verenigde Staten 45% 19 Eerste kwartaal

11 Omzet en winst blijven op niveau Bedrijfsopbrengsten 5% hoger, mede door positief valuta-effect Sterke autonome groei in infrastructuur compenseert daling in milieu en gebouwen Per saldo marginale autonome teruggang van activiteiten Marge blijft op goed niveau Netto operationele winst gestegen Vooruitzichten blijven onzeker door economische situatie 21 Winst Q ,5 miljoen Omzet Net revenue EBITA , ,5 _ r _ 5% 5% 1% Netto winst 20,2 11,6 74% Netto WPA 2) 0,34 0,19 79% Netto oper. winst 1) 15,5 15,3 2% Netto oper. WPA 1,2) 0,26 0,25 2% Sterk positief valuta-effect door sterkere US$ en GBP 1) Netto operationele winst voor amortisatie en niet-operationele items 2) In 2009 gebaseerd op 60,1 miljoen uitstaande aandelen (2008: 60,5 miljoen) 22 11

12 Belangrijkste ontwikkelingen Infrastructuurmarkt blijkt goed bestand tegen recessie In meeste Europese landen autonome toename activiteiten Stevige omzetdaling in Engelse vastgoedmarkt Crisis drukt omzet in V.S., zowel bij RTKL als in milieu Voortgaande groei in Brazilië en Chili, afzwakkend in Brazilië Resultaten onder druk bij RTKL en in V.K., organisatie aangepast Winsttoename bij overige onderdelen, inclusief VS Marge blijft op goed niveau door strikte kostenbeheersing 23 Infrastructuur Q1 2009: +11% autonoom: +12%; acquisities: 0%; valuta: -1% Autonome stijging bruto toegevoegde waarde 8% Veel omzet derden in energieprojecten Brazilië Nederland en Polen sterke groei in (spoor)wegen Ook groei in andere Europese landen Watermarkt draagt bij aan toename in V.S. Zuid-Amerika voortzetting groei, maar enige druk op private investeringen Brazilië Ontwikkeling hogesnelheidslijnen 24 in Duitsland 12

13 Milieu Q1 2009: +2% autonoom: -11%; acquisities: +5%; valuta: +8% Bruto toegevoegde waarde autonoom -4% Enkele grote projecten met veel omzet derden in V.S. beëindigd en meer werk in eigen beheer Vergelijkingsbasis Q108 hoog: autonome groei 19%, bruto toegevoegde waarde 12% Omzetdaling komt uit VS waar deel private klanten last heeft van crisis In Europa groei, ook door milieueffectrapportages Herstelproject wetlands Verenigde Staten 25 Herstelproject wetlands Verenigde Staten Gebouwen Q1 2009: -1% autonoom -4%; acquisities: 0%; valuta: +3% Facility management, Van Lanschot, Nederland Bruto toegevoegde waarde autonoom -7% Door groei facility management meer werk derden Sterkste daling in V.K.: vastgoedmarkt vrijwel stilgevallen Ook bij RTKL: ziekenhuizen, overheid en internationaal bieden onvoldoende compensatie voor daling commercieel V.S. Facility management: nieuw contract met NS Poort 26 Facility 7 May management, 2009 Van Lanschot, Nederland 13

14 Vooruitzichten 27 Verwachtingen per segment Infrastructuur solide markt Overheidsprogramma s in V.S. en Europa om economie te stimuleren Lange termijn investeringen, bijv. Centraal Europa, rail in Nederland Klimaatverandering en New Orleans goed voor watermarkt Sterke groei in Zuid-Amerika kan afzwakken Milieu gezond fundament door regelgeving en duurzaamheid Milieusaneringen lopen jaren, vaak gebaseerd op regelgeving Focus op markten met vraag: olie- en gasindustrie, nutsbedrijven Kosteneffectieve oplossingen, vendor reduction, outsourcing: > marktaandeel Interesse in GRiP neemt toe, in V.S. en in Europa Gebouwen kansen pakken door focus Focus RTKL op niet commercieel V.S. en internationaal Project management V.K.: inzet op infrastructuur en Midden Oosten Kansen bij scholen, ziekenhuizen, e.d. ook vanwege stimuleringsgeld Vraag naar facility management neemt toe 28 14

15 Vooruitzichten 2009 Orderportefeuille toegenomen t.o.v. eind 2008, in infra en milieu Stimuleringsmaatregelen goed voor alle drie de segmenten Focus op kostenbesparing, verkoop, margebehoud en synergie Acquisities blijven op de agenda Vooruitzichten op de korte termijn gemengd, maar Duurzaamheid, klimaatverandering,stedelijke vernieuwing, mobiliteit en energie bieden op langere termijn veel perspectief Gezien onzekere markt nu geen concrete vooruitzichten voor 2009 ARCADIS Building Global Leadership 29 Enkele toonaangevende projecten 30 of 22 15

16 May 7, 2009 Nederlandse en Europese projecten voor kustbescherming, deels door klimaatverandering Projecten voor hoge snelheidslijnen en verbetering van mobiliteit in tal van Europese landen 16

17 May 7, 2009 Vernieuwd veiligheidssysteem voor Rotterdamse metro en uitbouw van light rail systemen elders in Europa 33 Milieusanering voor de grootste olieproducent van Polen 34 17

18 Assistentie bij ontwikkeling van duurzame energiebronnen zowel ter zee als op land. 35 Forum Duisburg, Duitsland, project management. Groen gebouw met BREEAM certificaat

19 U.S. Capitol Visitor Center Washington, DC Architectuur LA Live stedelijke vernieuwing Los Angeles, CA Planning en ontwerp 19

20 39 Forum Duisburg, Germany, project management. Green building with BREEAM certificate. Mirdif City Center, Dubai, Verenigde Arabische Emiraten Architectuur Sandton City, Johannesburg, Zuid Afrika Architectuur 40 20

21 University of Texas Southwest Medical Center Dallas, TX Architectuur 41 London 2012 Olympisch Stadion stoelen; project en kostenmanagement

22 Imagine the result 43 22