Algemene Vergadering. 25 april 2013

Transcriptie

1 Algemene Vergadering 25 april 2013

2 Strategie Wim Pelsma

3 Omschrijving van business Building Installations Europe Building Installations North America Climate Control Flow Control Industrial Oil & Gas Industrial Services Regulering en distributie van (warm) water en gas in verwarming, koeling, water- en gassystemen Regulering en distributie van (warm) water en gas in verwarming, koeling, water- en gassystemen Complete systemen van bron naar emissie, ter verbetering van de klimaatbeheersing, energie-efficiency en het comfort van verwarmingen koelsystemen Regulering, controle en distributie van vloeistof- en gassystemen in zwaardere omstandigheden en met hogere specificaties Levering van hoogwaardige, op maat gemaakte producten, systemen en processen voor specifieke marktsegmenten AV2013 3

4 Belangrijkste markten Building Installations Europe Building Installations North America Climate Control Flow Control Industrial Oil & Gas Industrial Services Commerciële / woningnieuwbouw Renovatie & reparatie Sprinkler Utiliteit Commerciële / woningnieuwbouw Renovatie & reparatie Sprinkler Bouwmarkten Irrigatie / Zwembad & spa / Golf Commerciële gebouwen en woningen Nieuw Renovatie Scheepsbouw Industriële gebouwen Pulp & papier Food & beverage Energie Marine (Petro)chemisch Mijnbouw Olie & gas, productie, transmissie en distributie LNG Schaliegas / -olie Halfgeleider LED Automobiel Olie & gas Turbine & luchtvaart Machinebouw Metalektro AV2013 4

5 Marktbenadering Building Installations Europe Building Installations North America Climate Control Flow Control Industrial Oil & Gas Industrial Services Marktsegmentatie Installateurs & groothandel Gebruik van lokale verkoopplatformen Marktsegmentatie Installateurs & groothandel Gebruik van lokaal verkoopplatform Architecten, voorschrijvende instanties & projectontwikkelaars/aannemers Specificatie systeemverkoop Wereldwijd volgen van projecten Marktsegmentatie (Wereldwijde) key accounts Marktsegmentatie Lokale klanten (Wereldwijde) key accounts AV2013 5

6 Aalberts Industries - Linked Building Installations Europe Innovatie Portfolio Flow Control Industrial Oil & Gas Portfolio (Material) Technologie ontwikkeling Industrial Services Key account management 'Best practices' Portfolio Projecten Productontwikkeling Toelevering Climate Control Projecten Portfolio Building Installations North America Cross-selling AV2013 6

7 Omzetverdeling businesssegmenten Industrial Services 29% 31% Building Installations Europe Flow Control Industrial Oil & Gas 13% 13% Climate Control 14% Building Installations North America AV2013

8 Voorbeeld groeidrijvers Building Installations Europe / North America 1. Installatie-efficiency en knowhow Metalen en kunststof leidingsystemen voor: Een veiligere, snellere, gemakkelijkere en gebruiksvriendelijke installatie Een optimale verbinding van diverse metalen en kunststof leidingsystemen Gecombineerd met gespecificeerde regelventielen 2. Consolidatie van installateurs en groothandelaren Compleet pakket van 'connect & control'-systemen Hefboomwerking portfolio, gebruik makend van lokale merknamen, distributie en service Bekendheid van internationale productmerken, wereldwijd AV2013 8

9 Quarry Gardens Portadown 26 Flats, vervanging van 'Economy 7' verwarmingssysteem MARKTSEGMENT Woningbouw PRODUCTLIJN INSTALLATIE Verwarming MARKTBENADERING Installateur (Fusion Heating) Building Installations Installatie-efficiency AV2013 9

10 Flow Control Climate Control Van energiebron naar emissie AV

11 Naturparkhaus Waltersdorf Renovatie van 300 m 2 halfbetimmerd huis (1409) MARKTSEGMENT Commerciële gebouwen PRODUCTLIJN INSTALLATIE Warmtedistributie MARKTBENADERING Installateur Climate Control Van energiebron naar emissie AV

12 Flow Control Industrial Oil & Gas MARKTSEGMENT Links: Industrie (chemie) Rechts: Olie & gas PRODUCTLIJN Links: Apollo Valves Rechts: BROEN KLANTEN Links: Rhodia Chemicals Rechts: Gazprom AV2013

13 Industrial Services MARKTSEGMENT Automobielindustrie Suspensie van motoren B BUITENBUIZEN VOORVORK Links: Extrusie (Mifa) Rechts: Oppervlaktebehandeling (AHC) KLANTEN KTM en BMW AV2013

14 Kernpunten 2012

15 Kernpunten 2012 Netto-omzet 5% naar EUR miljoen Bedrijfsresultaat (EBITA) 5% naar EUR 219,1 miljoen Nettoresultaat voor amortisatie 4% naar EUR 152,1 miljoen Nettoresultaat per aandeel voor amortisatie 3% naar EUR 1,40 Kasstroom uit bedrijfsoperaties 9% naar EUR 271,4 miljoen Investeringen 23% naar EUR 103,6 miljoen Industrial Services: omzet 3% en handhaaft goede winstgevendheid Flow Control: omzet 5% en bedrijfsresultaat (EBITA) 8% AV

16 Financiële ontwikkelingen 2012 John Eijgendaal

17 Financiële highlights 2012 Toegevoegdewaardemarge op 59,1% gebleven Lagere nettorentelasten door verlaagde leverage ratio en lagere rentepercentages Hogere belastingdruk van 25,2% ten opzichte van 2011 (21,6%) Continue focus op 'Return on Capital Employed' Nettowerkkapitaal licht naar 18,3% van de omzet (17,3%) Balansverhoudingen verder verbeterd (leverage ratio 2,0 1,8) Geen herfinanciering nodig door aflossing van bankleningen uit de vrije kasstroom: 2013: EUR 124 miljoen 2014: EUR 105 miljoen 2015: EUR 76 miljoen Na 2015: EUR 64 miljoen USD-koers 8,2% gemiddeld en 1,9% eind december GBP-koers 6,9% gemiddeld en 2,4% eind december AV

18 Kengetallen in grafieken 1 Netto-omzet (EURm) 5% EBITA 5% Nettoresultaat (EURm) 4% WpA (EUR) 3% ,51 1,02 1,10 1,40 1,36 AV

19 Kengetallen in grafieken 2 Cashflow (EURm) 6% Werkkapitaal (EURm) 7% Investeringen (EURm) 23% Leverage ratio 0, ,8 2,0 2,3 2,9 3,4 AV

20 Kengetallen 1 in EUR miljoen tenzij anders vermeld Δ Netto-omzet 2.024, ,4 5% Toegevoegde waarde 1.197, ,9 4% Bedrijfsresultaat (EBITDA) 296,1 279,4 6% Bedrijfsresultaat (EBITA) 219,1 208,9 5% Nettoresultaat voor amortisatie 152,1 145,8 4% Nettoresultaat per aandeel (x EUR 1) 1,40 1,36 3% Gemiddeld aantal uitstaande aandelen 108,9 107,5 1% Dividend (x EUR 1) 0,35 0,34 3% Cashflow (nettoresultaat + afschrijvingen) 229,1 216,3 6% Investeringen 103,6 84,3 23% Aantal medewerkers jaareinde (x 1) AV

21 Kengetallen 2 in EUR miljoen tenzij anders vermeld Toegevoegde waarde in % van de netto-omzet 59,1 59,1 EBITDA in % van de netto-omzet 14,6 14,4 EBITA in % van de netto-omzet 10,8 10,8 Effectieve belastingdruk in % 25,2 21,6 Nettoresultaat in % van de netto-omzet 7,5 7,5 Interest cover ratio 14,4 12,9 Eigen vermogen in % van balanstotaal 50,1 44,4 Leverage ratio (Nettoschuld / EBITDA) 1,8 2,0 Nettoschuld 541,6 605,6 Nettoschuld / Eigen vermogen (Gearing) 0,6 0,7 Nettowerkkapitaal in % van de netto-omzet 18,3 17,3 AV

22 Spreiding van de netto-omzet Verenigde Staten 389 Duitsland 358 Benelux 282 Oost-Europa Frankrijk Verenigd Koninkrijk Skandinavië Spanje & Portugal EURm Midden-Oosten 40 Overige landen in Europa 101 Overige landen buiten Europa AV

23 Industrial Services kengetallen Netto-omzet (EURm) 3% EBITA (EURm) = 3,7% autonoom Investeringen (EURm) 37% EBITA-marge 0, ,8 8,2 12,5 13,4 13,8 AV

24 Flow Control kengetallen Netto-omzet (EURm) 5% EBITA (EURm) 8% 2,1% autonoom Investeringen (EURm) 9% EBITA-marge 0.4 0, ,8 9,5 10,0 10,1 11,3 AV

25 Acquisities 2013 Wim Pelsma

26 Industrial Services Acquisitie GF-Flamm-Metallspritz Specialist in thermische spuittechnologie Tevens bewerking van producten voor en/of na de oppervlaktebehandeling met speciale machines Deze technologie wordt wereldwijd toegepast in vele markten, zoals energie turbine olie & gas machinebouw industrie Consolidatie per 1 januari 2013 Jaaromzet: EUR 6 miljoen Gevestigd in Moers, Duitsland Aanvulling bestaand netwerk oppervlaktebehandelingsactiviteiten AV2013

27 Industrial Services Olie & gas Onderdelen voor boorapparatuur Statorbuizen Stator Instrumentatiebehuizingen van Thermisch AV

28 Flow Control Industrial Oil & Gas Acquisitie BSM Valves Ontwikkeling, productie, assemblage en testen van klantspecifieke, high performance, afsluiters voor onshore en offshore olie- & gasindustrie (petro)chemische industrie energiemarkt Materiaal- en engineeringkennis op hoog niveau Consolidatie per 1 januari 2013 Jaaromzet: EUR 17 miljoen Gevestigd in Breda Strategische stap door het toevoegen van een breed productportfolio van speciale hoogwaardige afsluiters AV2013

29 Flow Control Industrial Oil & Gas Afsluiters, aandrijving, regelsystemen AV

30 Trading update 1Q 2013 Aalberts Industries handhaaft vooruitzichten voor 2013

31 Aalberts Industries handhaaft vooruitzichten voor 2013 Uitvoering van vele plannen: Ter verbetering van het product- en technologieportfolio Implementatie van gedane en nieuwe investeringen Focus op snelgroeiende productlijnen Versterking van de marketing- en verkoopaanpak gericht op eindgebruiker Versnelling lopende en nieuwe projecten ter verbetering van productie-efficiency Goede orderpositie met een iets lagere omzet, o.a. door weersomstandigheden Herstel inmiddels zichtbaar Vele nieuwe producten en systemen geïntroduceerd en komen tot ontwikkeling AV

32 Trading update 1Q 2012 Per businesssegment 1 Operationele ontwikkelingen Industrial Services Duitse machinebouw en automobielindustrie Halfgeleiderindustrie Franse automobielindustrie en metalektromarkt Turbine- & luchtvaartindustrie Building Installations Europe Utiliteit & commerciële gebouwen Building Installations North America Woningbouw Irrigatie Commerciële gebouwen AV 2012 Goed resultaat Op goed niveau Verbetering vs 2H2012 Aanhoudend uitdagend; compensatie door nieuwe projecten Capaciteit verder uitgebreid Uitdagend in Zuid-Europa en Nederland Verdere versterking marktpositie Moeizaam door lange vorstperiode en vertraging projecten Lichte verbetering Toename in activiteiten Aanhoudend laag niveau 32

33 Trading update 1Q 2012 Per businesssegment 2 Operationele ontwikkelingen Climate Control Eindmarkten in West- en Zuid-Europa Flow Control Industrial Oil & Gas Districtenergie, bier- & softdrink- en automobielindustrie (hogedrukventielen) Levering van complete verwarmings- en koelsystemen van energiebron tot emissie krijgt steeds meer vorm Marketing- en verkoopaanpak verder verbeterd Veel aandacht voor projectopvolging en opleiding van eindgebruikers Uitdagend Goede ontwikkeling; veel orders Introductie producten met grotere afmetingen, ontwikkeld, geproduceerd in Oost-Europa en Noord-Amerika Komende kwartalen toename aan orders en omzet Goede start AV

34 Handhaving vooruitzichten 2013 De vooruitzichten zijn dat omzet, winst en investeringen over geheel 2013 verder zullen toenemen in vergelijking met 2012 onvoorziene omstandigheden daargelaten. AV

35 Cadeautje voor de aandeelhouders Jointhepipe.org

36 Jointhepipe.org Sociaal netwerk van kraanwaterdrinkers Meer dan een miljard mensen hebben nog steeds geen toegang tot schoon drinkwater, terwijl wij hier elke dag zo n 70 liter drinkwater gebruiken om het toilet door te spoelen. Sinds mei 2008 hebben meer dan mensen zich aangesloten bij Jointhepipe.org, maar ook tientallen bedrijven, universiteiten, steden, waterleidingbedrijven, scholen en restaurants. Samen bouwen we aan de langste waterleiding ter wereld. Door flessen, karaffen en drinkwatertappunten in de vorm van stukjes waterleiding te verkopen, zamelt Jointhepipe.org geld in voor water- en sanitaire projecten in ontwikkelingslanden. Door kraanwater te drinken help je ook mee met het inperken van de enorme hoeveelheid plastic afval en CO2-uitstoot veroorzaakt door de productie en transport van flessen bronwater. AV

37 Via Jointhepipe financiert Aalberts Industries de reparatie van een zgn. Bluepump bij de Buturi School in Tanzania AV