Naamloze Vennootschap. Maatschappelijke zetel: Simon Bolivarlaan 34 - B 1000 Brussel

Transcriptie

1 Jaarverslag 2014

2 CONTASSUR Naamloze Vennootschap Maatschappelijke zetel: Simon Bolivarlaan 34 - B 1000 Brussel Tel. : Fax : Verzekeringsmaatschappij toegelaten onder nr 952 ter uitoefening van de takken «Leven Bruidsschat en Geboorte» (K.B. van , B.S. van H.R. Brussel

3 Mevrouw, Mijnheer, In 2014 heeft de nieuwe regering het pensioenbeleid van de vorige regering verdergezet. Dit beleid voorziet een verstrenging van de leeftijds- en loopbaanvoorwaarden voor vervroegd wettelijk pensioen en een verhoging van de pensioenleeftijd naar 66 jaar vanaf 2025 en naar 67 jaar vanaf Bijgevolg zullen de werknemers langer blijven werken en hun aanvullend pensioenkapitaal pas op latere leeftijd ontvangen. Vervolgens wil de regering een aantal aanpassingen, die ons direct aanbelangen, aanbrengen aan de WAP (Wet op de Aanvullende Pensioenen),. Samen met onze klanten proberen wij uit te maken hoe zij op de beste manier hun plannen kunnen aanpassen om met deze evolutie rekening te houden. Het incasso daalde, zoals verwacht, tot 93 Mio aangezien er dit jaar geen uitzonderlijke koopsommen werden gestort. De kapitaalsvereffeningen zijn gelijklopend met de demografische evolutie en we zien reeds dat de verzekerden langer aan de slag blijven en hun aanvullend pensioenkapitaal later opnemen. Voor de risicodekkingen overlijden en invaliditeit stellen we een normale schadelast vast, hoewel we de indruk hebben dat er meer arbeidsongeschiktheden aangegeven worden. In Frankrijk hebben we op vraag van Suez Environnement een belangrijke overdracht van reserves gedaan, wat in deze periode van lage rentevoeten een positieve invloed heeft gehad op het resultaat. Op financieel vlak werd 2014 gekenmerkt door een continue daling van de interestvoeten, net zoals in Deze daling van de interestvoeten heeft zich vertaald in een opwaardering van de marktwaarde van onze portefeuille, die voor meer dan 75% samengesteld is uit ondernemingsobligaties en staatsobligaties. Onze investeringen in de andere activaklassen hebben ook goed gepresteerd. De aandelenmarkten hebben in het algemeen (zowel in Europa als in de Verenigde Staten) goede resultaten opgeleverd in 2014, wat eveneens heeft bijgedragen tot het rendement van de portefeuille. De zwakke duratie samen met de daling van de olieprijzen hebben gewogen op de markt van converteerbare en hoogrenderende obligaties als geheel. Het dient opgemerkt te worden dat onze portefeuilles niet speciaal blootgesteld waren aan de energiesector en dat het eerder gaat om een besmettingseffect op al deze activaklassen. De financiële return van de portefeuille in marktwaarde bedraagt 8.61% in In deze context van lage rentevoeten zet de zoektocht naar rendementsbronnen zich verder in Dit wordt voortaan moeilijker, niet enkel ten opzichte van het risicoprofiel maar ook in het licht van de reglementaire verplichtingen van Solvency II. Dit is een gemeenschappelijke uitdaging voor alle verzekeringsmaatschappijen. Door de lage intrestvoeten hebben de meeste verzekeraars op de markt hun technische intrestvoet aanzienlijk verlaagd. Onze maatschappij heeft deze beweging tot nu toe niet gevolgd, omdat ze haar klanten-werkgevers wenst te ondersteunen die volgens de WAP nog steeds verplicht zijn een minimumrendement van 3,25% aan hun aangeslotenen te waarborgen. Voor het jaar 2014 hebben wij op basis van de resultaten nog een winstdeelname van 0,5% kunnen toekennen. Tenslotte wensen we ook onze klanten te bedanken voor hun steun en hun trouw, het personeel van Contassur en haar dochteronderneming C.A.C. voor hun inzet ten dienste van onze klanten, evenals onze Raad van bestuur en zijn comités, die een goede governance van onze activiteiten verzekeren. Emmanuel van Innis Voorzitter van de Raad van Bestuur CONTASSUR N.V. jaarverslag

4 Aandeelhouderschap De aandelen van Contassur zijn voor 85 % in handen van pensioenfondsen en voor 15 % in handen van ELECTRABEL N.V. ELECTRABEL N.V. 15% ELGABEL O.F.P. (42,5%) PENSIOENKAS TRACTEBEL O.F.P. (6,25%) PENSIOBEL O.F.P. (36,25%) Raad van bestuur Emmanuel van INNIS Voorzitter Lid COMEX ENGIE Olivier HEROUT Bestuurder (vanaf 3/06/2015) DHR Branche Energie Services ENGIE Michael PINEUX Bestuurder (vanaf 3/06/2015) Verantwoordelijke boekhouding ORES Didier ENGELS Bestuurder (vanaf 3/06/2015) CFO Branche Energie Europe ENGIE Véronique BORLON Bestuurder (vanaf 3/06/2015) Technische Directeur CONTASSUR Walter VAN DEN BOSSCHE Bestuurder CEO EANDIS Catherine VANDENBORRE Bestuurder Chief Corporate Officer ELIA Hervé NOËL Bestuurder Voorzitter O.F.P. PENSIOENKAS TRACTEBEL Olivier POSWICK Bestuurder Head of Finance and Portfolio Management, Risk Manager CONTASSUR Serge TUBEECKX Bestuurder Algemeen Directeur CONTASSUR Roland CLAESSENS Onafhankelijke Bestuurder Marcel MOONS Onafhankelijke Bestuurder Secretariaat Brigitte COULON Secretaris van de Raad van bestuur Directiecomité Hervé NOËL Voorzitter Serge TUBEECKX Olivier POSWICK Véronique BORLON (vanaf 3/06/2015) Auditcomité Catherine VANDENBORRE Marcel MOONS Roland CLAESSENS Voorzitter Bezoldigingscomité Emmanuel van INNIS Roland CLAESSENS Walter VAN DEN BOSSCHE Voorzitter Dagelijks beheer Carlo PEETERS Thierry LAMAIRE Arielle DELTOMBE Daniel NIJST Beheer van verzekeringsverbintenissen Beheer van verzekeringsverbintenissen Juridisch en compliance Boekhouding Commissaris-revisor Vinciane MARICQ RSM Belgium Erkend actuaris Jan De Roeck TOWERS WATSON CONTASSUR N.V. jaarverslag

5 Beknopte balans op Actief Passief In miljoen euro In miljoen euro Portefeuille eigen fondsen Eigen fondsen Beleggingen tak 21 1, ,159.2 Achtergestelde schulden Aandelen, vastgoed, Fonds voor toekomstige dotaties Obligaties Technische provisie tak ,176.4 Hypothecaire leningen & voorschotten Provisies andere risico s & lasten Deposito s Andere beleggingen Beleggingen tak Technische provisie tak Gedeelte Herverz. in T.P Schuldvorderingen en overige Schulden en overige , , , ,300.4 Beknopte Resultaatverwerking op In miljoen euro Producten Premies Beleggingsproducten Terugkerende inkomsten 40.3 Terugname waardeverminderingen 1.2 Gerealiseerde meerwaarden 36.0 Andere technische producten Kosten Prestaties aan de verzekerden Variatie van de provisies Overgedragen reserves Exploitatiekosten Beleggingskosten Andere technische kosten Technisch resultaat Variatie voor toekomstige dotatie Resultaat eigen fondsen Belastingen Resultaat van het boekjaar CONTASSUR N.V. jaarverslag

6 in miljoen euro Evolutie van het incasso Uitzonderlijke eenmalige premies Premies tak 21 Premies tak 23 Fonds L1 Herverzekering aanvaard Onderverdeling incasso tak 21 in 2014 Overlijden (17%) Invaliditeit (7%) Pensioen (76%) CONTASSUR N.V. jaarverslag

7 Evolutie technische provisies Tak 21 Tak 23 L 441 Herverzekering aanvaard Evolutie van het rendement toegekend aan de contracten 20.00% 18.00% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00% 12.00% 12.00% 10.80% 9.80% 8.70% 8.61% 7.15% 6.75% 7.00% 7.40% 6.97% 6.00% 6.00% 6.00% 5.25% 5.75% 5.75% 5.75% 5.75% 5.96% 5.00% 6.48% 5.75% 4.75% 4.75% 4.75% 4.50% 6.30% 5.53% 5.91% 5.25% 5.25% 3.75% 5.75% 4.50% 4.50% 4.25% 4.53% 4.85% 4.65% 3.95% 4.09% 3.62% 4.16% 4.03% 3.13% 3.50% 3.10% 3.34% % 1.89% 3.34% 0.70% -1.00% -5.00% % Netto rendement toegekend aan de contracten Contassur Prestatierendement van de portefeuille technische provisies aan marktwaarde Rendement toegekend door de markt. Vanaf 2004 : gemiddelde van grote maatschappijen op de Belgische markt CONTASSUR N.V. jaarverslag

8 in miljoen euro Asset allocation tak 21 op Obligaties en kredieten Cash Aandelen 74.37% Converteerbare obligaties 4.80% 3.83% 1.51% 1.75% 2.95% 8.03% 2.76% Vastgoed Infrastructuur Absolute return Hoge rendementsobligaties Latente resultaten op de aandelenportefeuille en deelbewijzen , , Eigen middelen Technische reserves CONTASSUR N.V. jaarverslag

9 in miljoen euro Solvabiliteitsmarge en dekkingselementen Achtergestelde lening Eigen middelen Fonds voor toekomstige dotaties Winst Solvabiliteitsmarge Dekkingsgraad 145% 204% 174% 151% 177% 230% 290% 280% 264% 277% 267% 226% 213% 208% 206% CONTASSUR N.V. jaarverslag

10 CONTASSUR N.V. jaarverslag

11 Balans op ACTIVA BOEKJAAR VORIG BOEKJAAR B. Immateriële activa 1, , II. Immateriële vaste activa 2. Overige immateriële activa 1, , C. Beleggingen 1,189,254, ,204,723, II. Beleggingen in verbonden ondernemingen en deelnemingen - Verbonden ondernemingen 1. Deelnemingen 128, , III. Andere financiële beleggingen 1. Aandelen, deelnemingen en andere niet-vastrentende effecten a) Aandelen of deelnemingen 6,489, ,563, b) Aandelen van beleggingsvennootschappen 258,573, ,258, c) Rechten in beleggingsfondsen 15,791, ,097, Obligaties en andere vastrentende effecten a) Obligaties en andere vastrentende effecten 855,039, ,858, Hypothecaire leningen en hypothecaire kredieten 1,731, ,428, Andere leningen a) Voorschotten op polissen "leven" 23,280, ,909, Deposito's bij kredietinstellingen b) op ten hoogste één jaar Overige c) Overige 28,219, ,478, D.Beleggingen betreffende de verrichtingen verbonden aan een beleggingsfonds van de groep activiteiten "leven" en waarbij het beleggingsrisico niet gedragen wordt door de onderneming 24,897, ,867, III. Andere financiële beleggingen 1. Andere financiële beleggingen 23,133, ,874, Aandelen, deelnemingen en andere niet-vastrentende effecten a) Vastrentende beleggings effecten Déposito's bij kredietinstellingen 1,763, (7,478.42) 7. Overige IV. Overige Dbis. Deel herverzekeraars in de technische provisies 3,792, ,520, III. Provisies voor schadegevallen 3,792, ,520, E. Vorderingen 9,962, ,912, I. Vorderingen uit hoofde van rechtstreekse verzekeringsverrichtingen 1. Verzekeringsnemers 7,617, ,941, Overige b) Lopende rekeningen van verzekeringsondernemingen 562, , c) Overige 154, , II. Vorderingen uit hoofde van herverzekeringsverrichtingen 2. Overige ,441, III. Overige vorderingen 3. Overige 1,627, ,103, F. Overige activabestanddelen 36,627, ,673, I. Materiële activa 1.Installaties, machines, elektrische uitrusting en materieel 49, , Meubilair en rollend materieel II. Overlopende rekeningen 36,578, ,662, G. Overlopende rekeningen 15,930, ,735, I. Verworven, niet-vervallen intresten en huurgelden 15,900, ,732, III. Overige overlopende rekeningen 2. Over te dragen kosten 29, , Overige ,280,466, ,300,439, CONTASSUR N.V. jaarverslag

12 Balans op PASSIVA BOEKJAAR VORIG BOEKJAAR A. Eigen vermogen 54,755, ,104, I. Geplaatst kapitaal of equivalent fonds aftrek van het niet-opgevraagde kapitaal 1. Geplaatst kapitaal 2,500, ,500, IV. Reserves 1. Wettelijke reserve 250, , Vrijgestelde reserve 2,545, ,545, Beschikbare reserve 48,793, ,093, V. Overgedragen resultaat 1. Overgedragen winst 666, , Overgedragen verlies (-) B. Achtergestelde schulden 20,640, ,640, II. Niet-converteerbare leningen 20,640, ,640, Bbis. Fonds voor toekomstige dotaties 17,969, ,748, C. Technische provisies 1,152,534, ,176,403, II. Provisie voor verzekering "leven" 1,115,208, ,135,343, III. Provisie voor schadegevallen 26,335, ,683, IV. Provisie voor winstdeling en restorno's 10,989, ,376, D. Technische voorzieningen betreffende de verrichtingen verbonden aan een beleggingsfonds van de groep van activiteiten "leven" wanneer het beleggingsrisico niet gedragen wordt door de onderneming 24,897, ,867, E. Voorzieningen voor overige risico's en kosten 2,584, ,204, I. Voorzieningen voor pensioenen en soortgelijk verplichtingen II. Voorzieningen voor belastingen 2 2. Andere fiscale lasten III. Andere voorzieningen 2,584, ,204, G. Schulden 4,144, ,971, I. Schulden uit hoofde van rechtstreekse verzekeringen 1. Verzekeringsnemers a) Technische schulden 1 Vóór de vervaldag betaalde premies 633, , Overige 31, (0.00) 3. Lopende rekeningen van verzekeringsondernemingen 915, ,126, Overige 913, , II. Schulden uit hoofde van herverzekeringsverrichtingen 2, Technische schulden 16, , Overige 480, V. Overige schulden 1. Schulden wegens belastingen, bezoldigingen en sociale laste a) Belastingen 128, ,245, b) Bezoldigingen en sociale lasten 343, , Overige d) Nog uit te keren bedragen op toegestane leningen g) Overige 681, ,085, H. Overlopende rekeningen 2,942, ,500, I. Over te dragen opbrengsten 1. Financiële instrumenten Resultaten uit de omrekening van vreemde valuta 204, (0.00) 3. Overige 1,414, ,422, II. Toe te rekenen kosten 1,322, , ,280,466, ,300,439, CONTASSUR N.V. jaarverslag

13 CONTASSUR N.V. jaarverslag

14 CONTASSUR N.V. jaarverslag

15 CONTASSUR N.V. jaarverslag

16 CONTASSUR N.V. jaarverslag

17 CONTASSUR N.V. jaarverslag

18 CONTASSUR N.V. jaarverslag