Verslag Nationale Adviesraad Cera vergadering van

Transcriptie

1 Verslag Nationale Adviesraad Cera vergadering van De vergadering wordt geopend om uur door Stéphanie De Smet die de avond aan elkaar praat en de sprekers inleidt. Zij geeft na de introductie het woord aan Franky Depickere, die de vergadering uitzonderlijk om 20 uur dient te verlaten. In totaal zijn 160 leden van de Nationale Adviesraad aanwezig. Daarnaast zijn er ook externe bestuurders van Cera Beheersmaatschappij, onafhankelijke bestuurders van Almancora Beheersmaatschappij, enkele genodigden, directieleden, adviseurs, coördinatoren en andere personeelsleden van Cera aanwezig. Aan alle aanwezigen werd een deelnemersmap bezorgd met daarin o.m. een afdruk van de in de vergadering getoonde slides. 1. Actualiteiten door Franky Depickere Het eerste thema dat Franky Depickere behandelt is de vraag Verankering: quo vadis? Dat KBC Groep de bladzijde gedraaid heeft, is voor iedereen duidelijk. Maar welke impact heeft dit op Cera en KBC Ancora? Als we terug kijken op de periode van 9 december 2012 tot 19 november 2013, zien we een wereld van verschil. Er werd in die periode immers ca. 1 miljard euro reglementair eigen vermogen van KBC Groep vrijgemaakt door de recente transacties van de Cera-groep. Op 3 juli 2013 gebeurde de herplaatsing van 325 miljoen euro aan aandeelhoudersleningen. Op 18 november volgde dan de verkoop van KBC aandelen, gevolgd door de afbouw van kredieten bij KBC. Dit resulteerde in een bijkomende waardecreatie voor alle aandeelhouders van KBC Groep. Dit is duidelijk te merken aan de positieve evolutie van de beurskoers. De verkoop van de aandelen kadert in het strategisch plan Horizon 2020 en garandeert de toekomst van de Cera-groep. Na KBC draait ook de Cera-groep de bladzijde. Het risicoprofiel voor de vennoten is aanzienlijk verbeterd door de transactie. Vervolgens gaat Franky Depickere dieper in op de verkoop van 14,1 miljoen KBC aandelen door Cera. Deze verkoop leverde Cera een cashopbrengst van 552 miljoen euro op. Vervolgens gebeurde er een inkoop van de termijnlening bij KBC van 250 miljoen euro met eindvervaldag in 2017, hetgeen een positief resultaat van 6,25 miljoen euro opleverde. Ook de uitstaande kortetermijnschulden bij KBC Bank werden volledig terugbetaald. Hierdoor reduceerde Cera haar schulden met ca. 90 % gedurende het boekjaar 2013 en heeft Cera geen uitstaande schulden meer bij KBC Bank. 1 P agina

2 Cera is door de crisis geraakt, dit heeft offers gevraagd maar we zijn terug in good shape. Hierdoor worden vanaf 1 januari opnieuw vrijwillige uittredingen mogelijk, eventueel beperkt tot 10 %, aldus Franky Depickere. En er is meer: door de gevoelige verlichting van de balans en de verbetering van het risicoprofiel voor de vennoten, wordt overwogen of een nieuwe emissie van coöperatieve aandelen mogelijk is. Na de transactie bezit Cera 11,1 miljoen KBC Groep-aandelen (2,7 % in KBC Groep) en 46,1 miljoen KBC Ancora aandelen (59 % in KBC Ancora), besluit Franky Depickere. Ook voor KBC Ancora was de verkoop van 4,7 miljoen aandelen een positieve zaak. De verkoop zorgde immers voor een cashopbrengst van 184 miljoen euro en de realisatie van een positief resultaat van 35,9 miljoen euro. Daardoor werd de inkoop van de termijnlening bij KBC van 175 miljoen euro met eindvervaldag in 2027 een feit en dit leverde een positief resultaat van 15,75 miljoen euro op. Ook de kortetermijnschuld werd afgebouwd. Door deze transactie daalde de schuldgraad van KBC Ancora met een derde. De intrinsieke waarde van een KBC Ancora-aandeel is gelijk aan de beurskoers van het KBC Groep-aandeel, vermenigvuldigd met 0,99 en verminderd met de schuld per KBC Ancora-aandeel (momenteel 4,98 euro). Dit betekent dat de intrinsieke waarde van een KBC Ancora aandeel nu ca. 35 euro bedraagt. De analisten hebben het koersdoel voor KBC Ancora verhoogd naar ca. 33 euro. Franky Depickere benadrukt dat KBC Ancora de grootste aandeelhouder van KBC Groep blijft met 77,5 miljoen aandelen (18,59%). Voor KBC Groep heeft de verkoop van de aandelen een substantiële vermindering van de aandeelhoudersleningen tot gevolg. Het bedrag aan toegestane leningen aan Cera en KBC Ancora verminderde met 0,7 miljard euro. Hierdoor verstevigt KBC verder zijn kapitaalpositie en verbetert zijn kapitaalratio ( Common equity ratio - Basel III fully loaded ) die per 30 september ,5 % bedroeg, met 0,7 %. Op 3 juli 2013 werd al aangekondigd dat KBC Bank andere leningen aan KBC Ancora (325 mio euro) had herplaatst. Franky Depickere stelt dat aandeelhoudersleningen moesten afgetrokken worden van het eigen vermogen. Door de inkoop en herplaatsing van de (aandeelhouders)leningen, kan die 1 miljard nu terug bij het eigen vermogen gevoegd worden. Dit alles heeft een positief effect op de kapitaalratio én op de koers van KBC Groep. De analisten verhoogden het koersdoel voor het KBC aandeel tot 53 euro. Maar hoe zit het nu met de verankering van KBC Groep na de transactie? Na de transactie bezitten Cera en KBC Ancora samen 88,6 miljoen aandelen van KBC Groep (21,3 %) en blijven hiermee de grootste aandeelhouder van KBC Groep. Cera zal haar rol in de verankering van de KBC-groep onverkort blijven invullen, en dit samen met KBC Ancora en de andere stabiele aandeelhouders. 2 P agina

3 De KBC aandelen in handen van het syndicaat bedragen nog altijd meer dan 30 %. Het totale aandelenbezit van de stabiele aandeelhouders bedraagt ca. 43 %. Het tweede punt dat Franky Depickere toelicht zijn de actualiteiten binnen KBC Groep. KBC zette een sterke prestatie neer in het derde kwartaal van 2013 met een netto gerapporteerd resultaat van 272 miljoen euro. Dit was iets minder dan hetgeen de markt verwachtte. Dit resultaat werd negatief beïnvloed door 231 miljoen euro afwaarderingen op overblijvende desinvesteringen, o.a. Diamantbank. Door het voortdurend goed aangepast resultaat van 457 miljoen euro, kon KBC in het derde kwartaal een rendement op eigen vermogen ( Return On Equity - ROE ) van 16 % realiseren. Tevens waren er sterke commerciële bankverzekeringsactiviteiten in de kernmarkten in België, Tsjechië, Hongarije, Slovakije, Bulgarije en Ierland. KBC realiseerde een licht hogere rentemarge. De netto fee- en commissieinkomsten daarentegen werden aangetast door het seizoenseffect, maar de beheerde activa ( Assets under Management - AuM) groeiden lichtjes. Verder waren er hogere overige netto inkomsten, maar wel een lagere marktwaarde van sommige afgeleide producten. Voor de verzekeringen gold een goede combined ratio en voor de bank een excellente cost/income ratio. De voorzieningen ten slotte waren lager. Franky Depickere stelt tenslotte dat KBC beschikt over een solide kapitaalpositie en een robuuste liquiditeitspositie. Eind september bedroeg de kapitaalsratio ( Common equity ratio Basel 3 fully loaded ) 12,5 %, hetgeen zeer goed is. KBC kan bogen op een voortdurend sterke liquiditeitspositie. Op korte termijn bedraagt de Liquidity Coverage Ratio (LCR) 132 % en op langere termijn bedraagt de Net Stable Funds Ratio (NSFR) 108 %. Daarmee bevindt KBC zich in het koppeloton van de Europese banken. In het licht van de voorschriften van Europese toezichthouders gebeurde een evaluatie van de kredietportefeuille. De European Banking Authority EBA en de European Securities and Market Authority - ESMA ) vaardigden richtlijnen uit die nog niet van kracht zijn, maar wel reeds gelden als leidraad voor de toekomst. Er is tevens een globale doorlichting van banken ( Comprehensive Assessment en Asset Quality Review - AQR ) in het kader van de Europese Centrale Bank (ECB) op til. Deze richtlijnen werden getoetst aan de situatie in Ierland en er werd dan ook een specifieke focus op Ierland gevestigd, tevens in het licht van de richtlijnen van de Ierse Centrale Bank ( CBI ). Er werd gewerkt aan de implementatie van de strategie om achterstallen op hypotheekleningen weg te werken ( Mortgage Arrears Resolution Strategy MARS ). Tevens werden er bijkomende voorzieningen aangelegd in het kader van de herklassificering van 2 miljard euro geherstructureerde hypotheekleningen van risicoklasse 1 tot en met 9 naar risicoklasse Pagina

4 Er werden verder bijkomende voorzieningen aangelegd voor kredieten aan bedrijven omwille van een voorzichtigere inschatting van toekomstige kasstromen en pandwaarden. In totaal zal dit aanleiding geven tot een afwaardering in Ierland die kan oplopen tot 775 miljoen euro in het vierde kwartaal Verdere kredietverliezen situeren zich in de vork van 150 tot 200 miljoen euro voor 2014 en 50 tot 100 miljoen euro voor 2015 en voor KBC verwacht winstgevend te zijn in Ierland vanaf Voor alle andere landen waarin KBC actief is, wordt de ingeschatte impact tot nu als niet betekenisvol beschouwd. KBC liep vooruit op de richtlijnen van de ECB en heeft mogelijke problemen vooraf gecommuniceerd aan de markt. De markt apprecieerde deze openheid en beloonde KBC dan ook: de koers steeg 3% na de bekendmaking van de cijfers op 14 november laatstleden. En dat was vanzelfsprekend ook belangrijk voor de verkoop van KBC-aandelen door Cera en KBC Ancora. Vervolgens komen de actualiteiten over KBC Ancora aan bod. Voor boekjaar 2012/2013 werd een winst van 50,8 miljoen euro (t.o.v. een verlies van 30,4 miljoen euro in vorig boekjaar) gerealiseerd door het ontvangen dividend van KBC (1 euro per aandeel). Er gebeurde evenwel geen uitkering van een dividend omwille van het overgedragen verlies van het vorige boekjaar. Begin juli werd een nieuwe kredietverstrekker gevonden voor leningen van 325 miljoen euro die eerder verstrekt werden door KBC Bank. De voorwaarden inzake looptijd en rentevoet blijven ongewijzigd. Het gaat om kredieten met vervaldagen in 2017 (175 miljoen euro), in 2022 (50 miljoen euro) en in 2027 (100 miljoen euro). Door deze herplaatsing werd een positieve impact gerealiseerd op de kapitaalpositie van KBC en in de praktijk ook op de beurskoers van KBC Ancora. Deze evolueerde van 7,85 euro naar meer dan 28 euro. Ten slotte wijzigde de samenstelling van de Raad van Bestuur door het vertrek van professor Cynthia Van Hulle die 12 jaar in de Raad van Bestuur zetelde als voorzitter van de raad van bestuur en als onafhankelijk bestuurder. Als nieuwe onafhankelijke bestuurder werd professor-emeritus Jules Stuyck benoemd. Mevrouw Katelijne Callewaert volgt mevrouw Van Hulle op als voorzitter. Ook bij Cera gebeurde er heel wat sedert de laatste Nationale Adviesraad, vertelt Franky Depickere. Op 8 juni was er de Algemene Vergadering en op 28 september volgde er een Buitengewone en Bijzondere Algemene Vergadering waar een voorgestelde statutenwijziging werd goedgekeurd die de modaliteiten van in- en uittreden versoepelt. De Cera-ploeg verhuisde ook naar het Ladeuzeplein in het centrum van Leuven en ook aan de Muntsite werd verder gewerkt. Cera lanceerde ook Horizon Vijftien jaar na de start van Cera oordeelden we dat het tijd was voor herbronning en dat een groot onderhoud nodig was. We laten de turbulente 4 Pagina

5 periode van 2008 tot 2013 achter ons en kijken naar de toekomst van Cera, onze toekomst. Er is een grote lotsverbondenheid tussen de Cera-groep en KBC Groep. Cera is altijd een betrouwbare partner geweest van KBC en is mee door de storm gegaan. Dit werd ook meermaals gezegd door Thomas Leysen. Nu heeft KBC de bladzijde gedraaid en heeft de groep alle potentieel om opnieuw te groeien en te bloeien. Cera en haar vennoten hebben ook de broeksriem moeten aanhalen. En ja, wij hebben de luiken moeten sluiten, maar wij staan er nog en opnieuw! Er was veerkracht nodig om door de crisis te komen, maar nu is het tijd voor slagkracht en enthousiasme. Cera is een coöperatie en dus een onderneming, een bedrijf waar de vennoot centraal staat. Cera is er door, voor en met de vennoot. Betrokkenheid en samenwerking zijn centrale begrippen, intern en extern! De Raad van Bestuur heeft een boeiend toekomstbeeld geschetst voor Cera in Het is nu aan ons allen om dit te realiseren! Daarom gaat Franky Depickere graag wat dieper in op dit uitdagend project: Horizon Tijdens de Raad van Bestuur van 28 juni werd rond vier thema s gewerkt: Cera als coöperatieve maatschappelijke investeerder en verankeraar, de vennotenbasis van Cera, lokale werking en inspraak en bestuur. Op de Raad van Bestuur van 20 september werd schriftelijk verslag uitgebracht over de vier thema s. De Raad van Bestuur nam kennis van de krachtlijnen van Horizon 2020 en gaf groen licht om verder te gaan in de aangegeven richting. Op 18 oktober volgde dan een briefing van en een brainstorm met de uitgebreide personeelsploeg om draagvlak te realiseren en input te krijgen. De kernvraag was: Wat moeten we doen om in 2020 te staan waar we moeten staan? Er werden een 30-tal werkfiches opgeleverd met de volgende onderwerpen: Welke acties? Wie zijn de betrokken partijen? Welke zijn de aandachtspunten? De Raad van Bestuur boog zich op 25 oktober over de krachtlijnen revisited, de eerste stappen voor implementatie en de stand van zaken van de voorbereiding van de budgetronde voor Op de Raad van Bestuur van december ten slotte zal een drie en een jaarplan voorgelegd worden, samen met het budget voor Coöperatie is het centrale begrip in Horizon De coöperatie Cera wordt gekenmerkt door drie waardeproposities: verankering, maatschappelijke dienstverlening en vennotenaanbiedingen, met participatie/ vennotenwerking als transversaal begrip. Voor wat de verankering betreft is het belangrijk dat de vennoten weten dat ze bijdragen tot deze verankering. De vennoot is immers vaak een goede en stabiele cliënt en krijgt daar ook iets voor terug. In het kader van Horizon 2020 zouden de volgende doelstellingen gerealiseerd moeten worden: 5 Pagina

6 KBC is een maatschappelijk betrokken bank-verzekeraar met faire producten tegen faire voorwaarden; De vennoot begrijpt en apprecieert het belang van verankering voor de ruimere leefwereld; Er zijn tastbare voordelen voor de vennoot-cliënt; De vennoot fungeert als klankbord voor diverse activiteiten van KBC. Concreet: in 2014 staat een bevraging van RAR-leden op de agenda. Voor de maatschappelijke dienstverlening is de rode draad waardevolle zaken in beweging zetten en in opdracht van de vennoot maatschappelijke impact realiseren. Dit wil Cera doen op de volgende manier: De vennoot investeert in Cera, waardoor Cera impact kan realiseren d.m.v. activiteiten met maatschappelijke impact; We streven naar een combinatie van financiering door Cera en derden als hefboom; We doen dit op verschillende niveaus (plaatselijk, streek, provincie, gemeenschap, internationaal). Concreet: in 2014 volgt er een projectoproep nieuwe stijl, lokaal / regionaal / nationaal. Voor de vennotenaanbiedingen is er enerzijds de aanvulling van het huidige aanbod met must have s : Permanente of langdurige kortingen op basisproducten en diensten Versterking transactierelatie tussen de vennoten en Cera. Bv. Vennoten voor vennoten. Anderzijds worden de vennotenaanbiedingen als kernactiviteit ingebed in de globale werking. Dit vereist een inzet op het wervende én op het retentiekarakter. Participatie ten slotte houdt in dat de vennoten veel meer kunnen en moeten betrokken worden en dit op alle niveaus. Dit geldt dus zowel voor het financiële als voor het maatschappelijke luik. Niet alleen de regionale indeling, maar ook het bestaan en de activiteiten van lokale of regionale structuren moeten geëvalueerd en zo nodig bijgesteld worden. Hierbij zijn de volgende aandachtspunten belangrijk: Vertegenwoordiging van en binding met de vennotenbasis; Flexibiliteit en differentiatie van de lokale/regionale werking (niet one size fits all ). Participatie vereist kennis en inzet. Het is de bedoeling dat op alle niveaus van de organisatie personen aanwezig zijn met de profielen die het meest geschikt zijn. Dit kan door een systeem van coöptatie zonder afbreuk te doen aan geografische spreiding en zonder uitbreiding van het aantal mandaten. De vennoten moeten meer stem krijgen in: Maatschappelijke dienstverlening: Cera doet wat u belangrijk vindt Vennotenaanbiedingen: Cera biedt aan wat u gevraagd hebt 6 P agina

7 Participatie: Kijken met de bril van de vennoot Concreet: bevraging op NAR, in magazines voorjaar 2014, Met als leidraad Cera, diep geworteld en breed vertakt willen we dit concreet realiseren door middel van de volgende aanpak: We gaan terug naar de roots van de coöperatie: (meer)waarde creëren met, door en voor de vennoten; Het draagvlak van vennoten, de langetermijnvisie, het meerdimensionaal denken en maatschappelijke betrokkenheid zijn maar enkele van de aspecten die coöperatief ondernemen anders én aantrekkelijk maken; Vennoten krijgen een duidelijke propositie met drie luiken waarbij ze uitgenodigd of zelfs uitgedaagd worden om deze mee invulling te geven; Die invulling gebeurt via participatie, een essentieel begrip in elke coöperatie. Zoals eerder al gezegd gaat het om coöperatie en dus participatie in de praktijk, en daar willen we nu al, in deze vergadering, werk van maken, stelt Franky Depickere. Na deze uitgebreide toelichting van Franky Depickere worden de vooraf toegestuurde vragen die aansluiten bij de actualiteit beantwoord. De eerste vraag is van Antoine De Caluwe, Ondervoorzitter RAR Lokeren- Dendermonde, die de volgende vraag stelt m.b.t. het dossier splitsing retail- en zakenbank activiteiten: 1) Welke zijn daar de inhoudelijke voorstellen, de plannen van de federale regering (voorgelegd door Min. Geens)? 2) Wat zijn eventuele gevolgen van deze ontwikkeling voor de KBC-groep? Franky Depickere antwoordt het volgende: Zoals u weet, zijn er terzake nog geen beslissingen genomen door de regering. Verwacht mag worden dat er geen volledige splitsing komt van het retail- en zakenbankieren, maar dat de zogenaamde handel voor eigen rekening van de banken aan zéér strenge begrenzingen zullen onderworpen worden. In dit verband is er sprake van een begrenzing op 2,5 % van het eigen vermogen. Bij een overschrijding van deze grens moet deze activiteit in een aparte vennootschap ondergebracht worden. Het is nog te vroeg om de precieze impact voor KBC in te schatten. Op zich is een risicobegrenzing een goede zaak, maar het is natuurlijk ook belangrijk dat KBC ook in de toekomst producten kan aanbieden aan haar klanten die deze laatsten moeten toelaten om bepaalde risico s (interestrisico, wisselkoersrisico, ) in te dekken. Bovendien is het belangrijk dat KBC als Belgische bank geen concurrentieel nadeel zou ondervinden t.o.v. de buitenlandse banken die op de Belgische markt actief zijn ( level playing field ). 7 Pagina

8 Herman Baele, Voorzitter RAR Dender-Zwalm, stelt volgende vraag: 1) Hoeveel RAR s gebruiken hun volledige budget? 2) Hoeveel RAR s dragen een deel van hun budget over naar volgend jaar? Matthieu Vanhove antwoordt dat er van de 45 RAR s een twintigtal 95 tot 100% van hun budget opgebruiken, een tiental gebruikt tussen de 90 en 95% van hun budget en zo n vijftien RAR s gebruiken minder dan 90% van hun budget. Matthieu merkt op dat 30% van het oorspronkelijke budget mag worden overgedragen. Deze overdracht bedraagt voor 2014 zo n euro. Gerard Gijbels, Afgevaardigd lid RAR Noord-Limburg, stelt volgende vraag: In de verkoop van 4,5 % KBC Groep aandelen kan ik me vinden, zodat de lening bij KBC kan afgelost worden. Het is echter in tegenstrijd met de verankering. Zijn de kopers verankeraars of externen? Franky Depickere antwoordt dat KBC als beursgenoteerd bedrijf met referentieaandeelhouders eerder op de interesse van institutionele investeerders, die op lange termijn kijken, kan rekenen. Traders, de zgn. hedgefunds, zullen minder interesse hebben. Waar gaan de aandelen naar toe? Wel, daar hebben we een redelijk goed zicht op en we kunnen stellen dat het grootste pakket naar investeerders met een langetermijnperspectief is gegaan. Toch waren er ook enkele hedgefunds bij de kopers, die de aandelen direct na de aankoop weer op de markt gooiden. Dit kon men duidelijk merken aan het grote aantal verhandelde aandelen. De eerste dag na de transactie werden er 3,5 miljoen aandelen verhandeld, terwijl dit er op een normale dag een miljoen zijn. Dit heeft zich daarna hersteld. We kunnen dus besluiten dat een groot deel gekocht werd voor de lange termijn en vaak ook door kopers die al KBC-aandelen bezaten. Sonja Lennertz, RAR Oost-België, vraagt of het financiële deel (voor de leken onder ons), langzamer en verstaanbaarder kan worden uitgelegd. Franky Depickere antwoordt dat hij zal proberen om langzamer te spreken, hoewel dit tegen zijn natuur is;-) Hij belooft ook zijn best te doen om een duidelijkere uitleg te geven. Bij de presentatie die hij vandaag gaf, werd al gepoogd om minder cijfers te geven, maar het zal wellicht nog anders en beter kunnen. Hij neemt de opmerkingen ter harte en gaat er iets aan proberen te doen. Bert Craps vult aan dat er momenteel een pilootproject loopt in verband met een financiële opleiding voor RAR-leden. Francis Vandenbussche, Afgevaardigd lid CCR Hainaut-Occidental, stelt volgende vragen: 8 P agina

9 1) Zal de Raad van Bestuur de vennoten toelaten om uit te treden tijdens de eerste jaarhelft van 2014? 2) Zal de Raad van Bestuur beslissen om een nieuwe uitgifte van E-aandelen te doen in 2014, om de verankering door Cera te waarborgen in het geval dat het aantal vennoten lager dan zou zijn? Franky Depickere antwoordt dat de uittredingen vanaf 1 januari 2014 terug mogelijk zijn. Indien deze te snel zouden gaan, kunnen we de 10 %-regel toepassen om de verankering en de representativiteit van Cera als coöperatie te waarborgen. Een mogelijke emissie in 2014 wordt bestudeerd. Luc Vandecatseye, Afgevaardigd lid RAR Dender-Zwalm, maakt volgende bedenking: Als lid van de adviesgroep van de Cera Award, betreur ik dat de uitreiking van de Awards samenviel met de BAV. Was het niet mogelijk de organisatie ervan zodanig te plannen dat beide manifestaties te combineren waren? Toen we de laatste RAR-Info ontvingen vond ik het dubbel spijtig dat ik niet kon aanwezig zijn, want ik had ook graag kennis gemaakt met de voor ons minder gekende talenten van sommige Cera-medewerkers! Matthieu Vanhove antwoordt dat Cera de ijver en de inzet van Luc en vele anderen enorm apprecieert. Door de samenwerking met andere partners en het feit dat de locatie van de prijsuitreiking al heel lang vast lag, was het helaas onmogelijk om de datum te verzetten. Anderzijds was het vastleggen van de datum van de Buitengewone en Bijzondere Algemene Vergadering allesbehalve evident: de tijdspanne was kort, het mocht niet in de zomer zijn en de Brabanthal was al op verschillende data bezet. In elk geval beloven we om volgend jaar geen herexamen meer te hebben voor de AV en bieden we onze verontschuldigingen aan voor deze dubbele boeking. Om uur wordt de vragenronde over de actualiteiten afgesloten en verwelkomt Lode Morlion op zijn beurt de aanwezigen. Ook hij dankt Cynthia Van Hulle voor haar jarenlange inzet als voorzitter van de Raad van Bestuur van Almancora Beheersmaatschappij. Vandaag verwelkomen we ook een aantal nieuwe leden, of leden in een nieuwe functie: Hendrik Calu als afgevaardigd lid van de RAR Veurne-Diksmuide Marita Godyns als afgevaardigd lid van de RAR Leuven Oswald Lamberty als afgevaardigd lid van de RAR Oost-België Linda Timmermans als voorzitter van de RAR Midden-Brabant Danny Van Lathem als ondervoorzitter van de RAR Midden-Brabant 9 P agina

10 Vandaag is het de laatste NAR-vergadering voor: Guy Boeckx, afgevaardigd lid van de RAR Herentals-Heist o/d Berg, Leo Geerts, afgevaardigd lid van de RAR Voorkempen, Jacques Ramaekers, afgevaardigd lid van de RAR Maasland, Joseph Van der Borght, ondervoorzitter van de RAR Mortsel-Rupel, Reimond Verbist, afgevaardigd lid van de RAR Mechelen-Klein-Brabant, Julien Van De Walle, afgevaardigd lid van de RAR Meetjesland Ook hun mandaat loopt ten einde. We danken hen voor hun jarenlange inzet en samenwerking. En de volgende NAR-leden gaven te kennen dat ze willen terugtreden voor hun NAR-mandaat: Marc Vloeberghs, voorzitter van de RAR Midden-Brabant, Luc Dekeyser, ondervoorzitter van de RAR Midden-Brabant, Hilaire Gijbels, voorzitter van de RAR Midden-Limburg en Rainer Franzen, afgevaardigd lid Oost-België. Uiteraard ook aan hen veel dank voor hun inzet en engagement. We verkiezen vandaag een nieuw lid voor de stuurgroep Kunst en Cultuur in opvolging van Roger Poelman, die lid was van deze stuurgroep. De leden van de NAR hebben bij het binnenkomen hun stem kunnen uitbrengen. Lode Morlion deelt het resultaat van deze stemming mee. Aangezien geen enkele kandidaat de meerderheid van de stemmen haalde in de eerste stemronde, is een tweede stemronde noodzakelijk. Kristof Van Gestel, jurist bij Cera, legt kort het vervolg van de verkiezingsprocedure uit. Tijdens de tweede ronde kan er gestemd worden op de twee kandidaten met het hoogste aantal stemmen, namelijk Marianne Leenaerts en Geert Heestermans. 2. Interactief gedeelte over vennotenvoordelen door Koen Snauwaert Om uur krijgt Koen Snauwaert het woord om de vennotenvoordelen nieuwe stijl voor te stellen en om input te vragen. De presentatie is opgebouwd aan de hand van de Olympische ringen en is erg visueel. Deze presentatie werd bij aanvang van de vergadering aan de leden bezorgd. Nieuw is vooral dat we op zoek gaan naar permanente externe partners waarmee we dan structurele voordelen kunnen realiseren, zoals een extra korting voor vennoten op bepaalde producten van Colruyt. Er wordt tevens onderzocht of een internetplatform Vennoten voor Vennoten een mogelijkheid zou zijn. Koen Snauwaert nodigt de leden van de Nationale Adviesraad uit om na de vergadering hun mening te geven op een Olympische manier: steek een briefje met jouw mening in een bal en probeer deze in een van de Olympische ringen te gooien! Hij verwacht een rangschikking van de lifestyle thema s in volgorde van interesse en vraagt zich af of er nog andere thema s zijn die interessant kunnen zijn. Verder wil 10 Pagina

11 hij ook graag weten welke drie interne partners de NAR-leden het belangrijkste vinden en in welke sectoren Cera op zoek moet gaan naar structurele partners. Op basis van de feedback die we van de NAR-leden krijgen, zal er ook nog een bevraging gebeuren van de RAR-leden en onze vennoten in het algemeen. Om uur maakt Lode Morlion bekend dat het nieuwe lid voor de stuurgroep Kunst en Cultuur Geert Heestermans van RAR 55 Aalst-Wetteren is. Hij feliciteert Geert Heestermans, waarop een applaus volgt. 3. Eindejaarsactie van KBC samen met Cera door Stéphanie De Smet Vervolgens is het woord aan Stéphanie De Smet die de KBC Eindejaarsactie in samenwerking met Cera voorstelt. De uitgangspunten van deze actie zijn enerzijds het feit dat KBC als bankverzekeraar haar engagement naar de samenleving opneemt, o.a. door het ter beschikking stellen van werkmiddelen aan Cera voor het ondersteunen van maatschappelijke projecten. Anderzijds zet Cera, als coöperatieve maatschappelijke investeerder, samen met heel wat partners, nieuwe projecten en initiatieven op die inspelen op maatschappelijke uitdagingen. Armoedebestrijding en sociale inclusie is een van de thema s waarop Cera focust. Daarom werd het thema voor de campagne lokale ontmoeting, waarbij we vertrekken vanuit de sterktes van Cera en KBC. En het is tegelijk ook een mooie nazorg voor de studie over plattelandsarmoede van Het doel van de campagne is informeren en sensibiliseren rond het thema, maar ook activeren en zelf in actie komen, bv. door te vertellen over oplossingen en initiatieven die nu al bestaan. KBC stelt minstens euro ter beschikking van Cera om in te zetten op maatschappelijke projectwerking: Ontmoeten, gericht op vrijwilligers in het kader van dorpsrestaurants via een eigen projectoproep; Outreach, gericht op professionelen via Reach Out; Mobiliteit, gericht op brede publiek via Mobiel 21. Stéphanie vertelt enthousiast dat ook de NAR-leden kunnen meewerken aan deze campagne. De campagne loopt van 23 december tot 5 januari in de KBC kantoren. Er komt een ontmoetingsmachine op Facebook en het is de bedoeling dat daar 1001 ontmoetingen uit voortkomen. Hoe werkt het? Wel, een Facebook-app stelt voor om via een willekeurige selectie 3 FB-vrienden op te zoeken. Samen met deze vrienden kan je dan naar een van drie door KBC gesponsorde events of activiteiten gaan, telkens direct of indirect gelinkt aan een van de drie onderliggende Ceraprojecten (dorpsrestaurants, Reach Out of Mobiel 21). Vervolgens beantwoorden Lode Morlion en de leden van het managementcomité vragen uit de vergadering. 11 P agina

12 Een eerste vraag is van Herman Van De Weyer van RAR Waals-Brabant. Hij is het niet eens met het verloop en de agenda van de vergadering en is van mening dat men de mogelijkheid had moeten hebben om vragen te stellen over Cera, de verankering en Corporate Governance. Punten die nu verborgen zaten in andere agendapunten. Hij vraagt of de vermindering van de participatie van Cera in KBC werd opgelegd door KBC. Hierdoor werd de aandeelhoudersstructuur volgens hem, meer fragiel. Luc De Bolle stelt dat er twee aspecten zijn: enerzijds de vraag of we met een lager percentage van de vaste aandeelhouders toch nog kunnen verankeren en anderzijds of ons patrimonium nog voldoende draagvlak heeft om onze werking/verankering verder te zetten. Wat het eerste aspect betreft is het inderdaad zo dat de vorige situatie, zijnde 50 %, meer zekerheid bood en comfortabeler was maar economisch gezien is 44 % ook erg goed. Immers, de kans dat 56 % van de aandelen van KBC in een hand verenigd worden is theoretisch. Het is bovendien beter om deze stabiliteit te verzekeren met 44 % en een gezonde balans dan met 48 % met een minder gezonde balans. Voor het tweede aspect van de vraag stelt Luc De Bolle dat Cera nu nog 11 miljoen aandelen bezit van KBC. De inkomsten hiervan zijn op zich niet voldoende voor de werking van Cera. Maar Cera bezit nog 59 % van de aandelen van KBC Ancora, die op haar beurt 18,6 % van de aandelen van KBC bezit. Van die 59 % is ca. de helft een langetermijninvestering en de andere helft zal gespreid worden uitgekeerd aan D-vennoten. De tweede vraag is van Willy Lenaerts, RAR Geel-Mol. Hij stelt dat de aandeelhouders en de vennoten blij mogen zijn met de evolutie van de koers. We kunnen ons versterken, we kunnen zelf ook aandelen bij kopen. Als we immers voldoende kapitaal binnen krijgen van nieuwe vennoten, zouden we ons aandelenbezit in KBC weer kunnen verhogen. Dit zou veel mensen geruststellen. Matthieu Vanhove antwoordt dat er in het kader van Horizon 2020 doelstellingen vooropgesteld worden met betrekking tot het verhogen van het aantal vennoten. We willen ook de kans geven aan bestaande vennoten om aandelen bij te kopen. De derde vraag is van Paul Lepercq, RAR Aalst-Wetteren. Hij benadrukt dat waar we nu staan te danken is aan het feit dat we een coöperatie zijn. Meer dan vennoten hebben een bedrag ingelegd waarmee we samen dingen verwezenlijken. Maar er zouden veel meer vennoten aanwezig moeten zijn op evenementen. Bert Craps antwoordt dat deze bedenking volledig kadert in Horizon 2020 waar voor, door en met vennoten als rode draad geldt. Het is zeker de bedoeling om dit door te trekken naar alle geledingen van Cera. 12 Pagina

13 Een laatste vraag is van Philippe Henri, RAR Hainaut-Occidental Hij vraagt of er een budget zal zijn voor de nationale projecten. Matthieu Vanhove antwoordt dat er zeker een nationale projectwerking zal zijn en dat dit, tengevolge van de heroriëntering, kan gebeuren door financiële steun maar ook daar structurele samenwerkingen. Er zijn in elk geval budgetten voorzien om te investeren in maatschappelijke dienstverlening. Na de vragenronde bedankt Lode Morlion Stéphanie De Smet en de andere collega's voor de voorbereiding en de uitwerking van deze bijeenkomst. Hij legt uit dat de NAR-leden naar goede gewoonte niet met lege handen naar huis gaan. Bij het verlaten van de zaal krijgen ze de Groene Gault & Millau 2013 met de beste groentenrestaurants van de Benelux en een zakagenda 2014 waarin meteen de volgende NAR-vergadering van 23 mei 2014 en de AV van 7 juni genoteerd kunnen worden. Daarnaast ontvangen de NAR-leden twee flessen olijfolie Fattoria Lo Scopeto. De NAR-leden kunnen ook de Horizontenpublicatie 'Sociale media in de social profit: vriend of vijand? inkijken of meenemen. We voorzien de uitgifte van een Franse versie van de deze publicatie in het 1 ste semester van We geven ook de laatste editie van het magazine Weliswaar mee, waarin verschillende Ceraprojecten terug te vinden zijn. Ten slotte nodigt Lode Morlion de NAR-leden uit om de heerlijke chocolade van Belvas te proeven. Dit bedrijf won op 11 juni de Grote prijs van de Stichting voor Toekomstige Generaties, een initiatief dat Cera al 7 jaar ondersteunt. Op donderdag 27 februari is er een bedrijfsbezoek dat Cera speciaal voor de NAR-leden en hun partners organiseert in Gellingen. Meer info hierover is te vinden in de deelnemersmap. Om af te ronden, dankt Lode iedereen voor de aanwezigheid, wenst hij iedereen een goed eindejaar, een gelukkig 2014 en een goede thuiskomst. Kristien Martens 13 P agina