2010 STICHTING KERK EN WERELD

Transcriptie

1 Rapport inzake de jaarrekening 2010 STICHTING KERK EN WERELD te Utrecht

2 Inhoudsopgave Blz. FINANCIEEL JAARVERSLAG 2 JAARREKENING Grondslagen voor de financiële verslaggeving 4 Balans per 31 december Staat van baten en lasten over 2009 en 2010 en begroting Toelichting op de balans per 31 december Toelichting op de staat van baten en lasten over OVERIGE GEGEVENS 15 BIJLAGEN Vergelijkend overzicht rekening 2009 en 2010 en begroting 2010 en

3 FINANCIEEL JAARVERSLAG Vermogen De actuele waarde van het vermogen van de stichting is nagenoeg terug op het niveau van voor de kredietcrisis. De portefeuille met risicodragende effecten van VPV Bankiers N.V. heeft dit jaar de grootste groei doorgemaakt. Deze ontwikkeling staat in verhouding tot de ontwikkelingen op de effectenmarkt. Naast het herstel van het vermogen is de groei voldoende geweest om de onttrekkingen voor de subsidies op peil te houden. Bij de onttrekkingen sturen we op de verdeling tussen de verschillende risicoprofielen van de beleggingsportefeuilles. Halverwege het verslagjaar kregen wij bericht van de Raad van Bestuur van Delta Lloyd dat het concern zich meer zou richten op kerntaken (verzekeren) en de bankactiviteiten verkocht had aan de private Bank Ten Cate & Cie. De dienstverlening kon worden voortgezet onder precies dezelfde condities en met dezelfde belangenbehartigers. Gehoord het advies van de Financiële Adviescommissie heeft het bestuur besloten om de relatie met de beheerders van het risico averse deel van het vermogen voort te zetten binnen de context van Bank Ten Cate & Cie. Naast de aandacht voor een goede balans binnen het risicoprofiel van Stichting Kerk en Wereld heeft het bestuur voortdurend aandacht voor de duurzaamheid van de beleggingen. De beleggingen bij Bank Ten Cate & Cie en de drie directe beleggingen in Oikocredit Nederland, Protestants Diaconaal Krediet Nederland en Triodos Bank voldoen aan algemeen aanvaarde duurzaamheideisen, zoals bijvoorbeeld aangehouden door de Triodos Bank. De beleggingen bij VPV Bankiers N.V. voldoen daar thans nog niet allemaal aan, maar in deze portefeuille zijn wel een aantal sectoren uitgesloten. Samen met een aantal andere grotere kerkelijke beleggers zoals de diaconieën van Rotterdam, Amsterdam en Den Haag maken wij deel uit van een overlegplatform dat adequate mogelijkheden voor duurzaam beleggen met een serieus rendement onderzoekt. Baten De financiering van de doelstellingen die de Stichting Kerk en Wereld statutair nastreeft is grotendeels afhankelijk van het rendement op vermogen. Voor de begroting wordt uitgegaan van een gemiddeld rendement op het vermogen van 5%. Vanaf 2002 gerekend is dit rendement gemiddeld behaald. Het bestuur houdt, geadviseerd door de Financiële Adviescommissie, toezicht op de ontwikkeling van de beleggingen. Hierbij wordt een lange beleggingshorizon gehanteerd. De Financiële baten en lasten kunnen in meer of mindere mate afwijken van de begroting. De beoordeling daarvan moet derhalve altijd plaats vinden tegen de achtergrond van het behaalde en te verwachten rendement over een langere termijn. Het niveau van donaties is ten opzichte van vorig jaar met bijna een kwart afgenomen. Een duidelijk te beredeneren oorzaak is hiervoor niet te geven. De stichting heeft in het verslagjaar geen legaten toebedeeld gekregen

4 Lasten De bedrijfs- en organisatielasten konden andermaal binnen de begroting gehouden worden. De lasten van de bestuurscoördinatie zijn de grootste kostenpost. De afhandeling van de subsidie aanvragen wordt merendeels verzorgd door de bestuurscoördinator. Deze kostenpost is in onze ogen een succesfactor van de stichting. In het oog springende afwijkingen van de begrote bestedingen aan doelstellingen worden verderop in dit verslag toegelicht. 1e Penningmeester H.A. Duringhof 2e Penningmeester M.C. Streefkerk - 3 -

5 JAARREKENING GRONDSLAGEN VOOR DE FINANCIËLE VERSLAGGEVING Algemeen Toegepaste standaarden De jaarrekening is opgesteld volgens de wettelijke bepalingen van Titel 9 Boek 2 van het Burgerlijk Wetboek. Algemene waarderingsgrondslag De algemene grondslag voor de waardering van de activa en passiva, alsmede voor de bepaling van het resultaat, is de verkrijgings- of vervaardigingsprijs. Voor zover niet anders vermeld, worden activa en passiva opgenomen voor de nominale waarde. Schattingen Bij het opstellen van de jaarrekening maken de penningmeesters namens het bestuur van de stichting, overeenkomstig algemeen geldende grondslagen, bepaalde schattingen en veronderstellingen die medebepalend zijn voor de opgenomen bedragen. De feitelijke resultaten kunnen van deze schattingen afwijken. Grondslagen voor de waardering van activa en passiva Financiële vaste activa De effecten worden gewaardeerd op marktwaarde. Voor de niet gerealiseerde meerwaarde (verschil tussen marktwaarde en kostprijs) is een voorziening getroffen door de vorming van een herwaarderingsreserve. Vorderingen Vorderingen worden bij eerste verwerking opgenomen tegen de reële waarde en vervolgens gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs, welke gelijk zijn aan de nominale waarde, onder aftrek van de noodzakelijk geachte voorzieningen voor het risico van oninbaarheid. Deze voorzieningen worden bepaald op basis van individuele beoordeling van de vorderingen. Liquide middelen De liquide middelen staan, voor zover niet anders vermeld, ter vrije beschikking van de stichting. Kortlopende schulden De kortlopende schulden worden gewaardeerd op de nominale waarde. Grondslagen voor de resultaatbepaling Algemeen Het resultaat wordt bepaald als het verschil tussen de baten en alle hiermee verbonden, aan het verslagjaar toe te rekenen lasten. De lasten worden bepaald met inachtneming van de hiervoor vermelde waarderingsgrondslagen. De overige baten en lasten worden toegerekend aan de verslagperiode waarop deze betrekking hebben

6 BALANS PER 31 DECEMBER 2010 (na voorstel resultaatbestemming) ACTIVA 31 december december 2009 Vaste activa Financiële vaste activa Effecten Vlottende activa Vorderingen Vorderingen en overlopende activa Liquide middelen Totaal

7 PASSIVA 31 december december 2009 Eigen vermogen Stichtingskapitaal Herwaarderingsreserve Bestemmingsreserve Overige reserve Kortlopende lasten Schulden aan leveranciers en handelskredieten Overige lasten en overlopende passiva Totaal

8 STAAT VAN BATEN EN LASTEN OVER 2009 EN 2010 EN BEGROTING 2010 Begroting Netto-baten Financiële baten en lasten Totale baten Kantoorlasten Publiciteitslasten Organisatie lasten Som der bedrijfslasten Bedrijfsresultaat Subsidie op projecten anderen Subsidies partnerrelaties Overige subsidies Bestedingen doelstellingen Resultaat

9 TOELICHTING OP DE BALANS PER 31 DECEMBER 2010 ACTIVA Vaste activa Financiële vaste activa Effecten Bank Ten Cate & Cie, beleggingsportefeuille VPV Bankiers N.V., beleggingsportefeuille Triodos Bank Oikocredit Protestants Diaconaal Krediet Nederland Delta Lloyd Bank N.V., beleggingsportefeuille Inzake de waardering van de effecten is een herwaarderingsreserve getroffen ad inzake waardering tegen reële waarde. Delta Lloyd Bank N.V., resp. Bank Ten Cate & Cie Bij de vergelijkende cijfers moet rekening gehouden worden met de verkoop van de bankactiviteiten door Delta Lloyd Bank N.V. aan Bank Ten Cate & Cie. De portefeuille van Delta Lloyd Bank N.V. is ultimo 2010 te vergelijken met de portefeuille bij Bank Ten Cate & Cie. Bij de vergelijking van de waarde tussen 1 januari en 31 december dient rekening gehouden te worden met een tijdelijk banksaldo van op 1 januari en op 31 december. Overzicht portefeuille Delta Lloyd Bank N.V., resp. Bank Ten Cate & Cie (inclusief tijdelijke liquide middelen) Waarde 01/01 DLB Waarde 31/12 BTCC,DLB Ongerealiseerd resultaat Onttrekkingen Resultaat Deze portefeuille bestaat uit risico averse beleggingen. Tijdens de kredietcrisis vormde deze soort beleggingen voor velen een vluchtheuvel. Daardoor is vóór 2009 de waarde van deze portefeuille sterk gestegen. Door de algemene tendens vanaf 2009 naar meer risicovollere beleggingen, is de waarde van risico averse beleggingen gedaald. Dit is goed terug te zien in de waarde ontwikkeling van deze portefeuille

10 VPV Bankiers N.V. De toename van de waarde van onze beleggingsportefeuille bij VPV Bankiers N.V. heeft zich in 2010 doorgezet. Met deze stijging is de waardedaling als gevolg van de kredietcrisis nagenoeg volledig hersteld. Rekeninghoudend met de onttrekkingen hebben deze beleggingen op lange termijn een bovengemiddeld positief rendement behaald. Overzicht portefeuille VPV Bankiers N.V. (inclusief tijdelijke liquide middelen) Waarde 01/01 VPV N.V Waarde 31/12 VPV N.V Ongerealiseerd resultaat Onttrekkingen Resultaat De overige beleggingen betreffen de ideële beleggingen, waarvan het rendement bij benadering de inflatie dekt. De afname in waarde van het Protestants Diaconaal Krediet Nederland is gelijk aan de aflossing 2010 ad Vlottende activa Vorderingen Vorderingen en overlopende activa Opgelopen Coupon rente Te vorderen dividendbelasting Vooruitbetaalde lasten Depotbedrag postbus Liquide middelen Bank Ten Cate & Cie beleggingsrekening VPV Bankiers N.V. beleggingsrekening Stichting Kerkelijk Geldbeheer ING Bank N.V Delta Lloyd Bank N.V. beleggingsrekeningen Stichting Kerkelijk Geldbeheer, spaarrekening Kruisposten

11 PASSIVA Eigen vermogen Stichtingskapitaal Stand per 1 januari Mutatie 0 0 Stand per 31 december Herwaarderingsreserve Stand per 1 januari Mutatie boekjaar Stand per 31 december Bestemmingsreserve Stand per 1 januari Onttrekking boekjaar Stand per 31 december In 2008 ontving de Stichting een aanzienlijk bedrag uit een erfenis. Het Bestuur heeft besloten om dit bedrag te reserveren voor de financiering in de komende vijf jaar van een bijzondere leerstoel aan de Protestantse Theologische Universiteit. Verwacht wordt dat de benoemingsprocedure van de desbetreffende hoogleraar in 2011 succesvol kan worden afgerond. De reservering is gelijk aan het ontvangen bedrag. Overige reserve Stand per 1 januari Resultaat boekjaar Stand per 31 december

12 Kortlopende lasten Overige lasten en overlopende passiva Nog te betalen lasten Oikos Nog te betalen lasten PKN Nog te betalen subsidies Nog te betalen administratieve dienstverlening Nog te betalen accountantslasten Nog te betalen overige lasten Nog te betalen bestuursondersteuning Niet uit de balans blijkende informatie In 2009 is de Stichting twee overeenkomsten voor elk drie jaar aangegaan welke betrekking hebben op subsidie toezeggingen. De verplichting voor 2011 bedraagt aan Stichting Oikos en aan PKN

13 TOELICHTING OP DE STAAT VAN BATEN EN LASTEN OVER 2010 Bedrijfsbaten Netto-baten Giften en donaties Legaten en erfenissen Financiële baten en lasten Opbrengst VPV Bankiers N.V Opbrengst Bank Ten Cate & Cie Opbrengst Protestants Diaconaal Krediet Nederland Opbrengst Oikocredit Rente banken Opbrengst Triodosbank Banklasten Lasten beleggingen Bank Ten Cate & Cie Opbrengst Delta Lloyd Bank N.V Lasten beleggingen Delta Lloyd Bank N.V Lasten beleggingen VPV Bankiers N.V Door de waarderingsgrondslag worden hier enkel gerealiseerde resultaten en ongerealiseerde verliezen verantwoord. In vergelijking tot 2009 zijn er minder winsten gerealiseerd. Som der bedrijfslasten Overige bedrijfslasten Kantoorlasten Contributies en abonnementen Porti kosten en drukwerk

14 Publiciteitslasten Nieuwsbrieven PR en internet Organisatie lasten Bestuurscoördinatie Administratieve dienstverlening Accountantslasten Secretariële ondersteuning Bestuurslasten Archivering Overige algemene lasten Bestedingen doelstellingen Subsidies op projecten anderen Subsidie Vernieuwing van de Christelijke traditie Subsidie Interreligieuze ontmoeting Subsidie Duurzame welvaart Subsidie Solidariteit tussen de generaties Subsidie Economie als zingeving Subsidie Duurzaamheid en gerechtigheid Subsidie Interreligieuze dialoog De thema s Vernieuwing van de christelijke traditie en Solidariteit tussen de generaties zijn geheel nieuw voor de beleidsplanperiode De thema s Interreligieuze ontmoeting en Duurzame welvaart zijn een voorzetting van thema s uit het vorige beleidsplan, zij het enigszins aangepast en toegespitst op grond van opgedane ervaringen. Op het thema Vernieuwing van de christelijke traditie en de vernieuwde thema s komen veel aanvragen binnen. Het andere thema Solidariteit tussen de generaties komt langzamer van de grond. Dit thema wordt echter wel met name door onze vaste partner, de dienstenorganisatie van de PKN, goed opgepakt

15 Subsidies partnerrelaties Projecten Oikos Projecten Samenwerking PKN De subsidies aan de partnerrelaties zijn onderdeel van driejaarlijkse subsidieovereenkomsten. Over de jaren kunnen de bestedingen verschoven worden, afhankelijk van de ontwikkelingen binnen de projecten en derhalve afwijken van de jaarlijkse begrotingen. Deze verschuivingen worden zoveel mogelijk beperkt. Overige subsidies Subsidies overige activiteiten Kerk en Wereld lezing Leerstoel Project jongerenactiviteiten Kosten Leerstoel ten laste van bestemmingsreserve De Kerk en Wereld lezing is in 2010 voor de tweede keer georganiseerd en was een succes. Deze tweejaarlijkse lezing wordt per jaar begroot op en heeft dus een totaal budget van per lezing. Het project jongerenactiviteiten bestaat uit een tweejaarlijks toe te kennen stimuleringsprijs, uit te reiken tijdens een passend evenement. In 2009 is deze prijs voor de eerste maal uitgereikt. In 2010 was hiervoor aan kosten begroot, deze begrote kosten worden doorgeschoven naar het boekjaar Dan zal de prijs weer worden uitgereikt. De uitgaven op Overige activiteiten bestaan uit subsidies aan onderwerpen, die niet vallen onder onze thema s, maar wel dicht bij onze missie staan. Utrecht, Stichting Kerk en Wereld Voorzitter Secretaris 1e Penningmeester 2e Penningmeester A.P. Tack A.C. Mulder H.A. Duringhof M.C. Streefkerk

16 OVERIGE GEGEVENS Voorstel resultaatbestemming Vooruitlopend op de vaststelling van de jaarrekening door het bestuur zal worden voorgesteld het resultaat over 2010 ad ten gunste te brengen van de overige reserve. Het vorenstaande is reeds verwerkt in de jaarrekening

17 Bijlage: Vergelijkend overzicht begroting/rekening 2009 t/m 2011 Overzicht baten en lasten over 2009 en 2010 en de begroting 2010 en 2011 BATEN Rekening Begroting Rekening Begroting Giften/donaties en legaten Financiële baten en lasten TOTALE BATEN LASTEN Kantoorlasten Nieuwsbrieven PR, internet, jaarverslag e.d Publiciteitslasten Bestuurscoördinatie Bestuurslasten Secretariele ondersteuning Financiële administratie en controle Archivering Overige lasten Organisatie lasten TOTAAL LASTEN BESCHIKBAAR VOOR DOELSTELLINGEN Samenwerking PKN (incl. BCH) Samenwerking Oikos Subsidies op projecten anderen Kerk en Wereld jongerenactiviteit Kerk en Wereld lezing Overige activiteiten BESTEDINGEN DOELSTELLINGEN RESULTAAT