Het Seizoen in Cijfers 2009/ 10 Deel 2 Clubspecifieke cijfers

Transcriptie

1 Het Seizoen in Cijfers 2009/ 10 Deel 2 Clubspecifieke cijfers Dit is deel 2 van de publicatie Het Seizoen in Cijfers 2009/ 10 ; de bedrijfstakbrede presentatie van de financiële situatie in het Nederlandse Betaalde Voetbal. Deel 1 en 2 van Het Seizoen in Cijfers 2009/ 10 zijn te downloaden via

2 INLEIDING Dit is deel 2 van Het seizoen in cijfers 2009/ 10. In deel 1 is een uitgebreide analyse gemaakt van de bedrijfstakbrede ontwikkelingen op financieel gebied. Dit deel richt zich op de clubspecifieke cijfers. De publieke functie van het betaalde voetbal vraagt om verantwoording van de financiële resultaten. De bedrijfstak betaald voetbal heeft zichzelf daarom per december 2010 de verplichting opgelegd tot openbare publicatie van een financieel jaarverslag. In licentie-eis F.09 van het licentiereglement betaald voetbal is sinds mei 2010 opgenomen dat alle Nederlandse BVO s voor het nieuwe kalenderjaar de financiële resultaten openbaar maken. De BVO s hebben KNVB Expertise gevraagd deze informatie te bundelen en weer te geven in een overzichtelijk document. In dit document geven 26 van de 36 Nederlandse BVO s inzicht in hun huidige en toekomstige financiële situatie. Per BVO is een samenvatting opgenomen van de verliesen winstrekening, de balans en het kasstroomoverzicht over seizoen 2009 /10. Deze financiële gegevens zijn ontleend aan de administratie van de BVO s. De cijfers zijn opgesteld door en verstrekt onder verantwoordelijkheid van de clubleiding. De cijfers kunnen afwijken van de cijfers die bij de KNVB zijn ingeleverd, vanwege verdichtingen en rubricering. Op deze opgave is geen accountantscontrole toegepast, noch is deze opgave gecontroleerd door de licentiecommissie van de KNVB. Aan deze opgave kunnen geen rechten worden ontleend. Tien BVO s presenteren hun cijfers om uiteenlopende redenen elders en zijn niet opgenomen in deze publicatie. In onderstaande tabel staat vermeld waar van deze BVO s het financieel jaarverslag te vinden is. BVO s niet opgenomen in de publicatie ADO Den Haag FC Twente FC Utrecht Feyenoord sc Heerenveen Vitesse PSV FC Den Bosch FC Zwolle Sparta Rotterdam Publicatieplaats nog niet bekend* nog niet bekend* *Bij het ter perse gaan van deze publicatie was nog niet bekend op welke plek deze clubs hun cijfers publiek zullen maken. Voor een aantal BVO s geldt dat zij naast publicatie in dit document ook elders een jaarverslag publiek beschikbaar maken waarin verslag wordt gedaan over het seizoen 2009/ 10. De BVO s zijn ingedeeld in de divisie waarin zij het seizoen 2009/ 10 uitkwamen en staan op alfabetische volgorde. Het eerste deel bevat de cijfers en toelichtingen van Eredivisieclubs. Daarna volgen de BVO s uit de Jupiler League. De cijfers van FC Oss zijn niet opgenomen wegens de degradatie van de club naar de Topklasse.

3 INHOUDSOPGAVE Eredivisie AFC Ajax AZ FC Groningen Heracles Almelo NAC Breda N.E.C. Nijmegen RKC Waalwijk Roda JC VVV-Venlo Willem II Jupiler League AGOVV Apeldoorn Almere City FC BV Veendam sc Cambuur Leeuwarden S.B.V. Excelsior De Graafschap FC Dordrecht FC Eindhoven FC Emmen FC Volendam Fortuna Sittard Go Ahead Eagles Helmond Sport MVV Maastricht RBC Roosendaal SC Telstar

4

5 AFC Ajax NV BALANS per in EUR * Activa Passiva Immateriele VA Eigen vermogen, na resultaatverwerking Materiele VA Achtergestelde, niet opeisbare schulden - Financiele VA Weerstandsvermogen Totaal vaste activa Voorzieningen Totaal vlottende activa Langlopende schulden Kortlopende schulden Totaal activa Totaal passiva VERLIES EN WINSTREKENING KASSTROOMOVERZICHT in EUR * in EUR * NETTO OMZET Kasstroom uit operationele activiteiten Wedstrijdbaten Kasstroom uit bedrijfsoperaties Sponsoring Kasstroom uit overige activiteiten 90 Media gerelateerde baten Subsidies & giften - Merchandising & Kasstroom uit investeringsactiviteiten Business to consumer activiteiten Kasstroom uit investeringsactiviteiten Food & Beverage - Overige baten - Kasstroom uit financieringsactiviteiten Som der baten Kasstroom uit financieringssactiviteiten 186- BEDRIJFSLASTEN Mutatie kas- en banktegoeden Personeelskosten Verkoopkosten Toelichting op de geldmiddelen Huisvestingskosten Stand per 1 juli Wedstrijd- en trainingskosten Mutatie geldmiddelen Algemene kosten - Koers- en omrekenverschillen op geldmiddelen -78 Afschrijvingskosten imm. & mat. vaste activa Stand per 30 juni Overige bedrijfskosten Som der bedrijfslasten Geldmiddelen Liquide middelen BEDRIJFSRESULTAAT Som der rentebaten en rentelasten 12- VOOR VERGOEDINGSOMMEN EN BELASTING Som der afschr. bijz. waardevermindering en resultaat vergoedingsommen EN VERGOEDINGSOMMEN EN VOOR BELASTING Som der belastingen resultaat uit gewone bedrijsvoering 3.845, VERGOEDINGSOMMEN EN BELASTING Buitengewoon/bijzonder resultaat na belastingen - NETTO RESULTAAT Deze financiële gegevens zijn ontleend aan de administratie van AFC Ajax. Deze cijfers kunnen afwijken van de cijfers die bij de KNVB zijn ingeleverd, vanwege verdichtingen en rubricering. Op deze opgave is geen accountantscontrole toegepast, noch is deze opgave gecontroleerd door de licentiecommissie van de KNVB. Deze publicatie ontslaat de club niet van de verplichting cijfers te deponeren bij de Kamer van Koophandel. Aan deze opgave kunnen geen rechten worden ontleend. De opstelling is opgesteld door en verstrekt onder verantwoordelijkheid van de clubleiding. In bijgaande tekst wordt een toelichting gegeven. Voor nadere toelichting kan contact worden opgenomen met: Miel Brinkhuis, (020) , pers@ajax.nl

6 TOELICHTING Algemene zaken Algemeen directeur Rik van den Boog, commercieel directeur Henri van der Aat en financieel directeur Jeroen Slop vormden gedurende het boekjaar 2009/2010, dat parallel loopt aan het voetbalseizoen, gezamenlijk de directie van Ajax. De directie werd vanuit de afdeling betaald voetbal met input gevoed door manager voetbal Martin Jol, tevens trainer/coach van Ajax 1. Vanuit zijn verantwoordelijkheid voor de uitvoering van het technische beleid van de club voerde Martin Jol onder meer wekelijks overleg met Rik van den Boog. Van de weg die een seizoen eerder werd ingeslagen, werd nauwelijks afgeweken. De directie voerde, naast de vele korte en minder formele overlegvormen, wekelijks het directieoverleg. De in het boekjaar 2008/2009 geïntroduceerde evaluatiegesprekken met leidinggevenden die rechtstreeks aan een directielid rapporteren, werden voortgezet. Aan de hand van de door elk afzonderlijk team ingediende jaarplannen werd elke zes weken terug- en vooruitgekeken. Zodoende werd scherp toegezien op vooraf overeengekomen concrete doelen. De Ajax Foundation werd opgericht, waardoor Ajax een nieuwe stap heeft gezet op het gebied van Maatschappelijk Verantwoord Ondernemen. Dankzij de Foundation kan Ajax beter en doeltreffender steun geven aan goede doelen. Daarnaast bleef de directie bezig om de organisatie in het algemeen en de spelersgroep in het bijzonder te wijzen op de rol die Ajacieden in de samenleving vertolken. De jeugdopleiding was ook in het afgelopen boekjaar een belangrijke pijler van Ajax. Er werd tijd en geld geïnvesteerd om de organisatie te verbeteren. Er werd besloten dat het tweede elftal, Jong Ajax, met ingang van het seizoen 2010/2011 aan de jeugdopleiding zou worden toegevoegd. Er zijn, in sommige gevallen met de hulp van de VU en de Hogeschool van Amsterdam, stappen gezet op diverse terreinen. Om een jeugdvoetballer van Ajax nog beter te ontwikkelen tot een volwaardige profvoetballer, wordt naast de groeps- en individuele trainingen aandacht besteed aan onder andere videoanalyse, spelersvolgsystemen, fysiologische ontwikkeling, mentale begeleiding, voeding en communicatieve vaardigheden. Er werd tevens begonnen met de ontwikkeling van een Masterclass die met name bedoeld is voor de jeugdtrainers. De samenwerking met supporters kende een stabiel jaar. Zowel met de Supportersvereniging Ajax als met de AFCA Supportersclub werd door directieleden van Ajax structureel overleg gevoerd en mede dankzij zaken die in deze vergaderingen werden besproken, werd de sfeer in het stadion verbeterd en de afstand tussen club en supporters verder verkleind. De spelers en de technische staf waren actief bij diverse supportersgerelateerde activiteiten. Vanuit alle geledingen van de club is het duidelijk dat supporters in het algemeen en seizoenkaarthouders in het bijzonder voor Ajax van zeer grote waarde zijn. Het bezoeken van thuiswedstrijden van Ajax is in toenemende mate mogelijk zonder in het bezit te zijn van een clubkaart; liefst 11 van de 17 thuiswedstrijden in de competitie kenden een vrije verkoop. Dit is mede het gevolg van de toegenomen veiligheid in en rond het stadion. Ajax is ook over het seizoen 2009/2010 trots op de omvang en trouw van de eigen aanhang. Financiële zaken Kerncijfers - Ajax heeft over het boekjaar 2009/2010 een netto verlies van 22,8 miljoen geleden. - Het netto resultaat is met 2,9 miljoen negatief beïnvloed door per saldo een lagere toevoeging aan de belastinglatentie.

7 - De netto omzet is met 2,3 miljoen ofwel met 3,4% gestegen van 67,2 miljoen naar 69,5 miljoen. - De totale bedrijfskosten zijn met 2,5 miljoen gestegen van 80,1 miljoen naar 82,6 miljoen. - Het operationele resultaat bedraagt 13,1 miljoen negatief ten opzichte van 12,9 miljoen negatief in 2008/ Ajax realiseerde een saldo vergoedingssommen van 13,5 miljoen negatief. Dit saldo bestaat uit de afschrijvingen vergoedingssommen van 19,7 miljoen en uit het resultaat vergoedingssommen van 6,2 miljoen. - De directie stelt voor het negatieve resultaat van 22,8 miljoen aan de reserves te onttrekken. - Het eigen vermogen bedraagt 39,2 miljoen (na verwerking resultaat) en komt op 40,9% van het balanstotaal. - Over het boekjaar 2009/2010 stelt de directie voor geen dividend uit te keren. Omzet De voetbalomzet is ten opzichte van boekjaar 2008/2009 gestegen met 2,3 miljoen, van 30,2 miljoen naar 32,5 miljoen, wat overeenkomt met een stijging van 7,4%. De belangrijkste oorzaken zijn: - Recettes competitie, nationale beker en vriendschappelijke wedstrijden De totale omzet van 5,6 miljoen uit losse kaartverkoop is met 1,4 miljoen gestegen. De omzet in de nationale competitie kende een stijging van 1,0 miljoen, met name door het gestegen aantal toeschouwers. De recettes nationale beker zijn gestegen met 0,7 miljoen door het spelen van 7 wedstrijden tot en met de gewonnen finale van dit toernooi. De recettes uit vriendschappelijke wedstrijden zijn afgenomen met 0,3 miljoen, doordat minder bezoekers het Amsterdam Tournament hebben bijgewoond. - Recettes Europa Cup De recettes Europa Cup zijn gelijk gebleven op 4,5 miljoen. Ajax trof in het seizoen 2009/2010 in het Europa League toernooi de tegenstanders Slovan Bratislava, Dinamo Zagreb, Timisoara, Anderlecht en Juventus. In 2008/2009 trof Ajax FK Borac, MSK Zilina, Slavia Praag, Fiorentina en Olympique Marseille in de thuiswedstrijden. Premies Europa en Africa Cup Het totaal aan premies UEFA en Africa Cup bedraagt 1,6 miljoen, een stijging van 1,1 miljoen, doordat in de Europa League een verbeterd premiestelsel van toepassing is. - Seizoenkaarten In het boekjaar 2009/2010 bedraagt de omzet van seizoenkaarten 10,5 miljoen. Dit betreft het uitgeven van seizoenkaarten door Ajax Amsterdam, 681 minder dan het jaar ervoor. De stijging van 0,4 miljoen in de betreffende omzet wordt veroorzaakt door de gestegen prijzen. - Business seats en skyboxen De omzet van business seats bedraagt 5,1 miljoen. Een daling van 0,5 miljoen door minder verkochte business seats. De omzet van skyboxplaatsen is gedaald met 0,3 miljoen naar 4,1 miljoen. Samen met het aantal uitgegeven seizoenkaarten komt het totaal aantal uitgegeven jaarkaarten op stuks. Het gemiddeld aantal afgenomen plaatsen per wedstrijd in de nationale competitie bedraagt in 2009/ stuks. - Indirecte wedstrijdbaten De indirecte wedstrijdbaten bedragen in totaal 1,1 miljoen, een stijging met 0,3 miljoen. In deze omzet zijn met name de vergoedingen voor het uitlenen van spelers aan andere clubs van 0,4 miljoen en de vergoedingen voor het beschikbaar stellen van spelers aan nationale elftallen voor kwalificatie voor en het spelen van het Wereld Kampioenschap van 0,5 miljoen opgenomen. Sponsoring De omzet uit sponsoring bedraagt 25,0 miljoen en is nagenoeg gelijk aan het vorige boekjaar. Dit bedrag bestaat uit inkomsten uit reclamebaten, bedrijfssponsoring en overige baten. De totale reclame-inkomsten zijn gelijk gebleven op 0,6 miljoen. Sponsoring door bedrijven is afgenomen met

8 0,6 miljoen, doordat in vergelijking met vorig boekjaar een deel van deze omzet onder tv baten en merchandising is opgenomen. Televisie Deze omzet, bestaande uit televisie- en internetinkomsten, ten bedrage van 5,2 miljoen, kent een daling van 0,2 miljoen, vooral door 1,4 miljoen lagere Europese tv-inkomsten uit de centrale Europa League market pool-verdeling. Merchandising De stijging in de omzet van merchandisingartikelen bedraagt 0,6 miljoen van 6,2 miljoen naar 6,8 miljoen, als gevolg van de als merchandising verantwoorde royalty omzet van adidas. De omzet van de Ajax Fanshop in de Amsterdam ArenA bedraagt 2,7 miljoen. Bedrijfslasten Inkoopwaarde omzet De inkoopwaarde omzet is afgenomen met 0,6 miljoen naar 3,3 miljoen door de daling in de verkoop van Ajax producten. Lonen en salarissen De salarissen zijn in totaal met 5,9 miljoen toegenomen tot 48,8 miljoen. De stijging in de spelerssalarissen en de salarissen van de technische staf van 5,3 miljoen wordt voornamelijk veroorzaakt door investeringen in de spelersgroep, contractueel vastgelegde salarisstijgingen bij doorlopende overeenkomsten ( 3,2 miljoen) en wijzigingen in de trainersstaf. Spelerspremies op basis van de sportieve resultaten zijn afgenomen met 0,6 miljoen, met name door het gewijzigde premiestelsel. Voor het overige personeel geldt dat de personele lasten zijn toegenomen met 0,8 miljoen onder andere door salarisindexatie en het aantal toegenomen fte s. Bij Ajax Amsterdam is het aantal fte s per 30 juni gestegen van 221 naar 237. De stijging van 16 fte s komt ondermeer voort uit in dienst genomen (jeugd)spelers (11), technische stafleden (2) en overige personeelsleden (3). Op 1 juli 2010 bedraagt het aantal fte s 226, inclusief 5 fte s die betrekking hebben op een deeltijd dienstverband van spelers van het zaterdag 1 amateurteam. Afschrijvingen De afschrijvingen op materiële vaste activa bedragen 1,5 miljoen. Een stijging van 0,2 miljoen door de investeringen in de verbetering van de faciliteiten op het jeugdcomplex De Toekomst. Overige bedrijfskosten De totale overige bedrijfskosten zijn afgenomen met 3,1 miljoen naar 29,0 miljoen. De belangrijkste onderdelen van de overige bedrijfskosten zijn: - Overige personeelskosten Deze zijn gedaald met 1,2 miljoen naar 3,3 miljoen, met name door besparingen op de transfer- en contractwaardeverzekering. In de overige personeelskosten is de premie opgenomen voor de verzekering ter dekking van het risico van de arbeidsongeschiktheid van bepaalde spelers. De dekking bestaat uit een combinatie van de boekwaarde en de door te betalen salariskosten. - Wedstrijdkosten Deze zijn met 0,3 miljoen gestegen, onder andere doordat de door adidas gesponsorde kleding zowel in de opbrengsten als in de kosten is verantwoord. - Huisvestingskosten

9 Deze kosten zijn gedaald met 0,2 miljoen, doordat er minder huurafdracht aan de ArenA heeft plaatsgevonden. - Beheer- en administratiekosten Deze kosten zijn ten opzichte van vorig boekjaar gedaald met 1,9 miljoen, doordat vorig boekjaar een extra dotatie aan de voorziening van de belastingzaak Shota Averladze en Michael Laudrup uit 1997 was gedaan. Belastingen Deze post kende een mutatie van 4,2 miljoen. Dit wordt veroorzaakt door de belasting op het resultaat die van 0,4 miljoen last naar 3,8 miljoen bate verandert. De toevoeging aan de actieve belastinglatentie bedraagt 6,7 miljoen over het verlies van 2009/2010. De belasting over de compensabele verliezen, die in 2011/2012 vervallen, ten bedrage van 2,9 miljoen is in 2009/2010 afgeboekt, omdat thans niet genoeg aannemelijk kan worden gemaakt dat voldoende belastbare winsten kunnen worden gerealiseerd. Balans Vergoedingssommen zijn gedaald met 5,6 miljoen. De belangrijkste verklaring van de daling in deze post onder de vaste activa, is dat de afschrijvingen hoger zijn dan de investeringen in de spelersgroep. De debiteuren bestaan vooral uit gegarandeerde vorderingen uit spelerstransfers en deze post is met 13,3 miljoen afgenomen door betalingen. Ajax heeft op 30 juni ,1 miljoen aan liquide middelen. De crediteuren en overige schulden uit hoofde van vooruit ontvangen recetteopbrengsten, salarissen, tekengelden en transferkosten dalen in totaal met 8,4 miljoen. Na verwerking van het resultaat van 22,8 miljoen verlies in het eigen vermogen maakt dit 40,9% uit van het balanstotaal. Ajax Cape Town - Zuid Afrika Ajax Cape Town is, met een belang van 51% van Ajax, voor 100% in de geconsolideerde cijfers opgenomen en kent de volgende kerncijfers. De omzet bedraagt 4,1 miljoen. Hiervan is 1,8 miljoen uit sponsoring, 1,4 miljoen uit de bijdrage Football League, 0,4 miljoen uit premie-inkomsten en het restant uit kaartverkoop en merchandising voortgekomen. Binnen de kosten vormen personele lasten met 2,6 miljoen en wedstrijdkosten met 0,5 miljoen de belangrijkste posten. De transferinkomsten bedroegen 1,6 miljoen. Het totale positieve nettoresultaat bedraagt 0,8 miljoen voor belasting. Corporate Governance De corporate governance principes van Ajax zijn vastgelegd in de statuten van de vennootschap, de diverse reglementen, alsmede in het jaarverslag. Deze principes worden regelmatig beoordeeld en worden aangepast indien dat nodig wordt geacht. AFC Ajax NV (Ajax) is een naamloze vennootschap naar Nederlands recht, opgericht op 1 mei Ajax onderschrijft het belang van goede corporate governance, waaronder mede begrepen correct en transparant handelen door de Directie, goed toezicht door de Raad van Commissarissen en het aanvaarden van verantwoordelijkheid voor dat toezicht. Ajax is onder andere gebonden aan Nederlands recht en de Nederlandse corporate governance regels voor zover van toepassing. Deze rapportage behandelt de algehele corporate governance structuur van Ajax en geeft weer in hoeverre Ajax voldoet aan het bepaalde in de Nederlandse corporate governance code (de Code). De Directie en de Raad van Commissarissen zijn verantwoordelijk voor de corporate governance structuur van Ajax. Ajax onderschrijft de meeste principes van de Code en voldoet aan de meeste best practice bepalingen van de Code. Met betrekking tot die principes en best practice bepalingen waaraan Ajax niet volledig voldoet is in de bijlage Ajax en de Nederlandse corporate governance code (zie pagina 87 van dit jaarverslag) toegelicht waarom Ajax van de betreffende bepaling afwijkt. Ajax heeft sinds 2004 de corporate governance structuur behandeld op de jaarlijkse algemene

10 vergadering van aandeelhouders (AVA). Hoewel geen formele stemming heeft plaatsgevonden, is wel gebleken dat de AVA zich kan vinden in de corporate governance structuur van Ajax. Mochten er substantiële wijzigingen plaatsvinden in de corporate governance structuur van Ajax, dan zullen deze ter bespreking aan de AVA worden voorgelegd. Sportieve resultaten in één oogopslag Ondanks het feit dat het kampioenschap niet werd behaald, kan men spreken van een opvallend seizoen. De resultaten van Ajax in het seizoen 2009/2010 in één oogopslag: tweede in de competitie, winnaar van de KNVB Beker, gestrand in de zestiende finale van de Europa League en niet te vergeten, héél veel doelpunten. Al met al kan Ajax spreken van een stijgende lijn ten opzichte van voorgaande seizoenen. Verwachtingen Ajax verwacht dat in het boekjaar 2010/2011 een forse verbetering van het resultaat zal optreden. Er zal echter nog geen operationele winst geboekt gaan worden. De deelname aan de Champions League zal leiden tot een verbetering van het te verwachten operationeel resultaat met minimaal 10 miljoen. Na balansdatum zijn in de zomertransferperiode geen transferinkomsten van materiële omvang gerealiseerd. Transferresultaten in 2010/2011 kunnen er toe leiden dat het boekjaar met een positief netto resultaat wordt afgesloten. Voor het seizoen 2011/2012 streeft Ajax naar een breakeven operationeel bedrijfsresultaat. Dit zal voornamelijk moeten worden gerealiseerd door nog kritischer dan voorheen te kijken naar de kosten. Dat gebeurt onder andere door het verder terugbrengen van het aantal contractspelers. Ajax moet daarbij extra inkomsten genereren, met name door meer commerciële initiatieven te ontplooien, nationaal en internationaal. Ajax wil geen kwaliteit in de selectie inleveren. Het behouden van de belangrijke spelers, zoals de afgelopen twee transferperiodes is gebeurd, leidt ertoe dat er geen substantiële transferbedragen binnenkomen. Maar het heeft wel tot gevolg dat verdere sportieve groei wordt mogelijk gemaakt, hetgeen leidt tot meer successen en meer inkomsten. Het volledige jaarverslag van AFC Ajax is beschikbaar via de website van Ajax (

11 AZ BALANS per in EUR * Activa Passiva Immateriele VA Eigen vermogen, na resultaatverwerking Materiele VA Achtergestelde, niet opeisbare schulden - Financiele VA 789 Weerstandsvermogen Totaal vaste activa Voorzieningen - Totaal vlottende activa Langlopende schulden Kortlopende schulden Totaal activa Totaal passiva VERLIES EN WINSTREKENING KASSTROOMOVERZICHT in EUR * in EUR * NETTO OMZET Kasstroom uit operationele activiteiten Wedstrijdbaten Kasstroom uit bedrijfsoperaties Sponsoring Kasstroom uit overige activiteiten Media gerelateerde baten Subsidies & giften 39 Merchandising & Kasstroom uit investeringsactiviteiten Business to consumer activiteiten 869 Kasstroom uit investeringsactiviteiten Food & Beverage Overige baten Kasstroom uit financieringsactiviteiten Som der baten Kasstroom uit financieringssactiviteiten BEDRIJFSLASTEN Mutatie kas- en banktegoeden 871 Personeelskosten Verkoopkosten Toelichting op de geldmiddelen Huisvestingskosten Stand per 1 juli 766 Wedstrijd- en trainingskosten Mutatie geldmiddelen 871 Algemene kosten 872 Stand per 30 juni Afschrijvingskosten imm. & mat. vaste activa Overige bedrijfskosten Som der bedrijfslasten BEDRIJFSRESULTAAT Som der rentebaten en rentelasten 224- VOOR VERGOEDINGSOMMEN EN BELASTING Som der afschr. bijz. waardevermindering en resultaat vergoedingsommen EN VERGOEDINGSOMMEN EN VOOR BELASTING Som der belastingen resultaat uit gewone bedrijsvoering -, VERGOEDINGSOMMEN EN BELASTING Buitengewoon/bijzonder resultaat na belastingen NETTO RESULTAAT Deze financiële gegevens zijn ontleend aan de administratie van AZ. Deze cijfers kunnen afwijken van de cijfers die bij de KNVB zijn ingeleverd, vanwege verdichtingen en rubricering. Op deze opgave is geen accountantscontrole toegepast, noch is deze opgave gecontroleerd door de licentiecommissie van de KNVB. Deze publicatie ontslaat de club niet van de verplichting cijfers te deponeren bij de Kamer van Koophandel. Aan deze opgave kunnen geen rechten worden ontleend. De opstelling is opgesteld door en verstrekt onder verantwoordelijkheid van de clubleiding. In bijgaande tekst wordt een toelichting gegeven. Voor nadere toelichting kan contact worden opgenomen met: Daan Schippers, (072)

12 TOELICHTING Financieel De netto omzet over het seizoen bedroeg 46,0 miljoen. Dit was een stijging ten opzichte van het seizoen met 18,0 miljoen. Deze stijging kwam met name voort door de inkomsten vanuit de deelname aan de Champions League. De opbrengsten uit de marketing pool van de Champions League waren wel beduidend lager dan voorgaande jaren. Dit kwam door de nieuwe overeenkomst tussen de UEFA en de NOS. In het resultaat vergoedingssommen is een afschrijving vanwege duurzame waardevermindering van een aantal spelers opgenomen. In het buitengewoon/bijzondere resultaat is onder andere de kwijtschelding van de achtergestelde lening ad 10 miljoen door de curatoren van DS Sport B.V. verantwoord. In het seizoen was de DSB Bank hoofdsponsor van AZ. De DSB Bank had het volledige bedrag voldaan voordat het faillissement van de bank werd uitgesproken. Met de curator werd afgesproken dat er geen restitutie van reeds ontvangen sponsorgelden zou plaatsvinden. Vanaf februari 2010 tot het einde van het seizoen was BUKO shirtsponsor van AZ. Personeel Het gemiddelde aantal werkzame fte s over het seizoen bedroeg 216,17 (seizoen ,8 fte s). De horecatak van AZ (Uit bij AZ) en de veiligheidsorganisatie van AZ worden volledig in eigen beheer uitgevoerd. In de loop van het seizoen heeft er een reorganisatie plaatsgevonden binnen de AZ organisatie. Naar verwachting zal het gemiddelde aantal werkzame personen bij AZ in het seizoen met ca 40 fte s dalen. Op basis van het nieuw vastgestelde driejaren plan, dient met ingang van het seizoen de personeelsratio tussen 60 en 65% uit te komen. Faillissement DSB Bank N.V. en DSB Beheer B.V. In oktober 2009 is van zowel de DSB Bank als DSB Beheer het faillissement uitgesproken. De DSB Bank fungeerde als hoofdsponsor. De sponsorverplichtingen voor het seizoen waren op het moment van faillissement reeds volledig voldaan. Er is in overleg met de curator van DSB Bank geen sprake van restitutie van sponsorgelden. DSB Beheer B.V. fungeerde als ultieme aandeelhouder en indirect als financier. De lening o/g van DS Sport B.V. bedroeg op het moment van faillissement 13,8 miljoen, dit is inclusief de afwikkeling van een lening ad 1 miljoen in het kader van de beleggingsgaranties. Op 1 juni 2010 hebben curatoren in hun hoedanigheid als bestuurder van DS Sport B.V. 10 miljoen kwijtgescholden van de achtergestelde lening. De resterende schuld per 1 juni 2010 ad 3,8 miljoen wordt afgelost door middel van een overeengekomen procentuele afdracht van de toekomstige netto-transferopbrengsten. Voorts hebben de curatoren op 1 juni 2010 de aandelen van AZ N.V. voor 1,- verkocht aan een nieuwe opgerichte stichting AZ Alkmaar. Voor een overzicht van de actuele gouvernance structuur van AZ N.V. verwijzen wij u naar onze website (onder de kop Club/organisatie). De tweehoofdige directie van AZ N.V. legt periodiek verantwoording af aan de Raad van Commissarissen en vergaderen tenminste 5 maal per jaar. In deze vergaderingen legt de directie verantwoording af over het gevoerde beleid, zowel sportief als financieel.

13 Samenwerking Telstar AZ en Telstar hebben op 1 juli 2008 een besluit genomen tot een definitieve samenwerking op het gebied van de jeugdopleiding van voetballers. Hiervoor is de Stichting AZ Voetbalacademie opgericht. De Stichting bestaat uit een samenvoeging van de jeugdopleidingen van AZ en Telstar met als doel om de aldaar aanwezige ervaring, kennis en kunde te bundelen, teneinde tot een verhoging van de algehele kwaliteit van de jeugdopleiding in de regio Noord Holland. Verwachtingen seizoen Met het wegvallen van de DSB Bank als hoofdsponsor en DSB Beheer als financier, dient AZ zelf voor een sluitende exploitatie zorg te dragen. Met de name de totale personeelskosten moeten fors bijgesteld te worden. Dit zal binnen een vastgestelde periode van drie jaar dienen plaats te vinden, aangezien AZ te maken heeft met meerjarige arbeidsovereenkomsten. De sportieve doelstelling blijft om deelname aan Europees Voetbal af te dwingen. Een goed scoutingapparaat is essentieel voor AZ om een rol van betekenis te kunnen blijven spelen op nationaal, maar ook op internationaal niveau. Middels een goed scoutingnetwerk kan AZ tijdig inspringen op het mogelijke vertrek van eigen spelers en is het in staat om de kwaliteit van de huidige selectie naar een hoger peil te brengen. AZ streeft dagelijks naar ontwikkeling. De jeugdopleiding neemt daarom een prominente plaats in binnen de club. Binnen de ambitieuze jeugdopleiding staat de Hollandse voetbalschool centraal. AZ voetbalt om te winnen en gaat daarbij uit van het ontwikkelen van individuele talenten voor het eerste elftal. Momenteel is AZ met de gemeente Alkmaar in overleg om te kijken naar een nieuw te realiseren jeugdcomplex aan de Westrand van Alkmaar. Continuïteit DSB Beheer B.V. fungeerde als financier ingeval er sprake was van een liquiditeitsbehoefte. Tot het faillissement van DSB Beheer B.V. zijn overtollige liquiditeiten (transferontvangsten/sponsorontvangsten) als aflossing op de lening afgestort bij DS Sport B.V. Met het faillissement van DSB Beheer B.V. is een einde gekomen aan de financieringsrol van deze vennootschap. Tot medio 2009 had DSB Beheer B.V. een comfort letter afgegeven voor nakoming van de verplichtingen van AZ N.V. Deze comfort letter is medio 2009 ingetrokken en speelt mede gezien het faillissement van DSB Beheer B.V. geen enkele rol meer. De liquiditeitsproblemen waren onderwerp van gesprek tussen bestuur en directie van AZ N.V. enerzijds en de aandeelhouder/leninggever DS Sport B.V. waarin de curator van DSB Beheer B.V. als bestuurder optrad, anderzijds. In juni 2010 is gekomen tot een invulling van de liquiditeitsbehoefte voor de periode tot en met het einde van seizoen die een basis vormt voor verdere voortzetting van de activiteiten. Hierbij hebben de volgende ontwikkelingen een rol gespeeld: - In de zomer van 2009, februari 2010 en de zomer van 2010 hebben diverse spelerstransfers plaatsgevonden. Verdere transfers worden in de komende transferwindows verwacht; - AZ N.V. heeft op moment van ontvlechting van de aandelen van AZ N.V. uit de DSB Groep op 1 juni 2010, waarbij de achtergestelde lening van 10 miljoen is kwijtgescholden, een kredietfaciliteit verkregen van ARK-AZ B.V. ad 8 miljoen met een looptijd van 3 jaar (einddatum 30 juni 2013); - Stadion Alkmaar Beheer B.V. heeft het stadion verworven van de voormalig eigenaar DSB Stadion B.V. en is met AZ N.V. een huurcontract overeengekomen, waardoor de huurlasten circa 1,5 miljoen lager uitvallen met ingang van het seizoen AZ N.V. zal het onderhoud voor haar rekening nemen.;

14 - Met ingang van het seizoen is AFAS Software voor een periode van 3 jaar de nieuwe shirtsponsor van AZ N.V. Tevens heeft AFAS Software zich voor een periode van 5 jaar verbonden als naamgever van het stadion; - Op grond van een uitspraak van de Hoge Raad inzake beleggingsgaranties en opgelegde aanslagen inzake overige heffingen bestaat sinds de zomer 2010 duidelijkheid omtrent de hoogte en afwikkeling van de deze fiscale issues. - De liquiditeitsprognose tot en met juni 2011 toont een tekort (exclusief eventuele transfer opbrengsten in de transferwindow van 1 januari 2011 tot en met 31 januari 2011), welke wordt gedekt door de financieringsfaciliteit van ARK-AZ B.V. Als gevolg hiervan is de directie van mening dat de continuïteit van AZ is gewaarborgd. Toekomstige geprojecteerde kasstromen zijn echter in hoge mate afhankelijk van spelersverkopen.

15 FC Groningen BALANS per 30 juni 2010 in EUR * Activa Passiva Immateriële VA Eigen vermogen, na resultaatverwerking Materiële VA 302 Achtergestelde, niet opeisbare schulden - Financiële VA 34 Weerstandsvermogen Totaal vaste activa Langlopende schulden Totaal vlottende activa Kortlopende schulden Totaal activa Totaal passiva VERLIES EN WINSTREKENING KASSTROOMOVERZICHT in EUR * in EUR * NETTO OMZET Kasstroom uit operationele activiteiten Wedstrijdbaten Kasstroom uit bedrijfsoperaties Sponsoring Kasstroom uit overige activiteiten 292- Media gerelateerde baten Subsidies & giften - Merchandising & Kasstroom uit investeringsactiviteiten Business to consumer activiteiten 551 Kasstroom uit investeringsactiviteiten Food & Beverage - Overige baten 726 Kasstroom uit financieringsactiviteiten Som der baten Kasstroom uit financieringssactiviteiten BEDRIJFSLASTEN Mutatie kas- en banktegoeden 138- Inkoopwaarde van de omzet 666 Personeelskosten Toelichting op de geldmiddelen Verkoopkosten 618 Stand per 1 juli 211 Huisvestingskosten Mutatie geldmiddelen 138- Wedstrijd- en trainingskosten Stand per 30 juni 73 Algemene kosten 633 Afschrijvingskosten imm. & mat. vaste activa 148 Overige bedrijfskosten 249 Geldmiddelen Som der bedrijfslasten Liquide middelen 73 BEDRIJFSRESULTAAT Som der rentebaten en rentelasten 301- VOOR VERGOEDINGSOMMEN EN BELASTING Som der afschr. bijz. waardevermindering en resultaat vergoedingsommen EN VERGOEDINGSOMMEN EN VOOR BELASTING 12 Som der belastingen resultaat uit gewone bedrijfsvoering 9, VERGOEDINGSOMMEN EN BELASTING 21 Buitengewoon/bijzonder resultaat na belastingen - NETTO RESULTAAT 21 Deze financiële gegevens zijn ontleend aan de administratie van FC Groningen B.V.. Deze cijfers wijken af van de cijfers die FC Groningen bij de licentiecommissie van de KNVB heeft ingeleverd. Bij de licentiecommissie zijn de geconsolideerde cijfers ingediend van FC Groningen Beheer B.V. De cijfers van FC Groningen B.V. omvatten het directe voetbalbedrijf en geven derhalve een beter inzicht in de financiële positie en resultaat van het voetbalbedrijf en zijn daarmee beter te vergelijken met andere betaald voetbalorganisaties in Nederland. FC Groningen Beheer B.V. heeft een netto omzet behaald van 21,8 miljoen en een netto-resultaat gerealiseerd van Op deze opgave is geen accountantscontrole toegepast, noch is deze opgave gecontroleerd door de licentiecommissie van de KNVB. Deze cijfers zijn opgesteld door en verstrekt onder de verantwoordelijkheid van de directie van FC Groningen. Aan deze opgave kunnen geen rechten worden ontleend. In bijgaande tekst wordt een toelichting gegeven. Voor nadere toelichting kan contact worden opgenomen met: mr. D.H. Mulder, Financieel Directeur, (050) , directie@fcgroningen.nl

16 TOELICHTING Algemeen Financieel werd het seizoen positief afgesloten met een winst na belastingen van Door de kapitaalstorting van de aandeelhouder verbeterde het eigen vermogen van per 30 juni 2009 naar 2,1 miljoen per 30 juni In het seizoen 2009/2010 is een operationeel bedrijfsresultaat gerealiseerd van negatief. Dit ten opzichte van een begroot resultaat van 2,1 miljoen negatief. Omzet De omzet over het seizoen 2009/2010 is ten opzichte van het vorig seizoen wederom gestegen, al vlakte de groei wel af (1,5% ten opzichte van een groei van 6,2% in het voorgaande seizoen). Bedrijfskosten De bedrijfskosten stegen met 1,15 miljoen tot een bedrag van 18,8 miljoen. De personeelskosten namen met toe tot een niveau van 11,4 miljoen. De personeelskostenratio (zijnde de personeelskosten uitgedrukt in een percentage van de omzet) steeg in het seizoen 2009/2010 van 66,3% naar 67,1%. Resultaat vergoedingssommen Het resultaat uit vergoedingssommen bedroeg over het seizoen 2,1 miljoen positief. Op de verkoop van spelers werd een boekwinst gerealiseerd van 5,4 miljoen. Het saldo aan opleidingsvergoedingen bedroeg 0,5 miljoen positief. De afschrijvingskosten op spelers bedroegen 3,8 miljoen. Netto kasstroom De netto kasstroom bedroeg in het seizoen 2009/2010 0,1 miljoen negatief. De positieve kasstroom uit de verkoop van spelers van 7,7 miljoen werd aangewend voor de investeringen in vergoedingssommen ( 4,5 miljoen), de dekking van de negatieve kasstroom uit operationele activiteiten ( 2,9 miljoen) en de aflossing van langlopende leningen ( 0,4 miljoen). Vermogenspositie Het eigen vermogen bedroeg bij het einde van het boekjaar 2,1 miljoen positief. De verbetering van het eigen vermogen werd naast de winstinhouding gerealiseerd door de uitgifte van aandelen voor een bedrag van 2,0 miljoen. Vooruitzichten boekjaar 2010/2011 Voor het seizoen 2010/2011 is een begroting vastgesteld waarin een omzet wordt begroot van 16,2 miljoen. Het begrote operationele resultaat is vastgesteld op een bedrag van 1,5 miljoen negatief. Naar verwachting zal het aantal werknemers met een vast dienstverband verminderen tot een totaal van 97 per 30 juni 2011.

17 Governance en organisatie De aandelen van FC Groningen B.V. zijn volledig in eigendom van FC Groningen Beheer B.V. FC Groningen kent een tweehoofdige directie die verantwoording aflegt over het gevoerde beleid aan de Raad van Commissarissen van FC Groningen Beheer B.V.. FC Groningen B.V. bezit 100% van de aandelen van de Regionale Voetbalopleiding Groningen B.V. De resultaten hiervan zijn meegenomen in deze financiële rapportage. Op 30 juni 2010 waren 101 werknemers in vaste dienst bij FC Groningen B.V.. Gemiddeld bedroeg het aantal bij FC Groningen werkzame personen teruggerekend naar een volledig dienstverband (= fte's) in het boekjaar 2009/ ,4 fte.

18

19 Heracles Almelo BALANS per in EUR * Activa Passiva Immateriele VA 220 Eigen vermogen, na resultaatverwerking 449 Materiele VA 503 Achtergestelde, niet opeisbare schulden 23 Financiele VA 638 Weerstandsvermogen 472 Totaal vaste activa Voorzieningen - Totaal vlottende activa Langlopende schulden - Kortlopende schulden Totaal activa Totaal passiva VERLIES EN WINSTREKENING KASSTROOMOVERZICHT in EUR * in EUR * NETTO OMZET Kasstroom uit operationele activiteiten Wedstrijdbaten Kasstroom uit bedrijfsoperaties 97- Sponsoring Kasstroom uit overige activiteiten 76- Media gerelateerde baten Subsidies & giften - Merchandising & Kasstroom uit investeringsactiviteiten Business to consumer activiteiten 54 Kasstroom uit investeringsactiviteiten 314 Food & Beverage 85 Overige baten 375 Kasstroom uit financieringsactiviteiten Som der baten Kasstroom uit financieringssactiviteiten 124- BEDRIJFSLASTEN Mutatie kas- en banktegoeden 17 Personeelskosten Verkoopkosten 365 Toelichting op de geldmiddelen Huisvestingskosten 553 Stand per 1 juli 776 Wedstrijd- en trainingskosten 795 Mutatie geldmiddelen 17 Algemene kosten 238 Stand per 30 juni 793 Afschrijvingskosten imm. & mat. vaste activa 135 Overige bedrijfskosten 80 Som der bedrijfslasten Geldmiddelen Liquide middelen 793 BEDRIJFSRESULTAAT 378- Som der rentebaten en rentelasten 48 VOOR VERGOEDINGSOMMEN EN BELASTING 330- Som der afschr. bijz. waardevermindering 81- en resultaat vergoedingsommen EN VERGOEDINGSOMMEN EN VOOR BELASTING 411- Som der belastingen resultaat uit gewone bedrijsvoering -, VERGOEDINGSOMMEN EN BELASTING 411- Buitengewoon/bijzonder resultaat na belastingen 124- NETTO RESULTAAT 535- Deze financiële gegevens zijn ontleend aan de administratie van Heracles Almelo. Deze cijfers kunnen afwijken van de cijfers die bij de KNVB zijn ingeleverd, vanwege verdichtingen en rubricering. Op deze opgave is geen accountantscontrole toegepast, noch is deze opgave gecontroleerd door de licentiecommissie van de KNVB. Deze publicatie ontslaat de club niet van de verplichting cijfers te deponeren bij de Kamer van Koophandel. Aan deze opgave kunnen geen rechten worden ontleend. De opstelling is opgesteld door en verstrekt onder verantwoordelijkheid van de clubleiding. In bijgaande tekst wordt een toelichting gegeven. Voor nadere toelichting kan contact worden opgenomen met: A.H. Mol, Manager Financiële zaken, (0546)

20 TOELICHTING Algemeen Heracles Almelo heeft door het sportieve succes van het afgelopen seizoen hoge premies moeten uitbetalen. Daarnaast waren er tegenvallende mediabaten. Dit zijn de factoren welke hebben bijgedragen aan een negatief bedrijfsresultaat over het seizoen 2009/2010. Sinds de intrede in de Eredivisie (2005/2006) heeft Heracles Almelo louter positieve resultaten laten zien waardoor het eigen vermogen is versterkt. Naast een positief eigen vermogen zijn er geen langlopende schulden. Toekomst De organisatie is intensief bezig met de komst van het nieuwe stadion welke aan het begin van het seizoen 2012/2013 gerealiseerd zal zijn. Hiervoor zijn al de nodige investeringen gedaan. Door de komst van het nieuwe stadion wordt getracht een stabiele middenmotor te blijven. Ondanks deze ontwikkelingen zal Heracles Almelo kritisch blijven op het uitgavenpatroon. Governance De Stichting Heracles Almelo kent een bestuur dat bestaat uit 5 personen. De begroting, halfjaarcijfers en jaarcijfers worden onderworpen aan beoordelingen respectievelijk controles van onze huisaccountant. Sinds 1992 is dit de Jong & Laan. Stichting Heracles Almelo kent een tweehoofdige directie(2 fte) welke leiding geeft aan in totaal 59fte en een groot aantal vrijwilligers. Directie en bestuur vergaderen ten minste 12 maal per jaar. De directie van Heracles Almelo legt eens per maand aan het bestuur verantwoording af over het gevoerde beleid, waaronder het financieel beleid. Het bestuur dient de jaar-en meerjarenbegroting goed te keuren, hetgeen februari 2010 heeft plaats gevonden. Onderdeel van dit proces is ook een risico analyse. Voor de actuele samenstelling van het bestuur en de diverse entiteiten uit de organisatiestructuur verwijzen wij naar onder het kopje clubinfo, submenu organisatie..

21 NAC Breda BALANS per in EUR * Activa Passiva Immateriele VA 561 Eigen vermogen, na resultaatverwerking Materiele VA Achtergestelde, niet opeisbare schulden - Financiele VA 14 Weerstandsvermogen Totaal vaste activa Voorzieningen 260 Totaal vlottende activa Langlopende schulden Kortlopende schulden Totaal activa Totaal passiva VERLIES EN WINSTREKENING KASSTROOMOVERZICHT in EUR * in EUR * NETTO OMZET Kasstroom uit operationele activiteiten Wedstrijdbaten Kasstroom uit bedrijfsoperaties 158 Sponsoring Kasstroom uit overige activiteiten - Media gerelateerde baten Subsidies & giften - Merchandising & Kasstroom uit investeringsactiviteiten Business to consumer activiteiten 200 Kasstroom uit investeringsactiviteiten Food & Beverage Overige baten 440 Kasstroom uit financieringsactiviteiten Som der baten Kasstroom uit financieringssactiviteiten BEDRIJFSLASTEN Mutatie kas- en banktegoeden 84- Personeelskosten Verkoopkosten Toelichting op de geldmiddelen Huisvestingskosten Stand per 1 juli 261 Wedstrijd- en trainingskosten Mutatie geldmiddelen 84- Algemene kosten 725 Stand per 30 juni 177 Afschrijvingskosten imm. & mat. vaste activa 515 Overige bedrijfskosten 771 Som der bedrijfslasten Geldmiddelen Liquide middelen 177 BEDRIJFSRESULTAAT Som der rentebaten en rentelasten 300- VOOR VERGOEDINGSOMMEN EN BELASTING Som der afschr. bijz. waardevermindering en resultaat vergoedingsommen EN VERGOEDINGSOMMEN EN VOOR BELASTING Som der belastingen resultaat uit gewone bedrijsvoering -, VERGOEDINGSOMMEN EN BELASTING Buitengewoon/bijzonder resultaat na belastingen - NETTO RESULTAAT Deze financiële gegevens zijn ontleend aan de administratie van NAC Breda. Deze cijfers kunnen afwijken van de cijfers die bij de KNVB zijn ingeleverd, vanwege verdichtingen en rubricering. Op deze opgave is geen accountantscontrole toegepast, noch is deze opgave gecontroleerd door de licentiecommissie van de KNVB. Deze publicatie ontslaat de club niet van de verplichting cijfers te deponeren bij de Kamer van Koophandel. Aan deze opgave kunnen geen rechten worden ontleend. De opstelling is opgesteld door en verstrekt onder verantwoordelijkheid van de clubleiding. In bijgaande tekst wordt een toelichting gegeven. Voor nadere toelichting kan contact worden opgenomen met: W. Reijn, 0900-NACBREDA ( ), wreijn@nac.nl

22 TOELICHTING Algemeen Houdstermaatschappij NAC B.V. heeft een bijzonder turbulent jaar achter de rug. Terwijl de toekomst er in de zomer 2009 nog zo veelbelovend bij lag. NAC had in mei 2009 de play-offs gewonnen en behaalde daarmee deelname aan de voorronden van de Europa League. Met overwinningen op het Armeense Gandzasar Kapan en het Poolse Polonia Warszawa konden zelfs de play-offs voor de Europa League worden bereikt. De Spaanse subtopper Villarreal bleek te sterk. Maar de sfeer in Breda was prima. NAC wist aan het einde van het boekjaar 2008/2009 na jarenlange voorbereiding de ontwikkelrechten van Steenakker-Zuid te verkopen aan projectontwikkelaar HEJA. Mede door het opnemen van een actieve belastinglatentie kon NAC voor het eerst in lange tijd een positief eigen vermogen melden. De accountant schrapte per 30 juni 2009 het jarenlang aangetekende voorbehoud met betrekking tot de continuïteit van de onderneming, voor de toenmalige directie en bestuur een bevestiging van de gezonde financiële toestand van de club.tegelijkertijd had de gemeente Breda ingestemd met het investeren van 11,5 miljoen in het Rat Verlegh Stadion. Daarmee ging eveneens een lang gekoesterde wens in vervulling. Kortom: NAC stond er aan het begin van het afgelopen seizoen florissant voor en kon beginnen aan een mooie, rustige periode van gestage groei en bloei. Die verwachtingen zijn niet ingelost. Het boekjaar 2009/2010 is zelfs uitermate teleurstellend verlopen. Sportief was een tiende plaats niet in overeenstemming met de verwachtingen en investeringen. De verbouwing van het Rat Verlegh Stadion is meer dan vier maanden uitgelopen en legde een zware claim op de gehele organisatie. Dit leidde tot forse extra kosten voor NAC en veel overlast voor onze supporters en sponsors. Houdstermaatschappij NAC B.V. leed over het afgelopen boekjaar een exploitatieverlies van 4,2 miljoen. Het eigen vermogen is weer omgeslagen in een negatief cijfer van 3,6 miljoen. Hierdoor is NAC teruggeworpen in de lastige positie waarin de club feitelijk het hele eerste decennium van de 21 e eeuw heeft verkeerd. Oorzaken Het exploitatieverlies is onder meer aan de volgende oorzaken toe te schrijven: - NAC heeft tenminste 1,7 miljoen meer uitgegeven aan de selectie dan begroot. - NAC Horeca draaide minder dan verwacht, wat een tegenvaller van opleverde. - Aan televisiegelden kreeg NAC minder dan begroot. - De huisvestingskosten waren hoger door een hogere huur dan eerder berekend, meer stookkosten door de koude winter, extra schoonmaakkosten i.v.m. de verbouwing. - NAC moest eerder dan de toenmalige directie had gepland verhuizen van de oefenvelden, wat leidde tot extra kosten van Totaal vielen de huisvestingskosten hoger uit. - De wedstrijdkosten kwamen hoger uit door onder meer extra beveiligingskosten ( ), reiskosten ( ) en boetes ( ). - Algemene kosten: onder meer door hogere kosten voor fiscaal en juridisch advies moest hier een tegenvaller van worden genoteerd. - De boekwaarde van het kunstgrasveld moest in verband met de amovering in een keer worden afgeschreven. Dat betekende extra lasten van Beloften van de toenmalige directie aan Teamplay@NAC waren hoger dan begroot: Extra boetes en rentelasten belastingen: De voorzieningen dubieuze debiteuren moest met worden verhoogd.

23 Daarnaast was er een waaier van kleinere tegenvallende kosten, waar overigens het positieve saldo van de deelname aan de voorronden Europa League ( ) tegenover stond. Direct en indirect hebben de turbulente financiële omstandigheden hun wissel getrokken op de organisatie van NAC Breda. Directeur Theo Mommers meldde zich op 2 april 2010 voor langere tijd ziek. Hij is sindsdien afwezig. Bestuursvoorzitter Willem van der Hoeven trad vervolgens aan als waarnemend directeur. Hij nam als bestuursvoorzitter zijn politieke verantwoordelijkheid voor de ontstane situatie en trad af, als voorzitter en als interim directeur. Op 1 juli, na balansdatum derhalve, nam Bernard Ouwerkerk het waarnemerschap over. Hij blijft in beginsel tot 1 januari In juli nam technisch directeur Earnest Stewart afscheid van NAC. Hij is in dienst getreden van AZ. Zijn functie wordt ad interim vervuld door hoofd scouting Jeffrey van As. Ouwerkerk heeft Willem Reijn eveneens ad interim benoemd tot financieel directeur. Ook voor Van As en Reijn loopt het interimschap tot 1 februari. In het bestuur van de Stichting Administratiekantoor NAC namen naast Willem van der Hoeven ook Bas Koomans en Jacques Visschers afscheid. Het vertrek van Koomans en Visschers stond reeds gepland. Directie, managementteam en bestuur hebben een plan van aanpak opgesteld met zowel stringente bezuinigingen als een verhoging van de opbrengsten. Tot de bezuinigingen behoren onder meer het terugbrengen van de omvang van de selectie naar 23 spelers, het verminderen van de kosten van het premiestelsel van de selectie, het marktconform aanpassen van nieuwe contracten, het niet verlengen van aflopende contracten op kantoor en het tijdelijk niet vervangen van vertrokken functionarissen. De sponsorinkomsten moeten dit jaar hoger uitkomen op Een groot deel van de door het managementteam voorgestelde ombuigingen is inmiddels gerealiseerd of in gang gezet. NAC heeft de ambitie met dit pakket het boekjaar 2010/2011 zonder verlies af te sluiten. Onlangs stelde het Gerechtshof van Den Bosch NAC in het gelijk in de eerste van twee procedures in de zogeheten Arverladze-zaak. Hoewel het arrest nader moet worden bestudeerd en absolute zekerheid dus nog niet kan worden gegeven, wekt de uitspraak vertrouwen dat NAC geen verdere financiële risico s zal lopen in deze zaak. Continuïteit NAC zal dit jaar als gevolg van de resultaten van 2009/2010 een negatieve liquiditeit kennen, die in oktober reeds ontstaat en naar verwachting oploopt tot maximaal 1,8 miljoen. Als gevolg hiervan is de directie van mening dat er gerede twijfel kan bestaan over de continuiteitsveronderstelling van de club. Directie en bestuur NAC onderzoeken momenteel meerdere mogelijkheden om het liquiditeitstekort op te vangen. Herfinanciering is op het moment van schrijven nagenoeg gerealiseerd. Financiers hebben voor ruim 2 miljoen aan extra leningen toegezegd. De formele contracten moeten nog worden gesloten. Mocht hier alsnog een kink in de kabel komen, dan denkt de directie met het voorfinancieren van de inkomsten uit seizoenkaarten nog een belangrijke reele optie achter de hand te hebben. De nieuwe directie heeft een prognose opgesteld voor de vijf seizoenen van 2011/2012 tot 2015/2016. De directie stelt vast dat het binnen de mogelijkheden ligt in die periode een stabiel financieel beleid te voeren, met een ruim sluitende exploitatie. NAC verwacht in deze periode extra opbrengsten uit de projectontwikkeling en transferopbrengsten, dusdanig dat de verliezen van afgelopen boekjaar meer dan worden goedgemaakt.