Geconsolideerde kerncijfers van de Lotus Bakeries Groep

Transcriptie

1 Inhoud Inhoud 1 Geconsolideerde kerncijfers 2 Markante gebeurtenissen in BOODSCHAP VAN DE UITVOEREND VOORZITTER EN DE CEO 5 2. MISSION STATEMENT EN CORPORATE STRATEGY 7 3. PROFIEL VAN DE GROEP 9 1. Producten en markten 9 2. Verkooporganisaties 9 3. Productievestigingen Centraal logistiek centrum Groepsfuncties CORPORATE GOVERNANCE VERSLAG RAAD VAN BESTUUR Wijzigingen in de groepsstructuur Juridisch organigram Activiteiten in Marketingstrategie 19 Productpolitiek 20 Marketing- en verkooppolitiek Investeringen en industriële werking Onderzoek en ontwikkeling Kwaliteitsbeheer Milieu Personeel en organisatie Maatschappelijke verantwoordelijkheid IFRS Evolutie van de kosten Rendabiliteit Voornaamste risico s en onzekerheden Gebruik van financiële instrumenten Belangrijke feiten na 31 december Vooruitzichten Resultaten en voorstel tot winstverdeling BEURS- EN AANDEELHOUDERSINFORMATIE OVERIGE VENNOOTSCHAPSINFORMATIE RAAD VAN BESTUUR, COMITÉS EN COMMISSARIS 37 Management van de Lotus Bakeries Groep FINANCIËLE GEGEVENS 43 Geconsolideerde jaarrekening 44 Financieel vijfjarenoverzicht Groep Lotus Bakeries ALGEMENE INLICHTINGEN 47 1

2 Geconsolideerde kerncijfers van de Lotus Bakeries Groep in miljoen EUR RESULTATENREKENING IFRS IFRS BGAAP BGAAP BGAAP Omzet 152,34 153,17 152,53 148,37 136,08 Afschrijvingen (7,93) (7,73) (10,59) (10,72) (9,73) Courant bedrijfsresultaat (REBIT) 15,05 13,99 8,07 3,96 2,21 Niet-courant bedrijfsresultaat 0,18 (0,09) (1,15) 1,92 (2,50) Bedrijfsresultaat (EBIT) 15,23 13,90 6,92 5,88 (0,29) Financieel resultaat (1,25) (1,35) (2,18) (3,10) (3,43) Resultaat vóór belastingen 13,98 12,55 4,75 2,78 (3,72) Belastingen (4,52) (4,29) (1,85) (0,93) (0,77) Resultaat na belastingen 9,46 8,26 2,90 1,85 (4,49) Resultaat uit vermogensmutatie 0,13 0,12 0,14 0,09 0,17 Nettoresultaat 9,59 8,38 3,04 1,94 (4,32) Nettoresultaat: aandeel derden 0,08 0,08 0,08 0,04 0,05 Nettoresultaat: aandeel Groep 9,51 8,30 2,96 1,90 (4,37) AUTOFINANCIERING EN INVESTERINGEN IFRS IFRS BGAAP BGAAP BGAAP Courante bedrijfscashflow (REBITDA) (1) 23,08 21,10 19,87 13,56 12,50 Netto cash flow 18,43 16,36 17,01 9,65 9,13 Investeringen (2) 9,71 7,91 6,90 7,66 9,65 BALANS IFRS IFRS IFRS BGAAP BGAAP Balanstotaal 105,18 104,94 108,24 101,98 97,43 Eigen Vermogen 48,43 40,33 33,40 25,36 22,06 Netto financiële schulden (3) 9,01 19,43 33,22 41,29 37,89 AANTAL PERSONEELSLEDEN (4) GECONSOLIDEERDE KERNCIJFERS PER AANDEEL in EUR (5) IFRS IFRS BGAAP BGAAP BGAAP Courant bedrijfsresultaat (REBIT) 19,30 18,06 10,05 4,93 2,94 Courante bedrijfscashflow (REBITDA) 29,60 27,24 24,74 16,87 16,64 Nettoresultaat: aandeel Groep 12,19 10,72 3,69 2,37 (5,76) Nettodividend (6) 2,25 1,80 1,05 0,75 0,52 Gewogen gemiddeld aantal aandelen Totaal aantal aandelen per 31 december (1) Courante bedrijfscashflow wordt gedefinieerd als courant bedrijfsresultaat + afschrijvingen + voorzieningen en waardeverminderingen. (2) Omvat investeringen op materiële en immateriële vaste activa. (3) Netto financiële schulden worden gedefinieerd als financiële schulden - geldbeleggingen - liquide middelen - eigen aandelen (vanaf 2002 inclusief Interwaffles 100% geconsolideerd i.p.v. 50% op 31 december 2001). (4) Voor de joint-ventures zijn alle personeelsleden voor honderd procent meegerekend. (5) Vanaf 2004: t.o.v. gewogen gemiddeld aantal aandelen. T.e.m. 2003: t.o.v. totaal aantal aandelen. (6) Voor 2005: dividend voorgesteld aan de Gewone Algemene Vergadering van 12 mei

3 Markante gebeurtenissen in VERKOOP Groei van de verkoop onder het merk Lotus door belangrijke investeringen in verkoop en marketing. Oprichting van een nieuw verkoopfiliaal in UK. 2. ALGEMEEN Goede verbetering van de resultaten. Eerste toepassing van de geconsolideerde jaarrekening in IFRS: omschakeling naar IFRS heeft positief effect op eigen vermogen en nettoresultaten. Nieuwe stap in de evolutie van de algemene leiding. 3

4 Karel Boone, Uitvoerend Voorzitter en Matthieu Boone, CEO. 4

5 1 BOODSCHAP VAN DE UITVOEREND VOORZITTER EN DE CEO Na een aantal jaren, gedurende dewelke veel energie en middelen gericht waren op acquisities, herstructureringen en basisinvesteringen in het eenheidsmerk Lotus en SAP, kon Lotus Bakeries in 2005 zich volledig toeleggen op het verbeteren van de operationele werking, de versterking van de commerciële organisaties en de marketingactiviteiten. Daardoor is de verkoop onder het merk Lotus terug gestegen met 3%. De marktomstandigheden waren daarvoor niet gunstig, want ze werden overheerst door prijzenoorlogen tussen distributieorganisaties en hun zoeken naar lage aankoopprijzen. Het is dankzij de kwaliteit en specificiteit van onze producten en dankzij de systematische versterking van het Lotus merk dat deze onafgebroken omzetstijging in het Lotus merk mogelijk was. De verkoop onder het merk van de distributeur kende terug een gevoelige daling. Zoals de vorige jaren, is het vooral de omzet onder distributiemerken die gerealiseerd werd door de overgenomen bedrijven, die niet wordt voortgezet. Niettegenstaande deze druk op de totale omzet is de rendabiliteit in 2005 zeer bevredigend. De verkoopmarge onder het Lotus merk laat toe om de nodige inspanningen op commercieel gebied te doen en de rendabiliteit te genereren die nodig is voor investeringen en innovatie. De operationele werking kende terug een verbetering, zowel in de fabrieken als in de logistiek. Daarnaast waren de aankoopprijzen van grondstoffen en verpakking eerder gunstig. In deze omstandigheden is 2006 een uitdaging. De prijzen van verpakkingsmaterialen, grondstoffen en energie kennen een gevoelige stijging. Daarnaast zal het nodig zijn om onze commerciële inspanningen, zoals in voorgaande jaren het geval was, te verhogen. Het is immers zo, dat eenmaal gekozen is voor een sterk merk in specialiteiten waarin de verbruiker vertrouwen heeft, de inspanningen op hoog niveau aangehouden moeten worden. Daarnaast worden verder investeringen gedaan in nieuwe markten. Deze marktuitdagingen en de eisen van de verbruiker op het gebied van gebruiksgemak, goede nutritionele informatie en verantwoorde productsamenstelling zullen onze innovatiecapaciteit aanspreken. Onze organisatie zal niet alleen verder in performantie verbeteren, maar ze zal ook nog meer dan in het verleden gericht moeten zijn op innovatie. Deze innovatie slaat op vele gebieden: op de producten, op de verpakking, op het productieproces, op de organisatie zelf en op de marketing. Innovatief zijn is een absolute noodzaak om dynamiek en groei te verwezenlijken. De medewerkers hebben steeds gemotiveerd de uitdagingen aangegaan en zullen van het innovatief zijn ongetwijfeld een hoofddoel van 2006 maken. Matthieu Boone CEO Karel Boone Uitvoerend Voorzitter 5

6 Jan Vander Stichele, General Manager Operations en Jan Boone, General Manager Corporate Services. 6

7 2 MISSION STATEMENT EN CORPORATE STRATEGY MISSION STATEMENT Lotus Bakeries wil haar duurzame groei en rendabiliteit baseren op: focus op authentieke specialiteiten uit de koekjes- en gebakwereld: speculoos, wafels, frangipane, madeleine, Bretoense boterspecialiteiten, Enkhuizer koeken, galetten, carré confiture en gebakspecialiteiten. een merkpolitiek met producten die onderscheidend zijn wat kwaliteit en klantentevredenheid betreft, gedynamiseerd door een sterke commerciële organisatie en doelgerichte marketingacties het leadership in haar specialiteiten. De dimensie en de organisatie van Lotus Bakeries worden steeds aangepast aan de omvang en verdere evolutie van haar markt. CORPORATE STRATEGY Het terrein van Lotus Bakeries bestaat uit authentieke specialiteiten uit de koekjes- en gebakwereld. Lotus Bakeries wil haar leadership in deze producten versterken (of bekomen) in de regio van iedere specialiteit en stimuleert de internationalisatie van deze producten. Dit leadership wordt uitgedrukt in een sterke merkpositie onder het Lotus merk. Om dit doel te bereiken beschikt Lotus Bakeries over de volgende essentiële middelen: Een sterk merk Lotus, dat nu reeds 75% van de totale omzet uitmaakt. De merkinhoud wordt uitgedrukt in de brand essence: verlekkerd op gezelligheid. Productgamma s die in België, Nederland en Frankrijk gebaseerd zijn op belangrijke specialiteiten uit dit land, versterkt met deze van de andere landen. In de andere landen worden deze specialiteiten gewaardeerd om hun vernieuwing en specificiteit. De gespecialiseerde productiecentra zijn in staat om de specifieke technologieën zo toe te passen dat de producten door de verbruiker gewaardeerd worden om hun kwaliteit en eigen karakter en dat tegelijk een competitieve kostprijs wordt bereikt. De commerciële organisatie is in vele landen in de diepte uitgebouwd zodat in de belangrijkste markten specifieke segmenten bereikt worden. De detailhandel (retail) is wel de voornaamste afzetmarkt, maar out of home (grootverbruik en horeca) groeit in belang. In de belangrijkste markten wordt het Lotus merk en de verkoop gestimuleerd door publiciteit en promotionele activiteiten. Door het gebruik van een geïntegreerd informatiesysteem beschikt Lotus Bakeries over een zeer performant MIS (Management Information System) dat het sturen en dagelijks leiden baseert op concrete gegevens. Lotus Bakeries zal zo haar verdere groei en rendabiliteit realiseren door de versterking van haar markt- en merkpositie en door de verdere internationalisatie van haar producten. 7

8

9 3 PROFIEL VAN DE GROEP 1. PRODUCTEN EN MARKTEN FRANGIPANE CARRÉ CONFITURE Lotus Bakeries heeft gekozen voor een merkpolitiek in authentieke specialiteiten uit de koekjes- en gebakwereld: speculoos, wafels, frangipane, madeleine, Bretoense boterspecialiteiten, Enkhuizer koeken, galetten, carré confiture en gebakspecialiteiten. Dit wordt gerealiseerd door het leadership van Lotus Bakeries in deze producten te versterken in de regio van de specialiteit en door de internationalisatie te stimuleren van deze producten. SPECULOOS Speculoos is van oorsprong Belgisch en dankt zijn typische smaak aan de karamelisatie van de suiker tijdens het bakproces. In België is Lotus speculoos een topproduct in de gehele koekjesmarkt. Lotus speculoos kent steeds meer internationale bijval zodat zich nu 60% van de verkoop buiten België situeert. Frankrijk, Duitsland, USA en UK zijn de voornaamste landen. Daarnaast kent Lotus speculoos een groeiend succes in Zuid-Korea, Japan, Tsjechië, Zwitserland, Spanje, Israël en nog andere landen. WAFELS België heeft reeds lang een goede reputatie voor zijn wafels. Lotus Bakeries heeft hierin een zeer uitgebreid gamma bestaande vooral uit Luikse wafels, Soft wafels, gevulde wafels en vanillewafels. Door zich als merk te onderscheiden kan Lotus Bakeries in deze producten in België de keuze voor kwaliteit en specificiteit bevorderen. 60% van de Lotus wafels worden buiten België verkocht, vooral in Frankrijk, Duitsland, UK en Nederland. Dit taartje is een populair product in België. Lotus frangipane is dan ook zeer belangrijk en sterk groeiend. In Frankrijk vooral kent de Lotus frangipane een stijgende verkoop. MADELEINE Lotus Madeleine is een echte traditie in België en is dan ook een onmisbaar gebakproduct. De verkoop buiten België is zeer beperkt. BRETOENSE BOTERPRODUCTEN De Bretoense boterproducten bestaan vooral uit 4/4 gebak, botermadeleine, botergaletten en palets. In Bretagne zijn deze Lotus producten zeer sterk aanwezig. Ook in België is het gehele productgamma belangrijk, terwijl de botergaletten en palets in meerdere exportlanden worden verkocht. ENKHUIZER KOEKEN In Nederland zijn Enkhuizer koeken een begrip en zijn dan ook in het hele winkelgebeuren duidelijk aanwezig. Recent is Graanoogst als variant met granenvezels en rozijnen op de markt gebracht. Lotus Bakeries stimuleert de verkoop van Enkhuizer koeken ook buiten Nederland. GALETTEN Galetten worden ook in een wafelijzer gebakken, maar bevatten een gering vochtgehalte. Lotus Bakeries heeft ook in deze productgroep een uitgebreid gamma. Zoals voor wafels, wordt ongeveer 60% van de omzet buiten België gerealiseerd. Carré Confiture is een bladerdeeggebak dat in België een oude traditie kent. Lotus Bakeries ondersteunt dit product sterk en gelooft dat het door zijn kwaliteit belangrijk zal worden. GEBAKSPECIALITEITEN Het gaat over producten met een eigen specifiek Lotus Bakeries karakter gebaseerd op authentieke gebakrecepten. Glacé en Mergpijpjes zijn typisch Nederlandse producten, terwijl Zebra, Midi, Crembo en Marshmallow van Belgische oorsprong zijn. 2. VERKOOPORGANISATIES Lotus producten worden zowel thuis als buitenshuis verbruikt. Om iedere markt intensief te kunnen bewerken heeft Lotus Bakeries gespecialiseerde verkoopteams per markt: detailhandel (retail), catering (scholen, klinieken) en food service (hotels, restaurants, cafés en benzinestations). Deze verkooporganisaties zijn sterk uitgebouwd in België, Nederland, Frankrijk en Duitsland. Voor de Oostenrijkse, Zwitserse, Tsjechische en Slovaakse markt heeft Lotus Bakeries eveneens haar eigen verkooporganisatie. In Groot-Brittannië werd een joint venture opgericht om de verkoop van Lotus producten grondiger te kunnen stimuleren. Deze joint venture zal operationeel zijn vanaf april-mei

10 Productie van carré confiture in Oostakker. 10

11 In de Verenigde Staten heeft Lotus Bakeries een joint venture die als postorderbedrijf de Lotus producten verkoopt (catalog-sales) en ook de verkoop in retail organiseert. Daarnaast verkoopt een gespecialiseerd Amerikaans bedrijf Lotus producten aan luchtvaartmaatschappijen. In Zuid-Korea, Japan, Spanje, Italië, Israël, Taiwan, Cyprus, Australië en andere exportlanden doet Lotus Bakeries een beroep op gespecialiseerde invoerders welke op professionele wijze onze producten met succes verkopen. In Singapore werd een eigen exportafdeling opgericht voor de landen van Azië en Oceanië. Harry s Benelux is een joint venture met Harry s, marktleider in Frankrijk in voorverpakte broodproducten. Zij commercialiseert in België een gamma broodproducten met een houdbaarheid van 28 à 42 dagen. 3. PRODUCTIEVESTIGINGEN Het omvangrijk productengamma van Lotus Bakeries brengt het aanwenden van verschillende producttechnologieën met zich mee. Het kennen, beheersen en verder ontwikkelen van deze producttechnologieën is voor Lotus Bakeries een permanente uitdaging. Daarnaast is het noodzakelijk om het aantal producten en technologieën per productie-eenheid te beperken. Het is dan ook noodzakelijk om verschillende gespecialiseerde fabrieken uit te bouwen. Hieronder volgt een overzicht van de productievestigingen: BELGIË In Kaprijke (Lembeke), Oost- Vlaanderen, wordt naast het volledig gamma speculoos ook Frangipane geproduceerd. In Gent (Oostakker), Oost-Vlaanderen, worden Madeleine, Amico, Zebra, Midi en Crembo geproduceerd en deze productievestiging is bovendien gespecialiseerd in snack-cakes (Marshmallow, Bimbo) en in Carré Confiture. De wafel- en galettenproductie is verdeeld tussen Meise, Vlaams-Brabant en Courcelles, Henegouwen. FRANKRIJK Comines, Le Nord, is gespecialiseerd in gevulde wafels, kokosproducten en de Frangipane onder het merk Cremers en onder distributiemerken. In Briec-de-l Odet, Bretagne, produceert Le Glazik de Bretoense boterproducten: quatre-quarts barres, demi lunes, mini quatre-quarts, madeleine, gâteaux bretons, galettes bretonnes en palets. NEDERLAND Enkhuizen, Noord-Holland, produceert Glacé s, Mergpijpjes en Enkhuizer koeken. 4. CENTRAAL LOGISTIEK CENTRUM De producten uit de verschillende productievestigingen vormen één gamma dat als dusdanig besteld wordt door de klanten. Het centraal logistiek centrum te Lokeren (Oost-Vlaanderen, België) verzorgt de afname van deze productievestigingen en de leveringen aan de klanten voor alle landen behalve Nederland en Bretagne. De leveringen aan de Nederlandse en Bretoense klanten worden vanuit een lokaal distributiecentrum verzorgd daar het grootste volume voortkomt uit de lokale productie. 5. GROEPSFUNCTIES De activiteiten van Lotus Bakeries zijn zo georganiseerd dat, naast de noodzakelijke aanpassingen aan de markt en cultuur van ieder land, een sterke integratie zorgt voor een echte groepsaanpak. Daardoor wordt eenzelfde merk- en bedrijfsuitstraling bekomen, evenals het optimaal aanwenden van ervaring. Zo bestaat operations uit een centrale leiding voor de plant managers en vier corporate services (Research & Development, Kwaliteitsbeheer, Centraal Technische Dienst en Aankoop). Sales & Marketing kent een centrale coördinatie en splitst zich dan in een Europese leiding met per land een commerciële organisatie en in een exportleiding. Finance verzorgt of stuurt zowel de administratie van de verschillende vestigingen als de consolidatie en rapportering. Zij staat ook in voor informatica en SAP-expertise. Human Resources kent een groepsaanpak en specifieke toepassingen per land. Op corporate niveau is er ook een Secretariaat-Generaal. 11

12

13 4 CORPORATE GOVERNANCE Lotus Bakeries heeft een Corporate Governance Charter aangenomen en gepubliceerd op haar website ( Dit charter verbindt er zich toe de principes van de Corporate Governance Code van 9 december 2004 toe te passen en beschrijft de belangrijkste aspecten van Lotus Bakeries Corporate Governance en de interne reglementen van de Raad van Bestuur, van de comités en het Executief Comité. Met dit jaarverslag worden de feitelijke gegevens over het toepassen van Lotus Bakeries Corporate Governance weergegeven. Het bevat ook de uitleg over de afwijkingen t.o.v. de bepalingen van de Corporte Governance Code. 1. RAAD VAN BESTUUR EN COMITÉS VAN DE RAAD VAN BESTUUR 1.1 RAAD VAN BESTUUR Samenstelling Van 01/01/2005 tot 13/05/2005 was de samenstelling de volgende: - Baron Karel Boone Voorzitter en Gedelegeerd bestuurder - Beukenlaan NV, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger, Matthieu Boone Gedelegeerd bestuurder - Stanislas Boone Niet-uitvoerend bestuurder - PMF NV, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger, Johan Boone Niet-uitvoerend bestuurder - Michaël Boone & Co BVBA, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger, Michaël Boone Niet-uitvoerend bestuurder - Jean-Luc Dehaene Onafhankelijk bestuurder - Christulf BVBA, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger, Chris Dewulf Onafhankelijk bestuurder - Graaf Paul Lippens Onafhankelijk bestuurder - Anton Stevens Niet-uitvoerend bestuurder De Algemene Vergadering van 13/05/2005 heeft één onafhankelijke en twee uitvoerende bestuurders benoemd, naast het herbenoemen van degenen wiens mandaat ten einde liep: - CofigoMM BVBA, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger, Jan Vander Stichele, uitvoerend bestuurder. Jan Vander Stichele behaalde de diploma s van Burgerlijk Ingenieur (KUL) en van Kandidaat Toegepaste Economische Wetenschappen (KUL). Zijn belangrijkste functie was technisch directeur van de Groep Verlipack. Sedert eind 1996 is hij actief in de Groep Lotus Bakeries, aanvankelijk als algemeen directeur Lotus Bakeries France, nadien als General Manager Operations. Hij is lid van de Raad van Bestuur van Lotus Bakeries sedert mei Daarnaast oefent hij een bestuurdersmandaat uit bij Team Industries (Voorzitter). - Mercuur Consult NV, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger, Jan Boone, uitvoerend bestuurder. Jan Boone behaalde de diploma s van Licentiaat Toegepaste Economische Wetenschappen (KUL) en een Licence Spéciale en Révisorat (UMH). Hij startte zijn loopbaan in de Audit-afdeling van PricewaterhouseCoopers. In 2000 maakte hij de overstap naar Omega Pharma. Tot mei 2005 bekleedde hij daar de functie van Head of Corporate Controlling en was hij lid van het Corporate Executive Committee en Raad van Bestuur. Sinds mei 2005 is hij General Manager Corporate Services van Lotus Bakeries. Hij werd tevens vanaf dan bestuurder bij Lotus Bakeries. Daarnaast oefent hij het mandaat van (niet-uitvoerend) bestuurder uit bij Omega Pharma. - Herman Van de Velde NV, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger, Herman Van de Velde, onafhankelijk bestuurder. Herman Van de Velde is Licentiaat Economische Wetenschappen (KUL) en is sinds 1989 Gedelegeerd bestuurder van de beursgenoteerde lingeriegroep Van de Velde. Hij is lid van de Raad van Bestuur van Lotus Bakeries sedert mei Hij is tevens Voorzitter van VKW Oost-Vlaanderen. De Raad van Bestuur telt vier onafhankelijke bestuurders: - Jean-Luc Dehaene Onafhankelijk bestuurder - Christulf BVBA, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger, Chris Dewulf Onafhankelijk bestuurder - Graaf Paul Lippens Onafhankelijk bestuurder - Herman Van de Velde NV, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger, Herman Van de Velde Onafhankelijk bestuurder Paul Lippens is niet-uitvoerend, onafhankelijk bestuurder sinds Hij is tevens voorzitter van de Raad van Bestuur van ISCAL, fabrikant van suiker en één van de leveranciers van Lotus Bakeries. De Raad van Bestuur meent dat de onafhankelijkheid van Paul Lippens 13

14 niet in het gedrang komt daar er geen interferentie is tussen de aankoop van suiker en de functie van bestuurder bij Lotus Bakeries. Ook het feit dat de benoeming in mei 2005 een vierde mandaat was, werd door de Raad van Bestuur, in dit geval, niet als een aantasting van zijn onafhankelijkheid beschouwd. De Raad van Bestuur heeft zes bestuurders die de meerderheidsaandeelhouder, Bisinvest NV, vertegenwoordigen, waarvan twee ook een uitvoerende functie hebben: - Baron Karel Boone is uitvoerend voorzitter - Beukenlaan NV, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger, Matthieu Boone is CEO - Stanislas Boone is niet-uitvoerend bestuurder - PMF NV, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger, Johan Boone is niet-uitvoerend bestuurder - Michaël Boone & Co BVBA, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger, Michaël Boone is niet-uitvoerend bestuurder - Anton Stevens is niet-uitvoerend bestuurder twee bestuurders hebben (naast deze van Karel Boone en Beukenlaan NV, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger, Matthieu Boone) een uitvoerende functie: - CofigoMM BVBA, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger, Jan Vander Stichele Uitvoerend bestuurder - Mercuur Consult NV, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger, Jan Boone Uitvoerend bestuurder De curricula vitae van de bestuurders zijn weergegeven op pagina's van dit jaarverslag en op de corporate website van Lotus Bakeries. De secretaris van de Raad van Bestuur is Filip Standaert, Secretaris-Generaal Werking van de Raad van Bestuur De Raad van Bestuur vergaderde zesmaal in Alle bestuurders waren aanwezig op alle vergaderingen. Er heeft zich in de loop van 2005 één situatie voorgedaan waarbij in de Raad van Bestuur de procedure van artikel 523 van het Wetboek van Vennootschappen op de belangenconflictregeling werd toegepast met betrekking tot de goedkeuring van het aandelenoptieplan Karel Boone en Beukenlaan NV hebben aan de beraadslaging en de goedkeuring van dit agendapunt niet deelgenomen. De nieuw benoemde leden van de Raad van Bestuur hebben aan hen aangepaste informatie en bezoeksessies gekregen zodat ze kennis hebben van de Lotus Bakeries strategie, organisatie en belangrijkste activiteiten. Gedurende 2005 is er een evaluatie geweest over de samenstelling en werking van de Raad van Bestuur. De voorzitter heeft hierover verslag uitgebracht tijdens de Raad van Bestuur van 6 januari AUDITCOMITÉ Het auditcomité bevat twee onafhankelijke bestuurders: Paul Lippens (voorzitter) en Christulf BVBA, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger, Chris Dewulf. Michaël Boone & Co BVBA, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger, Michaël Boone is niet-uitvoerend bestuurder en het derde lid van het auditcomité. Het auditcomité vergaderde tweemaal in 2005 en alle leden waren aanwezig. De externe auditor nam deel aan beide vergaderingen en heeft in deze twee vergaderingen zijn bevindingen aan het auditcomité gepresenteerd. 1.3 REMUNERATIE- EN BENOEMINGSCOMITÉ Het Remuneratie- en Benoemingscomité heeft drie leden die allen onafhankelijke bestuurders zijn: Christulf BVBA, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger, Chris Dewulf, Jean-Luc Dehaene en Paul Lippens. Karel Boone zal lid worden van het Remuneratie- en Benoemingscomité van zodra hij geen uitvoerend voorzitter meer is van Lotus Bakeries. Het comité vergaderde eenmaal in 2005 over de voorstellen tot benoeming van nieuwe bestuurders en eenmaal eind 2004 over de remuneratievoorstellen voor 2005 waarbij telkens alle leden aanwezig waren. 1.4 VERGOEDING VAN DE BESTUURDERS De leden van de Raad van Bestuur ontvangen elk EUR/jaar. Dit is ook het geval voor de voorzitter daar die een executief functie vervult waarvan de remuneratie weergegeven wordt met deze van het Executief Comité. Ieder lid van het Audit- of het Remuneratie- en Benoemingscomité ontvangt een vergoeding van EUR/jaar. 2. EXECUTIEF COMITÉ Het Executief Comité bevat volgende leden: - Karel Boone: CEO tot 13/05/2005, voorzitter - Beukenlaan NV, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger, Matthieu Boone: CEO sedert 13/05/ CofigoMM BVBA, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger, Jan Vander Stichele: general manager operations - Wilfried Deleye: corporate director finance - William Du Pré: corporate director sales & marketing Europe - Mercuur Consult NV, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger, Jan Boone: general manager corporate services sedert 13/05/2005. De secretaris van het Executief Comité is Filip Standaert, Secretaris- Generaal. Het Executief Comité vergaderde negentien maal in Alle leden waren aanwezig op alle vergaderingen. Er waren geen transacties tussen Lotus Bakeries en de leden van het Executief Comité die strijdig waren met de belangen van Lotus Bakeries is een overgangsjaar daar Karel Boone in oktober 2006 met pensioen gaat. Karel Boone was CEO tot mei 2005 en vanaf dan uitvoerend voorzitter, terwijl Matthieu 14

15 Boone COO was tot mei 2005 en vanaf dan CEO. Beide personen hebben in 2005 niet meer of nog niet de remuneratie van CEO ontvangen. Daarom is het niet aangewezen om afzonderlijke gegevens te geven wat de CEO betreft. De leden van het Executief Comité hebben door de aard van hun functies verschillende statuten, zowel in België als in andere landen. De remuneratie wordt daarom, waar nodig, omgezet tot een bruto salaris vóór sociale lasten ten laste van de werkgever. In 2005 ontvingen de zes leden samen volgende remuneraties: - vaste vergoeding: EUR - variabele vergoeding: EUR - andere (groepsverzekeringen en diverse): EUR Volgende opties werden toegekend: - Karel Boone Matthieu Boone Jan Vander Stichele Wilfried Deleye William Du Pré 500 Er zijn geen specifieke regels of voorzieningen in geval van beëindiging van de overeenkomsten. 3. EXTERNE AUDIT Ernst & Young Bedrijfsrevisoren B.C.V., vertegenwoordigd door mevrouw Rosita Van Maele, is benoemd door de Algemene Vergadering van 14 mei 2004 als Commissaris voor een termijn van drie jaar. Ernst & Young heeft voor zijn dienstverlening aangaande niet-audit opdrachten (voornamelijk i.v.m. IFRS) vergoedingen voor een bedrag van ,39 EUR ontvangen in

16

17 5 VERSLAG RAAD VAN BESTUUR 1. Wijzigingen in de groepsstructuur IN 2005 OKTOBER In oktober 2005 werd tezamen met onze Lotus invoerder voor de UK een joint venture opgericht in de UK teneinde de Lotus producten verder te commercialiseren in UK en Ierland. DECEMBER In december 2005 werd Biscuiterie Andi NV omgevormd tot Lotus Bakeries Group Services NV. In deze dochtervennootschap van Lotus Bakeries NV werden het algemeen management, groeps- en financiële diensten, de financieringen van de Groep en de deelnemingen van Lotus Bakeries ondergebracht. Op deze wijze wordt een zuiverder beeld van de resultaten van de operationele activiteiten (productie, verkoop en logistiek) van Lotus Bakeries bekomen. De firma Petit Breton SA wiens activiteiten reeds geïntegreerd waren in Biscuitierie Le Glazik, werd met deze laatstgenoemde vennootschap gefuseerd. 17

18 2. Juridisch organigram van de Lotus Bakeries Groep Per 31 maart 2006 zag de structuur van de Lotus Bakeries Groep er als volgt uit: Lotus Bakeries NV (BE) Moedermaatschappij van de Groep Productie: speculoos en gebakspecialiteiten Verkoop Belux + export Centrale logistiek 99,8 % Lotus Bakeries Group Services NV (BE) Algemeen management, Groeps- en financiële diensten, Financieringen van de Groep en deelnemingen Lotus Bakeries 40 % Harry s Benelux NV (BE) Verkoop voorverpakte broodproducten Benelux 99,9 % Cremers-Ribert NV (BE) Productie wafels 99,9 % Interwaffles NV (BE) Productie wafels en galetten 20 % 35 % Margarinerie Hinnekens NV (BE) Productie margarines en gespecialiseerde vetstoffen 99 % Lotus Bakeries Schweiz AG (CH) Verkoop Zwitserland 100 % Lotus Bakeries Nederland BV (NL) Productie glacés, Enkhuizer koeken, mergpijpjes Verkoop Nederland 75 % Lotus Bakeries UK Ltd (UK) Verkoop Groot-Brittannië en Ierland 50 % Corona-Lotus, Inc. (US) Verkoop Verenigde Staten 99,9 % Lotus Bakeries France SA (FR) Holding Frankrijk Verkoop Frankrijk (behalve Bretagne) 99,9 % 99,9 % Biscuiterie Le Glazik SA (FR) Productie Bretoense specialiteiten Verkoop Bretagne Biscuiterie Vander SA (FR) Productie gevulde wafels, frangipane Cremers en distributiemerken, kokosproducten 100 % Lotus Bakeries GmbH (DE) Verkoop Duitsland en Oostenrijk 100 % Lotus Bakeries CZ s.r.o. (CZ) Verkoop Tsjechië en Slowakije 100 % Lotus Bakeries Asia Pacific Pte. Ltd (Singapore) Verkoop Azië 99,9 % Lotus Bakeries Réassurances SA (LU) Herverzekeringsmaatschappij 18

19 3. Activiteiten in MARKETINGSTRATEGIE De geconsolideerde omzet kende een kleine achteruitgang van 0,5% t.o.v en bedroeg 152,3 miljoen EUR. De verkoop onder het merk Lotus kende terug een stijging, nl. 3% terwijl de verkopen onder distributiemerken een gevoelige daling kenden. Twee tegenvallende markten, Nederland en USA, hebben onze gestage groei onder het merk Lotus onder de voorziene 5% groei gebracht. PRODUCTPOLITIEK Lotus Bakeries wil met een gamma authentieke producten uit de koekjesen gebaksector een leaderspositie als merkfabrikant verwerven. Deze sterke merkpositie moet steunen op een onderscheidend kwaliteitsniveau. De verbruiker moet het product kunnen erkennen als het product dat hem voldoening schenkt, waaraan hij plezier beleeft. Lotus Bakeries streeft ernaar dat ieder product een zeer hoog kwaliteitsniveau zal bereiken en dit met duidelijke karakteristieken eigen aan Lotus. Tegelijk wordt een zeer uitgebreid aantal maatregelen genomen om deze kwaliteit te blijven behouden en een zeer hoge graad van productveiligheid te bereiken. De systemen en regels aangaande leveringsselectie, specificatie en controlesystemen van grondstoffen en verpakkingen, procesbeschrijvingen in productie en hygiëneaanpak hebben dit kwaliteitsbeheer tot doel. Dit wordt daarenboven geborgd door certificeringen zoals ISO, HACCP en BRC. Naast dit permanent streven naar een betere kwaliteit van onze producten wil de consument ook geïnformeerd zijn over wat hij eet. Daarom werd de informatie op de rugzijde van onze verpakkingen systematisch uitgebreid met gegevens voor personen met een allergie voor bv. eieren, melk, noten, enz. Daarnaast werd op de verpakking de voedingswaarde per 100 g duidelijk aangegeven en deze informatie is ook beschikbaar op de website van Lotus Bakeries. Voor consumenten die toch nog andere vragen hebben over onze producten staat er in verschillende landen een consumentendienst ter beschikking. Een tweede dimensie van onze productpolitiek bestaat uit convenience. Het verbruik van onze producten is innig verbonden met het aangepast zijn aan allerlei verbruiksmomenten. Naast het klassieke verbruik thuis, is er een sterk groeiende behoefte aan producten die aangepast zijn aan meer individueel verbruik, aan verbruik bij een tas koffie, aan verbruik tijdens een rustpauze op school of werk, verbruik bij vrijetijdsactiviteiten enz. Lotus Bakeries ligt niet alleen aan de basis van het legendarische speculoosje bij de koffie, maar heeft zich sterk gespecialiseerd in portieverpakkingen van al haar producten. Portieverpakkingen worden door de consument ervaren als handig en vermijden verspilling van het product zelf. Ook de nutritionele- en gezondheidsaspecten spelen een rol in onze productpolitiek. Er wordt steeds gestreefd naar het toepassen van de beste policy volgens de best beschikbare technologie en kennis. Een hele reeks maatregelen dragen hier toe bij: weinig transvetzuren, eieren van kippen die enkel plantaardig gevoed zijn, enkel plantaardige vetten enz. Het is de bedoeling om deze politiek systematisch verder te zetten volgens de evolutie van de kennis en technologie op dit gebied. Daarnaast zijn producten ontwikkeld voor kinderen zoals wafels rijk aan melk of speculoos verrijkt met calcium en worden er nieuwe producten op de markt gebracht die beantwoorden aan specifieke nutritionele noden, waaraan onze producten kunnen voldoen. Zo werd eind 2005 in Nederland Enkhuizer koeken Graanoogst op de markt gebracht. Dit product rijk aan vezels en fruit wordt niet enkel geliefd om zijn smaak maar ook omwille van zijn gezondheidsaccent. MARKETING- EN VERKOOPPOLITIEK In de markten waar onze producten gekend zijn door een groot aantal consumenten, wordt gestreefd naar een ruime aanwezigheid in alle marktsegmenten: detailhandel, horeca, catering, food service. Dit versterkt gevoelig de merk- en productkennis bij de verbruiker. Lotus Bakeries past dan ook de producten en verpakkingsvormen aan om tegemoet te komen aan een grote variëteit van verbruiksmomenten. Maar in heel wat markten zijn onze specialiteiten minder bekend bij de verbruiker. Hier trachten we, door het verbruik bij een tas koffie, of in catering en food service, een positieve waardering voor onze producten op te bouwen. Dit geeft dan de mogelijkheid om de vraag naar deze producten te stimuleren in de detailhandel. Progressief worden de verkooporganisaties in een aantal landen uitgebreid zodat alle verkoopkanalen degelijk benaderd worden. De verkoop wordt dan verder ondersteund door speciale uitstallingen en marketingacties om ten slotte, in de belangrijke markten, gestimuleerd te worden door direct marketing en publiciteit in de media, zoals TV. In 2005 werden concreet de volgende resultaten bereikt: België In België bedroeg de omzet 72,1 miljoen EUR wat een minieme daling betekent. Toch konden we ons op een stijging van de verkoop onder Lotus verheugen van 3%. De activiteiten in België voor het Lotus merk zijn zoals ieder jaar veelvuldig en efficiënt: TV-sponsoringspots werden in verschillende golven uitgezonden en dit zowel in het Noorden als in het Zuiden van het land. Het Lotus-Lekkers magazine 19

20 PRODUIT B R E TA G N E EN **Source Nielsen Gaufres CAM P *N 1 du marché *N 2 du marché Source interne *N 3 du marché *Source Nielsen Speculoos CAM P Source interne La nouvelle gamme pur beurre Comment y résister? + pratique (sachets individuels) + adaptée 3 nouveaux formats C.A. + Des leviers multiples pour dynamiser vos ventes BR Lots Animations En 2006, une campagne presse inédite + gourmande + authentique + moderne LOTUS BAKERIES France SA - Place du Château - B.P F Comines Cedex Tel : (+33) (0) Fax : (+33) (0) sce.com@lotusbakeries.com Un délicieux moment de douceur Nieuwe verpakking van de Lotus zes granen speculoos Duitsland/ Oostenrijk 4,8% Frankrijk 19,4% OMZETEVOLUTIE (1) in miljoen EUR 136,08 148, OMZETSPREIDING UK 8,7% Andere USA 5,3% 3,7% 152,53 153,17 152,34 (1) 2005 en 2004 zijn volgens IFRS, de voorgaande jaren volgens BGAAP. Nederland 10,8% België 47,3% verspreid bij meer dan gezinnen, werd vier maal uitgegeven. Lotus Lekkers is een magazine waarin interessante informatie te lezen is over nieuwe producten, leuke promoties en informatie over Lotus en Lotus producten. De frangipane verpakkingen werden gebruiksvriendelijker gemaakt. Alle frangipanes werden voorverpakt en niettegenstaande dit daalde de totale hoeveelheid kunststofverpakking bij de frangipanes gevoelig (nl. met meer dan 40%). Er werden terug prachtige massauitstallingen gerealiseerd op de winkelpunten met telkens een thema zoals Zomerfestival, Winnie the Pooh-festival, Sinterklaas en een wafelfestival. Harry s Benelux verzorgt de verkoop van voorverpakte broodproducten onder het merk Harry s in België en kende terug een goede omzetgroei van 13%. De totale omzet kwam daardoor op 5,8 miljoen EUR te liggen. Vooral de Brioche tranchée en American Sandwich scoorden zeer goed. Frankrijk N 1 sur toute la gamme * N 1 en PDM volume** C.A ,2 % Une réponse produits adaptée Des leviers multiples pour dynamiser vos ventes BR Lots Animations De totale omzet steeg slechts met 1,5% naar 29,5 miljoen EUR maar de Lotus verkopen stegen terug met een 5%. Na een sterke groei in 2004 werden in 2005 terug goede cijfers neergezet voor het Lotus assortiment. De verkoop werd ondersteund door een goed draaiende commerciële organisatie welke originele en efficiënte acties ontwikkelde zowel op de winkelpunten met thema-acties als in de professionele- en de consumentenmagazines. Eind 2005 werd het gamma Bretoense boterproducten gerestyled tot een aantrekkelijker geheel met een meer dynamische uitstraling. Nederland N 1 en croissance +17 % Croissance volume + gourmande + pratique (sachets individuels) En 2006, une campagne presse inédite Un délicieux moment de douceur Original Speculoos et N 1 N 1 en PDM volume* 64,8 % Une réponse produits adaptée N 1 en croissance +53 % Croissance volume + qualitative + pratique + gourmande Des leviers multiples pour dynamiser vos ventes BR Lots Animations En 2006, une campagne presse inédite Un délicieux moment de douceur Voorbeelden van Lotus publiciteit in de Franse vakpers. Nederland kende een ongunstige ontwikkeling van de omzet. De omzet daalde met 7,6% tot 16,5 miljoen EUR. Een reorganisatie duurt gewoonlijk langer dan verwacht eer het gunstige effect ervan zichtbaar wordt. Zo is het met Lotus Bakeries Nederland niet anders. Eind 2005 werd het product Enkhuizer koeken Graanoogst op de markt gebracht en dit met een goed onthaal vanwege de distributie. De nieuwe commerciële organisatie welke nu volledig is, heeft een programma ontwikkeld van dynamisering C.A. + 20

21 bijkomende kneder voor de deegkamer speculoos in Lembeke volledige automatisatie van een speculooslijn in Lembeke, automatisatie van de cartonnage van een speculooslijn uitbreiding productiecapaciteit van de softwafellijn in Meise de opstart van de carré-confituurlijn in Oostakker start met de uitbreiding kantoorgebouw in Lembeke verdere implementatie van SAP: productie en voorbereiding warehousemanagement (Lokeren) van de bestaande producten en ontwikkeling van nieuwe producten en productconcepten. Duitsland/Oostenrijk Duitsland/Oostenrijk kende een stabiele omzet van 7,4 miljoen EUR. Voor deze markt beschikken we over een profes sioneel sales- en marketingteam dat de marktpenetratie van Lotus producten verder zal bevorderen. Groot-Brittannië Globaal kenden we een omzetdaling van 4%, namelijk van 13,8 miljoen EUR naar 13,3 miljoen EUR. Dit is volledig te wijten aan de daling van de leveringen onder fabrikantenmerken. Onder het merk Lotus kenden we terug een stijging van 5%. Gezien het belang en de mogelijkheden voor het merk Lotus in de UK werd eind 2005 een akkoord gesloten met onze Lotus invoerder om met hem een joint venture op te richten voor het commercialiseren van de Lotus producten in UK en Ierland. Hierbij werden reeds in 2005 de eerste stappen gezet met de bedoeling om rond eind april 2006 operationeel te zijn met een eigen commerciële ploeg gevestigd in Manchester. USA Nieuw product: Enkhuizer Graanoogst koeken. De verkoop in de U.S.A. evolueerde van 5,9 miljoen EUR naar 5,6 miljoen EUR, wat een daling betekent van 5% en dit door het tijdelijk verlies in het begin van 2005 van een belangrijke luchtvaartmaatschappij als klant. De stijging van de verkoop in retail en catalog sales kon dit verlies niet goedmaken. Andere markten De verkopen in de andere landen kenden een stijging van 6,5 miljoen EUR naar 8,0 miljoen EUR wat een groei betekent van 23%. Zwitserland kende zoals vorig jaar een belangrijke groei. Na de opstart van een eigen verkoopkantoor in Praag medio 2004 voor de Tsjechische en Slovaakse markt kenden we dit jaar een spectaculaire groei in Lotus producten. Lotus Bakeries Asia Pacific en Export Europe (waar Lotus Bakeries geen eigen sales organisatie heeft), kenden een sterke groei in zowat alle landen. Deze landen zijn Zuid-Korea, Japan, Spanje, Italië, Israël, Taiwan, Ierland, Koeweit, Cyprus en China. In 2005 kenden we een goede start in Australië. 2. INVESTERINGEN EN INDUSTRIËLE WERKING De investeringen in materiële en immateriële vaste activa in 2005 bedroegen 9,7 miljoen EUR tegenover 7,9 miljoen EUR in Naast een aantal investeringen, die zowel automatisering of verbetering van kwaliteit, hygiëne en veiligheid beogen, zijn de voornaamste investeringen de volgende: In de fabriek van Lembeke is in 2005 veel geïnvesteerd: de deegbereiding en alle productielijnen zijn verregaand geautomatiseerd, de fabriek beschikt nu over een uiterst modern en doeltreffend productie-apparaat. Ondanks betere productieresultaten, bereikt de fabriek in Courcelles (Interwaffles) nog niet de geplande resultaten. De volumes onder het Lotus merk zijn toegenomen, maar onvoldoende om het wegvallen van enkele private-label-volumes te compenseren. De andere zes fabrieken van de Groep en de logistiek kenden goede tot zeer goede resultaten, zowel in rendementen, kwaliteitscijfers als kostenbeheersing. De productievestiging in Enkhuizen (Nederland) haalt dus, na de inspanningen van 2004, de vooropgestelde rendementen ,65 INVESTERINGEN in miljoen EUR 7,66 6,90 7,91 9,

22 3. ONDERZOEK EN ONTWIKKELING De keuze van Lotus Bakeries voor een merkpolitiek houdt de noodzaak in dat de producten door de verbruiker worden gewaardeerd omwille van hun specifieke eigenschappen. Dit heeft tot gevolg dat alle producten een blijvende verbetering ondergaan zodat het onderscheid met de andere producten in de markt belangrijk blijft. Sommige producten kennen zelfs een grondige verandering, of er worden nieuwe producten gerealiseerd om aan de evolutie van de wensen van de verbruiker tegemoet te komen. In elke fabriek is een grondige kennis van de daar gebruikte technologieën aanwezig. Zij dragen dus wezenlijk bij tot dit verbeteringsproces. De afdeling Research & Development realiseert een systematische kennisopbouw in alle producten zodat de kennis in de verschillende fabrieken overal ten nutte kan worden gemaakt. Die kennis wordt dan aangevuld met eigen onderzoek en met extern onderzoek en/of opleiding. Daardoor speelt de R&D afdeling een belangrijke rol in alle onderzoeks- en verbeteringsprojecten in de fabrieken. De nieuwe projectmanager en de proefbakker hebben intussen de R&D afdeling versterkt, zowel naar technische bagage als naar dynamiek toe, waardoor nu op vele uitdagingen sneller een antwoord kan worden gegeven. Op technisch gebied wordt een gelijkaardige politiek gevoerd. In elke fabriek is de nodige kennis aanwezig om het gehele productieapparaat goed te doen functioneren. De afdeling Centraal Technische Dienst kent alle uitrustingen in de verschillende fabrieken en heeft zo een ruime technische kennis en ervaring. Vanuit die ervaring, aangevuld met specifiek onderzoek voor bepaalde projecten, worden de belangrijke investeringen en automatiseringen in samenwerking met de fabriek gerealiseerd. 4. KWALITEITSBEHEER Als producent van merkproducten is het essentieel dat de producten onderscheidend zijn wat betreft kwaliteit en klantentevredenheid. Dit is een permanente opdracht voor elke fabriek en R&D, maar ook K-beheer speelt een belangrijke rol in het stimuleren van verbeteringen. Tevens is het noodzakelijk dat het vastgelegde kwaliteitsniveau steeds wordt bereikt. Lotus Bakeries heeft dan ook een systeem van kwaliteitsbeheer opgezet dat in alle productiecentra wordt toegepast. Per onderwerp zijn duidelijke richtlijnen voorzien: selectiecriteria van leveranciers: de leveranciers worden goedgekeurd op basis van gestructureerde leveranciersaudits en op basis van de beoordeling van de geleverde prestaties van het jaar. specificaties en controlesystemen van grondstoffen en verpakkingen: naast de vastgelegde specificaties van alle grondstoffen en verpakkingen werden gedetailleerde lastenboeken opgemaakt ten aanzien van de productveiligheid. Op die basis worden de binnenkomende grondstoffen en verpakkingen gecontroleerd. In alle productievestigingen bestaat een systeem waardoor voor ieder lot afgewerkte producten de gebruikte loten grondstoffen kunnen geïdentificeerd worden (traceability). procesbeschrijving van de productie: alle productieprocessen kennen een volledige beschrijving ten behoeve van de productie zodat een constante kwaliteit kan worden bekomen. kwaliteit van de afgewerkte producten: in de productie zelf bestaat een systematische kwaliteitsbeoordeling. Daarnaast is er een centrale kwaliteitsbeoordeling met een kwaliteitscijfer. kwaliteit en relatie met de klanten: er is een systematische afhandeling en verdere opvolging van de klachten. Daarnaast bestaan draaiboeken in geval van ernstige klachten of een crisis. hygiëne-aanpak: voor alle productieprocessen bestaan er HACCPplannen per productielijn. Op basis van hygiëne-checklijsten worden dan systematisch audits uitgevoerd. Detail van de automatisatie van één van de productielijnen van Lotus speculoos. 22

23 Naast de interne audit van al deze aspecten zijn in alle fabrieken externe certificeringen in voege: het ISO- 9001:2000 certificaat en/of een BRC higher level certificaat. We zien externe certificatie als een heel belangrijke ruggesteun voor het continu verbeteren van producten en processen. 5. MILIEU De activiteiten van Lotus Bakeries hebben milieueffecten in hoofdzakelijk twee domeinen: verpakking en exploitatie van fabrieken. In beide domeinen blijft Lotus Bakeries werken aan een verbetering van haar milieuprestaties. MILIEU EN VERPAKKING Lotus Bakeries blijft verder zoeken naar mogelijkheden om de hoeveelheid verpakkingen te beperken en naar materialen, die naast het beantwoorden aan veiligheids-, betrouwbaarheids- en consumentenvereisten, ook milieuvriendelijk zijn. Een voorbeeld hiervan zijn de frangipanes waarvan de totale hoeveelheid kunststofverpakking met meer dan 40% daalde en dit niettegenstaande het feit dat zij individueel voorverpakt werden. De verantwoordelijkheid hiervoor ligt bij de marketing zodat deze doelstellingen nagestreefd worden bij het ontwikkelen of aanpassen van producten. Lotus Bakeries is altijd voorstander geweest om door samenwerking tussen de verschillende actoren werkbare systemen tot stand te brengen zodat het beheer van het verpakkingsafval deel uitmaakt van een goed milieubeheer. Lotus Bakeries heeft daar steeds actief aan meegewerkt. In Duitsland, België, Frankrijk en Nederland geldt een terugnameverplichting van het verpakkingsafval. Dit wordt gerealiseerd door de samenwerking van fabrikanten van verbruiksgoederen, distributie en verpakkingsindustrie: Duales-System in Duitsland, Fost Plus in België, Eco- Emballages in Frankrijk en Eco-verpakking in Nederland. MILIEU EN EXPLOITATIE In dit domein komen verschillende milieuaspecten aan bod. Die worden systematisch onderzocht en aangepaste maatregelen worden genomen zodat negatieve effecten weggewerkt of verminderd kunnen worden. De afvalstromen worden per soort aangepakt. In enkele vestigingen is een waterzuiveringsinstallatie in werking of is een andere oplossing in voege zodat rekening wordt gehouden met de overheidsmaatregelen van het land. Voor de andere afvalstromen wordt gezocht naar maximale recuperatie (bv. papier, karton) of verbranding in gespecialiseerde centra (bv. verpakkingsfilmen). 6. PERSONEEL EN ORGANISATIE EVOLUTIE VAN HET PERSONEEL Het aantal personeelsleden tewerkgesteld op 31/12/2005 daalde met 11 personen tot 959. Het aantal voltijdse werknemers daalde met 17 personen terwijl het aantal deeltijdsen steeg met 6 personen. De daling is het gevolg van automatisering zonder dat er een herstructurering moest plaatsgrijpen. In België zijn er 667 personeelsleden (= -14), in Frankrijk 144 (= +3), in Nederland 103 (= +1), in de USA 27 (= -6), in Duitsland 11 (= +4), in Zwitserland 2 (idem), in Tsjechië 4 (= +1) en in Singapore 1 (idem). De personeelsaantallen van de joint ventures zijn voor 100% meegerekend. 32% van de personeelsleden zijn bedienden en kaders. De arbeiders vertegenwoordigen 68%. De mannen vertegenwoordigen 43% van het totaal, de vrouwen 57%. In het totaal zijn 297 personen deeltijds tewerkgesteld voor een voltijds equivalent van 198. EVOLUTIE VAN DE ORGANISATIE Zoals reeds medegedeeld in de loop van 2005 en in het jaarverslag van 2004, zijn er enkele belangrijke wijzigingen in het Executief Comité: Karel Boone is sedert 13 mei 2005 uitvoerend voorzitter in plaats van CEO en dit als overgang tot het bereiken van de leeftijd van 65 jaar in september Vanaf dan zal hij niet-uitvoerend voorzitter van de Raad van Bestuur zijn. Medewerkers corporate afdeling Aankoop. 23

24 Matthieu Boone was COO en is CEO sedert 13 mei Jan Vander Stichele was reeds General manager Operations en werd op 13 mei 2005 ook als bestuurder benoemd. Jan Boone werd op 13 mei 2005 bestuurder benoemd en is sedert dan General manager Corporate Services. Wilfried Deleye en William Du Pré blijven zoals voorheen respectievelijk Corporate directeur Finance en Corporate directeur Sales en Marketing Europe. Jos Destrooper is nu directeur Human Resources en vervoegt als Corporate directeur Human Resources het Executief Comité vanaf 1 mei BEDRIJFSCODE Lotus Bakeries heeft een bedrijfscode opgesteld waardoor alle personeelsleden aangesproken worden. Deze bedrijfscode bevat de Lotus Bakeries missie die duidelijk weergeeft wat Lotus Bakeries wil realiseren om duurzame groei en rendabiliteit te bereiken. Dit moet gebeuren in verantwoordelijkheid en betrokkenheid jegens de stakeholders. Om die missie en strategische doelstellingen te realiseren wordt gehandeld in respect en toepassing van de bedrijfswaarden. Deze zijn tenslotte aangevuld met algemene principes die gerespecteerd moeten worden. Deze bedrijfscode moet de positieve bedrijfscultuur verder bevorderen en veralgemenen in alle onderdelen van Lotus Bakeries. 7. MAATSCHAPPELIJKE VERANTWOORDELIJKHEID Lotus Bakeries wenst haar maatschappelijke rol in de samenleving ten volle op te nemen. Lotus Bakeries steunt reeds veel jaren diverse sociale en culturele projecten, activiteiten en organisaties. Dit gaat van giften en ondersteuning van ontwikkelingsprojecten, over cultuursponsoring, sponsoring van plaatselijke activiteiten, e.d. Voor het geheel van lokale en ontwikkelingsprojecten heeft Lotus Bakeries een policy bepaald waarbij de grootte van haar financiële steun gerelateerd is aan de jaarlijkse brutowinst van Lotus Bakeries. Naast de bestaande projecten ondersteunt Lotus Bakeries ook CFP (Corporate Funding Programme). Binnen CFP ondersteunt Lotus Bakeries het project De Boot naar Kinshasa. Dit project wordt ook door de overheid ondersteund. Het project heeft tot doel om een centrale organisatie uit te bouwen voor transport en commercialisering van landbouw- en andere basisproducten langs het Mai- Ndombemeer, de Kongostroom van en naar Kinshasa. Het personeel van Lotus Bakeries heeft reeds verschillende acties georganiseerd. Per ingezameld bedrag legt Lotus Bakeries nog eens hetzelfde bedrag bij. Op deze wijze kon reeds heel wat lokale vooruitgang geboekt worden. Ook in 2006 worden de inspanningen voor dit prachtig project voortgezet. Lotus Bakeries heeft een bedrijfscode voor alle personeelsleden opgesteld. Deze bedrijfscode bevat niet alleen de bedrijfswaarden die de positieve bedrijfscultuur uitmaken, maar bevat ook de verantwoordelijkheid ten opzichte van alle stakeholders. 8. IFRS In overeenstemming met de verordening EU 16/06/2002 en het Koninklijk Besluit van 4 december 2003 en in overeenstemming met IFRS 1, Eerste toepassing van de International Financial Reporting Standards, zijn de geconsolideerde rekeningen voor 2005 opgesteld volgens de internationale boekhoudnormen, met een vergelijking voor 2004 wat de resultatenrekening betreft, en met een vergelijking voor 2004 en openingsbalans per 1 januari 2004 voor wat de balans betreft. De toepassing van IFRS heeft voor de Groep vooral een invloed op volgende domeinen: waardering van immateriële en materiële vaste activa voorzieningen uitgestelde belastingvorderingen en schulden uitdrukken van eigen aandelen waardering van financiële instrumenten. Medewerkers Salesteam Tsjechië. 24