Bij koffie hoort Lotus.

Transcriptie

1 Bij koffie hoort Lotus. jaarverslag 2009

2 inhoud Geconsolideerde kerncijfers 3 Markante gebeurtenissen in I. Boodschap van de Voorzitter en de ceo 7 II. Lotus Bakeries strategie 9 III. Profiel van de Groep Lotus Bakeries Groepsfuncties en landenorganisatie Producten en markten Verkooporganisaties Productievestigingen Logistiek centrum 13 IV. Corporate Governance 15 V. Verslag Raad van Bestuur Activiteiten in Marktsituatie en verkoopresultaten Investeringen en industriële werking Kwaliteit en Onderzoek Food law & Nutrition Milieu Personeel en organisatie Financiële informatie Evolutie van de kosten Rentabiliteit Voornaamste risico s en onzekerheden Financiële instrumenten Belangrijke feiten na 31 december Maatschappelijke verantwoordelijkheid Corporate Governance Vooruitzichten Resultaten en voorstel tot winstverdeling Overige vennootschapsinformatie 40 VI. Beurs- en aandeelhoudersinformatie 43 VII. Raad van Bestuur, Comités en Commissaris 47 Management van de Groep Lotus Bakeries 50 VIII. Financiële gegevens 53 Geconsolideerde jaarrekening 54 Financieel vijfjarenoverzicht Groep Lotus Bakeries 57 IX. Algemene inlichtingen 59 1

3 2

4 Geconsolideerde kerncijfers van de Groep Lotus Bakeries in miljoen EUR RESULTATENREKENING Omzet 261,07 256,69 224,53 179,25 152,34 Handelsgoederen, grond- en hulpstoffen (87,32) (93,50) (75,31) (60,35) (52,72) Diensten en diverse goederen (63,80) (60,87) (56,24) (44,75) (37,25) Personeelskosten (65,00) (61,20) (56,34) (47,50) (40,53) Afschrijvingen en waardeverminderingen (1) (12,08) (11,00) (10,36) (9,06) (8,58) Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten (netto) 1,71 3,93 2,42 2,36 1,78 Recurrent bedrijfsresultaat (REBIT) 34,59 34,04 28,70 19,94 15,05 Recurrente bedrijfscashflow (REBITDA) (2) 48,20 45,69 38,75 28,46 23,08 Niet-recurrent bedrijfsresultaat (0,29) (0,78) (0,94) (1,12) 0,18 Bedrijfsresultaat (EBIT) (3) 34,30 33,26 27,76 18,82 15,23 Financieel resultaat (2,83) (6,94) (3,97) (3,19) (1,25) Resultaat vóór belastingen 31,47 26,32 23,79 15,63 13,98 Belastingen (8,20) (6,41) (3,44) (4,52) (4,52) Resultaat na belastingen 23,27 19,91 20,35 11,11 9,46 Resultaat uit vermogensmutatie - 0,25 0,31 0,29 0,13 Resultaat uit beëindiging activiteiten 1, Nettoresultaat 25,16 20,16 20,66 11,40 9,59 Nettoresultaat: aandeel derden 0,10 0,13 0,14 0,03 0,08 Nettoresultaat: aandeel Groep 25,06 20,03 20,52 11,37 9,51 AUTOFINANCIERING EN INVESTERINGEN Netto cash flow (4) 40,47 36,50 29,71 22,03 18,43 Investeringen (5) 9,18 10,81 7,33 10,33 9,71 BALANS Balanstotaal 226,11 227,91 195,33 199,50 105,18 Eigen Vermogen 101,20 85,86 68,92 54,68 48,43 Netto financiële schulden (6) 26,99 40,39 42,25 63,41 9,01 AANTAL PERSONEELSLEDEN (7) GECONSOLIDEERDE KERNCIJFERS PER AANDEEL in EUR (8) Recurrent bedrijfsresultaat (REBIT) 45,08 44,63 37,64 25,62 19,30 Recurrente bedrijfscashflow (REBITDA) (2) 62,81 59,91 50,82 36,56 29,60 Nettoresultaat: aandeel Groep 32,67 26,28 26,90 14,61 12,19 Brutodividend (9) 7,80 6,80 5,40 4,40 3,00 Nettodividend 5,85 5,10 4,05 3,30 2,25 Gewogen gemiddeld aantal aandelen Totaal aantal aandelen per 31 december (1) Afschrijvingen en waardeverminderingen omvatten de afschrijvingen op immateriële en materiële vaste activa, en de waardeverminderingen op voorraden, bestellingen in uitvoering en handelsvorderingen. (2) Recurrente bedrijfscashflow wordt gedefinieerd als recurrent bedrijfsresultaat + afschrijvingen + voorzieningen en waardeverminderingen + niet-kaskosten waardering optie- en warrantenplan. (3) EBIT wordt gedefinieerd als het recurrent bedrijfsresultaat + niet-recurrent bedrijfsresultaat. (4) Netto cash flow wordt gedefinieerd als nettoresultaat + alle niet-kaskosten - alle niet-kasopbrengsten. (5) Omvat investeringen op materiële en immateriële vaste activa. (6) Netto financiële schulden worden gedefinieerd als financiële schulden - geldbeleggingen - liquide middelen - eigen aandelen. (7) Voor de joint ventures zijn alle personeelsleden voor honderd procent meegerekend. (8) T.o.v. gewogen gemiddeld aantal aandelen. (9) Voor 2009: dividend voorgesteld aan de Gewone Algemene Vergadering van 18 mei < Lancering Lotus crunchy speculoospasta in België en Nederland in juni

5 Markante gebeurtenissen in 2009 Lotus Bakeries van 75% u 100% eigenaar van Lotus Bakeries UK Spanje: overgang naar SAP Desinvestering Harry s Benelux Lancering Lotus speculoosijs januari februari maart april mei juni Nieuwe bestuurders: Dominique Leroy en Benoit Graulich Lancering Lotus crunchy speculoospasta in België en Nederland Volledige overname Corona-Lotus Inc. (USA) Nieuwe verpakkingen Lotus speculoos 4

6 Nieuwe organisatiestructuur Nieuwe corporate en consumentenwebsite Lancering Lotus Pommeline Nieuwe verpakkingen Peijnenburg juli augustus september oktober november december Lancering Lotus Caramallow Lancering Peijnenburg Theeleutjes in Nederland Vernieuwing deegbereiding Sintjohannesga 5

7 Jan Vander Stichele Managing director Karel Boone Voorzitter Matthieu Boone CEO Jan Boone Managing director 6

8 I Boodschap van Boodschap van de Voorzitter en de CEO Het jaar 2009 is een jaar van uitdagingen geweest. Aan het begin van het jaar stelden wij onszelf essentiële vragen: Hoe zou de consument reageren op de financiële crisis?, Wat zou er gebeuren met de markt in het algemeen en met onze merken in het bijzonder?. En Zouden wij het recordjaar 2008, met de sterke groei in omzet en rentabiliteit, kunnen evenaren? Het was voor iedereen zonneklaar dat 2009 geen gemakkelijk jaar zou worden. Wij hebben daarom duidelijke en realiseerbare krachtlijnen gevolgd om het crisisjaar 2009 goed te doorstaan. De krachtlijnen: In tijden van crisis is een duidelijke en door iedereen gedragen strategie bijzonder nodig. De strategie hebben wij in de loop van het jaar 2009 verder op punt gezet, uitgelegd en toegepast. Alle medewerkers schaarden zich achter ons duidelijke beleid. Meer focus op onze core business werd doorgevoerd en daarvoor werd gedesinvesteerd in Harry s Benelux en werden alle aandelen overgenomen van de joint venture partner in de Verenigde Staten Corona-Lotus Inc.. Meer commerciële inspanningen. Zowel in België als in Nederland hebben wij de TV-campagnes aanzienlijk opgevoerd. Voor het eerst hebben wij een affichagecampagne gevoerd in Frankrijk. Meer innovatie is óók in een traditionele sector noodzakelijk. Hierin is het management in 2009 bijzonder goed geslaagd en werden enkele beloftevolle nieuwe producten op de markt gebracht. Lotus Bakeries is een sterke organisatie die gebaseerd is op de gemeenschappelijke TOP-waarden, nl. Teamspirit, Open dialoog en Passie. Deze waarden werden in 2009 speciaal benadrukt. Ook voor de toekomst zijn deze waarden de basis voor onze werkwijze. Elke medewerker past deze waarden in lijn met zijn of haar talenten en functie toe. Als conclusie kunnen we dan ook zeggen dat Lotus Bakeries het moeilijke jaar 2009 zeer goed heeft doorstaan. De verkopen zijn op hoog niveau gebleven en de goede rentabiliteit werd gehandhaafd. Voor 2010 staan wij wederom voor grote uitdagingen. Eén daarvan is het algemeen verbruikersklimaat. De algemene markttendens van koekjes is niet gunstig. Wij voorzien niet veel verbetering hierin. Toch willen wij het in 2010 beter doen dan de markt. Wij hebben daar de volgende troeven voor in handen: Onze strategie is duidelijk en alle medewerkers voelen zich daar goed bij. Wij zullen ons meer focussen op onze sterproducten om deze tot volle ontplooiing te brengen. Onze commerciële inspanningen gaan wij verder versterken en opvoeren, vooral in België, Nederland en Frankrijk, maar ook in andere markten. Wij voorzien voor 2010 enkele lanceringen van vernieuwende producten. Wij blijven fors investeren in de kwaliteit van onze producten en de performantie van onze fabrieken. De integratie van Annas Zweden in de Lotus Bakeries organisatie en de integratie van Lotus Bakeries North America met Annas North America verlopen voorspoedig. Wij kunnen concluderen dat wij uitstekende en enthousiaste medewerkers hebben, een weldoordachte strategie, concrete actieplannen, heerlijke producten en geliefde merken. Wij verwachten dan ook dat 2010 goed zal verlopen. Met deze overtuiging willen wij onze medewerkers bedanken voor hun inzet en onze klanten voor hun trouw aan onze producten. Samen maken wij iets lekkers van 2010, zodat de consumenten voor onze producten blijven kiezen. Matthieu Boone CEO Karel Boone Voorzitter 7

9 8

10 ii Lotus bakeries strategie MISSION STATEMENT Lotus Bakeries wil haar duurzame groei en rentabiliteit baseren op: focus op authentieke producten uit de koekjes- en gebakwereld: speculoos, peperkoek/ontbijtkoek, wafels en galetten, gebakspecialiteiten en pepparkakorkoekjes. Producten die onderscheidend zijn, zowel ten aanzien van kwaliteit als van consumententevredenheid. De consument mag van Lotus Bakeries het beste verwachten in deze specialiteiten. een doelgerichte merkpolitiek: bouwen aan merken met inhoud. Lotus, Peijnenburg en Anna s zijn sterke merken welke fierheid uitstralen en waar de consument terecht vertrouwen in heeft en zich goed bij voelt. een duidelijk leadership in haar specialiteiten. De dimensie en de organisatie van Lotus Bakeries moeten aangepast zijn aan de omvang en de voorziene evolutie van haar markt. LOTUS BAKERIES STRATEGIE Lotus Bakeries is actief op het gebied van authentieke specialiteiten uit de koekjes- en gebakwereld. Lotus Bakeries wil haar leiderschap in de regio van elke specialiteit versterken en stimuleert de internationalisatie van deze producten. De sterke merkposities van de merken Lotus, Peijnenburg en Anna s bevestigen dit leiderschap: Lotus is het merk voor alle producten in België en Frankrijk. Peijnenburg is het merk in Nederland voor ontbijtkoek en andere specialiteiten die aansluiten op het merkimago Happen naar Peijnenburg (mag elke dag). Anna s is het merk in Zweden, de Verenigde Staten en alle exportlanden voor de peppar kakorspeci a liteiten. voor de andere landen is Lotus het merk voor alle producten. Het leiderschap komt tot uiting in een merkpolitiek die voor de consument herkenbaar is en vertrouwen geeft in de producten. Om dit leiderschap te versterken heeft Lotus Bakeries de volgende strategische keuzen gemaakt: 1. De merken hebben een rijke inhoud en grote emotionele waarde. Voor een verdere ontwikkeling stelt Lotus specifieke groeitrajecten op die gebaseerd zijn op consumentinzichten en winkelgedrag. 2. Als marktleiders in de productcategorie hebben onze merken een essentiële rol om de productcategorie als geheel te ontwikkelen. Lotus Bakeries wil haar kennis en ervaring in trade marketing uitbouwen en daarmee bevorderen dat klanten Lotus Bakeries als echte partner aanzien. 3. Voor merkopbouw is sterke, consequente communicatie met de consument van doorslaggevend belang. Lotus wil daarom de ingeslagen weg voortzetten en verder versterken. 4. Innovatie is essentieel voor onze merken. Wij richten onze innovatiekracht op drie domeinen: ontwikkeling van nieuwe producten, verdere verbetering van bestaande producten en format innovation. Met deze laatstgenoemde vorm van innovatie stemmen wij het formaat en de grootte van de producten af op de evoluerende behoeften van de consument. 5. Lotus Bakeries wil de merkproducten tegen competitieve prijzen op de markt brengen. Hiervoor zijn sterk gespecialiseerde fabrieken nodig die een hoge kwaliteit en een hoge productiviteit leveren. De fabrieken van Lotus Bakeries laten zien dat een hoge kwaliteit prima samengaat met een hoge productiviteit. Deze verworvenheid wil Lotus behouden en verder ontwikkelen. Hiervoor hebben wij de nodige investeringen voorzien en geven wij ruimte aan de organisatie van de supply chain. 6. Door het gebruik van een geïntegreerd informatiesysteem beschikt Lotus Bakeries over een effectief MIS (Management Information System). Met dit systeem kunnen wij de strategische sturing en de dagelijkse leiding van de activiteiten van de onderneming op concrete gegevens baseren. Daarbij wordt het hoogste belang gehecht aan de snelheid van de beschikbaarheid van de gegevens, maar evenzeer aan de accuraatheid daarvan. Lotus Bakeries zal haar verdere groei en rentabiliteit realiseren door de versterking van haar markt- en merkpositie en de verdere internationalisatie van haar producten. < Peijnenburg ontbijtkoek natuur XL 9

11 10

12 iii profiel van de groep Lotus bakeries 1. Groepsfuncties en landenorganisatie Om de doelstellingen en de strategie van de Groep Lotus Bakeries zo coherent en efficiënt mogelijk te kunnen realiseren, werd gekozen voor een landenorganisatie met een geïntegreerd corporate beleid. Het Corporate Executive Committee van de Groep Lotus Bakeries bestaat uit een chief executive officer, twee managing directors, een corporate director finance & human resources en een corporate director ICT, tax, legal & risk. Hiermee beschikt het bedrijf op groepsniveau over een reeks afdelingen (1) die voor de Groep Lotus Bakeries of voor de landen- en regio-organisaties hetzij algemeen sturend, hetzij expertise brengend, hetzij dienstverle nend werken (Corporate HR, Corporate Controlling, Corporate Treasury, ICT, Corporate Tax, Corporate Secretary, Quality & Research, Central Engineering, Food law & Nutrition, Buying Coordination). Het Group Management Team bestaat uit de leden van het Corporate Executive Committee aangevuld met de zeven managers die verantwoordelijk zijn voor een land of regio (2) (België, Nederland, Frankrijk, Noord- en Oost- Europa, het Verenigd Koninkrijk, Noord-Amerika en exportgebieden). De landen- en regio-organisaties spelen een zeer belangrijke rol door op de commerciële eigenheden van elke markt en de cultuur van elk land in te spelen. Het is van cruciaal belang dat elk land en/of regio met zijn commercieel beleid zo goed mogelijk aansluit op zijn markt en dat de productievestigingen ook marktgericht denken. Dit is onderdeel van het groepsbeleid van Lotus Bakeries en vindt plaats binnen de beleidslijnen die op groepsniveau worden bepaald. Corporate Executive Committee (1) Corporate HR Corporate Controlling Corporate Treasury ICT Corporate Tax Corporate Secretary Quality & Research Central Engineering Food law & Nutrition Buying Coordination (2) < Group Management Team 11

13 2. PRODUCTEN EN MARKTEN Lotus Bakeries heeft gekozen voor een merkpolitiek in authentieke specialiteiten uit de koekjes- en gebakwereld: speculoos, peperkoek/ontbijtkoek, wafels en galetten, gebakspecialiteiten en pepparkakorkoekjes. Deze merkpolitiek realiseert Lotus Bakeries door haar leiderschap te verster ken in de regio van de specialiteit en de internationalisatie van deze producten te stimuleren. Speculoos Speculoos is van oorsprong een Belgisch product dat zijn typische smaak dankt aan de karamelisatie van de suiker tijdens het bakproces. In België is Lotus speculoos een top product in de gehele koekjesmarkt. Lotus speculoos kent steeds meer internationale bijval, waardoor inmiddels 75% van de verkoop buiten België wordt gerealiseerd. Frankrijk, de Verenigde Staten, Nederland, het Verenigd Koninkrijk en Duitsland zijn de voornaamste markten buiten België. Andere landen waar Lotus speculoos een sterk groeiend succes kent, zijn Zuid-Korea, Japan, de Tsjechische Republiek, Zwitserland, Oostenrijk, Israël, Spanje en Italië. Ook de andere exportmarkten ontwikkelen zich zeer gunstig. De unieke smaakbeleving van Lotus speculoos wil de consument ook ervaren in andere producten welke sterk verankerd zijn in zijn verbruikspatroon. Daarom werden Lotus speculoospasta en Lotus speculoosijs ontwikkeld op basis van Lotus speculooskoekjes zodat de consument zijn vertrouwde en unieke Lotus speculoossmaak in deze producten terugvindt. Speculoospasta werd begin 2008 in België gelanceerd en later in het jaar in Nederland en Frankrijk. In 2009 werd in België het speculoosijs met succes gelanceerd. Wafels en galetten België heeft reeds lang een goede reputatie voor zijn wafels. Lotus Bakeries heeft in dit segment een zeer uitge breid gamma dat met name bestaat uit Luikse wafels, Soft wafels, gevulde wafels, galetten (knapperige en dunne wafels) en vanillewafels. Door zich als merk te onderscheiden kan Lotus Bakeries met deze producten de keuze voor kwaliteit en specificiteit bevorderen. Lotus wafels worden vooral verkocht in Frankrijk, België, het Verenigd Koninkrijk, Duitsland, Spanje en Nederland. Gebakspecialiteiten Deze groep van authentieke producten is moeilijk onder één noemer te plaatsen. In vrijwel alle gevallen gaat het om specialiteiten die zeer populair zijn in hun regio en land van oorsprong. De specialiteiten hebben een uitstekende kwaliteit en een sterke branding. Als gevolg daarvan zijn ze stevig en diep in het consumentengedrag en het consumptiepatroon verankerd. Deze producten zoals frangipane, madeleine, carré confiture en Zebra in België, Glacés en Enkhuizer koeken in Nederland en Bretoense boterspecialiteiten zijn belangrijke steunpunten voor de populariteit van het merk Lotus. Peperkoek (benaming in België) Ontbijtkoek (benaming in Nederland) Dit authentieke product uit de Lage Landen heeft zich zeer sterk ontwikkeld in Nederland. Sterke merken zoals Peijnenburg en Wieger Ketellapper zijn uitgebouwd tot moderne, eigentijdse begrippen die passen in het verbruikspatroon van de hedendaagse, bewuste consument. In Nederland is - door de kwaliteit van de producten en de dynamiek waarmee de merken zijn gekenmerkt - de populariteit van ontbijtkoek zeer groot. Het verbruik is in totaal meer dan 35 miljoen kilogram per jaar. In de ontbijtkoekmarkt heeft Koninklijke Peijnenburg in Nederland een marktaandeel van meer dan 60%. De actuele dynamiek op de Nederlandse markt zal uiteraard worden voortgezet door het vlaggenschip Peijnenburg. In België wordt slechts 5 miljoen kilogram peperkoek verbruikt. Lotus wil deze producten versterkt commercialiseren, allereerst in België. Onder het merk Lotus zal een nieuwe dynamiek aan dit product worden gegeven door productontwikkeling en verpakkingsvernieuwing. Pepparkakorkoekjes Pepparkakorkoekjes zijn een Zweedse traditionele specialiteit. Het is een dun en krokant koekje met kaneel en gember. De producten van Annas Pepparkakor zijn beschikbaar in verschillende smaken, maar worden altijd op basis van hetzelfde deeg en volgens hetzelfde traditionele recept bereid. Annas Pepparkakor is hierin dé marktleider met een spontane merkbekendheid in Zweden van meer dan 70%. Annas Pepparkakor heeft dit product als specialiteit geïntroduceerd in Zweden, Finland, de Verenigde Staten, Canada en veel andere landen. 12

14 I I I p r o f i e l v a n d e g r o e p l o t u s b a k e r i e s 3. VERKOOPORGANISATIES Lotus producten worden zowel thuis als buitenshuis verbruikt. Om elke markt intensief te kunnen bewerken heeft Lotus Bakeries gespecialiseerde verkoopteams per markt: detailhandel (retail), catering (scholen, klinieken) en food service (hotels, restaurants, cafés en benzinestations). Lotus Bakeries heeft eigen verkooporganisaties in België, Nederland, Frankrijk, Duitsland/Oostenrijk/Zwitserland, de Tsjechische Republiek/Slowakije, het Verenigd Koninkrijk, Spanje, Zweden en de Verenigde Staten. Voor de exportlanden werkt de onderneming vanuit België. Per land wordt nauw samengewerkt met gespecialiseerde invoerders die op professionele wijze de producten van Lotus Bakeries verkopen. De voornaamste exportgebieden zijn Zuid-Korea, Japan, Israël, Italië, het Balkangebied, Cyprus, Taiwan, Libanon, Griekenland, China en Koeweit. 4. Productievestigingen Het omvangrijke productengamma van Lotus Bakeries brengt met zich mee dat verschillende producttechnologieën worden aangewend. Het kennen, beheersen en verder ontwikkelen van deze producttechnologieën is voor Lotus Bakeries een permanente uitda ging. Daarnaast is het noodzakelijk om het aantal producten en technologieën per productie-eenheid te beperken. Het is dan ook zeer belangrijk om de producten en productieprocessen te concentreren in gespecialiseerde fabrieken. Hieronder volgt een overzicht van de productie vestigingen: België In Lembeke, Oost-Vlaanderen, wordt naast het volledige gamma speculoos ook frangipane geproduceerd. In Oostakker, Oost-Vlaanderen, worden madeleine, Amico, Zebra en Midi geproduceerd. Deze productievestiging is bovendien gespecialiseerd in snackcakes (Marshmallow, Bimbo, Caramallow) en in carré confiture. De wafel- en galettenproductie is ver deeld tussen Meise, Vlaams-Brabant en Courcelles, Henegouwen. Frankrijk Comines, Le Nord, is gespecialiseerd in gevulde wafels, kokosproducten, frangipane en Pommeline. In Briec-de-l Odet, Bretagne, produ ceert Le Glazik de Bretoense boter producten: quatre-quarts barres, mini quatre-quarts, madeleine, gâteaux bretons, galettes bretonnes, palets en luxekoekjes met boter (amandelbrood, hartjes). Nederland In Geldrop, Noord-Brabant, wordt de beroemde Peijnenburg koek geproduceerd. In Sintjohannesga, Friesland, wordt Friese koek onder het merk Wieger Ketellapper geproduceerd, alsook ontbijtkoek onder het merk Peijnenburg. In Enkhuizen, Noord-Holland, worden Glacés, mergpijpjes en Enkhuizer koeken geproduceerd. Zweden In Tyresö, bij Stockholm, worden de fijne Anna s pepparkakorkoekjes voor Zweden en exportmarkten geproduceerd. Canada In High River, Alberta, worden de fijne Anna s pepparkakorkoekjes voor de Verenigde Staten en Canada geproduceerd. 5. Logistiek centrum Het logistiek centrum Lokeren (Oost-Vlaanderen, België) verzorgt de leveringen van de producten die zijn geproduceerd in de fabrieken in België en Frankrijk. Voor de leveringen vanuit de andere fabrieken (Nederland, Zweden en Canada) wordt een beroep gedaan op externe logistieke partners. 13

15 14

16 Iv Corporate Governance Lotus Bakeries heeft een Corporate Governance Charter aangenomen en gepubliceerd op haar website (www. lotusbakeries.com). Dit charter wordt aangepast in functie van gegevens die wijzigen. Dit charter verbindt er zich toe de principes van de Corporate Governance Code van 12 maart 2009 toe te passen en beschrijft de belangrijkste aspecten van Lotus Bakeries Corporate Governance en de interne reglemen ten van de Raad van Bestuur, van de Comités en het Corporate Executive Committee. In dit jaarverslag worden de feitelijke gegevens over het toepassen van Lotus Bakeries Corporate Governance weergegeven. Het bevat ook de uitleg over de afwijkingen t.o.v. de bepalingen van de Corporate Governance Code. De afwijking is de volgende: het Auditcomité vergaderde driemaal, terwijl de Code vier vergaderingen per jaar voorschrijft. Voor 2010 zijn er wel vier vergaderingen gepland. 1. Raad van Bestuur en Comités van de Raad van Bestuur 1.1 Ra ad van Bestuur Samenstelling Van 01/01/2009 tot 08/05/2009 was de samenstelling de volgende: - Charlofin NV, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger, Karel Boone, niet-uitvoerend Voor zitter, vertegenwoordigt de meerderheidsaandeelhouder, Bisinvest NV. - Beukenlaan NV, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordi ger, Matthieu Boone, gedelegeerd bestuurder en CEO, vertegenwoordigt de meerderheidsaandeelhouder, Bisinvest NV. - CofigoMM BVBA, vertegenwoor digd door haar vaste vertegen woordiger, Jan Vander Stichele, uitvoerend bestuurder. - Mercuur Consult NV, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger, Jan Boone, uitvoerend bestuurder. - Christavest Comm. VA, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger, Stanislas Boone, niet-uitvoerend bestuurder, vertegenwoordigt de meerderheidsaandeelhouder, Bisinvest NV. - PMF NV, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger, Johan Boone, niet-uitvoerend bestuurder, vertegenwoordigt de meerderheidsaandeelhouder, Bisinvest NV. - Anton Stevens, niet-uitvoerend bestuurder, vertegenwoordigt de meerderheidsaandeelhouder, Bisinvest NV. - Michaël Boone & Co BVBA, verte genwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger, Michaël Boone, nietuitvoerend bestuurder, vertegenwoordigt de meerderheidsaandeelhouder, Bisinvest NV. - Graaf Paul Lippens, onafhankelijk bestuurder. - Christulf BVBA, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger, Chris Dewulf, onafhankelijk bestuurder. - Jean-Luc Dehaene, onafhankelijk bestuurder. - Herman Van de Velde NV, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger, Herman Van de Velde, onafhankelijk bestuurder. - Wolferen BV, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger, Johan Lokhorst, niet-uitvoerend bestuurder. Vanaf 08/05/2009 is de samenstelling als volgt: - Charlofin NV, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger, Karel Boone, niet-uitvoerend Voorzitter, vertegenwoordigt de meerderheidsaandeelhouder, Bisinvest NV. - Beukenlaan NV, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordi ger, Matthieu Boone, gedelegeerd bestuurder en CEO, vertegenwoordigt de meerderheidsaandeelhouder, Bisinvest NV. - CofigoMM BVBA, vertegenwoor digd door haar vaste vertegen woordiger, Jan Vander Stichele, uitvoerend bestuurder. < Annas Pepparkakor viert 80-jarig bestaan in

17 - Mercuur Consult NV, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger, Jan Boone, uitvoerend bestuurder. - Christavest Comm. VA, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger, Stanislas Boone, niet-uitvoerend bestuurder, vertegenwoordigt de meerderheidsaandeelhouder, Bisinvest NV. - PMF NV, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger, Johan Boone, niet-uitvoerend bestuurder, vertegenwoordigt de meerderheidsaandeelhouder, Bisinvest NV. - Anton Stevens, niet-uitvoerend bestuurder, vertegenwoordigt de meerderheidsaandeelhouder, Bisinvest NV. - Jean-Luc Dehaene, onafhankelijk bestuurder. - Herman Van de Velde NV, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger, Herman Van de Velde, onafhankelijk bestuurder. - Wolferen BV, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger, Johan Lokhorst, niet-uitvoerend bestuurder. - Dominique Leroy, onafhankelijk bestuurder. - Benoit Graulich BVBA, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger, Benoit Graulich, onafhankelijk bestuurder. Karel Boone was tot eind oktober 2006 uitvoerend Voorzitter en tevens Voorzitter van de Raad van Bestuur. Charlofin NV, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger, Karel Boone is Voorzitter van de Raad van Bestuur vanaf 1 november De bedoeling is om de ervaring en kennis in een andere functie te blijven benutten. Op deze wijze hebben we een evenwichtige Raad van Bestuur waarin de meerderheidsaandeelhouder, de onafhankelijke bestuurders en de directie voldoende vertegenwoordigd zijn. De curricula vitae van de bestuur ders zijn weergegeven op pagina s van dit jaarverslag en op de corporate website van Lotus Bakeries. De secretaris van de Raad van Bestuur is Filip Standaert, Corporate Secretary. Door de fusie van Lotus Bakeries NV met Bisinvest NV en de daaropvolgende wijzigingen in de administratievoorwaarden van het Administratiekantoor van aandelen Lotus Bakeries, zullen slechts vier bestuurders voorgesteld worden door het Administratiekantoor van aandelen Lotus Bakeries. Christavest Comm. VA, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger, Stanislas Boone, heeft dan ook ontslag genomen met ingang van de Gewone Algemene Vergadering van 18 mei Vanaf de Algemene Vergadering van 18 mei 2010 zal de Raad van Bestuur uit de volgende leden bestaan: - Charlofin NV, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger, Karel Boone, niet-uitvoerend Voorzitter, vertegenwoordigt de meerderheidsaandeelhouder, Administratiekantoor van aandelen Lotus Bakeries tot de Gewone Algemene Vergadering van Beukenlaan NV, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordi ger, Matthieu Boone, gedelegeerd bestuurder en CEO, vertegenwoordigt de meerderheidsaandeelhouder, Administratiekantoor van aandelen Lotus Bakeries tot de Gewone Algemene Vergadering van CofigoMM BVBA, vertegenwoor digd door haar vaste vertegen woordiger, Jan Vander Stichele, uitvoerend bestuurder tot de Gewone Algemene Vergadering van Mercuur Consult NV, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger, Jan Boone, uitvoerend bestuurder tot de Gewone Algemene Vergadering van PMF NV, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger, Johan Boone, niet-uitvoerend bestuurder, vertegenwoordigt de meerderheidsaandeelhouder, Administratiekantoor van aandelen Lotus Bakeries tot de Gewone Algemene Vergadering van Anton Stevens, niet-uitvoerend bestuurder, vertegenwoordigt de meerderheidsaandeelhouder, Administratie kantoor van aandelen Lotus Bakeries tot de Gewone Algemene Vergadering van Jean-Luc Dehaene, onafhankelijk bestuurder tot de Gewone Algemene Vergadering van Herman Van de Velde NV, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger, Herman Van de Velde, onafhankelijk bestuurder tot de Gewone Algemene Vergadering van Wolferen BV, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger, Johan Lokhorst, niet-uitvoerend bestuurder tot de Gewone Algemene Vergadering van Dominique Leroy, onafhankelijk bestuurder tot de Gewone Algemene Vergadering van Benoit Graulich BVBA, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger, Benoit Graulich, onafhankelijk bestuurder tot de Gewone Algemene Vergadering van

18 I v C o r p o r a t e G o v e r n a n c e Werking van de Raad van Bestuur De Raad van Bestuur vergaderde achtmaal in Alle bestuurders waren aanwezig op alle vergaderingen, behalve Jean-Luc Dehaene, Dominique Leroy, Herman Van de Velde NV, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger Herman Van de Velde en Wolferen BV, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger, Johan Lokhorst, telkens eenmaal niet. De behandelde onderwerpen waren: - recente verkoop- en financiële resultaten - resultaten op 30/06 en 31/12 en voorstel persbericht - strategie en langetermijndoelstellingen - investeringsbudget en globaal budget - verslagen en aanbevelingen van de Comités - overnameprojecten - desinvesteringen - evolutie grondstofprijzen en indekkingen - intrestindekkingen - belangrijke wijzigingen in de organisatie - nieuwe productintroducties - aandeelhoudersstructuur - voorstel onderwerpen jaarverslag - Corporate Governance Charter - benoemingen niet-uitvoerend Voorzitter en gedelegeerd bestuurder - agenda s Algemene Vergaderingen. Voor de nieuwe bestuurders is een initieel vormingsprogramma voorzien, alsook voor de comités. Er hebben zich in de loop van 2009 geen situaties voorgedaan waarbij de Raad van Bestuur de procedure van artikel 523 van het Wetboek van Vennootschappen op de belangenconflictregeling moet toepassen. Er hebben zich in de loop van 2009 geen belangenconflicten voorgedaan tussen Lotus Bakeries NV (met inbegrip van haar verbonden vennootschappen) en haar bestuurders, respectievelijk leden van het Corporate Executive Committee, die niet onder de belangenconflictregeling van artikel 523 en 524 ter van het Wetboek van Vennootschappen vallen. De in de loop van 2009 uitgevoerde transacties in effecten van Lotus Bakeries NV door personen die beschouwd worden als insider en door personen met leidinggevende verantwoordelijkheid zijn gebeurd volgens de regels van Lotus Bakeries ter voorkoming van marktmisbruik. Eind 2008-begin 2009 is er een evaluatie geweest over de samenstelling en werking van de Raad van Bestuur en de Comités. De Voorzitter heeft met ieder lid afzonderlijk gesprekken gevoerd op basis van een vragenlijst en heeft hierover verslag uitgebracht in de Raad van Bestuur van 4 mei Auditcomité Tot 8 mei 2009 bestond het Auditcomité uit twee onafhankelijke bestuurders: Paul Lippens (Voorzitter) en Christulf BVBA, verte genwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger, Chris Dewulf. Michaël Boone & Co BVBA, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger Michaël Boone en Charlofin NV, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger, Karel Boone, beide nietuitvoerende bestuurders waren de twee andere leden van het Auditcomité. De Voorzitter heeft een doorslaggevende stem in geval van staking van stemmen zodat de onafhankelijke bestuurders voldoende invloed hebben. Het Auditcomité bestaat vanaf 8 mei 2009 uit drie leden: twee onafhankelijke bestuurders, namelijk Benoit Graulich BVBA, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger, Benoit Graulich (Voorzitter) en Dominique Leroy, en één niet-uitvoerende bestuurder, namelijk Charlofin NV, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger, Karel Boone. De drie leden hebben ervaring op het gebied van boekhouding en audit. Het Auditcomité vergader de driemaal in 2009 en alle leden waren aanwezig. De Commissaris nam deel aan een deel van de drie vergaderingen en heeft in deze drie vergaderingen zijn bevindingen aan het Auditcomité voorgesteld. De behandelde onderwerpen waren: -- voorstel van inventarisatie van de risicodomeinen -- systematische behandeling van een risicodomein in het kader van een global audit aanpak -- bevindingen en aanbevelingen van de Commissaris -- IFRS waarderingsregels -- bespreking van rapporten van de Commissaris over specifieke domeinen. 1.3 remuneratie- en Benoemingscomité Het Remuneratie- en Benoemingscomité telde tot 8 mei 2009 vier leden die allen niet-uitvoerende bestuurders zijn. Christulf BVBA (Voorzitter), vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger, Chris Dewulf, Jean-Luc Dehaene en Paul Lippens zijn onafhankelijke bestuurders. Charlofin NV, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger, Karel Boone is niet-uitvoerend en nietonafhankelijk lid. Vanaf 8 mei 2009 bestaat het Remuneratie- en Benoemings comité uit volgende leden: Jean-Luc Dehaene (Voorzitter), Herman Van de Velde NV, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger, Herman Van de Velde en Charlofin NV, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger, Karel Boone. 17

19 Het Comité vergaderde tweemaal in 2009 waarbij telkens alle leden aanwezig waren. De behandelde onderwerpen waren: -- remuneratiepolitiek en toepassing ervan -- organisatie externe meting salarissen -- wijziging in de samenstelling en benoeming van nieuwe leden van het Corporate Executive Committee. 1.4 vergoeding van de bestuurders De leden van de Raad van Bestuur ontvangen elk EUR per jaar. De Voorzitter ontvangt EUR op jaarbasis. Ieder lid van het Audit- of het Remuneratieen Benoemingscomité ontvangt een vergoeding van EUR per jaar. Er worden geen opties, aandelen of variabele verloning toegekend aan de niet-executieve bestuurders. 2. corporate executive committee Het Corporate Executive Committee bestond tot 30/06/2009 uit volgende leden: - Beukenlaan NV, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger, Matthieu Boone, CEO en Voorzitter - CofigoMM BVBA, vertegenwoor digd door haar vaste vertegenwoor diger, Jan Vander Stichele, managing director - Mercuur Consult NV, vertegen woordigd door haar vaste verte genwoordiger, Jan Boone, managing director - Wilfried Deleye, corporate directeur finance - William Du Pré, algemeen directeur België - Jos Destrooper, corporate directeur human resources - Marco de Leeuw, algemeen directeur Nederland. Vanaf 01/07/2009 bestaat het Corporate Executive Committee uit de volgende leden: - Beukenlaan NV, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger, Matthieu Boone, CEO en Voorzitter - CofigoMM BVBA, vertegenwoor digd door haar vaste vertegenwoor diger, Jan Vander Stichele, managing director - Mercuur Consult NV, vertegen woordigd door haar vaste verte genwoordiger, Jan Boone, managing director - Jos Destrooper, corporate directeur finance & human resources - John Van de Par, corporate directeur ICT, tax, legal & risk. De secretaris van het Corporate Executive Committee is Filip Standaert, Corporate Secretary. Het Corporate Executive Committee vergaderde elfmaal in Alle leden waren aanwezig op alle vergaderingen. Er waren geen trans acties tussen Lotus Bakeries en de leden van het Corporate Executive Committee die strijdig waren met de belangen van Lotus Bakeries. De remuneratiepolicy wordt om de twee jaar bepaald door de Raad van Bestuur op voorstel van het Remuneratie- en Benoemingscomité. Hierbij wil Lotus Bakeries een remuneratiepakket hanteren dat gebaseerd is op bedrijven, die betreffende omvang, complexiteit en internationale activiteit vergelijkbaar zijn. Hiertoe wordt een beroep gedaan als raadgever op een internationaal bedrijf dat de functieweging en het overeenstemmende salarispakket voorstelt. Het salarispakket bevat volgende elementen: - een vaste vergoeding - een variabele bonus gebaseerd op de realisatie van financiële objectieven - een warrantenplan dat in 2007 werd toegepast en een stock optieplan voor deze die nog niet in aanmerking kwamen voor het warrantenplan (zie toelichting 25 van de financiële bijlage voor de toepassing) - een groepsverzekering met een vastgestelde bijdrage (behalve in die landen waar andere wettelijke regels gelden). De leden van het Corporate Executive Committee hebben door de aard van hun func ties verschillende statuten, zowel in België als in andere landen. De remuneratie wordt daarom, waar nodig, omgezet tot een brutosalaris vóór sociale lasten ten laste van de werkgever. In 2009 ontving de CEO volgende remuneraties: - vaste vergoeding: EUR - variabele vergoeding: EUR - pensioenbijdrage: EUR - andere: EUR In 2009 ontvingen de leden van het Corporate Executive Committee, de CEO niet inbegrepen, samen volgende remuneraties: - vaste vergoeding: EUR - variabele vergoeding: EUR - pensioenbijdrage: EUR - andere: EUR De heer John Van de Par ontving 900 opties op aandelen Lotus Bakeries in Er zijn geen bijzondere aanwervings- en vertrekregelingen overeengekomen met de leden van het Corporate Executive Committee. 18

20 I v C o r p o r a t e G o v e r n a n c e 3. Interne controle en risicobeheersystemen Iedere afdeling is verantwoordelijk voor het organiseren van de controle op de eigen werking. Voor het geheel van de Groep Lotus Bakeries zijn in de voornaamste domeinen regels en/of systemen uitgewerkt waaraan de werking moet beantwoorden: o.a. kwaliteitsbeheer in de productie, arbeidsveiligheid, financiële betrouwbaarheid. Er bestaat een overzicht van risicodomeinen dat global audit wordt genoemd en dat per domein een duidelijke aanpak kent met rapportering aan het Auditcomité. 4. Externe audit PricewaterhouseCoopers Bedrijfsrevisoren BCVBA vertegenwoordigd door de heer Lieven Adams, bedrijfsrevisor en de heer Peter Opsomer, bedrijsrevisor, is benoemd tot Commissaris van Lotus Bakeries NV op 11 mei 2007 door de Gewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders voor een termijn van drie jaar. Het mandaat vervalt onmiddellijk na de Gewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van De vergoedingen die in 2009 betaald zijn voor de audit- en niet-auditdiensten aan PricewaterhouseCoopers Bedrijfsrevisoren en aan de personen met wie PricewaterhouseCoopers Bedrijfsrevisoren is verbonden, zijn weergegeven in toelichting 38 van de financiële bijlage. Herbenoeming De Raad van Bestuur stelt voor aan de Gewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 18 mei 2010 om PricewaterhouseCoopers Bedrijfsrevisoren BCVBA, vertegenwoordigd door de heer Lieven Adams, bedrijfsrevisor, en de heer Peter Opsomer, bedrijfsrevisor, te herbenoemen als Commissaris van Lotus Bakeries NV voor een periode van drie jaar die dan komt te vervallen onmiddellijk na de Gewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van

21 20

22 V verslag raad van bestuur 1. Activiteiten in MARKTSITUATIE EN VERKOOPRESULTATEN MARKTSITUATIE ALGEMEEN De totale koekjesmarkt en ontbijtkoekmarkt in ruime zin is in 2009 ongunstig geëvolueerd. De volumes kenden een negatieve groei in de meeste markten. De consument is terughoudend in zijn bestedingen geweest. Dit geldt ook voor de markten waarop Lotus Bakeries actief is. ALGEMENE VERKOOPE VOLUTIE De geconsolideerde omzet van Lotus Bakeries steeg in 2009 met 1,7% in vergelijking met het jaar daarvoor. Dit is een goed resultaat, aangezien wij - na enkele jaren van sterke interne groei - een hogere omzet hebben kunnen realiseren. Lotus heeft wederom betere resultaten geboekt dan de markt en heeft op zijn basismarkten marktaandeel gewonnen. Onze verhoogde commerciële inspanningen hebben dan ook hun vruchten afgeworpen. De totale omzetevolutie is het gevolg van een reeks verschuivingen: 1. Acquisitie van Annas Pepparkakor is meegeconsolideerd vanaf december Desinvestering van Harry s Benelux. Deze omzet is niet opgenomen in de omzet van Lotus Bakeries vanaf 1 januari Beslissing van Mc Vities om zelf Jaffa cake bars te produceren. In de overgangsperiode daalden de volumes aanzienlijk. België In België hebben wij in 2009 een status quo gerealiseerd. Dit is een goede prestatie, omdat Lotus Bakeries in 2008 een omzetstijging van 14% had geboekt. Na de hype van Lotus speculoospasta in 2008 hebben wij afgelopen jaar onze verkopen op het hoge niveau weten te handhaven. In de totale markt van koekjes in brede zin (inclusief koekjes, cakes, wafels en peperkoek) heeft Lotus het marktaandeel zowel in volume als in omzet vergroot. TV-spot Peijnenburg - ontbijtkoek - Happen naar Peijnenburg (mag elke dag) < Team Noord-Amerika 21

23 TV-spot Lotus - frangipane - Lotus. Daar zit liefde in. Algemeen werd de verkoop in België gestimuleerd door: TV-reclame voor Lotus frangipane. Dit resulteerde in een vergrote afzet van dit product en een aanzienlijke stijging in het marktaandeel van Lotus op het gebied van gebak. TV-reclame voor Lotus speculoospasta. Hiermee hebben wij de succesvolle lancering in 2008 bestendigd en een permanente plaats op de ontbijttafel veroverd. Nieuwe consumentenwebsite. De interactieve website is gekoppeld aan het Lotus Lekkers magazine met een verspreiding van exemplaren onder gezinnen in België. Acties op de verkooppunten. Op de verkooppunten hebben wij wederom verschillende actiegolven gerealiseerd dankzij de uitstekende samenwerking met onze klanten. Productlanceringen. In 2009 hebben wij met succes nieuwe producten gelanceerd, zoals Lotus Caramallow en Pommeline in de gebakmarkt en Lotus crunchy speculoospasta in de pastamarkt. Ook hebben wij met succes Lotus speculoosijs geïntroduceerd. Uit onderzoek bleek dat er een duidelijke behoefte onder consumenten bestond om de Lotus speculooservaring ook in ijs te beleven. Deze productlancering werd ook ondersteund door TV-reclame. Nederland Koninklijke Peijnenburg kende binnen de ontbijtkoekmarkt een licht negatieve groei als gevolg van een dalende markt. Het marktaandeel binnen ontbijtkoek met de merken Peijnenburg en Wieger Ketellapper/Snelle Jelle bleef onveranderd. De markt voor koek & biscuit staat in Nederland onder druk in zowel omzet als afzet. Koninklijke Peijnenburg wist haar marktaandeel verder te vergroten door de succesvolle introductie van Peijnenburg Theeleutjes en de Echte Enkhuizer Choco Jodekoeken. De markt voor broodbeleg groeide in Nederland zowel in omzet als in afzet. Koninklijke Peijnenburg wist haar positie binnen broodbeleg sterk te verbeteren met Lotus speculoospasta en groeide sterker dan de markt mede door de introductie van de 700 gram familiepot en de Crunchy variant. Frankrijk Alhoewel de totale omzet in Frankrijk een bijna status quo optekende, kunnen wij van een succesvol jaar spreken op de Franse markt. Wij realiseerden wederom een aanzienlijke toename van de verkopen van Lotus speculoos en Lotus wafels. Spijtig genoeg kenden wij een daling in de gebakspecialiteiten, die in lijn was met de daling in de gebakmarkt in het algemeen. Lotus speculoos en Lotus wafels zijn veruit marktleider in Frankrijk. Verenigd Koninkrijk In het Verenigd Koninkrijk heeft Lotus Bakeries twee typen klanten. Enerzijds het reguliere Lotus cliënteel, namelijk retailklanten en OOH-klanten (voor buitenshuisverbruik). Anderzijds de onderneming Mc Vities, die - ondanks eerder aangekondigde berichten van stopzetting - heel 2009 onze producten heeft afgenomen, maar in substantieel mindere mate. De Lotus merkomzet vertoonde een aanzienlijke stijging. Met name Lotus speculoos wordt steeds populairder in het Verenigd Koninkrijk. De consumententrouw is zeer groot en de vernieuwde verpakkingen vallen zichtbaar in de smaak. Noord- en Oost-Europa In Noord- en Oost-Europa steeg de omzet tot 21,2 miljoen EUR. De landen Duitsland, Oostenrijk, Zwitserland, Zweden, Finland en de Tsjechische Republiek leveren de belangrijkste bijdrage aan de omzet in deze regio. De omzetstijging is te danken aan de consolidatie van Annas 22

24 v v e r s l a g r a a d v a n b e s t u u r Pepparkakor (met name verkopen in Zweden en Finland) vanaf december Noord-Amerika Ondanks de blijvend zwakke Amerikaanse dollar hebben de verkopen in de Verenigde Staten zich gunstig ontwikkeld. Speculoos wordt onder de naam Biscoff steeds populairder. Tot maart 2009 werden de Lotus producten verkocht in het retailkanaal en zogenoemde catalog sales via een joint venture met The Gourmet Center Inc. Lotus Bakeries werd vanaf 1 april 2009 volledig eigenaar van Corona-Lotus Inc. Daarnaast werd een langetermijnovereenkomst gesloten met The Gourmet Center om de verkoop van Lotus producten in de luchtvaartsector in de Verenigde Staten voort te zetten. Dit was een noodzakelijk stap om Corona-Lotus Inc. en Annas North America te integreren. Dit integratieproces werd opgestart in juli 2009, waarna direct de eerste stappen voor de uitvoering daarvan zijn gezet. Export De export ontwikkelde zich in 2009 gunstig en kwam uit op een omzet van 13,5 miljoen EUR. In Spanje is, ondanks de harde crisis in dit land, toch een goede stijging gerealiseerd, met name voor de Lotus producten. Ook de andere exportmarkten kenden ondanks een moeilijk eerste semester, over het algemeen genomen een goede tweede jaarhelft. 2. Investeringen en industriële werking De investeringen in materiële en immateriële vaste activa in 2009 bedroegen 9,2 miljoen EUR tegenover 10,8 miljoen EUR in 2008, wat betekent dat bijna alle geplande investeringen voor 2009 ook gerealiseerd en/of opgestart zijn. De nadruk lag vooral op de capaciteits- en/of efficiëntie verhogende investeringen. In Tyresö (Zweden) werd een 4de productielijn geïnstalleerd, in Nederland werd de deegbereiding in Sintjohannesga geautomatiseerd en in Geldrop werd de uitbreiding van de koelcapaciteit voor de ontbijtkoek gestart. In Comines (Frankrijk) werd in snellere inpakmachines geïnvesteerd, net als in Oostakker (madeleinelijn) en Lembeke (afwerking speculoos single pack lijn). Ook in nieuwe producten werden de nodige middelen geïnvesteerd in 2009: Pommeline, Caramallow en Choco Jodekoek. In 2009 stond operational excellence opnieuw centraal teneinde alle werknemers zo goed mogelijk bij het dagelijks gebeuren te betrekken. In enkele plants zijn specifieke pilootprojecten opgestart die nadien als best of class practices zullen gedeeld worden met de andere plants. 152,3 Omzetevolutie in miljoen EUR 179,2 224,5 256,7 261,1 Noord-Amerika 6,1% UK 5,1% Noord- en Oost-Europa 8,1% Omzetspreiding Export 5,2% België 30,5% Frankrijk 14,0% Nederland 31,0% 23

25 24

26 v v e r s l a g r a a d v a n b e s t u u r Alle plants werken volgens eenduidig bepaalde en uitdagende normen, zowel op het vlak van rendement, als op het vlak van kwaliteit (regelmaat, superior taste experience), hygiëne en veiligheid. Een aantal parameters worden elke dag opnieuw gemeten zodat elke afdeling tijdig over de juiste informatie beschikt en bijstuurt waar nodig. De teams in de plants blijven zeer gemotiveerd en gefocust op de goede werking van en samenwerking binnen de afdelingen en de continue optimalisering en/of verbetering van de productieprocessen. In 2010 zal de klemtoon liggen op het verder automatiseren van de productie (Sintjohannesga, Comines, Oostakker), het afwerken van het project sturing deegkamer speculoos in Lembeke en de capaciteitsuitbreiding in Geldrop. Het totale budget voor 2010 is begroot op 10,5 miljoen EUR. 3. Kwaliteit en Onderzoek Kwaliteit en Onderzoek (K&O) functioneert nu als één afdeling, de wisselwerking tussen kwaliteitsbeheer en continue productverbetering is hierdoor nog meer versterkt. Kwaliteitsbeheer Als producent van merkproducten wil Lotus Bakeries voor al zijn producten met een betere kwaliteit het verschil maken; het bereiken van de superieure smaakervaring en grote klantentevredenheid zijn doelstellingen die door alle medewerkers worden gedragen, en zijn een dagelijkse opdracht voor elke fabriek en de K&O-afdeling. Het Lotus Bakeries kwaliteitsmanagementsysteem wordt na afstemming met het management van elke area, toegepast in elke plant. In 2009 is ook de kwaliteitsfilosofie van Annas Pepparkakor mee geïntegreerd in het gemeenschappelijk kwaliteitsbeleid. Toezicht en handhaving vormen belangrijke onderdelen van het kwaliteitsbeheer om zeker te stellen dat het vastgelegde kwaliteitsniveau steeds wordt bereikt. Naast de interne audit van de aspecten van het kwaliteitsmanagementsysteem, zijn ook externe certificeringen in voege: het IFS, BRC (higher level) en voor de Belgische plants de sectorale autocontrolegids. Externe certificatie blijven we zien als een heel belangrijke toetssteen voor het continu verbete ren van producten en processen. Onderzoek en ontwikkeling De strategie van Lotus Bakeries is gebaseerd op een principiële keuze voor een merkpolitiek, met de uitgesproken wil om de producten door de consument positief te laten waarderen omwille van hun specifieke en onderscheidende eigenschappen. De afdeling Research & Development realiseert een systematische kennisopbouw ten aanzien van alle producten, aangevuld met de kennis en ervaring van de afzonderlijke fabrieken. Dit resulteert alvast binnen elke plant tot betere processbeheersing. Deze process- en vooral productkennis wordt aangevuld met eigen onderzoek. Waar mogelijk wordt een beroep gedaan op externe onderzoeks- en opleidingsinstellingen. Daardoor speelt de R&D afdeling een belangrijke rol in alle onderzoeks- en verbeteringsprojecten die in de fabrieken worden uitgevoerd. 9,7 Investeringen in miljoen EUR 10,3 10,8 9,2 Zowel in België als in Nederland beschikken we over gespecialiseerde capaciteit voor de ontwikkeling van nieuwe producten (NPD). Een belangrijke prioriteit op dit gebied is het zoeken naar verbetering van bestaande producten en de ontwikkeling van aangepaste producten in aansluiting op de toenemende vraag van de markt naar producten die passen in een verantwoord voedingspatroon (gezondheidsaspecten, voedingsclaims) , Op technisch gebied wordt op gelijk aardige wijze gewerkt. In elke fabriek is de kennis aanwezig die nodig is om het gehele productieapparaat goed te doen functioneren. De overkoepelende afdeling Engineering Services kent alle uitrustingen in de verschillende fabrieken en alle productieprocessen en heeft zo een ruime technische kennis en ervaring. Vanuit die ervaring, aangevuld met specifiek onderzoek voor bepaalde projecten, worden de belangrijke investeringen en automatiseringen in samenwerking met de betrokken fabriek gerealiseerd en blijft de knowhow eigen aan het bedrijf. < Eén van onze topproducten is Lotus frangipane. 25