SIOEN INDUSTRIES PROFIEL VAN SIOEN INDUSTRIES PROFIEL VAN SIOEN INDUSTRIES

Transcriptie

1 SIOEN INDUSTRIES ALTIJD EN OVERAL Transport vrachtwagen dekzeilen, schuifgordijnen, spatlappen, opblaasbare containers, afdekzeilen voor treinwagons, bescherm- en bedrijfskledij voor spoorwegen, bus-, transport- en luchtvaartmaatschappijen Tenten campingtenten, feesttenten, luifels, zonnewering, hallen, semi-permanente gebouwen, keders Sport sportmatten, stootkussens, scheidingswanden in sportzalen, speelmatten voor kinderen, kledij voor jagers, golfers en vissers, beschermkledij voor motorsport, vangnetten, reflecterende kleding voor joggers, fietsers en andere buitensporters, zwembadafdekkingen en zwembadverstevigingsnetten, camouflagenetten voor jagers, ski, surf- en skatekleding Automobiel airbags, dashboards, zonnekleppen, deurpanelen, versnellingspoken, vloermatten, zetels, filters, rolgordijnen voor koffers Land-, tuin- en bosbouw en food windbreeknetten, afwatering, beschermkledij, waders, waterkeringsfolie, filters, vijverfolies, diepvrieskledij, hygiënische beschermkledij Chemie en Petrochemie specifieke beschermkledij, oliedammen, filters Medisch beschermkledij, luchtfilters, matrasbeschermers, kussenslopen Lucht- en waterzuivering filters, verluchtingskanalen voor airconditioning en voor mijnschachten Openbare instellingen kledij, brandweerkledij, kledij voor politie en leger, spoorwegen, luchtvaartmaatschappijen, posterijen, tenten en vrachtwagenzeilen Publiciteit en promotie publiciteitsbanieren in- en outdoor, promotiekledij Bouw en wegenwerken versteviging voor gyprocplaten, isolatie, wegversteviging, puinnetten voor stellingen, beschermkleding (high visibility), silo s, opslagtenten, zonnewering, riolering, filters Interieur Garens en pigmenten voor tapijten, wandbekleding, isolatie, spanplafonds, Corporate identity wear kledij voor koerierbedrijven, elektriciteitsmaatschappijen, tankstations, brouwerijen, telecombedrijven, luchtvaartmaatschappijen, Zeevaart, visvangst en watersport drijfpakken, reddingsvesten, beschermkledij op en rond het water, waders, opblaasbare boten, afdekzeilen voor boten, zeildoek voor zeilboten, afdekzeilen voor schepen 8 01

2 PROFIEL Sioen Industries is een beursgenoteerde industriële groep, gespecialiseerd in technisch textiel, beschermkledij en fijnchemicaliën. Deze activiteiten zijn terug te vinden in de drie divisies van de groep: De Coating divisie is wereldmarktleider in het geïntegreerd coaten van technisch textiel en beheerst het volledige productieproces van de extrusie van garen (spinnen), over het weven van technisch doek tot het coaten met verschillende materialen. Deze verticale integratie betekent onmiskenbaar een concurrentieel voordeel. De Confectie divisie is marktleider in het ontwerpen en produceren van hoogwaardige beschermkledij voor zowel industriële als recreatieve toepassingen. Kwaliteit en flexibiliteit kenmerken de reputatie van Sioen. De Processing divisie staat zowel aan het begin als aan het einde van de industriële ketting. Aan het begin met de productie van pigment pasta s en granulaten. Aan het einde met de verwerking van gecoate weefsels en PVC-folies. De groep kent sedert haar oprichting in 1960 een continue groei en beschikt vandaag over 38 bedrijven wereldwijd. 8 02

3 KERNCIJFERS PER DIVISIE OMZET PER DIVISIE (in miljoenen eur) OMZET NAAR GEOGRAFISCHE MARKTEN OMZETEVOLUTIE IN DE PERIODE (in miljoenen EUR) Exclusief intradivisie eliminatie. 1 Benelux 14,9% 2 Frankrijk 19,4% 3 Duitsland 13,4% 4 Groot Brittannië 6,2% 5 Spanje 5,5% 6 Scandinavië 4,7% 7 Zwitserland 1,6% 8 Oostbloklanden 13,2% 9 Oostenrijk 0,9% 10 Ierland 0,4% 11 USA 1,4% 12 Italië 9,1% 13 Overige 9,3% 1 Benelux 23,2% 2 Frankrijk 32,3% 3 Duitsland 7,7% 4 Groot Brittannië 15,7% 5 Spanje 1,1% 6 Scandinavië 1,8% 7 Zwitserland 2,1% 8 Oostbloklanden 0,8% 9 Oostenrijk 2,2% 10 Ierland 4,7% 11 USA 3,4% 12 Italië 0,8% 13 Overige 4,3% 1 Benelux 31,6% 2 Frankrijk 13,8% 3 Duitsland 31,2% 4 Groot Brittannië 7,1% 5 Spanje 0,4% 6 Scandinavië 1,8% 7 Zwitserland 0,1% 8 Oostbloklanden 5,7% 9 Oostenrijk 1,4% 10 Ierland 0,0% 11 USA 2,5% 12 Italië 0,7% 13 Overige 3,7% Coating Divisie Confectie Divisie Processing Divisie 8 03

4 STRATEGIE EN MISSIE STRATEGIE De Sioen Industries groep focust op duurzame groei, kwaliteit, innovatie en rendabiliteit. Diversificatie en marktpenetratie i Marktsegmenten: Sioen Industries is trouw aan haar politiek van verticale en horizontale integratie door de ontwikkeling van nieuwe producten en door de acquisitie van complementaire firma s. i Geografische spreiding: Sioen Industries exploreert nieuwe markten en bouwt de bestaande verder uit. Mensen en milieu i Sioen Industries creëert een stimulerend werkklimaat waar loopbaan opportuniteiten worden geboden en waar ruimte is voor entrepreneurschap en creativiteit. i Sioen Industries voert een actief milieubeleid en investeert in recyclage- en energierecuperatie technieken. Innovatie: ontwikkeling en investering i Sioen Industries wil haar technische voorsprong in elk van de deelgebieden waarin ze actief is bestendigen en verder uitbouwen. i Het ontwikkelings- en researchteam wordt blijvend versterkt en onderbouwd met mensen, materialen, gebouwen en testlijnen. i Bestaande vestigingen worden voortdurend getoetst op hun processen en aangepast aan de nieuwste technologische ontwikkelingen. i Sioen Industries investeert in nieuwe vestigingen en in de modernisering van bestaande. 8 04

5 STRATEGIE EN MISSIE MISSIE Sioen Industries: innoveren om te beschermen Wij staan sterk in de productie, ontwikkeling en verkoop van gecoat technisch textiel, beschermkledij en fijnchemicaliën. Kwaliteit en flexibiliteit gaan hand in hand met rendabiliteit en toegevoegde waarde. 8 05

6 BELANGRIJKE GEBEURTENISSEN 2003 Mei 2003 Overname van Pennel Automotive Sioen neemt de automobiel divisie van het Franse Pennel over. Deze overname past in de strategie van verticale integratie van de groep Sioen Industries waarbij tegelijk nieuwe markten worden aangeboord met complementaire producten. Pennel Automotive produceert industriële folie en technische films, gebruikt in autointerieurs voor dashboards, zonnekleppen, versnellingspoken, deurpanelen en in wandbekleding en lijkzakken. De pigment-, coating- en snij activiteiten van de groep Sioen industries sluiten hier nauw bij aan. Maart 2003 Overname Roltrans group De Roltrans group, een van oorsprong Nederlands bedrijf, confectioneert en commercialiseert afdekzeilen, schuifgordijnen en huiven voor vrachtwagens, trailers en containers en is hiermee Europees marktleider. Door deze acquisitie is Sioen Industries in de verschillende stadia van het productieproces betrokken.vanaf de extrusie van garen, het weven en het coaten van het doek, tot het confectioneren tot afgewerkt product. 8 06

7 VOORUITZICHTEN 2004 Ook in 2004 zal de groep zich concentreren op het opdrijven van de rentabiliteit. Ontwikkeling van innovatieve complementaire producten blijft een hoofdrol spelen in de toekomst van de onderneming. Hiermee blijft Sioen trouw aan zijn doel investeren in de toekomst, innoveren om te beschermen. 8 07

8 BRIEF AAN DE AANDEELHOUDERS Geachte Mevrouw, Geachte Heer, Sioen Industries staat voor een consequente strategie van verticale integratie, een sterke toekomstvisie, een adequate investerings- en overnamepolitiek en een team van enthousiaste en hooggekwalificeerde medewerkers. Sioen Industries, Innoveren om te beschermen. Geen loze woorden maar de garantie op een financieel gezonde onderneming, zoals uit de cijfers in dit jaarverslag zal blijken. Sioen Industries realiseerde in 2003 een positief resultaat. De omzet steeg met 14,75% tot 272,8 miljoen EUR, waarvan 2,5% door interne en 12,25% door externe groei via overname van Pennel en Roltrans Group. Het netto resultaat bedraagt 8,96 miljoen EUR of 3,28% op omzet. Ook de cashflow nam fors toe en bedroeg 37,3 miljoen EUR, een toename van 23,73% tegenover De EBITDA en EBIT bedragen respectievelijk 52,79 miljoen EUR (19,35% van omzet) en 24,44 miljoen EUR (8,96% van omzet). Aan de basis van de positieve evolutie van de resultaten liggen enerzijds de inspanningen op het vlak van balansbewaking en anderzijds de verticale integratie en diversificatie in elk van de drie divisies. De Coating Divisie In een ongunstige marktsituatie, gekenmerkt door overcapaciteit, klantenconsolidaties en prijsdalingen, slaagde Sioen er in 2003 in haar concurrentiepositie in de markt van gecoat technisch textiel gevoelig te verbeteren. Dit kon enkel worden verwezenlijkt dankzij de voordelen van verticale integratie waarbij Sioen het volledige productieproces van garen tot afgewerkt product volledig zelf in handen heeft en daarenboven verschillende coatingtechnieken beheerst. Daarnaast zijn productdifferentiatie, product- en proces ontwikkeling en vernieuwing, en een sterke klantenbinding belangrijke pijlers bij de groei van deze divisie. Wat verticale integratie voor Sioen betekent, bewijst Pennel Automotive dat sedert mei 2003 deel uitmaakt van de groep. Pennel Automotive is gespecialiseerd in de productie van halffabrikaten voor de automobielsector, onder meer voor dashboards, deurpanelen, zonnekleppen, hoezen voor versnellingspoken en zetelbekleding, lijkzakken en wandbekleding. Hiervoor gebruikt Pennel Automotive transfer gecoat weefsel van Sioen Fabrics Coating en pigmentpasta s van EMB en Inducolor, andere bedrijven van de groep. De Confectie Divisie In 2003 zet de Confectie Divisie de reorganisatie die gestart werd in 2002 verder door. Rationalisering van de productieplants, productontwikkeling en dynamiseren van het verkoopsteam staan hierin centraal. Dit leidde in 2003 tot een stabilisatie van de omzet, ondanks een uiterst moeilijke marktsituatie waarin de vraag naar industriële beschermkledij daalde en de concurrentie van het Verre Oosten groeide. Dankzij een uitstekende kwaliteitsreputatie, snelle service en costefficiency is de Confectie Divisie klaar om ook deze concurrentie te overwinnen. De verticale integratie speelt ook hier opnieuw een belangrijke rol. De Confectie Divisie maakt immers maximaal 8 08

9 BRIEF AAN DE AANDEELHOUDERS gebruik van eigen transfer gecoat textiel en eigen R&D en kan hierdoor sneller inspelen op de noden van de klant. Door een weldoordachte product differentiatie is Sioen marktleider in alle takken van industriële beschermkledij en biedt bescherming tegen regen, koude, vlammen, elektriciteit, chemicaliën, extreme koude, machines, water, De evenwichtig samengestelde portfolio van Sioen is uitgebreid met een specifiek gamma voor land- en tuinbouw, visvangst, high visibility kledij, drijfpakken, thermische pakken, petrochemische nijverheid, De Processing Divisie De grootste omzetgroei werd opnieuw opgetekend bij de Processing Divisie. Deze divisie omvat enerzijds de productie van fijnchemicaliën (pigment pasta s en granulaten) en anderzijds de verwerking van technisch textiel tot afgewerkte producten en halffabrikaten zoals filters, tenten, silo s, dekzeilen, schuifgordijnen, vijverfolies en airbags. De pigmentpasta s en granulaten worden enerzijds intern gebruikt maar anderzijds ook verkocht aan externe klanten. Dit laatste zit sedert 2003 in een stroomversnelling door de uitbreiding van het salesteam in de verschillende firma s en door de uitbouw van het R&D centrum in Bornem, waardoor nieuwe producten snel kunnen worden gecommercialiseerd. Ook bij de verwerking van technisch textiel in de andere bedrijven van de Processing Divisie zijn verticale integratie en productdifferentiatie de uitgangspunten. Zo gebruikt Nordifa, specialist in filters en filterdoeken, weefsel en pasta van andere bedrijven van de groep; bedrukt Bacam direct gecoat doek van de Coating Divisie met camouflagemotieven; versnijdt Coatex het doek en verwerkt het tot keders en Siosteel (antivandalisme doek); verwerkt Roland International het tot schuifgordijnen en afdekzeilen voor trucks en versnijdt en verlast Saint Frères Confection het tot silo s en tenten. Een ander staaltje van verticale integratie bij Sioen Industries is de productie van airbags. Het polyamide garen wordt geproduceerd in Sioen Fibres, de spinnerij van de groep, waarna het op de nieuwste weefgetouwen in Sioen Fabrics Weaving en TIS, de twee weverijen van de groep, wordt geweven. Het weefsel wordt als grondstof gebruikt in de transfer coatingvestiging van de groep, Sioen Fabrics Coating, waar het met siliconenpasta van EMB en Inducolor, de twee chemische pijlers van Sioen industries, wordt bewerkt. Daarna versnijden lasersnijmachines van Coatex, verwerkingsbedrijf van de groep, het doek tot airbags. Bij Sioen Industries werd extra aandacht besteed aan de bewaking van de balansverhoudingen, waarover meer op p In 2003 oogstte Sioen Industries wat het de voorbije twee jaar middels vele investeringsprogramma s heeft gezaaid. Onze consequentie en vastberadenheid hebben geleid tot uitstekende resultaten die een mooie toekomst beloven. Tot slot willen wij iedereen die het voorbije jaar op eender welke manier heeft bijgedragen tot het succes van Sioen Industries bedanken. Ook in de toekomst rekenen wij op U. We zijn er van overtuigd dat we, gebaseerd op al het voorgaande, 2004 hoopvol kunnen tegemoet zien. J.J. Sioen Voorzitter Gedelegeerd Bestuurder J.N. Sioen-Zoete Gedelegeerd Bestuurder M. Joris-Sioen MJS Consulting b.v.b.a. Bestuurder D. Parein-Sioen D. Lance b.v.b.a. Bestuurder P. Sioen P. Company b.v.b.a. Bestuurder 8 09

10 VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR Geachte Mevrouw, Geachte Heer, De raad van bestuur heeft de eer verslag uit te brengen over de activiteiten van de Sioen Industries groep en de jaarrekening per 31 december 2003 ter goedkeuring voor te leggen aan de algemene vergadering. De resultaten van de groep in 2003 De Sioen Industries groep heeft het afgelopen jaar een omzet gerealiseerd van 272,8 miljoen Euro tegenover 237,7 miljoen Euro in 2002 of een groei van 14,75%. Deze groei is samengesteld uit enerzijds 2,5% interne groei en anderzijds 12,25% externe groei (de acquisitie van de Nederlands-Poolse Roltrans Group en het Noord-Franse Pennel Automotive). Ter herinnering: De Nederlands-Poolse Roltrans Group is actief in het ontwerpen, vervaardigen en verkopen van afdekzeilen, huiven en schuifgordijnen voor vrachtwagens en trailers. Op 24 maart 2003 heeft Sioen Industries 100% van de aandelen van de Roltrans Group verworven. De Roltrans Group verkeerde op dat ogenblik in financiële problemen. In 2003 realiseerde het een verlies van 6,2 mio Euro. Dankzij het in 2003 opgezette herstructuringsplan dragen de Poolse activiteiten vanaf januari 2004 reeds bij tot de winst van de groep. Pennel Automotive is actief in het ontwikkelen, ontwerpen, produceren en verkopen van onderdelen voor de auto-industrie (dashboards, zonnekleppen, versnellingspoken,... ) en van technische films (wandbekleding, lijkzakken, ). De Roltrans Group en Pennel Automotive werden respectievelijk op 1 april en op 1 mei opgenomen in de consolidatie van de Sioen Industries groep. Divisies De omzet van de Coating divisie steeg met 3,5% tot 130,7 miljoen Euro. Dit op een vergelijkbare basis met Inclusief het in 2003 overgenomen Pennel Automotive realiseert de Coating divisie een omzet van 143,7 miljoen Euro. In 2003 slaagde Sioen er in haar concurrentiepositie in de markt van gecoat technisch textiel gevoelig te verbeteren. Dit kon enkel worden verwezenlijkt dankzij de verticale integratie waarbij Sioen het volledige productieproces van garen tot afgewerkt product volledig zelf in handen heeft en daarenboven verschillende coatingtechnieken beheerst. Daarnaast zijn productdifferentiatie, product- en proces ontwikkeling en vernieuwing en een sterke klantenbinding belangrijke pijlers bij de groei van deze divisie betekende de doorbraak in Oost-Europa voor de direct gecoate producten van Sioen. Landen zoals Oekraïne, Bosnië, de Baltische staten en Rusland kenden in 2003 een explosieve groei. Ook in de traditionele West- Europese afzetgebieden vergroot Sioen haar marktaandeel. De omzet van de Confectie divisie bleef met 71,5 miljoen Euro nagenoeg status quo in vergelijking met vorig jaar. In 2003 focuste Sioen verder op productdifferentiatie in alle takken van industriële beschermkledij en in de samenstelling van een evenwichtig portfolio. De technische kledij biedt bescherming tegen de schommelende weersomstandigheden voor land-, bos- en tuinbouw, alsook voor petrochemische en chemische nijverheid, thermische drijfpakken 8 10

11 VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR en life jackets, brandweer-, agressie- en kogelbeschermingskledij. De Baleno sportkledij profileert zich verder in technische golf-, jacht, visserij- en promotionele kledij. Hoogtechnische sportkledij voor private labels maken eveneens deel uit van het verkoopsgamma. In 2003 tekende een aantal overheidsinstellingen en bedrijven belangrijke contracten met Sioen voor hun bedrijfs- en werkkledij o.a. in Groot Brittannië waar Sioen politiekorpsen beleverde. Sioen lanceerde in 2003 het SDSsysteem, Siopor Dual System, dat werkt op een principe vergelijkbaar met dubbel glas. Verder ontwikkelde Sioen surfkledij onder de merknaam Sio-free, zonder vervelende gestikte naden, zijdezacht en perfect aansluitend op het lichaam. De Processing divisie (excl. de Roltrans Group) bleef ook het afgelopen jaar de sterkst groeiende divisie. In deze divisie werd een omzetgroei gerealiseerd van 4,9% wat de omzet van deze divisie op 41,3 miljoen Euro brengt. Deze divisie omvat enerzijds de productie van fijnchemicaliën (pigment pasta s en granulaten) en anderzijds de verwerking van technisch textiel tot afgewerkte producten en halffabrikaten zoals filters, tenten, silo s, dekzeilen, schuifgordijnen, vijverfolies en airbags. De pigmentpasta s en granulaten worden enerzijds intern gebruikt maar anderzijds ook verkocht aan externe klanten. Dit laatste zit sedert 2003 in een stroomversnelling door de uitbreiding van het salesteam in de verschillende firma s en door de uitbouw van het R&D centrum in Bornem, waardoor nieuwe producten snel kunnen worden gecommercialiseerd. Groepsresultaten De brutomarge over 2003 steeg tot 54,99% van de omzet tegenover 52,49% in 2002, hoofdzakelijk tengevolge van een gewijzigde salesmix en goedkopere USD aankopen in onze vestiging in Indonesië. De diensten en diverse goederen zijn gestegen van 34 mio Euro tot 43,6 mio Euro. De acquisities Pennel en Roltrans brengen respectievelijk 1,6 en 3,9 mio Euro extra kosten bij. De brand bij EMB heeft extra kosten gegenereerd t.b.v. 1,1 mio Euro (volledig gedekt door de verzekering). De stijging met1mio Euro van de energiekosten is het gevolg van de verdubbeling van de productiecapaciteit van de garenextrusiefabriek. De stijging van de omzet wordt uiteraard ook gereflecteerd in een stijging van de transportkosten en de commissies betaald aan agenten. De stijging van de personeelskost met 7,4 mio is meer dan volledig toe te schrijven aan de overgenomen bedrijven. Ook in de rubriek afschrijvingen is de algemene stijging volledig toe te wijzen aan de overgenomen bedrijven (1 mio Euro). Waardeverminderingen op Inventaris en klantentegoeden bedragen 9,3 mio Euro, waarvan 3,4 mio Euro in 2003 ten laste werd genomen. Onder de rubriek overige kosten werd dit jaar een bijkomende voorziening aangelegd van 0,6 mio Euro voor de sanering van de site in Temse. Dit brengt de totale voorziening van de sanering van de site in Temse op 1,1 mio Euro, wat overeenkomt met de kostenanalyse. Het operationele resultaat steeg met 10,7% tegenover vorig jaar tot 27,2 miljoen Euro. De operationele cash flow of EBITDA bedraagt 52,8 miljoen Euro of 19 % op omzet. Tegenover de 42,8 miljoen Euro van vorig jaar is dit een verbetering met +/- 10 mio Euro of 23,3%. De financiële kosten (excl. afschrijvingen op consolidatiegoodwill) belopen 8,2 miljoen Euro of een stijging met1mio Euro t.o.v. vorig jaar, die volledig verklaard wordt door een toename van de netto schuldpositie van de groep. De afschrijvingen op consolidatiegoodwill zijn in vergelijking tot vorig jaar gestegen met 1,3 mio Euro tot 2,8 mio Euro. Deze stijging is terug te voeren tot de goodwill op de acquisitie van de Roltrans groep, de verwerving van de resterende 20% in Siofab en van Pennel Automotive. De netto boekwaarde van de goodwill op de Roltrans Group bedraagt op 31 december ,4 miljoen Euro. Daarnaast werd 5,6 mio Euro van de oorspronkelijke goodwill toegewezen aan gebouwen en terreinen die eigendom zijn van de Roltrans Group op basis van waarderingsverslagen van vastgoedexperten. Het is nuttig om weten dat zoals in de vorige jaren alle aanloopkosten van de lopende investeringsprogramma s dadelijk ten laste van het lopende boekjaar genomen werden. Ook alle kosten die gepaard gaan met het onderzoek naar en de ontwikkeling van nieuwe producten worden dadelijk ten laste genomen van het lopende boekjaar. De winst voor belastingen bedraagt 16,3 miljoen Euro t.o.v. 15 mio vorig jaar of een stijging met 8,6%. De geconsolideerde belastingsvoet steeg tot 45% tegenover 30% vorig jaar tengevolge van de verliezen van de Roltrans Group. 8 11

12 VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR Het netto resultaat dat gerealiseerd werd in het afgelopen jaar bedraagt 8,9 miljoen Euro. Bij vergelijkbare cijfers met vorig jaar (exclusief de nieuw verworven bedrijven Roltrans en Pennel) bedraagt de netto winst van de groep 14,8 miljoen Euro, tegenover 10,4 mio Euro in 2003, of een groei met meer dan 40%. Het is de herstructurering van de Roltrans Group dewelke, zoals eerder gecommuniceerd werd, dit jaar op de resultaten gewogen heeft en dit ten belope van 6,2 miljoen Euro. Sioen heeft gedurende het afgelopen jaar ingrijpende maatregelen getroffen om de operationele resultaten van de Roltrans Group te verbeteren. Dit hield in dat alle bedrijfsprocessen grondig werden geanalyseerd, zowel op operationeel, commercieel, logistiek, IT en administratief vlak. Het hieruit ontstane nieuwe organigram heeft in een eerste fase geleid tot een drastische afslanking van het personeel, met behoud van omzet, in Het herstelplan zit zoals gepland in zijn laatste fase.voor 2004 voorzien we een break-even om vanaf 2005 een substantiële bijdrage aan de groepswinst te leveren, dit door een stijgende omzet en een belangrijke verhoging van de brutomarge. De Raad van Bestuur is van oordeel dat de concretisatie van het herstelplan voor Roltrans het behoud van de boekwaarde van de goodwill en de vaste activa verantwoordt. De cash flow, berekend op netto-resultaat, is het afgelopen boekjaar met 23,7% gestegen tot 37,3 miljoen Euro. Aan de basis van de positieve evolutie van de resultaten liggen enerzijds de inspanningen op het vlak van balansbewaking en anderzijds deze verticale integratie en innovatie in elk van de drie divisies. Balans Ook op het niveau van de balansstructuur werd er het afgelopen jaar aan de weg getimmerd. Zo werden er door de Raad van Bestuur een aantal formele interne doelstellingen geformuleerd naar balansverhoudingen en de daaruitvolgende kredietwaardigheid. Deze hebben tot doel de balansstructuur te optimaliseren en dit door een verdere afbouw van de schulden en een voorlopige beperking van nieuwe investeringen. Ook wordt de impact van belangrijke beslissingen op systematische wijze afgetoetst aan de daaruit voortvloeiende balansverhoudingen. Ingevolge doorgedreven opvolging is Sioen erin geslaagd om gedurende het afgelopen jaar het werkkapitaal van 49,84% terug te dringen tot 41,50% op omzet. Dividend De Raad van Bestuur zal aan de Algemene vergadering van de Aandeelhouders voorstellen over 2003 een bruto dividend uit te keren van 0,20 Euro per aandeel of een stijging van quasi 20% tegenover IFRS De geconsolideerde financiële staten zullen voor het eerst in 2005 overeenkomstig de IFRS-normen worden gepubliceerd. Het tweede kwartaalverslag van 2004 zal een nota bevatten met een beschrijving van de belangrijkste gevolgen op de openingsbalans in IFRS op 1 januari Momenteel worden alle activiteiten van de verschillende divisies ingedeeld in bedrijfs- en geografische segmenten. Binnen het financieel departement is een specifieke cel bezig met de analyse en voorbereiding voor de conversie naar IFRS. In de huidige stand van zaken is de vennootschap nog niet in staat om hieromtrent met voldoende betrouwbaarheid gekwantificeerde informatie over de impact van de conversie te verschaffen. Op basis van de werkzaamheden tot dusver kunnen ondermeer aanpassingen verwacht worden in het domein van ontwikkelingskosten, vaste activa, goodwill, voorzieningen en latente belastingen. Deze lijst is niet limitatief. De vennootschap wenst hierbij een algemeen voorbehoud te formuleren omtrent de volledigheid en relevantie van de hierboven vermelde verwachte aanpassingen. Vooruitzichten 2004 Ook in 2004 zal de groep zich concentreren op het opdrijven van de rentabiliteit. Ontwikkeling van innovatieve complementaire producten blijft een hoofdrol spelen in de toekomst van de onderneming. Hiermee blijft Sioen trouw aan zijn doel investeren in de toekomst innoveren om te beschermen. 8 12

13 VERTICALE INTEGRATIE EXTRUSIE GARENS WEVEN ONTWERP PASTA & GRANULATEN COATING CONFECTIE/PRODUCTIE PROCESSING DISTRIBUTIE DISTRIBUTIE KLANT 8 13

14 SIOEN IN DE WERELD u België u Indonesië Australië u u Europa 23 u China u USA 26 1 Sioen Coating Divisie - Sioen Confectie Divisie - Siotec - Veranneman TT - Sioen Coating Distribution (Ardooie) 2 Coatex (Poperinge) 3 Sioen Fibres - distribution (Mouscron) - Sioen Fabrics - weverij en coating (Mouscron) - Sioen Fibres - spinnerij (Mouscron) 4 TIS (Kerksken) 5 European Masterbatch/EMB (Bornem) 6 Sioen - Baleno (Antwerpen) 7 Sioen - Nordifa (Luik) 8 Sioen - Inducolor (Meslin-l Evêque) 9 Donegal Protective Clothing (Donegal) 10 Mullion Manufacturing Ltd. (Scunthorpe) 11 Saint Frères (Flixecourt) 12 Saint Frères Confection (Flixecourt) 13 Bacam 14 Sioen GmbH (Hannover) 15 Sioen France (Narbonne) 16 SIP protection (Foix) 17 Vidal protection (Graulhet) 18 Sioen Tunisie (Tunis) 19 Confection Tunisienne de Sécurité/CTS (Tunis) 20 Siofab (Portugal) 21 P.T.Sungintex (Bekasi Barat) 22 P.T.Sioen Indonesia (Jakarta) 23 Sioen Shanghai (Shanghai) 24 Sioen UK 25 Pennel (Roubaix) 26 Roland 8 14

15 (1) (2) GROEPSSTRUCTUUR COATING DIVISIE CONFECTIE DIVISIE PROCESSING DIVISIE 99% 100% Sioen Coating n.v. (2) Direct Coating België Saint Frères s.a.s. Direct Coating Frankrijk 99% Sioen n.v. Confectie België Confection Tunisienne 99% de Sécurité s.a. Confectie Tunesië 75% (5) 90% 10% (5) Coatex n.v. Verwerking Gecoate - Weefsels en Folies België European Masterbatch n.v. (2) Productie Masterbatchen België 96% Sioen GmbH Verkoopkantoor Duitsland Donegal Protective 100% Clothing Ltd. (4) Confectie Ierland 100% Inducolor s.a. Productie Pigmentpasta s België 100% Sioen Coating Distribution n.v. Verkoopkantoor België 100% Mullion Manufacturing Ltd. Confectie U.K. 75% Saint Frères Confection s.a.s. Zware Confectie Frankrijk 100% Sioen Fabrics s.a. (2) Weverij/Transfer Coating België 100% SIP protection s.a.s. Confectie Frankrijk 100% Sioen Nordifa s.a. Productie Filters België 100% Sioen Fibres s.a. Spinnerij België 95% P.T. Sioen Indonesia Confectie Indonesië 5% Bacam s.a.s. (6) Zware Confectie Frankrijk 100% 100% Sioen Shanghai (3) Verkoopkantoor China 95% P.T. Sungintex Confectie Indonesië 5% 100% (9) Roland International b.v. 100% Siofab s.a. Transfer Coating Portugal 100% Sioen Fibres s.a. Centraal Distributie Center België Roltrans Group America Inc 100% 100% TIS n.v. Weverij/Direct Coating België Sioen France s.a.s. Verkoopkantoor Frankrijk 100% Giesemann LKW Planen GmbH 100% (10) 99% Veranneman TT n.v. Weverij/Direct Coating België 100% Sioen Tunisie s.a. Verkoopkantoor Tunesië Roltrans Group Polska sp.z.o.o. 100% 100% Pennel Automotive s.a.s. (8) 100% Sioen UK Ltd. Verkoopkantoor UK JV Roland Ukraine llc 60% 99% 100% 95% Sioen Zaghouan s.a. Confectie Tunesië Siotec b.v.b.a. CAD/CAM-diensten België Vidal protection s.a.s. Confectie Frankrijk Sioen USA Inc. (7) Verkoopkantoor USA 99% Roland Tilts UK ltd 100% 1) De vermelde percentages werden afgerond, toestand op 22 maart ) Sioen Industries heeft tevens een deelneming van 99,1% in Sirec SA, de herverzekeringsmaatschappij van de groep. Sioen Coating nv, Sioen Fabrics sa and EMB nv houden met elk 0,3% het saldo van de deelneming aan. 3) De officiële benaming luidt: Sioen Coated Fabrics Shanghai Trading Ltd. 4) De officiële benaming luidt: Gairmeidi Caomhnaithe Dhun na ngall Teoranta. 5) Via Sioen Coating nv. 6) Nieuw opgericht in september ) Nieuw opgericht in maart % via P.T. Sungintex. 8) Nieuw opgericht in april ) Resp. via Monal s.a. en Roltrans Group b.v. - Activiteiten overgenomen in maart ) Via Robin Hood Its AG. 8 15

16 COATING DIVISIE VERTICALE EN HORIZONTALE INTEGRATIE Sioen staat in voor het volledige productieproces van garen, over weefsel en pigmentpasta s tot coating en verwerking van het technisch textiel. Dit bezorgt de groep ontegensprekelijk een concurrentieel voordeel. Kwaliteit en flexibiliteit, een sterk geautomatiseerd productieapparaat, permanente zorg voor kwaliteit, doorgedreven zin voor innovatie en een doelgerichte onderzoeks- en ontwikkelingspolitiek kenmerken de Coating divisie. Coating Divisie i Spinnen (garen extrusie) In de modernste spinnerij ter wereld wordt polyester high tenacity garen geproduceerd. Daarna wordt een deel van de vezels getorst in de twijnerij. De productiecapaciteit bedraagt ton per jaar. i Weven De garens worden als grondstof toegeleverd aan de weverijen van de groep die elk hun specialiteit hebben: yacht zeildoek, openstructuur weefsels, polyester high tenacity weefsels, airbagweefsels, Kerncijfers EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR Omzet naar derden (in miljoenen) 143,7 126,4 124,8 113,2 96,0 83,4 67,6 53,0 42,0 28,6 % toename 13,7% 1,25% 10,3% 17,9% 15,2% 23,3% 27,7% 26,2% 46,7% 78,9% investeringen 8,9 24,3 21,2 20,3 17,5 17,0 11,4 8,3 - - Personeelsbestand op 31/ (in eenheden) 8 16

17 COATING DIVISIE i Coaten Sioen is de specialist in coating van alle types polymeren op verschillende dragers (weefsels, breigoed, non-wovens). Alle vestigingen zijn uitgerust met de modernste machines en zijn doorgedreven geautomatiseerd. DIRECT COATING Bij direct coating wordt de PVC coatingpasta rechtstreeks aangebracht op het doek. Het doek wordt gebruikt voor dekzeilen en schuifgordijnen voor vrachtwagens en treinwagons, publiciteitsbanieren, textielarchitectuur (bouwen met doek), campingtenten, sportmatten, zwembadafdekkingen, afdekzeilen, opblaasbare silo s, flexibele containers, containerafdekkingen, TRANSFER COATING In twee vestigingen van Sioen wordt de coatingpasta (polyuretaan, silicone, ) via een papieren drager op een stof aangebracht. De producten worden gebruikt voor beschermkledij, buitensportkledij, schoenbeschermers, matrasbeschermers, handtassen, bodybags en zelfklevende films. u Direct coating u Transfer coating 8 17

18 COATING DIVISIE u Online coating u Extrusie coating u Calandrage 8 18

19 COATING DIVISIE ONLINE COATING Bij online coating dompelt men het weefsel rechtstreeks vanuit het weefgetouw onder in een coatingbad.veranneman Technical textiles past deze techniek toe om openstructuur weefsels te produceren. Toepassingen zijn legio: geogrids, zwembadafdekkingen, verstevigingsnetten, windbreeknetten, filters, publiciteitsbanieren, puinbrekers, EXTRUSIE COATING Dit multifunctioneel coatingproces stelt ons in staat andere basisstoffen te gebruiken (weefsels, non wovens, breigoed, ) en te coaten met verschillende polymeren. Toepassingen zijn o.a. ventilatiebuizen, vijverfolies, vensterfolies, rioolrenovatie, CALANDRAGE (WALSEN) In Pennel Automotive, bedrijf dat sedert maart 2003 tot de groep behoort, worden TPO (Thermoplastic Polyolefin) en PVC films geproduceerd. Deze films worden gebruikt in de automobiel sector voor o.a. dashboards, deurpanelen, achterzijde van autozetels, zonnekleppen, bodybags, wandbekleding, i Omzet en markten De omzet van de Coating divisie steeg in 2003 met 3,5% tot 130,7 miljoen EUR. Inclusief het in 2003 overgenomen Pennel Automotive realiseert de Coating divisie een omzet van 143,7 mio Euro. Hoewel de traditionele West-Europese landen het grootste deel van de omzet uitmaken, wint de Oost-Europese markt steeds aan belang. Sioen neemt op Europees vlak 35% van de totale coatingcapaciteit op grote breedte voor haar rekening. Sioen technisch textiel is terug te vinden in zowat alle sectoren: de land- en tuinbouw, de transport-, de publiciteits-, de vrije tijds-, de voedings-, kleding-, automobiel- en medische sector, de sportwereld, de petrochemie, bouwsector, ONLINE i Nieuwe COATING producten en ontwikkelingen Bij De online coating coating divisie gaat kan het bogen weefsel op een eerst performant coatingbad R&D centrum. alvorens Hier van leggen het weefge- profes- in een touw sionals te zich rollen.veranneman toe op productontwikkeling Technical textiles innovatie past deze maar techniek ook op toe procesverbetering. om openstruc- en tuur Productoptimalisatie weefsels te produceren.toepassingen is hierbij een constante. Zo legio: werd geogrids, in 2003 waterevacuatie het gamma voor in zwem- zijn badcovers, textielarchitectuur verstevigingsnetten, volledig vernieuwd windbreeknetten, aangepast filters, aan publiciteitsbanieren, de noden en de wensen puinbre- van en kers, de klant. Innoveren om te beschermen is niet zomaar het adagio van het bedrijf.voor EXTRUSIE onder andere COATING landbouwmachines werd in Dit 2003 multifunctioneel een technisch textiel coatingproces ontwikkeld stelt dat ons bescherming staat andere biedt basisstoffen tegen de te ronddraaiende gebruiken (weefsels, messen. Daarnaast non wovens, werden breisels, voor ) het en gamma te coaten digitaal met druk verschillende innovatieve producten polymeren. ontwikkeld die enerzijds zijn o.a. voldoen ventilatiebuizen, aan een hoge vij- Toepassingen verfolies, drukkwaliteit vensterfolies, anderzijds rioolrenovatie, toch budgetvriendelijk zijn.voor de automobielsector CALANDRAGE ontwikkelde het R&D centrum ondermeer In een Pennel technisch Automotive, textiel dat bedrijf gebruikt dat sedert wordt maart voor koffergordijnen tot de groep Ook behoort, kwam een worden flinterdunne (Thermoplastic film tot stand Polyolefin) die gebruikt en PVC wordt TPO films voor geproduceerd. grote zelfklevers Deze in de films reclamewereld. worden gebruikt De verticale in de integratie automobiel van sector het bedrijf voor is o.a. ook dashboards, hier een belangrijke deurpanelen, troef. achterzijde Garen, weefsel, van autozetels, pigmenten zonnekleppen, en coating, de ontwikkelingen situeren zich immers op elk van deze vlakken en gaan hand in hand. i Omzet en markten De omzet van de Coating divisie steeg in 2003 met xx % tot xx miljoen EUR. Hiervan is xx% interne groei en xx% groei door acquisitie van Pennel Automotive. Hoewel de traditionele West-Europese landen het grootste deel van de omzet uitmaken, wint de Oost-Europese markt steeds aan belang. Sioen neemt op Europees vlak 35% van de totale coatingcapaciteit op grote breedte voor haar rekening. Sioen technisch textiel is terug te vinden in 8 19

20 CONFECTIE DIVISIE MARKTLEIDERSCHAP DOOR KNOWHOW EN KWALITEIT Sioen is marktleider in ontwerp en productie van technische beschermkledij voor industriële en recreatieve doeleinden. Knowhow, professionalisme, kwaliteit en kostefficiency zijn de sleutels tot het succes. Het kenmerkt het beleid én de medewerkers in alle geledingen van het bedrijf. Design, productie en distributie Verticale integratie Kwaliteit is een constante bij Sioen. De Confectie divisie maakt maximaal gebruik van gecoat technisch textiel van de coating divisie en van in huis geproduceerde weefsels en liners. Merknamen als Flexothane en Siopor genieten wereldwijde erkenning en zijn niet meer weg te denken uit de wereld van industriële beschermkledij en buitensportkledij. Een team van creatieve designers en textielingenieurs ontwerpt technische beschermkledij. Het resultaat is steeds een comfortabel en elegant kledingstuk dat bovendien voldoet aan alle wettelijke voorschriften en technische vereisten. Het R&D-team ontwikkelt nieuwe toepassingen, technieken en stoffen en verzekert Sioen zo van extra concurrentiële slagkracht. Elk ontwerp wordt nauwkeurig en volgens de strengste kwaliteitsnormen geproduceerd in één van de verschillende productiecentra. Zo behoort Sioen Indonesië tot de efficiëntste productiecentra ter wereld. Daarna wordt de beschermkleding via het centrale, volautomatische dispatch- en distributiecentrum bezorgd aan onze klanten. Kerncijfers EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR Omzet naar derden (in miljoenen) 71,5 72,0 75,8 62,0 48,7 44,8 31,4 26,5 21,1 17,0 % toename/(afname) (0,69%) (4,98%) 22,19% 27,3% 8,6% 42,9% 18,4% 25,6% 24,1% 30,5% investeringen 1,2 3,5 5,3 3,8 4,8 2,3 1,5 0,7 - - Personeelsbestand op 31/ (in eenheden) 8 20

21 CONFECTIE DIVISIE 8 21

22 CONFECTIE DIVISIE Industriële beschermkledij Sioen ontwikkelt en produceert een compleet gamma persoonlijke beschermkleding waarbij functionaliteit, comfort, look en veiligheid centraal staan. Naast een uitgebreid standaardassortiment maakt Sioen ook beschermkleding volledig op maat en volgens de wensen van de klant. i High tech Deze kledinglijn biedt bescherming tegen regen, wind en koude. Het zijn broeken, jassen, parka s en overalls die bescherming bieden aan wie werkt in gure weersomstandigheden. i Signalisatie Zien en vooral gezien worden is in vele arbeidsomstandigheden van levensbelang. Daarom ontwikkelde Sioen een volledig gamma signalisatiekleding. Comfortabel, onderhoudsvriendelijk en zoals voor al onze beschermkleding, volgens de wettelijke Europese normen. i Land- en tuinbouw Land- en tuinbouwers werken altijd. Ook als het regent, stormt, sneeuwt, waait, vriest, ijzelt of hagelt. Sioen bedacht voor hen kleding die hen ook in die extreme omstandigheden beschermt. i Chemicaliën en elektriciteit Wie in contact komt met chemicaliën of elektriciteit of in de omgeving ervan werkt, moet extra worden beschermd. De hoogtechnische kledij van Sioen is niet alleen wind- en waterdicht maar is bestand tegen vuur en chemicaliën. i Voedingsindustrie en industriële visserij In de voedingsindustrie is hygiëne uiterst belangrijk. De kleen-lijn van Sioen is zodanig ontwikkeld dat ze wind- en waterdicht is en toch comfortabel en dit ook na kookwas nog lang blijft. In de industriële visserij zijn de werkomstandigheden vaak nog extremer. Speciaal voor hen ontwikkelde Sioen schorten, mouwen, jassen, broeken, overall s en fleeces. i Diepvries (Nicewear) Sioen creëerde een speciaal gamma hoogtechnische beschermkleding dat bescherming biedt in extreme koude, zoals in diepvriezers in de voedingssector of op koude continenten. i S.E.P.P. S.E.P.P., de afkorting van Sioen Extreme Product Program is een totaalpakket dat bestaat uit een basislaag (absorberend, warm en droog), een isolerende laag (comfortzone, houdt je warm) en een buitenlaag (bescherming tegen alle weersomstandigheden). Hoewel afzonderlijk te dragen, vormen deze lagen samen een elegant en comfortabel geheel. i Op en rond het water (Mullion) Met het gamma Mullion is ieder die op of rond het water sport of werkt, beschermd. Zwemvesten, jassen, broeken, pakken, reddingsvesten, het zijn technisch perfecte producten uit de collectie van Sioen. 8 22

23 CONFECTIE DIVISIE i Bosbouw (Sip Protection) In de bosbouw moeten bepaalde delen van het lichaam extra worden beschermd. Sioen ontwikkelde een kledinglijn waarbij tegelijk bescherming wordt geboden tegen regen en koude als tegen impact van een kettingzaag. Daarenboven biedt Sioen speciale bescherming voor ogen, hoofd, voeten en handen. i Brandweer (Vidal Protection - Siofire) Brandweerlui verdienen de beste bescherming. Dit is het uitgangspunt van Sioen die speciaal voor hen een gamma specifieke brandweerkledij ontwikkelde onder de merknaam Vidal Protection (Siofire). Omzet en markten De omzet van de Confectie divisie bleef met 71,5 miljoen Euro nagenoeg status quo in vergelijking met vorig jaar. In 2003 focuste Sioen verder op productdifferentiatie in alle takken van industriële beschermkledij en in de samenstelling van een evenwichtig portfolio. De geografische spreiding van de verkoop bleef stabiel en situeert zich in de traditionele West-Europese markten. Hier gelden immers de strenge normen voor professionele beschermkleding. De toetreding van een aantal landen tot de Europese Unie is alvast een opportuniteit voor 2004 en de daaropvolgende jaren. i T-shirts en ondergoed (Sio-fit) Het ondergoed en de t-shirts maken het Sioen gamma compleet. Al dan niet thermisch, high visible of vlamvertragend, het maakt deel uit van een standaarduitrusting persoonlijke beschermkledij. Active outerwear Baleno is de merknaam voor modieuze, comfortabele en functionele buitensporten vrijetijdskledij. Het omvat o.a. specifieke beschermkledij voor jagers, sportvissers, paard- en motorijders, fietsers, trekkers en golfers. Maar tegelijk functionele en elegante kledij voor elke dag. Bovendien heeft Baleno een collectie promotionele kledij, geschikt voor hostessen, medewerkers, stewards, of als relatiegeschenk. Nieuwe producten en ontwikkelingen Het R&D team zorgt enerzijds voor de ontwikkeling van technische weefsels en anderzijds voor high tech kledingconcepten. Door de verticale integratie kan Sioen sneller en adequater inspelen op de markt. In 2003 werd onder meer het Sio-free concept voor surfkledij uitgewerkt (zijdezacht en zonder vervelende naden) en ontwikkelde Sioen het SDS-systeem ofwel Siopor Dual System, een stoffencombinatie die maximaal draagcomfort garandeert. Door een sterke kwaliteitsreputatie zowel op het vlak van gebruikte materialen als op het vlak van ontwerp en confectie, is Sioen een gewaardeerde partner van wereldmerken van ski-en sportswear. 8 23

24 PROCESSING DIVISIE KLANTENBINDING DOOR SPECIALISATIE, SERVICE EN FLEXIBILITEIT De activiteiten van de processing divisie zijn tweeledig en staan zowel aan het begin als aan het einde van de verticale integratie. Aan het begin, waar de processing divisie instaat voor de productie van pigmentpasta s en granulaten. Aan het einde met de verwerking van gecoat weefsel tot afgewerkte producten. Ondanks hun diversiteit, onderscheiden de bedrijven van de processing divisie zich allemaal als snelle, flexibele en service gerichte leveranciers van zowel standaard als klant specifieke producten. Fijnchemicaliën EMB en Inducolor produceren masterbatches. Dit zijn pigmentpasta s en granulaten die als grondstof dienen voor het inkleuren van allerlei materialen. Daarnaast produceert EMB ook speciale vernissen, compounds en allerhande lakken. Naast een stevig standaardgamma staan beide bedrijven sterk in de productie van tailor-made producten. Een individuele aanpak, zowel op het vlak van ontwikkeling, verkoop als productie, staat in beide bedrijven centraal. i Pigmentpasta s De pasta s worden gebruikt voor het inkleuren van allerhande kunststoffen (o.a. polyurethaan, silicone, water en PVC-coatings, verven, epoxy s, ).Toepassingen zijn te vinden in onder andere technisch en industrieel textiel, PU foams, automobiel en vloeren. i Granulaten De granulaten van EMB en Inducolor worden gebruikt bij spuitgieten, extrusie van plaat, folie en vezels en van blaasgieten. Allerhande technische polymeren worden met deze granulaten ingekleurd (PP, PE, PS, PET, ABS, ). Eindproducten zijn terug te vinden in de textielsector (o.a. tapijtvezels), de verpakkingsindustrie, de kunststofindustrie en talrijke andere industrietakken. Kerncijfers EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR Omzet naar derden (in miljoenen) 65,4 39,4 25,4 17,2 16,4 13,0 8,9 5,7 3,7 2,8 % toename 65,9% 54,7% 48,0% 4,7% 26,4% 46,5% 55,7% 52,3% 32,5% 165,1% investeringen 1,4 2,7 0,6 2,7 2,7 5,8 2,3 2,4 2,0 - Personeelsbestand op 31/ (in eenheden) 8 24

25 PROCESSING DIVISIE Verwerking: staaltje van verticale integratie en van diversificatie De verwerkende bedrijven in de processing divisie hebben elk hun specialiteit en vormen het sluitstuk van de verticale integratie van Sioen Industries. Deze bedrijven verwerken in huis geproduceerd technisch textiel en andere materialen tot afgewerkte producten en halffabrikaten. De markten waarin ze actief zijn, zijn even uitgebreid als verschillend: de automobiel industrie, de recreatieve sector, de voedingsindustrie, zware- en chemische industrie, de transportsector, de bouwsector, i Keders Coatex in Poperinge verwerkt het gecoat technisch textiel dat in de bedrijven van de coating divisie wordt geproduceerd. Het bedrijf bouwde een wereldreputatie op in keders en biedt zowel een standaardgamma als maatoplossingen aan. Een keder is het onderdeel van een tentzeil dat in een metalen profiel glijdt. i Sio-steel Sio-steel is een gepatenteerd composiet bestaande uit een PVC-gecoat staalnet en een dubbelzijdig PVC-gecoat polyester weefsel. Het met koolstof versterkte staal biedt een zeer goede bescherming zonder de soepelheid van het doek aan te tasten. Hierdoor is Sio-steel aangewezen voor de confectie van schuifgordijnen en dekzeilen voor vrachtwagens en open-top containers. Het staalnet wordt op het doek gelast en zorgt ervoor dat eventuele schade tot maximaal 10 x 10 cm wordt beperkt. Naast een bescherming tegen diefstal en vandalisme biedt Sio-steel een ander belangrijk voordeel, namelijk de vrachtwagens worden niet geïmmobiliseerd en halen derhalve een hoger rendement. Bedrukking (digitaal, beschildering, screenprint, kleefletters,...) blijft mogelijk.verzekeringsmaatschappijen kennen een lagere premie toe voor vrachtwagens uitgerust met Sio-steel. i Snijden en stansen De vestiging in Poperinge, Coatex, staat sterk in het versnijden en stansen van allerlei materialen. Zij leveren snijwerk op maat van het door de coating divisie gecoat technisch textiel. Anderzijds versnijdt Coatex eveneens materialen voor de binnenbekleding van auto s en andere materialen. 8 25

26 PROCESSING DIVISIE i Lasersnijden Op de 3 high tech lasersnijmachines worden onder meer airbags gesneden. Het machinepark is uniek en behoort tot het performantste ter wereld. Er wordt in meerdere lagen tegelijk gesneden, waardoor de machines grote hoeveelheden op snelle wijze kunnen verwerken. i Vijver- en waterkeringsfolies Coatex snijdt, last en verpakt vijverfolies en folies voor waterreservoirs voor klanten overal ter wereld. De PVC-folies van Coatex vinden hun toepassing in de industriële en recreatieve sector. Ze worden onder meer gebruikt bij de aanleg van recreatievijvers en industriële waterbekkens, cultuurvloeren en waterkeringsfolie i Filters en filterdoeken Nordifa is gespecialiseerd in de totaalproductie van filters en filterdoeken. De producten met de merknamen Lainyl,Clartex en Nordifa,genieten internationaal een goede reputatie.toepassingen zijn te vinden de voedingsindustrie (water- en luchtbehandeling in suikerraffinaderijen, brouwerijen, ), de zware industrie (metallurgie, cokesnijverheid, mijnbouw, elektrische centrales, papierverwerking, cementbedrijven, ), chemische industrie (zoals kleurstoffenproductie), stadswaterzuivering en naverbrandingsinstallaties. i Tenten, afdeksystemen, rolpoorten, wagoncovers en silo s Bij Saint-frères Confection wordt het in huis gecoat textiel verwerkt tot afgewerkte producten voor hoogtechnologische nichemarkten zoals de spoorwegen, de vliegtuigindustrie en de bouwsector. i Camouflage doek Bacam is gespecialiseerd in het ontwerpen, produceren en commercialiseren van camouflagedoek en van multispectrale camouflagenetten. i Schuifgordijnen en afdekzeilen Roland International maakt sedert maart 2003 deel uit van de groep en is marktleider in de productie van schuifgordijnen en afdekzeilen voor trucks en containers. Hiervoor gebruikt Roland International het technisch textiel van de coating divisie. 8 26

27 PROCESSING DIVISIE Omzet en markten De omzet van de Processing divisie stijgt ieder jaar en bereikt in ,3 mio EUR of een stijging van 4,9%. De markten waarin de bedrijven van de processing divisie actief zijn, zijn even uitgebreid als verschillend. De bedrijven scherpen voortdurend hun kwaliteit en flexibiliteit aan en werken intensief aan nieuwe ontwikkelingen en onderzoeken. Zo zit de verkoop van granulaten en pasta s sedert 2003 in een stroomversnelling door de uitbreiding van het salesteam in de verschillende firma s en door de uitbouw van het R&D centrum in Bornem, waardoor nieuwe producten snel kunnen worden gecommercialiseerd. Naast de afzetgebieden in West Europa en Australië, zijn de landen in Oost Europa belangrijke groeipolen voor de Processing Divisie. Nieuwe producten en ontwikkelingen De Processing divisie omvat enerzijds de productie van fijnchemicaliën (pigment pasta s en granulaten) en anderzijds de verwerking van technisch textiel tot afgewerkte producten en halffabrikaten zoals filters, tenten, silo s, dekzeilen, schuifgordijnen, vijverfolies en airbags.technische producten vereisen constante R&D maar ook procesoptimalisatie in de productie sites.voorbeelden in 2003 zijn o.a. het lasersnijden van airbags dat werd geoptimaliseerd, de nieuwe stoffen voor filters die werden ontwikkeld en de pasta s op waterbasis. 8 27

28 CORPORATE GOVERNANCE SAMENSTELLING RAAD VAN BESTUUR Het mandaat van de bestuurders vervalt op de jaarvergadering van VOORZITTER EN GEDELEGEERD BESTUURDER GEDELEGEERD BESTUURDER BESTUURDERS de heer J.J. Sioen (1),voorzitter/bestuurder in diverse andere vennootschappen mevrouw J.N. Sioen-Zoete (1), bestuurder in diverse andere vennootschappen MJS Consulting b.v.b.a., vertegenwoordigd door haar zaakvoerder, mevrouw M. Joris-Sioen (1) bestuurder in diverse andere vennootschappen D-Lance b.v.b.a., vertegenwoordigd door haar zaakvoerder, mevrouw D. Parein-Sioen (1) bestuurder in diverse andere vennootschappen P. Company b.v.b.a., vertegenwoordigd door haar zaakvoerder, mevrouw P. Sioen (1) bestuurder in diverse andere vennootschappen P. Bamelis n.v., vertegenwoordigd door haar gedelegeerd bestuurder, de heer P. Bamelis (2) Gedelegeerd bestuurder Agfa-Gevaert n.v.; bestuurder in diverse andere vennootschappen Revam b.v.b.a., vertegenwoordigd door haar zaakvoerder, de heer W.Vandepoel (2) Gedelegeerd bestuurder Lessius n.v.; bestuurder in diverse andere vennootschappen Sheng n.v., vertegenwoordigd door haar gedelegeerd bestuurder, de heer L.H.Verbeke (2) Advocaat-vennoot Allen & Overy; voorzitter/bestuurder in diverse andere vennootschappen K.E.M.P. n.v., vertegenwoordigd door haar voorzitter, de heer Luc Sterckx (2) bestuurder in diverse andere vennootschappen Vean n.v., vertegenwoordigd door haar gedelegeerd bestuurder, de heer L.Vansteenkiste (2) Gedelegeerd bestuurder Recticel n.v.; bestuurder in diverse andere vennootschappen SECRETARIS COMMISSARIS (3) De heer G. Asselman CFO Sioen Industries groep Deloitte & Partners Bedrijfsrevisoren c.v.b.a., Vertegenwoordigd door de heer G.Verstraeten en de heer G. Wygaerts (1) Uitvoerend bestuurder. (2) Niet-uitvoerend bestuurder. (3) Het mandaat van de Commissaris vervalt op de gewone algemene vergadering in