Winkelfonds Duitsland 8 N.V. Flight Forum DD EINDHOVEN. Enkelvoudige halfjaarcijfers per 30 juni Geen accountantscontrole toegepast

Transcriptie

1 Winkelfonds Duitsland 8 N.V. Flight Forum DD EINDHOVEN Enkelvoudige halfjaarcijfers per 30 juni 2018 Geen accountantscontrole toegepast

2 Winkelfonds Duitsland 8 N.V. Flight Forum DD EINDHOVEN INHOUDSOPGAVE Pagina 1. Halfjaarcijfers per 30 juni Enkelvoudige balans per 30 juni Enkelvoudige winst-en-verliesrekening over Toelichting op de enkelvoudige jaarrekening Toelichting op de enkelvoudige balans

3 1.1 Enkelvoudige balans per 30 juni 2018 (Voor resultaatbestemming) 30 juni december 2017 ACTIVA Vaste activa Beleggingen [1] Deelnemingen in groepsmaatschappijen Beleggingen in groepsmaatschappijen Vlottende activa Vorderingen [2] Vorderingen op groepsmaatschappijen Liquide middelen [3] Totaal activazijde

4 1.1 Enkelvoudige balans per 30 juni 2018 (Voor resultaatbestemming) 30 juni december 2017 PASSIVA Eigen vermogen [4] Geplaatst aandelenkapitaal Agioreserve Overige reserves Onverdeeld resultaat Totaal passivazijde

5 1.2 Winst-en-verliesrekening over de periode 1 januari 2018 tot en met 30 juni januari t/m 30 juni Overige resultaat na belastingen Aandeel in het resultaat van ondernemingen waarin wordt deelgenomen p.m Nettoresultaat

6 1.3 Toelichting op de enkelvoudige jaarrekening ALGEMEEN Ten aanzien van de enkelvoudige winst-en-verliesrekening van het Fonds is gebruik gemaakt van de vrijstelling ingevolge artikel 2:402 BW. Doel van de naamloze vennootschap De naamloze vennootschap heeft ten doel het beleggen van vermogen in de zin van artikel 28 van de Wet op de Vennootschapsbelasting 1969 met toepassing van het beginsel van risicospreiding teneinde de aandeelhouders in de opbrengst van de beleggingen te doen delen, alsmede al hetgeen met het vorenstaande verband houdt of daartoe bevorderlijk kan zijn, in de ruimste zin van het woord. Datum oprichting en boekjaar De naamloze vennootschap is opgericht op 22 januari Het boekjaar is gelijk aan een kalenderjaar. Vastgoedportefeuille De vastgoedportefeuille bestaat uit negen winkels, verspreid over twee binnenstedelijke, centraal gelegen locaties in Hamm en Trier (Duitsland). Hamm is een stad gelegen in de deelstaat Nordrhein-Westfalen in het westen van Duitsland, Trier is gelegen in de deelstaat Rheinland-Palts. Beheer Holland Immo Group Beheer B.V. treedt op als Beheerder in de zin van artikel 1.1 van de Wet op het financieel toezicht. De Beheerder is verantwoordelijk voor de uitvoering van het beheer van het fondsvermogen overeenkomstig het beleggingsbeleid en het voeren van de participanten- en financiële administratie. De Beheerder beschikt over een vergunning van de toezichthouder conform artikel 2:65, lid 1, Wft en is opgenomen in het register als bijgehouden door de Autoriteit Financiële Markten (AFM). In de Fondsvoorwaarden is een aantal werkzaamheden aan de Beheerder opgedragen, waaronder het uitvoeren van het beleggingsbeleid van het Fonds, het onderhouden van contacten met en informeren van Participanten, Stichting Administratiekantoor Winkelfonds Duitsland 8, de Bewaarder en toezichthouders als de AFM, organiseren van de vergadering van Participanten en het verzorgen van de financiële verslaglegging. In de Beheerovereenkomst is verder bepaald dat de Beheerder, als enige statutaire bestuurder van het Fonds, bevoegd is het Fonds te vertegenwoordigen. Verder behoort tot de beheertaak van de Beheerder om, gezamenlijk met de Stichting, zorg te dragen voor de koop (en verwerving) en verkoop (en vervreemding) van het object. Voor de verkoop van het object is de goedkeuring van de vergadering van Participanten vereist. Bij het beheer van het Fonds zal de Beheerder in het belang van de Participanten handelen. De Beheerder heeft zijn werkzaamheden niet uitbesteed aan derden. Rechtsvorm De rechtsvorm is een naamloze vennootschap naar Nederlands recht met statutaire zetel te Eindhoven

7 1.3 Toelichting op de enkelvoudige jaarrekening Inschrijving Kamer van Koophandel Winkelfonds Duitsland 8 N.V. is ingeschreven bij de Kamer van Koophandel onder nummer Stichting Administratiekantoor Winkelfonds Duitsland 8 Stichting Administratiekantoor Winkelfonds Duitsland 8 (St. AK8) is een stichting naar Nederlands recht met statutaire zetel te Eindhoven. St. AK8 is opgericht op 14 augustus 2013 en is ingeschreven bij de Kamer van Koophandel onder nummer St. AK8 treedt op als enige aandeelhouder van het Fonds en geeft Certificaten uit aan de Certificaathouders. St. AK8 houdt voor elk uitgegeven Certificaat één aandeel in het Fonds. St. AK8 is op grond van zijn statuten gehouden de aan de aandelen in het Fonds verbonden rechten op zodanige wijze uit te oefenen, dat de continuïteit in het bestuur over - en het beleid van - het Fonds alsook de Fbi-status (Fiscale Beleggingsinstellingstatus) worden gewaarborgd met dien verstande dat voor zover een Certificaathouder het stemrecht op de aandelen uitoefent, die Certificaathouder vrij is in het bepalen van zijn stem. Het bestuur van St. AK8 wordt gevormd door prof. mr. C.A. Adriaansens en mr. M.H.F. van Buuren. Bewaarder De Bewaarder van het Fonds is TCS Depositary B.V. De belangrijkste taak van de Bewaarder is om namens het Fonds de bewaarderstaken waarnaar wordt verwezen in artikel 4:37f van de Wft uit te voeren. De Bewaarder is jegens het Fonds en de Participanten aansprakelijk voor het verlies van financiële instrumenten die hij of een derde partij aan wie hij de bewaring heeft uitbesteed, in bewaring heeft genomen. Op grond van de gesloten overeenkomst van bewaring met de Beheerder draagt de Bewaarder zorg voor onder meer het: verifiëren dat de door de Participanten betaalde uitgifteprijs voor de aan hen uitgegeven Participaties zijn ontvangen op een bankrekening van de Stichting; verifiëren dat alle gelden die behoren tot de activa van het Fonds worden aangehouden op een bankrekening van de Stichting; monitoren van de betalingen en ontvangsten van gelden die behoren tot de activa van het Fonds en de aansluiting van die betalingen en ontvangsten op de boekhouding die voor het Fonds wordt gevoerd; verifiëren dat bedoelde ontvangsten tijdig plaatsvinden; verifiëren dat uitkeringen aan de Participanten in overeenstemming zijn met de Administratievoorwaarden; verifiëren dat de activa van het Fonds op naam staan van de Stichting; en verifiëren dat de waardering van het vermogen van het Fonds plaatsvindt conform het bepaalde in de Administratievoorwaarden en de toepasselijke wettelijke bepalingen. Alle transacties zijn met gelieerde partijen uitgevoerd en hebben plaatsgevonden tegen marktconforme tarieven

8 1.3 Toelichting op de enkelvoudige jaarrekening Fiscale aspecten Het Fonds is aangemerkt als Fiscale Beleggingsinstelling ( Fbi ). Dit houdt in dat de door het Fonds behaalde winst wordt belast tegen een vennootschapsbelastingtarief van 0% zolang het Fonds aan de daartoe gestelde eisen voldoet. Toegepaste standaarden De jaarrekening / halfjaarcijfers zijn opgesteld in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 van het Burgerlijk Nederlands Wetboek (BW). De grondslagen die worden toegepast voor de waardering van activa en passiva en de resultaatbepaling zijn gebaseerd op historische kosten. Vergelijking met voorgaand jaar De gehanteerde grondslagen van waardering en van resultaatbepaling zijn ongewijzigd ten opzichte van het voorgaande jaar. GRONDSLAGEN VOOR DE WAARDERING VAN ACTIVA EN PASSIVA EN DE RESULTAATBEPALING Beleggingen in groepsmaatschappijen en deelnemingen Leningen Verstrekte leningen worden na eerste opname gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieverentemethode, verminderd met bijzondere waardeverminderingsverliezen

9 1.3 Toelichting op de enkelvoudige jaarrekening Deelnemingen Deelnemingen waarin invloed van betekenis op het zakelijke en financiële beleid kan worden uitgeoefend, worden gewaardeerd volgens de vermogensmutatiemethode op basis van de nettovermogenswaarde. Bij de bepaling van de nettovermogenswaarde worden de waarderingsgrondslagen van het Fonds gehanteerd. Deelnemingen met een negatieve nettovermogenswaarde worden op nihil gewaardeerd. Wanneer het Fonds garant staat voor de schulden van de betreffende deelneming wordt een voorziening gevormd. Deze voorziening wordt primair ten laste van de vorderingen op deze deelneming gevormd en voor het overige onder de voorzieningen ter grootte van het aandeel in de door de deelneming geleden verliezen, dan wel voor de verwachte betalingen door het Fonds ten behoeve van deze deelneming. Dividenden worden verantwoord in de periode waarin zij betaalbaar worden gesteld. Bijzondere waardeverminderingen financiële activa Een financieel actief dat niet wordt gewaardeerd tegen (1) reële waarde met waardewijzigingen in de winst-enverliesrekening of (2) geamortiseerde kostprijs of lagere marktwaarde, wordt op iedere verslagdatum beoordeeld om te bepalen of er objectieve aanwijzingen bestaan dat het actief een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan. Een financieel actief wordt geacht onderhevig te zijn aan een bijzondere waardevermindering indien er objectieve aanwijzingen zijn dat na de eerste opname van het actief zich een gebeurtenis heeft voorgedaan die een negatief effect heeft op de verwachte toekomstige kasstromen van dat actief en waarvan een betrouwbare schatting kan worden gemaakt. Aanwijzingen voor bijzondere waardeverminderingen van vorderingen die door de onderneming worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs worden op het niveau van specifieke activa in aanmerking genomen. Een bijzonder waardeverminderingsverlies met betrekking tot een tegen geamortiseerde kostprijs gewaardeerd financieel actief wordt berekend als het verschil tussen de boekwaarde en de contante waarde van de verwachte toekomstige kasstromen, gedisconteerd tegen de oorspronkelijke effectieve rente van het actief. De boekwaarde van vorderingen wordt verminderd met de voorziening voor dubieuze debiteuren. Vorderingen die niet incasseerbaar zijn worden afgeboekt van de voorziening. Andere toevoegingen en onttrekkingen aan de voorziening worden in de winst-en-verliesrekening verantwoord. Als in een latere periode de waarde van het actief, onderhevig aan een bijzondere waardevermindering, stijgt en het herstel objectief in verband kan worden gebracht met een gebeurtenis die plaatsvond na de opname van het bijzondere waardeverminderingsverlies, wordt het bedrag uit hoofde van het herstel (tot maximaal de oorspronkelijke kostprijs) opgenomen in de winst-en-verliesrekening

10 1.3 Toelichting op de enkelvoudige jaarrekening Vorderingen De vorderingen worden bij eerste verwerking opgenomen tegen de reële waarde en vervolgens gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs. Noodzakelijk geachte voorzieningen voor mogelijke verliezen als gevolg van oninbaarheid worden in mindering gebracht. Deze voorzieningen worden bepaald op basis van individuele beoordeling van de vorderingen. Liquide middelen De liquide middelen worden gewaardeerd tegen nominale waarde en staan, voor zover niet anders vermeld, ter vrije beschikking van de onderneming. Het betreffen de direct opeisbare vorderingen op kredietinstellingen. Eigen vermogen In de enkelvoudige jaarrekening / halfjaarcijfers worden financiële instrumenten gepresenteerd op basis van de juridische vorm. Financiële instrumenten, die de juridische vorm hebben van eigenvermogensinstrumenten, worden gepresenteerd onder het Fondsvermogen. Uitkeringen aan houders van deze instrumenten worden in mindering van het Fondsvermogen gebracht na aftrek van eventueel hiermee verband houdend voordeel uit hoofde van belasting naar de winst. Financiële instrumenten, die de juridische vorm hebben van een financiële verplichting, worden gepresenteerd onder schulden. Rente, dividenden, baten en lasten met betrekking tot deze financiële instrumenten worden in de winst-enverliesrekening verantwoord als kosten of opbrengsten. Aandeel in het resultaat van ondernemingen waarin wordt deelgenomen Het aandeel in het resultaat van ondernemingen waarin wordt deelgenomen omvat het aandeel van het Fonds in de resultaten van deze deelnemingen. Resultaten op transacties, waarbij overdracht van activa en passiva tussen het Fonds en de niet-geconsolideerde deelnemingen en tussen niet-geconsolideerde deelnemingen onderling heeft plaatsgevonden, zijn niet verwerkt voor zover deze als niet gerealiseerd kunnen worden beschouwd. De resultaten van deelnemingen die gedurende het boekjaar zijn verworven of afgestoten worden vanaf het verwervingsmoment respectievelijk tot het moment van afstoting verwerkt in het resultaat van het Fonds

11 1.4 Toelichting op de enkelvoudige balans ACTIVA VASTE ACTIVA Beleggingen [1] Deelnemingen in groepsmaatschappijen HIG Duitse Deelnemingen 8 B.V. Boekwaarde per 1 januari Aandeel in het resultaat p.m Stand per 30 juni / 31 december Dit betreft een belang van 100% in het kapitaal van HIG Duitse Deelnemingen 8 B.V., Eindhoven. Beleggingen in groepsmaatschappijen Vorderingen op groepsmaatschappijen Winstdelende geldlening Transactiekosten winstdelende geldlening Ten gunste gebracht van het resultaat (cumulatief) Stand per 30 juni / 31 december Winstdelende geldlening Winkelfonds Duitsland 8 N.V. heeft aan Holland Immo Group Holding 8 B.V. een winstdelende geldlening verstrekt in hoofdsom groot De rente bedraagt 7,35% over de hoofdsom op jaarbasis. Afspraken zijn vastgelegd in een overeenkomst van winstdelende geldlening d.d. 23 januari De looptijd van deze lening is langer dan 5 jaar. Zekerheden: - Akten van verpanding van aandelen in Holland Immo Group Holding 8 B.V., Hamm 8 Vastgoed B.V. en Trier Vastgoed B.V. - Akten van openbare verpanding van de vorderingen uit hoofde van de Projectlening. De reële waarde van de winstdelende geldlening ultimo 2017 bedraagt (2016: ). Per 30 juni 2018 is geen reële waarde berekend. De reële waarde is de contante waarde van toekomstige kasstromen gebaseerd op een rente die per balansdatum zou gelden voor soortgelijke leningen vermeerderd met een risicopremie voor iedere individuele lening

12 1.4 Toelichting op de enkelvoudige balans VLOTTENDE ACTIVA Vorderingen [2] Overige vorderingen Rekening-courant Holland Immo Group Holding 8 B.V Rekening-courant Stichting Administratiekantoor Winkelfonds Duitsland De overige vorderingen hebben een resterende looptijd van ten hoogste 1 jaar. Over de rekening-couranten wordt geen rente berekend. Er zijn geen zekerheden gesteld. Liquide middelen [3] ING Bank De liquide middelen staan ter vrije beschikking van het Fonds

13 1.4 Toelichting op de enkelvoudige balans PASSIVA EIGEN VERMOGEN [4] Geplaatst aandelenkapitaal Stand per 30 juni / 31 december Het gestort en opgevraagd commanditair kapitaal bestaat sinds de oprichting van het Fonds uit Certificaten van 100. De intrinsieke waarde per 30 juni 2018 bedraagt (31 december 2017: 5.116) per Certificaat. De intrinsieke waarde is gebaseerd op het fondsvermogen van de enkelvoudige balans. Agioreserve Stand per 30 juni / 31 december Overige reserves Stand per 1 januari Resultaat vorige periode Uitkering interimdividend Stand per 30 juni / 31 december Onverdeeld resultaat Stand per 1 januari Resultaat boekjaar Bestemming resultaat vorig boekjaar Stand per 30 juni / 31 december Eindhoven, 31 juli 2018 Holland Immo Group Beheer B.V. De directie