Phelps Stichting voor spastici Jaarverslag 2016

Transcriptie

1

2 Phelps Stichting voor spastici Jaarverslag 2016 Raad van toezicht: W.G. Boswinkel J. Liese M. Verhagen Bestuur: T. van der Beeke, voorzitter T. Schaaf, secretaris C.S.A. van der Salm, penningmeester P.A.W.M. in de Rijp, lid T.H. de Villeneuve, lid Adviseurs: K.J. Mulderij J. Blees-Pelk Secretariaat: DM Support 1

3 INHOUDSOPGAVE Pagina Jaarverslag 1. Algemeen 3 2. Resultaatanalyse 3 Verslag van het bestuur 5 Verslag van de raad van toezicht 11 Jaarrekening 3. Balans per Staat van baten en lasten over Kasstroomoverzicht over Toelichting op de balans en de staat van baten en lasten over Overige gegevens Controleverklaring 23 Bijlagen 1. Nadere toelichtingen op uitstaande leningen 2. Mutatieoverzicht van het effectenbezit 3. Mutatieoverzicht van de toezeggingen Meerjarenbegroting 2017 en volgende jaren 2

4 1. Algemeen Met ingang van het boekjaar 2002 wordt de jaarrekening opgesteld gebruik makend van de Richtlijn 650 'Fondsenwervende Instellingen' zoals uitgegeven door de Raad voor de Jaarverslaggeving. 2. Resultaatanalyse Samenvatting van de staat van baten en lasten (x 1.000): 2016 Begroting Verschil Baten uit eigen fondsenwerving: Periodieke bijdragen Nalatenschappen en legaten Baten uit beleggingen Som der baten Besteed aan doelstellingen Toezeggingen binnenland Toezeggingen buitenland Mutatie toezeggingen voorgaande jaren 0 Pm Bijzondere baten en lasten in toezeggingen Pm Wervingskosten baten Kosten eigen fondsenwerving Kosten in % van baten uit eigen fondsenwerving: 139% 23,4% Kosten van beleggingen Beheer en administratie Kosten van beheer en administratie Som der Lasten Resultaat Totaal

5 Het resultaat 2016 is lager dan begroot. De belangrijkste oorzaken hiervan zijn: De baten uit nalatenschappen zijn lager dan begroot. De opbrengsten uit effecten zijn lager dan begroot Het bedrag aan toezeggingen is hoger dan begroot 4

6 Verslag van het bestuur Stichtingsgegevens Dit bestuursverslag en het verslag van de raad van toezicht vormen samen met de jaarrekening de verantwoording van de Phelps Stichting voor spastici over het jaar De Stichting is gevestigd te Bussum. De statutaire doelstelling van de Stichting is het bevorderen van het lichamelijk en geestelijk welzijn van spastici en al hetgeen in de ruimste zin daarmee verband houdt. Sinds 1 januari 2008 is de Phelps Stichting voor spastici de status van Algemeen Nut Beogende Instelling (ANBI) toegekend. Dit betekent een vrijstelling van erfbelasting (nalatenschappen en legaten) en van schenkingsrecht (giften). Bestuurssamenstelling Het bestuur van de Stichting heeft in het verslagjaar bestaan uit de heer T. van der Beeke (voorzitter), de heer T. Schaaf (secretaris), de heer C.S.A. van der Salm (penningmeester), de heer P.A.W.M. in de Rijp, (lid) en de heer T.H. de Villeneuve (lid). Het bestuur kent tevens een algemeen adviseur in de persoon van de heer K.J. Mulderij en een medisch adviseur in de persoon van mevrouw J. Blees Pelk. Bestuursleden worden benoemd voor een periode van 5 jaar met de mogelijkheid deze periode met nog eens 5 jaar te verlengen. Benoeming geschiedt door de raad van toezicht op voorstel van het bestuur. De bestuursleden hebben geen nevenfuncties waarvan de uitvoering zou kunnen leiden tot een belangenconflict met hun functie binnen de Phelps stichting. Het bestuur is in het verslagjaar 6 maal bijeen geweest. Samenstelling Toezichthoudend orgaan De raad van toezicht bestaat uit 3 personen waarvan 1 voorzitter, 1 penningmeester en 1 lid. Personeel De Phelps Stichting heeft geen personeel in dienst. Bezoldiging Het bestuur is onbezoldigd en ontvangt derhalve geen vergoeding voor haar werkzaamheden. Gemaakte kosten kunnen worden gedeclareerd. In 2016 betrof dit enkel (kilometer)vergoeding voor reiskosten. Governance Er is diverse keren overleg geweest tussen Raad van Toezicht en bestuur in het kader van een voor beide gremia adequate werkwijze qua informatievoorziening, communicatie, overlegstructuur en dergelijke. Bestuur werkwijze Inhoudelijk beleid De vanouds gehanteerde statutaire doelstelling van de stichting blijft uiteraard gehandhaafd. In vervolg op de daartoe al in 2015 in gang gezette ontwikkeling is bij de toezeggingen nog strikter gehanteerd dat het moet gaan om het welzijn van mensen met de gevolgen van specifiek primaire spasticiteit, ontstaan voor, tijdens of kort na de geboorte. Door het uitsluiten van spasticiteit ten gevolge van andere ziektebeelden (zoals na een hersenbloeding, ten gevolge van een dwarslaesie of beelden als bijvoorbeeld Multiple Sclerose) wordt naar de mening van het bestuur meer recht gedaan aan de doelstelling van de oorspronkelijke oprichters van de stichting. Belanghebbenden in het algemeen zijn donateurs, erflaters, belangenverenigingen voor spastici, organisaties voor wetenschappelijk onderzoek. 5

7 Informatie aan de belanghebbenden wordt verstrekt via de website waarop o.a. de nieuwsbrieven worden gepubliceerd. Wensen en klachten van belanghebbenden worden aan de orde gesteld in de bestuursvergaderingen. Op basis hiervan volgt terugkoppeling naar de belanghebbende. In 2016 waren er 40 aanvragen ( aanvragen). In het verslagjaar heeft de Phelps Stichting geen campagnes gehouden met het oog op het werven van fondsen. Het bestuur streeft ernaar de verhouding tussen kosten en opbrengsten zodanig te laten zijn dat deze compliant is met de norm van het CBF. Dat de werkelijkheid anders kan uitpakken, blijkt uit de realisatie over het boekjaar Vanwege de lagere baten uit beleggingen (117k) en het ontbreken van legaten/nalatenschappen (100k) is de ratio hoger uitgevallen (139%) dan begroot 23%). Dit heeft de aandacht van het Bestuur. Financieel beleid Het beleggingsbeleid is in het verslagjaar niet substantieel gewijzigd. Net als in 2015 werd er in 2016 niet herbelegd in obligaties in verband met de lage kapitaalmarktrente. De lange rente daalde namelijk nog iets verder en bereikte eind 2016 een niveau van circa 0,3% vergeleken met een niveau van circa 0,8% voor een 10 jaars Nederlandse staatsobligatie eind In juli 2016 bereikte de rente een voorlopig dieptepunt lager dan 0%. De middelen ter grootte van 2 miljoen die uit de obligatieportefeuille vrijvielen in de vorm van aflossingen werden in liquide vorm aangehouden. Sinds 2013 bestaat de aandelenportefeuille uitsluitend uit een duurzame indextracker, de Ishare DJ Europe sustainable screened. In 2016 is besloten deze indextracker te vervangen door het Northern Trust Europe ESG Equity Index Fund. Hieraan liggen met name kostenoverwegingen ten grondslag. Aan het eind van het verslagjaar was het vermogen voor 57,1% belegd in liquiditeiten, vorderingen en spaartegoeden, 22,3% in hoge kwaliteit obligaties en 20,6% in aandelen. Gegeven de normwegingen van respectievelijk 0%, 80% en 20% kan geconstateerd worden dat de portefeuille defensief gepositioneerd is. Het bestuur heeft expliciet gefiatteerd dat, gezien de extreem lage kapitaalmarktrente, de liquiditeitspositie aanzienlijk hoger is dan de norm. Op de aandelenportefeuille werd een koersresultaat behaald van circa 2,5%, de obligaties en liquiditeiten lieten een rendement van circa 1,7% zien. Dit vertaalt zich ook in de aanzienlijk positieve baten uit beleggingen van bijna die zijn terug te vinden op de Staat van Baten en Lasten. De nalatenschappen vormen voor de Phelps Stichting een onvoorspelbare component en deze post wordt uit dien hoofde voorzichtig begroot. De opbrengst uit nalatenschappen die Phelps ten deel zijn gevallen bedroeg in 2016 nihil (2015: ). In 2016 heeft Phelps ruim aan donaties ontvangen (2015: ). Donaties vormen een afnemend batencomponent van de Stichting. De Phelps Stichting heeft ongeveer 600 donateurs. Het is vooral de ideële steun van de donateurs die telt. De toezeggingen in het kalenderjaar 2016 zijn uitgekomen op inclusief mutatie toezegging voorgaande jaren. Overall gezien is het jaar 2016 een jaar geweest waarin Phelps financieel gezien de pijn van een aanhoudend lage rente en de hieruit volgende lagere renteopbrengsten, steeds meer is gaan voelen. De beleggingsopbrengsten staan door de lage rente steeds meer onder druk, aangezien vrijkomende bedrag slechts tegen zeer lager rentetarieven kunnen worden uitgezet. Bij ongewijzigd beleid zal dit op termijn 6

8 onvermijdelijk leiden tot een kleiner bedrag dat beschikbaar is voor de doelstelling. Dit is een punt van zorg en heeft de bijzondere aandacht van het Bestuur. Solvabiliteitsberekening EV TV Solvabiliteit 97,30% 97,80% Liquiditeitsberekening Vorderingen Liquide middelen Kort vreemd vermogen Current ratio 20,96 22,60 7

9 De toegezegde bij dragen van de Stichting zijn in het verslagjaar 2016 als volgt verdeeld: Categorieën Bijdragen Percentage Wetenschappelijk onderzoek ,4% Aanvragen buitenland ,0% Samenwerkingsverband ,6% (sport) evenementen ,2% schoolreisjes/ werkweken ,2% hulpmiddelen/ verbouwingen ,2% Proefschriften ,3% Totaal % Categorieen Wetenschappelijk onderzoek Aanvragen buitenland Samenwerkingsverband (sport) evenementen schoolreisjes/ werkweken hulpmiddelen/ verbouwingen Proefschriften Direct zijn er iets meer dan 2000 spastici direct bereikt met onze bijdragen. Indirect (via wetenschappelijk onderzoek) is de verwachting dat in de toekomst een veel grotere groep zal worden bereikt indien de onderzoeken resulteren in positieve resultaten en ontwikkelingen. 8

10 Externe communicatie De stichting streeft naar volledige openheid over haar werkzaamheden. Zij doet dit door het uitbrengen van een uitgebreid jaarverslag en door het halfjaarlijks verzorgen van een nieuwsbrief voor donateurs en andere belangstellenden. Daarnaast is de website een belangrijke bron van informatie voor zowel de doelgroep als voor de organisaties die een aanvraag bij de stichting willen doen. Bewust is er voor gekozen om geen grote wervingscampagnes voor donateurs op te zetten. De grote inspanning levert naar verwachting relatief beperkt resultaat op. Het is ook niet noodzakelijk; de huidige inrichting van het financieel beleid en beheer zorgen voor een voldoende zij het door lagere rente-inkomsten afnemende stroom aan opbrengsten om onze activiteiten jaarlijks te kunnen continueren. Vrijwilligersbeleid De stichting maakt, naast de betaalde administratieve ondersteuning, uitsluitend gebruik van vrijwilligers in de vorm van toezichthouders, bestuursleden en adviseurs. Deze vrijwilligers ontvangen geen financiële beloning voor hun werkzaamheden voor de stichting. Wel bestaat er de mogelijkheid concreet gemaakte onkosten ten laste van de stichting te brengen. Dit zijn in hoofdzaak reiskosten. Beleid in 2016 Gegeven het feit dat de obligatieleningen voor een steeds groter deel afgelost worden en de huidige lage rente op herinvesteren in obligaties, is de verwachting dat de beleggingsopbrengsten bij ongewijzigd beleggingsbeleid de komende jaren lager zullen uitvallen. Deze trend heeft zich reeds enige jaren geleden ingezet en de verwachting in de markt is niet dat een substantiële verandering zal optreden. Op basis van deze feiten is het huidige beleggingsbeleid onderwerp van gesprek in het Bestuur. Gegeven het feit dat de beleggingsopbrengsten een substantieel onderdeel van de baten vormen, zal bij ongewijzigd beleggingsbeleid het resultaat komende jaren onder druk komen te staan. Dit heeft zich in het afgelopen verslagjaar ook reeds gemanifesteerd. De geplande besteding van middelen aan het goede doel en daarbinnen aan concrete programma s en activiteiten zal in lijn zijn met voorgaande jaren. Jaarlijks wordt een begroting opgesteld waaruit een bedrag volgt dat beschikbaar is voor de doelstelling, voor fondsenwerving en ondersteunende functies. Indien de omstandigheden daartoe aanleiding geven wordt gedurende het jaar bijgestuurd. De Phelps Stichting wordt geïnformeerd over de resultaten van wetenschappelijk onderzoek. Van eenmalige projecten ontvangt de Stichting terugkoppeling indien gevraagd. In het eerste kwartaal van 2016 werd de Stichting geconfronteerd met het faillissement van de ANGO, de Algemene Nederlandse Gehandicapten Organisatie, sinds jaar en dag een organisatie waaraan Phelps een financiële bijdrage levert voor projecten die passend zijn voor onze doelgroep. Bij de ANGO heeft naar alle waarschijnlijkheid financiële fraude plaatsgevonden en dat is voor Phelps aanleiding geweest om bij de curator een claim in te dienen ter grootte van toegekende maar nog niet bestede subsidies. Uit het nog op te leveren verslag van de curator zal blijken of de Stichting nog geld kan ontvangen uit de afwikkeling van het faillissement. Een dergelijk faillissement maakt de Stichting extra alert bij het beoordelen van subsidieaanvragen, de aanvragers dienen uitgebreide documentatie aan te leveren op basis waarvan de aanvragen worden beoordeeld op relevantie, financiële onderbouwing, inzet van eigen 9

11 middelen etc. Het uitbetalen van een toezegging gebeurt alleen indien de aanvrager bevestigt dat het totaal benodigde bedrag volledig is gefinancierd door de Stichting en andere Stichtingen/goede doelen. Grote bedragen (wetenschappelijk onderzoek) worden alleen in termijnen toegekend om zo het risico te verminderen. Namens het bestuur, T. van der Beeke Voorzitter 10

12 Verslag van de Raad van Toezicht In het verslagjaar 2015 moesten wij melden, dat de boeken afgesloten werden met een groot positief saldo van de resultatenrekening. In 2016 is dat omgeslagen naar zelfs een klein negatief saldo, mede veroorzaakt doordat er in 2016 geen baten uit nalatenschappen en legaten waren, en daarnaast de baten uit de beleggingen aanzienlijk terugliepen. Dit was uiteraard al voorzien, door de historisch lage rente die momenteel op het vermogen van de stichting gerealiseerd kan worden. De Raad van Toezicht hecht er aan, dat ondanks de lagere inkomsten desondanks de toezeggingen op aanvragen, die passen binnen onze doelstelling, niet verminderd worden. Wij accepteren daarmee dat op het vermogen van de stichting ingeteerd wordt. De Raad van Toezicht kwam in 2016 één keer officieel in vergadering bijeen. Daarnaast was er geregeld telefonisch overleg. De voorzitter van de Raad van Toezicht heeft in 2016 een 4 maal de vergaderingen van het bestuur bezocht. Dit gebeurde door zijn aanwezigheid van ongeveer 15 minuten aan het begin van de vergadering waarbij even kort de lopende zaken werden afgestemd. Daarnaast is er ook geregeld telefonisch contact tussen de bestuursvoorzitter en de voorzitter van de Raad van Toezicht. Wij spreken ons vertrouwen uit in het door het bestuur gevoerde beleid. Ook hebben wij het volste vertrouwen in de uitvoering van werkzaamheden door het secretariaat. W.G. Boswinkel Voorzitter Raad van Toezicht 11

13 3. BALANS PER ACTIVA Financiële vaste activa Leningen verstrekt in het kader van de doelstelling Beleggingen Vorderingen Te vorderen intrest Liquide middelen Totaal

14 PASSIVA Reserves en Fondsen Overige reserves: vrij besteedbaar vermogen Bestemmingsreserve: Stichtingskapitaal fonds activa doelstelling Kortlopende Schulden toezeggingen Overige schulden Totaal

15 4. STAAT VAN BATEN EN LASTEN OVER gerealiseerd begroot gerealiseerd Baten uit eigen fondsenwerving: Periodieke bijdragen Nalatenschappen en legaten Baten uit beleggingen Som der baten Besteed aan doelstellingen Toezeggingen binnenland Toezeggingen buitenland Mutatie toezeggingen voorgaande jaren -93 Pm -979 Bijzondere baten en lasten in toezeggingen Wervingskosten Kosten eigen fondsenwerving: Directe wervingskosten Uitvoeringskosten In % van baten uit eigen fondsenwerving: 139% 23,48% 23,9% Kosten van beleggingen Beheer en administratie Kosten beheer en administratie Som der lasten Resultaat Resultaatbestemming 2016 Toevoeging aan: Fonds activa doelstelling Vrijval uit fonds activa doelstelling Overige reserves Totaal

16 5. Kasstroomoverzicht over Bedrijfsresultaat Veranderingen in vlottende middelen - Eliminatie koersresultaten Mutatie vorderingen en schulden Totaal kasstroom uit operationele activiteiten Kasstroom uit investeringsactiviteiten Investeringen Desinvesteringen Totaal kasstroom uit investeringsactiviteiten Mutatie geldmiddelen

17 6. TOELICHTING OP DE BALANS EN DE STAAT VAN BATEN EN LASTEN OVER 2016 Algemeen: De bedragen in de jaarrekening luiden in Euro s, tenzij anders is vermeld. Met ingang van het boekjaar 2002 wordt de jaarrekening opgesteld gebruik makend van de Richtlijn Verslaggeving Fondsenwervende Instellingen RJ650. Grondslagen voor waardering van activa en passiva Algemeen: De activa en passiva worden, voor zover niet anders vermeld, gewaardeerd tegen nominale waarde. Financiële vaste activa: De hypothecaire leningen en overige leningen verstrekt in het kader van de doelstelling worden gewaardeerd tegen nominale waarde, eventueel rekening houdend met een voorziening voor oninbaarheid. Beleggingen: Beleggingen in ter beurze genoteerde aandelen worden gewaardeerd tegen reële waarde zijn de, marktwaarde waarbij de ongerealiseerde waardeveranderingen in de staat van baten en lasten worden verwerkt. Beleggingen in obligaties worden gewaardeerd tegen reële waarde op moment van verkrijging zijn de, de aankoopwaarde met een waardering tegen maximaal tegen aflossingswaarde. Het eventuele agio wordt verwerkt in de staat van baten en lasten. Gerealiseerde waardeveranderingen worden verwerkt in de staat van baten en lasten. Vorderingen: De vorderingen worden gewaardeerd tegen nominale waarde, waarbij, indien noodzakelijk, rekening wordt gehouden met een voorziening wegens mogelijke oninbaarheid. Onder de niet in de balans opgenomen rechten en verplichtingen worden verantwoord: - de renteloze leningen welke niet aflosbaar zijn gesteld; - de nalatenschappen en legaten welke belast zijn met vruchtgebruik en nog niet afgewikkeld of ontvangen zijn. Grondslagen voor de bepaling van het resultaat Algemeen: Het resultaat wordt bepaald als het verschil tussen enerzijds donaties, nalatenschappen en giften met betrekking tot het boekjaar en de ontvangen opbrengsten uit eigen middelen en anderzijds de som van de kosten en toezeggingen over het jaar. Toezeggingen, die in termijnen over meer dan één jaar worden uitbetaald, worden als verplichting in één keer in het jaar van toezeggen ten laste van de staat van baten en lasten gebracht. De baten worden verantwoord in het jaar waarin zij zijn gerealiseerd, verliezen zodra zij voorzienbaar zijn. De lasten worden bepaald op historische basis en toegerekend aan het verslagjaar waarop zij betrekking hebben. 16

18 Toelichtingen op de balans per Financiële vaste activa De financiële vaste activa kunnen als volgt worden gespecificeerd: Lening verstrekt in het kader van de doelstelling Heliomare Voor een nadere toelichting met betrekking tot de lening verwijzen wij u naar bijlage 1. 17

19 Beleggingen De beleggingen kenden het volgende verloop: Saldo per 1 januari Mutaties: - aankopen en herbelegging verkrijging, stockdividend aflossingen op obligaties verkopen aandelen gerealiseerd koersresultaat ongerealiseerde koersresultaten Saldo per 31 december De beleggingen bestaan uit: Balanswaarde: Aandelen Obligaties Totaal Marktwaarde: Aandelen Obligaties Totaal Voor het mutatieoverzicht van het effectenbezit verwijzen wij u naar bijlage 2. 18

20 Vorderingen Te vorderen intrest De te vorderen intrest bestaat uit: Intrest effecten Intrest deposito en rekening-courant Liquide middelen ABN AMRO, ABN AMRO, ABN AMRO, ABN AMRO, ING, De liquide middelen staan ter vrije beschikking. 19

21 Reserves en fondsen Vrij besteedbaar vermogen: Saldo per 1 januari Bij: vrijval uit fonds activa doelstelling Af: uit resultaatbestemming Saldo per 31 december Fonds activa doelstelling: Saldo per 1 januari Af: vrijval ten gunste van het vrij besteedbaar vermogen Saldo per 31 december Kortlopende Schulden Toezeggingen Te betalen kosten De toezeggingen worden nader gespecificeerd in bijlage Niet in de balans opgenomen rechten en verplichtingen De niet in de balans opgenomen rechten en verplichtingen betreffen de volgende rechten: - nog niet ontvangen nalatenschappen pm - nog niet afgewikkelde nalatenschappen en legaten pm pm 20

22 Nog niet afgewikkelde nalatenschappen en legaten Deze betreffen de nalatenschappen en legaten die nog in behandeling zijn. Van de waarde hiervan is geen juiste inschatting te maken. Derhalve zijn deze nalatenschappen als pm post opgenomen Mw. A. S-H Dhr. E. H. 21

23 Toelichting op de staat van baten en lasten De Phelps stichting heeft geen personeel in dienst. De periodieke bijdragen betreffen de bijdragen van donateurs. Deze worden als volgt gespecificeerd: 2016 Begroot De ontvangen donaties bestaan uit giften door personen en instellingen. Nalatenschappen en legaten Dit betreft de in 2016 ontvangen bedragen van in 2015 of eerder toegezegde nalatenschappen en legaten. In het jaar 2016 waren er geen nalatenschappen of legaten. Directe wervingskosten 2016 Begroot De kosten van de nieuwsbrief bestaan uit de druk- en ontwerpkosten, de portokosten en de kosten voor enveloppen en overschrijvingskaarten. 22

24 Resultaat Beleggingen: 2016 Begroot 2015 Opbrengst uit beleggingen: Intrest leningen Interest obligaties Intrest bank/ rekening courant Ongerealiseerd koersresultaat Gerealiseerd koersresultaat Pm Kosten van beleggingen: Kosten effecten Resultaat beleggingen Toezeggingen: Toezeggingen binnenland Toezeggingen buitenland Totaal Mutatie toezeggingen voorgaande jaren Vrijval toezeggingen en terugbetalingen -93 Pm -979 Bijzondere baten en lasten in toezeggingen De toezeggingen worden gespecificeerd in bijlage

25 Toelichting op de uitvoeringskosten De uitvoeringskosten zijn conform de Richtlijn Verslaggeving Fondsenwervende Instellingen toegerekend aan de activiteiten van de Stichting Verdeling uitvoeringskosten: Uitvoeringskosten ( ) % verdeling (arbitrair) Fondsenwerving Toezeggingen Totaal 2016 Totaal 2015 Secretariaat (20-80) Accountantskosten (20-80) Drukwerk (50 50) Reis- en verblijfkosten (10-90) Abonnementen (0 100) Overige kosten (50 50) Datum: Bestuur: T. van der Beeke, voorzitter T. Schaaf, secretaris C.S.A. van der Salm, penningmeester P.A.W.M. in de Rijp, lid T.H. de Villeneuve, lid 24

26

27

28

29

30 Bijlage 1 NADERE TOELICHTINGEN OP DE UITSTAANDE LENINGEN leningen verstrekt in het kader van de doelstelling: Lening Heliomare, (80.001) In 1984 is aan Stichting Gehandicaptensport Heliomare te Wijk aan Zee een lening ten bedrage van ,11 ( ) verstrekt als financiële steun voor de bouw van een sporthal voor gehandicapten. In de overeenkomst betreffende deze lening is onder meer bepaald dat aflossing zal geschieden door middel van een 40-jarige annuïteit, ingaand op het tijdstip van de eerste oplevering, welke op 6 november 1984 heeft plaatsgevonden. Overeengekomen is dat als vervaldag voor de annuïteiten 1 december zal gelden. De intrestvergoeding bedraagt 5% per jaar. Datum: Bestuur: T. van der Beeke, voorzitter T. Schaaf, secretaris C.S.A. van der Salm, penningmeester P.A.W.M. in de Rijp, lid T.H. de Villeneuve, lid 25

31 Mutatieoverzicht van het effectenbezit O B L I G A T I E S BEGIN aankopen/ lossing/ agio / koers EIND beurs balans stockdividenden verkopen resultaten balans waarde Nominaal Aankoop lager of gelijk nominaal 4,125% BNG 06/ ## ,500% Nederland 07/ ## ,875% ING Bank 13/ ,125% Rabobank nederland 10/ sub-totaal ## totaal - A A A N D E L E N aankopen/ lossing/ agio / koers- EIND beurs stockdividend verkopen resultaten balans waarde Aandelen-fondsen ishares ii dj eur sust screened Northern Trust Europe Esg Eq Idx B Dis totaal - B TOTAAL A + B

32 Overzicht kortlopende schulden 2016 Project nummer Instelling Radboud UMC afdeling KNO Radboud Universiteit Nijmegen VUMC VUMC VuMC Stichting Vrienden van Heliomare Erasmus MC UMCG St. Maartenskliniek Bosk Sailwise Stichting Philadelphia Stichting Paragames Schijndel Stichting SWZ AMC/ VUMC De Trappenberg Stichting Brabant Danst SGL Limburg Balans Toezegging Betalingen balans per ,00 0, , , ,00 0, ,21 0, , , ,00 0, ,60 0, , ,00 0, , , , , ,80 0, , , , , , ,00 0, , ,00 0, , ,00 0, , ,00 0, , ,00 0, ,00 0, , ,00 0, , , ,00 0, , ,00 0,00 Totaal projecten binnenland , , ,61 projecten lopend boekjaar Mytylschool Ulingshof t Packhuis Zorgbeheer Esdégé Reigersdaal Stichting Ski Uniek Mytylschool de Brug Stichting de Rode Beer Stichting Heliomare Peetfamilie Bosk Special Needs Judo Foudantion Gehandicaptensport Nederland Stichting Elzeneindhuis SPG Hardenberg Stichting Pim Stichting Sailwise 500,00 500, , , , ,00 0, , , , , , ,00 0, , ,00 0, , , , , , ,00 0, , , , , , ,29 0,00 afwijzen 0,00 0, , ,00

33 Overzicht kortlopende schulden 2016 Project nummer Instelling Balans Toezegging Betalingen balans per Gooische Hockeyclub Stichting Jorens VuMC Bosk Bosk Stichting de Wielewaal Stichting vrienden van Ariane De Ranitz Stichting Cliniclowns VuMC Bosk Radboud Universiteit Isala Vrouw en Kind Centrum Stichting Philadelphia VUMC afdeling kinderneurologie 0, St. Zorgbad Zonnewater SIZA Stichting Brabant Danst VUMC VUMC Stichting Avavieren Special Needs Judo Foudantion 1.000, ,00 0, , , , , , , , , , , , , , , , , ,00 aanvraag teruggetrokken 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0, , , , , , , , ,00 0,00 0, , , , ,00 projecten buitenland Bu ISERD Bu AHRMZ Stichting L'Accolade , , , ,00 aanvraag teruggetrokken 0, , , ,00 0, ,00 Totaal 2016 projecten binnen- en buitenland , , , ,61

34 Aan : Bestuur Datum : 21 december 2016 Betreft : Begroting Inleiding Voor u ligt de concept begroting 2017 en volgende jaren. In de begroting 2017 zijn de volgende uitgangspunten gehanteerd: 1) Interest op obligaties is conform opgave ABN AMRO 2) Geen nieuwe obligaties. Vrijkomende gelden worden niet herbelegd. 1 3) Interest op leningen: 5% (rente resterende lening) 4) Bankrente: 0,25% 2 5) Rendement op index tracker: 4% 6) Dividend op aandelen: nihil. Dit is meegenomen in het rendement op de index tracker. 7) Inflatie/prijscompensatie: 0% over vermogen ultimo 2015 cf. jaarrekening. (voorgaande jaren 1% inflatie) 8) Verdeling binnenland/buitenland: 90% 10% conform advies RvT. 9) Nalatenschappen/erfenissen: 75k opgenomen o.b.v. realisatie k en k. 10) CBF-percentage kleiner dan 25% 2. Uitwerking De tabel op de volgende pagina geeft het resultaat van bovenstaande uitgangspunten. In 2017 is beschikbaar voor de doelstelling: 471k. Hierop wordt in mindering gebracht de uitvoeringskosten 42k en de inflatiecompensatie op het vermogen van 0k (2015: 212k). Dan resteert een bedrag van 429k. Dit bedrag wordt verdeeld over binnenland 386k en buitenland 42k. In de begroting 2018 en meer nog 2019 neemt het bedrag dat beschikbaar is voor de doelstelling verder af tot 300k. Hierbij is nog geen rekening gehouden met een correctie voor inflatie. De reden van de afname is op hoofdlijnen tweeledig: lage rente en herbelegging. - Lage rente 0% voor 10 jaars staatslening - Herbelegging van 1 obligatielening van in totaal groot 4 mln euro. Deze lening genereert nu 4% interest en na herbelegging slechts 0%. Verschil 160k minder rente per jaar. 3. Gevraagde besluitvorming Graag uw akkoord op de voorliggende begroting De actuele rente op een 10-jaars staatslening is momenteel lager dan 0%. 2 In de toekomst moet mogelijk rekening worden gehouden met een rente van 0%, of negatieve creditrente.

35 MEERJARENBEGROTING2017 en volgende jaren Phelps Stichting voor spastici Begroting Begroting Begroting Baten uit eigen fondsenwerving Periodieke bijdragen Nalatenschappen en legaten Kosten eigen fondsenwerving Directe wervingskosten Uitvoeringskosten In % van baten uit eigen fondsenwerving 23,3% 30,0% 30,0% Totaal eigen fondsenwerving Prijsstijging instandhouding vermogen Intrest leningen Intrest obligaties Dividend aandelen pm pm pm Intrest banken dep, rek crt en spaarekeningen Koersresultaat aandelen, ongerealiseerd Koersresultaat aandelen, gerealiseerd pm pm pm Subtelling Kosten effecten Resultaat beleggingen Totaal beschikbaar voor doelstelling Toezeggingen binnenlandse projecten 90% % % Toezeggingen buitenlandse projecten 10% % % Mutatie toezeggingen voorgaande jaren pm pm pm Uitvoeringskosten Totaal besteed aan doelstelling Normaal resultaat; prijsinflatie compensatie Bijzondere baten/lasten Overschot cq tekort Vermogen per 31 december

36