Transcriptie

1

2 TRACK RECORD CEO Care Property Invest CEO van Care Property Invest sinds september 2009 CEO van Serviceflats Invest sinds juni 2003 General Manager Public Finance bij KBC Bank van 1996 tot 2009 Ik geloof in een sterke toekomst voor deze Vennootschap doordat wij verder gaan dan louter investeren. Wij gaan voor de rol van innovator in het domein van zorgvastgoed. Peter Van Heukelom CEO Manager Marketing en Sales bij Dexia van 1988 tot 1996 Sales Manager bij Mercator Verzekeringen van 1977 tot 1988 Contact /PeterVanHeukelom (0)

3 TRACK RECORD CFO Care Property Invest CFO van Care Property Invest sinds juli 2016 Voor juli Bedrijfsjurist bij Care Property Invest Ik geloof dat onze versnelde groei in portefeuille-omvang en totaal aandeelhoudersrendement gebaseerd is op de schaalvoordelen die onze activiteit biedt en de focus op het toevoegen van economische waarde. Filip Van Zeebroeck CFO Contact /FilipVanZeebroeck filip.vanzeebroeck@carepropertyinvest.be (0)

4 Agenda 1. Serviceflats Invest Een solide fundering AGENDA 2. Care Property Invest Het nieuwe ondernemingsmodel 3. Care Property Invest Investeringen en pipeline 4. Care Property Invest Financiële informatie 5. Care Property Invest Het aandeel 4

5 KEY INVESTMENT HIGHLIGHTS 5. Ervaren management 1. Hoge zichtbaarheid / zekere bestaande cashflows Meerderheid leden directiecomité is betrokken bij CP Invest sinds de oprichting in Waardevolle ervaring in de nichemarkt van serviceflats door de realisatie van serviceflats. Lange duurtijd van erfpachtcontracten met aangepaste schuldlooptijden aan een vaste rente (1). Jaarlijks geïndexeerde triple net contracten, geen leegstandsrisico en sterk solvabiliteitsprofiel van de huurders. 4. sterk track record CPI-aandeel 3. Aantrekkelijk dividendrendement 2. perfect geplaatst om nieuwe groeikansen te grijpen Eerste beursgenoteerde Belgische GVV in Het aandeel werd verhandeld aan een meerprijs van 3,75% in vergelijking met de beurskoers per aandeel op 31 december Brutodividendrendement van 3,66%. (2). Solide relatie met de OCMW s. Markt met een gunstige demografische evolutie. (1) De gemiddelde resterende looptijd van de contracten bedraagt 17,21 jaar op 30 september (2) Gebaseerd op de prijs van het aandeel op 31 december 2017 en het dividend over boekjaar 2017 van 0,68 per aandeel, wat overeenkomt met een pay-out ratio van 92% t.o.v een EPRA EPS van 0,7388. Dividenden zijn onderhevig aan de beslissing van de jaarlijkse algemene vergadering en moeten overeenstemmen met Artikel 13 van het Belgisch Koninklijk Besluit betreffende GVV s en Artikel 617 W. Venn.

6 1. Serviceflats Invest Een solide fundering 6

7 Serviceflats Invest 20 JAAR EXPERTISE Serviceflats Invest: BEVAK (nu: REIT) opgericht in oktober 1995 Initiatief van de Vlaamse regering NV OPENBARE BE VA K NAAR BELGISCH RECH T Doel: Bouwen en financieren kwalitatieve en betaalbare serviceflats, gericht op 75+ ers (assistentiewoningen) in Vlaanderen en Brussel Samenwerkingen met: Openbare Centra voor Maatschappelijk Welzijn ( OCMW s/cpas of PCSWs ) i.e. gemeentebesturen Non Profit Organisaties ( Caritatieve vzw s/asbl caritatives of NPOs ) (1) Structuur gesubsidieerd door de Vlaamse overheid Gerealiseerd (2) : assistentiewoningen gebouwd op 76 sites in Vlaanderen. Investeringen van 166,81 mio (3) die 14,05 mio huurinkomsten genereren (voor het volledige boekjaar 2018). (1) Deel van Zorgnet Vlaanderen, structuur met een katholieke achtergrond. (2) Vanaf 31 december (3) Som van de vorderingen financiële leasing ( 156,52 mio) en handelsvorderingen m.b.t vaste activa (o.a vastgoed) ( 10,29 mio) (30 september 2018). Na voltooiing hiervan zijn er bijkomende investeringen gedaan voor 19,88 mio, die voor het volledige boekjaar ,5 mio aan huurinkomsten zullen genereren. 7

8 NV OPENBARE BE VA K NAAR BELGISCH RECH T Serviceflats Invest BELEGGINGSSTRUCTUUR PROJECTEN Design - Build - Finance structuur Structuur: Algemene aannemer/ Architect Lokale OCMW ontvangt een jaarlijkse subsidie van de Vlaamse overheid per serviceflat. Ontwikkeling Financiering Bij het einde van de opstalrechtperiode, worden eigendomsrechten automatisch terug overgedragen aan het lokale OCMW. SFI is niet verantwoordelijke voor onderhoud of verhuur: economische bezettingsgraad 100%. Opstalrecht (1) min. 32 jaar Erfpacht gebouw (2) min. 27 jaar Canon Structuur gesubsidieerd door de Vlaamse overheid. Klant: OCMW (3) Triple net huurovereenkomsten met een 100% terugbetaling van de investering op het einde van de erfpacht. Gemiddelde resterende looptijd van de financiële leasings: gemiddeld 15,98 jaar per 30 september (1) Recht van opstal/droit de superficie; (2) Erfpacht/droit d emphythéose (3) Zelfde structuur geldt voor NPO s 8

9 Serviceflats Invest LAAG RISICO HOGE VISIBILITEIT A) Door solvabiliteitsprofiel van de huurders (1) vzw (5%) OCMW (95%) Contracten gedekt door een hypothecair mandaat op de eigendommen. Gewaarborgd door de gemeenten. In geval van verzuim door het lokale bestuur, heeft Serviceflats Invest recht op een vordering bij het overheidsfonds (dotatie van de Vlaamse regering-rating AA2/AA). Subsidiestroom op geblokkeerde rekening wordt gebruikt om Serviceflats Invest gedeeltelijk terug te betalen op het einde van de opstaltermijn (2). (1) Verdeling gebaseerd op de huurinkomsten op 30 september 2018 voor de Serviceflats Invest portefeuille (uitsluitend initiële portefeuille). (2) 1.140,43 sinds 2008 per flat per jaar van de Vlaamse regering. 9

10 Serviceflats Invest LAAG RISICO HOGE VISIBILITEIT B) Duur van de erfpachtcontracten volledig afgestemd op de schuldlooptijd. 10

11 2. Care Property Invest Het ondernemingsmodel 11

12 Het ondernemingsmodel ONDERNEMINGSMODEL-SINDS 2015 NV OPENBARE BE VA K NAAR BELGISCH RECH T Enkel Serviceflats («gesloten investeringsprogramma») Eveneens ontwikkeling en verwerving zorgvastgoed (Vlaams residentieel zorgdecreet) en residentiële oplossingen mensen met een beperking. Woonzorgcentra, centra voor korte verblijven, Serviceflats (groepen van assistentiewoningen) Lokale dienstencentra Verblijven voor begeleid wonen/gesloten instellingen Vlaanderen en Brussel Volledige Europese Economische Ruimte (EER) in overeenkomst met lokale wetgeving Vaste gesubsidieerde structuur Nieuwe activa niet langer gesubsidieerd OCMW s en vzw s OCMW s en vzw s + private markt 12

13 Het ondernemingsmodel UNIEKE COMBINATIE PUBLIEKE EN PRIVATE MARKT SPLIT VASTGOEDBELEGGINGEN VS FINANCIËLE LEASES AAN REËLE WAARDE (PER 30 SEPTEMBER 2018) Miljoen 500 EVOLUTIE REËLE WAARDE TOTALE PORTEFEUILLE % 52% 47% 53% Financiële leases (IAS 17) Vastgoedbeleggingen (IAS 40) ,8 95,8 106,9 111,4 122, ,6 163,8 219,4 271,8 330,3 434,5 467, /2018 ACCELERERENDE GROEI REËLE WAARDE PORTEFEUILLE OVER DE VOORBIJE JAREN Miljoen ,85 (100%) ,19 (99%) 2,25 (1%) ,89 (82%) 49,96 (18%) ,29 (74%) 85,04 (26%) ,20 (54%) 201,66 (46%) ,74 (52%) 224,72 (48%) 30/09/

14 Het ondernemingsmodel GEOGRAFISCHE SPREIDING GEOGRAFISCHE SPREIDING VAN HET AANTAL PROJECTEN GEOGRAFISCHE SPREIDING VAN HET AANTAL WOONEENHEDEN 2% 3% 1% 97 projecten(1) in portefeuille op 30 september % 4% Vlaams Gewest (BE) (2) en (3) Waals Gewest (BE) 96% Brussels Hoofdstedelijk Gewest (BE) 87% Cijfers per 30 september 2018 Cijfers per 30 september 2018 (1) Op 28 september 2018 tekende Care Property Invest het akkoord onder opschortende voorwaarden voor de bouw van een zorgresidentie in de Nederlandse provincie Noord-Holland. Pas wanneer deze voorwaarden vervuld zijn, zal dit project ook effectief verworven worden door de Vennootschap en aldus in de balans opgenomen. Inclusief deze zorgresidentie bevindt er zich een totaal van 97 projecten in de portefeuille van de Vennootschap, waarvan 96 effectief verworven zijn op 30 september (2) Op 30 september 2018 is het project De Nieuwe Ceder te Deinze, waarvoor op 30 oktober 2017 een DBF-overeenkomst werd ondertekend, nog in ontwikkeling. De constructiewerken zijn op 3 april 2018 van start gegaan. (3) Op 30 september 2018 zijn het project De Nieuwe Ceder te Deinze en Assistentiewoningen De Stille Meers te Middelkerke nog in ontwikkeling. Ondertussen werd de bouwvergunning voor het project te Middelkerke definitief toegekend. De constructiewerken hiervoor zijn gestart op 17 september

15 Het ondernemingsmodel SPREIDING OPERATOREN Operatorenbestand met bewezen track record Verdeling o.b.v. de ontvangen huurinkomsten per exploitant 13% 10% 15% 1% 3% 3% 6% 3% Anima Care (1) Armonea 8% Astor vzw Caritatieve vzw s 13% 55% OCMW s Qaly@Beersel 70% Senior Living Group (2) Vulpia Care Group Cijfers per 30 september 2018 Cijfers per 31 december 2017 (1) De exploitatie van het woonzorgcentrum Les Saules te Vorst, waarvoor de werken gestart zijn op 15 september 2017, zal na de voorlopige oplevering gebeuren door een dochtervennootschap van Anima Care nv (een dochtervennootschap 100% onder de controle van Ackermans & Van Haaren). Het project genereert dus momenteel nog geen huurinkomsten en is daarom nog niet opgenomen in deze grafiek. (2) Een dochtervennootschap van de Franse beursgenoteerde vennootschap Korian. 15

16 Het ondernemingsmodel VASTGOEDBELEGGINGEN IN EXPLOITATIE GEMIDDELDE LEEFTIJD PORTEFEUILLE Verdeling van de projecten in functie van de leeftijd van de gebouwen FINANCIËLE LEASES IN EXPLOITATIE Aantal projecten met 1ste ingebruikname 3% 4% 21% 21% 58% minder dan 1 jaar geleden tussen 1 en 5 jaar geleden tussen 5 en 10 jaar geleden meer dan 10 jaar geleden 63% 30% Cijfers per 30 september 2018 Cijfers per 30 september

17 Het ondernemingsmodel VERGRIJZENDE BEVOLKING, GROEIENDE VRAAG VERWACHTE GROEI totale Belgische bevolking van +15% DEMOGRAFISCHE EVOLUTIE BELGISCHE BEVOLKING (1) % in leeftijdscategorie % in leeftijdscategorie % +19% 60-11% 75% VAN DE HUIZEN ZIJN ONGESCHIKT voor mensen met een beperkte mobiliteit Entire EEAin accordance with local regulations % +1% 2070 (1) Gebaseerd op gegevens van het Federaal Planbureau - Verslag over de demografische vooruitzichten

18 Het ondernemingsmodel VERGRIJZENDE BEVOLKING, GROEIENDE VRAAG VERWACHTE GROEI totale Nederlandse bevolking van +7% +206% in leeftijdscategorie % in leeftijdscategorie DEMOGRAFISCHE EVOLUTIE NEDERLANDSE BEVOLKING (1) <65 TOENEMENDE VRAAG Huisvesting senioren in de sociale (woningcorporaties en stichtingen) én private sector (1) Gebaseerd op de volgende gegevensbron: Prognose intervallen van de bevolking; leeftijdsgroep, , CBS - 19 december

19 Het ondernemingsmodel ONDERNEMINGSMODEL PUBLIEKE MARKT Publiekprivaat eigen ontwikkelingen Design-Build-Finance - (Maintain) Land met opstalrechten van 30j. Erfpacht van 27j voor uitbater. Terugbetaling investering aan CP Invest via afbetalingsplan. (1) Toevoegen van onderhoud, stelt OCMW vrij van het opnemen van de schuld in de balans. (2) Geen DBFMO. Gezamenlijke DBFMO-inspanningen Gezamenlijke DBFMOinspanningen voor assistentiewoningen. Architect, algemene aannemer, CP Invest, zorgpartner en operationele partner. Leegstandsrisico bij CP Invest. Verwerving land of gebouw(en). Ontwikkeling van een zorgeigendom door nauwe samenwerking met toekomstige uitbaters. Gebouw eigendom van CP Invest. (1) i.p.v op het einde van de opstaltermijn (2) volgens de 2010 ESA regel 19

20 Het ondernemingsmodel ONDERNEMINGSMODEL PRIVATE MARKT eigen ontwikkelingen Aankoop bestaande sites Verwerving land of zorgeigendom. Ontwikkeling van een zorgeigendom door nauwe samenwerking met toekomstige operatoren. Gebouw blijft eigendom van CP Invest. Zorgvastgoed in lijn met de visie van CP Invest. Huurovereenkomsten of opstalrechten van tenminste 27 jaar. Zorgvastgoed met renovatiepotentieel. 20

21 3. Care Property Invest Investeringen & pipeline 21

22 2013 Statutenwijziging ter verruiming van het doel 2014 Serviceflats Invest wordt Care Property Invest Aandelensplitsing 1: 1000 Kapitaalverhoging in het kader van keuzedividend. Erkenning als Gereglementeerde Vastgoedvennootschap (GVV) Investeringsprogramma 2000 serviceflats bijna afgerond Beslissing statutenwijziging voor doorstart Serviceflats Invest juni 2015 Kapitaalverhoging in geld Door beslissing van de raad van bestuur Totaal bedrag kapitaalverhoging: ca 38 mio nieuwe gewone aandelen werden uitgegeven Uitgifteprijs per aandeel: op 22/6/2015: 13,45 (aandelenprijs op 31/12/2016: 20,45) Uitsplitsing: 16,8 miljoen kapitaal en 21,1 miljoen uitgiftepremie Historiek Kapitaalverhogingen lieten Care Property Invest toe om: Te groeien en te investeren De liquiditeit van het aandeel te verbeteren Nieuwe institutionele beleggers te verwelkomen Investeringen en pipeline 2017 Kapitaalverhoging in geld 27 oktober 2017 Totaal bedrag van de kapitaalverhoging: , nieuwe gewone aandelen werden uitgegeven. Uitgifteprijs per aandeel: op 27/10/2017: 16,80. Vanaf 27 oktober volledig volstorte aandelen 2017 Kapitaalverhoging in natura 15 maart 2017 Totaal bedrag van de kapitaalverhoging: nieuwe gewone aandelen werden uitgegeven Uitgifteprijs per aandeel: op 15/3/2017: 18,20 (aandelenprijs per 31/12/2016: 20,45) 2016 Oprichting directiecomité Opname in de Bel MID-index Lid van EPRA 2 nieuwe investeringen voor totale conventionele waarde van ca. 32,4 mio. 22

23 Investeringen en pipeline INVESTERINGEN 2017 Moerbeke Herfstvrede Watermaal-Bosvoorde Les Terrasses du Bois Libramont Bois de Bernihè Beersel (Alsemberg) Seniorencampus Beersel Capaciteit: Waarde investering Info transactie 22 assistentiewoningen Ca. 3,7 miljoen Voorlopige oplevering: 23/2/2017. Huurinkomsten vanaf 1/4/2017. DBF-structuur. Capaciteit: WZC met 143 woongelegenheden en 34 serviceflats Conv. waarde/ verwachte. investering: Info transactie ca. 34,0 miljoen Inbreng in natura Capaciteit: Conventionele waarde Info transactie WZC met 108 woongelegenheden en 18 assistentiewoningen Ca. 11,9 miljoen Huurinkomsten vanaf 01/08/2017. Capaciteit: Conventionele waarde Info transactie WZC met 78 woongelegenheden en een centrum voor kortverblijf met 9 woongelegenheden Ca. 16,7 miljoen Huurinkomsten vanaf 03/10/2017. Exploitant: OCMW Moerbeke Exploitant: Dochter Armonea Exploitant: Vulpia Wallonië Exploitant: Qaly@Beersel BVBA Type overeenkomst Erfpachtovereenkomst triple net met geïndexeerde canon Type overeenkomst Erfpachtovereenkomst double net met geïndexeerde canon Type overeenkomst Erfpachtovereenkomst triple net met geïndexeerde canon Type overeenkomst LT-huurovereenkomst triple net met geïndexeerde huur 23

24 Investeringen en pipeline INVESTERINGEN 2017 Meise (Wolvertem) Oase Berchem Residentie Moretus Berchem Park Kemmelberg Capaciteit: WZC met 80 woongelegenheden Conventionele waarde Info transactie Exploitant: Ca. 16,0 miljoen Huurinkomsten vanaf 01/11/2017. vzw Den Binner Capaciteit: WZC met 150 woongelegenheden Conv. waarde/ verwachte. investering: Info transactie Exploitant: Ca. 23,0 miljoen Financiering door eigen vermogen kapitaal verhoging oktober 2017 en overname bestaande kredieten Dochter Armonea Capaciteit: Conventionele waarde Info transactie Exploitant: 31 assistentiewoningen Ca. 7,0 miljoen Financiering door eigen vermogen kapitaalverhoging oktober 2017 en overname bestaande kredieten Dochter Armonea Type overeenkomst LT-huurovereenkomst triple net met geïndexeerde huur Type overeenkomst LT-huurovereenkomst triple net met geïndexeerde huur Type overeenkomst LT-huurovereenkomst triple net met geïndexeerde huur 24

25 Investeringen en pipeline INVESTERINGEN 2018 Herenthout Hof Driane Brakel Residentie t Neerhof Koekelberg Home Aldante Capaciteit: 22 assistentiewoningen Capaciteit: WZC met 108 woongelegenheden Capaciteit: WZC met 60 woongelegenheden Waarde investering Ca. 3,6 miljoen Conventionele waarde Ca. 14,8 miljoen Conventionele waarde Ca. 3,5 miljoen Info transactie Exploitant: Voorlopige oplevering: 20/2/2018. Huurinkomsten vanaf 1/3/2018. OCMW Herenthout Info transactie Exploitant: Huurinkomsten vanaf 3/4/2018 Vulpia Vlaanderen Info transactie Exploitant: Huurinkomsten vanaf 3/4/2018 Vulpia Brussel Type overeenkomst Erfpachtovereenkomst triple net met geïndexeerde canon Type overeenkomst LT-huurovereenkomst triple net met geïndexeerde huur Type overeenkomst LT-huurovereenkomst triple net met geïndexeerde huur 25

26 Investeringen en pipeline INVESTERINGEN 2018 Balen Residentie De Anjers Meeuwen-Gruitrode Residentie Ter Meeuwen Capaciteit: Waarde investering 62 assistentiewoningen Ca. 11,1 miljoen Capaciteit: Waarde investering WZC met 81 woongelegenheden, waarvan 21 in centrum voor herstelverblijf en 20 assistentiewoningen Ca. 14,8 miljoen Info transactie Huurinkomsten vanaf 17/07/2018 Info transactie Huurinkomsten vanaf 2/10/2018 Exploitant: Astor vzw Exploitant: Armonea nv Type overeenkomst LT-huurovereenkomst triple net met geïndexeerde huur Type overeenkomst LT-huurovereenkomst triple net met geïndexeerde huur 26

27 Investeringen en pipeline PROJECTEN IN ONTWIKKELING 2018 Vorst Les Saules Capaciteit: Conv. waarde/ verwachte. investering: WZC met 118 vergunde woongelegenheden Verwachte investering van circa 15,2 miljoen bij de voorlopige oplevering (verwacht H1 2019) Deinze De Nieuwe Ceder Capaciteit: Conventionele waarde Wooncomplex voor mensen met een beperking en niet-aangeboren hersenletsels Ca. 11,0 miljoen Middelkerke Assistentiewoningen De Stille Meers Capaciteit: Conventionele waarde 60 assistentiewoningen Ca. 8,2 miljoen Info transactie Grond + ontwikkeling: circa 4,3 miljoen Info transactie Ondertekening van een DBF-overeenkomst (Design, Build en Finance) Info transactie Aanbesteding OCMW Middelkerke. DBF-overeenkomst Exploitant: Dochter Anima Care Group Exploitant: vzw Zorghuizen Exploitant: OCMW Middelkerke Type overeenkomst LT-huurovereenkomst triple net met geïndexeerde huur Type overeenkomst Erfpachtovereenkomst triple net met geïndexeerde canon Type overeenkomst Erfpachtovereenkomst triple net met geïndexeerde canon 27

28 Investeringen en pipeline PROJECTEN IN ONTWIKKELING 2018 Noord-Holland (NL) Zorgresidentie Nijmegen (NL) Zorgresidentie Capaciteit: 26 wooneenheden Capaciteit: 68 zorgappartementen Conv. waarde/ verwachte. investering: Verwachte investering van ca.. 7,6 miljoen. Voorlopige oplevering verwacht H Conv. waarde/ verwachte. investering: Verwachte investering van ca. 9,2 miljoen. Voorlopige oplevering verwacht jan Info transactie Exploitant: Type overeenkomst Verwerving na realisatie opschortende voorwaarden verwacht eind 2018/begin 2019 Valuas Zorggroep LT-huurovereenkomst triple net met geïndexeerde huur Info transactie Exploitant: Type overeenkomst Verwerving grond en opstallen via NL dochter. Turnkeyovereenkomst met verkoper-ontwikkelaar. Zorghuis Nederland B.V. (onderdeel van de Blueprint Group) LT-huurovereenkomst triple net met geïndexeerde huur 28

29 Investeringen en pipeline VOORUITZICHTEN INVESTERINGEN Vooruitzichten derde kwartaal 2018: Investeringsmogelijkheden bestaan in de private en de publieke markten in België en Nederland. Inbreng in natura wordt ook overwogen. Investeringspipeline van minimum 75 miljoen over Nederland Duitsland België Frankrijk Luxemburg 29

30 4. Care Property Invest Financiële informatie 30

31 Financiële informatie KERNCIJFERS RESULTATENREKENING (1) Stijging operationeel resultaat (27,7%) i.v.m. 2017; stijging nettohuurresultaat door acquisities. Afname van het financieel resultaat door veranderingen in de reële waarde van fin. instrumenten (veranderingen in de reële waarde zijn nietkaselementen en worden daarom niet opgenomen in het nettoresultaat IFRS). CP Invest heeft een brutodividend uitbetaald van 0,68/aandeel voor 2017 en heeft het doel om deze te verhogen tot min. 0,72/aandeel voor het boekjaar Bedragen zijn in euro s Periode afgesloten op 30 september NETTOHUURRESULTAAT Recuperatie van vastgoedkosten 0 0 Algemene kosten van de vennootschap Ander operationele opbrengsten en kosten OPERATIONEEL RESULTAAT VOOR HET RESULTAAT OP DE PORTEFEUILLE Variaties reële waarde vastgoedbeleggingen Ander portefeuilleresultaat OPERATIONEEL RESULTAAT Financiële inkomsten Financiële kosten Variaties in reële waarde van financiële Instrumenten FINANCIEEL RESULTAAT RESULTAAT VOOR BELASTINGEN Belastingen NETTORESULTAAT/ GLOBAAL RESULTAAT Gewogen gemiddelde uitstaande aandelen NETTORESULTAAT IFRS nettoresultaat IFRS per aandeel o.b.v. gewogen gemiddelde uitstaande aandelen 0,6568 0,5914 (1) Huidige term: Staat van het globaal resultaat. 31

32 Financiële informatie HUURINKOMSTEN VS ALGEMENE KOSTEN EVOLUTIE VAN DE GECONSOLIDEERDE HUURINKOMSTEN T.O.V. DE ALGEMENE KOSTEN Miljoen % 18,6 14,6 11,7 9,9 9,6 2,7 1,7 1,8 1,9 2,2 30 sept sept sept sept sept Stijgingspercentage huurinkomsten sinds 2014: >95% Inkomsten Algemene kosten 32

33 Financiële informatie KERNCIJFERS BALANS Versnelde groei in 2018 door sterke stijging vastgoedbeleggingen i.v.m FY Geconsolideerd Q FY 2017 FY 2016 Financiële leasevorderingen Handelsvorderingen m.b.t vaste activa Vastgoedbeleggingen Stijging financiële leases dankzij inclusie project Herenthout en Igor Balen. Andere activa inbegrepen in de schuldgraad Kas en kasequivalenten TOTAAL ACTIVA Eigen vermogen Financiële schuld en verplichtingen inbegrepen in de schuldgraad Andere verplichtingen, niet inbegrepen in de schuldgraad TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN Schuldgraad 41,88% 35,39% 49,92% Gewogen gemiddelde rentevoet 3,11% 3,76% 4,01% 33

34 Financiële informatie KERNCIJFERS WAARDE NETTOACTIVA IFRS NAWPA: NAWPA volgens het IFRS. Excl. IAS 39: de variaties op de afdekkingsinstrumenten zijn hypothetisch en hangen af van de marktrente: geen winst/ verlies gerealiseerd. IAS 17 verplicht om leasings te boeken aan de nominale waarde van de oorspronkelijke investering ( 173 m) welke lager is dan de reële waarde ( 245m op 31/12/2016; 232m op 31/12/2017; 242m op 30/09/2018). Geconsolideerd Q FY 2017 FY 2016 NETTOACTIVA VAN DE VENNOOTSCHAP IFRS NAWPA 11,60 11,29 8,24 Nettoactiva van de Vennootschap exclusief de toegelaten afdekkingsinstrumenten IFRS NAWPA excl. IAS 39 : nettowaarde per aandeel, exclusief de toegelaten afdekkingsinstrumenten NETTOACTIVA EXCLUSIEF DE TOEGELATEN AFDEKKINGSINSTRUMENTEN EN UITGESTELDE BELASTINGEN, INCLUSIEF DE REËLE WAARDE VAN DE LEASINGVORDERINGEN ( EPRA NAW) IFRS NAWPA excl. IAS 39, IAS 17 reële waarde: nettowaarde per aandeel, exclusief de rubriek toegelaten afdekkingsinstrumenten en uitgestelde belastingen en inclusief de reële waarde van de leasingvorderingen ,56 12,29 9, ,63 15,98 15,68 34

35 5. Care Property Invest Het aandeel 35

36 Het aandeel SOLIDE TRACK RECORD Sinds Share price (in EUR, LH scale) Volume (in thousands, RH scale) Beursintroductieorders op 7 februari 1996 aan 5,95 (aangepast aan de aandelensplitsing). Verbeterde liquiditeit en stijgende aandelenprijs sinds de kapitaalverhoging van maart 2015 en door de aanstelling van 2 liquidity providers, namelijk Degroof Petercam en KBC Securities. Vanaf 19 december 2016: Opname aandeel in BEL Mid-Index van Euronext Brussel. Vanaf december 2016: Lid van de EPRA organisatie. 36

37 Het aandeel MARKTKAPITALISATIE AANDEEL Miljoen 400 EVOLUTIE MARKTKAPITALISATIE dec dec dec dec sept Marktkapitalisatie steeg met 150% in vergelijking met 31 december 2014 en 23% in vergelijking met 30 september

38 Het aandeel DIVIDENDEN AANDEEL EVOLUTIE VAN HET BRUTODIVIDEND (IN /AANDEEL) SINDS BEURSINTRODUCTIE /aandeel 0,80 0,75 0,77 (1) 0,73 0,74 (3) 0,80 Een dividend van 0,68/ aandeel voor het volledige boekjaar 2017 is uitbetaald, het brutodividendrendement bedraagt 3,66%. Het dividend voor boekjaar 2018 is onderhevig aan 15% roerende voorheffing. 0,70 0,65 0,60 0,55 0,50 0,45 0,40 0,35 0,30 0,25 0,20 0,15 0,10 0,5 0,0 0,37 0, ,35 0,30 0,29 0,32 0,35 0,30 0,30 0,34 0,41 0,39 0,41 0,39 0,55 0,53 0,51 0,51 0,49 0,47 0,50 0,52 0,48 0,51 0,51 0,51 0,51 0,49 0,49 0,48 0,47 0,46 0,63 0,63 0,61 0, (2) 0,66 0,63 0,65 0,63 0,72 0, (1) door creatie bijkomende aandelen door keuzedividend (2) door creatie bijkomende aandelen door kapitaalverhoging 2015 (3) vooruitzicht 2018 Brutodividend (in /aandeel). Op 24 maart 2014 vond een aandelensplitsing plaats: 1/1000. Nettoresultaat IFRS ( /aandeel) Verwacht dividend 38

39 Het aandeel AANDEELHOUDERSSTRUCTUUR Aandelenverdeling op 30 september december 2017 (1) % verhouding t.o.v. het totale kapitaal Aantal aandelen (uitgedrukt in nominale waarde) % verhouding t.o.v. het totale kapitaal Aantal aandelen (uitgedrukt in nominale waarde) GEWONE AANDELEN 100% ,22% BIJZONDERE AANDELEN 0% 0 0,78% De bijzondere aandeelhouders (2) hadden allen aandelen op naam tot en met 27 juni 2018 Bank Degroof Petercam nv 0% 0 0,05% BNP Paribas Fortis Bank nv 0% 0 0,16% KBC Bank nv 0% 0 0,16% Belfius Bank nv 0% 0 0,41% Gewone aandelen op naam 6,79% ,56% Gewone gedematerialiseerde aandelen 93,21% ,66% De bovenstaande tabel toont het aandeelhouderschap voor en na de afschaffing van de bijzondere aandelen op 27 juni 2018, na een beslissing van de buitengewone algemene vergadering op 16 mei Op 30 september 2018 zijn alle aandelen dan ook gewone aandelen waarvan de overgrote meerderheid gedematerialiseerd is. (1) Naar aanleiding van de verwezenlijking van een kapitaalverhoging in geld en de uitgifte van nieuwe aandelen op 27 oktober In het kader van deze transactie, bedraagt het maatschappelijk kapitaal van de Vennootschap ,36 per 27 oktober Het kapitaal wordt vanaf 27 oktober 2017 vertegenwoordigd door een totaal aantal stemrechtverlenende effecten van aandelen, waarvan gewone aandelen en bijzondere aandelen. (2) Op 16 mei 2018 besliste de buitengewone algemene vergadering tot afschaffing van het statuut van de bijzondere aandelen en aandeelhouders en tot de omvorming van deze aandelen tot gewone aandelen, met dezelfde rechten als gewone aandelen. Ze werden na deze beslissing omgevormd tot gewone aandelen en werden per 27 juni 2018 toegelaten voor verhandeling op de gereglementeerde markt van Euronext Brussels met dezelfde ISIN-code als de bestaande aandelen in Care Property Invest (BE ). Het kapitaal van Care Property Invest wordt sindsdien dan ook vertegenwoordigd door gewone aandelen. 39

40 Horstebaan Schoten T 03/ F 03/ E info@carepropertyinvest.be