- PDF Gratis download

Transcriptie

1

2 Agenda 1. Serviceflats Invest Een solide fundering AGENDA 2. Care Property Invest Het ondernemingsmodel 3. Care Property Invest Investeringen en pipeline 4. Care Property Invest Financiële informatie 5. Care Property Invest Het aandeel 2

3 1. Serviceflats Invest Een solide fundering 3

4 Serviceflats Invest 20 JAAR EXPERTISE Serviceflats Invest: BEVAK (nu: GVV- BE-REIT) opgericht in oktober 1995 Initiatief van de Vlaamse regering NV OPENBARE BE VA K NAAR BELGISCH RECH T Doel: Bouwen en financieren kwalitatieve en betaalbare serviceflats, gericht op 75+ ers (assistentiewoningen) in Vlaanderen en Brussel Samenwerkingen met: Openbare Centra voor Maatschappelijk Welzijn ( OCMW s/cpas of PCSWs ) en gemeentebesturen Non Profit Organisaties ( Caritatieve vzw s/asbl caritatives of NPOs )(1) Structuur gesubsidieerd door de Vlaamse overheid Gerealiseerd (2): assistentiewoningen gebouwd op 76 sites in Vlaanderen. Investeringen van 169,2 mio (3) die 13,1 mio huurinkomsten genereren (1) Deel van Zorgnet Vlaanderen, structuur met een katholieke achtergrond (2) Vanaf 31 december 2016 (3) Som van de vorderingen financiële leasing ( 157m) en handelsvorderingen m.b.t vaste activa (o.a vastgoed) ( 11,8m) (31/12/2016) 4

5 NV OPENBARE BE VA K NAAR BELGISCH RECH T Serviceflats Invest BELEGGINGSSTRUCTUUR PROJECTEN Design - Build - Finance structuur Structuur: Algemene aannemer/ Architect Lokale OCMW ontvangt een jaarlijkse subsidie van de Vlaamse overheid per serviceflat Ontwikkeling Financiering Bij het einde van de opstalrecht-periode, worden eigendomsrechten automatisch terug overgedragen aan het lokale OCMW. Opstalrecht (1) min. 32 jaar Erfpacht gebouw(2) min. 27 jaar Klant: OCMW (3) Canon SFI is niet verantwoordelijke voor onderhoud of verhuur: economische bezettingsgraad 100% Structuur gesubsidieerd door de Vlaamse overheid Triple net huurovereenkomsten met een 100% terugbetaling van de investering op het einde van de erfpacht. Looptijd van gemiddeld 17,15 jaar per 30 september (1) Recht van opstal/droit de superficie; (2) Erfpacht/droit d emphythéose (3) Zelfde structuur geldt voor NPO s 5

6 Serviceflats Invest LAAG RISICO HOGE VISIBILITEIT A) Door solvabiliteitsprofiel van de huurders (1) vzw (5%) OCMW (95%) Contracten gedekt door een hypothecair mandaat op de eigendommen. Gewaarborgd door de gemeenten. In geval van verzuim door het lokale bestuur, heeft Serviceflats Invest recht op een vordering bij het overheidsfonds (dotatie van de Vlaamse regering-rating AA2/AA). Subsidiestroom op geblokkeerde rekening wordt gebruikt om Serviceflats Invest gedeeltelijk terug te betalen op het einde van de opstaltermijn(2). (1) Verdeling gebaseerd op de huurinkomsten 30 juni 2017 voor het Serviceflats Invest portfolio; (2) 1.140,43 sinds 2008 per flat per jaar van de Vlaamse regering 6

7 Serviceflats Invest LAAG RISICO HOGE VISIBILITEIT B) Duur van de erfpachtcontracten volledig afgestemd op de schuldlooptijd. 7

8 2. Care Property Invest Het ondernemingsmodel 8

9 Het ondernemingsmodel BUSINESS MODEL-VANAF 2015 NV OPENBARE BE VA K NAAR BELGISCH RECH T Enkel Serviceflats («gesloten investeringsprogramma») Eveneens ontwikkeling en verwerving zorgvastgoed (Vlaams zorgdecreet) en residentiële oplossingen voor mensen met een beperking. Woonzorgcentra, centra voor kortverblijf, Serviceflats (groepen van assistentiewoningen) Lokale dienstencentra Verblijven voor begeleid wonen/gesloten instellingen Vlaanderen en Brussel Volledige Europese Economische Ruimte (EER) in overeenkomst met lokale wetgeving Vaste gesubsidieerde structuur Nieuwe activa niet langer gesubsidieerd OCMW s en vzw s OCMW s en vzw s + private markt 9

10 Het ondernemingsmodel UNIEKE COMBINATIE PUBLIEKE EN PRIVATE MARKT SPLIT REËLE WAARDE PUBLIEKE EN PRIVATE MARKT (PER 30 SEPTEMBER 2017) Miljoen 400 EVOLUTIE REËLE WAARDE TOTALE PORTFOLIO , , ,3 37% 63% Publieke markt Private markt ,8 141,0 166,6 163,8 95,8 106,9 111,4 122,9 219,4 271,8 VERSNELDE GROEI REËLE WAARDE PORTFOLIO OVER VOORBIJE JAREN /06 30/09 Miljoen ,40 228, , , , , ,25 49,96 85,04 124,11 135, /06/ /09/2017 (1) Gebaseerd op de som van de reële waarde van de portefeuille per 30/09/2017 en de gecommitteerde investeringen op datum van de prospectus voor een waarde van 61.9m. Alle waarden op deze slide zijn rëele portefeuillewaarde, dewelke afwijken van de nominale portefeuillewaarden opgenomen in de rekeningen van de Vennootschap. 10

11 Het ondernemingsmodel GEOGRAFISCHE SPREIDING De 87 projecten in portefeuille zijn geografisch als volgt verspreid: GEOGRAFISCHE SPREIDING VAN HET AANTAL PROJECTEN GEOGRAFISCHE SPREIDING VAN HET AANTAL WOONEENHEDEN 14% 12% 2% 1% Antwerpen (1) 9% 32% BHG (2) Limburg Luxemburg 10% Oost-Vlaanderen Vlaams-Brabant 13% West-Vlaanderen 4% 33% 18% 21% 14% 17% Cijfers per 30 september 2017 Cijfers per 30 september 2017 (1) Op 30 september 2017 is het project Huis Driane te Herenthout nog in aanbouw. (2) Inclusief de ontwikkeling van een woonzorgcentrum te Vorst, waarvoor de grond reeds werd verworven op 28 februari 2017 en mee werd opgenomen in Vastgoedbeleggingen. De bouwwerken voor de realisatie van het woonzorgcentrum zijn gestart op 15 september

12 Het ondernemingsmodel SPREIDING OPERATOREN 0peratorenbestand met bewezen track record 1% 6% 5% 2% 1% 85% Anima Care (1) Armonea Caritatieve vzw s OCMW s Senior Living Group (2) Vulpia care Group 13% 8% 6% 3% 70% Cijfers per 30 september 2017 o.b.v aantal projecten Cijfers per 30 september 2017 o.b.v huurinkomsten (1) De exploitatie van het woonzorgcentrum te Vorst, waarvoor de werken gestart zijn op 15 september 2017, zal na de voorlopige oplevering gebeuren door een dochtervennootschap van Anima Care nv (een dochtervennootschap van Ackermans & Van Haaren). (2) Een dochtervenootschap van Korian. 12

13 Het ondernemingsmodel VERGRIJZENDE BEVOLKING, GROEIENDE VRAAG Demografische evolutie Belgische bevolking Naar verwachting zal de Belgische bevolking groeien van 11,30 miljoen in 2016 tot 12,41 miljoen in 2060, aldus een stijging met 15% % +36% Deze stijging concentreert zich vooral bij hoogste leeftijdscategorieën: 36% bij de jarigen 108% bij de 80+-ers +4% In absolute termen betekent dit dat voor de 2 hoogste leeftijdscategorieën de totale bevolking zal stijgen van 1,83 miljoen in 2016 naar 2,94 miljoen in 2060, een stijging van meer dan een miljoen +16% years years years 80+ years 13

14 Het ondernemingsmodel ONDERNEMINGSMODEL PUBLIEKE MARKT Publiekprivaat eigen ontwikkelingen Design-Build-Finance - (Maintain) Gronden met opstalrecht van 30j Erfpacht van 27j voor uitbater Terugbetaling investering aan CPInvest via aflossingsplan (1) Toevoegen van onderhoud, stelt OCMW vrij van het opnemen van de schuld in de balans (2) Geen DBFMO Gezamenlijke DBFMO-inspanningen Gezamenlijke DBFMOinspanningen voor assistentiewoningen Architect, algemene aannemer, CPInvest, zorgpartner en operationele partner Leegstandsrisico bij CPInvest Verwerving gronden of gebouw(en) Ontwikkeling van een zorgeigendom door nauwe samenwerking met toekomstige uitbaters Gebouw eigendom van CPInvest (1) I.p.v. op het einde van de opstalperiode (2) volgens de 2010 ESA regel 14

15 Het ondernemingsmodel ONDERNEMINGSMODEL PRIVATE MARKT eigen ontwikkelingen Aankoop bestaande sites Verwerving gronden of gebouwen Ontwikkeling van gebouwen in nauwe samenwerking met toekomstige operatoren Gebouw blijft eigendom van CPInvest Zorgvastgoed in lijn met de visie van CPInvest Huurovereenkomsten of erfpachten van tenminste 27 jaar Zorgvastgoed met renovatiepotentieel 15

16 3. Care Property Invest Investeringen & pipeline 16

17 alverhoging in natura met creatie van nieuwe aandelen roperty Invest haalt ruim 33,5 miljoen op Statutenwijziging ter verruiming van het doel 2014 Serviceflats Invest wordt Care Property Invest Aandelensplitsing 1: 1000 Kapitaalverhoging in het kader van keuzedividend. Erkenning als Gereglementeerde Vastgoedvennootschap (GVV) 2012 Investeringsprogramma 2000 serviceflats bijna afgerond Beslissing statutenwijziging voor doorstart Serviceflats Invest. Historiek juni 2015 kapitaalverhoging in geld Door beslissing van de raad van bestuur Totaal bedrag kapitaalverhoging: ca 38 mio nieuwe gewone aandelen werden uitgegeven Uitgifteprijs per aandeel: op 22/6/2015: 13,45 (aandelenprijs op 31/12/2016: 20,45) Uitsplitsing: 16,8 miljoen kapitaal en 21,1 miljoen uitgiftepremie 32% van aangeboden aandelen waarop bestaande aandeelhouders inschreven; volledige inschrijving 7 nieuwe investeringen voor totale conv. waarde van ca.74 miljoen Investeringen en pipeline Kapitaalverhoging in natura 15 maart 2017 Totaal bedrag van de kapitaalverhoging: nieuwe gewone aandelen werden uitgegeven Uitgifteprijs per aandeel: op 15/3/2017: 18,20 (aandelenprijs per 31/12/2016: 20,45) Meer dan dubbele inschrijving op het aanbod bij doorplaatsing door verkoper project. Vanaf 15 maart volledig volstorte aandelen 2016 Oprichting directiecomité Opname in de Bel MID-index / EPRA 2 nieuwe investeringen voor totale conventionele waarde van ca. 32,4 mio. Kapitaalverhogingen lieten Care Property Invest toe om: Te groeien en te investeren De liquiditeit van het aandeel te verbeteren Nieuwe institutionele beleggers te verwelkomen 17

18 oging in natura met creatie van nieuwe aandelen Invest haalt ruim 33,5 miljoen op. Historiek Investeringen en pipeline Kapitaalverhoging in geld 27oktober 2017 Totaal bedrag van de kapitaalverhoging: , nieuwe gewone aandelen werden uitgegeven Uitgifteprijs per aandeel: op 27/10/2017: 16,80. Maatschappelijk kapitaal op 27/10/2017: ,36 Totaal aantal stemrechtverlenende effecten: aandelen, waarvan gewone aandelen en bijzondere aandelen. De nieuwe aandelen delen pro rata in resultaat van boekjaar 2017 (coupon nr. 9). Voor de bestaande aandelen werd coupon nr. 8 (01/01/ /10/2017) onthecht. Het dividend door beide coupons vertegenwoordigd, zal na de gewone algemene vergaderiéng in 2018 uitbetaald worden. Vanaf 27 oktober volledig volstorte aandelen OVERZICHT VAN DE GECOMMITTEERDE INVESTERINGEN GEFINANCIERD DOOR DE KAPITAALVERHOGING VAN OKTOBER 2017 Hieronder vindt u een overzicht terug van de gecommitteerde projecten binnen de kapitaalverhoging van oktober 2017 van Care Property Invest, zoals beschreven staat in de Verrichtingsnota. Gecommiteerde investeringen Type project Locatie Conventionele waarde (in miljoen ) QALY@BEERSEL Woonzorgcentrum Beersel, Vlaams-Brabant OASE Woonzorgcentrum Meise (Wolvertem), Vlaams-Brabant DE NIEUWE CEDER Te ontwikkelen woningcomplex voor mensen met een beperking en nietaangeboren hersenletsels Deinze, Oost-Vlaanderen HUIS DRIANE Assistentiewoningen Herenthout, Antwerpen LES SAULES Woonzorgcentrum Vorst, BHG 16,7 16,0 11,0 (1) 3,6 (2) 15,2 Totale conventionele waarde 62,5 % Netto totaal bedrag kapitaalverhoging geïnvesteerd op 31/10/2017 (3) 86,7% (1) Op 30 september 2017 werd reeds ,25 geactiveerd. (2) Op 30 september 2017 werd reeds geactiveerd. Dit bedrag wordt toegevoegd aan de conventionele waarde t.o.v. de tabel in het Prospectus van de kapitaalverhoging. (3) Indien rekening gehouden wordt met de bijkomende conventionele waarde van Herenthout en Vorst t.o.v. de balanswaarde op 30 september 2017 van resp. 1,8 miljoen en 11 miljoen, is dit 78%. 18

19 Investeringen en pipeline INVESTERINGEN 2015 Turnhout Aan de Kaai Turnhout De Nieuwe Kaai Herenthout Boeyendaalhof Gullegem Tilia Capaciteit: Conv. waarde/ verwachte investering: Info transactie Exploitant: Type overeenkomst WZC met 82 woongelegenheden en mogelijkheid voor 10 bijkomende bedden ca. 16,50 miljoen Overeenkomst afgesloten op 18/09/2015 Vulpia Vlaanderen Erfpachtovereenkomst triple net met geïndexeerde canon Capaciteit: WZC met 94 woongelegenheden en 13 assistentiewoningen Conv. waarde/ ca. 17,26 miljoen verwachte investering: Info transactie Overeenkomst afgesloten op 18/09/2015 Exploitant: Type overeenkomst Vulpia Vlaanderen Erfpachtovereenkomst triple net met geïndexeerde canon Capaciteit: WZC met 105 woongelegenheden en 17 assistentiewoningen Conv. waarde/ ca. 14,7 miljoen verwachte investering: Info transactie Huurinkomsten vanaf 1/01/2016. Overeenkomst afgesloten op 23/12/2015. Exploitant: Vulpia Vlaanderen Type overeenkomst Erfpachtovereenkomst triple net met geïndexeerde canon Capaciteit: Conv. waarde/ verwachte investering: Info transactie Exploitant: Type overeenkomst Extra info 15 assistentiewoningen ca. 2,25 miljoen Aankoop op 12/05/2015 Huurinkomsten vanaf 1/06/2015 OCMW Wevelgem LT-overeenkomst met geïndexeerde huur Leegstandsrisico en eigendomsonderhoud bij Care Property Invest (slechts 1 investering in het portfolio) Algemene opmerking: WZC is de afkorting voor Woonzorgcentrum Investeringen vloeiden voort uit kapitaalverhoging 2015: volledig bedrag geïnvesteerd 19

20 Investeringen en pipeline INVESTERINGEN 2016 Lanaken 3 Eiken Bonheiden- Rijmenam Ter Bleuk Capaciteit: WZC met 122 vergundewoongelegenheden Capaciteit: 52 assistentiewoningen Conv. waarde/ ca. 19 miljoen verwachte investering: Info transactie Overeenkomst afgesloten op 30/12/2016 Conv. waarde/ ca. 13,4 miljoen verwachte investering: Info transactie Overeenkomst afgesloten op 22/12/2016 Exploitant: Type overeenkomst Dochter Senior Living Group Erfpachtovereenkomst triple net met geïndexeerde canon Exploitant: Type overeenkomst Dochter Senior Living Group LT Huurovereenkomst triple net met geïndexeerde huur 20

21 Investeringen en pipeline INVESTERINGEN 2017 Watermaal-Bosvoorde Les Terrasses du Bois Vorst Ontwikkeling van WZC Libramont Bois de Bernihè Capaciteit: WZC met 143 woongelegenheden en 34 serviceflats + Conv. waarde/ verwachte investering: Info transactie ca. 34 miljoen Inbreng in natura Capaciteit: Conv. waarde/ verwachte investering: Info transactie Exploitant: WZC met 118 vergunde woongelegenheden Verwachte investering van circa 15,2 miljoen bij de voorlopige oplevering (verwacht H1 2019) Grond + ontwikkeling: circa 4,3 miljoen Dochter Anima Care Group Capaciteit: Conventionele waarde Info transactie Exploitant: WZC met 108 woongelegenheden en 18 assistentiewoningen Ca. 11,9 miljoen Huurinkomsten vanaf 01/08/2017. Vulpia Wallonië Exploitant: Type overeenkomst Dochter Armonea Erfpachtovereenkomst double net met geïndexeerde canon Type overeenkomst LT-huurovereenkomst triple net met geïndexeerde huur Type overeenkomst Erfpachtovereenkomst triple net met geïndexeerde canon 21

22 Investeringen en pipeline OPGELEVERDE PROJECTEN 2017 Moerbeke Herfstvrede Capaciteit: Waarde investering 22 assistentiewoningen Ca. 3,6 miljoen Info transactie Exploitant: Type overeenkomst Voorlopige oplevering: 23/2/2017. Huurinkomsten vanaf 1/4/2017. DBF-structuur. OCMW Moerbeke Erfpachtovereenkomst triple net met geïndexeerde canon 22

23 Investeringen en pipeline PROJECTEN IN ONTWIKKELING 2017 Herenthout Huis Driane Vorst Ontwikkeling van WZC Deinze De Nieuwe Ceder Capaciteit: 22 assistentiewoningen Verwachte investering: Info transactie Exploitant: Type overeenkomst Ca. 3,4 miljoen bij de voorlopige oplevering (verwacht Q1 2018) DBF-structuur OCMW Herenthout Erfpachtovereenkomst triple net met geïndexeerde canon Capaciteit: Conv. waarde/ verwachte investering: WZC met 118 vergunde woongelegenheden Verwachte investering van circa 15,2 miljoen bij de voorlopige oplevering (verwacht H1 2019) Info transactie Grond + ontwikkeling: circa 4,3 miljoen Exploitant: Dochter Anima Care Group Type overeenkomst LT-huurovereenkomst triple net met geïndexeerde huur Capaciteit: Conventionele waarde Wooncomplex in ontwikkeling voor mensen met een beperking en niet-aangeboren hersenletsels Ca. 11 miljoen Info transactie Ondertekening van een DBF-overeenkomst Exploitant: Type overeenkomst (Design, Build en Finance) vzw Zorghuizen Erfpachtovereenkomst triple net met geïndexeerde canon 23

24 Investeringen en pipeline INVESTERINGEN NA KAPITAALVERHOGING OKTOBER 2017 Beersel (Alsemberg) Seniorencampus Meise (Wolvertem) Oase Deinze De Nieuwe Ceder Capaciteit: Conventionele waarde WZC met 78 woongelegenheden en een centrum voor kortverblijf met 9 woongelegenheden Ca. 16,7 miljoen Capaciteit: WZC met 80 woongelegenheden Conventionele Ca. 16 miljoen waarde Info transactie Huurinkomsten vanaf 01/11/2017. Capaciteit: Conventionele waarde Wooncomplex in ontwikkeling voor mensen met een beperking en niet-aangeboren hersenletsels Ca. 11 miljoen Info transactie Huurinkomsten vanaf 03/10/2017. Info transactie Ondertekening van een DBF-overeenkomst Exploitant: Qaly@Beersel BVBA Type overeenkomst LT-huurovereenkomst triple net met geïndexeerde huur Exploitant: Type overeenkomst vzw Den Binner LT-huurovereenkomst triple net met geïndexeerde huur Exploitant: Type overeenkomst (Design, Build en Finance) vzw Zorghuizen Erfpachtovereenkomst triple net met geïndexeerde canon 24

25 4. Care Property Invest Financiële informatie 25

26 Financiële informatie KERNCIJFERS RESULTATENREKENING (*) Stijging operationeel resultaat (24,35%) i.v.m. Q3 2016; stijging nettohuurresultaat door acquisities Stijging financieel resultaat door inclusie van de reële waarde van afgesloten financiële instrumenten CPI betaalde een brutodividend uit van 0,63 /aandeel voor 2016 en heeft het doel om deze te verhogen tot 0,68/aandeel voor het boekjaar 2017 (*)Huidige term: Staat van het globaal resultaat Geconsolideerd Q Q Q Netto huurresultaat , , ,61 Algemene kosten van de vennootschap , , ,97 Ander operationele opbrengsten en kosten , , ,47 Operationeel resultaat voor het resultaat op de , , ,11 portefeuille Variaties reële waarde vastgoedbeleggingen (+/-) , , ,89 Ander portefeuilleresultaat ,99 0,00 0,00 Operationeel resultaat , , ,00 Financiële inkomsten 8.542,42 221, ,59 Financiële kosten , , ,45 Variaties in reële waarde van financiële , , ,44 Instrumenten Financieel resultaat , , ,42 Resultaat voor belastingen , , ,58 Belastingen , , ,11 Nettoresultaat , , ,47 Netto cashresultaat/ EPRA resultaat , , ,15 Netto cashresultaat/ EPRA resultaat per aandeel 0, ,4317 (Bruto) dividend per aandeel 0,63 0,63 Pay-out ratio (als % van het netto cashresultaat) 99% 95% 26

27 Financiële informatie HUURINKOMSTEN VS ALGEMENE KOSTEN Miljoen EVOLUTIE VAN DE GECONSOLIDEERDE HUURINKOMSTEN T.O.V. DE ALGEMENE KOSTEN (IN MILJOEN ) >250% Stijgingspercentage huurinkomsten sinds 2011: >250% Inkomsten Algemene kosten Verwacht einde boekjaar

28 Financiële informatie KERNCIJFERS BALANS Versnelde groei in 2017 merkbaar door de sterke stijging in vastgoedbeleggingen t.o.v. FY 2016 Stijging financiële leases dankzij inclusie project Moerbeke Stijging eigen vermogen door kapitaalverhoging (inbreng in natura) Geconsolideerd Q FY 2016 FY2015 Financiële leasingsvorderingen , Handelsvorderingen m.b.t vaste activa , Vastgoedbeleggingen , Andere activa inbegrepen in de schuldgraad , Kas en kasequivalenten , Totaal activa , Eigen vermogen , Financiële schuld en verplichtingen inbegrepen in de , schuldratio Andere verplichtingen, niet inbegrepen in de schuldratio , Totaal eigen vermogen en verplichtingen , Schuldgraad 46.61% 49,92% 45,80% Gemiddelde rentevoet 3,13% 4,01% 4,17% 28

29 Financiële informatie KERNCIJFERS WAARDE NETTO ACTIVA IFRS NAVPS: NAVPS volgens het IFRS Excl. IAS 39: de variaties op de afdekkingsinstrumenten zijn hypothetisch en hangen af van de marktrente: geen winst/ verlies gerealiseerd IAS 17 verplicht om leasings te boeken aan de nominale waarde van de oorspronkelijke investering (EUR 160m) welke lager is dan de reële waarde( 245m op 31/12/2016; 228 m op 30/09/2017) Geconsolideerd Q FY 2016 FY 2015 Nettoactiva van de Vennootschap , IFRS NAVPS 9,80 8,24 7,62 Nettoactiva van de Vennootschap exclusief de toegelaten afdekkingsinstrumenten IFRS NAVPS excl. IAS 39 : nettowaarde per aandeel, exclusief de toegelaten afdekkingsinstrumenten Nettoactiva van de Vennootschap, exclusief de toegelaten afdekkingsinstrumenten, inclusief de reële waarde van de leasingvorderingen ( EPRA NAV) IFRS NAVPS excl. IAS 39, IAS 17 reële waarde: Nettowaarde per aandeel exclusief toegelaten afdekkingsinstrumenten, inclusief reële waarde van de leasingvorderingen , ,04 9,87 9, , ,82 15,68 13,08 29

30 5. Care Property Invest Het aandeel 30

31 Het aandeel SOLIDE TRACK RECORD Sinds Share price (in EUR, LH scale) Volume (in thousands, RH scale) Beursintroductieorders op 7 februari 1996 aan 5,95 (aangepast aan de aandelensplitsing). Verbeterde liquiditeit en stijgende aandelenprijs sinds de kapitaalverhoging van maart Vanaf 19 december 2016: Opname aandeel in BEL Mid-Index van Euronext Brussel. Vanaf december 2016: Lid van de EPRA organisatie. 31

32 Het aandeel MARKTKAPITALISATIE AANDEEL EVOLUTIE MARKTKAPITALISATIE Miljoen september oktober 2017, na afronding van de kapitaalverhoging Stijging market cap met 220% over 5 jaar en 34,5% vorig jaar 32

33 Het aandeel DIVIDENDEN EVOLUTIE VAN HET BRUTODIVIDEND (IN /AANDEEL) SINDS BEURSINTRODUCTIE /aandeel Gebaseerd op het dividend van 0,63/ aandeel voor het volledige boekjaar 2016, bedraagt het brutodividendrendement 3,08%. Het dividend voor boekjaar 2017 is onderhevig aan 15% roerende voorheffing. 0,80 0,75 0,70 0,65 0,60 0,55 0,50 0,45 0,40 0,35 0,30 0,25 0,20 0,15 0,10 0,5 0,37 0,34 0,32 0,34 0,29 0,30 0,30 0,30 0,35 0,35 0,39 0,39 0,41 0,41 0,48 0,46 0,52 0,47 0,50 0,48 0,47 0,49 0,49 0,49 0,51 0,51 0,51 0,51 0,53 0,51 0,55 0,51 0,61 0,55 0,77 0,63 (1) 0,73 0,63 (2) 0,66 0,63 0,65 0,63 0,74 0,68 0, verwacht Brutodividend (in /aandeel). Op 24 maart 2014 vond een aandelensplitsing plaats: 1/1000. EPRA resultaat ( /aandeel) (1) door creatie bijkomende aandelen door keuzedividend (2) door creatie bijkomende aandelen door kapitaalverhoging

34 Horstebaan Schoten T 03/ F 03/ E info@carepropertyinvest.be