FUNDAMENTALK Fundamentalk gaat voor u meer dan 200 aandelen analyseren gebruik makende van verschillende fundamentele indicatoren. Fundamentalk gaat hierbij niet enkel kijken naar het absoluut cijfer van deze indicatoren, maar gaat de waardes ook gaan vergelijken met het sectorgemiddelde. Volgende facetten worden onder de loep genomen: Stijging in winst/aandeel en omzet/aandeel worden absoluut en relatief ten opzichte van de sector geanalyseerd. waardering /Winst ratio, PEG ratio, Prijs/Boekwaarde en Prijs/Cashflow worden absoluut en relatief ten opzichte van de sector geanalyseerd. Return on equity en de netto- en bruto winstmarges worden absoluut en relatief ten opzichte van de sector geanalyseerd. gezondheid De quick ratio en de schuldgraad worden absoluut en relatief ten opzichte van de sector geanalyseerd. Momentum De koersverandering in de laatste 3 maanden wordt absoluut en relatief ten opzichte van de sector geanalyseerd. Het feit of een bedrijf al dan niet dividend uitkeert en hiermee samengaand het dividendrendement wordt geanalyseerd. Analisten De consensus van analisten alsook het stijgingspotentieel tot het door analisten vooropgesteld koersdoel wordt geanalyseerd. RATING VERHOGINGEN Bedrijf Van Naar SOLVAY SA VAN DE VELDE NV BOSKALIS WESTMINSTER NIEUWE STEEN INVESTMENTS NV UNIBAIL-RODAMCO SE WOLTERS KLUWER ZIGGO NV AXA SA CONTINENTAL AG HENKEL AG & CO KGAA VORZUG HEWLETT-PACKARD CO INTL BUSINESS MACHINES CORP MASTERCARD INC-CLASS A MC DONALD'S-CORP VERIZON COMMUNICATIONS INC RATING VERLAGINGEN Bedrijf Van Naar GROUPE BRUXELLES LAMBERT SA ARCELORMITTAL-NY REGISTERED SBM OFFSHORE NV TNT EXPRESS NV DEUTSCHE BANK AG-REGISTERED E.ON SE TAG IMMOBILIEN AG TUI AG UNITED TECHNOLOGIES CORP Uiteindelijk worden de verschillende aspecten bij elkaar gebracht in een scoringsmodel om tot een globale rating te komen. Hierbij wordt meer gewicht toegekend aan het aspect groei. De bedrijven met de hoogste rating worden ten slotte opgenomen in de Fundamentalk portefeuille.
BELGISCHE AANDELEN 1. GALAPAGOS NV 2. ANHEUSER-BUSCH INBEV NV 3. THROMBOGENICS NV ABLYNX NV ACKERMANS & VAN HAAREN AGEAS AGFA-GEVAERT NV ANHEUSER-BUSCH INBEV NV ARSEUS NV BARCO N.V. BEFIMMO BEKAERT NV BELGACOM SA BPOST SA BREDERODE CMB CIE MARITIME BELGE COFINIMMO COLRUYT SA D'IETEREN SA/NV DECEUNINCK NV DELHAIZE GROUP DELTA LLOYD NV ELIA SYSTEM OPERATOR SA/NV EURONAV SA EVS BROADCAST EQUIPMENT S.A. EXMAR NV GALAPAGOS NV GDF SUEZ GIMV NV GROUPE BRUXELLES LAMBERT SA KBC GROEP NV KINEPOLIS LOTUS BAKERIES MOBISTAR SA NYRSTAR SOFINA SOLVAY SA TELENET GROUP HOLDING NV TESSENDERLO CHEMIE THROMBOGENICS NV UCB SA UMICORE FUNDAMENTALK -1-
NEDERLANDSE AANDELEN 1. NIEUWE STEEN INVESTMENTS NV 2. ARCADIS NV 3. GEMALTO AALBERTS INDUSTRIES NV ACCELL GROUP AEGON NV AIR FRANCE-KLM AKZO NOBEL APERAM ARCADIS NV ARCELORMITTAL-NY REGISTERED ASML HOLDING NV-NY REG SHS BOSKALIS WESTMINSTER BRUNEL INTERNATIONAL CORBION NV CORIO NV FUGRO NV-CVA GEMALTO HEINEKEN NV ING GROEP NV-CVA KONINKLIJKE DSM NV KONINKLIJKE KPN NV KONINKLIJKE PHILIPS NV NIEUWE STEEN INVESTMENTS NV NUTRECO NV OCI NV POSTNL NV POSTNL NV RANDSTAD HOLDING NV REED ELSEVIER NV ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS ROYAL IMTECH NV SBM OFFSHORE NV SLIGRO FOOD GROUP NV TEN CATE NV TNT EXPRESS NV UNIBAIL-RODAMCO SE UNILEVER N V -NY SHARES VASTNED RETAIL NV VOPAK WOLTERS KLUWER ZIGGO NV FUNDAMENTALK -2-
FRANSE AANDELEN 1. TOTAL SA 2. AXA SA 3. SAFRAN SA ACCOR SA AIR LIQUIDE SA AIRBUS GROUP NV ALCATEL - LUCENT ALSTOM ARKEMA ATOS AXA SA BNP PARIBAS BOUYGUES SA CAP GEMINI. CARREFOUR SA COMPAGNIE DE SAINT-GOBAIN CREDIT AGRICOLE SA DANONE EDF ESSILOR INTL. EUTELSAT COMMUNICATIONS ILIAD SA KERING L'OREAL LAFARGE SA LEGRAND SA LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUI MICHELIN (CGDE) NATIXIS PERNOD-RICARD SA PEUGEOT S.A. PUBLICIS GROUPE RENAULT SA SAFRAN SA SANOFI SCHNEIDER ELECTRIC SA SOCIETE GENERALE SA TECHNIP SA TOTAL SA VALLOUREC VEOLIA ENVIRONNEMENT VINCI SA VIVENDI FUNDAMENTALK -3-
DUITSE AANDELEN 1. BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG 2. DAIMLER AG-REGISTERED SHARES 3. TAG IMMOBILIEN AG ALLIANZ SE-REG BASF SE BAYER AG-REG BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG BEIERSDORF AG COMMERZBANK AG CONTINENTAL AG DAIMLER AG-REGISTERED SHARES DEUTSCHE BANK AG-REGISTERED DEUTSCHE BOERSE AG DEUTSCHE LUFTHANSA-REG DEUTSCHE POST AG-REG DEUTSCHE TELEKOM AG-REG E.ON SE FRESENIUS MEDICAL CARE AG & FRESENIUS SE & CO KGAA HEIDELBERGCEMENT AG HENKEL AG & CO KGAA VORZUG INFINEON TECHNOLOGIES AG K+S AG-REG LANXESS AG LEONI AG LINDE AG MAN SE METRO AG MUENCHENER RUECKVER AG-REG NORMA GROUP SE OSRAM LICHT AG RHEINMETALL AG RWE AG SAP AG SIEMENS AG-REG SKY DEUTSCHLAND AG STADA ARZNEIMITTEL AG SUEDZUCKER AG TAG IMMOBILIEN AG THYSSEN-KRUPP AG TUI AG VOLKSWAGEN AG-PREF WINCOR NIXDORF AG FUNDAMENTALK -4-
AMERIKAANSE AANDELEN 1. GOOGLE INC-CL A 2. QUALCOMM INC 3. APPLE INC 3M CO ABBOTT LABORATORIES. ACCENTURE PLC-CL A ALTRIA GROUP INC AMAZON.COM INC AMERICAN EXPRESS CO AMERICAN INTERNATIONAL GROUP AMGEN INC ANADARKO PETROLEUM CORP APACHE CORP APPLE INC AT&T INC BANK OF AMERICA CORP BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B BOEING CO/THE BRISTOL-MYERS SQUIBB CO CATERPILLAR INC CHEVRON CORP CISCO SYSTEMS INC CITIGROUP INC COCA-COLA CO/THE COLGATE-PALMOLIVE CO COMCAST CORP-CLASS A CONOCOPHILLIPS COSTCO WHOLESALE CORP CVS CAREMARK CORP DANAHER CORP DOW CHEMICAL CO/THE DU PONT (E.I.) DE NEMOURS EBAY INC ELI LILLY & CO EMC CORP/MA EXXON MOBIL CORP FACEBOOK INC-A FORD MOTOR CO GENERAL ELECTRIC CO GOLDMAN SACHS GROUP INC GOOGLE INC-CL A HEWLETT-PACKARD CO HOME DEPOT INC FUNDAMENTALK -5-
HONEYWELL INTERNATIONAL INC INTEL CORP INTL BUSINESS MACHINES CORP JOHNSON & JOHNSON JPMORGAN CHASE & CO KRAFT FOODS GROUP INC LOWE'S COS INC MASTERCARD INC-CLASS A MC DONALD'S-CORP MEDTRONIC INC MERCK & CO INC METLIFE INC MICROSOFT CORP MONSANTO CO MORGAN STANLEY NIKE INC -CL B OCCIDENTAL PETROLEUM CORP ORACLE CORP PEPSICO INC PFIZER INC PHILIP MORRIS INTERNATIONAL PROCTER & GAMBLE CO/THE QUALCOMM INC SCHLUMBERGER LTD SIMON PROPERTY GROUP INC SOUTHERN CO/THE STARBUCKS CORP TARGET CORP TWITTER INC UNION PACIFIC CORP UNITED PARCEL SERVICE-CL B UNITED TECHNOLOGIES CORP UNITEDHEALTH GROUP INC US BANCORP VERIZON COMMUNICATIONS INC VISA INC-CLASS A SHARES WAL-MART STORES INC WALT DISNEY CO/THE WELLS FARGO & CO FUNDAMENTALK -6-
FUNDAMENTALK PORTEFEUILLE Munt Aantal Aankoopprijs e prijs Aankoop waarde ( ) e waarde ( ) Winst/verlies ( ) Winst/verlies in % ANHEUSER-BUSCH INBEV NV EUR 130 77.68 77.67 10098.40 10097.10-1.30-0.01% GALAPAGOS NV EUR 630 16.00 16.78 10080.00 10571.40 491.40 4.88% THROMBOGENICS NV EUR 500 19.84 19.70 9920.00 9850.00-70.00-0.71% NIEUWE STEEN INVESTMENTS EUR NV 2320 4.31 4.31 9999.20 9999.20 0.00 0.00% AXA SA EUR 520 19.26 19.26 10012.60 10012.60 0.00 0.00% TOTAL SA EUR 210 47.84 48.39 10046.40 10160.85 114.45 1.14% BAYERISCHE MOTOREN WERKE EUR AG 110 92.68 92.60 10194.80 10186.00-8.80-0.09% APPLE INC USD 20 542.55 528.62 8037.78 7708.64-329.14-4.09% GOOGLE INC-CL A USD 20 572.00 545.10 8474.07 7948.96-525.11-6.20% QUALCOMM INC USD 170 80.14 78.53 10091.70 9733.94-357.76-3.55% UNION PACIFIC CORP USD 70 189.08 188.05 9804.15 9597.89-206.26-2.10% UNITEDHEALTH GROUP INC USD 170 81.61 81.53 10276.81 10105.80-171.02-1.66% PORTEFEUILLE GEGEVENS Startkapitaal 150 000.00 Absoluut rendement - 808.37 Cash beschikbaar 33 219.25 Relatief rendement -0.54% e waarde 149 191.63 PORTEFEUILLE SAMENSTELLING Sector spreiding Geografische spreiding 50000 40000 30000 20000 10000 0 60000 50000 40000 30000 20000 10000 0 OPMERKING: Omwille van het fiscaal voordeel neemt Fundamentalk de posities in, gebruik makende van CFD's op het aandeel. FUNDAMENTALK -7-
PORTEFEUILLE BESCHERMING Fundamentalk gaat de portefeuille beschermen met trailing stop orders. Fundamentalk wil niet meer dan 20% verliezen per positie. Daarom worden op alle openstaande posities TRAILING S orders geplaatst met een trailing percentage van 20%. UITGEVOERDE ORDERS SINDS VORIGE FUNDAMENTALK Munt Richting Aantal Ordertype Transactie prijs Transactie waarde Positie na order TAG IMMOBILIEN AG EUR SELL 1130 MARKT 8.88 10033.27 0 255.17 AXA EUR BUY 520 MARKT 19.26 10015.20 520 NVT NIEUWE STEEN INVEST EUR BUY 2320 MARKT 4.31 9999.20 2320 NVT W/V DISCLAIMER: Fundamentalk is een informatieve nieuwsbrief, een aanreiker van ideeën, en mag absoluut niet aanzien worden als een medium voor professioneel beleggingsadvies. Fundamentalk raadt de bezoeker of abonnee aan om elke transactiebeslissing, gebaseerd op informatie verkregen via deze nieuwsbrief, te toetsen aan zijn eigen research, én aan de opinie van zijn financiële tussenpersoon. Potentiële beleggers begrijpen dat ten gevolge van het mogelijk hoge risicogehalte een gehele of gedeeltelijke investering verloren kan gaan. Fundamentalk is geen geregistreerde beleggingsadviseur. Lezers moeten zich niet alleen laten leiden door de betreffende informatie, maar zouden een onafhankelijke belasting-, beleggings- en financiële adviseur moeten raadplegen met betrekking tot elke belegging. Fundamentalk wijst er met nadruk op dat elke belegging in aandelen of opties zeer speculatief is. De lezer van Fundamentalk moet dan ook beseffen dat het aankopen of verkopen van aandelen, op basis van de inhoud verkregen via deze nieuwsbrief, enkel op eigen risico en eigen verantwoordelijkheid gebeurt. Onder geen enkele omstandigheid zal Fundamentalk, zijn uitgever en medewerkers aansprakelijk kunnen worden gesteld voor onjuist verstrekte informatie of door u geleden verliezen. Geen enkele mededeling, advies of informatie door u verkregen van of namens Fundamentalk creëren enige garantie of verplichting van de kant van Fundamentalk naar u toe. De informatie waarop een beleggingsoordeel is gevormd, wordt gezocht in álle mogelijke externe bronnen die betrouwbaar worden geacht. Indien er een vermoeden van onbetrouwbaarheid is, zal Fundamentalk steeds wijzen op de twijfelachtigheid van de verkregen informatie. Indien bepaalde beleggingskansen, om welke reden ook, aanleiding zouden kunnen geven tot een mogelijk ontwrichten van de markt, zal daar steeds met nadruk op worden gewezen. Alle medewerkers van Fundamentalk en alle externe toeleveraars van inhoudelijke content of diensten voor Fundamentalk verbinden er zich toe om géén persoonlijke activiteiten te ontwikkelen die in tegenstrijd zijn met de afgesproken code van Fundamentalk. Indien inbreuk wordt gedaan op bovenvermelde regel zal bewuste medewerker of externe toeleverancier per onmiddellijke ingang alle rechten verliezen op de gemaakte afspraken en zal Fundamentalk elke schade die het gevolg is van het niet naleven van de deontologische code van Fundamentalk verhalen via een gerechtelijke vordering. FUNDAMENTALK -8-