de Nederlandse Orde van Belastingadviseurs Het uitblijven van de rentebox Vinod Kalloe Europese Commissie 1
Gedragscode inzake belastingregelingen voor ondernemingen Politiek akkoord (EU Resolutie 1 december 1997) (belasting)verstoringen op de interne markt reduceren Belastingmaatregelen die de locatie van economische activiteiten in de EU kunnen beïnvloeden. Wettelijke en bestuursrechtelijke bepalingen en administratieve praktijken Belastingmaatregel is potentieel schadelijk indien die een effectief lagere belastingdruk oplevert dan het normale belastingniveau. 2
Beoordelingscriteria: EU Gedragscode 1. Worden de belastingvoordelen met name toegekend aan nietingezetenen of voor transacties met niet-ingezetenen? (ring-fencing 1) 2. Hebben de voordelen geen gevolgen voor de nationale belastinggrondslag? (ring-fencing 2) 3. Worden de voordelen ook toegekend indien er geen sprake is van daadwerkelijke economische activiteiten? (substance vereiste) 4. Wijken de winstbepalingsregels af van de internationaal aanvaarde beginselen? (met name OECD verrekenprijs standaarden) 5. Zijn de maatregelen voldoende transparant? 3
EU Gedragscode Schadelijk bevonden door de Gedragscode Groep? Alle regimes die leiden tot een lagere effectieve druk dan gebruikelijk in die Lid-Staat, voorbeelden: offshore en free zone regimes; holding regimes; maatregelen voor intra group licensing, intra group financiering, (her-)verzekering. standaardrulings met vastgelegde mark-ups. 4
Rollback?: EU Gedragscode Offshore en free zones: afschaffing of openstelling voor ingezetenen. Holding regimes: verbetering van de anti-misbruik bepalingen. Intragroep licensing: opheffing groepsvereiste. Intra groeps financiering en (her-)verzekering: afschaffing. Rulings: case-by-case benadering, informatie-uitwisseling en volgen van de OESO richtlijnen voor verrekenprijzen. 5
EU Fiscale Staatssteun Artikel 87 e.v. EU Verdrag ook van toepassing op belastingmaatregelen EU beleid nader toegelicht in Commissie Mededeling inzake directe belastingen (OJ C 384, 10.12.1998). 6
EU Fiscale Staatssteun (Fiscale) staatssteun criteria De maatregel leidt tot een voordeel voor de begunstigde. Het voordeel moet bekostigd zijn door de staat. Gederfde belastinginkomsten worden geacht belastinguitgaven van de staat te zijn. De maatregel moet de mededinging en het handelsverkeer tussen EU Lid-Staten beïnvloeden. De maatregel moet specifiek of selectief zijn (m.a.w. het voordeel moet vallen bij een bepaalde groep ondernemingen) 7
Rentebox: Alternatieven? Jaap Bellingwout VU/KPMG Meijburg & Co 8
Rentebox & Primarolo Rentebox geldt voor alle verbonden lichamen in NL Ring-fencing 1: - alleen aantrekkelijk voor leningen aan buitenlandse groepsmij Ring-fencing 2: - binnenlandse belastinggrondslag veilig gesteld Ook ring-fencing indien niet optioneel maar verplicht regime! 9
Ring-fencing 3 Accepteert NL dat buitenland een rentebox hanteert? Nederland als debiteur: - niet voldaan aan compenserende heffing i.g.v. 10a Vpb naar Nederlandse maatstaven bepaalde winst exclusief 12c Nederland als aandeelhouder: - geen deelnemingsvrijstelling - niet voldaan aan bezittingen toets - niet voldaan aan onderworpenheids-safe harbour naar Nederlandse maatstaven bepaalde winst exclusief 12c 10
Rentebox & Staatssteun Selectiviteit: - in verband met ring-fencing - alleen aantrekkelijk voor grensoverschrijdende ondernemingen die leningen verstrekken aan buitenlandse groepsmijen Kortom: nadenken over alternatieven! 11
Randvoorwaarden: - Primarolo-proof - Staatssteun-proof Alternatieven? Derhalve: - geen ring-fencing - geen tegenmaatregelen indien in het buitenland een vergelijkbaar regime (deelnemingsvrijstelling en 10a Vpb) - geen selectiviteit 12
Fundamentele keuzes Faciliteit wenselijk en, zo ja, voor wie? Eigen vermogen in NL of buiten (boven/naast) NL? FinCo in NL of buiten (onder) NL? (dnv) Wel/geen substance eisen? Evt. substance in Nederland, FinCo in buitenland? Binnen bestaande wet, vs. nieuwe wetgeving? 13
Alternatieven (zonder wetswijziging) Toepassing 8c Vpb (evt. in combinatie met 10.1.d Vpb) - Finco is 8c-vennootschap (zonder enig risico) - gefinancierd met 10.1.d lening door NL Moeder (dnv) - FinCo: objectvrijstelling rente; alleen belast voor a.a.l. service fee - hoe meer substance in FinCo, hoe hoger service fee - Finco: woonplaatsverklaring; objectvrijstelling rente vaak geen probleem - NB: rente-aftrek bij NLe debiteur (binnen wettelijk kader) - werkt alleen indien 10.1.d = lening voor 8c Varianten 8c-FinCo ook toepasbaar indien: - buitenlandse Moeder (tax haven) + gewone lening aan FinCo BV - buitenlandse FinCo gefinancierd met10.1.d lening van NL Moeder (dnv: naar NLe maatstaven onderworpen indien 10.1.d. = lening voor 8c) 14
Alternatieven (zonder wetswijziging) Buitenlandse FinCo dochter met substance vanuit NL - verruiming art. 2a Uitv. besch. t.a.v. art. 13 lid 11 Vpb - FinCo is ook actief, indien substance vanuit NL Moeder wordt geleverd - Moeder in NL belast voor a.a.l. service fee - rente aftrek bij Nle debiteur (binnen wettelijk kader) Effect: - kennis en functies blijven in NL - de echte incentive zit in vestigingsland FinCo (dus NL schone handen) - combinaties met NA en Aruba denkbaar 15
Alternatieven (zonder wetswijziging) Informeel kapitaal - formele kapitaalstorting : cash/ic vorderingen t.b.v. financieringsactiviteiten - infokap: goodwill t.z.v. financieringsactiviteiten - waardering goodwill : o.b.v. verwachte rente over bijv. komende 10 jaar - afschrijving goodwill over 10 jaar - effect: vgl. Belgische NI-aftrek - rente-aftrek bij Nle debiteur (binnen wettelijk kader) Te gebruiken als overgangsregime voor CFM? - afrekenen over goodwill bij CFM tegen ca. 5% - afschrijving goodwill bij NL FinCo tegen 25,5% 16
Alternatieven (met wetswijziging) Defiscaliseren groepsrente - alle (groeps)rente: ontvangen en betaalde rente - verplicht regime, alle belastingplichtigen, m.u.v. banken (ivm staatssteun) - ratio: gelijke behandeling EV en VV binnen de groep - effect: geen belasting op rente-inkomsten, geen aftrek rentelasten - substance: evt. een a.a.l. vergoeding voor werkzaamheden en risico s - arbitrage? - gelijktijdige afschaffing art. 8c, 10.1.d, 10a, 10b en 10d Vpb Verschil met verplichte rentebox? - heldere, fundamentele ratio - transparant - geen arbitrage meer met hybride leningen 17
Alternatieven (met wetswijziging) Transparante Vennootschap - bij invoering flex-bv - opteren voor fiscale transparantie - aantrekkelijk voor buitenlandse investeerders - belastingdruk in NL: vaste inrichting? toerekenbare winst? - geen ring-fencing - rente-aftrek bij NL debiteur (binnen wettelijk kader) - NB: geen verdragsbescherming (maar dat is niet altijd een probleem); geen bescherming onder I/R richtlijn 18
Andere mogelijkheden? 19