Fortis Insurance Belgium nv E. Jacqmainlaan 53 B-1000 Brussel BTW BE 0404.494.849 RPR Brussel Onderneming toegelaten onder codenummer 0079 om de tak 23 Levensverzekeringen verbonden met beleggingsfondsen" (KB 30.3.93 BS 7.5.93) te beoefenen. Beheersreglement van het fonds Post OPTIMA EXPLORE geldig op 15.01.2007 Dit beheersreglement is van toepassing op het fonds Post OPTIMA EXPLORE dat verbonden is met de contracten Post Optima INVEST met dezelfde aanvangsdatum als de hierna vermelde oprichtingsdatum van het fonds. Benaming van het fonds Het fonds heeft als naam Post OPTIMA EXPLORE Inschrijvingsperiode Er kan op de Post Optima INVEST Post OPTIMA EXPLORE ingeschreven worden van 15/01/2007 tot en met 17/02/2007, onder voorbehoud van vervroegde afsluiting. Oprichtingsdatum van het fonds Het fonds wordt samengesteld op 06/03/2007. Duurtijd van het fonds De duurtijd van het fonds is 8 jaar en 1 maand. Uitbetaling van het kapitaal bij leven De einddatum van het fonds is 06/04/2015. Het kapitaal bij leven zal worden betaald ten laatste op de 3 de bankwerkdag volgend op de einddatum, voor zover de formaliteiten voor de uitbetaling van het kapitaal, zoals beschreven in de algemene voorwaarden van de Post Optima INVEST, voldaan zijn. Beleggingsdoelstellingen De beleggingen van het fonds zullen georganiseerd worden met het oog op het bereiken van de volgende doelstellingen: bescherming van de initiële premie, exclusief instapkosten en taksen, op de einddatum van het contract; een meerwaarde op de einddatum, gekoppeld aan de prestatie van een korf van 20 internationale aandelen met gelijke weging, met een minimum van 12%. De berekening van de prestatie van de korf en van de meerwaarde gebeurt als volgt: Berekening van de meerwaarde Op het einde van het eerste en van het tweede jaar van het fonds wordt automatisch een klik van 6 % toegekend. Deze kliks zijn verworven op de einddatum. Vanaf het derde jaar kan jaarlijks een klik worden toegekend in functie van de prestaties van de aandelenkorf. Om de toekenning van een jaarlijkse klik vast te stellen, wordt op de jaarlijkse observatiedatum de individuele evolutie van elk van de 20 aandelen van de korf berekend ten opzichte van zijn startwaarde. De 6 jaarlijkse observatiedata zijn: 05/03/2010, 04/03/2011, 05/03/2012, 05/03/2013, 05/03/2014, 01/04/2015. Beheersreglement van het fonds Post OPTIMA EXPLORE geldig op 15/01/2007 1
De individuele evolutie van een aandeel wordt bepaald door de verhouding tussen enerzijds het verschil tussen de waarde van het aandeel op de observatiedatum en zijn startwaarde en anderzijds de startwaarde. Deze verhouding wordt uitgedrukt in procent en afgerond op 4 decimalen. De startwaarde van elk aandeel uit de korf wordt bepaald door zijn slotkoers op 05/03/2007. De waarde van elk aandeel op een jaarlijkse observatiedatum wordt eveneens bepaald door zijn slotkoers op deze observatiedatum. Als een beurs, waar aandelen uit de korf genoteerd zijn, waar rekening mee gehouden moet worden, gesloten is om een andere reden dan normale vakantie, op een observatiedatum, wordt de waarde van de aandelen uit de korf die door deze sluiting gevat zijn, bepaald door de slotkoers van de eerstvolgende beurswerkdag of, indien de beurs op deze dag eveneens gesloten is, door de schatting te goeder trouw van hun waarde op deze dag. De individuele evolutie die voor elk aandeel wordt weerhouden is geplafonneerd op 10%. Voor alle aandelen waarvan de individuele evolutie op de observatiedatum kleiner is dan 10%, wordt de werkelijke individuele evolutie weerhouden. Vervolgens wordt de jaarlijkse prestatie van de aandelenkorf berekend. Zij komt overeen met het rekenkundig gemiddelde van de weerhouden individuele evoluties van alle aandelen uit de korf. De prestatie van de korf wordt uitgedrukt in procent en wordt afgerond op 2 decimalen. De jaarlijks toegekende klik stemt overeen met de prestatie van de korf, maar kan niet negatief zijn. Iedere klik is verworven op einddatum. Wanneer de som van de toegekende jaarlijkse kliks 20% bereikt, zijn de volgende jaarlijkse kliks automatisch vastgesteld op 10%, wat ook de reële prestatie van de aandelenkorf moge zijn. Op de einddatum is de meerwaarde gelijk aan de som van de 8 toegekende jaarlijkse kliks. Op de einddatum van het fonds is de waarde van de eenheid van het fonds gelijk aan de startwaarde van de eenheid vermeerderd met de gerealiseerde meerwaarde. Beheersreglement van het fonds Post OPTIMA EXPLORE geldig op 15/01/2007 2
Voorbeeld van de berekening van de meerwaarde Het voorbeeld hierna biedt geen enkele waarborg met betrekking tot toekomstige rendementen en werd enkel toegevoegd om de werking van het mechanisme van het product te illustreren. De in dit voorbeeld vermelde prestaties zijn dus fictief. Startwaarde Koers eind jaar 3 Jaar 3 Jaar 4 Jaar 5 Weerhou- Koers Weerhou- Koers Reële Reële Reële den eind jaar den eind jaar evolutie evolutie evolutie evolutie 4 evolutie 5 Weerhouden evolutie Aandeel 1 100 109 9,00% 9,00% 110 10,00% 10,00% 118 18,00% 10,00% Aandeel 2 100 107 7,00% 7,00% 109 9,00% 9,00% 102 2,00% 2,00% Aandeel 3 100 96-4,00% -4,00% 102 2,00% 2,00% 105 5,00% 5,00% Aandeel 4 100 102 2,00% 2,00% 99-1,00% -1,00% 103 3,00% 3,00% Aandeel 5 100 112 12,00% 10,00% 111 11,00% 10,00% 91-9,00% -9,00% Aandeel 6 100 106 6,00% 6,00% 109 9,00% 9,00% 102 2,00% 2,00% Aandeel 7 100 94-6,00% -6,00% 113 13,00% 10,00% 115 15,00% 10,00% Aandeel 8 100 88-11,80% -11,80% 112 12,00% 10,00% 99-1,00% -1,00% Aandeel 9 100 135 35,00% 10,00% 138 38,00% 10,00% 156 56,00% 10,00% Aandeel 10 100 108 8,00% 8,00% 91-9,00% -9,00% 106 6,00% 6,00% Aandeel 11 100 117 17,00% 10,00% 105 5,00% 5,00% 97-3,00% -3,00% Aandeel 12 100 135 35,00% 10,00% 142 42,00% 10,00% 117 17,00% 10,00% Aandeel 13 100 112 12,00% 10,00% 114 14,00% 10,00% 121 21,00% 10,00% Aandeel 14 100 99-1,00% -1,00% 109 9,00% 9,00% 173 73,00% 10,00% Aandeel 15 100 95-5,00% -5,00% 78-22,00% -22,00% 95-5,00% -5,00% Aandeel 16 100 126 26,00% 10,00% 108 8,00% 8,00% 100 0,00% 0,00% Aandeel 17 100 106 6,00% 6,00% 111 11,00% 10,00% 133 33,00% 10,00% Aandeel 18 100 108 8,00% 8,00% 107 7,00% 7,00% 89-11,00% -11,00% Aandeel 19 100 111 11,00% 10,00% 98-2,00% -2,00% 112 12,00% 10,00% Aandeel 20 100 136 36,00% 10,00% 139 39,00% 10,00% 114 14,00% 10,00% Prestatie van de korf* 4,90% 5,25% 3,95% Jaarlijkse klik ** 4,90% 5,25% 10,00% * = rekenkundig gemiddelde van de weerhouden evoluties van elk van de 20 aandelen van de korf ** = prestatie van de korf met een minimum van 0%, of gelijk aan 10% indien de som van de voorafgaande toegekende kliks 20% bereikt Jaarlijkse klik Jaar 1 6,00% Jaar 2 6,00% Jaar 3 4,90% Jaar 4 5,25% Jaar 5 10,00% Jaar 6 10,00% Jaar 7 10,00% Jaar 8 10,00% Meerwaarde op einddatum = Som van de jaarlijkse kliks 62,15% Jaar In het hieronder gegeven voorbeeld bedraagt de meerwaarde, exclusief kosten en taksen, op de einddatum 62,15%. Voor een initiële netto-belegging van 10.000 EUR, ontvangt de klant op de einddatum 16.215 EUR, wat overeenkomt met een jaarlijks rendement, exclusief kosten en taksen, van 6,16%. Beheersreglement van het fonds Post OPTIMA EXPLORE geldig op 15/01/2007 3
Samenstelling van de aandelenkorf Parameter Naam Aandeel Sector EOA GY Equity E.ON AG Utilities C UN Equity CITIGROUP INC Financials JNJ UN Equity JOHNSON & JOHNSON Health Care PG UN Equity PROCTER & GAMBLE CO Consumer Staples INTC UQ Equity INTEL CORP Information Technology BP/LN Equity BP PLC Energy HSBA LN Equity HSBC HOLDINGS PLC Financials NESN VX Equity NESTLE SA-REG Consumer Staples RWE GY Equity RWE AG Utilities GSK LN Equity GLAXOSMITHKLINE PLC Health Care 7751 JT Equity CANON INC Information Technology 7203 JT Equity TOYOTA MOTOR CORP Consumer Discretionary BNP FP Equity BNP PARIBAS Financials TEF SM Equity TELEFONICA SA Telecommunication Services ROG VX Equity ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN Health Care ENI IM Equity ENI SPA Energy VIE FP Equity VEOLIA ENVIRONNEMENT Utilities NOK1V FH Equity NOKIA OYJ Information Technology VOD LN Equity VODAFONE GROUP PLC Telecommunication Services MO UN Equity ALTRIA GROUP INC Consumer Staples Beleggingspolitiek De beleggingen gebeuren gedeeltelijk op korte termijn (deposito s en commercial paper) en in obligaties. Al deze beleggingen worden uitgedrukt in EUR. Bovendien gebeuren er ook beleggingen in afgeleide producten. Deze afgeleide producten bestaan uit de omwisseling (via swap-contracten gesloten met gespecialiseerde financiële partners) van het grootste deel van het rendement van de hierboven vermelde beleggingen tegen de positieve evolutie van de aandelenkorf. De quotiteiten van de categorieën dekkingswaarden zijn afhankelijk van de vooropgestelde doelstellingen en bijgevolg van de marktvoorwaarden. Huidige doelstelling van spreiding van de activa De spreiding van de onderliggende activa is wereldwijd. Wat gebeurt er indien één van de aandelen verdwijnt? In geval van een openbaar overnamebod, een openbaar omwisselingsbod, een fusie of een overname, een splitsing van een aandeel of elke gelijkaardige gebeurtenis kan één van de aandelen van de korf verdwijnen. In dat geval zal dit aandeel vervangen worden door een nieuw aandeel dat door de gespecialiseerde financiële partners zo optimaal mogelijk voor de klant zal gekozen worden. Ofwel zal het aandeel vervangen worden door een aandeel van de nieuwe groep (bijvoorbeeld in geval van een fusie) ofwel zal een aandeel worden gekozen uit dezelfde sector of met gelijkaardige liquiditeit en kredietwaardigheid. Beheersreglement van het fonds Post OPTIMA EXPLORE geldig op 15/01/2007 4
Alle aandelen uit de korf zullen door de gespecialiseerde financiële partners van dichtbij worden opgevolgd met betrekking tot het risico op faillissement. Van zodra het risico op faillissement voor een bepaalde vennootschap hen te groot lijkt, kan het betreffende aandeel van de groep vervangen worden door een nieuw aandeel waarbij de beste oplossing voor de klant steeds voor ogen wordt gehouden. Het aandeel kan vervangen worden door een aandeel uit dezelfde sector of door een aandeel uit een andere sector, ervoor zorgend dat een gelijkaardige sectoriële en geografische spreiding behouden blijft. Concreet, wanneer een aandeel uit de korf wordt vervangen, dan wordt voor het nieuwe aandeel een vervangingswaarde berekend. De vervangingswaarde van het nieuwe aandeel wordt bepaald in functie van een adequate ratio of bij gebreke daaraan volgens de verhouding tussen de waarde van het aandeel dat vervangen wordt op het tijdstip van vervanging ten opzichte van de startwaarde van dit aandeel. Deze verhouding zal toegepast worden op de koers van het nieuwe aandeel op het moment dat dit in de aandelenkorf geplaatst wordt. De evoluties van de korf die reeds werden opgemeten op de vervaldagen (vóór de vervanging van een aandeel) blijven in ieder geval behouden. Enkel voor de evoluties die in de toekomst nog moeten opgemeten worden, zal rekening worden gehouden met deze vervanging. Wanneer ten gevolge van een faillissementsprocedure een aandeel niet meer genoteerd wordt zonder dat het vervangen werd, zal dit aandeel niet vervangen worden. De waarde van dit aandeel wordt beschouwd als zijnde 0 voor de bepaling van de individuele evolutie. Beperkingen op de beleggingen a) Het fonds mag geen onroerende goederen bevatten. b) Het fonds mag geen edele metalen, grondstoffen of handelsgoederen verwerven. Deze beperking slaat zowel op de rechtstreekse verwerving als op de verwerving via contracten, opties of certificaten die deze vertegenwoordigen. c) Het fonds mag geen leningen aangaan, tenzij tijdelijk en voor een totaal bedrag dat niet hoger is dan 25% van zijn vermogen. d) Het fonds kan de waarden die het omvat niet in waarborg geven, in pand geven, hypothekeren of op enige andere wijze overdragen tot zekerheid van de schulden. Risicoklasse Om de verzekeringsnemer te helpen bij zijn beleggingsstrategie, bepaalt de verzekeraar een risicoklasse voor elk beleggingsfonds. De classificatie is gebaseerd op de volatiliteit van de activa van het fonds en varieert van «0» tot «6» (waarbij 6 overeenstemt met het hoogste risiconiveau). De risicoklasse van het fonds Post OPTIMA EXPLORE op 15/01/2007 wordt geschat op 3. Deze risicoklasse kan evolueren in de tijd en wordt jaarlijks opnieuw berekend. Type belegger Het fonds richt zich eerder tot de defensieve belegger. Uitgebreide overlijdensdekking De uitbreiding van de overlijdensdekking, overeenkomstig de voorwaarden en de modaliteiten bepaald in de algemene voorwaarden van het contract, is van toepassing op dit fonds. Afkoop van het contract De verzekeringsnemer kan de volledige afkoop van zijn contract vragen. De afkoop van het contract gebeurt door de omzetting in EUR van de eenheden van het beleggingsfonds die met het contract zijn verbonden. De afkoopmodaliteiten, onder andere de bepaling van de afkoopwaarde en de betalingsmodaliteiten van de afkoopwaarde, zijn beschreven in de algemene voorwaarden van de Post Optima INVEST. Beheersreglement van het fonds Post OPTIMA EXPLORE geldig op 15/01/2007 5
Tijdens de eerste vijf jaren bedraagt de afkoopvergoeding 1/12de van 1% van de theoretische afkoopwaarde van het contract, vermenigvuldigd met het aantal volledige maanden tussen de datum van uitwerking van de afkoop en de einddatum van het contract, met een maximum van 2,5% van de theoretische afkoopwaarde en een minimum van 75 EUR. Dit bedrag van 75 EUR wordt in functie van het gezondheidsindexcijfer der consumptieprijzen (basis 1988 = 100) geïndexeerd. In afwijking van de algemene voorwaarden van de Post Optima INVEST, is echter geen afkoopvergoeding verschuldigd wanneer de afkoop uitwerking heeft meer dan 5 jaar na de inwerkingtreding van het contract. Scharnierdatum De scharnierdatum die wordt gebruikt om de koers te bepalen tegen dewelke de omzetting van de eenheden in EUR wordt uitgevoerd bij opzegging, afkoop of overlijden van de verzekerde, is de 5de laatste bankwerkdag van de maand. Interne overdracht Het is onmogelijk om een interne overdracht uit te voeren. Kosten a) instapkosten: 1,4%, aangerekend bovenop de nettopremie. b) taks op de verzekeringsverrichtingen: 1,1% aangerekend bovenop de nettopremie. c) de maximale maandelijkse beheersvergoeding: 0,10%. d) de verworven financiële marge op de beleggingen die niet worden omgewisseld tegen een positieve prestatie van de aandelenkorf. e) kosten veroorzaakt door de verwezenlijkte financiële transacties en door de huidige of toekomstige inhoudingen, taksen en belastingen. Beheerder Fortis Insurance Belgium Hoe wordt de waarde van het fonds berekend? De waarde van het fonds is gelijk aan de waarde van de activa waaruit het bestaat. Deze waardebepaling berust op de volgende regels: - voor de thesauriebeleggingen: de nominale waarde en de reeds gelopen interesten; - voor roerende waarden die genoteerd worden op een gereglementeerde markt: de laatst gekende koers; - in de andere gevallen: de waarschijnlijke realisatiewaarde, op voorzichtige basis geschat. Bovendien maakt de verworven financiële marge op de beleggingen die niet is omgewisseld tegen de evolutie van de aandelenkorf geen deel uit van de waardering van het fonds. Munt waarin de waarde van de eenheid berekend wordt De waarde van de eenheid wordt berekend in Euro (EUR). Hoe wordt de waarde van de eenheid van het fonds berekend? De waarde van de eenheid van het fonds wordt op het ogenblik van de inwerkingtreding van het fonds, vervolgens de 1ste van elke maand en tenslotte op de einddatum van het fonds in EUR bepaald. Deze waarde is gelijk aan de waarde van het fonds gedeeld door het aantal eenheden dat op het ogenblik van de waardebepaling in het fonds aanwezig is. Het resultaat van deze deling wordt afgerond tot op een eurocent. In bepaalde uitzonderlijke omstandigheden mag de verzekeraar de bepaling van de waarde van de eenheid tijdelijk opschorten: Beheersreglement van het fonds Post OPTIMA EXPLORE geldig op 15/01/2007 6
1. Wanneer een beurs of een markt waarop een aanzienlijk deel van de activa van het beleggingsfonds is genoteerd of wordt verhandeld of een belangrijke wisselmarkt waarop de deviezen waarin de waarde van de netto activa is uitgedrukt, worden genoteerd of verhandeld, gesloten is om een andere reden dan wettelijke vakantie of wanneer de transacties er opgeschort zijn of aan beperkingen worden onderworpen; 2. Wanneer de toestand zo ernstig is dat de verzekeringsonderneming de tegoeden en/of verplichtingen niet correct kan waarderen, er niet normaal kan over beschikken of dit niet kan doen zonder de belangen van de verzekeringsnemers of begunstigden van het beleggingsfonds ernstig te schaden; 3. Wanneer de verzekeringsonderneming niet in staat is fondsen te transfereren of transacties uit te voeren tegen een normale prijs of wisselkoers of wanneer beperkingen zijn opgelegd aan de wisselmarkten of aan de financiële markten; 4. Bij een substantiële opname van het fonds die meer dan 80% van de waarde van het fonds bedraagt of hoger is dan 1.250.000 EUR. Het hierboven vermelde bedrag wordt in functie van het gezondheidsindexcijfer der consumptieprijzen geïndexeerd (basis 1988 = 100). In deze omstandigheden worden de inbrengen en de afhoudingen en meer in het algemeen alle verrichtingen die de omzetting van EUR in eenheden of van eenheden in EUR met zich meebrengen eveneens opgeschort. In geval van langdurige opschorting, zal de verzekeraar daarover in de pers of via andere gepaste kanalen berichten. De aldus opgeschorte verrichtingen zullen uitgevoerd worden, overeenkomstig de gebruikelijke procedure zoals beschreven in de algemene voorwaarden van Post Optima INVEST, wanneer de waarde van de eenheid opnieuw kan worden bepaald. De verzekeringsnemer heeft recht op de terugbetaling van de tijdens deze periode van opschorting gestorte premies, verminderd met de sommen verbruikt voor de dekking van het verzekerd risico. De verzekeraar dient daartoe ten laatste de 3de bankwerkdag volgend op de datum waarop de storting werd verricht, een schriftelijke aanvraag van de verzekeringsnemer te ontvangen op zijn maatschappelijke zetel. De eenheden van het contract zijn niet verhandelbaar, dit wil zeggen dat zij niet aan derden kunnen worden overgedragen. De activa van elk fonds blijven eigendom van de verzekeraar die ze beheert in het uitsluitend belang van verzekeringsnemer en de begunstigden van het contract. Overdracht van een fonds De verzekeraar kan op ieder ogenblik andere fondsen voorstellen die dezelfde kenmerken en dezelfde beleggingsstrategie vertonen. Hij behoudt zich het recht voor, bij uitzondering en zonder kosten, de waarde van de contracten in het fonds over te dragen naar een ander fonds dat dezelfde kenmerken en dezelfde beleggingsstrategie vertoont. In die gevallen zal de toepassing van deze maatregel onmiddellijk aan de verzekeringsnemer ter kennis worden gebracht. Wat gebeurt er als het fonds vereffend wordt? De verzekeraar behoudt zich het recht voor dit fonds te vereffenen voor de voorziene einddatum. Dit zal meer bepaald het geval zijn wanneer het fonds niet meer toelaat of niet meer zal toelaten om een redelijk rendement te behalen, rekening houdend met gelijkaardige producten op de financiële markten, of wanneer de kans bestaat dat de verderzetting van het fonds niet meer kan gebeuren binnen een aanvaardbaar risico. Indien een fonds vereffend wordt, zal de verzekeringsnemer hiervan op de hoogte gebracht worden. Hij kan dan zijn keuze meedelen met betrekking tot de bestemming van de eenheden van dit fonds die met zijn contract zijn verbonden: hetzij de vereffening van de theoretische afkoopwaarde van het contract op basis van de door de eenheid bereikte waarde op de vereffeningsdatum van het fonds, hetzij een interne overdracht van de waarde van de eenheden op de vereffeningsdatum van het fonds, naar met beleggingsfondsen verbonden levensverzekeringscontracten bij Fortis Insurance Belgium of naar levensverzekeringscontracten die niet met beleggingsfondsen zijn verbonden, zoals vermeld in de mededeling die op dat moment zal gedaan worden. Beheersreglement van het fonds Post OPTIMA EXPLORE geldig op 15/01/2007 7
Onder deze omstandigheden wordt er geen vergoeding of uittredingstoeslag toegepast door de verzekeraar. Wijzigingen van het beheersreglement De verzekeraar behoudt zich het recht voor om dit beheersreglement aan te passen op voorwaarde dat belangrijke wijzigingen binnen een redelijke termijn aan de verzekeringsnemer worden meegedeeld, overeenkomstig de toepasselijke wettelijke bepalingen. De beleggingsdoelstellingen van het fonds en de toepasselijkheid van de uitgebreide overlijdensdekking kunnen echter niet gewijzigd worden. Informatie met betrekking tot de roerende voorheffing Rekening houdend met de looptijd van het contract, zijn de eventuele inkomsten die begrepen zijn in het verzekerd kapitaal bij leven van de verzekerde op de einddatum van het contract Post Optima INVEST Post Optima EXPLORE, vrijgesteld van roerende voorheffing, overeenkomstig de wetgeving van toepassing op 01/12/2006. Er is daarentegen in principe wel roerende voorheffing verschuldigd bij afkoop van het contract. Beschikbare informatie De eenheidswaarde van het fonds kan kosteloos verkregen worden in de kantoren van de Post. Jaarlijks ontvangt de verzekeringsnemer een gepersonaliseerde informatiebrief die onder meer het aantal en de waarde van de eenheden van het fonds die aan zijn levensverzekeringscontract zijn toegewezen, evenals inlichtingen met betrekking tot de prestaties van het fonds vermeldt. Beheersreglement van het fonds Post OPTIMA EXPLORE geldig op 15/01/2007 8