Credit Suisse (CH) Callable SuperRegion Select Een beleggingstermijn van maximaal 10 jaar. Op de eindvervaldag, als het product niet vervroegd werd terugbetaald, het recht op een terugbetaling van 100% van het belegd kapitaal (1), plus een eventuele meerwaarde (2) die afhankelijk is van de prestatie van de Solactive SuperRegion Select EUR (Price) Index (behoudens faillissement of risico van faillissement van de Emittent). De belegger ontvangt niet de dividenden van de aandelen waaruit de Index is samengesteld. Een mogelijkheid tot vervroegde terugbetaling die de Emittent kan activeren vanaf het einde van het tweede tot en met het negende jaar. In dat geval ontvangt de belegger het volledig belegd kapitaal (1), vermeerderd met een meerwaarde (2) van 4,00% per verstreken jaar sinds de uitgiftedatum (behoudens faillissement of risico van faillissement van de Emittent). Emittent: Credit Suisse AG, London Branch. Rating (3) : S&P: A (stabiel vooruitzicht); Moody s: A1 (stabiel vooruitzicht); Fitch: A (stabiel vooruitzicht). (1) Exclusief instapkosten van 2,50%. (2) De eventuele meerwaarde is onderworpen aan roerende voorheffing van 30% (behoudens wetswijzing). (3) Ratings op 05/05/2017. De ratingagentschappen kunnen deze rating op elk moment wijzigen.
Type belegging en beschrijving van de werking van de formule Dit product is een gestructureerd schuldinstrument (hierna de Note(s) genoemd). Door op deze Note in te tekenen, leent de belegger geld aan de Emittent, die zich ertoe verbindt het volgende terug te betalen: Mogelijkheid tot vervroegde terugbetaling ( Call ) naar keuze van de Emittent: Indien de vervroegde terugbetaling ( Call ) niet werd geactiveerd ontvangt de belegger op de eindvervaldag: Vanaf het einde van het tweede tot en met het negende jaar kan de Emittent op elke jaarlijkse observatiedatum een vervroegde terugbetaling activeren. De belegger ontvangt in dat geval: 100% van het belegd kapitaal (1)(2) plus 100% van het belegd kapitaal (1)(2) plus Een meerwaarde (3) gelijk aan 100% van de Gemiddelde Prestatie van de Index, met een minimum van 0% (1)(2). (1) (3) Een meerwaarde van 4,00% per verstreken jaar sinds de uitgiftedatum. De Gemiddelde Prestatie van de Index wordt berekend door het gemiddelde van 10 jaarlijkse observaties tussen 18/06/2018 en 16/06/2027 te vergelijken met het startniveau (slotkoers van de Index op 30/06/2017) (4). De Gemiddelde Prestatie van de Index kan lager zijn dan de slotkoers van de Index op de eindvervaldag. Als de Emittent zou overgaan tot een vervroegde terugbetaling, zal hij dat waarschijnlijk doen aan het einde van de looptijd van de Note en in het geval dat de Index sterk gestegen is. In het geval van een vervroegde terugbetaling naar keuze van de Emittent ontvangt de belegger niet meer de Gemiddelde Prestatie van de Index, maar wel de meerwaarde van 4,00% (3) per verstreken jaar sinds de uitgiftedatum. Hierdoor kan het rendement mogelijk lager zijn dan een directe belegging in de Index. In geval van faillissement of risico van faillissement van de Emittent loopt de belegger het risico de bedragen waarop hij volgens de formule recht heeft, niet te ontvangen en kan hij het belegd kapitaal gedeeltelijk of volledig verliezen. De term belegd kapitaal verwijst in deze brochure naar de nominale waarde van de Note, zijnde 1.000 EUR per Note, exclusief instapkosten van 2,50%. Het bedrag van de meerwaarde op de eindvervaldag wordt berekend op basis van die nominale waarde. (1) Behoudens faillissement of risico van faillissement van de Emittent. (2) Exclusief instapkosten van 2,50%. (3) De meerwaarde is onderworpen aan roerende voorheffing van 30% (behoudens wetswijziging). (4) Zie ook de Technische Fiche verder in deze brochure voor meer details over deze observatiedata. 2
Beschrijving van de Solactive SuperRegion Select EUR (Price) Index De Solactive SuperRegion Select EUR (Price) Index bestaat uit 75 aandelen, verdeeld over 3 geografische regio s van elk 25 aandelen (Noord-Amerika, Europa en Azië). De aandelen van Noord-Amerika worden geselecteerd uit de 600 bedrijven met de hoogste marktkapitalisatie uit het universum van de Solactive US Large & Mid Cap Index. De aandelen van Europa worden geselecteerd uit de 600 bedrijven met de hoogste marktkapitalisatie in het universum van de Solactive Europe Total Market 675 Index. De aandelen van Azië worden geselecteerd uit de 600 liquide bedrijven met de hoogste marktkapitalisatie die gevestigd en genoteerd zijn in Australië, Hong Kong, Japan, Nieuw-Zeeland en Singapore. De 25 aandelen binnen elke geografische regio worden geselecteerd op basis van 2 financiële filters: hoog dividendrendement en lage volatiliteit (1). Indices gebaseerd op lage volatiliteit worden gekarakteriseerd door hun stabielere prijsschommelingen en brengen bijgevolg een lager risico met zich mee. Bedrijven die aanhoudend een hoogdividend betalen, kunnen als stabiele bedrijven worden beschouwd. In het algemeen gaat een belegging met minder risico gepaard met een potentieel lager rendement. Elk kwartaal wordt de geografische allocatie van de Index vernieuwd. De regio die het afgelopen kwartaal het beste presteerde, krijgt voor het komende kwartaal een gewicht van 50%. De 2 resterende regio s krijgen elk een gewicht van 25%. De Index, die beschikt over een beperkte historiek, is van het type Price. In dat type index worden de dividenden van de aandelen niet opnieuw belegd en beïnvloeden ze dus niet rechtstreeks de waarde van die index (in tegenstelling tot een index van het type Total Return ). De samenstelling van de Index wordt elk kwartaal aangepast. Meer informatie over de index alsook de prijsevolutie kunt u vinden op https://www.solactive. com/?s=solactive SuperRegion Select Index&index=DE000SLA2RC9. Selectiemethodologie van de Index Aandelenselectie Samenstelling op 03/04/2017 3 regio s - 75 aandelen Noord- Amerika 25% Europa 50% 25% Azië (1) De volatiliteit is een maatstaf voor de omvang van koersschommelingen van een financieel actief. Algemeen beschouwd, hoe hoger de volatiliteit van een instrument, hoe risicovoller het instrument. 3
Selectiemethodologie van de 75 aandelen waaruit de Index is samengesteld 1 Het beleggingsuniversum is gebaseerd op 600 aandelen voor elk van de 3 regio s (Noord-Amerika, Europa en Azië), geselecteerd op basis van liquiditeit en marktkapitalisatie. 3 Vervolgens worden voor elke regio de 25 aandelen met de laagste volatiliteit (2) over de laatste 12 maanden geselecteerd ( filter 2 ). 5 Elk kwartaal wordt de samenstelling van de Index herzien. Universum Filter Selectie 2 Uit het universum van elke regio worden 100 aandelen geselecteerd met het hoogste dividendrendement (1) over de laatste 12 maanden ( filter 1 ). 4 Elk gekozen aandeel wordt gewogen met de inverse van diens historische volatiliteit (1). Dit betekent dat de minder volatiele aandelen een groter gewicht krijgen in de regio. De best presterende regio zal voor het volgende kwartaal een gewicht krijgen van 50% in de Index. De andere twee regio s krijgen elk een gewicht van 25%. Dat gewicht wordt elk kwartaal samen met de samenstelling van de Index herzien. (1) Hoewel een van de selectiecriteria van de aandelen in de Index betrekking heeft op de dividenden die ze uitkeren, heeft de belegger geen recht op deze dividenden. (2) De volatiliteit is een maatstaf voor de omvang van koersschommelingen van een financieel actief. Algemeen beschouwd, hoe hoger de volatiliteit van een instrument, hoe risicovoller het instrument. 4
5
Evolutie van de Solactive SuperRegion Select EUR (Price) Index van 01 mei 2007 tot en met 01 mei 2017 De Solactive SuperRegion Select EUR (Price) Index werd gelanceerd op 13 oktober 2016 en werd berekend met een startwaarde van 100 op 12 november 2003. Op 01 mei 2017 was de slotkoers van de Index 235,58 EUR. Alle gegevens vóór 13 oktober 2016 zijn bijgevolg het resultaat van historische simulaties. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Solactive SuperRegion Select EUR (Price) Index 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% 01/05/07-01/05/08 01/05/08-01/05/09 01/05/09-01/05/10 01/05/10-01/05/11 01/05/11-01/05/12 01/05/12-01/05/13 01/05/13-01/05/14 01/05/14-01/05/15 01/05/15-01/05/16 01/05/16-01/05/17 6
7
Momenteel heeft de regio Noord-Amerika een gewicht van 50% in de Index, de regio Europa een gewicht van 25% en de regio Azië een gewicht van 25%. De Index is op 05/05/2017 samengesteld uit volgende aandelen: Bedrijf Industriegroep Land Abertis Infraestructuras Transport Spanje AGNC Investments Financiële Diensten Verenigde Staten Altria Group Voedingsindustrie Verenigde Staten American Electric Power Nutsbedrijven Verenigde Staten Annaly Capital Management Financiële Diensten Verenigde Staten Ascendas REIT Vastgoed Singapore ASX Financiële Diensten Australië AT&T Telecommunicatie Verenigde Staten AusNet Nutsbedrijven Australië bpost Transport België CapitaLand Commercial Trust Vastgoed Singapore CapitaLand Mall Trust Vastgoed Singapore Consolidated Edison Nutsbedrijven Verenigde Staten Crown Castle International Vastgoed Verenigde Staten Dominion Resources Nutsbedrijven Verenigde Staten Duke Energy Nutsbedrijven Verenigde Staten Elisa Telecommunicatie Finland Enagas Olie & Gas Spanje Endesa Nutsbedrijven Spanje Entergy Nutsbedrijven Verenigde Staten Eversource Energy Nutsbedrijven Verenigde Staten Exxon Mobil Olie & Gas Verenigde Staten Fonterra Voedingsindustrie Nieuw-Zeeland Frasers Centrepoint Vastgoed Singapore Freenet Telecommunicatie Duitsland Gaming and Leisure Properties Vastgoed Verenigde Staten Gas Natural SDGP Nutsbedrijven Spanje General Electric Industriële Goederen & Diensten Verenigde Staten GlaxoSmithKline Gezondheidszorg Groot-Brittannië Guoco Group Industriële Goederen & Diensten Hong Kong HK Electric Investments Nutsbedrijven Hong Kong Iberdrola Nutsbedrijven Spanje ICADE Vastgoed Frankrijk Klépierre Vastgoed Frankrijk Link REIT Vastgoed Hong Kong Mapletree Commercial Trust Vastgoed Singapore Munich RE Verzekeraars Duitsland 8
National Grid Nutsbedrijven Groot-Brittannië Nexity Vastgoed Frankrijk OCBC Banken Singapore Paychex Technologie Verenigde Staten PG&E Nutsbedrijven Verenigde Staten Philip Morris Voedingsindustrie Verenigde Staten Pinnacle West Capital Nutsbedrijven Verenigde Staten PPL Nutsbedrijven Verenigde Staten Proximus Telecommunicatie België Red Electrica Nutsbedrijven Spanje RTL Group Media Luxemburg Sampo Verzekeraars Finland SCANA Nutsbedrijven Verenigde Staten Scentre Vastgoed Australië Singapore Airlines Transport Singapore Singapore Exchange Financiële Diensten Singapore Singapore Press Holdings Media Singapore Singapore Telecommunications Telecommunicatie Singapore Stockland Vastgoed Australië Suntec REIT Vastgoed Singapore Swire Pacific Vastgoed Hong Kong Swiss RE Verzekeraars Zwitserland Swisscom Telecommunicatie Zwitserland Telia Telecommunicatie Zweden Telstra Telecommunicatie Australië Terna Nutsbedrijven Italië The Coca-Cola Company Voedingsindustrie Verenigde Staten The GPT Group Vastgoed Australië The Southern Company Nutsbedrijven Verenigde Staten Transurban Group Transport Australië Unibail-Rodamco Vastgoed Frankrijk Veolia Nutsbedrijven Frankrijk Verizon Communications Telecommunicatie Verenigde Staten Vodafone Telecommunicatie Groot-Brittannië WEC Energy Group Nutsbedrijven Verenigde Staten Wesfarmers Voedingsindustrie Australië Westfield Vastgoed Australië Xcel Energy Nutsbedrijven Verenigde Staten Bron: Solactive 9
Illustraties van de werking van de formule De cijfergegevens die in deze voorbeelden worden gebruikt, hebben slechts een indicatieve en informatieve waarde, aangezien ze bedoeld zijn om het mechanisme van het product te beschrijven. Ze lopen in geen enkel opzicht vooruit op toekomstige resultaten en vormen in geen geval een commercieel aanbod vanwege Crelan. Gegevens zonder toepasselijke fiscaliteit. Ongunstig scenario De Emittent oefent zijn recht niet uit om de Note vervroegd terug te betalen. Op het einde van de looptijd van de Note wordt de Gemiddelde Prestatie van de Index berekend door het gemiddelde van de 10 jaarlijkse observaties te vergelijken met het startniveau. De Gemiddelde Prestatie van de Index bedraagt -12,70%. De belegger ontvangt: Op de eindvervaldag 100% van het belegd kapitaal (1)(2). Dat komt overeen met een jaarlijks actuarieel rendement van -0,25% (3). Neutraal scenario Terugbetaling op de eindvervaldag (1)(2)(4) Jaarlijkse observatiewaarde voor de berekening van de Gemiddelde Prestatie van de Index Evolutie van de Index In het slechtste scenario - in het geval dat de Emittent failliet gaat of riskeert failliet te gaan - kan de eventuele meerwaarde verloren gaan en is de recuperatie van het kapitaal onzeker. In dat geval is het mogelijk dat het schuldinstrument wordt terugbetaald tegen de geschatte invorderingswaarde van het schuldinstrument en die kan in het slechtste geval 0% zijn. (1) Behoudens faillissement of risico van faillissement van de Emittent. (2) Exclusief instapkosten van 2,50%. (3) Inclusief kosten, maar exclusief roerende voorheffing (cf. Technische Fiche, rubriek Fiscaliteit ). (4) De meerwaarde is onderworpen aan De Emittent oefent zijn recht niet uit om de Note vervroegd terug te betalen. Op het einde van de looptijd van de Note wordt de Gemiddelde Prestatie van de Index berekend door het gemiddelde van de 10 jaarlijkse observaties te vergelijken met het startniveau. De Gemiddelde Prestatie van de Index bedraagt 16,60%. De belegger ontvangt: Op de eindvervaldag 100% van het belegd kapitaal (1)(2), plus een meerwaarde (4) van 16,60%. Dat komt overeen met een jaarlijks actuarieel rendement van +1,30% (3). Gunstig scenario Tijdens de looptijd van de Note kent de Index een sterke stijging en de Emittent oefent in het achtste jaar zijn recht uit om de Note vervroegd terug te betalen. De belegger ontvangt: 100% van het belegd kapitaal (1)(2), plus een meerwaarde (4) van 4,00% per verstreken jaar sinds de uitgiftedatum. Het terugbetaalde bedrag is dan gelijk aan 132% (1)(2)(4) van het totaal (= 100% + 8 jaar x 4,00%). Dat komt overeen met een jaarlijks actuarieel rendement van +3,21% (3). roerende voorheffing van 30% (behoudens wetswijziging). 10
Evolutie van de Solactive SuperRegion Select EUR (Price) Index 175% Niveau van de Index 150% 125% 100% Solactive SuperRegion Select EUR (Price) Index 75% 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 Jaar 175% Niveau van de Index 150% 125% 100% Solactive SuperRegion Select EUR (Price) Index 75% 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 Jaar Een meerwaarde van 32% (8 jaar x 4,00%) Solactive SuperRegion Select EUR (Price) Index 175% Niveau van de Index 150% 125% 100% 75% 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 Jaar 11
Potentiële beleggers Credit Suisse (CH) Callable SuperRegion Select is een complex schuldinstrument dat zich richt tot beleggers die voldoende kennis van de financiële markten hebben om, in het licht van hun situatie en hun beleggingshorizon, de voordelen en risico s die verbonden zijn aan een belegging in dit complex gestructureerde product, te kunnen inschatten. Zij moeten in het bijzonder vertrouwd zijn met de blootstelling aan de onderliggende Index en de rentevoeten. Productscore Crelan 1 2 3 4 5 6 7 Defensiever Dynamischer Crelan waarschuwt de beleggers als het risicoprofiel tijdens de looptijd wezenlijk zou veranderen. De productscore is een indicator eigen aan Crelan en laat niet toe om de productscore Crelan te vergelijken met een indicator van een andere instelling. De score van 3 houdt rekening met de concentratie van het kredietrisico, de minimale terugbetaling van 100% van het belegd kapitaal op de eindvervaldag (exclusief kosten), het faillissementsrisico van de Emittent en het valuta- en volatiliteitsrisico van het product. Deze score houdt geen rekening met de beleggingstermijn van het product. Gelieve voor meer informatie uw agent of de website van Crelan te raadplegen via: http://www.crelan.be/nl/particulieren/beleggen Voornaamste risico s Elke potentiële belegger dient de Technische Fiche en het basisprospectus, met daarin in het bijzonder de sectie Risk Factors en de samenvatting, te lezen alvorens te beleggen in de Notes. Bijkomende informatie onder de Belgische wetgeving De Emittent verklaart de onrechtmatige bedingen uit het gepasporteerde basisprospectus niet-toepasselijk te hebben gemaakt via de definitieve voorwaarden. 12
Kredietrisico Risico van prijsschommeling Wisselkoersrisico Liquiditeitsrisico De belegger wordt blootgesteld aan het kredietrisico van de Emittent, Credit Suisse AG, die beschikt over de volgende ratings: S&P: A; Moody s: A1; Fitch: A. Indien de Emittent failliet gaat of riskeert failliet te gaan, dan kan de belegger zijn belegd kapitaal (inclusief kosten) volledig of gedeeltelijk verliezen. Een verslechtering in de perceptie van het kredietrisico van de Emittent kan een weerslag hebben op de marktprijs van de Note. Hoe verder de eindvervaldag ligt, hoe groter de mogelijke impact. Indien de afwikkelingsautoriteit, in het kader van de maatregelen betreffende het herstel en de afwikkeling van kredietinstellingen en beleggingsondernemingen, vaststelt dat de Emittent faalt of waarschijnlijk falende is, kan ze beslissen om maatregelen te treffen die een impact hebben op de waarde van de Notes (bail-in). In voorkomend geval aanvaardt de belegger het risico om het belegde bedrag en de interesten geheel of gedeeltelijk te verliezen, of kan hij door een beslissing van de afwikkelingsautoriteit verplicht worden om die om te zetten in eigen kapitaal (aandelen). De belegger moet beseffen dat de prijs van de Note gedurende de looptijd lager kan zijn dan het bedrag van het belegd kapitaal (exclusief kosten). De belegger kan bij een verkoop voor de eindvervaldag een kapitaalverlies lijden. Bovendien moet de belegger erop toezien dat zijn beleggingshorizon overeenstemt met de looptijd van de Note. Het recht op terugbetaling van het belegd kapitaal (exclusief kosten) is enkel geldig op de eindvervaldag. Tot de eindvervaldag kan de prijs van de Note sterk schommelen, wegens de evolutie van de marktparameters en met name die van de Index, de rentetarieven en de perceptie van het kredietrisico van de Emittent. Onder gelijke omstandigheden zal een renteverhoging de waarde van de Note doen dalen en omgekeerd. Het product wordt uitgedrukt in EUR. Credit Suisse AG zal de liquiditeit van dit product verzekeren door zich koper te stellen (aankoop-/verkoopmarge van 1%), behalve in uitzonderlijke omstandigheden. De belegger die zijn effecten vóór de eindvervaldag wenst te verkopen, zal die moeten verkopen tegen de prijs die door Credit Suisse AG wordt bepaald op basis van de parameters van het moment en exclusief makelaarskosten, taks op beursverrichtingen, uitstapkosten en eventuele belastingen (cf. Technische Fiche, rubriek Verkoop voor eindvervaldag ). Vervroegde terugbetaling naar keuze van de Emittent Vervroegde terugbetaling naar aanleiding van illegaliteit Risico s verbonden aan de Index Indien de Emittent besluit om de vervroegde terugbetaling te activeren, zal de meerwaarde worden vastgelegd op 4,00% (bruto) per verstreken jaar sinds de uitgifte. De belegger ontvangt in dat geval niet meer de Gemiddelde Prestatie van de Index op het einde van de looptijd en kan hierdoor een lager rendement ontvangen vergeleken met een directe belegging in de Index. In geval van een situatie waarin het product illegaal wordt, waarbij dit de voortzetting van het product definitief onmogelijk maakt, dan zal de Emittent overgaan tot vervroegde terugbetaling van het product aan marktwaarde. Nadat de gebeurtenis heeft plaatsgevonden, zal de potentiële meerwaarde niet meer worden uitbetaald. De belegger zal geen kosten worden aangerekend behalve diegene die noodzakelijk zijn om de belegger de marktwaarde terug te betalen. Meer informatie over die risico s vindt u in het Basisprospectus op pagina s 134, 135, 145 en 146. Bij een probleem met de onderliggende waarde, waarbij een billijke regeling niet mogelijk is, biedt de Emittent de belegger twee keuzes. De eerste keuze betreft een vervroegde terugbetaling aan de marktwaarde van het product. De tweede keuze betreft een terugbetaling van het product op de eindvervaldag aan de gemonetiseerde waarde van het product, waarbij de monetisatie plaatsvindt vanaf de datum van de gebeurtenis tot aan de eindvervaldag van het product en de gemonetiseerde waarde niet lager zal zijn dan de nominale waarde van het product. De belegger zal in beide gevallen geen kosten worden aangerekend en ontvangt in het geval van een vervroegde terugbetaling een pro rata compensatie van de kosten die betaald zijn aan de Emittent op het moment van uitgifte van het product. Nadat de gebeurtenis heeft plaatsgevonden, zal de potentiële meerwaarde niet meer worden uitbetaald. In het geval dat de belegger kiest voor een terugbetaling van het product op de eindvervaldag, dan kan het product vóór de eindvervaldag tegen de marktwaarde verkocht worden op de secundaire markt (zie Liquiditeitsrisico voor meer informatie). Meer informatie over die risico s vindt u in het Basisprospectus op pagina s 258 tot en met 273 (zie ook de supplementen van het Basisprospectus gedateerd 23 maart 2017 en 25 april 2017). 13
Prospectus Deze brochure is een commercieel document dat een samenvatting bevat van de verplichtingen van de Emittent die zijn opgenomen in de documentatie die werd opgesteld voor de uitgifte van de Note, bestaande uit het Basisprospectus (het Bonus and Participation Securities Base Prospectus gedateerd 16 augustus 2016), de supplementen met datum 9 september 2016, 10 november 2016, 14 december 2016, 4 januari 2017, 10 februari 2017, 24 februari 2017, 23 maart 2017, 13 april 2017, 25 april 2017, 27 april 2017 en met eventuele supplementen gepubliceerd voor of op de uitgiftedatum, en de definitieve voorwaarden (de Final Terms) van 5 mei 2017 die in bijlage de samenvatting met betrekking tot de Notes bevatten in het Engels, Frans en Nederlands. Het Basisprospectus is goedgekeurd door de Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) in Luxemburg, waarvan de Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten (FSMA) op de hoogte is gesteld. De documenten zijn gratis verkrijgbaar bij Crelan (www.crelan.be/nl/particulieren/producten/ credit-suisse). Alvorens te beleggen in de Notes worden beleggers uitgenodigd de juridische documentatie aandachtig te lezen en de beslissing om in de Notes te beleggen af te wegen in het licht van alle informatie die daarin is opgenomen. De eventuele supplementen bij het Basisprospectus die de Emittent tijdens de inschrijvingsperiode publiceert, worden via dezelfde kanalen beschikbaar gesteld. Zodra een supplement wordt gepubliceerd tijdens de inschrijvingsperiode, beschikt de belegger die al op dit product heeft ingeschreven over twee werkdagen vanaf deze publicatiedatum om zijn inschrijving te herzien. 14
Belangrijke informatie Emittent Brochure De Notes zijn uitgegeven door Credit Suisse AG, handelend vanuit haar vestiging in Londen (Credit Suisse AG, London Branch). Geautoriseerd en gereguleerd door FINMA in Zwitserland. Geautoriseerd door de UK Prudential Regulation Authority. Onderhevig aan de regulering van de UK Financial Conduct Authority en gelimiteerde regulering van de Prudential Regulation Authority. Details over de mate van regulering van Credit Suisse AG, London Branch door de Prudential Regulation Authority zijn bij hen verkrijgbaar op verzoek. Credit Suisse AG, London Branch geeft geen beleggingsadvies, noch enige aanbeveling met betrekking tot beleggingen aan retailklanten. Deze brochure is uitgegeven en verspreid door Crelan. Het is geen aanbeveling om in te tekenen, en dient niet opgevat te worden als een dergelijke aanbeveling, noch een advies of aanbeveling om enige transactie te sluiten. Bovendien is deze brochure beschikbaar gesteld door Crelan aan sommige of al haar klanten en is deze brochure niet gebaseerd op een analyse van de individuele situatie van een bepaalde klant. Als er geen enkel beleggingsadvies wordt verleend, moet Crelan nagaan of u beschikt over voldoende kennis over en ervaring met het betrokken product. Mocht het product niet passend zijn voor u, dan moet Crelan u daarvoor waarschuwen. Deze brochure is bedoeld voor gebruik door de oorspronkelijke geadresseerde en mag niet gereproduceerd, verspreid of doorgegeven worden aan andere personen of in zijn geheel of gedeeltelijk gepubliceerd worden. Ter voorkoming van twijfel: de beleggers zijn klanten van Crelan. Geen belegger of andere klant van Crelan zal een directe of indirecte klant worden van Credit Suisse of een van haar filialen door een intekening op of aankoop van de Notes, waarbij dit geen afbreuk doet aan de rechten van de belegger ten opzichte van de Emittent volgend op de belegging in de Notes. Klachten? Als u een klacht wilt indienen, kunt u zich wenden tot de klachtendienst van Crelan: Crelan Klachtendienst ANT10103, Sylvain Dupuislaan 251, 1070 Brussel of gebruikmaken van het daarvoor bestemde formulier op de website http://www.crelan.be/nl/algemeen/klachtenformulier. Indien u geen genoegdoening krijgt, kunt u contact opnemen met de Ombudsman in financiële geschillen, Ombudsfin asbl - North Gate II - Koning Albert II-laan 8-1000 Brussel (www.ombudsfin.be). 15
Technische fiche Naam Credit Suisse (CH) Callable SuperRegion Select ISIN-CODE XS1567823270 Type product en toepasselijk recht Note(s) die verwijst/verwijzen naar een gestructureerd schuldinstrument naar Engels recht Emittent Credit Suisse AG, London Branch Distributeur Crelan N.V. Uitgifteprijs 100% Kosten en commissies Instapkosten: 2,50%. Uitstapkosten: - Bij verkoop voor de eindvervaldag: 1,00%. - Beursbelasting van 0,09% verschuldigd bij secundaire aan- en verkoop (met een maximum van 1.300 EUR). Distributievergoeding: Credit Suisse betaalt aan Crelan een gemiddelde jaarlijkse vergoeding (berekend op basis van de looptijd van de effecten) die maximaal 1,00% van het bedrag van de effectief geplaatste effecten bedraagt. Deze distributiekosten en alle andere eventueel door de Emittent aangerekende kosten voor de structurering en lancering van het product zijn reeds in de uitgifteprijs begrepen. Valuta EUR Coupure / Nominale Waarde 1.000 EUR Inschrijvingsperiode Van 08/05/2017 tot 26/06/2017, 9 uur (behoudens vervroegde afsluiting) Uitgiftedatum 30/06/2017 Betaaldatum 30/06/2017 Eindvervaldag 30/06/2027 Onderliggende waarde Solactive SuperRegion Select EUR (Price) Index ISIN-Code: DE000SLA2RC9 Website: https://www.solactive.com/?s=solactive SuperRegion Select Index&index=DE000SLA2RC9 Initiële Observatiedatum 30/06/2017 Jaarlijkse Observatiedata voor berekening van de Gemiddelde Prestatie van de Index Enkel relevant bij afwezigheid van vervroegde terugbetaling: 18/06/2018; 17/06/2019; 16/06/2020; 16/06/2021; 16/06/2022; 16/06/2023; 17/06/2024; 16/06/2025; 16/06/2026; 16/06/2027 Jaarlijkse Observatiedata waarop de Emittent de vervroegde terugbetaling kan activeren 17/06/2019; 16/06/2020; 16/06/2021; 16/06/2022; 16/06/2023; 17/06/2024; 16/06/2025; 16/06/2026 Betaaldata in geval van vervroegde terugbetaling 01/07/2019; 30/06/2020; 30/06/2021; 30/06/2022; 30/06/2023; 01/07/2024; 30/06/2025; 30/06/2026 Eventuele vervroegde terugbetaling De Emittent kan vanaf het einde van het tweede tot en met het negende jaar jaarlijks beslissen om de Note vervroegd terug te betalen. Het product wordt in dat geval beëindigd aan een tegenwaarde van 100% van het belegd kapitaal (exclusief kosten en behoudens faillissement of risico van faillissement van de Emittent), plus een meerwaarde van 4,00% per verstreken jaar sinds de uitgiftedatum. Deze meerwaarde is onderworpen aan roerende voorheffing van 30% (behoudens wetswijziging). In het geval van een vervroegde terugbetaling vervalt de eventuele meerwaarde op de eindvervaldag die verbonden is aan de evolutie van de Index. Terugbetaling op de eindvervaldag Op de eindvervaldag, als het product niet vervroegd werd terugbetaald, bedraagt de terugbetaling van de Note 100% van de nominale waarde, (exclusief kosten en behoudens faillissement of risico van faillissement van de Emittent), plus een eventuele meerwaarde die afhankelijk is van de Gemiddelde Prestatie van de Solactive SuperRegion Select EUR (Price) Index. Productscore Crelan 3. Voor zover het product beantwoordt aan uw beleggingsdoelstellingen en uw financiële situatie. Alvorens in dit product te beleggen, raden wij u aan om na te gaan of u de kenmerken van dit product en vooral de risico s die eraan verbonden zijn goed begrijpt. Als Crelan u dit financiële product aanbeveelt in het kader van beleggingsadvies, moet Crelan beoordelen of de voorgenomen verrichting geschikt is voor u, rekening houdend met uw kennis over en ervaring met dit product, met uw spaar- of beleggingsdoelstellingen en met uw financiële situatie. Als er geen enkel beleggingsadvies wordt verleend, moet Crelan nagaan of u beschikt over voldoende kennis over en ervaring met het betrokken product. Mocht het product niet passend zijn voor u, moet Crelan u daarvoor waarschuwen. Meer informatie vindt u in de MiFIDinformatiebrochure op http://www.crelan.be/sites/default/ files/beleggingen/productscore/nl/productscore_ brochure_nl.pdf. Fiscaliteit Deze brochure vormt geen juridisch, fiscaal of financieel advies. De fiscale behandeling is afhankelijk van de individuele situatie van elke belegger. Ze kan later worden gewijzigd. Van toepassing op een gemiddelde retailklant in de hoedanigheid van natuurlijke persoon die in België woont, behoudens wetswijzigingen. - Roerende voorheffing: 30%. - Taksen op beursverrichtingen: geen op de primaire markt en 0,09% op de secundaire markt (met een maximum van 1.300 EUR). Publicatie van de waarde van het product De waarde van het product gedurende de looptijd kan worden aangevraagd bij uw Crelan-agent en verschijnt één keer per maand op http://www.crelan.be/nl/particulieren/ producten/productzoeker. Verkoop voor eindvervaldag In normale marktomstandigheden levert Credit Suisse AG een dagelijkse indicatieve prijs (aankoop-/verkoopmarge van 1%; cf. Voornaamste risico s, rubriek Liquiditeitsrisico ): alle verkooporders moeten elke woensdag vóór 10 uur bij de distributeur worden ingediend. De vereffening gebeurt binnen 2 werkdagen in overeenstemming met de ordervolgorde. Uitstapkosten: zie kosten en commissies. 09/05/2017, Verantwoordelijke uitgever: Peter Venneman S. Dupuislaan 251 1070 Brussel FSMA 028787 A