lijst De beleggingsportefeuille van Menzis is ingericht volgens de '10 Global Compact Principles'. Menzis vult deze principes aan met een uitsluiting van bedijven die betrokken zijn bij controversiële wapens (waaronder clusterbommen en landmijnen), militaire wapens, en tabaksproducenten. Global Compact is een internationale standaard voor maatschappelijk verantwoord ondernemen, ingesteld door de Verenigde Naties en onderkend door veel bedrijven. De tien principes van de Global Compact zijn gebaseerd op belangrijke verklaringen en conventies, zoals de Universele Verklaring van de Rechten van de Mens en de VN Conventie tegen Corruptie. De Global Compact Principles worden daarmee algemeen erkend als standaard en hebben een zeer groot draagvlak. Deze leiden tot een uitsluitingenlijst (zwarte lijst) van bedrijven en die in strijd handelen met één of meerdere van deze principes. De toepassing van de uitsluitings van Menzis is gebaseerd op grondig onderzoek van Sustainalytics. Sustainalytics werkt op basis van een consistente en in detail uitgewerkte onderzoeksmethodiek. De uitsluitings van Menzis beslaan: UN Global Compact compliance Menzis wenst niet te beleggen in bedrijven die niet voldoen aan de principes van de UN Global Compact. De principes hebben betrekking op mensenrechten, arbeidsomstandigheden, het milieu en corruptie. Sustainalytics acht een bedrijf noncompliant met de Global Compact als niet alleen de controverse zeer groot is maar het bedrijf ook nog eens tekortschiet in het oplossen van de problematiek en/of onvoldoende maatregelen neemt om herhaling of verdere escalatie te voorkomen. Betrokkenheid bij wapens of tabak Menzis wenst niet te beleggen in bedrijven die: meer dan 5% van hun omzet halen uit defensiecontracten; meer dan 0% van hun omzet halen uit de productie, ontwikkeling, testen, onderhoud of verkoop van controversiële wapens (clusterwapens, anti-persoonsmijnen, biologische wapens, chemische wapens); meer dan 0% van hun omzet halen uit de productie of detailhandel van voor civiel gebruik; meer dan 5% van hun omzet halen uit de productie van tabak. Sancties Menzis wenst niet te beleggen in staatsobligaties van waar zware sancties van de VN en/of EU op van toepassing zijn. Sustainalytics stelt per gesanctioneerd land vast of uitsluiting echt wenselijk is. Niet alle sancties hebben immers betrekking op grootschalige en voortdurende mensenrechtenschendingen of ongeoorloofde proliferatie van nucleaire wapens. Er zijn ook sancties die bescherming moeten bieden tegen de oplegging van wetgeving buiten de formele jurisdictie. Dit is het geval tussen de EU en de VS. Uitsluiting ligt dan niet voor de hand. Als er daadwerkelijk sprake is van mensenrechtenschendingen of ongeoorloofde proliferatie van kernwapens, gelden nog twee aanvullende : (1) de sanctie omvat een wapenembargo gericht tegen het land of doelgerichte maatregelen tegen het staatshoofd (2) de mensenrechtenproblematiek of proliferatie van kernwapens is actueel aan de orde of speelde in ieder geval minder dan tien jaar geleden. Met deze aanvullende worden alleen uitgesloten als het risico aanzienlijk is dat investeringen in staatsobligaties mensenrechtenschendingen of ongeoorloofde proliferatie van kernwapens financieel mede mogelijk maken. Voor dit fundamentele onderzoek wordt overigens geen rekening gehouden met het al dan niet bestaan van mogelijkheden om daadwerkelijk obligaties van te kopen.
Uitsluitings-criterium Niet geaccepteerd Geaccepteerd 1 Global Compact Principles (Verenigde Naties) Een onderneming voldoet niet aan één of meer VN Global Compact principes waaronder: 1. mensenrechten (mr) 2. arbeidsomstandigheden (ao) 3. milieuvervuiling (mv) 4. corruptie (co) 2 Controversiële wapens - Eclusieve betrokkenheid bij de productie van of handel in één van de volgende controversiële wapens: landmijnen, cluster wapen, biologische wapens, chemische wapens, nucleaire wapens, verarmd uranium of witte fosfor - Strategisch belang van meer dan 10% 3 Niet-militaire militaire - Productie en verkoop van niet-militaire - Niet-eclusieve betrokkenheid (bijvoorbeeld een product of dienst dat niet specifiek is bedoeld en ontwikkeld voor de werking van het wapen) is geaccepteerd - Niet-stratgische belangen (zoals de optelsom van investeringen die financiële instellingen voor klanten doen) - Minder dan 50% eigenaarschap in een betrokken onderneming is geaccepteerd 4 Militaire wapens - Productie van wapens en wapen systemen waarvan de jaarlijkse omzet groter is dan 5% van de gehele omzet van de onderneming - Leveren van maatwerk producten en diensten aan militaire of defentie industrie (bijvoorbeeld maatwerk telecommunicatie oplossingen) et een jaarlijkse omzet dat groter is dan 5% van de gehele omzet van de onderneming 5 Productie van tabak en tabak producten - Productie van tabak en tabaksproducten waarvan de jaarlijkse omzet groter is dan 5% van de gehele omzet van de onderneming - Gerelateerde productie (bijvoorbeeld gespecialiseerde tabak verpakkingsmateriaal) - Leveren van ondergeschikte onderdelen van wapens en wapensystemen is geaccepteerd - Leveren van algemene producten en diensten aan de militaire of defentie industrie (bijvoorbeeld producten met meerdere gebruiksdoeleinden als internet diensten) is geaccepteerd - Minder dan 50% eigenaarschap in een betrokken onderneming is geaccepteerd - Distributie en verkoop van tabaksproducten is geaccepteerd - Minder dan 50% eigenaarschap in een betrokken onderneming is geaccepteerd 6 Sancties tegen uitgevaardigd door de Verenigde Naties (VN) of de Europese Unie (EU) Sancties uitgevaardigd door de Verenigde Naties (VN) of de Europese Unie (EU) die: - gerelateerd zijn aan het schenden van internationale verdragen of algemeen geaccepteerd normen voor schending van mensenrechten of het verspreiden van nucleaire wapens; of - een wapen embargo omvat. Op het moment de sanctie geen einddatum bevat, zal er een 10-jaars termijn als maimum worden gehanteerd om de toepasselijkheid van de sanctie te onderzoeken, tenzij de onderliggende situatie duidelijk onveranderd is.
lijst Bedrijf (DM) Mensen-rechten Arbeidsomstandigheden 1 Airbus Group SE 2 Alstom SA 3 Altria Group, Inc. 4 Amcor Limited 5 Amphenol Corporation 6 Babcock International Group plc 7 BAE Systems plc 8 Barrick Gold Corporation 9 British American Tobacco p.l.c. 10 CAE Inc. 11 Celanese Corporation 12 Cobham plc 13 Compagnie Financière Richemont SA 14 Daicel Corporation 15 Dassault Aviation SA 16 Dassault Systèmes SE 17 Dick's Sporting Goods, Inc. 18 Eastman Chemical Company 19 Elbit Systems Ltd. 20 FLIR Systems, Inc. 21 Fluor Corporation 22 Freeport-McMoRan Inc. 23 G4S plc 24 General Dynamics Corporation 25 General Motors Company 26 Harris Corporation 27 Honeywell International Inc. 28 Huntington Ingalls Industries, Inc. 29 IHI Corporation 30 Imperial Brands PLC 31 Jacobs Engineering Group Inc. 32 Japan Tobacco Inc. 33 Johnson & Johnson 34 Kawasaki Heavy Industries, Ltd. 35 L3 Technologies, Inc. 36 Leonardo - Finmeccanica S.p.a. 37 Lockheed Martin Corporation 38 Meggitt PLC 39 Mitsubishi Heavy Industries, Ltd. 40 Mitsubishi Motors Corporation 41 Northrop Grumman Corporation 42 Philip Morris International Inc. 43 Raytheon Company 44 Reynolds American Inc. 45 Rockwell Collins, Inc. 46 Rolls-Royce Holdings plc 47 Safran SA 48 Singapore Technologies Engineering Ltd 49 Smiths Group plc Milieu-vervuiling Corruptie Contro- versiele wapens Civiele Defensiecontracten Tabak
50 SNC-Lavalin Group Inc. 51 Swedish Match AB 52 Tetron Inc. 53 Thales SA 54 The Boeing Company 55 The Kroger Co. 56 Tokyo Electric Power Company Holdings, Incorporated 57 Toshiba Corporation 58 TransDigm Group Incorporated 59 United Technologies Corporation 60 Valeant Pharmaceuticals International, Inc. 61 Volkswagen Aktiengesellschaft 62 Wal-Mart Stores, Inc. 63 Wells Fargo & Company 64 Zodiac Aerospace
lijst Bedrijf (EM) Mensen-rechten Arbeidsomstandigheden Milieu-vervuiling Corruptie Contro- versiele wapens Civiele Defensiecontracten 1 Adani Ports and Special Economic Zone Limited 2 AviChina Industry & Technology Company Limited 3 Beijing Capital International Airport Company Limited 4 British American Tobacco (Malaysia) Berhad 5 Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobras 6 China Petroleum & Chemical Corporation 7 Embraer S.A. 8 Grupo Méico S.A.B. de C.V. 9 Hanwha Corporation 10 Hanwha Techwin Co., Ltd. 11 HYUNDAI WIA Corp. 12 ITC Limited 13 Korea Aerospace Industries, Ltd. 14 Korea Electric Power Corporation 15 KT&G Corporation 16 Larsen & Toubro Limited 17 MTN Group Limited 18 Oil and Natural Gas Corporation Limited 19 PAO Severstal 20 PetroChina Company Limited 21 Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras 22 PT Gudang Garam Tbk 23 PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk 24 Shanghai Industrial Holdings Limited 25 Southern Copper Corporation 26 Zijin Mining Group Co. Ltd. Tabak
lijst (staatsobligaties) Land Uitsluiting VN-sanctie EU-sanctie 1 Belarus X X 2 Central African Republic X X X 3 Democratic People's Republic of Korea X X X 4 Eritrea X X X 5 Iran (Islamic Republic of) X X X 6 Libya X X X 7 Myanmar X X 8 Russian Federation X X 9 Somalia X X X 10 South Sudan X X X 11 Sudan X X X 12 Syrian Arab Republic X X 13 Zimbabwe X X