Jaarlijkse Algemene Vergadering ING 2017 Amsterdam 8 mei 2017
Agendapunt 1 Opening en mededelingen 2
Jaarlijkse Algemene Vergadering ING 2017 Op de registratiedatum, 10 april 2017, bestond het geplaatste kapitaal van de vennootschap uit: 3.883.314.689 gewone aandelen. Op 659.661 gewone aandelen kan geen stem worden uitgebracht omdat deze aandelen op de registratiedatum in handen waren van ING. In totaal kunnen 3.882.655.028 stemmen worden uitgebracht. 3
Agendapunten 2A en 2B - ter bespreking Verslag van de Raad van Bestuur over 2016 en Duurzaamheid Zie pagina's 8 t/m 69 van het Annual Report 2016. Zie de toelichting bij de convocatie en pagina 37 van het Annual Report 2016. 4
Verslag van de Raad van Bestuur over 2016 Jaarlijkse Algemene Vergadering - Accelerate Ralph Hamers, CEO ING Groep Amsterdam 8 mei 2017
Think Forward-strategie: hét verschil maken in klantbeleving 6
35,8 miljoen klanten in meer dan 40 landen (eind 2016) Net Promoter Score (NPS) Marktleiders #1 in 7 van 13 landen: Australië, Duitsland, Frankrijk, Oostenrijk, Polen, Roemenië, Spanje Klanten 35,8 mln + 1,4 mln Uitdagers Groeimarkten Alleen Wholesale Bankingactiviteiten 7
Onze focus op primaire klantrelaties heeft toegevoegde waarde ING heeft thans ~36 mln particuliere klanten (x mln) 31.8 33.1 34.5 35,8 Doelstelling > 14 mln primaire klanten in 2020 >14 9,7 >10 7.9 8.4 9.0 2013 2014 2015 2016 Kernkredietverlening ING Bank Nettogroei 2016 +6,5% Toevertrouwde middelen ING Bank Nettogroei 2016 +5,6% 2013 2014 2015 2016 Ambitie 2017 Primaire klantrelaties 9,7 mln + 8% Ambitie 2020 EUR +34,8 mld EUR +28,5 mld 8
Trends in bancaire sector blijven zich ontwikkelen Concurrerend klimaat Klantgedrag Technologie; fintechs Toezicht Samenleving 9
dus creëren we een ecosysteem dat verder gaat dan bankieren Duidelijk en gemakkelijk Minder complexe producten, processen en diensten. In staat stellen Het complete financiële plaatje geven over de gehele breedte als leidraad bij belangrijke beslissingen. Mensen in staat stellen om steeds een stap voorop te blijven lopen, zoals privé als zakelijk. Verbinden Klanten met elkaar verbinden om mogelijkheden en oplossingen voor alle partners, waardeketens en sectoren te benutten. Grensoverschrijdend. Altijd, overal One-stop voor alle financiële behoeften, daar waar onze klanten ons nodig hebben. Steeds beter Altijd op zoek naar verbeteringen om voor de klant hét verschil te maken. 10
en verbonden met de ecosystemen van anderen???? 11
Betere klantbeleving dankzij convergeren en standaardiseren Vier belangrijke digitale transformatieprogramma s Orange Bridge * Geïntegreerd universeel bancair platform in België en Nederland Overeenkomst bereikt over Sociaal Plan met vakbonden in België Model Bank Welcome WTOM Beste gezamenlijke digitale platform + uitbreiding van productontwikkeling Afspraken tussen landen over strategie en scope van eerste lancering Projectteam in Spanje opgericht In Duitsland is nieuwe, digitale omnichannelomgeving actief Multibanking-app geïmplementeerd Eerste processen gedigitaliseerd Eén wereldwijd platform voor Wholesale Banking Verdere uitrol van InsideBusiness, toegenomen gebruik van Global Services & Operations *Relevante initiatieven zijn voorgelegd aan de betrokken controle-instanties en worden door hen onderzocht. 12
en het behalen van verdere efficiencyvoordelen Geschat effect van digitale transformatieprogramma s (x EUR mln) 900 700 550 300 100 210 170 120 110 40 1.141 4Q16 2017 2018 2019 2020 2021 Herstructureringsvoorzieningen van EUR 1.141 mln voor belastingen geboekt als bijzondere posten conform eerdere aanbeveling Geschatte jaarlijkse brutobesparing van EUR 900 mln in 2021 Impact op ongeveer 7.000 banen Restructuring Herstructureringsvoorzieningen* provision* Investeringen** Investments** Accumulated Opgebouwde savings spaargelden Alle beschreven projecten zijn voorgenomen intenties van ING. Er zullen geen formele besluiten worden genomen tot de informatie- en consultatierondes met de ondernemingsraden naar behoren zijn afgerond. * Bijzondere posten voor belastingen van EUR -1.141 mln (EUR -787 mln na belastingen), bestaande uit herstructureringsvoorziening voor belastingen van EUR 1.032 mln en waardeverminderingen van oude IT-systemen en onroerend goed van EUR 109 mln voor belastingen. De resterende EUR 0,1 mld aan herstructureringsvoorzieningen zal later worden geboekt als bijzondere post. ** Gedefinieerd als marginale kosten uit hoofde van nieuwe aangekondigde programma s, inclusief projectkosten, afschrijvingen en amortisatie van nieuwe IT-apparatuur alsmede de invloed van waardeverminderingen van oude IT-systemen. 13
Hoe wij innoveren Klantbeleving Cultuur Connectie Instant kredietverlening Moje ING + 25.000 winkeliers 275.000 geregistreerde gebruikers in Spanje + 70% particuliere leningen in Roemenië +45% digitale leningen in Polen Aantal gebruikers verviervoudigd 2.000 professionals getraind 7 bedrijfsonderdelen getraind 4 Innovation Bootcamps georganiseerd ~800 ideeën per jaar ingediend 23 landen betrokken OPEN INNOVATION 80 samenwerkingsverbanden met fintechs 13 samenwerkingsverbanden gestopt in 2016 4 start-ups in ontwikkeling bij Innovation Studio 2e seizoen FinTech Village gestart in België 14
Duurzaamheid is verankerd in onze bedrijfsvoering Gefinancierde duurzame transities (STF s, x EUR mld)* Erkenning 19,5 23,8 34,3 #1 van 395 beursgenoteerde banken Score: 90 van 100, boven sectorgemiddelde Top 10% A-list *STF: meet kredietverlening aan klanten die outperformers zijn op milieu- en/of sociaal gebied, of de financiering van duurzame projecten (zoals duurzame energie, vervoer met lage CO2-uitstoot, maatschappelijk welzijn) 15
Think Forward-strategie: sterke resultaten in 2016 Onderliggend nettoresultaat ING Bank (x EUR mln) Onderliggend rendement op eigen vermogen ING Bank binnen doelstelling (in %) 3,155 CAGR +16,4% 3,424 4,219 4,976 9,0% 9.0% 9,9% 9.9% 10,8% 10.8% 11,4% 11,6% 11,6% 11.6% 12,6% 10-13% 10,0% 10,0% 10.0% 2013 2014 2015 2016 Onderliggende nettowinst steeg tot EUR 4.976 mln, +17,9% t.o.v. 2015, ondanks lagere herbeleggingsopbrengsten Onderliggend rendement op het eigen vermogen (RoE) verbeterde in 2016 tot 11,6%, ondanks hoger kernkapitaal ING Bank 2013 2014 2015 2016 ROE Ambition ROE ING Bank fully-loaded CET1 ratio 2017 Fully loaded kernkapitaalratio ING Bank 16
Kernkapitaalratio ING Groep 14,2%; dividendvoorstel ING: EUR 0,66 Ontwikkeling fully loaded kernkapitaalratio ING Groep Voorstel dividenduitkering over 2016: EUR 0,66 per aandeel 13.5% 13,5% 0.7% 0.1% -0.2% 0.1% 14.2% 11.75% EUR 0,65 EUR 0,66 9.0% 0.41 0.42 0.12 0.24 0.24 CET1 3Q16 Groep Group 3 e kw 16 CET1 Tussentijdse Interim winsten profits toegevoegd aan added CET1* to CET1* Aandelenbelangen Equity stakes Vreemde FX Risicogewogen RWA valuta & Other activa & overig CET1 4Q16 Groep Group 4 e kw 16 CET1 2017 SREP** 2019 SREP** 4Q14 2015 2016 Slotdividend Interimdividend Fully-loaded kernkapitaalratio (CET1) ING Groep 4e kw. 2016 steeg tot 14,2%, vooral dankzij tussentijdse winsten die aan het vermogen zijn toegevoegd (excl. EUR 1.629 mln gereserveerd voor slotdividend) De SREP-vereiste (CET1) van ING voor 2017 is verlaagd tot 9,0% (inclusief phased-in SRB) en zal naar verwachting in 2018 11,75% bedragen, exclusief pijler 2-aanbevelingen * Tussentijdse winsten Groep ultimo 3e kw. 2016 (EUR 2.970 mln) en nettowinst Groep 4e kw. 2016 (EUR 750 mln) na aftrek van het voorgestelde slotdividend (EUR 1.629 mln) zijn toegevoegd aan het kernkapitaal (CET1) van de Groep ** Plus een ruime managementbuffer (t.b.v. pijler 2-aanbevelingen) 17
Ambitie 2020 Financiële doelstellingen ING Groep Feitelijk 2015 Feitelijk 2016 Ambitie 2020* Kapitaal Kernkapitaalratio (%) 12,7% 14,2% > Geldende fully loaded vereisten** Leverageratio (%) 4,4% 4,8% > 4% Winstgevendheid Onderliggende kosten/batenverhouding (%) Onderliggend rendement op eigen vermogen (ROE, %) - (IFRS-EU Equity) 55,9% 54,2% 50-52% 8,6% 10,1% In afwachting van beslissingen wet- en regelgevers Dividend Dividend (per aandeel) EUR 0,65 EUR 0,66 Progressief dividendbeleid * Financiële doelstellingen Ambitie 2020 gebaseerd op verwachte, langdurig lage rente in de eurozone ** Huidige schatting op 11,75%, plus een comfortabele managementbuffer (t.b.v. pijler 2-aanbeveling) 18
130 120 Koersverloop aandeel ING Relatieve koersontwikkeling 1 januari 2016-4 mei 2017 110 100 90 80 70 60 4-1-2016 4-4-2016 4-7-2016 4-10-2016 4-1-2017 4-4-2017 ING Euro Stoxx Banks (SX7E) Stoxx Europe 600 Banks (SX7P) 19
Erkenning van experts en klanten Global Bank of the Year Bank van het jaar (België, Nederland & West-Europa) Financial Institution of the Year (Australië) Beste bank klantbeleving (Spanje) Beste digitale bank (West-Europa) Meest innovatieve bank van het jaar (Roemenië) Best Cash Management Solution in Technology & Innovations Biggest Issuer and Bond of the Year (Environmental Finance Green Awards) 20
Volg ons, en blijf ook een stap voorop lopen ING.com @ING_News LinkedIn.com/company/ING SlideShare.net/ING Facebook.com/ING YouTube.com/ING Flickr.com/INGGroup
Belangrijke juridische informatie De jaarrekening van ING Groep is opgesteld in overeenstemming met International Financial Reporting Standards zoals vastgesteld door de Europese Unie ( IFRS-EU ). Bij het opstellen van de financiële informatie in dit document zijn dezelfde waarderingsgrondslagen toegepast als in de geconsolideerde jaarrekening van ING Groep over 2016, tenzij anders aangegeven. De cijfers in dit document zijn niet door de accountant gecontroleerd. In de tabellen zijn kleine afrondingsverschillen mogelijk. Sommige projecten moeten worden goedgekeurd door een toezichthouder. Voor zover zij impact zouden kunnen hebben in België zijn projecten voorgestelde intenties van de bank. Er worden geen formele beslissingen genomen zolang de informatie- en consultatieprocedure met de Ondernemingsraad niet naar behoren zijn uitgevoerd. Bepaalde in dit document opgenomen uitspraken, niet zijnde historische feiten, met inbegrip van uitspraken over toekomstige verwachtingen en overige, op de toekomst gerichte mededelingen, zijn gebaseerd op de huidige inzichten en veronderstellingen van het management en hebben betrekking op bekende en onbekende risico s en onzekerheden. Dit kan ertoe leiden dat de feitelijke resultaten, prestaties of gebeurtenissen in belangrijke mate afwijken van die uitgesproken verwachtingen. De feitelijke resultaten, prestaties of gebeurtenissen kunnen in belangrijke mate afwijken van de uitgesproken verwachtingen als gevolg van een aantal factoren, met inbegrip van: (1) veranderingen van de algemene economische omstandigheden, vooral in voor ING belangrijke markten, (2) wijzigingen in de prestaties van financiële markten, inclusief opkomende markten, (3) de mogelijke gevolgen van het verlaten van de Europese Unie door lidstaten van de Europese Unie of het uiteenvallen van de euro, (4) veranderingen in de beschikbaarheid van, en kosten verbonden aan, liquiditeitsbronnen zoals interbancaire kredietverlening, alsmede de omstandigheden op de krediet- en kapitaalmarkten in het algemeen, waaronder veranderingen in de kredietwaardigheid van kredietnemers en andere tegenpartijen, (5) veranderingen in het rentepeil, (6) veranderingen in valutakoersen, (7) veranderingen in het gedrag van investeerders en klanten, (8) veranderingen in concurrentieverhoudingen, (9) wijzigingen in wet- en regelgeving en de interpretatie en toepassing daarvan, (10) geopolitieke risico s en het beleid en acties van overheden en/of regelgevende toezichthouders, (11) veranderingen in de standaarden en interpretaties van de International Financial Reporting Standards (IFRS) en de toepassing daarvan, (12) conclusies met betrekking tot de boekhoudkundige aannames en methodes rond overnames en andere veranderingen in boekhoudkundige aannames en methodes, inclusief wijzigingen in waardering van uitgegeven effecten en blootstelling aan kredietmarkten, (13) wijzigingen in de eigendomsverhoudingen die de toekomstige fiscale verrekening van verliezen op de gewone bedrijfsuitoefening, vermogensverliezen en ongerealiseerde verliezen beperken, (14) veranderingen in kredietbeoordelingen, (15) de uitkomst van huidige en toekomstige juridische en regulatoire procedures, (16) het vermogen van ING om de ten doel gestelde strategie te realiseren, inclusief de beoogde operationele synergieën en kostenbesparingsprogramma s en (17) de overige risico s en onzekerheden zoals uitvoerig beschreven in het meeste recente jaarverslag van ING Groep N.V. (onder andere in het hoofdstuk Risk Factors) en in ING s andere, meer recente publicaties, waaronder persberichten, beschikbaar op www.ing.com. Veel van deze factoren vallen buiten onze macht. Iedere door of namens ING afgegeven toekomstverwachting beperkt zich tot de betreffende afgegeven datum en ING acht zich niet verplicht de in dit document opgenomen toekomstverwachtingen op enig moment te actualiseren, naar aanleiding van nieuwe gegevens of anderszins. Dit document kwalificeert niet als een aanbod tot verkoop, of een uitnodiging tot het doen van een aanbod tot koop, van enige effecten in de Verenigde Staten of enige andere jurisdictie. www.ing.com 22
Agendapunt 2C - ter bespreking Verslag van de Raad van Commissarissen over 2016 Zie pagina's 72 t/m 76 van het Annual Report 2016. 23
Agendapunt 2D - ter bespreking Remuneratieverslag Zie pagina's 97 t/m 106 van het Annual Report 2016. 24
Agendapunt 2E - ter beslissing Annual Accounts (jaarrekening) over 2016 Zie pagina's 108 t/m 336 van het Annual Report 2016. 25
Jaarlijkse Algemene Vergadering ING 2017 Aanwezig of vertegenwoordigd zijn: 5.005 aandeelhouders Aandelenbezit op registratiedatum (10 april 2017): 2.358.396.798 gewone aandelen waardoor 2.358.396.798 stemmen kunnen worden uitgebracht. Percentage vertegenwoordigd kapitaal: 60,74% waarvan 2.276.418.218 aandelen, 96,52% van het vertegenwoordigd kapitaal, door middel van een volmacht via het elektronisch stemplatform worden vertegenwoordigd door mevrouw J.J.C.A. Leemrijse, notaris te Amsterdam.
Agendapunt 2E - ter beslissing Annual Accounts (jaarrekening) voor 2016 Stemmen % Voor....% Tegen....% Onthoudingen.. 27
Agendapunt 3A - ter bespreking Reserverings- en dividendbeleid Zie pagina's 59 t/m 61 van het Annual Report 2016. 28
Agendapunt 3B - ter beslissing Dividend over 2016 Zie het voorstel en de toelichting daarop in de convocatie. Zie pagina 61 van het Annual Report 2016. 29
Agendapunt 3B - ter beslissing Dividend over 2016 Stemmen % Voor....% Tegen....% Onthoudingen.. 30
Agendapunt 4A - ter beslissing Verlening van decharge aan de leden van de Raad van Bestuur voor hun taakuitoefening in 2016 Zie het voorstel in de convocatie. 31
Agendapunt 4A - ter beslissing Verlening van decharge aan de leden van de Raad van Bestuur voor hun taakuitoefening in 2016 Stemmen % Voor....% Tegen....% Onthoudingen.. 32
Agendapunt 4B - ter beslissing Verlening van decharge aan de leden en voormalig lid van de Raad van Commissarissen voor hun taakuitoefening in 2016 Zie het voorstel in de convocatie. 33
Agendapunt 4B - ter beslissing Verlening van decharge aan de leden en voormalig lid van de Raad van Commissarissen voor hun taakuitoefening in 2016 Stemmen % Voor....% Tegen....% Onthoudingen.. 34
Agendapunt 5A - ter informatie Wijziging van de uitstelperiode in het beloningsbeleid van de leden van de Raad van Bestuur Zie de toelichting in de convocatie. 35
Agendapunt 5B - ter beslissing Limiet op de variabele beloning voor een geselecteerd aantal medewerkers wereldwijd Zie het voorstel in de convocatie. Zie pagina's 97 en 98 van het Annual Report 2016. 36
Agendapunt 5B - ter beslissing Limiet op de variabele beloning voor een geselecteerd aantal medewerkers wereldwijd Stemmen % Voor....% Tegen....% Onthoudingen.. 37
Agendapunt 6A - ter beslissing Samenstelling van de Raad van Bestuur: herbenoeming van Ralph Hamers Zie het voorstel en de toelichting daarop in de convocatie. 38
Agendapunt 6A - ter beslissing Samenstelling van de Raad van Bestuur: herbenoeming van Ralph Hamers Stemmen % Voor....% Tegen....% Onthoudingen.. 39
Agendapunt 6B - ter beslissing Samenstelling van de Raad van Bestuur: benoeming van Steven van Rijswijk Zie het voorstel en de toelichting daarop in de convocatie. 40
Agendapunt 6B - ter beslissing Samenstelling van de Raad van Bestuur: benoeming van Steven van Rijswijk Stemmen % Voor....% Tegen....% Onthoudingen.. 41
Agendapunt 6C - ter beslissing Samenstelling van de Raad van Bestuur: benoeming van Koos Timmermans Zie het voorstel en de toelichting daarop in de convocatie. 42
Agendapunt 6C - ter beslissing Samenstelling van de Raad van Bestuur: benoeming van Koos Timmermans Stemmen % Voor....% Tegen....% Onthoudingen.. 43
Agendapunt 7A - ter beslissing Samenstelling van de Raad van Commissarissen: herbenoeming van Hermann-Josef Lamberti Zie het voorstel en de toelichting daarop in de convocatie. 44
Agendapunt 7A - ter beslissing Samenstelling van de Raad van Commissarissen: herbenoeming van Hermann-Josef Lamberti Stemmen % Voor....% Tegen....% Onthoudingen.. 45
Agendapunt 7B - ter beslissing Samenstelling van de Raad van Commissarissen: herbenoeming van Robert Reibestein Zie het voorstel en de toelichting daarop in de convocatie. 46
Agendapunt 7B - ter beslissing Samenstelling van de Raad van Commissarissen: herbenoeming van Robert Reibestein Stemmen % Voor....% Tegen....% Onthoudingen.. 47
Agendapunt 7C - ter beslissing Samenstelling van de Raad van Commissarissen: herbenoeming van Jeroen van der Veer Zie het voorstel en de toelichting daarop in de convocatie. 48
Agendapunt 7C - ter beslissing Samenstelling van de Raad van Commissarissen: herbenoeming van Jeroen van der Veer Stemmen % Voor....% Tegen....% Onthoudingen.. 49
Agendapunt 7D - ter beslissing Samenstelling van de Raad van Commissarissen: benoeming van Jan Peter Balkenende Zie het voorstel en de toelichting daarop in de convocatie. 50
Agendapunt 7D - ter beslissing Samenstelling van de Raad van Commissarissen: benoeming van Jan Peter Balkenende Stemmen % Voor....% Tegen....% Onthoudingen.. 51
Agendapunt 7E - ter beslissing Samenstelling van de Raad van Commissarissen: benoeming van Margarete Haase Zie het voorstel en de toelichting daarop in de convocatie. 52
Agendapunt 7E - ter beslissing Samenstelling van de Raad van Commissarissen: benoeming van Margarete Haase Stemmen % Voor....% Tegen....% Onthoudingen.. 53
Agendapunt 7F - ter beslissing Samenstelling van de Raad van Commissarissen: benoeming van Hans Wijers Zie het voorstel en de toelichting daarop in de convocatie. 54
Agendapunt 7F - ter beslissing Samenstelling van de Raad van Commissarissen: benoeming van Hans Wijers Stemmen % Voor....% Tegen....% Onthoudingen.. 55
Agendapunt 8A - ter beslissing Machtiging tot uitgifte van gewone aandelen Zie het voorstel en de toelichting daarop in de convocatie. 56
Agendapunt 8A - ter beslissing Machtiging tot uitgifte van gewone aandelen Stemmen % Voor....% Tegen....% Onthoudingen.. 57
Agendapunt 8B - ter beslissing Machtiging tot uitgifte van gewone aandelen, met of zonder voorkeursrecht van bestaande aandeelhouders Zie het voorstel en de toelichting daarop in de convocatie. 58
Agendapunt 8B - ter beslissing Machtiging tot uitgifte van gewone aandelen, met of zonder voorkeursrecht van bestaande aandeelhouders Stemmen % Voor....% Tegen....% Onthoudingen.. 59
Agendapunt 9 - ter beslissing Machtiging Raad van Bestuur tot verkrijging van gewone aandelen in het kapitaal van de Vennootschap Zie het voorstel en de toelichting daarop in de convocatie. 60
Agendapunt 9 - ter beslissing Machtiging Raad van Bestuur tot verkrijging van gewone aandelen in het kapitaal van de Vennootschap Stemmen % Voor....% Tegen....% Onthoudingen.. 61
Agendapunt 10 Rondvraag en sluiting 62
Dank u wel
Volg ons, en blijf ook een stap voorop lopen ING.com @ING_News LinkedIn.com/company/ING SlideShare.net/ING Facebook.com/ING YouTube.com/ING Flickr.com/INGGroup