F A C T S H E E T V l o o t m a a t s c h a p 6 Flinter Tide Modern, multipurpose schip met eigen kranen In de vaart januari 2012 Schip onder Nederlandse vlag Uitzonderlijke verhouding winst/risico Samenvatting*: particuliere investeerders spelen een belangrijke rol in het versterken van de Nederlandse scheepvaart. De dit jaar nog geldige stimuleringsmaatregel mag daarbij niet over het hoofd worden gezien. Dit is het principe: een belegger met een inkomen in de 52%-schaal legt 15.000 in. De geprognosticeerde netto vermogenstoename bedraagt na 9 jaar looptijd 9.555 (nominaal). Het eventuele maximale verlies komt uit op 751. Samen slim investeren in de Nederlandse scheepvaart Onze economie kan een impuls goed gebruiken. Gelukkig geldt tot eind december 2011 een fiscale stimuleringsmaatregel, die aan het beleggen in Nederlandse schepen een uitzonderlijke dynamiek verleent. De samenvatting hierboven geeft u direct een indruk van deze dynamiek. Verbazende winst/risico-verhouding Participanten in de 5 voorgaande vlootmaatschappen van Flinter zijn inmiddels vertrouwd met ongebruikelijke winst/risico-verhoudingen. Maar wie voor het eerst dit soort cijfers ziet, is op zijn zachtst gezegd nogal verbaasd. Een belangrijke factor is de fiscale stimuleringsmaatregel. Deze geeft investeerders een belastingtechnische voorsprong. De maatregel, ook bekend staand als Willekeurige afschrijving heeft ten doel om de investeringen in Nederlandse kapitaalgoederen waaronder schepen op peil te houden. Werkgelegenheid voor Nederland Transportland. Multipurpose-schip MS Flinter Tide is een ijsklasse 1A, multipurposeschip voorzien van twee kranen. Eigen kranen en ijsversterking maken dit energiezuinige schip wereldwijd breed inzetbaar (Noordelijke havens, kleine havens). Wat betreft laadvermogen (8.000-tons klasse) bevindt het zich in het midden van het short sea-segment. MS Flinter Tide is speciaal geschikt om te opereren op de commercieel interessante markt van projectladingen. De oplevering staat gepland voor januari 2012. De bouw van het schip ligt op schema. * zie de paragraaf BELANGRIJK verderop
V L O O T M A A T S C H A P 6 F L I N T E R T I D E Rederij Flinter Werd opgericht in 1989. Men begon met één schip. De vlootlijst telde in september 2011 52 schepen (48 multipurpose- en 4 containerschepen). Rederij Flinter is specialist in de multipurpose-markt. Zowel in magere als vette jaren is de rederij gegroeid. Flinters jonge en moderne vloot vaart in pools van gelijkwaardige schepen (spreiding exploitatierisico). De rederij wil met de vloot uitgroeien naar zo n omvang, dat toonaangevende klanten het best bediend zijn door Flinter. Marktontwikkeling In de prognoses hanteren wij voor de komende jaren een conservatieve tariefontwikkeling in de multipurpose-sector. De strategische focus ligt op de marktontwikkeling op de langere termijn. Flinter voorziet een structurele stijging van de vraag naar moderne, milieu-eisconforme schepen. In het tonnagesegment waartoe MS Flinter Tide behoort, is 26% van de huidige vloot ouder dan 25 jaar. Het aantal nieuwbouwschepen bedraagt circa 12%. Conclusie: er is een vervangingsdeficiet van 14%. Versneld afschrijven en voorsprong Op grond van de maatregel Willekeurige afschrijving krijgt u als belegger een fiscale voorsprong. Aan het begin van de looptijd mag u versneld afschrijven over de gehele investering in Vlootmaatschap 6. Geheel, dus óók over het gedeelte dat is gefinancierd met de door de bank verstrekte lening (scheepshypotheek). Zodoende kan de aftrekpost een hoogte bereiken, die het bedrag van uw inleg aanmerkelijk overstijgt. Een hefboomeffect. Fiscus geeft en neemt De belastingdienst loopt de voorsprong ook weer in. Ten eerste draagt u gedurende de vaartijd van het schip vennootschapsbelasting af. Verder is er nog de afrekening van een uitgestelde heffing, de zogeheten belastinglatentie. Deze afrekening vindt plaats bij verkoop van de aandelen (u stapt als belegger uit) of bij het einde van de vennootschap. Per saldo komt de geprognosticeerde netto vermogenstoename uit op 9.555. Het maximale verlies in elk negatief scenario is 751*. Belastingdienst weet ervan De Belastingdienst (kantoor Rotterdam) heeft op 31 augustus 2011 schriftelijk gegarandeerd dat het beleggers in Vlootmaatschap 6 toegestaan is om versneld af te schrijven over de jaren 2011 2012. Deze substantiële aftrekpost heeft u dus niet in principe, maar in feite. Laat u adviseren over een optimale verdeling van deze aftrekpost. Looptijd investering In onze aannames gaan we uit van een exploitatie-/vaartijd van 9 jaar te rekenen vanaf de oplevering in 2012. Uiteindelijk beslissen u en uw mede-eigenaren hoe lang het schip geëxploiteerd wordt. Quick scan Vlootmaatschap 6: Flinter Tide Uitgifte 693 participaties à 5.000 Minimale deelname 15.000 (3 participaties) Storting bedrag uiterlijk op 7 december 2011 Emissiekosten geen Aftrekposten* 2011 en 2012 23.538 en 20.967 Uitgifte door Maatschap Flinter Tide Eigen vermogen 3.465.000 Vreemd vermogen 10.360.000 Schip Type Werf Rechtspersoonlijkheid MS Flinter Tide 8.000 ton, multipurpose Dongfang Shipbuilding maatschap; overgang naar NV na oplevering schip in januari 2012 * bij inkomen in 52%-schaal
Kasstroomverloop per 15.000 (3 participaties) bij 9 jaar vaartijd 52%-schijf cumulatief timing Investering 15.000 2011 Belastingteruggave 2011-2012 23.142 2011-2012 Netto-ontvangst tijdens maatschapperiode (A) 8.142 8.142 2012 Volgens Prognose Uitkeringen uit exploitatie 0 0 2012-2020 Uitkering bij verkoop 13.742 2021 Aanmerkelijkbelangheffing bij verkoop 3.435 2021 Te betalen belastinglatentie (B)* 8.893 2021 Netto-uitkering bij verkoop 1.413 1.413 2021 9.555 Netto-vermogenstoename** 9.555 Risico Participant tijdens NV-periode (A+B) 751 Verwachte vermogenstoename t.o.v. investering 64% * te betalen bij einde NV of verkoop van aandelen ** er is geen rekening gehouden met de tijdswaarde van het geld Zekerstelling hoofdsom en vermogenstoename Uitkering bij verkoop schip 20.000 15.000 10.000 Surplus rendabel in uw vermogen Belastingteruggave 23.142 Belastinglatentie 5.000 0-5.000 Hoofdsom afgedekt én rendabel in uw vermogen Exploitatie-uitkeringen: aflossing scheepshypotheek Nettovermogenstoename 9.555-10.000-15.000 Investering 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Wanneer deelname overwegen? Deelname is een optie als u: - particulier bent met een belastbaar inkomen vanaf 75.000 - gebruik wilt maken van een tijdelijke fiscale stimulans om te investeren in de Nederlandse scheepvaart - kunt deelnemen met minimaal 3 participaties van 5.000 - kunt investeren voor 7 december 2011 Inschrijven Juridisch bindende deelname is mogelijk zodra u kennis heeft kunnen nemen van het Prospectus. Kijk op www.eurogroei.nu of neem contact op met Eurogroei (013 543 59 02). Mail: info@eurogroei.nu. Hoofdlijnen Vlootmaatschap 6 Scheepsinvestering met fiscale voorsprong Nederlandse rederij, multipurpose-specialist Beste score in investeringsvergelijker Modern, multipurpose schip met eigen kranen Nieuwbouw, ijsklasse 1A Minimum inleg: 15.000 Netto vermogenstoename: 9.555* Maximaal verlies 751* * bij inleg 15.000 en inkomen in 52%-schaal BELANGRIJK Dit fact sheet is bedoeld om u een snelle indruk te geven van wat investeren in deze vlootmaatschap inhoudt. Raadpleeg voor u besluit tot investeren altijd het Prospectus (AFMgoedgekeurd). Dit is kosteloos en algemeen verkrijgbaar (PDF en papieren versie) via www.eurogroei.nu. Wij raden met klem aan om uw beslissing over deelname uitsluitend te baseren op de inhoud van dit document.
V L O O T M A A T S C H A P 6 F L I N T E R T I D E Investeringsvergelijker We draaien er niet omheen: er zijn nog andere aanbieders van scheepsinvesteringen die te vergelijken zijn met Vlootmaatschap 6. Voor het gemak van de belegger hebben wij een Investeringsvergelijker samengesteld. Bij welke scheepsinvestering voelt u zich thuis Naar ons beste weten zijn er drie aanbieders actief in de markt met een beleggingspropositie voor een Nederlands schip. In deze Investeringsvergelijker ziet u de aanbieding van Flinter en de twee andere aanbieders. Anonimiteit in de Investeringvergelijker De samengevatte beleggingsproposities in de Investeringsvergelijker zijn afkomstig van reguliere en in de markt als serieus bekend staande aanbieders van scheepsinvesteringen. Om louter merkenrechtelijke redenen hebben we ervoor gekozen om geen namen te noemen. Investeringsvergelijker aanbieders Aanbieder Flinter NN1 NN2 Scheepstype multipurpose multipurpose handysize bulk Tonnage 8.000 ton 8.000 ton 35.000 ton Oplevering verwacht* jan 2012 april 2012 maart 2013 Effect willekeurige afschrijving Minimale deelname 15.000 15.000 ** 15.450 Belastingterugggave (52%-schijf) 23.142 16.637 15.859 Belastingteruggave, als percentage van inleg 154% 111% 103% Uitgestelde belastingheffing (latentie) 8.893 5.339 4.914 Risico (netto exposure) 751 3.702 4.505 Risico, als percentage van inleg 5% 25% 29% Exploitatie van het schip Aanname bij alle projecten verkoop schip eind 2020 Uitkeringen exploitatie*** 0 2.476 0 Netto uitkeringen verkoop (obv 3,5% afschrijving) 10.307 8.951 **** 13.303 Vermogenstoename 9.555 7.725 8.798 Vermogenstoename als percentage van inleg 64% 52% 57% * fiscale deadline oplevering: 31 december 2013 ** bij NN2 inclusief 3% emissiekosten *** bij Flinter en NN2 aangewend voor aflossing scheepshypotheek **** NN2 heeft in haar prospectus een beschouwingsperiode van 22 jaar. Ter vergelijking is de verkoop van het schip gesteld op eind 2020