MAATSCHAP QI COLLECTIEF HOE HAALT U HET MAXIMUM UIT UW VORDERING OP DE AMERIKAANS VERZEKERAARS

MAATSCHAP QI COLLECTIEF HOE HAALT U HET MAXIMUM UIT UW VORDERING OP DE AMERIKAANS VERZEKERAARS

WAT IS UW TOESTAND NU: BANG AFWACHTEN De basis voor het beleggingsfonds dat werd opgezet door Quality Investments BV is de combinatie van een levensverzekeringspolis op het hoofd van een Amerikaanse verzekerde met een belangrijke uitkering bij overlijden, gecombineerd met een herverzekering via PCI. De datum van overlijden van de Amerikaan is onzeker, maar indien het overlijden te lang op zich laat wachten, keert herverzekeraar PCI uit. Door het wegvallen van herverzekeraar PCI wegens fraude, bent u nog wel belegd in een levensverzekeringspolis, maar, indien blijkt dat de Amerikaanse verzekerde lang leeft, valt uw bescherming weg. Daardoor is het voor u onduidelijk wanneer u uiteindelijk recht zal hebben op de uitkering uit de polis. Zolang de Amerikaan overleeft, moet u bovendien ook de premies blijven betalen worden, zo niet vervalt de polis. Elk jaar is het voor u daarom bang afwachten en hopen dat de Amerikaan eindelijk komt te overlijden. Er bestaat een kans dat uw polis snel uitkeert, zeker omdat het meestal gaat om een Amerikaan op leeftijd, maar er bestaat ook een grote kans dat de Amerikaan nog jaren leeft. 50% van de mensen worden ouder dan de levensverwachting die blijkt uit de statistieken. 2

VOORBEELD: EEN AMERIKAANSE VAN 83 JAAR GEMIDDELDE SCENARIO We kunnen als voorbeeld het scenario bekijken voor een Amerikaanse verzekerde van 83 jaar. Levensverwachting: + 7 jaar. Uitkering: 5.000.000$ Jaarlijkse premie: 350.000$, geïndexeerd Het rode gebied geeft de jaarlijkse premies weer. Het groene gebied geeft aan dat na 8 jaar al een bedrag is betaald aan premies van meer dan 2.800.000$. Het blauwe gebied geeft de uitkering weer na meer dan 7 jaar. De totale opbrengst is 5.000.000$, op voorwaarde dat eerst 2.800.000$ aan premies werd betaald, zodat een saldo van 2.200.000$ overblijft. $6.000.000 $4.000.000 $2.000.000 $0 -$2.000.000 1 2 3 4 5 6 7 8 premies uitkering saldo 1 KANS OP 4! Het scenario hierboven gaat echter slechts op voor 50% van de gevallen. Er bestaat echter 1 kans op 4 dat de Amerikaanse niet 7 jaar leeft, maar meer dan 11 jaar. In dat geval zien de uitkeringen en ontvangsten er als volgt uit: $6.000.000 $4.000.000 $2.000.000 $0 -$2.000.000 -$4.000.000 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 premies uitkering saldo De totale opbrengst is opnieuw 5.000.000$ op voorwaarde dat eerst in 11 jaar een totaal van 3.850.000$ aan premies wordt betaald, zodat nog slechts een saldo van 1.150.000$ overblijft! 3

WAT HEBT U NOG IN UW BEZIT? 1. STRAFVORDERING TEGEN PCI en QI 2. BESLAG OP GELDEN BIJ WATERSHED 3. VORDERINGSRECHT OP DE TRUSTEE Wat is er nog uw eigendom? Waar kan u nog gelden recupereren? 1. De strafvordering tegen de aansprakelijken. U bent ook het slachtoffer van fraude. Door de Amerikaanse en de Nederlandse justitie werd vastgesteld dat de verantwoordelijken van de herverzekeraar PCI en van QI BV zich schuldig hebben gemaakt aan fraude. Hierdoor hebt u recht op schadevergoeding vanwege de aansprakelijken. 2. De gelden onder strafrechtelijk beslag. Door de Nederlandse justitie werden gelden in beslag genomen in Nederland en Dubai, eigendom van Watershed. U beschikt, afhankelijk van uw participatie, over een vordering voor een deel van deze gelden. 3. Uw vorderingsrecht op een Amerikaanse verzekeraar. U bent, samen met anderen, verbonden met een levensverzekeringspolis op het hoofd van een Amerikaan. Hierdoor beschikt u over een vorderingsrecht op de Amerikaanse Trustee die de levensverzekeringspolis beheert. 4

DE STRAFVORDERING? EEN ONZEKER ALTERNATIEF Zoals gebruikelijk bij dit type fraude, is de strafvordering hoogst onzeker. U zult hoe dan ook de volledige rechtsgang moeten afwachten alvorens de aansprakelijken definitief veroordeeld zijn. Wanneer u dan schadevergoeding krijgt toegewezen van de rechtbank, blijft nog de vraag of de verantwoordelijken wel in staat zijn om te betalen. Ondertussen moet u er echter, als een goede huisvader, over waken dat uw schade niet hoger oploopt dan normaal. U kan dus niet zomaar beslissen om de verschuldigde premies van de Amerikaanse verzekering niet te betalen, want u loopt het risico dat de rechtbank beslist dat u tekort bent gekomen aan uw schadebeperkingsplicht. DE GELDEN ONDER BESLAG? WANNEER EN AAN WIE KOMEN ZE VRIJ? De Nederlandse justitie heeft gelden die onder beslag liggen geblokkeerd in afwachting van het strafproces. Op dit moment worden er initiatieven genomen om deze gelden of een gedeelte ervan vrij te krijgen. Zelfs als deze vrij komen, is het echter onduidelijk waarvoor ze zullen worden gebruikt. Worden ze gebruikt voor betaling van premies? Premies voor iedereen? Of alleen voor diegene van wie de beschikbare gelden afkomstig zijn? Worden de gelden teruggestort aan de participanten? Hoeveel is er nog beschikbaar. ONZEKERHEID TROEF Uw toestand is dus hoogst onzeker: De uitkomst van de strafzaak is misschien wel voorspelbaar, de aansprakelijken zullen worden veroordeeld, maar wanneer dit gebeurt, en of u daarmee uw centen terugziet, is zeer de vraag. Wanneer komen de gelden onder beslag vrij, en waarvoor zullen ze uiteindelijk worden betaald. Het is onzeker wanneer de Amerikaanse levensverzekeraar ooit zal uitbetalen, en het is bijna niet te voorspellen hoelang u nog premies moet betalen. Wachten en hopen wachten en hopen is één alternatief. De kans dat daaruit veel positief voorkomt lijkt echter zeer klein. Wachten op de strafzaak? Wachten op vrijgave van de gelden onder beslag? Zoals gezegd blijft de toestand ook hier hoogst onzeker. Kunnen de polissen dan niet worden verkocht? Dit blijkt niet mogelijk te zijn tegen een aanvaardbare prijs! Door de hele voorgeschiedenis met QI, en omdat het gaat om polissen die als geheel op de markt te beperkt in omvang zijn, betaald men slechts een minimale fractie van de waarde. Dit zijn dus geen echte alternatieven. 5

EEN WERKBAAR ALTERNATIEF: DE VORDERINGSRECHTEN IN GEMEENSCHAP BRENGEN ALTERNATIEF Het beste alternatief dat u in dit geval rest, is kijken wat u nog in uw portefeuille hebt en proberen er zo veel mogelijk uit te halen! U hebt onrechtstreeks belegd in een deel van een polis, maar wordt geconfronteerd met de onzekerheid na het wegvallen van de herverzekeraar. Sommige participanten hebben belegd in dezelfde polis, zodat ze op hetzelfde moment betaling mogen verwachten. Anderen hebben echter belegd in andere polissen, met Amerikanen die eveneens nog lang kunnen leven, maar mogelijk ook snel kunnen overlijden. SAMEN Indien u samen met één andere participant, die belegd is in een andere polis, besluit om uw participaties samen te brengen, wordt de kans dat minstens één van de Amerikanen snel overlijdt aanzienlijk groter dan wanneer u elk slechts met één Amerikaan verbonden blijven. Met slechts twee Amerikanen blijft de kans natuurlijk groot dat ze beiden lang leven, zodat de onzekerheid groot blijft. Indien echter alle participanten, verdeeld over meer dan 50 polissen, hun participaties samenbrengen, dan is het statistisch onmogelijk dat alle 50 de Amerikanen lang leven. Met een groot aantal personen van gevorderde leeftijd is de kans waarschijnlijk dat er elk jaar wel enkele zullen overlijden. EEN GROTE POT Het alternatief voor het wegvallen van de herverzekeraar, waarschijnlijk het enige zinvolle alternatief, is dat u samen met andere participanten uw participaties samenbrengt in één grote pot. Hierdoor wordt de kans reëel dat er elk jaar wel enkele Amerikanen overlijden. De uitkeringen die de pot ontvangt, worden daarbij eerst gebruikt om de resterende premies te betalen, zodat voor iedereen de onzekerheid wegvalt hoe lang nog premies moeten betaald worden. En na korte termijn kunnen reeds uitkeringen gebeuren, omdat de realistische verwachting is dat de uitkeringen na overlijden veel groter zullen zijn dan de verplichte premiebetalingen. 6

UITWERKING VAN HET ALTERNATIEF Als we kijken naar de Amerikaanse sterftetafels en deze toepassen op de verzekerden in de verschillende polissen, kunnen we statistisch berekenen dat reeds na 1 jaar de inkomsten uit de polissen groter zullen zijn dan de premiebetalingen. Het rode gebied geeft opnieuw de jaarlijkse premies weer, maar nu voor alle polissen tezamen. Het blauwe gebied geeft de verwachte uitkering weer voor alle polissen samen. Het groene gebied geeft aan dat na 1 jaar het saldo voor alle polissen samen reeds positief eindigt. $30.000.000 $25.000.000 $20.000.000 $15.000.000 $10.000.000 $5.000.000 $000 -$5.000.000 -$10.000.000 -$15.000.000 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 premies uitkering saldo Indien u daarom samen met zo veel mogelijk participanten uw vorderingsrechten op de Amerikaanse verzekeraar in gemeenschap brengt, worden de participanten onderling hun eigen herverzekeraar, en kunnen de premiebetalingen tot een minimum worden beperkt. Na korte termijn kunnen reeds uitkeringen gebeuren aan alle deelnemers. 7

VERWACHTE INKOMSTEN Bij uw individuele polis zijn uw verwachte inkomsten gelijk aan de face value van uw polis, mogelijk slechts uit te keren binnen enkele jaren, verminderd met de premies die u mogelijk al die jaren moet betalen. Indien u deze verwachte inkomsten samen brengt in gemeenschap, zijn de verwachte inkomsten voor de gemeenschap gelijk aan de face value van alle polissen samen, verminderd met de premies die nog moeten worden betaald. Omdat de uitkeringen uit de polis eerst worden gebruikt om de premies te betalen, moet u naar alle waarschijnlijkheid nog slechts éénmaal voor het eerste jaar een premie betalen. De gemeenschap opteert ervoor dit bedrag bij de deelnemers niet op te vragen als een premiebetaling zoals in het verleden, maar als een lening die als eerste wordt terugbetaald en die zelfs een aanzienlijke interest van 7%/jaar opbrengt. Een realistische verwachting is dat gemiddeld nog 50% van de face value van alle polissen samen kan worden gerecupereerd. Na korte termijn, vermoedelijk ongeveer 3 jaar, kan de lening worden terugbetaald en nadien zullen reeds uitkeringen kunnen gebeuren, ook als de gemeenschap voor de zekerheid voldoende middelen achter de hand houdt voor de betaling van de resterende premies. BGIF? CLSF? Ik heb belegd in een BGI, en heb nog recht op intresten! Ik heb belegd in een CLSF en heb nog een premie voorgeschoten! Ik heb belegd in een BGI en heb reeds alle premies betaald! Terechte verzuchtingen natuurlijk. U brengt echter in de maatschap samen met anderen uitsluitend uw vorderingsrechten op de Amerikaanse verzekeraars Wat u niet samenbrengt is uw aansprakelijkheidsvordering op PCI of QI Wat u eveneens niet samenbrengt zijn uw aanspraken op gelden die nog in Watershed geblokkeerd zitten. Wat u wel samenbrengt is hetgeen nog in uw portefeuille zit, de vordering op een Amerikaanse verzekeraar. En de maatschap probeert deze vordering zo goed mogelijk te beheren door het risico over de beleggers te spreiden. In feite vormt u samen met de andere beleggers uw eigen herverzekeraar. Dit kan echter alleen als iedereen samen brengt wat ze nog in portefeuille hebben, zonder te blijven hangen bij wat men via een andere weg nog kan recupereren. Wat u meer hebt betaald dan anderen, en te weinig hebt gekregen van QI, dat moet dan later worden vergoed bij de strafvordering en wanneer er gelden in Watershed vrijkomen. 8

HOE KAN U DEELNEMEN AAN DE MAATSCHAP? De MAATSCHAP QI COLLECTIEF werd opgericht bij notariële akte door een Belgisch advocaat die tevens, tot aan de eerste vergadering van de raad van bestuur, optreedt als administrator. U kan als participanten van QI aansluiten door de toetredingsakte te ondertekenen en door een bedrag te lenen aan de maatschap van minimaal 5% van de face value van de polis waarmee u verbonden bent. Deze lening wordt als eerste terugbetaald, vermoedelijk na ongeveer 3 jaar, verhoogd met een gekapitaliseerde interest van 7%/jaar. Op deze manier bent u in staat om dit bedrag eventueel door een derde te laten voorschieten. Nadat u bent toegetreden tot de maatschap, verwachten we dat er geen verdere premiebetalingen meer nodig zullen zijn, omdat we de verdere premies kunnen betalen met de inkomsten uit overlijdens van de Amerikaanse verzekerden. U kan uw inbreng in de vereniging ook verkopen of wegschenken aan anderen. Na een 3-tal jaar kunnen we de inleg terugbetalen met interest, en vermoedelijk niet lang nadien kunnen we al uitkeringen verrichten. We verwachten dat na een 7 à 8 jaar al de helft van de polissen is uitgekeerd. HOE KAN U DEELNEMEN AAN HET BESTUUR VAN DE MAATSCHAP? Binnen de 3 maanden na oprichting van de maatschap organiseert de administrator een verkiezing door de raad van bestuur van de maatschap die bestaat uit 5 deelnemers. Elke deelnemer kan zich kandidaat stellen voor deze raad van bestuur, die nadien kan beslissen om eventueel een nieuwe administrator aan te stellen. Jaarlijks wordt een algemene vergadering gehouden waarop de rekeningen worden goedgekeurd. 9

DOCUMENTEN De volgende documenten zijn bijgevoegd: 1. De oprichtingsakte van de maatschap en de aansluitingsakte. Door ondertekening van de aansluitingsakte neemt u deel aan de maatschap. Het juiste percentage van de inbreng wordt door de administrator bepaald na oprichting van de maatschap aan de hand van het totaal aantal deelnemers. 2. Als bijlage is ook een document waarbij het minimumbedrag van de instaplening wordt bepaald. 10