Primavera Force Talents - jaarverslag 31.12.2014-1 / 5 Jaarverslag 31.12.2014 Primavera Force Talents 1 Inhoudsopgave 1. Omschrijving... 2 2. Beleggingsbeleid van Primavera Force Talents 1... 2 3. Samenstelling van Primavera Force Talents 1 in bedragen en percentages op 31 december 2014... 3 4. Beheerders... 3 5. Bewegingen in de portefeuillesamenstelling van Primavera Force Talents 1 in de loop van 2014 (in euro)... 4 6. Evolutie van de waarde van de activa van Primavera Force Talents 1... 4 7. Grafische evolutie van de waarde van de eenheid van Primavera Force Talents 1... 4 8. Beschrijving van de risico's... 5 8.1. Situering van het risico... 5 8.2. Risico-indicator: de risicoklasse... 5
Primavera Force Talents - jaarverslag 31.12.2014-2 / 5 1. Omschrijving Primavera Force Talents 1 is een intern beleggingsfonds verbonden met het verzekeringsproduct Primavera Force Talents, uitgegeven door AXA Belgium, hierna verzekeringsonderneming genoemd. De eenmalige stortingen die de intekenaars verrichten, worden belegd in dit fonds en omgezet in deelbewijzen van dit fonds, eenheden genoemd. Looptijd van het interne beleggingsfonds Het fonds heeft een vaste looptijd van 10 jaar Aanvangsdatum: 07/11/2006 Afloopdatum: 07/11/2016. Op die datum wordt de tegenwaarde van de eenheden van de bestaande contracten waarvan de verzekerde in leven is, uitbetaald volgens de eenheidswaarde op dat ogenblik. 2. Beleggingsbeleid van Primavera Force Talents 1 Beleggingspolitiek en -doelstellingen van het interne beleggingsfonds Het intern beleggingsfonds Primavera Force Talents 1 streeft ernaar: 1. de belegger via een belegging in gemeenschappelijke beleggingsinstellingen een participatie te bieden in een actief beheerde gemengde portefeuille van aandelen, obligaties en monetaire beleggingen, 2. en dat op afloopdatum de eenheidswaarde minstens overeenstemt met de startwaarde van de eenheid van 100 euro. Met het oog op de realisatie van deze beleggingspolitiek zal het interne beleggingsfonds zijn activa (voor 100%) beleggen in de Franse contractuele FCP Primavera FORTAL, waarvan het volledige prospectus ter beschikking zal zijn in alle verkooppunten. Overeenkomstig de bepalingen van het Prospectus van Primavera FORTAL, kan deze FCP desgevallend zijn activa investeren op de internationale financiële markten, in aandelen en andere deelbewijzen, in obligaties en andere schuldbewijzen, in monetaire activa, in gelijkaardige effecten en in rechten van deelneming van collectieve beleggingsinstellingen of in afgeleide producten voor de indekking van de portefeuille. De FCP Primavera FORTAL wordt dynamisch beheerd door AXA Investment Managers Paris S.A., Coeur Défense Tour B, La Défense 4, 100 Esplanade du Général de Gaulle, 92400 COURBEVOIE. Hij is belegd: 1. enerzijds in monetaire activa (de risicovrije activa), die tot doel hebben de portefeuille en de liquidatiewaarde op afloopdatum van de FCP te beschermen en te stabiliseren. De risicovrije activa zijn samengesteld uit kortetermijn monetaire activa of uit monetaire of monetair-plus Instellingen voor Collectieve Belegging. 2. anderzijds, met het oog op het opdrijven van zijn rendement, in fondsen beheerd door AXA Investment Managers en AXA Fund Management of andere gerenommeerde beheerders die in aandelen-, obligatie- of gemengde portefeuilles beleggen overeenkomstig de beleggingspolitiek (de risicodragende activa). De risicodragende activa zullen initieel voor de helft zijn samengesteld uit kapitalisatiedeelbewijzen van AXA WF Talents, AXA WF Talents Absolute, AXA WF Talents Europe en AXA WF Talents Brick (SICAVS naar Luxemburgs recht), klasse A uitgedrukt in euro. De verdeling tussen deze 4 Talents fondsen wordt op een actieve wijze beheerd door een toegewijd team van AXA Investment Managers. De andere helft van de risicodragende activa wordt initieel belegd in AXA WF Force 5 (SICAV naar Luxemburgs recht), klasse A uitgedrukt in euro. De fondsen AXA WF Talents, AXA WF Talents Absolute, AXA WF Talents Europe, AXA WF Talents Brick en AXA WF Force 5 worden beheerd door AXA Funds Management, 49, Avenue J.F. Kennedy, L_1855 Luxembourg. De prospectussen van deze compartimenten zijn ter beschikking in alle verkooppunten.
Primavera Force Talents - jaarverslag 31.12.2014-3 / 5 De verhouding tussen de risicodragende en risicovrije activa van de portefeuille wordt conform de CPPItechniek actief beheerd en kan dus evolueren van 100 % geïnvesteerd in risicodragende tot 100% in risicovrije activa. Dit laatste om de portefeuille en de liquidatiewaarde op afloopdatum van de FCP Primavera FORTAL te beschermen in het geval van een forse daling van de risicodragende activa. Om de participatie in de risicodragende activa te verhogen, heeft de financiële beheerder, AXA Investment Managers Paris, de mogelijkheid, met in achtname van de van kracht zijnde Franse reglementering, te investeren in equity-swap contracten of gebruik te maken van thesauriefaciliteiten toegekend door de depothoudende instelling zodat de portefeuille van de FCP Primavera FORTAL tot 150% participeert in de risicodragende activa. Verder zal de financiële beheerder onder bepaalde omstandigheden op onherroepelijke wijze tot 100% moeten beleggen in een korf van obligaties met looptijden tot kort voor of tot op de afloopdatum van de FCP Primavera FORTAL. De financiële beheerder van de FCP Primavera FORTAL kan in akkoord met de verzekeringsonderneming beslissen om tijdens de looptijd van de belegging, de AXA WF Force 5, AXA WF Talents, AXA WF Talents Absolute, AXA WF Talents Europe of AXA WF Talents Brick fondsen geheel of gedeeltelijk te vervangen door andere UCITS III-fondsen met een beleggingspolitiek die beantwoordt aan die van het interne beleggingsfonds. De verzekeringsonderneming en de financiële beheerder zijn niet verantwoordelijk voor een eventueel falen van de instellingen waarbij de financiële activa van het interne fonds zijn geplaatst of ge- of verkocht. De gevolgen van de faling zijn ten laste van de intekenaars. De nagestreefde doelstellingen nemen niet weg dat de prestaties voortvloeiend uit de verwachte ontwikkeling van de eenheidswaarde in het fonds niet gegarandeerd worden en dat deze prestaties in de loop van de tijd aan schommelingen onderhevig kunnen zijn als gevolg van de economische conjunctuur en wetswijzigingen. Het financiële risico van de verrichting wordt gedragen door de intekenaars. 3. Samenstelling van Primavera Force Talents 1 in bedragen en percentages op 31 december 2014 Intern fonds Actief ISIN Munt Hoeveelheid Koers Waarde ( ) % Portefeuille % Actief Primavera Force Talents FCP Primavera FORTAL FR0010397778 EUR 100.000 103,51 10.351.000 100,00% 100,00% Om de nog resterende en tevens toekomstige blootstelling aan de risicodragende activa te beschermen tegen renteschommelingen is de beheerder van Primavera FORTAL in september 2010 overgegaan tot de aankoop van Belgische en Franse staatsobligaties teneinde het netto belegd kapitaal op eindvervaldag te beschermen. 4. Beheerders Beheerder van het intern beleggingsfonds Primavera Force Talents 1 AXA Belgium SA Boulevard du Souverain 25 1170 BRUXELLES Beheerder van de FCP Primavera FORTAL De FCP Primavera FORTAL wordt beheerd door AXA Investment Managers Paris S.A., Coeur Défense Tour B, La Défense 4, 100 Esplanade du Général de Gaulle, 92400 COURBEVOIE.
Primavera Force Talents - jaarverslag 31.12.2014-4 / 5 5. ²&Bewegingen in de portefeuillesamenstelling van Primavera Force Talents 1 in de loop van 2014 (in euro) Januari Februari Maart April Mei Juni Intekening 0 0 0 0 0 0 Terugbetaling -597.353-135.968-403.583-120.540 0 0-597.353-135.968-403.583-120.540 0 0 Juli Augustus September Oktober November December Intekening 0 0 0 0 0 0 Terugbetaling 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6. Evolutie van de waarde van de activa van Primavera Force Talents 1 Intern fonds Actief 31/12/2012 31/12/2013 31/12/2014 Primavera Force Talents FCP Primavera FORTAL 15.030.198 11.542.444 10.351.000 7. Grafische evolutie van de waarde van de eenheid van Primavera Force Talents 1 De grafiek geeft de evolutie weer sinds lancering tot en met 31/12/2014: 110 Primavera Force Talents 100 90 80 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Primavera Force Talents - jaarverslag 31.12.2014-5 / 5 8. Beschrijving van de risico's 8.1. Situering van het risico Kredietrisico: Indien de emittenten in gebreke blijven, door bijvoorbeeld faillissement, dan kan het gebeuren dat u als belegger uw kapitaal gedeeltelijk of volledig verliest. Een risico op prijsschommeling: indien u voor de eindvervaldag verkoopt, zal de verkoopprijs op dat moment beïnvloed worden door verschillende factoren, waaronder de algemene evolutie van de rentevoeten (in geval van stijging van de marktrentevoeten zal deze prijs lager zijn dan de uitgifteprijs), en de volatiliteit van de markten. Afhankelijk van deze factoren kan de terugkoopprijs onder de nominale aankoopwaarde liggen. Alleen op de eindvervaldag hebt u recht op de terugbetaling van 100 % van het belegde kapitaal (voor kosten en taks), onder voorbehoud van het kredietrisico (zie hierboven). Kapitaalrisico: Het product streeft naar een terugbetaling van het startkapitaal op de eindvervaldatum, de beheerder zal alles in het werk stellen om deze doelstelling te halen maar dit is echter geen garantie. 8.2. Risico-indicator: de risicoklasse De risicoklasse geeft een aanduiding van het risico dat verbonden is aan een belegging. De risicoklasse wordt berekend aan de hand van de standaardafwijking op jaarbasis van de maandelijkse returns, uitgedrukt in euro. De risicoklassen zijn als volgt gedefinieerd: klasse 0: de standaardafwijking ligt tussen 0 en 2,5% klasse I: de standaardafwijking ligt tussen 2,5% en 5% klasse II: de standaardafwijking ligt tussen 5% en 10% klasse III: de standaardafwijking ligt tussen 10% en 15% klasse IV: de standaardafwijking ligt tussen 15% en 20% klasse V: de standaardafwijking ligt tussen 20% en 30% klasse VI: de standaardafwijking ligt boven 30% Evolutie van de risicoklasse van Primavera Force Talents 1: Risicoklasse op 31 december 2014: II