Marktinformatie Aantal pagina's: 5 Bestemd voor: Financiën/Treasury Auteur: Bericht Goedemorgen, De Belgische overheid moet EUR 700 miljoen aan belasting terugvorderen bij multinationals. Dat heeft de Europese Commissie gisteren bepaald. Volgens de Europese Commissie heeft België illegale staatssteun verleend via een speciale belastingregeling. Ten minste 35 multinationals, voornamelijk uit Europa, kregen korting bij zogeheten overwinsten. Hierdoor konden multinationals belastingen met wel 50% verminderen. Voor sommige bedrijven liepen de kortingen op tot 90%. De Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling (OESO) voorspelt een stabiele economische groei voor de eurozone. De Nederlandse en Duitse groei zal voorlopig op het huidig niveau blijven. In Frankrijk zal de groei verder toenemen. De OESO ziet een afzwakking in de groei voor de Verenigde Staten en het Verenigd Koninkrijk. Daarnaast voorziet de OESO een stabilisatie in groei voor China en Brazilië. Olieprijzen zijn gisteren verder gedaald. De prijs van een vat Brent-olie zakte naar USD 31,40, een daling van 6% ten opzichte van vrijdag. De WTI prijs is met 5% gedaald tot USD 31,42. De prijzen zijn op het laagste niveau sinds 12 jaar. De druk op de olieprijs wordt mede veroorzaakt door angst dat de vraag afneemt door een afnemende economische groei in China en de aanhoudende productie niveaus van OPEC en Iran. De 6M Euribor is ongewijzigd gebleven op -0,05%. De 10Y Swap is met 2 basispunten gestegen naar 0,91%. Vergelijking rentemarkt Vandaag en de vorige werkdag (Euribor rates worden weergegeven met een werkdag vertraging) 3M Euribor 6M Euribor 1Y Swap 5Y Swap 10Y Swap Vorige werkdag Vandaag -0.14-0.14-0.05-0.05-0.08-0.08 0.25 0.26 0.89 0.91 Verschil (in bp) 0 0 0 1 2 1
Interest Rate Swap (IRS) tarieven (EUR) Rij: duur van de fixatie. Kolom: storting per ASK Spot Zero 3 maands 6 maands 9 maands 1 jaar 1,5 jaar 2 jaar 3 jaar 4 jaar 14-Jan-16 14-Jan-16 14-Apr-16 14-Jul-16 14-Oct-16 16-Jan-17 14-Jul-17 15-Jan-18 14-Jan-19 14-Jan-20 1 jaar -0.08-0.08-0.07-0.09-0.13-0.07 0.04 0.15 0.48 0.83 2 jaar -0.07-0.07-0.04-0.03-0.02 0.04 0.18 0.32 0.65 0.97 3 jaar 0.00 0.00 0.05 0.09 0.12 0.19 0.33 0.49 0.81 1.12 4 jaar 0.12 0.12 0.18 0.23 0.27 0.35 0.49 0.64 0.96 1.26 5 jaar 0.26 0.26 0.32 0.37 0.43 0.50 0.64 0.79 1.10 1.38 6 jaar 0.40 0.40 0.46 0.52 0.57 0.65 0.79 0.94 1.22 1.48 7 jaar 0.54 0.54 0.60 0.66 0.72 0.79 0.93 1.07 1.33 1.57 8 jaar 0.67 0.68 0.74 0.80 0.85 0.92 1.05 1.18 1.43 1.65 9 jaar 0.80 0.81 0.86 0.92 0.97 1.04 1.16 1.28 1.51 1.72 10 jaar 0.91 0.93 0.98 1.03 1.08 1.14 1.25 1.37 1.59 1.77 15 jaar 1.31 1.36 1.37 1.41 1.44 1.49 1.56 1.65 1.79 1.90 20 jaar 1.49 1.55 1.53 1.56 1.58 1.62 1.67 1.72 1.82 1.89 30 jaar 1.53 1.58 1.57 1.58 1.60 1.62 1.65 1.69 1.75 1.80 40 jaar 1.54 1.58 1.57 1.58 1.59 1.61 1.64 1.66 1.71 1.75 50 jaar 1.50 1.51 1.52 1.53 1.54 1.55 1.58 1.60 1.63 1.66 2.50 Interest Rate Swap (IRS) tarieven 4 jaar 2.00 1.50 1 jaar 1.00 6 maanden 0.50 3 maanden 0.00 1 6 11 16 21 26 31 36 41 46 Spot -0.50 2
Geldmarkt EURIBOR Fixings (act/360) USD Libor Fixings (act/360) Geldmarkt Euro Looptijd Yield 8/jan/16 Looptijd Yield 8/jan/16 Mid EONIA -0.235 3MO -0.143 O/N 0.366 3MO 0.621 O/N -0.250 1WK -0.259 6MO -0.051 1WK 0.385 6MO 0.851 T/N -0.270 1MO -0.218 9MO -0.003 1MO 0.424 12MO 1.155 1 W -0.140 2MO -0.177 12MO 0.051 2MO 0.515 2 W -0.250 * Vanwege een verandering in het beleid van de Euribor en Libor organisaties, worden de Euribor en Libor rates weergegev 1 M -0.150 met een werkdag vertraging. 2 M -0.115 3 M -0.100 6 M -0.070 9 M -0.030 12M 0.040 Kapitaalmarkt Euro swap tarieven USD swap tarieven Nederlandse Staatsobligaties Looptijd Bid Ask Looptijd Bid Ask Coupon Loopt tot Prijs Yield 1 Y -0.09-0.08 1 Y 0.78 0.78 1 Y NEDS 0.50 15-Apr-17 101.14-0.41 2 Y -0.08-0.07 2 Y 1.00 1.00 2 Y NEDS 1.25 15-Jan-18 103.21-0.34 3 Y 0.00 0.00 3 Y 1.19 1.20 3 Y NEDS 1.25 15-Jan-19 104.54-0.25 4 Y 0.12 0.12 4 Y 1.35 1.36 5 Y NEDS 3.50 15-Jul-20 116.06-0.06 5 Y 0.25 0.26 5 Y 1.49 1.50 6 Y NEDS 3.25 15-Jul-21 117.39 0.08 6 Y 0.39 0.40 6 Y 1.62 1.62 7 Y NEDS 2.25 15-Jul-22 112.96 0.24 7 Y 0.53 0.54 7 Y 1.73 1.74 8 Y NEDS 1.75 15-Jul-23 109.93 0.40 8 Y 0.67 0.67 8 Y 1.83 1.83 12 Y NEDS 5.50 15-Jan-28 151.62 0.93 9 Y 0.79 0.80 9 Y 1.91 1.92 17 Y NEDS 2.50 15-Jan-33 118.68 1.27 10Y 0.91 0.91 10Y 1.99 1.99 21 Y NEDS 4.00 15-Jan-37 147.96 1.36 11Y 1.01 1.01 11Y 2.06 2.07 31 Y NEDS 2.75 15-Jan-47 130.06 1.53 12Y 1.10 1.10 12Y 2.11 2.11 13Y 1.18 1.19 13Y 2.17 2.17 14Y 1.25 1.26 14Y 2.20 2.20 Duitse Staatsobligaties 15Y 1.31 1.31 15Y 2.23 2.24 Coupon Loopt tot Prijs Yield 20Y 1.48 1.49 20Y 2.35 2.36 0 Y DUIS 4.00 4-Jul-16 102.10-0.45 25Y 1.52 1.53 25Y 2.41 2.42 1 Y DUIS 4.25 4-Jul-17 106.88-0.40 30Y 1.53 1.53 30Y 2.45 2.45 2 Y DUIS 4.25 4-Jul-18 111.46-0.36 40Y 1.53 1.54 40Y 2.47 2.47 3 Y DUIS 3.50 4-Jul-19 113.20-0.28 50Y 1.49 1.50 50Y 2.46 2.46 5 Y DUIS 3.25 4-Jul-21 117.95-0.03 6 Y DUIS 1.75 4-Jul-22 110.65 0.10 GBP swap tarieven CHF swap tarieven 8 Y DUIS 1.75 15-Feb-24 111.50 0.31 Looptijd Bid Ask Looptijd Bid Ask 12 Y DUIS 4.75 4-Jul-28 146.96 0.78 1 Y 0.75 0.79 1 Y -0.73-0.69 18 Y DUIS 4.75 4-Jul-34 159.47 1.16 2 Y 0.92 0.93 2 Y -0.72-0.69 23 Y DUIS 4.25 4-Jul-39 159.36 1.30 3 Y 1.07 1.11 3 Y -0.65-0.61 31 Y DUIS 2.50 15-Aug-46 127.14 1.40 4 Y 1.22 1.25 4 Y -0.54-0.52 5 Y 1.36 1.37 5 Y -0.42-0.39 6 Y 1.46 1.50 6 Y -0.27-0.26 Zwitserse Staatsobligaties 7 Y 1.57 1.59 7 Y -0.16-0.14 Coupon Loopt tot Prijs Yield 8 Y 1.65 1.67 8 Y -0.05-0.03 1 Y 2.00 12-Oct-16 102.27-1.01 9 Y 1.73 1.75 9 Y 0.05 0.06 2 Y 3.00 8-Jan-18 108.08-1.01 10Y 1.80 1.81 10Y 0.12 0.15 3 Y 3.00 12-May-19 113.20-0.89 11Y 1.83 1.86 11Y 0.16 0.26 4 Y 2.25 6-Jul-20 113.80-0.77 12Y 1.87 1.91 12Y 0.27 0.29 5 Y 2.00 28-Apr-21 114.32-0.65 13Y 1.92 1.95 13Y 0.32 0.34 7 Y 4.00 11-Feb-23 131.98-0.44 14Y 1.95 1.98 14Y 0.37 0.41 8 Y 1.25 11-Jun-24 113.22-0.30 15Y 1.96 2.00 15Y 0.41 0.46 15 Y 2.25 22-Jun-31 132.05 0.15 20Y 2.03 2.04 20Y 0.60 0.62 21 Y 1.25 27-Jun-37 118.52 0.35 25Y 2.03 2.04 25Y 0.70 0.72 26 Y 1.50 30-Apr-42 126.04 0.45 30Y 2.00 2.04 30Y 0.75 0.77 33 Y 4.00 6-Jan-49 204.53 0.53 40Y 1.94 1.95 40Y 0.78 0.88 50Y 1.90 1.91 50Y 0.82 0.92 Forward Rate Agreements Beleidsrentes Euro Centrale Banken Vanaf X Einde (In maanden) 1 X 4-0.18-0.15 1 X 7-0.09-0.06 ECB Refirente 0.05 2 X 5-0.20-0.17 2 X 8-0.10-0.07 BoE Refirente 0.50 3 X 6-0.22-0.19 3 X 9-0.11-0.09 Federal Funds rate 0.00-0.25 4 X 7-0.21-0.20 6 X12-0.12-0.10 5 X 8-0.22-0.21 9 X15-0.14-0.09 6 X 9-0.24-0.21 12X18-0.10-0.09 7 X 10-0.23-0.22 18X24-0.04-0.03 8 X 11-0.24-0.23 6X18-0.01 0.01 9 X 12-0.24-0.22 12X24 0.04 0.04 3
Forward Valuta prijzen Versus euro EUR/USD Bid Ask EUR/GBP Bid Ask Euro/Dollar Volatiliteit Spot 1.08960 1.08960 Spot 0.74984 0.74986 O/N 11.66 14.67 O/N 1.08962 1.08963 O/N 0.74980 0.74983 1W 9.35 10.29 2D 1.08957 1.08958 2D 0.74982 0.74984 1M 10.43 10.78 3D 1.08955 1.08955 3D 0.74986 0.74988 2M 10.15 10.46 1W 1.08978 1.08979 1W 0.74996 0.74999 3M 10.05 10.37 1M 1.09048 1.09049 1M 0.75043 0.75046 6M 10.05 10.35 2M 1.09123 1.09123 2M 0.75093 0.75096 9M 10.06 10.36 3M 1.09226 1.09229 3M 0.75155 0.75160 1Y 10.06 10.36 4M 1.09334 1.09338 4M 0.75220 0.75226 5M 1.09437 1.09443 5M 0.75279 0.75290 6M 1.09554 1.09562 6M 0.75343 0.75354 9M 1.09942 1.09950 9M 0.75550 0.75567 12M 1.10386 1.10405 12M 0.75786 0.75808 18M 1.11302 1.11334 18M 0.76283 0.76320 2Y 1.12384 1.12413 2Y 0.76841 0.76943 EUR/CHF Bid Ask EUR/JPY Bid Ask Spot 1.08691 1.08699 Spot 127.87000 127.87000 O/N 1.08693 1.08693 O/N 127.86499 127.87145 2D 1.08692 1.08701 2D 127.86792 127.87045 3D 1.08688 1.08698 3D 127.86942 127.87219 1W 1.08679 1.08691 1W 127.87500 127.87660 1M 1.08639 1.08651 1M 127.89170 127.89450 2M 1.08588 1.08601 2M 127.91160 127.91370 3M 1.08528 1.08544 3M 127.86940 127.89150 4M 1.08465 1.08482 4M 127.89530 127.90290 5M 1.08401 1.08424 5M 127.90390 127.93390 6M 1.08348 1.08373 6M 127.88760 127.89720 9M 1.08161 1.08194 9M 127.91010 127.91880 12M 1.07955 1.08037 12M 127.89350 127.90410 18M 1.07539 1.07692 18M 127.84070 127.93070 2Y 1.07147 1.07325 2Y 127.65810 127.83870 Olie/ Diesel Brent crude oil (Europa) Spot vorig verschil 29.06 USD per vat 29.64-1.96% Spot vorig verschil 3.42 US centen per Gallon 3.36 1.62% 4
Credit Ratings S&P Moody's Fitch 5Y CDS spread Rating Outlook Rating Outlook Rating Outlook Currency ABN AMRO BANK NV A STABLE A2 STABLE A STABLE N/A N/A ALLIED IRISH BANKS PLC BB+ POS Baa3 POS BB+ POS 6.699 EUR ANGLO IRISH BANK CORP LTD NR N/A WR N/A WD N/A N/A N/A BANCO SANTANDER SA A- STABLE A3 POS A- STABLE 4.079 EUR BANK NEDERLANDSE GEMEENTEN AAA STABLE Aaa STABLE AA+ STABLE N/A N/A BANK OF AMERICA CORP BBB+ STABLE Baa1 STABLE A STABLE 15.31 USD BANK OF IRELAND BBB- POS Baa2 POS BBB- POS 0.321 EUR BARCLAYS BK PLC-ADR C A- STABLE A2 STABLE A STABLE N/A N/A BAYERISCHE LANDESBANK NR N/A A3 POS A- STABLE N/A N/A BNP PARIBAS A+ *- N/A A1 STABLE A+ STABLE 47.9 EUR CITIBANK NA A *+ N/A A1 STABLE A+ STABLE N/A N/A COMMERZBANK AG BBB+ NEG Baa1 POS BBB POS 8.678 EUR CREDIT SUISSE A STABLE A2 STABLE A POS N/A N/A DEUTSCHE BANK AG-REGISTERED BBB+ STABLE A3 POS A- STABLE 20.705 EUR FRIESLAND BANK N/A N/A Aa2 STABLE WD N/A N/A N/A GOLDMAN SACHS GROUP INC BBB+ STABLE A3 STABLE A STABLE 165.73 USD HSBC BANK PLC AA- STABLE Aa2 STABLE AA- STABLE N/A N/A ING BANK NV A STABLE A1 STABLE A STABLE N/A N/A JPMORGAN CHASE BANK NA A+ STABLE Aa3 STABLE AA- STABLE N/A N/A KFW AAA STABLE Aaa STABLE AAA STABLE N/A N/A LLOYDS TSB BANK PLC A STABLE A1 STABLE A+ STABLE N/A N/A MORGAN STANLEY BBB+ STABLE A3 STABLE A STABLE 28.46 USD NEDERLANDSE WATERSCHAPSBANK AAA STABLE Aaa STABLE NR N/A N/A N/A NIBC BANK NV BBB- STABLE Baa1 STABLE BBB- STABLE N/A N/A RABOBANK A+ STABLE Aa2 STABLE AA- STABLE 53.28766 EUR ROYAL BANK OF SCOTLAND PLC BBB+ STABLE A3 POS BBB+ STABLE N/A N/A SNS BANK NV BBB POS Baa1 STABLE BBB STABLE N/A N/A SOCIETE GENERALE A STABLE A2 STABLE A STABLE 38.865 EUR UBS AG-REG A POS A1 STABLE A POS N/A N/A VAN LANSCHOT BANKIERS BBB+ STABLE NR N/A BBB+ STABLE N/A N/A N.B: De ratings in bovenstaande tabel zijn van de desbetreffende moedermaatschappijen. Dochtermaatschappijen kunnen een afwijkende rating hebben. *-: Op de watchlist NR: Rating niet beschikbaar N/A: Outlook niet beschikbaar Rood vetgedrukt: Verandering in de afgelopen 30 dagen 5
Credit Ratings S&P Moody's Fitch 5Y CDS spread Rating Outlook Rating Outlook Rating Outlook Currency BELGIE AAu STABLE Aa3 STABLE AA NEG 31.9091 USD BULGARIJE BB+ STABLE Baa2 STABLE BBB STABLE 169.997 USD CYPRUS BB- POS B1 STABLE B+ POS Niet beschikbaar N/A DENEMARKEN AAA STABLE Aaa STABLE AAA STABLE 14.85628 USD DUITSLAND AAAu STABLE Aaa STABLE AAA STABLE 12.40357 USD ESTLAND AA- STABLE A1 STABLE A+ STABLE 68.67873 USD FINLAND AA+ NEG Aaa NEG AAA NEG Niet beschikbaar N/A FRANKRIJK AAu NEG Aa2 STABLE AA STABLE 25.36382 USD GRIEKENLAND CCC+ STABLE Caa3 STABLE CCC N/A Niet beschikbaar N/A HONGARIJE BB+ STABLE Ba1 POS BBB- POS 166.871 USD IERLAND A+ STABLE Baa1 POS A- POS 40.43712 USD IJSLAND BBB STABLE Baa2 STABLE A- STABLE Niet beschikbaar N/A ITALIE BBB-u STABLE Baa2 STABLE BBB+ STABLE 100.9699 USD LETLAND A- STABLE A3 STABLE A- STABLE Niet beschikbaar N/A LITOUWEN A- STABLE A3 STABLE A- STABLE Niet beschikbaar N/A LUXEMBURG AAA STABLE Aaa STABLE AAA STABLE Niet beschikbaar N/A MALTA BBB+ POS A3 STABLE A STABLE Niet beschikbaar N/A NEDERLAND AAAu STABLE Aaa STABLE AAA STABLE 15.82553 USD NOORWEGEN AAA STABLE Aaa STABLE AAA STABLE 13.38759 USD OOSTENRIJK AA+ STABLE Aaa NEG AA+ STABLE 22.24772 USD POLEN BB+u POS A2 STABLE A STABLE 73.83647 USD PORTUGAL BB+u STABLE Ba1 STABLE BB+ POS 182.8211 USD ROEMENIE BBB- STABLE Baa3 POS BBB STABLE 129.5895 USD SLOVENIE A- POS Baa3 STABLE BBB+ POS 117.6346 USD SLOWAKIJE A+ STABLE A2 STABLE A+ STABLE 49.86198 USD SPANJE BBB+ STABLE Baa2 POS BBB+ STABLE 95.49022 USD TSJECHIE AA STABLE A1 STABLE AA- STABLE Niet beschikbaar N/A VERENIGD KONINKRIJK AAAu NEG Aa1 STABLE AA+ STABLE 20.4653 USD ZWEDEN AAAu STABLE Aaa STABLE AAA STABLE 13.0692 USD ZWITSERLAND AAAu STABLE Aaa STABLE AAA STABLE Niet beschikbaar N/A *-: Op de watchlist NR: Rating niet beschikbaar N/A: Outlook niet beschikbaar Rood vetgedrukt: Verandering in de afgelopen 30 dagen 6