Interactive Brokers presenteert Contracts for Difference (CFDs) Joyce Bermon Blok, Interactive Brokers jbermonblok@interactivebrokers.com Webinar begint om 12:00 pm CET (Amsterdam) webinars@interactivebrokers.com www.ibkr.com/webinars Member SIPC www.sipc.org 1
Disclaimer Het handelen in CFD s van Britse FTSE beurgenoteerde aandelen is mogelijk via Interactive Brokers (U.K.) Limited ( IB UK ). Handelen in andere producten als aandelen, opties, Australische CFD s en futures is mogelijk via onze Amerikaanse U.S. vestiging, Interactive Brokers LLC (een in Amerika door SEC en CFTC gereguleerd bedrijf). Een CFD is een leveraged product dat een hoge mate van risico heeft en uw verlies kan groter zijn dan uw initiële investering. Daarom is CFD trading niet geschikt voor alle beleggers. U dient te begrijpen wat de risico's zijn als u handelt in dit product en indien nodig deskundig onafhankelijk advies inwinnen. Bepaalde financiële producten zijn niet geschikt voor alle beleggers en klanten dienen de relevante risico waarschuwingen te lezen alvorens te investeren. Uw kapitaal loopt risico en in gevaar is en uw verlies kan groter zijn dan uw initiële investering. Bepaalde producten (zoals CFD's) worden gedekt door de Britse FSCS (FCA) compensatieregeling terwijl anderen kunnen vallen onder de regeling van SIPC. 3 [3] Voor aanvullende informatie ga naar http://www.fscs.org.uk/ of ibkr.co.uk/sipc en kijk naar uw client agreement. Interactive Brokers (U.K.) Limited is geautoriseerd en gereguleerd door de Financial Conduct Authority. FCA register nummer 208159. Interactive Brokers LLC is gereguleerd door de Amerikaanse SEC en CFTC en is lid van het SIPC (http://www.sipc.org/) compensatie schema. 2
Wat is een Contract for Difference of een CFD? Een CFD is een overeenkomst om het verschil tussen de openings en sluitingskoers van een aandeel, index of commodity (future) uit te wisselen Een overeenkomst tussen de klant en IB UK Het is de bedoeling dat CFD s de waarde van het onderliggende product weerspiegelen, inclusief corporate actions Beschikbaar voor meer dan 4425 wereldwijde aandelen en 15 grote aandelen indices 3
Wie kan handelen? Klanten met margin accounts (exclusief inwoners in Amerika, Canada, Australië en Hong Kong) De Amerikaanse uitsluiting geldt niet voor een manager die handelt via een off shore entiteit 4
IB Share CFDs Description # Shares US S&P 500, S&P 400 Mid Cap, DJ Industrials, Nasdaq 100, Other Liquid Small Cap 2175 UK FTSE 350 + Liquid Small Cap 500 Germany Dax, MDax, TecDax + Liquid Small Cap 165 Switzerland STOXX Europe 600 (48 Swiss shares) + Liquid Small Cap 140 France CAC Large Cap, CAC Mid Cap + Liquid Small Cap 145 The Netherlands AEX, AMS Mid Cap + Liquid Small Cap 62 Belgium BEL 20, BEL Mid Cap + Liquid Small Cap 58 Spain & Portugal IBEX 35, PSI 20 62 Czech PX 13 OMX Stockholm 30, Copenhagen 20, Helsinki 25, OBX (Oslo) + Liquid Small Nordic Cap 204 Japan Nikkei 225 + liquid Small Cap 608 Hong Kong HSI 52 Singapore STI 33 Australia ASX 200 208 TOTAL 4425 5
Efficiency Waarom kiezen voor IB UK CFDs? Hoger leverage Lager commissions (provicies) Volledige belastingverdrag voordelen voor dividenden Geen Stamp Duty 10,000 handel kost 50 tax Flexibel Geen hoge multiples zoals bij futures IB Group Execution kwaliteit en transparantie IB Group Strength and Security 6
Smart Routing CFD contract ontwikkelt om te spiegelen aan onderliggend product Gebruikt IB Group s SmartRouter SM software Kenmerken DMA model Algorithms en andere order typen beschikbaar Geen quote verbreding* *(behalve kort tijdens materiaal nieuwsaankondigingen) 7
IB Group Voordelen Geïntegreerde Software Lage Commissions (provicies) Pricing Leverage Lage Rente Kosten 8
TWS geïntegreerde Software Op meer dan 100 wereldwijde elektronische markten Aandelen, opties, futures, valuta, bonds (obligaties), funds, spot goud en CFD s Universal Account 9
Lage Europese Commissions (provicies) Trade Value * 0.05% met minimum EUR 3.00 E.g. EUR 10,000 nominal trade value kost EUR 5.00 fee 10
Lage Commissions (provicies) voor US share CFDs 11
IB UK Aandeel CFD s Pricing IB UK CFD s volgt het direct market access model (DMA) vergelijkbaar met institutional swaps Aandeel CFD prijzen zijn vergelijking met de SmartRouted SM best bid/offer van het onderliggende product Als een klant een CFD order inlegt zal IB UK onmiddelijk een identieke hedge order voor de onderliggende aandelen inleggen Wanneer de hedge order uitgevoerd is zal IB UK de CFD klant order tegen de werkelijke uitvoerprijs van de hedge uitvoeren De klant krijgt dezelfde fill als dat hij zou krijgen wanneer hij de onderliggende aandelen direct zou handelen Een non marketable CFD order zal een passende niet verhandelbare order voor de onderliggende aandelen op de beurs te maken. Klanten kunnen "hun order" bekijken op het level 2 boek 12
IB UK Aandeel CFD s Margin Efficiency en Risico s Meer controle notioneel bedrag van een investering Vergrootte koersbewegingen werkt twee kanten op toegenomen leverage betekent ook een verhoogd risico CFD margins lager dan margins voor aandelen* IB UK stelt risk based margins op voor OTC CFDs, i.p.v. de regulatory margins voor stocks MARGIN CFD STOCK Margin Type All Standard Portfolio Margin Margin Requirement* 10% 25% 50% 15% * Minimum margin kan hoger zijn bij volatiele aandelen 13
Lage Rente Kosten Handelskosten hebben invloed op bottom line belegger Beleggers moeten leverage lenen van broker IB UK rekent een lage spread boven een vast referentiepunt (benchmark) Wij dagen u uit om een betere combina e van lage provisies en lage rente te vinden 14
houdt geen rekening met de dagelijkse prijsschommelingen Financiering Leveraged Trades Dit voorbeeld gebruikt 10:1 leverage 30,000 nominal trade controls 300,000 notional value Voorbeeld houdt geen rekening met de dagelijkse prijsschommelingen 15
IB UK Aandeel CFD s Product (vervolg) 33 Order typen zijn beschikbaar voor CFDs, inclusief IB Algos en on open/on close order typen IB UK CFD s zijn shortable als de aandelen shortable zijn. Eigenlijk is de IB CFD offering vaak beter dan voor aandelen. IB UK CFDs hebben dezelfde korte kosten als voor de aandelen Dagelijkse P&L (variation margin) Alleen reguliere handelsuren plus opening en closing auctions Koersinformatie abonnement vereist (onderliggend product) Wereldwijde CFD handelspermissie nodig 16
IB Index CFDs Product (vervolg) Executions zijn gegarandeerd tegen de afgegeven prijzen tot de bid/ask sizes (50 CFDs voor IBDE30, het equivalent van 2 futures) Zelfde margin als voor de gerelateerde future, aangepast voor size (subject to a 5% minimum) 50% margin reductive gedurende liquide uren Dagelijkse P&L variation margin Gewone dividends worden betaald voor de bestanddelen van elke index Corporate actions worden getoond in de index level, geen directe aanpassing voor CFD Index CFD s zijn shortable net als de gerelateerde future EU en US IB Index CFD s handel 09:00 22:00 CET. Asian Index CFDs gebruikelijke handelsuren (Regular Exchange Hours) Index CFD market data is gratis Index CFD permissive zijn inbegrepen bij de wereldwijde CFD handelspermissies 17
IB Forex CFDs Product (vervolg) IB biedt 94 currency pairs aan Transparente DMA quotes Draagt rente 18
Conclusie IB UK CFD 's worden gecomplementeerd door leverage, lage provisies en lage rente kosten Universal Account biedt toegang tot multi asset class handel op meer dan 100 electronic venues wereldwijd Zie IB MobileTrader offering voor drukke beleggers Om te beginnen met de handel in CFD's, handelspermissies configureren en aanmelden voor koersinformatie (voor de desbetreffende onderliggende effecten) in Account Management 19
Disclosures Alle symbolen (tickers) zijn uitsluitend bedoeld ter illustratie en zijn niet bedoeld als aanbeveling. Bepaalde financiële producten zijn niet geschikt voor alle beleggers men dient de relevante risico waarschuwingen te lezen alvorens te investeren. Uw kapitaal loopt risico en het verlies kan de waarde van uw oorspronkelijke investering overschrijden. Producten worden alleen gedekt door de Britse FSCS in beperkte omstandigheden. Interactive Brokers (U.K.) Limited is geautoriseerd en gereguleerd door de Financial Services Authority. FCA register entry nummer 208159. Ons kantoor in het Verenigd Koningkrijk: Level 20 Heron Tower 110 Bishopsgate London EC2N 4AY. Please click here. 20