H1 Interim rapport 2007
Inhoudstafel INHOUDSTAFEL 2 MARKANTE FEITEN 3 KERNCIJFERS 4 EVOLUTIE VAN DE ACTIVITEITEN 5 FINANCIEEL VERSLAG 16 TUSSENTIJDSE FINANCIËLE INFORMATIE 27 INFORMATIE VOOR DE AANDEELHOUDERS 35 KWARTAALOVERZICHT 36 ALGEMENE INFORMATIE 38 Resultaten Belgacom januari juni 2007 2
Markante feiten Op jaarbasis is de nettowinst van Belgacom met 30% gestegen tot 564 miljoen EUR. Eind juni 2007 bedroeg de vrije kasstroom van Belgacom 607 miljoen EUR, in vergelijking met -50 miljoen EUR een jaar geleden. De opbrengsten van de Belgacom Groep zijn licht toegenomen met 0,2% tot 3.039 miljoen EUR, terwijl de ebitda met 2,8% gedaald is tot 1.079 miljoen EUR. Op jaarbasis zijn de opbrengsten van Vastelijndiensten voor de eerste zes maanden van 2007 gestegen met 0,5%, terwijl de ebitdamarge uitkwam op 31,5%. Belgacom verhoogde het aantal Belgacom TV klanten in de eerste helft van 2007 met 51.683. De werving van het aantal Belgacom TV-klanten is in het tweede kwartaal van 2007 aanzienlijk versneld met een aangroei van 41.857 klanten. Belgacom overtreft de verwachtingen eind juni 2007 met 191.348 Belgacom TV klanten. De daling op jaarbasis van de opbrengsten van Mobiele Communicatiediensten werd beperkt tot 3,1%, terwijl de ebitdamarge uitkwam op 46,5%. Zonder de impact van de dalende mobiele terminatietarieven nam de opbrengst licht toe met 0,2%. Proximus realiseerde een zeer sterke klantenaangroei: in de eerste helft van 2007 werden 104.388 actieve klanten bijgewonnen, waarvan 69.564 in het tweede kwartaal. Dit brengt het totale aantal actieve klanten eind juni 2007 op 4.415.824. De opbrengsten van Internationale Carrierdiensten zijn met 3,3% gestegen, terwijl de bedrijfskosten stabiel bleven, wat resulteerde in nagenoeg een verdubbeling van de ebitda in vergelijking met dezelfde periode in 2006. Op basis van de sterke financiële resultaten van de eerste helft van 2007 en rekening houdend met de uitdagingen in het vooruitzicht, voelt Belgacom zich comfortabel om de 2007 verwachtingen naar boven toe bij te stellen: - Voor Vastelijndiensten (FLS) Belgacom verwacht een daling van 1% in de opbrengsten van het jaar 2007 en een nagenoeg stabiele ebitdamarge in vergelijking met 2006. Met betrekking tot Belgacom TV, verwacht Belgacom voor 2007 een sterkere aangroei in aantal klanten in vergelijking met 2006 en een gemiddelde opbrengst per klant van 15 EUR. - Voor Mobiele Communicatiediensten (MCS) Proximus verwacht dat de totale opbrengsten van 2007 zullen dalen met 4% en een ebitdamarge van ongeveer 44%. Dit omvat de verwachte financiële impact van een continue strategie van klantenwerving en de impact van de opgelegde vereisten mbt regelgeving (daling in mobiele terminatietarieven, wholesale- en retailroamingtarieven). Resultaten Belgacom januari juni 2007 3
Kerncijfers Zes maanden afgesloten op 30 juni Resultatenrekening (in miljoen EUR) 2006 2007 Totale opbrengsten 3.032 3.039 EBITDA (1) 1.110 1.079 Afschrijvingen -399-384 Bedrijfswinst (EBIT) 711 695 Netto financiële opbrengsten 4 39 Winst voor belastingen 715 734 Belastingen -207-170 Minderheidsbelangen 73 0 Nettowinst (aandeel van de Groep) 434 564 Zes maanden afgesloten op 30 juni Kasstroom en Investeringen (in miljoen EUR) 2006 2007 Kasstroom uit operationele activiteiten 788 641 Investeringen -286-279 Netto kasstroom gegenereerd uit / (besteed in) andere investeringsactiviteiten -552 245 Vrije kasstroom (2) -50 607 Netto kasstroom besteed in financieringsactiviteiten -455-518 Netto toename / (afname) van kas en kasequivalenten -505 89 Per 30 juni Balans (in miljoen EUR) 2006 2007 Totaal balans 6.060 7.058 Vaste activa 4.224 5.134 Beleggingen, kas en kasequivalenten 382 418 Eigen vermogen (aandeel van de groep) 2.185 2.367 Minderheidsbelangen 451 6 Schulden voor pensioenen, andere vergoedingen na uitdiensttreding en beëindigingsvoordelen 950 832 Netto financiële positie -74-1.541 Zes maanden afgesloten op 30 juni Gegevens per aandeel 2006 2007 Gewone winst per aandeel (in EUR) 1,28 1,69 Verwaterde winst per aandeel (in EUR) 1,28 1,69 Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen 340.439.989 334.092.494 Zes maanden afgesloten op 30 juni Gegevens over het personeel 2006 2007 Personeelsbestand (aantal voltijdse equivalenten) 18.100 17.938 Gemiddeld personeelsbestand over de periode 18.179 17.980 Totale opbrengsten per werknemer (in EUR) 166.772 169.016 EBITDA (1) per werknemer (in EUR) 61.056 60.002 (1) Earnings Before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization. (2) Kasstroom voor financieringsactiviteiten. Resultaten Belgacom januari juni 2007 4
Evolutie van de activiteiten Belgacom Groep In reactie op de groeiende vraag van klanten en als een eerste stap naar convergentie heeft de Belgacom Groep in de eerste helft van 2007 een aantal packs gelanceerd, waarbij residentiële klanten de mogelijkheid krijgen om gebundelde diensten met aantrekkelijke tariefverminderingen aan te kopen. De klant kan kiezen tussen een Internet + TV -pack en een Internet + TV + Mobile -pack, die beiden beschikbaar zijn in twee versies: één met ADSL Light, waarvoor een telefoonlijn nodig is, en andere met ADSL Go, die geen telefoonlijn vereist. Voortbouwend op het succes van voorgaande bundles, lanceerde Belgacom in juni ook het Internet + Mobile pack, dat internetdiensten combineert met mobiele telefonie, en waarvoor een vaste lijn optioneel is. Vandaag blijkt de lancering van gebundelde diensten een groot succes te zijn en is zij een groeifactor voor vaste en mobiele producten en diensten. Vastelijndiensten (FLS) De markt vandaag Multiple play op de residentiële markt Sinds begin 2007 bieden alle belangrijke spelers op de Belgische vastelijnmarkt bundeloplossingen aan. Deze pakketten worden aangeboden in alle denkbare versies en combinaties van spraak, internet, tv en mobiele diensten. In een poging om hun marktaandeel op te voeren, blijven de uitdagers op de markt van de vaste spraak agressieve aanbiedingen lanceren, terwijl de mobiele spelers op substitutie blijven mikken d.m.v. nieuwe aanbiedingen. Op de internetmarkt, waar meer dan 90% van de gebruikers over een breedbandaansluiting beschikken, houdt de groei aan, doordat internetaanbiedingen aan de basis liggen van talrijke bundels en nieuwe low-endaanbiedingen op de markt verschijnen. Digitale TV (DTV) vindt zijn weg naar de Belgische consument. Eind juni 2007 bedroeg de DTVpenetratie 16%, in vergelijking met 12% zes maanden geleden. De opname van DTV in gebundelde aanbiedingen werkt duidelijk als katalysator. Belgacom is één van de twee spelers die interactieve DTV aanbieden, waaronder diensten zoals video en tv op aanvraag. High Definition TV kent een prille lancering in België, terwijl de belangrijkste tv-spelers de nodige stappen nemen om HDTV-klaar te zijn als de klant er straks om vraagt. De consolidatie op de kabelmarkt neemt in 2007 concrete vormen aan doordat VOO en de 8 andere Waalse kabelbedrijven er ook mee instemden om in Brussel en Wallonië de krachten te bundelen. Verdere integratie en convergentie op de professionele markt Een geïntegreerde benadering van de businessklanten blijft een cruciale factor voor succes op de Belgische ICT-markt, via de convergentie van spraak- en dataoplossingen en de integratie van IT en telecommunicatie. Resultaten Belgacom januari juni 2007 5
Telenet lanceerde een mobiele datakaart, terwijl Mobistar uitpakte met een nieuw tariefplan dat vaste en mobiele telefonie combineert en op de eerste plaats gericht is op de zelfstandigen en de kmo s. Naast de operatoren die de kmo s in België gesegmenteerd benaderen, focussen internationale spelers zoals BT, Verizon en COLT meer op multinationale ondernemingen. Resultaten van Belgacom Traditionele spraakproducten Op 1 januari 2007 verhoogde Belgacom haar abonnementstarief voor de spraaktoegangslijnen (PSTN en ISDN) en de verkeerstarieven die niet door tariefformules waren gedekt, met 2%. Door deze stijging kon de daling van de ARPU (gemiddelde opbrengst per gebruiker) op jaarbasis worden beperkt tot 1,5%. De ARPU kwam voor de eerste zes maanden van 2007 uit op 27,1 EUR. Steunend op het succes van haar bestaande forfaits, lanceerde Belgacom op 1 februari 2007 een nieuw tariefplan voor internationaal verkeer om de klantenretentie en aldus haar marktaandeel in termen van verkeer te ondersteunen. Met het nieuwe forfaitplan kunnen bellers na 17.00 u en in het weekend gratis telefoneren naar vaste nummers in een gekozen land (Frankrijk, VK, Nederland, VSA, Italië, Spanje, Duitsland of Luxemburg). Op 15 maart lanceerde Belgacom haar Voice-over-IP-dienst I-Talk voor de residentiële klanten, in combinatie met een ADSL-zonder-vaste-lijn-aanbod. Voor klanten die zowel een PSTN- als een ADSL-lijn hebben, verhoogt het VoIP-aanbod het waardevoorstel, terwijl het I- Talkproduct wordt aangeboden als een eerste spraaklijn voor klanten die ADSL-zonder-vastelijn hebben. I-Talk-klanten kunnen kiezen tussen een forfaitair tariefplan of een pay-as-yougo -tarief. Het I-Talk-aanbod helpt Belgacom om proactief klanten te behouden, alsook om er nieuwe te werven, zoals blijkt uit de eerste bemoedigende resultaten. Na de dalingen van de mobiele terminatietarieven op 1 november 2006 en 1 mei 2007 verlaagde Belgacom op 1 mei 2007 haar tarieven voor vast-naar-mobieloproepen tot 20%, wat een impact had op de opbrengsten van het tweede kwartaal van 2007. Breedband Op jaarbasis won Belgacom 119.929 ADSL-klanten bij, waarvan 48.436 in de eerste zes maanden van 2007. Dit leidde eind juni 2007 tot een totaal aantal ADSL-klanten van 1.176.284. De lancering van internet met spraak -bundels en de goedkope internetaanbiedingen van alternatieve operatoren verhoogden de druk op Belgacom s netto klantenaangroei. Toch wist Belgacom met 51% 1 haar aandeel in het totale aantal breedbandaansluitingen in België stabiel te houden. De ARPU voor ADSL in het eerste semester 2007 bedroeg 32,1 EUR, of een toename met 2,1% in vergelijking met dezelfde periode vorig jaar. De belangrijkste positieve impact komt van de prijsverhoging op 1 januari 2007 en in mindere mate van de verhoogde onrechtstreekse opbrengsten van ADSL. 1 Meest recente gegevens: eind maart 2007 Resultaten Belgacom januari juni 2007 6
In maart 2007 lanceerde Belgacom ADSL-zonder-vaste-lijn ( naked ADSL ) om in te spelen op een duidelijke vraag van mobile-only -klanten. Een ander initiatief om tegemoet te komen aan de vraag van ADSL-klanten is de verkoop van ADSL in een dienstenbundel. Daarom werden de packs ADSL + TV en ADSL + mobiele spraak gelanceerd, respectievelijk in april en juni 2007. Belgacom TV De groei van Belgacom TV versnelde in het tweede kwartaal van 2007. Eind juni 2007 telde Belgacom TV 191.348 klanten, een stijging met 51.683 klanten in vergelijking met eind 2006. Terwijl het eerste kwartaal nog de negatieve invloed ondervond van het stopzetten van de try&buy -promotie, toonde het tweede kwartaal (+ 41.857 klanten) onmiskenbaar de positieve weerslag van uiteenlopende product-, inhoud- en tariefacties zoals: - de lancering van Comfort View (Pause TV, instant rewinding, PVR) in februari; - de lancering van Belgacom TV over ADSL Time in maart; - bijkomende tv-zenders (MTV, Nickelodeon) in het Classic+-aanbod in april; - een uitgebreid video-op-aanvraagaanbod - met onder meer concerten wat het gebruik van VoD stimuleert; - de lancering van 'Internet + TV'-pakketten tegen 40 EUR (ADSL Light) en 50 EUR (ADSL Go) in april, met de optie om mobiele diensten (Smile 10) te integreren; - de lancering van walledgardenapplicaties (gele/witte gids, uurregelingen van treinen, verloven, nieuws, enz.) in mei. Vooral de Internet + TV -packs bleken succes te hebben als aandrijver van de volumes en bevestigden de sterke positie van Belgacom op triple/quadrupleplaydiensten. De try&buy -gerelateerde churn was tegen medio mei volledig weggewerkt. Het einde van de try&buy -promotie had een positieve impact op de ARPU van Belgacom TV, die in de eerste zes maanden van 2007 klom tot 14,6 EUR, goed voor een stijging van 34% op jaarbasis. ICT-diensten en oplossingen - Lancering van Belgacom Explore In verschillende domeinen was Belgacom-Proximus-Telindus de voortrekker in Europa, door ruim vóór andere spelers nieuwe technologieën te implementeren. Belgacom Explore staat model voor de toekomstgerichte, innovatieve gedrevenheid, waarbij de technologie de vooruitgang niet langer afremt. Omdat de focus van Belgacom Explore op diensten en niet op connectiviteit ligt, zullen toekomstige oplossingen gebaseerd zijn op IP en Ethernet, zonder een onderscheid te maken tussen punt-tot-punt- en multisiteoplossingen. Een bedrijf krijgt toegang tot het platform (vast of mobiel, een of meer) en kiest de vereiste diensten (internettoegang, veiligheid, spraak, video). Op 3 mei 2007 sleepte het Belgacom Explore-initiatief de Lightreading European service provider innovation award in de wacht op het Ethernet-exhibitie-evenement in Londen. De 'Innovation Award' gaat naar de serviceprovider die het best heeft gepresteerd op het gebied van sales, marketing en productinnovatie. Bovendien maakte Belgacom indruk op de jury door aan te tonen dat vaste telefonie, mobiele telefonie en IT kunnen worden geïntegreerd en vertaald naar een uniek klantenvoorstel. - Groeiende ICT-diensten: o door de lancering van nieuwe oplossingen: Consultancy op het vlak van IT-governance: advies verstrekken aan klanten over hoe de bedrijfsdoelstellingen kunnen worden gerealiseerd door een meetbare bijdrage van ICT. De Resultaten Belgacom januari juni 2007 7
klanten krijgen duidelijk en gedegen advies voor de uitbouw van hun ICT-omgevingen en ICTbeheer. Telepresence: live communicatieoplossing op afstand die een hogere video- en geluidskwaliteit biedt, waardoor deelnemers een meer face-to-face-ervaring beleven. o door het binnenhalen van belangrijke contracten: Eandis heeft met Belgacom een outsourcingcontract ondertekend ter waarde van 55,4 miljoen EUR. De outsourcing heeft onder meer betrekking op de toekomstige ontwikkeling van hun ITdepartement (laptops, printers, servers, opslag, connectiviteit, enz.) voor een periode van 5 jaar en 7 maanden. o door te groeien buiten België: In april 2007 nam Telindus-Belgacom ICT alle aandelen van het Nederlandse bedrijf ISIT bv over. ISIT is een privéonderneming gespecialiseerd in de domeinen netwerkopslagoplossingen, Storage Area Networks, gecentraliseerde back-up-/restoreoplossingen en archivering. De portefeuille van ISIT wordt aangevuld met een 24u/7d-supportorganisatie en een opleidingsinstituut. Verdere investeringen in netwerk en innovatie Belgacom gaat door met haar stapsgewijze aanpak voor de ontplooiing van het glasvezelnetwerk, ook het Broadway -project genoemd. Anticiperend op de verhoogde behoefte aan snelheid, startte Belgacom reeds in 2003 met de installatie van glasvezel tot in de kabelverdeler en met de uitrol van het VDSL-platform. De VDSL-technologie biedt de noodzakelijke bandbreedte voor de huidige en zichtbare toekomstige behoeften van de gezinnen. Eind juni 2007 installeerde Belgacom 9.351 km glasvezel en 11.487 ROP s (Remote Optical Platforms), waardoor de populatiedekking van de VDSL op zes maanden tijd is toegenomen van 45% tot 52%. Intussen levert de investering in Broadway ook voordelen op korte termijn op doordat de potentiële toegang tot Belgacom TV wordt vergemakkelijkt. Momenteel is Belgacom TV voor 80% van de Belgische gezinnen verkrijgbaar. FLS is in februari 2007 begonnen met de uitrol van een IP aggregation-backbonenetwerk, dat de hoge capaciteiten die vereist zijn voor de nieuwe entertainmentdiensten (idtv en VoD), ondersteunt. Andere innovatieve realisaties in de eerste helft van 2007 zijn: - de Comfort View-diensten op het Belgacom TV-platform; - de commerciële ontplooiing van het VoIP-platform; - een nationaal uitgebouwd nieuw orderbeheersysteem. Regelgevend landschap Het BIPT heeft de vaste interconnectietarieven van Belgacom vanaf juni 2007 met 3,5% verlaagd. De alternatieve operatoren mogen een prijspremie van 15% t.o.v. de Belgacomtarieven aanrekenen, uitgezonderd Telenet en Versatel, die vanaf 1 januari 2007 een prijspremie van 370% mogen aanrekenen (deze prijspremie zal vanaf januari 2008 worden verminderd tot 190% en vanaf januari 2009 tot 15%). Belgacom is van oordeel dat tariefasymmetrieën niet gerechtvaardigd zijn. Resultaten Belgacom januari juni 2007 8
Vooruitzichten Op basis van de sterke financiële resultaten van de eerste helft van 2007 en rekening houdend met de verwachte financiële impact als gevolg van de verlaagde tarieven van vast-naar-mobiel sinds 1 mei 2007, verwacht FLS: een daling van 1% in opbrengsten voor het jaar 2007 een nagenoeg stabiele ebitdamarge in vergelijking met 2006 Met betrekking tot Belgacom TV verwacht FLS: een sterkere aangroei van nieuwe Belgacom TV-klanten in vergelijking met 2006 een ARPU voor Belgacom TV van 15 EUR Resultaten Belgacom januari juni 2007 9
Mobiele Communicatiediensten (MCS) Sterk concurrentiële markt In de eerste helft van 2007 bleven de marktcondities moeilijk door de hevige concurrentie van bestaande mobiele operatoren en nieuwkomers op de markt. De regelgevingsdruk nam toe door een nieuwe bijkomende opgelegde verlaging van de mobiele terminatietarieven en door de beslissing van de EU om een verordening i.v.m. wholesale- en retailroamingtarieven uit te vaardigen die in de tweede helft van 2007 van kracht zou worden. De trend van prepaid naar postpaid houdt aan als gevolg van aantrekkelijke postpaid aanbiedingen met lage instapdrempel. Als gevolg hiervan blijft de druk op de prijzen hoog, zowel in de residentiële als in de professionele segmenten. Eind juni 2007 bedroeg de actieve penetratiegraad voor de mobiele telefonie in België naar schatting 93,2% (tegenover 89,7% eind 2006), en waren er naar schatting 9,9 miljoen gebruikers. De strategie van Proximus werpt vruchten af De vertraging in het verlies van marktaandeel (-0,3 ppt in het tweede kwartaal van 2007) duidt erop dat Proximus aanhoudende inspanningen om klanten te behouden en te winnen via een sterk klantgerichte benadering resultaten oplevert. Proximus behield zijn leidersfunctie in termen van marktaandeel actieve klanten met naar schatting 44,7% eind juni 2007. Dankzij de volgehouden initiatieven op het vlak van werving en opgefriste tariefplannen wist Proximus een stevige aangroei van klanten te realiseren. In vergelijking met eind 2006 werden 104.388 nieuwe actieve klanten bijgewonnen, van wie 69.564 in het tweede kwartaal, terwijl Proximus in dezelfde periode vorig jaar nog 7.000 klanten verloor. Dit brengt het totaal aantal actieve klanten op 4.415.824, van wie 3.000 MVNO-klanten. De aangroei van het aantal klanten en de hoge kwaliteit van de klantenportefeuille vertaalt zich in heel sterke financiële resultaten in de eerste helft van 2007. Een kwaliteitsvolle klantenportefeuille Proximus beschikt nog steeds over een klantenportefeuille van zeer hoge kwaliteit. Zijn percentage actieve klanten is het hoogste op de markt, met een stabiel percentage actieve klanten van 97,9% eind juni 2007. Ondanks de concurrentiële markt blijft Proximus uitstekende resultaten op het gebied van churn neerzetten. In de eerste zes maanden van 2007 kwam de churn uit op 15,3%. Het aantal postpaid klanten is op jaarbasis met 315.000 toegenomen, wat eind juni 2007 resulteert in een postpaid-prepaid ratio van 49/51, in vergelijking met 43/57 een jaar geleden. Eind juni 2007 bedroeg de gemengde netto-arpu (ARPU min kredieten en kortingen) 35,6 EUR in vergelijking met 37,7 EUR een jaar geleden. De daling is vooral het gevolg van de MTR-verlagingen in november 2006 en mei 2007 (impact van 1,4 EUR) en het succes van de nieuwe Pay&Go- en Smile-tariefplannen. Superieure waarde voor de klanten creëren Proximus blijft verder vernieuwen en producten en diensten leveren die een antwoord bieden op de globale communicatiebehoeften van de klant. Daarnaast differentieert Proximus d.m.v. kwaliteitsvolle dienstverlening, innovatieve diensten en zijn eigen merk. Resultaten Belgacom januari juni 2007 10
In een heel competitieve mobieletelefoniemarkt blijft Proximus initiatieven ontwikkelen die gericht zijn op het aantrekken van nieuwe klanten en het versterken van de binding met zijn bestaande klanten. Proximus blijft focussen op het leveren van een uitstekende klantenervaring voor zijn residentiële en businessklanten en streeft ernaar de klantentevredenheid te verbeteren en een uitmuntende service te garanderen. De klanten willen eenvoudige en aantrekkelijk geprijsde oplossingen. Bovendien vragen zij meer personalisering, een hogere datatransmissiesnelheid en applicaties met meervoudige functionaliteiten. Om aan deze behoeften tegemoet te komen, heeft Proximus innovatieve en gesegmenteerde tariefplannen, nieuwe diensten, en aanbiedingen met partners gelanceerd en krachtiger applicaties geleverd door gebruik te maken van technologieën zoals HSDPA. Proximus is de Belgische leider op het vlak van 3G, en bereikt meer dan 80% van de bevolking. De 3G-netwerkdekking ligt ruim boven de wettelijk voorgeschreven ontplooiing en Proximus zal in de uitrol van zijn netwerk blijven investeren. Partnerships In mei verwelkomde Proximus het eerste mobiele virtuele netwerk (MVNO) op zijn netwerk. Maroc Telecom, de nummer één van de Marokkaanse telecomsector, lanceerde MobiSud, een mobiel telefoonaanbod voor mensen van de Maghreb-gemeenschappen (Marokko, Algerije, Tunesië) in België, met aantrekkelijke tarieven voor lokale oproepen en oproepen naar hun land van herkomst. Op 1 juni lanceerde Proximus een partnerschapsaanbod in samenwerking met MTV Networks. Het nieuwe prepaid aanbod TMF Mobile is op de eerste plaats bedoeld voor jongeren in de leeftijdsgroep van 14 tot 24. Dit is de tweede merklicentieovereenkomst, na het partnerschap met RTL-TVI vorig jaar voor de lancering van Plug Mobile. Innovatieve en convergente aanbiedingen Sinds het begin van dit jaar genieten de klanten van Proximus lagere roamingtarieven via Vodafone Passport. Vodafone Passport is een innovatief roamingtariefmodel op de Belgische markt en biedt eenvoudige en goedkopere tarieven voor mobiele oproepen in het buitenland. Na de succesvolle invoering van Smile in 2005, Pay&Go Classic en Pay&Go Generation in 2006 heeft Proximus in de eerste helft van dit jaar zijn tariefformules voor zowel prepaid als postpaid klanten verder vernieuwd. In maart lanceerde Proximus het nieuwe prepaid tariefplan Pay&Go Freetime. Klanten kunnen gedurende één maand tijdens het weekend gratis naar andere Proximus-klanten bellen telkens ze voor ten minste 10 EUR herladen. In april lanceerde Proximus Smile Freetime. Vanaf dan gelden de Smile-bundels niet enkel voor telefoongesprekken, maar ook voor sms-berichten. Bovendien wordt het aanbod uitgebreid met een extra bundel van 10 EUR en kunnen klanten s avonds of tijdens het weekend gratis bellen of sms en versturen naar Proximus-klanten. De bedrijvenmarkt zag in april de introductie van Business Easy en Business Intense, twee nieuwe aantrekkelijke tariefformules die aangepast zijn aan de behoeften van de zelfstandigen en de beoefenaars van vrije beroepen. In juni voerde Proximus een verregaande tariefherschikking door voor mobiel internet in het buitenland. Banksys en de drie mobiele operatoren hebben begin dit jaar beveiligde mobiele betalingen geïntroduceerd. Deze dienst is toegankelijk voor iedereen met een Bancontact/Mister Cashbankkaart en een mobiele telefoon die werkt op een van de drie Belgische mobieletelefonienetwerken. Dit is een nieuwe stap in de ontwikkeling van de gsm-technologie: mobiele gebruikers kunnen beveiligde financiële transacties uitvoeren net alsof ze hun eigen bankkaart zouden gebruiken. Resultaten Belgacom januari juni 2007 11
Proximus stelt zijn residentiële en businessklanten de Vodafone Mobile Connect-datakaart en de Vodafone Mobile Connect USB-modem ter beschikking voor een snelle en veilige draadloze verbinding met het internet, e-mail en bedrijfstoepassingen. Bovendien lanceerde Proximus als eerste mobiele operator in België, in samenwerking met Fujitsu Siemens Computers en HP, de eerste laptops met geïntegreerde UMTS/HSDPA-technologie. Dankzij de ingebouwde 3Gbreedbandmodem en simkaart kunnen klanten deze laptops gebruiken om in een oogwenk en met hoge snelheid mobiel toegang te krijgen tot e-mail, internet en bedrijfstoepassingen, door op verplaatsing gebruik te maken van het 3G-netwerk van Proximus. Proximus gaat voortdurend op zoek naar innovatieve mobiele applicaties die zijn gebruikers daadwerkelijk toegevoegde waarde kunnen bieden. Proximus heeft met de openbare vervoersmaatschappij De Lijn een proefproject met mobiele tickets opgestart waarbij de passagiers hun tarief via de mobiele telefoon kunnen betalen. Daarnaast heeft Proximus een exclusief partnerschap gesloten met Be-Mobile, een joint venture met Touring, de Belgische bijstandsorganisatie voor pechverhelping op de weg. Het doel van deze samenwerking is snelle, accurate, precieze en kwaliteitsvolle verkeersinformatie te verschaffen op basis van het vernieuwend gebruik van mobiele technologie, wat een positieve impact zal hebben op de verkeersstroom op het Belgische wegennet. Regelgevend landschap Huidig De beslissing van het BIPT van augustus 2006 i.v.m. de mobiele terminatietarieven (MTR) werd verder geïmplementeerd via een bijkomende tariefdaling voor alle 3 de operatoren met ingang van 1 mei. Gecombineerd met de daling van 1 november 2006 zijn de MTR s met ca. 36% verlaagd t.o.v. 1 januari 2006. Vandaag zijn de MTR s nog steeds sterk asymmetrisch. De EU-verordening i.v.m. internationale roaming is op 30 juni van kracht geworden. Deze verordening legt een aantal zaken op: - plafonds voor wholesale en retailtarieven voor spraakoproepen met roaming in heel de EU; - verplichtingen inzake prijstransparantie voor retailklanten; - opvolging van de tarieven voor sms-/dataroamingdiensten door de nationale regelgevers. De inwerkingtreding van de verordening is gespreid over het derde kwartaal van 2007. De belangrijkste data zijn (tarieven excl. btw): - tariefplafonds voor wholesale: vanaf 1 september een (de facto) plafond van 30 EURct/min.; - tariefplafonds voor retail: vanaf 1 oktober moeten de retailtarieven lager zijn dan 49 EURct/min. voor roamingoproepen gemaakt binnen de EU en 24 EURct/min. voor ontvangen oproepen. Bijkomende dalingen van wholesale- en retailtarieven zijn gepland voor medio 2008 en 2009. Toekomst In zijn ontwerp van beslissing voor toekomstige MTR s, waarvan de EC eind juli in kennis werd gesteld, stelt het BIPT voorop om de tariefasymmetrie met Mobistar (vandaag 26%) tegen juli 2008 weg te werken, en de verschillen met Base (vandaag 58%) tegen dezelfde datum tot 10% te beperken. Voor Proximus zou het tariefniveau, na correctie voor inflatie, ongeveer stabiel blijven bij het huidige tarief van 8,46 EURct/min. Een definitieve beslissing hierover wordt verwacht tegen september 2007. Resultaten Belgacom januari juni 2007 12
Vooruitzichten Dankzij het success van zijn commerciële initiatieven, raamt Proximus dat de algemene jaaropbrengsten zullen stijgen met +1% Niettemin, de regelgeving mbt MTR en Roaming zal de resultaten van 2007 negatief beïnvloeden: MTR: Opbrengsten: -83 miljoen EUR (-4%) Ebitda: -33 miljoen EUR Roaming (Wholesale vanaf 1 september en retail vanaf 1 october): Opbrengsten : -23 miljoen EUR (-1%) Ebitda : -14 miljoen EUR Bijgevolg past Proximus zijn verwachting voor 2007 als volgt aan (met inbegrip van de impact van MTR inperkingen en van wholesale- en retailroaming regelgeving): - Een totale opbrengstendaling van ca -4% - Een ebitdamarge van ongeveer 44% Resultaten Belgacom januari juni 2007 13
Internationale Carrierdiensten (ICS) De markt vandaag De groei in wholesale carrierdiensten wordt aangestuurd door de sterke economische groei in China, India en het Stille Oceaangebied, die een toenemende vraag naar retail spraak- en datadiensten genereert. De andere opkomende gebieden zijn het Midden-Oosten en delen van Afrika. Doordat de mobiele telefonie zijn opgang voortzet, wordt een steeds groter aandeel van de uitgaven van ICS gegenereerd door de mobiele operatoren, en stimuleert de breedbandpenetratie de ontwikkeling van retail VoIP. De felle concurrentie op de retailmarkt blijft voor druk op de wholesalemarges zorgen. Deze trend, gecombineerd met de stabiele bedrijfskosten en de noodzaak om nieuwe diensten voor de XSP en mobiele segmenten te ontwikkelen, creëert een gunstig klimaat voor partnerschappen. Heel wat carriers streven naar diversificatie, weg van de gewone spraakmarkt, om diensten met hogere waarde aan te bieden. Op IP gebaseerde spraak- en datadiensten, alsook witte product - en co-branded -diensten zullen naar verwachting zowel een nieuwe bron van inkomsten als een onderscheidende factor zijn. De succesvolle integratie van de carrieractiviteiten van Belgacom en Swisscom De fusie van de respectieve carrieractiviteiten van Belgacom en Swisscom Fixnet tot Belgacom ICS was de eerste consolidatieovereenkomst in Europa. Zij heeft Belgacom ICS de schaalvoordelen opgeleverd om toe te treden tot de club van de grote spelers en om meervoudige synergieën te genereren. De integratie na de fusie werd in het eerste kwartaal van 2007 met succes voltooid met de volledige integratie van de beide netwerken via de uitbouw van een next generation transmissienetwerk en switchingplatform. Voortbouwend op deze verwezenlijking werd een re-engineeringprogramma opgezet om te garanderen dat het departement Service Delivery and Engineering zo efficiënt mogelijk werkt en van de geschikte tools en processen wordt voorzien om innovatie mogelijk te maken, daar de telecomwereld geleidelijk naar IP migreert. Verwezenlijkingen van Belgacom ICS In een sterk concurrentiële markt heeft Belgacom ICS in de eerste helft van 2007 alles bij elkaar positieve resultaten neergezet voor spraak, vooral dankzij de volgehouden groei in het mobiele segment en de MTN-outsourcingovereenkomst, krachtens dewelke Belgacom ICS de internationale connectiviteit aan deze Afrikaanse groep van mobiele operatoren verzorgt. Het strategische partnership met Omantel zit momenteel in de implementatiefase; de eerste stap is de uitbreiding van de capaciteit die nodig is om de samenvoeging van het verkeer van en naar Oman te ondersteunen. In het domein van de mobiele data blijven de prestaties uitstekend. Belgacom ICS heeft een belangrijke overeenkomst met een andere hub gesloten voor de optimalisatie van zijn smstransitdienst, die nu het beste waardevoorstel van de markt biedt. Tot slot werden recent verscheidene belangrijke capaciteitscontracten binnengehaald door Belgacom ICS. Vooruitzichten Resultaten Belgacom januari juni 2007 14
De resultaten van 2007 zullen de volle impact weerspiegelen van de synergieën gegenereerd door de fusie van de carrieractiviteiten van Belgacom en Swisscom Fixnet. Belgacom ICS verwacht zijn positie op de spraakmarkt in de komende maanden te kunnen consolideren, terwijl de exponentiële groei van de mobieledatadiensten zich zal doorzetten. De verdere uitbreiding van de footprint van het Belgacom ICS-netwerk door de creatie van nieuwe aanwezigheidspunten en capaciteitsuitbreidingen zal verdere groei in de gehele productportefeuille ondersteunen. Resultaten Belgacom januari juni 2007 15
Financieel verslag Belgacom Groep Opbrengsten Vergeleken met het eerste semester 2006 zijn de totale opbrengsten van de Belgacom Groep lichtjes gestegen met 0,2% tot 3.039 miljoen EUR. Zes maanden afgesloten op 30 juni 2006 2007 (in miljoen EUR) (%) (in miljoen EUR) (%) Variatie Vastelijndiensten 1.814 60% 1.823 60% 0,5% Mobiele Communicatiediensten 1.069 35% 1.035 34% -3,1% Internationale Carrierdiensten 350 12% 361 12% 3,3% Eliminaties tussen de segmenten -201-7% -181-6% -10,1% Totaal 3.032 100% 3.039 100% 0,2% Bedrijfswinst vóór afschrijvingen (ebitda) De ebitda van de Groep is op jaarbasis gedaald met 2,8% tot 1.079 miljoen EUR. Zes maanden afgesloten op 30 juni 2006 2007 (in miljoen EUR) (%) (in miljoen EUR) (%) Variatie Vastelijndiensten 569 51% 574 53% 0,9% Mobiele Communicatiediensten 530 48% 482 45% -9,1% Internationale Carrierdiensten 12 1% 23 2% 99,9% Totaal 1.110 1.079-2,8% Afschrijvingen De afschrijvingen zijn gedaald van 399 miljoen EUR in de eerste jaarhelft van 2006 tot 384 miljoen EUR in de eerste jaarhelft van 2007. Netto financiële opbrengsten De netto financiële opbrengsten zijn op jaarbasis toegenomen van 4 miljoen EUR tot 39 miljoen EUR in het eerste semester 2007 dankzij de meerwaarden op de verkoop van de resterende belangen in Mobistar en Eutelsat Communications voor een totaalbedrag van 74 miljoen EUR. Deze meerwaarden compenseren ruimschoots de hogere rentelast die voortvloeit uit de stijging van de netto financiële schuld naar aanleiding van de overname van het minderheidsbelang van Vodafone in Belgacom Mobile in november 2006. Belastingen De fiscale uitgaven zijn gedaald tot 170 miljoen EUR in de eerste jaarhelft van 2007, wat neerkomt op een effectieve aanslagvoet van 23% vergeleken met de effectieve aanslagvoet van 29% in de eerste jaarhelft van 2006. De daling van de effectieve aanslagvoet is hoofdzakelijk te danken aan de niet-belastbare meerwaarden die resulteerden uit de verkoop van participaties in Resultaten Belgacom januari juni 2007 16
de eerste maanden van 2007. Deze niet-belastbare meerwaarden lagen hoger dan die welke in de eerste jaarhelft van 2006 werden gerealiseerd. Nettowinst (aandeel van de Groep) De nettowinst klom met 30% tot 564 miljoen EUR voor de zes maanden die werden afgesloten op 30 juni 2007, in vergelijking met de 434 miljoen EUR voor dezelfde periode van 2006. Deze stijging is voornamelijk te danken aan de meerwaarden gerealiseerd op de verkoop van andere participaties en aan de eliminatie vanaf 2007 van de minderheidsbelangen voor Mobiele Communicatiediensten, na de verwerving van het minderheidsbelang van Vodafone in Belgacom Mobile eind 2006. In de eerste jaarhelft van 2006 was het aandeel van de minderheidsbelangen in de nettowinst nog goed voor 73 miljoen EUR. Investeringen (in miljoen EUR) Zes maanden afgesloten op 30 juni 2006 2007 Variatie Vastelijndiensten 191 67% 198 71% 3,9% Mobiele Communicatiediensten 93 33% 76 27% -18,0% Internationale Carrierdiensten 2 1% 5 2% 148,4% Eliminaties tussen de segmenten 0 0% 0 0% Totaal 286 100% 279 100% -2,2% De investeringen van Vastelijndiensten in de eerste jaarhelft van 2007 zijn op jaarbasis lichtjes gestegen met 3,9 % tot 198 miljoen EUR. Dit omvat een investering ter waarde van 53 miljoen EUR met betrekking tot het uitrollen van optische vezel in het toegangsnetwerk (Broadway project) en een investering ter waarde van 45 miljoen EUR voor televisie. De investeringen van Mobiele Communicatiediensten vertonen een daling van 18%, hoofdzakelijk door lagere investeringen in UMTS (3G), doordat reeds een zeer hoog percentage van de populatie dekking geniet. Voor de eerste zes maanden van 2007 bedroegen de investeringen in 3G 27,5 miljoen EUR, in vergelijking met 41,9 miljoen EUR voor dezelfde periode in 2006. De investeringen van Internationale Carrierdiensten zijn op jaarbasis met 3 miljoen EUR toegenomen voor het Europese deel van het transmissienet om de groei in spraak (mobiele operatoren), mobiele data en capaciteitsproducten te ondersteunen. Kasstroom Zes maanden afgesloten op 30 juni 2006 2007 Kasstroom uit operationele activiteiten 788 641 Investeringen -286-279 Netto kasstroom gegenereerd uit / (besteed in) andere investeringsactiviteiten -552 245 Kasstroom voor financieringsactiviteiten of "vrije kasstroom" -50 607 Netto kasstroom besteed in financieringsactiviteiten -455-518 Netto toename / (afname) van kas en kasequivalenten -505 89 De kasstroom uit operationele activiteiten is gedaald van 788 miljoen EUR in de eerste jaarhelft van 2006 tot 641 miljoen EUR in de eerste jaarhelft van 2007, als gevolg van lagere bedrijfsopbrengsten vóór afschrijvingen, vervroegde afbetaling van inkomstenbelastingen (januari dit jaar tegenover juli vorig jaar) en andere tijdsgebonden afwijkingen van het bedrijfskapitaal. Resultaten Belgacom januari juni 2007 17
Op jaarbasis zijn de investeringen licht gedaald. De andere investeringsactiviteiten hebben vorig jaar een aanzienlijk bedrag aan cash opgeslorpt door de overname van Telindus Group, terwijl in de eerste jaarhelft van 2007 een aanzienlijk bedrag aan cash werd voortgebracht, dankzij de verkoop van de resterende belangen in Mobistar en Eutelsat Communications. De Belgacom Groep nam in de eerste helft van 2007 ISIT Group, een Nederlands dataopslagbedrijf, over voor een bedrag van 13 miljoen EUR, exclusief verkregen geldmiddelen. Nog eens 4,5 miljoen EUR zal volgend jaar aan de voormalige aandeelhouders van ISIT Group worden uitbetaald. Het gevolg hiervan is dat de kasstroom vóór financieringsactiviteiten of vrije kasstroom geëvolueerd is van een negatief saldo van 50 miljoen EUR in de eerste helft van 2006 naar een positief saldo van 607 miljoen EUR in de eerste helft van 2007. Na financieringsactiviteiten en meer bepaald na de uitbetaling van een dividend van 1,60 EUR per aandeel zijn de kas en kasequivalenten met 89 miljoen EUR toegenomen. De netto financiële schuld is in de eerste zes maanden van 2007 met 95 miljoen EUR gedaald. Balans en eigen vermogen De goodwill is in de eerste jaarhelft van 2007 met 20 miljoen EUR gestegen ingevolge de overname van ISIT Group, waarvan de waarde voorlopig werd vastgesteld voor deze tussentijdse financiële rekeningen. De andere participaties op de balans zijn gedaald van 234 miljoen EUR op 31 december 2006 tot 1 miljoen EUR na de verkoop van de belangen in Mobistar en Eutelsat Communications. Het eigen vermogen is in de eerste jaarhelft van 2007 verminderd met 24 miljoen EUR. Dit komt voornamelijk doordat de dividenduitkering (535 miljoen EUR) en de herziening van de herwaardering naar reële waarde (65 miljoen EUR) ingevolge de verkoop van de belangen in Mobistar en Eutelsat Communications, slechts gedeeltelijk werden gecompenseerd door de nettowinst van 564 miljoen EUR. In de eerste zes maanden van 2007 oefenden de Belgacom-medewerkers 219.039 aandelenopties uit en kochten ze 134.649 eigen aandelen in het kader van een aandelenaankoopplan met korting (korting van 16,67%). Zoals goedgekeurd door de Raad van Bestuur op 1 maart 2007 bood Belgacom in april 2007 475.516 aandelenopties aan haar senior management aan. De uitoefenprijs van 32,71 EUR is gebaseerd op de slotkoers van 20 april 2007. Deze opties worden na een jaar voor een derde, na twee jaar voor twee derde en na drie jaar voor 100% verworven en zijn uiterlijk tot 22 april 2014 uitoefenbaar. De buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders van 11 april 2007 heeft de vernietiging van 23.750.000 ingekochte eigen aandelen goedgekeurd. Personeel Op het einde van de eerste jaarhelft van 2007 telde het totale personeelsbestand van de Belgacom Groep 17.938 voltijdsequivalenten (FTE s), een daling met 162 FTE s in vergelijking met dezelfde periode in 2006. Deze daling is het resultaat van herstructureringsprogramma s (- 58 FTE s) en natuurlijke afvloeiingen (-104 FTE s). Resultaten Belgacom januari juni 2007 18
Vastelijndiensten (FLS) Opbrengsten van het segment In de eerste zes maanden van 2007 zijn de totale opbrengsten van FLS met 0,5% gestegen tot 1.823 miljoen EUR, vergeleken met dezelfde periode vorig jaar. De achteruitgang in de opbrengsten uit de traditionele spraak werd gecompenseerd door opbrengsten uit Internet-, TVen ICT-activiteiten. Bedrijfswinst van het segment vóór afschrijvingen (ebitda) De ebitda van Vastelijndiensten is op jaarbasis met 0,9% gestegen tot 574 miljoen EUR. Naast de opbrengstengroei zijn de kosten verbonden aan de opbrengsten positief geëvolueerd, vooral door de gunstige evolutie van de mobiele terminatietarieven. Wel wordt dit gedeeltelijk gecompenseerd door een toename van de personeelskosten als gevolg van de jaarlijkse loonsverhoging en de indexering, alsook door een toename van de vertrekpremies. Dankzij de hogere ebitda is de ebitdamarge van FLS gestegen tot 31,5%. Bedrijfswinst van het segment (ebit) De ebit van FLS is toegenomen met 15 miljoen EUR of een stijging van 5,1%, hoofdzakelijk door de hogere ebitda en lagere afschrijvingskosten. (in miljoen EUR) 2006 2007 Variatie TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN 1.814,2 1.823,0 0,5% Kosten van verkochte materialen en diensten -516,3-497,0-3,7% Personeelskosten en pensioenen -465,4-489,9 5,3% Andere bedrijfskosten -263,7-262,1-0,6% TOTAAL BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen -1.245,4-1.248,9 0,3% TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1) 568,9 574,1 0,9% Marge segment resultaat 31,4% 31,5% 0,1p.p. Afschrijvingen -280,5-271,2-3,3% BEDRIJFSWINST 288,3 302,9 5,1% (1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen Zes maanden afgesloten op 30 juni Resultaten Belgacom januari juni 2007 19
Gedetailleerde opbrengsten van het segment 2 Zes maanden afgesloten op 30 juni in miljoen EUR 2006 2007 Variatie % Variatie Spraaktoegang 374 368-1,7% -6 Spraakverkeer 338 310-8,4% -28 Internet 221 247 12,0% 26 Data connectiviteit 87 84-3,7% -3 Toestellen 73 71-3,8% -3 ICT 364 391 7,2% 26 Belgacom TV 6 16 186,8% 11 National Wholesale 225 212-5,8% -13 Andere* 126 125-0,7% -1 Totale opbrengsten 1.814 1.823 0,5% 9 * Andere: omzet uit internationale activiteiten, telefoongidsen, andere vastelijnfilialen en andere bedrijfsopbrengsten uit alle vaste entiteiten. De opbrengsten uit spraaktoegang evolueerden in positieve zin van - 5,3% medio 2006 naar - 1,7% dit jaar. De daling is vooral te wijten aan het verlies aan spraaktoegangslijnen (-100.277 equilijnen in H1 07), maar wordt gedeeltelijk gecompenseerd door een ARPU-toename van 1,8% tot 14,5 EUR, als gevolg van de indexering op 1 januari 2007. De opbrengsten uit spraakverkeer vertonen een daling van 8,4%, voornamelijk door de negatieve evolutie van de ARPU uit spraakverkeer door het toenemende succes van tariefpakketten (nationaal en internationaal) en de daling van de retailtarieven voor vast-naarmobiel, die werd doorgevoerd op 1 mei 2007. De opbrengsten uit internet groeiden met 12% aan, dankzij hogere volumes (+ 11%) en de 2% prijsstijging van de ADSL-tarieven, die de ARPU met 2,1% deden toenemen tot een bedrag van 32,1 EUR. Tijdens het eerste semester van 2007, slaagde Belgacom FLS erin om 48.436 retail breedbandlijnen toe te voegen, wat resulteerde in een totaal van 1.176.284 breedbandlijnen, een stijging op jaarbasis met 11%. De opbrengsten uit dataconnectiviteit zijn met 3,7% gedaald in vergelijking met dezelfde periode van vorig jaar, vooral door de achteruitgang van de huurlijnen als gevolg van de migratie naar BiLAN- en Exploreoplossingen. De opbrengsten uit ICT evolueerden positief: ze kwamen 7,2% hoger uit dan in de eerste zes maanden van 2006. De opbrengsten van de ICT-productgroep omvatten grotendeels de opbrengsten gegenereerd door Telindus Group, maar tevens die van Belgacom ICT-producten zoals Security, Housing, Hosting enz. De stijging van de opbrengsten op jaarbasis is onder meer te danken aan het aandeel van het nieuw opgerichte Nederlandse filiaal ISIT. Belgacom TV won in de eerste helft van 2007 meer dan 51.683 nieuwe abonnees bij, waardoor het totaal aantal klanten eind juni 2007 op 191.348 uitkwam. Dankzij de toegenomen klantenbasis en de verhoogde ARPU (14,6 EUR) zijn de opbrengsten van Belgacom TV met 11 miljoen EUR gestegen in vergelijking met dezelfde periode vorig jaar. 2 De opsplitsing van de opbrengsten werd geherstructureerd om het feit te weerspiegelen dat Telindus geheel in de Belgacom Groep is geïntegreerd. De productgroep 'ICT omvat hoofdzakelijk de opbrengsten die werden gegenereerd door Telindus- Belgacom ICT, alsook door de Belgacom Integration-diensten die werden overgedragen van de productgroep Data, en door de Security &Application-diensten afkomstig van de groep Internet. Wat overblijft in de productgroep Dataconnectiviteit zijn Belgacom- connectiviteitsdiensten zoals Frame Relay, ATM, IP en huurlijnen. Resultaten Belgacom januari juni 2007 20
De daling van de opbrengsten van National Wholesale in vergelijking met 2006 is vooral te wijten aan lagere mobiele terminatietarieven, die een impact hadden op de opbrengsten uit de transit van mobiel verkeer. Operationele cijfers (retail) Zes maanden afgesloten op 30 juni 2006 2007 Variatie Aantal toegangskanalen (in duizenden) Residentieel PSTN 2.988 2.835-5,1% ISDN 366 353-3,4% ADSL, VDSL 922 1.029 11,7% Totaal 4.276 4.218-1,4% Business PSTN 250 242-3,2% ISDN 584 580-0,7% ADSL, VDSL 135 147 9,2% Totaal 969 969 0,0% Verkeer (in miljoenen minuten) Residentieel Nationaal 2.732 2.688-1,6% Vast naar Mobiel 401 371-7,3% Internationaal 177 198 12,1% Totaal 3.310 3.258-1,6% Business Nationaal 945 866-8,4% Vast naar Mobiel 250 238-4,9% Internationaal 191 183-4,5% Totaal 1.387 1.286-7,2% ARPU (in EUR) ARPU Spraaktoegang 14,3 14,5 1,8% ARPU Spraakverkeer 13,2 12,6-4,3% ARPU ADSL Residentieel 31,4 32,1 2,1% Netto ARPU Belgacom TV 10,9 14,6 33,8% (1) De ARPU voor spraaktoegang is gelijk aan de totale opbrengsten uit spraaktoegang, verminderd met de opbrengsten uit activeringen, gedeeld door het gemiddelde aantal spraaktoegangskanalen voor de betrokken periode, gedeeld door het aantal maanden in diezelfde periode. (2) De ARPU voor spraakverkeer is gelijk aan de totale opbrengsten uit spraakverkeer, verminderd met de opbrengsten uit het verkeer via betaaltelefoons, gedeeld door het gemiddelde aantal spraaktoegangskanalen voor de betrokken periode, gedeeld door het aantal maanden in diezelfde periode. (3) De ARPU voor residentiële ADSL is gelijk aan de totale opbrengsten uit ADSL gedeeld door het gemiddelde aantal ADSL-lijnen voor de betrokken periode, gedeeld door het aantal maanden in diezelfde periode, voor het residentiële segment. (4) Netto-ARPU voor Belgacom TV: omvat enkel klantgerelateerde opbrengsten en houdt rekening met promotieaanbiedingen. Resultaten Belgacom januari juni 2007 21
Mobiele Communicatiediensten Opbrengsten van het segment Eind juni 2007 zijn de totale opbrengsten van MCS met 3,1% gedaald in vergelijking met 2006. Zonder de impact van de verlagingen van de mobiele terminatietarieven (MTR) die op 1 november 2006 en 1 mei 2007 ingingen, zijn de opbrengsten lichtjes gestegen met 0,2%. De netto-opbrengsten uit diensten zijn met 2,9% teruggevallen. De MTR-verlagingen zijn de belangrijkste reden van de evolutie van de opbrengsten uit spraakdiensten (- 5,7%) en neutraliseren de positieve impact van het hogere aantal klanten en de verbeterde klantenportfolio volledig. Zonder de impact van de MTR-verlagingen in november 2006 en mei 2007 zijn de netto-opbrengsten uit diensten met 0,6% toegenomen. Deze tendens is duidelijk merkbaar in het tweede kwartaal (+ 1%), en meer uitgesproken dan in het eerste kwartaal (+ 0,2%). De hogere opbrengsten zijn het gevolg van een verruimde postpaid klantenbasis en diverse gesegmenteerde initiatieven op het vlak van werving. De opbrengsten uit data, waaronder uit geavanceerde datadiensten vóór de aftrek van gratis verkeer zijn met 28% gestegen en zijn goed voor ca. 23% van de totale opbrengsten van MCS. Het succes van tariefaanbiedingen zoals Freetime (gelanceerd in maart 2007) en de Bonus for Live -campagne (gelanceerd in mei 2006) heeft een aanzienlijke impact op het sms-verkeer, terwijl de groei in diensten zoals mobiele oplossingen en netwerkdiensten de belangrijkste pijlers zijn van de evolutie van de geavanceerde data. De kredieten en kortingen voor spraak- en datadiensten zijn toegenomen als een gevolg van het succes van de nieuwe tariefplannen, zowel in de postpaid als de prepaid segmenten. Eind juni 2007 bedroeg de gemengde ARPU 39,70 EUR voor het actieve klantenbestand, in vergelijking met 40,70 EUR eind juni 2006. Dit vertegenwoordigt het gemiddelde van 61,20 EUR voor een postpaid klant (tegenover 69,50 EUR eind juni 2006), en 20,20 EUR voor een prepaid klant (tegenover 19,20 EUR eind juni 2006). De gemengde netto-arpu (ARPU min kredieten en kortingen) komt eind juni 2007 uit op 35,60 EUR, tegenover 37,70 EUR een jaar geleden. De daling in de gemengde ARPU is vooral het gevolg van de MTR-verlagingen in november 2006 en mei 2007 (impact van 1,40 EUR) en het succes van de nieuwe Pay&Go- en Smile-tariefplannen. De opbrengsten uit toestellen liggen 13% lager dan in dezelfde periode in 2006. Dit is het gevolg van lagere volumes en lagere gemiddelde prijzen. Bedrijfswinst van het segment vóór afschrijvingen (ebitda) De ebitda van MCS kwam uit op 482 miljoen EUR, een daling met 9,1% in vergelijking met de eerste jaarhelft van 2006. Dit resulteert in een ebitdamarge van 46,5%. De daling van de ebitda is vooral toe te schrijven aan de werving van nieuwe klanten. De kosten verbonden aan de opbrengsten zijn met 2,9% gestegen, als gevolg van hogere commissies en contentvergoedingen, die gedeeltelijk werden gecompenseerd door lagere roaming- en terminatiekosten en lagere kosten voor toestellen. De lichte toename van de andere uitgaven is hoofdzakelijk het gevolg van hogere huurkosten verbonden aan de uitrol van het netwerk. Bedrijfswinst van het segment (ebit) De bedrijfswinst van MCS is met 10,9% gedaald tot 377 miljoen EUR als gevolg van de daling van de ebitda, die gedeeltelijk werd gecompenseerd door de gunstige evolutie van de afschrijvingskosten. Resultaten Belgacom januari juni 2007 22
Zes maanden afgesloten op 30 juni (in miljoen EUR) 2006 2007 Variatie TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN 1.068,9 1.035,4-3,1% Kosten van verkochte materialen en diensten -331,3-341,1 2,9% Personeelskosten en pensioenen -71,6-72,3 1,0% Andere bedrijfskosten -136,4-140,4 2,9% TOTAAL BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen -539,3-553,8 2,7% TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1) 529,6 481,6-9,1% Marge segment resultaat 49,5% 46,5% -3,0p.p. Afschrijvingen -106,8-104,7-1,9% BEDRIJFSWINST 422,8 376,9-10,9% (1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen Gedetailleerde opbrengsten van het segment Zes maanden afgesloten op 30 juni in miljoen EUR 2006 2007 Variatie % Variatie Spraakdiensten (1) 902 851-5,7% -51 Datadiensten (1) 188 241 28,0% 53 Ander opbrengsten uit diensten (2) 0 1 Kredieten en kortingen -76-107 -41,2% -31 Netto-opbrengsten 1.014 985-2,9% -29 uit diensten Toestellen 45 40-12,7% -6 Andere opbrengsten 9 11 15,0% 1 Totale opbrengsten 1.069 1.035-3,1% -34 (1) Inclusief roaming-in (2) Inclusief opbrengsten van wholesale en filialen Resultaten Belgacom januari juni 2007 23