Tessenderlo Group: resultaten op eind september 2007

Transcriptie

1 Tessenderlo Group: resultaten op eind september 2007 De opbrengsten stijgen met 8,0 % Het nettoresultaat, aandeel van de groep, bedraagt 103,0 miljoen EUR tegenover een verlies van 31,2 miljoen EUR per eind september 2006 De rebit verbetert in het derde trimester van 2007 aanzienlijk en bedraagt 43,6 miljoen EUR. Dit is de hoogste rebit die ooit behaald is, vooral dankzij de goede marktomstandigheden in de business unit chloor-alkali/pvc De nettocashflow bedraagt 195,9 miljoen EUR De opbrengsten van Tessenderlo Group in de eerste negen maanden van 2007, zijn gestegen van 1 673,3 miljoen EUR naar 1 806,9 miljoen EUR. Deze toename met 8,0 % is grotendeels toe te schrijven aan de businessgroepen 'Chemie' en 'Kunststofverwerking'. Het geconsolideerd nettoresultaat, aandeel van de groep, stijgt van -31,2 miljoen EUR naar 103,0 miljoen EUR eind september Hierbij is rekening gehouden met een aantal nietrecurrente bestanddelen met een netto-impact van 19,9 miljoen EUR. Het betreft voornamelijk de meerwaarde die tijdens het eerste trimester gerealiseerd werd op de verkoop van Tessenderlo Davison Companies (TDC), een marketing joint-venture met Davison Petroleum Products (DPP) uit Ruston, in de Verenigde Staten. Het recurrent bedrijfsresultaat (rebit) van het derde kwartaal 2007 bedraagt 43,6 miljoen EUR. Dit is zowel een verbetering ten opzichte van het tweede kwartaal 2007 (42,0 miljoen EUR) als tegenover het derde kwartaal 2006 (16,8 miljoen EUR). De activiteiten 'Specialiteiten' en 'Chemie' liggen aan de basis van de betere prestaties van het derde kwartaal. Eind september 2007 bedraagt de rebit 121,6 miljoen EUR. Dat is een stijging met 75,1 miljoen EUR in vergelijking met eind september De nettocashflow bedraagt 195,9 miljoen EUR, tegenover 99,4 miljoen EUR in het derde kwartaal van Deze stijging is mee het gevolg van niet-recurrente bestanddelen ter waarde van 30,5 miljoen EUR. De drie businessgroepen CHEMIE De businessgroep Chemie nam in het derde trimester twee derde van het bedrijfsresultaat (rebit) van Tessenderlo Group voor haar rekening. Alle business units droegen hiertoe bij, maar de voornaamste verklaring voor deze goede prestatie zijn de gerealiseerde marges in de keten chloor-alkali/pvc Ook de meststoffen deden het goed, zowel in Europa als in de Verenigde Staten. Eind september was het resultaat van deze businessgroep verviervoudigd ten opzichte van dezelfde periode in 2006.

2 SPECIALITEITEN Binnen de business unit Fijnchemie plukten de farmaceutische tussenproducten de vruchten van een aanhoudend sterke vraag. Eind september legden zij aanzienlijk betere resultaten voor. De organische chloorderivaten blijven kampen met een hoge concurrentiedruk. Toch slaagde deze activiteit erin de verliezen gevoelig te verkleinen. De resultaten van de business unit Gelatine stegen ten opzichte van het derde trimester van Ook voor de eerste negen maanden van 2007 als geheel liggen zij hoger, ondanks de negatieve impact van de lage dollarkoers op de verkoopcijfers. In Europa herstellen de marges zich geleidelijk. De activiteit producten van dierlijke oorsprong slaagde er in het derde trimester opnieuw in beter te presteren, dankzij grotere behandelde volumes en een betere opwaardering van de tussenproducten, waaronder vet. KUNSTSTOFVERWERKING Het derde trimester is voor de businessgroep Kunststofverwerking traditioneel zwakker, door de vertraging van de bouwactiviteit tijdens de zomermaanden. Dit jaar ondervond vooral de business unit Kunststof leidingsystemen hiervan de weerslag. Hoewel pvc-hars veel duurder geworden is, liggen de resultaten van de businessgroep op hetzelfde niveau als die van het derde trimester van Ook de resultaten van de eerste negen maanden van 2007 zijn vergelijkbaar met die in dezelfde periode van vorig jaar. Dit ondanks de vertraging binnen de business unit Profielen, onder meer door minder goede prestaties in Amerika. Vooruitzichten 2007 Hoewel de eerste tekenen van een lichte verzwakking merkbaar worden, zou het gunstige economische klimaat dat de groep ondervindt voor de meeste van haar activiteiten, zich tot het einde van het jaar moeten doorzetten. In het laatste trimester van 2007 zouden de resultaten dus, tegenover het laatste kwartaal van 2006 nog moeten verbeteren. Toch zal deze stijging minder spectaculair zijn omdat toen al een hoog niveau werd bereikt. Het recurrent bedrijfsresultaat (rebit) over heel 2007 zou aldus verdubbelen ten opzichte van KERNCIJFERS (in miljoen EUR) IFRS Opbrengsten 1 806, ,3 REBIT (*) 121,6 46,5 Niet-recurrente bestanddelen 42,4-61,1 EBIT 164,0-14,6 Financieringskosten -13,8-13,1 Belastingen op het resultaat -51,4-11,6 Aandeel in het resultaat van geassocieerde 4,3 8,1

3 ondernemingen Winst (+) / Verlies (-) 103,1-31,2 Resultaat toerekenbaar aan aandeelhouders 103,0-31,2 van de Groep Nettocashflow (**) 195,9 99,4 (*) REBIT: Recurring Earnings Before Interests and Taxes. (**) Nettocashflow: winst plus afschrijvingen, waardeverminderingen en wijzigingen in voorzieningen. KERNCIJFERS PER BUSINESSGROEP DERDE TRIMESTER (in miljoen EUR) - IFRS Opbrengsten REBIT Q Q Q Q Chemie 252,8 223,1 28,8 9,0 Specialiteiten 133,8 131,7 6,3-2,4 Kunststofverwerking 201,3 189,1 11,6 12,0 Niet toegewezen bestanddelen ,1-1,8 Totaal 587,9 543,9 43,6 16,8 KERNCIJFERS PER BUSINESSGROEP OP 30 SEPTEMBER (in miljoen EUR) - IFRS Opbrengsten REBIT Chemie 760,3 689,2 63,6 15,0 Specialiteiten 423,7 411,5 26,6-3,9 Kunststofverwerking 622,9 572,6 39,4 40,4 Niet toegewezen bestanddelen ,0-5,0 Totaal 1 806, ,3 121,6 46,5 VERKORTE FINANCIËLE SITUATIE IFRS (niet geauditeerd) VERKORTE GECONSOLIDEERDE RESULTATENREKENING (in miljoen EUR) IFRS Q3/2007 Q3/2006 Opbrengsten 1 806, ,3 587,9 543,9 Kostprijs verkopen , ,6-456,9-438,2 Brutowinst 406,0 317,7 131,0 105,7 Distributiekosten -122,2-114,1-38,3-36,9 Verkoop- en marketingkosten -59,1-61,1-18,5-21,1 Administratieve kosten -89,9-88,2-27,3-28,2 Overige bedrijfsopbrengsten en -kosten -13,2-7,8-3,3-2,7 REBIT 121,6 46,5 43,6 16,8 Niet-recurrente bestanddelen 42,4(*) -61,1(**) -3,5-24,1 EBIT 164,0-14,6 40,1-7,3 Financieringskosten -13,8-13,1-3,7-4,5 Aandeel in het resultaat van 4,3 8,1 1,0 3,0

4 geassocieerde ondernemingen Resultaat vóór belastingen 154,5-19,6 37,4-8,8 Belastingen op het resultaat -51,4-11,6-8,0-3,7 Winst (+) / Verlies (-) 103,1-31,2 29,4-12,5 Toerekenbaar aan: Aandeelhouders van de groep 103,0-31,2 29,4-12,5 Minderheidsbelangen 0, Gewogen gemiddelde aantal gewone 27,4 27,3 aandelen (miljoen aandelen) Verwaterd gewogen gemiddelde aantal 27,5 27,3 gewone aandelen (miljoen aandelen) Gewone winst (+) / verlies (-) per 3,76-1,14 aandeel (euro) Verwaterde winst (+) / verlies (-) per aandeel (euro) 3,75-1,14 (*) De niet-recurrente bestanddelen voor de eerste drie kwartalen 2007 vertonen een positief saldo van 42,4 miljoen EUR. Het betreft hier voornamelijk de gerealiseerde meerwaarde op de verkoop van Tessenderlo Davison Companies (TDC), een marketing joint-venture met Davison Petroleum Products, (DPP), Ruston, Verenigde Staten. Het niet-recurrent resultaat van deze transactie bedraagt 52,0 miljoen EUR. Daarnaast leverde de verkoop van de dochtermaatschappij PB Gelatins France en de verkoop van een terrein van Tessenderlo Kerley een niet-recurrent resultaat op van 4,2 miljoen EUR. Het negatieve saldo van 13,8 miljoen EUR betreft voornamelijk bijzondere waardeverminderingen op materiële vaste activa (5,6 miljoen EUR) en herstructureringsprovisies (6,5 miljoen EUR) in de business unit fijnchemie. (**) De niet-recurrente bestanddelen voor de eerste drie kwartalen van 2006 vertonen een negatieve balans van 61,1 miljoen EUR. Deze omvatten voornamelijk herstructureringsprovisies en -kosten betreffende het Target 2007 herstructureringsplan voor de businessgroep Chemie en de business unit fijnchemie, voor een bedrag van 49,8 miljoen EUR. Het saldo van 11,3 miljoen EUR omvat niet-recurrente kosten, voornamelijk voor geschillen. VERKORTE GECONSOLIDEERDE BALANS (in miljoen EUR) - IFRS ACTIVA Vaste active 806,5 866,5 Materiële vaste activa 677,5 726,6 Goodwill 38,5 40,1 Immateriële vaste activa 19,6 21,9 Deelnemingen in geassocieerde 24,3 25,4 ondernemingen Beleggingen 7,4 8,7 Uitgestelde belastingvorderingen 23,1 27,1 Handels- en overige vorderingen 16,1 16,7 Vlottende activa 917,2 823,6 Voorraden 333,7 348,1 Handels- en overige vorderingen 486,4 439,2

5 Geldmiddelen en kasequivalenten 97,1 36,3 Vaste activa aangehouden voor verkoop - 15,7 Totaal active 1 723, ,8 EIGEN VERMOGEN EN SCHULDEN Eigen vermogen 780,1 711,7 Eigen vermogen toerekenbaar aan 777,8 709,5 aandeelhouders van de Groep Minderheidsbelangen 2,3 2,2 Schulden op meer den één jaar 295,3 301,0 Financiële schulden 143,3 148,7 Voorzieningen 112,2 111,1 Uitgestelde belastingschulden 39,8 41,2 Schulden op ten hoogste één jaar 648,3 693,1 Financiële schulden 253,4 298,6 Handels- en overige schulden 374,6 367,6 Te betalen belastingen 10,9 9,3 Voorzieningen 9,4 17,6 Totaal eigen vermogen en schulden 1 723, ,8. VERKORTE EVOLUTIE VAN HET EIGEN VERMOGEN TOEREKENBAAR AAN DE AANDEELHOUDERS VAN DE GROEP (in miljoen EUR) - IFRS Boekwaarde op ,5 774,3 Geplaatst kapitaal 6,5 3,3 Resultaat toerekenbaar aan aandeelhouders van de 103,0-31,2 groep Dividenden uitbetaald aan aandeelhouders -33,5-33,3 Kostprijs aandelenopties en kapitaalverhoging 1,2 1,0 Omrekeningsverschillen -8,9-7,8 Boekwaarde op ,8 706,3. VERKORTE GECONSOLIDEERDE FINANCIERINGSTABEL (in miljoen EUR) IFRS BEDRIJFSACTIVITEITEN EBIT 164,0-14,7 Afschrijvingen en bijzondere 97,6 99,1 waardeverminderingen Wijziging in voorzieningen -1,6 29,7 Verlies / (winst) van de verkoop van vaste -56,4 - activa Niet kasbewegingen 0,1-10,9

6 Wijziging in bedrijfskapitaal -43,1 4,9 Cash uit bedrijfsactiviteiten 160,6 108,1 Betaalde interesten -7,3-8,9 (Betaalde) / ontvangen belastingen op het -41,9-7,8 resultaat Ontvangen dividenden van geassocieerde 2,9 20,3 ondernemingen Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten 114,3 111,7 INVESTERINGSACTIVITEITEN Totaal acquisities -55,5-110,8 Totaal overdrachten 76,0 3,4 Kasstromen uit investeringsactiviteiten 20,5-107,4 FINANCIERINGSACTIVITEITEN Verhoging / (daling) van geplaatst kapitaal 6,5 3,3 Verhoging / (daling) van de financiële -46,9 60,1 schulden (Verhoging) / daling van de vorderingen op 0,4-0,2 lange termijn Dividenden uitbetaald aan aandeelhouders -33,5-33,3 Kasstromen uit financieringsactiviteiten -73,5 29,9 Netto toename / (afname) in geldmiddelen en 61,4 34,2 kasequivalenten Omrekeningsverschillen -0,6-0,3 Geldmiddelen en kasequivalenten bij het begin van het boekjaar 36,3 21,1 Geldmiddelen en kasequivalenten op het einde 97,1 55,0 van de periode OPMERKINGEN BIJ DE KERNCIJFERS EN DE BALANS De opbrengsten stegen tijdens de eerste drie kwartalen 2007 met 133,6 miljoen EUR, een stijging met 8,0 %, in vergelijking met de eerste drie kwartalen van Deze toename werd voornamelijk gerealiseerd in de businessgroep chemie (71,1 miljoen EUR of 10,3 %) en in de businessgroep kunststofverwerking (50,3 miljoen EUR of 8,8 %), voornamelijk in de business units compounds en kunststof leidingsystemen. De financieringskosten stegen met 0,7 miljoen EUR. In 2006 werd een bedrag van 1,5 miljoen EUR geactiveerd als intercalaire interesten voor de bouw van de nieuwe elektrolyseeenheid in Tessenderlo België. De werkelijke financieringskosten zijn dus aan het dalen, de stijging van de interestvoeten op korte termijn werden meer dan gecompenseerd door de daling van de gemiddelde schuld. De investeringen (materiële vaste activa) tijdens de eerste negen maanden van het boekjaar bedragen 66,7 miljoen EUR, waarvan 7,6 miljoen EUR buiten Europa. De nettocashflow voor de eerste negen maanden van 2007 bedraagt 195,9 miljoen EUR, rekening houdend met de nettowinst van de verkoop van de Amerikaanse joint-venture.

7 Het eigen vermogen, toerekenbaar aan aandeelhouders van de groep, is gestegen met 68,3 miljoen EUR. Dit is voornamelijk het gevolg van het positieve resultaat van de eerste drie kwartalen van 2007 (103,0 miljoen EUR), na uitbetaling van het dividend van 33,5 miljoen EUR en na het in rekening nemen van het negatief omrekeningsverschil ten bedrage van 8,9 miljoen EUR, welk voornamelijk betrekking heeft op de dollar. De opname van nieuwe aandelen in de verhandeling, op 4 september 2007, verhoogde het eigen vermogen met 6,5 miljoen EUR. Eind september 2007 bedraagt het eigen vermogen, toerekenbaar aan aandeelhouders van de groep, 777,8 miljoen EUR. De netto financiële schulden van de groep dalen tot 299,6 miljoen EUR einde september 2007, tegenover 411,0 miljoen EUR eind 2006 (448,4 miljoen EUR per einde september 2006) en vertegenwoordigen 38 % van het eigen vermogen. TOELICHTINGEN BIJ DE VERKORTE TUSSENTIJDSE GECONSOLIDEERDE FINANCIËLE STATEN 1. Voorstellingsbasis Deze verkorte tussentijdse geconsolideerde financiële staten voor de negen maanden eindigend op 30 september 2007 zijn opgesteld in overeenstemming met de door de Europese Unie voor gebruik goedgekeurde IAS 34 Tussentijdse Financiële Verslaggeving. Dit verslag bevat evenwel niet al de informatie welke verplicht dient gerapporteerd te worden in de volledige geconsolideerde jaarrekening en dient samen met de geconsolideerde jaarrekening voor het boekjaar afgesloten op 31 december 2006 te worden gelezen. De verkorte tussentijdse geconsolideerde financiële staten werden goedgekeurd door de raad van bestuur op 8 november Voornaamste boekhoudprincipes De boekhoudprincipes die toegepast worden door de groep in de huidige tussentijdse geconsolideerde financiële staten zijn dezelfde als deze die toegepast werden voor het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening per 31 december Gesegmenteerde informatie. GESEGMENTEERDE INFORMATIE EIND SEPTEMBER 2007 Niet toegewezen Chemie Specialiteiten Kunststofverwerking Totaal bestanddelen Opbrengsten 760,3 423,7 622, ,9 REBIT 63,6 26,6 39,4-8,0 121,6 EBIT 64,3 14,2 39,8 45,7 164,0 Investeringen 22,8 19,0 19,8 5,1 66,7 GESEGMENTEERDE INFORMATIE EIND SEPTEMBER 2006

8 Niet Chemie Specialiteiten Kunststofverwerkingtoegewezen Totaal bestanddelen Opbrengsten 689,2 411,5 572, ,3 REBIT 15,0-3,9 40,4-5,0 46,5 EBIT -15,4-28,5 34,3-5,0-14,6 Investeringen 50,8 18,3 17,3 4,0 90,4 1. Niet-recurrente bestanddelen NIET-RECURRENTE BESTANDDELEN Opbrengsten uit verkopen 56,3 - Geschillen - -6,1 Herstructurering (incl. -16,7-50,7 bijzondere waardeverminderingen) Overige opbrengsten en 2,8-4,3 kosten Totaal 42,4-61,1 We verwijzen naar de commentaar op de geconsolideerde resultaten hierboven. 1. Bedrijfscombinaties Er deden zich geen bedrijfscombinaties voor tijdens de eerste negen maanden van Gebeurtenissen na balansdatum Er deden zich geen belangrijke gebeurtenissen voor na balansdatum. Webstek Dit persbericht is beschikbaar in het Nederlands, het Frans en het Engels op de webstek in de rubrieken News en Investor Relations. Financiële kalender Resultaten op 31 december maart 2008 Tessenderlo Group is een internationale chemiegroep met meer dan 100 vestigingen in 21 landen. Er werken ongeveer personen voor de groep, van wie in België. De geconsolideerde omzet bedroeg miljoen EUR in 2006 en werd gerealiseerd in drie businessgroepen (Chemie, Kunststofverwerking en Specialiteiten). De groep is wereldleider en Europees marktleider voor de meeste van haar producten. Tessenderlo Chemie NV is genoteerd op Eurolist van Euronext Brussel en maakt deel uit van Next 150 en BEL Mid.

9 Voor meer informatie kunt u contact opnemen met: Dhr. Ch. Vrebosch, Financieel Directeur ( Mevr. G. Dusar, Manager Corporate Communication _ Webstek: - zie Corporate News