De Knab Participatie in het kort

De Knab Participatie in het kort

De Knab Participatie in het kort Let op! De Knab Participatie in het kort geeft antwoord op vragen die je mogelijk hebt over de participatie. Als je overweegt om de Knab Participatie te kopen, adviseren wij je dringend om het hele Prospectus te lezen. Jouw besluit om te participeren baseer je op het Prospectus. Knab Participaties zijn exclusief verkrijgbaar voor klanten van Knab met Knab Plus of Knab Premium. In het Basisprospectus staat dat de Knab Participatie ook verkrijgbaar is voor klanten met Knab Zakelijk. Dit zal pas over enige tijd mogelijk zijn. Wat is een Knab Participatie? Een Knab Participatie is een achtergestelde obligatie die uitgegeven wordt door Aegon Bank. Als je een Knab Participatie koopt, heb je een belegging in Aegon Bank. Deze belegging heeft kenmerken van obligaties, maar ook eigenschappen die sterk lijken op die van aandelen. Als Aegon Bank failliet gaat, krijg je pas (een deel van) jouw belegging terug als alle schulden zijn voldaan. Je hebt dan alleen voorrang boven de aandeelhouders. Een Knab Participatie is een belegging die deel uit kan maken van een gespreide beleggingsportefeuille. Wat is de relatie tussen Aegon Bank en Knab? Knab is een handelsnaam van Aegon Bank, een volle dochter van AEGON Nederland N.V., dat weer onderdeel is van het beursgenoteerde AEGON N.V. Wat is het doel van een Knab Participatie? We gebruiken de opbrengst van de uitgifte van de Knab Participatie als eigen vermogen dat nodig is voor het uitoefenen van onze activiteiten. Voor wie is een Knab Participatie? Een Knab Participatie is op dit moment alleen verkrijgbaar voor klanten met Knab Plus of Knab Premium. In je Persoonlijke Bankomgeving zie je welk pakket je hebt gekozen. Je kunt je pakket eenvoudig uitbreiden in je Persoonlijke Bankomgeving via SERVICE & INSTELLINGEN. De Knab Participatie is alleen geschikt voor klanten die de risico s van de Knab Participatie begrijpen en financieel ook kunnen dragen. Wat is de waarde van de Knab Participatie bij uitgifte (nominale waarde)? De waarde van de Knab Participatie is bij uitgifte 5.000. Dit is de nominale waarde, ook wel hoofdsom genoemd. Kan de nominale waarde van de Knab Participatie veranderen? De nominale waarde van de Knab Participatie kan gedurende de looptijd worden verlaagd als de kapitaalpositie van Aegon Bank verslechtert. In artikel 11 van de Programmavoorwaarden in VERSIE 2.0, 1 JULI 2015 2

het Prospectus staat beschreven onder welke omstandigheden de nominale waarde kan worden verlaagd. Het verlagen van de nominale waarde wordt daarin afschrijving van de hoofdsom genoemd. De nominale waarde van je Knab Participatie kan tot 0 dalen, maar kan nooit negatief worden. Door verschillende factoren kan de kapitaalpositie worden beïnvloed en daarmee de mate waarin Aegon Bank aan haar verplichting kan voldoen om de Knab Participatie af te lossen. Deze verplichting wordt niet gegarandeerd door AEGON Nederland N.V of AEGON N.V. Het depositogarantiestelsel is niet van toepassing op de Knab Participatie. Wat zijn de risico s die van invloed zijn op de waarde van de Knab Participatie? Hieronder geven wij je een opsomming van de risico s zoals die op het moment van de publicatie van het Prospectus bekend waren. Als Aegon Bank wordt blootgesteld aan één of meerdere van deze risico s, kan dat gevolgen hebben voor het bedrijfsresultaat of voor de kapitaalpositie en daarmee voor de nominale waarde en de mate waarin aan de aflossingsverplichting en rentebetalingen kan worden voldaan. Kredietrisico: Aegon Bank kan geld, geldswaarden of andere waarden aan derden uitlenen. Het risico bestaat dat deze derden niet aan hun (betalings)verplichtingen kunnen voldoen. Renterisico: Aegon Bank heeft bij verschillende activiteiten te maken met een rentecomponent, bijvoorbeeld bij het uitzetten van hypotheken en het aantrekken van spaargeld. Als de rente verandert, bestaat het risico dat er geen evenwicht meer is tussen de rentecomponenten van de passiva en de activa op de balans. Dit risico kan verminderd worden door gebruik te maken van derivaten. Liquiditeitsrisico: Op de balans van Aegon Bank staan activa en passiva met verschillende liquiditeitskenmerken. Sommige zijn heel liquide, zoals geld dat met een looptijd van één of enkele dagen is uitgezet bij derden. Andere zijn weinig liquide, zoals hypotheken. Hierdoor is er sprake van liquiditeitsrisico. Als Aegon Bank op korte termijn een uitzonderlijke behoefte heeft aan liquide middelen, kan het moeilijk zijn om activa tegen gunstige koersen te verkopen. Marktrisico: Door veranderende marktomstandigheden kan het bedrijfsresultaat van Aegon Bank veranderen. Operationeel risico: Zoals elk ander bedrijf, heeft Aegon Bank operationele risico s. Zo kan het voorkomen dat systemen of processen falen, werknemers fouten maken of dat externe gebeurtenissen plaatsvinden, zoals fraude. VERSIE 2.0, 1 JULI 2015 3

Risico dat regelgeving rond bancair toezicht wijzigt: Aegon Bank staat onder toezicht van De Nederlandsche Bank (hierna: DNB) en de Autoriteit Financiële Markten. Dat volgt uit de Nederlandse wet en uit internationale regels. Als de regels voor het bancaire toezicht worden verscherpt, kan dat gevolgen hebben voor de activiteiten van Aegon Bank. Wat is de vergoeding die je ontvangt op de Knab Participatie? Je ontvangt op twee manieren een vergoeding op jouw Knab Participatie: 1. Beoogde rente: minimaal 5% op jaarbasis 2. Korting op de kosten voor Knab Premium: 50% korting Wordt de rente over de Knab Participatie altijd uitgekeerd? Aegon Bank heeft het recht om de maandelijkse rentebetaling voor een deel of helemaal niet uit te keren. Dit betekent dat dan ook (een deel van) de korting op de kosten voor Knab Premium komt te vervallen. Als hiertoe wordt besloten, kun je later geen aanspraak meer maken op de betreffende rentebetaling. Als (een deel van) de rentebetaling komt te vervallen, zullen we jou daarover informeren. Wanneer wordt de Knab Participatie afgelost? Een Knab Participatie heeft geen einddatum en is dus een eeuwigdurende belegging. Aegon Bank kan besluiten om je Knab Participatie vanaf 5 jaar na de aankoopdatum, vanaf 5 jaar na een significante wijziging in het prospectus en op iedere uitkeringsdatum voor de rente daarna af te lossen. Als Aegon Bank een Knab Participatie wil aflossen, moet DNB daar goedkeuring voor geven. DNB zal dan beoordelen of Aegon Bank solvabel is om de aflossing te kunnen doen. De aflossing geldt dan voor alle Knab Participaties met dezelfde uitgiftedatum. Tegen welke waarde wordt de Knab Participatie afgelost? Aflossing van je Knab Participatie vindt plaats tegen de op dat moment uitstaande nominale waarde. Hoe kun je de Knab Participatie verkopen als je dat wilt? In je Persoonlijke Bankomgeving kun je opdracht geven om je Knab Participatie te verkopen. Eén keer per maand worden deze opdrachten verwerkt. De Knab Participatie is niet beursgenoteerd. Je kunt je Knab Participatie alleen verkopen aan andere klanten van Knab. Om dit te faciliteren zorgen wij voor een interne markt. AEGON Nederland N.V. heeft tot uiterlijk 1 september 2015 het recht (en niet de plicht) om op deze interne markt ook als koper voor jou op te treden. Het risico bestaat dat je jouw Knab Participatie niet kunt verkopen, omdat er geen koper te vinden is. VERSIE 2.0, 1 JULI 2015 4

Mag je meerdere Knab Participaties kopen? Op dit moment kun je slechts één Knab Participatie kopen. We hebben het recht om het maximum aantal Knab Participaties dat je mag bezitten, te verhogen. Mag je de Knab Participatie behouden als je geen klant meer bent van Knab? Als je een Knab Participatie bezit en je zegt je relatie met Knab op of je kiest voor een ander pakket bij Knab, dan moet je jouw Knab Participatie zo snel mogelijk ter verkoop aanbieden. Hoe wordt een Knab Participatie uitgegeven? Eén keer per maand kan Aegon Bank Knab Participaties als een afzonderlijke serie uitgeven aan klanten van Knab die een Knab Participatie willen kopen. Aegon Bank heeft het recht de uitgifte uit te stellen, stop te zetten of geen uitgifte te doen. Tegen welke koers wordt een Knab Participatie uitgegeven? De koers van een Knab Participatie is bij uitgifte in principe 100% over de nominale waarde. Een Knab Participatie kost dan bij uitgifte dus in principe 5.000. Kan de koers van de Knab Participatie veranderen? De Knab Participatie is beperkt verhandelbaar. Dit kan invloed hebben op de koers van je Knab Participatie. Kunnen de voorwaarden van de Knab Participatie veranderen? Aegon Bank heeft het recht om de voorwaarden waaronder een Knab Participatie is uitgegeven, te veranderen. Bijvoorbeeld doordat de wet- en regelgeving is gewijzigd. Nog vragen? Wil je meer weten? Laat het ons weten via service@knab.nl of telefonisch op 020-303 1600. Wij staan 7 dagen per week van 8.00 tot 22.00 uur voor je klaar. VERSIE 2.0, 1 JULI 2015 5