Marktinformatie Aantal pagina's: 5 Bestemd voor: Financiën/Treasury Auteur: Bericht Goedemorgen, De financiële stabiliteitsraad (FSB) publiceerde gisteren een bijgewerkte lijst van de belangrijke systeembanken (G-SIBs) en verzekeraars (G-SIIs). China Construction bank is aan de lijst toegevoegd terwijl BBVA bank van de lijst is verwijderd. Van de Nederlandse banken staat ING nog steeds op de lijst en is verzekeraar Aegon toegevoegd. Bill Gross, een van de bekendste investeerders in obligaties, waarschuwde gisteren dat de vlakke Treasury yield curve ernstige effecten op de kapitaalmarkten kan verrichten. Het vooruitzicht is dat de yield curve vlak blijft met een snellere stijging van de korte termijn rentetarieven dan de lange termijn rentetarieven. Bill Gross spoort de Fed aan om de rentetarieven snel te herstellen omdat de huidige rentetarieven volgens Gross de economie beschadigen en de balansen van verzekeraars aantasten. De dekkingsgraden van pensioenfondsen zijn gestegen in oktober. De Nederlandse pensioenfondsen zagen in de maand oktober de gemiddelde dekkingsgraad met 3 procent stijgen van 99 naar 102 procent. Volgens adviesbureau Aon Hewiit zijn de belangrijkste oorzaken van de stijging positieve rendementen op aandelen en vastgoed. De 6M Euribor is ongewijzigd gebleven op 0,01%. De 10Y Swap is gedaald met 2 basispunten naar 0,95%. Met vriendelijke groet, Tim Schilders Vergelijking rentemarkt Vandaag en de vorige werkdag (Euribor rates worden weergegeven met een werkdag vertraging) 3M Euribor 6M Euribor 1Y Swap 5Y Swap 10Y Swap Vorige werkdag Vandaag -0.07-0.07 0.01 0.01-0.03-0.03 0.29 0.29 0.93 0.95 Verschil (in bp) 0 0 0 0 2 1
2
Interest Rate Swap (IRS) tarieven (EUR) Rij: duur van de fixatie. Kolom: storting per ASK Spot Zero 3 maands 6 maands 9 maands 1 jaar 1,5 jaar 2 jaar 3 jaar 4 jaar 6-Nov-15 6-Nov-15 8-Feb-16 6-May-16 8-Aug-16 7-Nov-16 8-May-17 6-Nov-17 6-Nov-18 6-Nov-19 1 jaar -0.03-0.03-0.02-0.05-0.08-0.02 0.08 0.18 0.50 0.84 2 jaar -0.02-0.02 0.00 0.02 0.02 0.08 0.21 0.34 0.67 1.01 3 jaar 0.04 0.04 0.09 0.12 0.15 0.22 0.36 0.50 0.84 1.17 4 jaar 0.15 0.15 0.21 0.26 0.31 0.38 0.52 0.67 1.00 1.30 5 jaar 0.29 0.29 0.35 0.41 0.46 0.53 0.68 0.83 1.14 1.42 6 jaar 0.43 0.44 0.50 0.56 0.61 0.69 0.83 0.97 1.26 1.53 7 jaar 0.58 0.59 0.65 0.70 0.76 0.83 0.97 1.10 1.38 1.64 8 jaar 0.71 0.72 0.78 0.84 0.89 0.96 1.09 1.22 1.49 1.71 9 jaar 0.84 0.85 0.91 0.96 1.01 1.08 1.21 1.33 1.57 1.78 10 jaar 0.95 0.97 1.02 1.07 1.13 1.19 1.31 1.42 1.64 1.83 15 jaar 1.36 1.41 1.42 1.45 1.49 1.54 1.61 1.69 1.83 1.94 20 jaar 1.52 1.58 1.57 1.59 1.62 1.65 1.70 1.76 1.86 1.94 30 jaar 1.59 1.64 1.63 1.64 1.66 1.68 1.71 1.75 1.81 1.86 40 jaar 1.62 1.67 1.64 1.65 1.66 1.68 1.71 1.74 1.79 1.83 50 jaar 1.57 1.59 1.59 1.60 1.61 1.63 1.65 1.67 1.71 1.74 2.50 Interest Rate Swap (IRS) tarieven 4 jaar 2.00 1.50 1 jaar 1.00 6 maanden 0.50 3 maanden 0.00 1 6 11 16 21 26 31 36 41 46 Spot -0.50 3
Geldmarkt EURIBOR Fixings (act/360) USD Libor Fixings (act/360) Geldmarkt Euro Looptijd Yield 2/nov/15 Looptijd Yield 2/nov/15 Mid EONIA -0.129 3MO -0.066 O/N 0.131 3MO 0.334 O/N -0.150 1WK -0.148 6MO 0.007 1WK 0.154 6MO 0.556 T/N -0.170 1MO -0.119 9MO 0.047 1MO 0.190 12MO 0.875 1 W -0.125 2MO -0.084 12MO 0.109 2MO 0.254 2 W -0.160 * Vanwege een verandering in het beleid van de Euribor en Libor organisaties, worden de Euribor en Libor rates weergegeven 1 M -0.100 met een werkdag vertraging. 2 M -0.025 3 M 0.035 6 M 0.003 9 M 0.035 12M 0.070 Kapitaalmarkt Euro swap tarieven USD swap tarieven Nederlandse Staatsobligaties Looptijd Bid Ask Looptijd Bid Ask Coupon Loopt tot Prijs Yield 1 Y -0.04-0.03 1 Y 0.57 0.57 1 Y 0.50 15-Apr-17 101.17-0.31 2 Y -0.03-0.02 2 Y 0.87 0.87 2 Y 1.25 15-Jan-18 103.36-0.27 3 Y 0.04 0.04 3 Y 1.13 1.13 3 Y 1.25 15-Jan-19 104.61-0.19 4 Y 0.15 0.15 4 Y 1.34 1.35 5 Y 3.50 15-Jul-20 116.58-0.03 5 Y 0.29 0.29 5 Y 1.53 1.53 6 Y 3.25 15-Jul-21 117.88 0.10 6 Y 0.43 0.43 6 Y 1.68 1.69 7 Y 2.25 15-Jul-22 113.28 0.25 7 Y 0.57 0.58 7 Y 1.81 1.82 8 Y 1.75 15-Jul-23 110.07 0.42 8 Y 0.70 0.71 8 Y 1.92 1.92 12 Y 5.50 15-Jan-28 152.59 0.92 9 Y 0.83 0.84 9 Y 2.01 2.01 17 Y 2.50 15-Jan-33 119.81 1.22 10Y 0.95 0.95 10Y 2.09 2.09 21 Y 4.00 15-Jan-37 149.63 1.31 11Y 1.06 1.06 11Y 2.16 2.18 31 Y 2.75 15-Jan-47 130.82 1.51 12Y 1.15 1.16 12Y 2.22 2.22 13Y 1.23 1.24 13Y 2.26 2.29 14Y 1.30 1.30 14Y 2.31 2.31 Duitse Staatsobligaties 15Y 1.36 1.36 15Y 2.35 2.35 Coupon Loopt tot Prijs Yield 20Y 1.52 1.52 20Y 2.47 2.47 1 Y 4.00 4-Jul-16 102.86-0.33 25Y 1.58 1.59 25Y 2.53 2.53 2 Y 4.25 4-Jul-17 107.63-0.33 30Y 1.59 1.59 30Y 2.56 2.56 3 Y 4.25 4-Jul-18 112.16-0.30 40Y 1.59 1.62 40Y 2.59 2.60 4 Y 3.50 4-Jul-19 113.67-0.22 50Y 1.55 1.57 50Y 2.57 2.57 6 Y 3.25 4-Jul-21 118.47-0.01 7 Y 1.75 4-Jul-22 110.94 0.10 GBP swap tarieven CHF swap tarieven 8 Y 1.75 15-Feb-24 111.48 0.34 Looptijd Bid Ask Looptijd Bid Ask 13 Y 4.75 4-Jul-28 148.08 0.75 1 Y 0.81 0.85 1 Y -0.79-0.75 19 Y 4.75 4-Jul-34 161.09 1.11 2 Y 1.03 1.05 2 Y -0.80-0.79 24 Y 4.25 4-Jul-39 161.11 1.25 3 Y 1.22 1.26 3 Y -0.75-0.74 31 Y 2.50 15-Aug-46 128.61 1.36 4 Y 1.39 1.42 4 Y -0.66-0.63 5 Y 1.56 1.56 5 Y -0.55-0.47 6 Y 1.67 1.71 6 Y -0.41-0.33 Zwitserse Staatsobligaties 7 Y 1.77 1.78 7 Y -0.27-0.19 Coupon Loopt tot Prijs Yield 8 Y 1.84 1.88 8 Y -0.12-0.08 1 Y 2.00 12-Oct-16 102.78-0.95 9 Y 1.92 1.93 9 Y 0.00 0.03 2 Y 3.00 8-Jan-18 108.83-1.00 10Y 1.97 1.99 10Y 0.09 0.12 4 Y 3.00 12-May-19 114.33-0.98 11Y 2.03 2.05 11Y 0.15 0.23 5 Y 2.25 6-Jul-20 114.94-0.87 12Y 2.06 2.10 12Y 0.23 0.28 5 Y 2.00 28-Apr-21 115.56-0.77 13Y 2.10 2.13 13Y 0.30 0.32 7 Y 4.00 11-Feb-23 133.78-0.55 14Y 2.13 2.16 14Y 0.33 0.43 9 Y 1.25 11-Jun-24 114.67-0.42 15Y 2.15 2.19 15Y 0.41 0.46 16 Y 2.25 22-Jun-31 133.42 0.09 20Y 2.21 2.22 20Y 0.59 0.64 22 Y 1.25 27-Jun-37 119.44 0.32 25Y 2.19 2.20 25Y 0.70 0.75 26 Y 1.50 30-Apr-42 126.96 0.42 30Y 2.17 2.21 30Y 0.74 0.79 33 Y 4.00 6-Jan-49 204.07 0.56 40Y 2.13 2.15 40Y 0.81 0.91 50Y 2.10 2.11 50Y 0.85 0.95 Forward Rate Agreements Beleidsrentes Euro Centrale Banken Vanaf X Einde (In maanden) 1 X 4-0.13 0.02 1 X 7 0.06 0.08 ECB Refirente 0.05 2 X 5 0.01 0.02 2 X 8 0.06 0.11 BoE Refirente 0.50 3 X 6 0.02 0.03 3 X 9 0.06 0.11 Federal Funds rate 0.00-0.25 4 X 7 0.02 0.03 6 X12 0.09 0.10 5 X 8 0.02 0.03 9 X15 0.09 0.14 6 X 9 0.01 0.03 12X18 0.13 0.15 7 X 10 0.05 0.06 18X24 0.22 0.23 8 X 11 0.05 0.06 6X18 0.20 0.21 9 X 12 0.02 0.04 12X24 0.27 0.28 4
Forward Valuta prijzen Versus euro EUR/USD Bid Ask EUR/GBP Bid Ask Euro/Dollar Volatiliteit Spot 1.09370 1.09370 Spot 0.70894 0.70896 O/N 11.57 14.89 O/N 1.09374 1.09374 O/N 0.70891 0.70893 1W 10.96 11.86 2D 1.09369 1.09369 2D 0.70893 0.70895 1M 11.44 11.74 3D 1.09367 1.09368 3D 0.70898 0.70901 2M 11.07 11.41 1W 1.09379 1.09380 1W 0.70903 0.70906 3M 10.96 11.38 1M 1.09414 1.09415 1M 0.70937 0.70940 6M 10.56 10.86 2M 1.09498 1.09499 2M 0.70992 0.70996 9M 10.37 10.68 3M 1.09576 1.09578 3M 0.71050 0.71054 1Y 10.26 10.57 4M 1.09646 1.09649 4M 0.71100 0.71107 5M 1.09729 1.09734 5M 0.71158 0.71166 6M 1.09819 1.09823 6M 0.71220 0.71228 9M 1.10134 1.10143 9M 0.71430 0.71442 12M 1.10497 1.10506 12M 0.71662 0.71675 18M 1.11370 1.11400 18M 0.72178 0.72212 2Y 1.12345 1.12385 2Y 0.72762 0.72864 EUR/CHF Bid Ask EUR/JPY Bid Ask Spot 1.08494 1.08504 Spot 132.47000 132.47000 O/N 1.08496 1.08496 O/N 132.46580 132.47059 2D 1.08495 1.08506 2D 132.46780 132.47035 3D 1.08489 1.08499 3D 132.47250 132.47280 1W 1.08481 1.08492 1W 132.47490 132.47800 1M 1.08437 1.08450 1M 132.47960 132.49890 2M 1.08382 1.08396 2M 132.44590 132.45060 3M 1.08322 1.08336 3M 132.46500 132.48830 4M 1.08267 1.08282 4M 132.48340 132.48860 5M 1.08194 1.08217 5M 132.43720 132.44520 6M 1.08126 1.08157 6M 132.44840 132.46570 9M 1.07889 1.07929 9M 132.45660 132.47210 12M 1.07660 1.07724 12M 132.44730 132.45150 18M 1.07174 1.07291 18M 132.30250 132.37160 2Y 1.06722 1.06836 2Y 132.09080 132.20570 Olie/ Diesel Brent crude oil (Europa) Spot vorig verschil 48.90 USD per vat 48.90 0.00% Spot vorig verschil 3.42 US centen per Gallon 3.36 1.62% 5
Credit Ratings S&P Moody's Fitch 5Y CDS spread Rating Outlook Rating Outlook Rating Outlook Currency ABN AMRO BANK NV A NEG A2 STABLE A STABLE N/A N/A ALLIED IRISH BANKS PLC BB+ STABLE Ba1 STABLE BB POS 0.073 EUR ANGLO IRISH BANK CORP LTD NR N/A WR N/A WD N/A N/A N/A BANCO SANTANDER SA A- STABLE A3 POS A- STABLE 5.196 EUR BANK NEDERLANDSE GEMEENTEN AA+ POS Aaa STABLE AA+ STABLE N/A N/A BANK OF AMERICA CORP A- *- N/A Baa1 STABLE A STABLE 17.18 USD BANK OF IRELAND BBB- POS Baa2 STABLE BB+ POS 0.335 EUR BARCLAYS BK PLC-ADR C A- STABLE A2 STABLE A STABLE N/A N/A BAYERISCHE LANDESBANK NR N/A A3 POS A- STABLE N/A N/A BNP PARIBAS A+ NEG A1 STABLE A+ STABLE 55.31 EUR CITIBANK NA A *+ N/A A1 STABLE A+ STABLE N/A N/A COMMERZBANK AG BBB+ NEG Baa1 POS BBB POS 10.77 EUR CREDIT SUISSE A STABLE A1 *- N/A A POS N/A N/A DEUTSCHE BANK AG-REGISTERED BBB+ STABLE A3 POS A NEG 25.84 EUR FRIESLAND BANK N/A N/A Aa2 STABLE WD N/A N/A N/A GOLDMAN SACHS GROUP INC A- *- N/A A3 STABLE A STABLE 190.69 USD HSBC BANK PLC AA- STABLE Aa2 STABLE AA- STABLE N/A N/A ING BANK NV A STABLE A1 STABLE A STABLE N/A N/A JPMORGAN CHASE BANK NA A+ STABLE Aa3 STABLE AA- STABLE N/A N/A KFW AAA STABLE Aaa STABLE AAA STABLE N/A N/A LLOYDS TSB BANK PLC A N/A A1 STABLE A+ STABLE N/A N/A MORGAN STANLEY A- *- N/A A3 STABLE A STABLE 33.29 USD NEDERLANDSE WATERSCHAPSBANK AA+ POS Aaa STABLE NR N/A N/A N/A NIBC BANK NV BBB- STABLE Baa1 STABLE BBB- STABLE N/A N/A RABOBANK A+ NEG Aa2 STABLE AA- STABLE 53.6596 EUR ROYAL BANK OF SCOTLAND PLC BBB+ STABLE A3 STABLE BBB+ STABLE N/A N/A SNS BANK NV BBB NEG Baa1 POS BBB STABLE N/A N/A SOCIETE GENERALE A NEG A2 STABLE A STABLE 42.51 EUR UBS AG-REG A STABLE A2 *+ N/A A STABLE N/A N/A VAN LANSCHOT BANKIERS BBB+ STABLE NR N/A BBB+ STABLE N/A N/A N.B: De ratings in bovenstaande tabel zijn van de desbetreffende moedermaatschappijen. Dochtermaatschappijen kunnen een afwijkende rating hebben. *-: Op de watchlist NR: Rating niet beschikbaar N/A: Outlook niet beschikbaar Rood vetgedrukt: Verandering in de afgelopen 30 dagen 6
Credit Ratings S&P Moody's Fitch 5Y CDS spread Rating Outlook Rating Outlook Rating Outlook Currency BELGIE AAu STABLE Aa3 STABLE AA NEG 35.04044 USD BULGARIJE BB+ STABLE Baa2 STABLE BBB STABLE 167.1419 USD CYPRUS BB- POS B3 STABLE B+ POS Niet beschikbaar N/A DENEMARKEN AAA STABLE Aaa STABLE AAA STABLE 16.50445 USD DUITSLAND AAAu STABLE Aaa STABLE AAA STABLE 12.92221 USD ESTLAND AA- STABLE A1 STABLE A+ STABLE 66.008 USD FINLAND AA+ NEG Aaa NEG AAA NEG Niet beschikbaar N/A FRANKRIJK AAu NEG Aa2 STABLE AA STABLE 28.77126 USD GRIEKENLAND CCC+ STABLE Caa3 STABLE CCC N/A Niet beschikbaar N/A HONGARIJE BB+ STABLE Ba1 STABLE BBB- POS 160.964 USD IERLAND A+ STABLE Baa1 POS A- POS 46.46973 USD IJSLAND BBB STABLE Baa2 STABLE A- STABLE Niet beschikbaar N/A ITALIE BBB-u STABLE Baa2 STABLE BBB+ STABLE 102.028 USD LETLAND A- STABLE A3 STABLE A- STABLE 90.27124 USD LITOUWEN A- STABLE A3 STABLE A- STABLE Niet beschikbaar N/A LUXEMBURG AAA STABLE Aaa STABLE AAA STABLE Niet beschikbaar N/A MALTA BBB+ POS A3 STABLE A STABLE Niet beschikbaar N/A NEDERLAND AA+u POS Aaa STABLE AAA STABLE 15.98366 USD NOORWEGEN AAA STABLE Aaa STABLE AAA STABLE Niet beschikbaar N/A OOSTENRIJK AA+ STABLE Aaa NEG AA+ STABLE 24.77541 USD POLEN BB+u POS A2 STABLE A STABLE 74.3546 USD PORTUGAL BB+u STABLE Ba1 STABLE BB+ POS 167.5706 USD ROEMENIE BBB- STABLE Baa3 STABLE BBB STABLE 130.1448 USD SLOVENIE A- POS Baa3 STABLE BBB+ POS 119.0857 USD SLOWAKIJE A+ STABLE A2 STABLE A+ STABLE 50.8448 USD SPANJE BBB+ STABLE Baa2 POS BBB+ STABLE 88.19133 USD TSJECHIE AA STABLE A1 STABLE AA- STABLE 46.00671 USD VERENIGD KONINKRIJK AAAu NEG Aa1 STABLE AA+ STABLE 15.65247 USD ZWEDEN AAAu STABLE Aaa STABLE AAA STABLE Niet beschikbaar N/A ZWITSERLAND AAAu STABLE Aaa STABLE AAA STABLE Niet beschikbaar N/A *-: Op de watchlist NR: Rating niet beschikbaar N/A: Outlook niet beschikbaar Rood vetgedrukt: Verandering in de afgelopen 30 dagen 7