Jaarverslag 2012 www.pcb.be PCB NV Carlistraat 17/19 1140 Brussel RPR Brussel BTW BE 0403.085.181
Inhoud 2
4 Kerncijfers 5 6 7 8 1. Informatie voor de aandeelhouders 1.1 Organisatieschema van de Groep op 31.12.12 1.2 De PCB-Groep 1.3 Informatie over het aandeel 10 11 12 13 14 15 2. Financiële informatie 2.1 Geconsolideerde resultatenrekening 2.2 Globaal resultaatoverzicht 2.3 Geconsolideerde balans 2.4 Overzicht van de geconsolideerde kasstromen 2.5 Overzicht van de veranderingen in eigen vermogen 16 17 22 24 24 24 24 24 29 39 39 41 41 41 41 3. Bijlagen bij de geconsolideerde jaarrekening 3.1 Overzicht van de voornaamste waarderingsregels 3.2 Beheer van de financiële risico s 3.3 Boekhoudkundige ramingen en significante oordelen 3.4 Sectoriële informatie 3.5 Verandering in de consolidatieperimeter 3.6 Auditkosten 3.7 Toelichtingen bij de geconsolideerde resultatenrekening 3.8 Toelichtingen bij de geconsolideerde balans 3.9 Waarborgen en overige financiële verplichtingen 3.10 Verbonden partijen 3.11 Bezoldiging van de bestuurders en de leden van het uitvoerend comité 3.12 Onverwachte voorvallen sinds de afsluiting 3.13 Structuur van het aandeelhouderschap 3.14 Geschillen en andere verplichtingen 42 4. Verslag van de Raad van Bestuur over de geconsolideerde rekeningen 46 5. Verslag van de commissaris over de geconsolideerde rekeningen 49 50 74 87 88 6. Jaarrekeningen van PCB NV 6.1 Jaarrekeningen van het boekjaar 2012 6.2 Beheersverslag van de Raad van Bestuur 6.3 Verklaring betreffende het getrouw beeld gegeven door de financiële rekeningen en de getrouwe uiteenzetting in het beheersverslag 6.4 Verslag van de commissaris over de jaarrekening van het boekjaar 2012 90 7. Praktische informatie 3
Kerncijfers 2012 Geconsolideerde resultatenrekening 2012 2011 (in K ) Netto omzet 572.943 600.965 Brutomarge 24.999 33.438 % van de omzet 4,36 % 5,56 % Operationeel resultaat 811 4.346 Financieel resultaat 96-17 Resultaat voor belastingen 907 4.329 Belastingen -400-1.582 Nettoresultaat 507 2.747 Geconsolideerde balans (in K ) 2012 2011 Niet-vlottende activa 9.783 2.944 Vlottende activa 99.325 119.565 Eigen vermogen 19.757 19.745 Niet-vlottende passiva 1.098 1.199 Vlottende passiva 88.253 101.565 BALANSTOTAAL 109.108 122.509 Kasmiddelen afkomstig van de activiteiten -7.265 1.415 Personeelsbestand (aantal personen) 393 413 Fulltime equivalenten 350 364 Gegevens per aandeel (in ) 2012 2011 Resultaat voor belastingen 0,16 0,77 Nettoresultaat 0,09 0,49 Koers op 31 december 2,80 3,45 4
1. Informatie voor de aandeelhouders 5
1. Informatie voor de aandeelhouders 1.1 Organisatieschema van de Groep (31/12/2012) FRANZ HANIEL & Cie GmbH (Duitsland) 50,01 % CELESIO AG * (Duitsland) 49,99 % Publiek 99,71 % ADMENTA France SA (Frankrijk) 0,29 % Publiek 99,99 % OCP SA (Frankrijk) 100 % 45,43 % 100 % BRUGEFI INVEST SAS (Frankrijk) 41.,35 % PCB SA ** (België) 13,22 % Publiek PHARMA PARTNERS (België) 100 % 100 % PHARMA BELGIUM SA (België) LABORATORIA FLANDRIA NV (België) * aandelen genoteerd op de beurs Frankfurt ** aandelen genoteerd op de beurs van Brussel 6
1.2 De PCB-groep De PCB-groep is actief op de markt van de farmaceutische distributie via de 6 vestigingen van de dochteronderneming Pharma Belgium, waaren van de vennootschap LABORATORIA FLANDRIA vanaf 1 april 2010. De PCB-groep staat voor : 2 400 klanten 393 medewerkers 4 500 leveringen per dag 40 000 kms per dag 24 400 referenties Jaarlijkse informatie (artikel 66 van de prospectuswet van 16/06/2006 gepubliceerd in het Belgisch Staatsblad op 21/06/2006) Conform de bepalingen van de wet van 16 juni 2006 werd de jaarlijkse informatie gepubliceerd op de website www.pcb.be 7
1.3 Informatie over het aandeel Euronext (Brussel) Code : PCBB Code ISIN : BE 0003503118 2012 2011 2010 Afsluitingskoers op 31 december (in ) 2,80 3,45 4,15 Hoogste koers (in ) 3,80 4,79 4,79 Laagste koers (in ) 2,60 3,00 2,76 Aantal uitgegeven aandelen 5 596 520 5 596 520 5 596 520 Nettoresultaat per aandeel (in ) 0,09 0,49 0,81 Jaar 2012 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Verhandelde effecten in volume Koers einde maand in 4 3,5 3 2,5 2 1,5 1 0,5 0 8
Yaar Jaar 2011 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 mois Verhandelde effecten in volume Koers einde maand in 5 4,5 4 3,5 3 2,5 2 1,5 1 0,5 0 Jaar 2010 26000 24000 22000 20000 18000 16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Maand 5 4,5 4 3,5 3 2,5 2 1,5 1 0,5 0 Verhandelde effecten in volume Koers einde maand in 9
2. Financiële informatie 10
2. Financiële informatie van de Groep PCB De in euro opgestelde geconsolideerde jaarrekening is voor publicatie door de Raad van Bestuur afgesloten tijdens de vergadering van 21 maart 2013. Pharma Belgium heeft van de vennootschap Pharma Partners alle effecten van de vennootschappen Ostend Pharma (op 19/10/2012) en Sambria (op 10/12/2012) verworven na sinds 1 september 2002 de handelsfondsen van die twee vennootschappen gehuurd te hebben. Op 27/12/2012 heeft Pharma Belgium beslist deze twee vennootschappen op te slorpen via een met fusie gelijkgestelde verrichting. Door deze verrichting is, met terugwerkende kracht tot 1 oktober 2012, het volledige vermogen (activa en passiva) van de opgeslorpte vennootschappen Ostend Pharma en Sambria overgedragen aan de opslorpende vennootschap Pharma Belgium. Als gevolg van deze verrichting is een bedrag van 7.046 K aan immateriële activa opgenomen. Het samenbrengen van de activiteiten op de enige vestigingslocatie in Gent door de overdracht van de activiteit van Oostende zal het mogelijk maken de dienstverlening aan de klanten en de doeltreffende werking te verbeteren in een regio waar felle concurrentie heerst. Voor de werknemers die niet wensen mee over te gaan, is een provisie voor herstructurering geboekt voor een bedrag van 1.200 K. Door een brand op 30 november 2012 zijn de opslagplaats in Evere, de bijbehorende uitrustingen en de goederenvoorraad volledig verwoest en zijn alle kantoren ontoegankelijk geworden. De impact die hiervoor in 2012 verwerkt is, bedraagt netto -996 K. De PCB-groep heeft beslist de kortingen, die in het financieel resultaat per 31 december 2011 weergegeven zijn, op te nemen in het operationeel resultaat. De kortingen houden namelijk verband met de operationele activiteit van de PCB-groep en worden daarom in de brutomarge uitgedrukt. Deze nieuwe presentatie heeft een effect op de marge van 2012 (+ 1.020 K ) en 2011 (+ 970 K ). Tot slot heeft de PCB-groep de herziene standaard IAS 19 vervroegd toegepast op zijn jaarrekening per 31 december 2012. De actuariële verschillen worden nu in het totaalresultaat verwerkt, zie hierna onder 2.2 Overzicht van het totaalresultaat. De toepassing van de nieuwe standaard doet in 2012 de provisie met 72 K stijgen, met een overeenkomstige impact op het totaalresultaat, en doet in 2011 de provisie met 72 K en het overdraagbaar resultaat met 15 K dalen, wat een impact ten belope van 87 K op het totaalresultaat heeft. 11
2.1 Geconsolideerde resultatenrekening Toelicht in g nr. 31/12/2012 31/12/2011 Netto-omzet 3.7.1 572 942 944,47 600 964 682,97 Kostprijs van verkochte goederen -547 943 974,94-567 526 860,15 Brutomarge 3.7.1 24 998 969,53 33 437 822,82 Overige bedrijfsopbrengsten 3.7.2 8 060 848,56 1 162 217,74 Personeelskosten 3.7.3-18 944 172,07-17 903 130,51 Overige bedrijfskosten 3.7.4-12 154 769,80-11 518 901,48 Afschrijvingen 3.7.5-1 149 758,70-832 150,78 Operationeel resultaat 811 117,52 4 345 857,79 Financiële kosten 3.7.6-360 441,43-484 718,12 Financiële opbrengsten 3.7.6 456 393,37 467 678,72 Financieel resultaat 95 951,94-17 039,40 Resultaat vóór belastingen 907 069,46 4 328 818,39 Belastingen 3.7.7-399 986,93-1 581 482,59 Nettoresultaat van het geconsolideerd geheel 507 082,53 2 747 335,80 Geconsolideerd nettoresultaat - groepsaandeel 507 082,53 2 747 335,80 Gewoon resultaat per aandeel 3.7.8 0,09 0,49 Verwaterd resultaat per aandeel 3.7.8 0,09 0,49 12
2.2 Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en nietgerealiseerde resultaten 31/12/2012 31/12/2011 Nettoresultaat 507 082,53 2 747 335,80 Omrekeningsverschillen - - Herwaardering van afgeleide financiële instrumenten - - Herwaardering van financiële activa beschikbaar voor de verkoop - - Herwaardering van vaste activa - - Actuariële verschillen op toegezegde-pensioenregelingen -72 348,00 87 480,00 Belastingen 25 144,38-30 403,48 Totaal van de niet-gerealiseerde resultaten -47 203,62 57 076,52 Totaal van de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten van de periode 459 878,91 2 804 412,32 Waarvan aandeel van de groep 459 878,91 2 804 412,32 Waarvan aandeel van de minderheidsbelangen Waarvan aandeel minderheidsbelangen betekent aandeel in minderheidsbelangen in één of meerdere filialen 13
2.3 Geconsolideerde balans ACTIVA Toelichtin g nr. 31/12/2012 31/12/2011 Vaste activa 3.8.1 Immateriële vaste activa 3.8.2 7.221.230,10 362.515,58 Materiële vaste activa 3.8.3 1.285.038,37 1.921.479,93 Financiële vaste activa 3.8.4 726.806,13 609.996,43 Uitgestelde belastingen 3.8.5 549.452,05 49.692,15 9.782.526,65 2.943.684,09 Vlottende activa Voorraden 3.8.6 29.377.619,13 39.172.939,79 Handelsvorderingen 3.8.7 60.281.025,33 63.037.311,93 Fiscale en sociale vorderingen 3.8.7 831.517,51 926.932,02 Overige activa 3.8.7 8.820.910,32 1.504.254,90 Geldmiddelen en kasequivalenten 3.8.8 14.204,28 14.923.838,39 99.325.276,57 119.565.277,03 Totaal van de activa 109.107.803,22 122.508.961,12 PASSIVA Toelichtin g nr. 31/12/2012 31/12/2011 Eigen vermogen 3.8.9 Maatschappelijk kapitaal 20.176.000,00 20.176.000,00 Wettelijke reserve 643.115,92 411.905,56 Overgedragen totaalresultaat -1.522.323,79-3.647.803,45 Netto geconsolideerd resultaat van de periode 507.082,53 2.747.335,80 Niet-gerealiseerde resultaten -47.203,62 57.076,52 19.756.671,04 19.744.514,43 Verplichtingen 3.8.11 Langlopende passiva Financiële schulden 3.8.12 7.369,03 18.539,85 Provisies op lange termijn 3.8.10 1.090.279,72 1.180.476,41 1.097.648,75 1.199.016,26 Kortlopende passiva Financiële schulden 3.8.12 20.111.198,32 19.546.879,33 Provisies op korte termijn 3.8.10 2.234.886,58 661.023,64 Handelsschulden 3.8.13 60.356.951,46 72.822.793,28 Fiscale schulden 3.8.13 922.870,05 4.098.819,05 Overige schulden 3.8.13 4.627.577,02 4.435.915,13 88.253.483,43 101.565.430,43 Totaal van de passiva 109.107.803,22 122.508.961,12 14
2.4 Geconsolideerd kasstroomoverzicht Toelichtin g nr. 31/12/2012 31/12/2011 Netto geconsolideerd resultaat 2.1 507 082,53 2 747 335,80 Aanpassingen: Belastingen 3.7.7 874 602,45 1 507 220,74 Uitgestelde belastingen -474 615,52 74 261,85 Afschrijvingen van immateriële vaste activa 3.8.2 190 151,28 110 684,82 Afschrijvingen van materiële vaste activa 3.8.3 959 607,42 721 465,96 Winst (-) / verlies op overdrachten van activa - - Nettovariaties in de provisies 828 954,88-306 738,88 Netto-opbrengsten uit interesten 3.7.6-95 951,94 17 039,40 Variatie in het bedrijfskapitaal Variatie in de voorraden 3.8.6 10 207 718,73-1 235 329,43 Variatie in handelsvorderingen en overige vorderingen -4 290 569,03 156 115,28 Variatie in handelsschulden en overige schulden -12 207 676,42-2 690 474,09 Ontvangen interesten 402 873,81 341 740,68 Betaalde interesten -32 938,46-28 641,40 Betaalde belastingen -4 134 197,18 - Kasmiddelen afkomstig uit de activiteit -7 264 957,45 1 414 680,73 Netto kasstroom uit operationele activiteiten -7 264 957,45 1 414 680,73 Verwervingen van immateriële vaste activa 3.8.2-7 048 865,80-8 575,00 Verwervingen van materiële vaste activa 3.8.3-323 165,86-707 512,73 Opbrengsten van de overdracht van materiële vaste activa - 63 896,31 Verwervingen van financiële vaste activa 3.8.4-738 706,76-463 609,36 Vermindering van financiële vaste activa 3.8.4 617 477,08 115 113,34 Netto kasstroom uit investeringsactiviteiten -7 493 261,34-1 000 687,44 Ontvangen interesten 75 451,20 120 369,48 Betaalde interesten -365 755,84-421 199,69 Betaalde Dividenden 2.4-447 722,30-447 722,80 Stijging van de schulden bij kredietinstellingen 1 525 301,48 662 205,88 Daling van de schulden bij kredietinstellingen -10 680,20 - Ontvangen voorschotten van verbonden ondernemingen 5 701 768,31 1 234 351,65 Terugbetalingen door verbonden ondernemingen -6 629 777,97 - Netto kasstroom uit financieringsactiviteiten -151 415,32 1 148 004,52 Variatie in geldmiddelen en kasequivalenten -14 909 634,11 1 561 997,81 Geldmiddelen en kasequivalenten aan het begin van de periode 2.3 14 923 838,39 13 361 840,58 Geldmiddelen en kasequivalenten aan het einde van de periode 14 204,28 14 923 838,39 Opmerking: - een negatieve wijziging in de posten van de activa (bijv. klanten en overige debiteuren ) stemt overeen met een verhoging van deze rubrieken op de balans van het lopende boekjaar ten opzichte van het vorige boekjaar, en een positieve variatie stemt overeen met een verlaging; - een negatieve wijzigng in de posten van de (bv. leveranciers en overige crediteuren ) stemt overeen met een verlaging van deze rubrieken op de balans van het lopende boekjaar ten opzichte van het vorige boekjaar, en een positieve variatie stemt overeen met een verhoging; - de ontvangen interesten uit de operationele activiteiten stemmen overeen met intresten ontvangen bovenop de interesten die aan de klanten zijn gefactureerd, en de betaalde interesten uit de operationele activiteiten stemmen overeen met de betaalde bankdiensten die betrekking hebben op de operationele activiteiten. 15
2.5 Geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen Netto Niet- Maatschappelijk Wettelijke Overgedragen geconsolideerd gerealiseerde Eigen kapitaal reserve resultaat resultaat resultaten vermogen van de periode Situatie op 01.01.2011 20.176.000,00 201.911,83-7.528.782,13 4.548.724,71-17.397.854,41 Toevoeging van het resultaat aan de reserves - - 4.548.724,71-4.548.724,71 - - Uitgekeerde dividenden - - -447.722,80 - - -447.722,80 Toevoeging aan de wettelijke reserve - 209.993,73-209.993,73 - - - Resultaat van het boekjaar - - -10.029,50 2.747.335,80-2.737.306,30 Actuariële verschillen op toegezegdepensioenregelingen - - - - 57.076,52 57.076,52 Wijziging in de consolidatiekring - - - - - - Situatie op 31.12.2011 20.176.000,00 411.905,56-3.647.803,45 2.747.335,80 57.076,52 19.744.514,43 Situatie op 01.01.2012 20.176.000,00 411.905,56-3.647.803,45 2.747.335,80 57.076,52 19.744.514,43 Toevoeging van het resultaat aan de reserves - - 2.804.412,32-2.747.335,80-57.076,52 - Uitgekeerde dividenden - - -447.722,30 - - -447.722,30 Toevoeging aan de wettelijke reserve - 231.210,36-231.210,36 - - - Resultaat van het boekjaar - - - 507.082,53-507.082,53 Actuariële verschillen op toegezegdepensioenregelingen - - - - -47.203,62-47.203,62 Wijziging in de consolidatiekring - - - - - - Situatie op 31.12.2012 20.176.000,00 643.115,92-1.522.323,79 507.082,53-47.203,62 19.756.671,04 In 2012 heeft het eigen vermogen van de PCB-groep geen invloed ondervonden van de verwerving van de effecten van de vennootschappen Ostend Pharma en Sambria en de met fusie gelijkgestelde opslorping van die vennootschappen door Pharma Belgium. Het eigen vermogen wordt eveneens voorgesteld onder punt 3.8.9 Eigen vermogen 16
3. Bijlagen bij de geconsolideerde jaarrekening 17
3. Bijlagen bij de geconsolideerde jaarrekening 3.1 Overzicht van de voornaamste waarderingsregels 3.1.1 Conformiteitsverklaring De geconsolideerde jaarrekening afgesloten op 31 december 2012 werd opgesteld conform de internationale standaarden voor financiële verslaggeving, evenals hun interpretaties, zoals goedgekeurd door de Europese Unie op 31 december 2012 (publicatie in het Publicatieblad van de Europese Unie). De volgende wijziging aan standaard is voor het eerst verplicht van toepassing voor het boekjaar startend op 1 januari 2012: Wijzigingen aan de standaard IFRS 7 Financiële instrumenten: informatieverschaffing die een verbetering van de informatieverschaffing over getransfereerde financiële activa vereisen. De wijzigingen zijn toepasbaar op boekjaren die beginnen op of na 1 juli 2011. De volgende nieuwe standaarden, wijzigingen aan standaarden en interpretaties zijn voor het eerst verplicht van toepassing voor het boekjaar startend op 1 januari 2012, maar zijn niet van toepassing op de activiteiten van de groep: Wijzigingen aan de standaard IFRS 1 Eerste toepassing van International Financial Reporting Standards betreffende ernstige hyperinflatie en de intrekking van de vaste toepassingsdatum voor de eerste toepassers. De wijzigingen zijn toepasbaar op boekjaren die beginnen op of na 1 juli 2011. Wijzigingen aan de standaard IAS 12 Winstbelastingen, ingangsdatum 1 januari 2012. De wijzigingen voorzien een praktische aanpak voor de waardering van uitgestelde belastingsvorderingen en verplichtingen voor vastgoedbeleggingen die worden verwerkt volgens het reële-waardemodel. De volgende nieuwe standaarden, wijzigingen aan standaarden en interpretaties werden gepubliceerd en goedgekeurd door de EU, maar zijn nog niet voor het eerst verplicht van toepassing voor het boekjaar startend op 1 januari 2012: Wijzigingen aan de standaard IAS 1 Presentatie van de jaarrekening, ingangsdatum 1 juli 2012. De wijzigingen hebben betrekking op de toelichting van posten gepresenteerd in de niet-gerealiseerde resultaten in het overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten. IAS 19 Herzien Personeelsbeloningen, ingangsdatum 1 januari 2013. De herziene standaard resulteert in significante wijzigingen aan de opname en waardering van de pensioenkost van toegezegde pensioenrechten en ontslagvergoedingen, en aan de informatieverschaffing voor alle personeelsbeloningen. IAS 27 Herzien Enkelvoudige jaarrekening, ingangsdatum 1 januari 2013. De herziene standaard omvat de resterende bepalingen met betrekking tot enkelvoudige jaarrekeningen na de opname van de bepalingen betreffende zeggenschap in de nieuwe standaard IFRS 10. IAS 28 Herzien Investeringen in geassocieerde deelnemingen en belangen in joint ventures, ingangsdatum 1 januari 2013. De herziene standaard vereist ten gevolge van de publicatie van IFRS 11, dat de joint ventures, zowel als de geassocieerde deelnemingen, verwerkt worden volgens de vermogensmutatiemethode. Wijzigingen aan de standaard IAS 32 Saldering van financiële activa en verplichtingen, ingangsdatum 1 januari 2014. De wijzigingen verduidelijken de vereisten voor saldering van financiële activa en verplichtingen in de balans. 18
Wijzigingen aan de standaard IFRS 7 Toelichtingen Saldering van financiële activa en verplichtingen, ingangsdatum 1 januari 2013. De wijziging resulteert uit de samenwerking met de FASB en leidt tot een verbetering van de huidige informatieverschaffing over saldering. De nieuwe toelichtingen vereenvoudigen de vergelijkbaarheid tussen IFRS jaarrekeningen en US GAAP jaarrekeningen. IFRS 10 De geconsolideerde jaarrekening, ingangsdatum 1 januari 2013. De nieuwe standaard bouwt voort op de bestaande principes door het concept van zeggenschap te identificeren als bepalende factor om een entiteit op te nemen in de geconsolideerde jaarrekening. IFRS 11 Gezamenlijke overeenkomsten, ingangsdatum 1 januari 2013. De nieuwe standaard is eerder gericht op de rechten en verplichtingen dan op de juridische vorm. De proportionele consolidatiemethode is niet langer toegestaan. IFRS 12 Toelichting van belangen in andere entiteiten, ingangsdatum 1 januari 2013. Deze nieuwe standaard omvat vereisten voor de toelichting van alle vormen van belangen in andere entiteiten. IFRS 13 Waardering tegen reële waarde, ingangsdatum 1 januari 2013. De nieuwe standaard licht toe hoe de reële waarde dient gemeten te worden voor financiële verslaggeving. IFRIC 20 Afschrapingskosten in de mijnsector, ingangsdatum 1 januari 2013. IFRIC 20 behandelt de boekhoudkundige verwerking van afschrapingskosten in de productiefase van een mijn. De interpretatie kan voor entiteiten actief in de mijnsector de afwaardering vereisen van de bestaande activa via de openingsbalans van de ingehouden winsten indien het bestaande actief niet kan toegewezen worden aan een identificeerbare component van een ertslichaam. De volgende nieuwe standaarden, wijzigingen aan standaarden en interpretaties werden gepubliceerd, maar zijn nog niet voor het eerst verplicht van toepassing voor het boekjaar startend op 1 januari 2012 en zijn nog niet goedgekeurd door de EU: Aanpassingen aan IFRS 1 'Eerste toepassing van IFRS' met betrekking tot leningen ontvangen van overheden aan geen of verlaagde rente waarbij aan de eerste toepassers van IFRS de vrijstelling van volledige retrospectieve toepassing van IFRS wordt toegestaan bij het boeken van deze leningen naar aanleiding van de overgang naar IFRS. Deze aanpassingen zijn verplicht van toepassing voor het boekjaar startend op of na 1 januari 2013. IFRS 9 Financiële instrumenten, ingangsdatum 1 januari 2015. De standaard behandelt de classificatie, waardering en het niet langer in de balans opnemen van financiële activa en verplichtingen. Aanpassingen aan IFRS 10 'De geconsolideerde jaarrekening', IFRS 11 ' Gezamenlijke overeenkomsten' en IFRS 12 'Toelichting van belangen in andere entiteiten'. De aanpassingen leggen de overgangsbepalingen uit in IFRS 10 en voorzien in een bijkomende vrijstelling bij de overgang (bijvoorbeeld door de vereisten om aangepaste vergelijkende informatie te geven te beperken tot enkel de voorafgaande vergelijkende periode of, door de vereiste om vergelijkende informatie te presenteren voor de periodes voorafgaand aan de periode waarin IFRS 12 voor het eerst wordt toegepast voor de toelichtingen betreffende niet-geconsolideerde gestructureerde entiteiten te elimineren). Deze aanpassingen zullen van toepassing zijn voor boekjaren die starten op of na 1 januari 2013 hetgeen gealigneerd is met de ingangsdatum van IFRS 10, 11 en 12. Aanpassingen aan IFRS 10 De geconsolideerde jaarrekening, IFRS 12 Toelichting van belangen in andere entiteiten en IAS 27 Enkelvoudige jaarrekening voor investeringsentiteiten. Deze aanpassingen zijn verplicht van toepassing voor het boekjaar startend op of na 1 januari 2014. De aanpassingen voorzien in een vrijstelling voor entiteiten die voldoen aan de definitie van een investeringsentiteit en 19
die voldoen aan bepaalde kenmerken voor de administratieve verwerking van dochterondernemingen tegen reële waarde. De IASB heeft de Verbeteringen aan de IFRS standaarden gepubliceerd. De verbeteringen zijn toepasbaar op boekjaren die beginnen op of na 1 januari 2013. Deze resulteren in wijzigingen aan IFRS 1 Eerste toepassing van IFRS, IAS 1 Presentatie van de jaarrekening, IAS 16 Vaste activa, IAS 32 Financiële instrumenten: presentatie en IAS 34 Tussentijdse financiële verslaggeving. 3.1.2 Algemene principes Historische waarde De geconsolideerde rekeningen van de Groep zijn opgesteld op basis van de historische aanschaffingswaarde. Munt van de geconsolideerde rekeningen De geconsolideerde rekeningen van de Groep zijn opgesteld in euro. Consolidatieprincipes De financiële staten van de vennootschappen waarin de Vennootschap rechtstreeks of onrechtstreeks controle uitoefent, zijn geconsolideerd volgens de methode van de globale integratie. Er is sprake van controle wanneer de Vennootschap het vermogen heeft om het financiële en operationele beleid van de vennootschap zodanig te leiden dat zij voordeel haalt uit de activiteiten. De enige 100% dochtermaatschappij van de Vennootschap, Pharma Belgium NV, wordt integraal geconsolideerd. De winsten en verliezen, de omzet, de kosten en de opbrengsten evenals alle vorderingen en schulden binnen de Groep werden geëlimineerd. Gebruik van ramingen Het opstellen van de jaarrekening vereist het gebruik van ramingen en hypothesen die een invloed zouden kunnen hebben op de bedragen van activa en passiva bij de afsluiting evenals op de elementen van het resultaat over de periode. Deze ramingen houden rekening met economische gegevens en hypothesen die kunnen schommelen in de tijd en houden bepaalde risico s in. Ze hebben voornamelijk betrekking op de waardering van de realiseerbare waarde van de activa, de waardering van de pensioenverplichtingen en de provisies op korte en lange termijn. 3.1.3 Balans De balans is onderverdeeld in vlottende/vaste activa en kortlopende/langlopende verplichtingen in overeenstemming met standaard IAS 1 Presentatie van de jaarrekening. Bepaalde posten van de balans werden gecombineerd om een duidelijker overzicht te geven. Immateriële vaste activa De immateriële activa worden in overeenstemming met IAS 38, Immateriële activa gewaardeerd tegen historische kostprijs, vermeerderd met bijbehorende kosten en verminderd met handelskortingen. Ze worden lineair afgeschreven over een geschatte gebruiksduur van maximaal 8 jaar. Uitgezonderd voor de handelsfondsen die in 2012 van Sambria en Ostend Pharma overgenomen zijn, is een gemiddelde afschrijvingstermijn van 23 jaar toegepast. Er wordt een bijzonder waardeverminderingsverlies op immateriële vaste activa geboekt zodra de boekwaarde van een actief zijn realiseerbare waarde overschrijdt. Dat is het hoogste bedrag van de reëele waarde en de bedrijfswaarde. Een schatting van de realiseerbare waarde wordt uitgevoerd wanneer er een indicatie bestaat waaruit blijkt dat een vast actief mogelijks aan waarde heeft verloren. 20
Materiële vaste activa De materiële vaste activa worden op de balans opgenomen aan hun geamortiseerde historische kostprijs, verminderd met bijzondere waardeverminderingsverliezen. Ze worden niet geherwaardeerd. De gebouwen van de Groep werden gewaardeerd volgens de componentenbenadering. De latere uitgaven worden ingeschreven op het actief en afgeschreven gedurende de resterende levensduur van de vaste activa waarop ze betrekking hebben. De courante onderhoudskosten worden in de kosten opgenomen op het ogenblik waarop ze zich voordoen. De financieringskosten worden niet geactiveerd. De restwaarde en de verwachte gebruiksduur worden herzien bij elke afsluiting. Met uitzondering van terreinen worden de materiële vaste activa afgeschreven volgens de lineaire methode in overeenstemming met hun gebruiksduur. De duur van de afschrijving (in jaren) is de volgende: Bedrijfsgebouwen (15 30 jaar) Technische installaties en machines (4 10 jaar) Andere installaties en inrichtingen ( 3 10 jaar) Er wordt een bijzonder waardeverminderingsverlies geboekt op de materiële vaste activa zodra de boekwaarde van een actief zijn realiseerbare waarde overschrijdt. Dat is het hoogste bedrag van de reëele waarde en de bedrijfswaarde. Leaseovereenkomsten De contracten en akkoorden die door de Groep zijn ondertekend, worden geanalyseerd om te bepalen of ze leaseovereenkomsten vormen of bevatten. De contracten die niet nagenoeg alle risico s en voordelen verbonden aan de eigendom overdragen aan de Groep, worden omschreven als operationele leaseovereenkomsten en leiden tot betalingen die als kosten worden geboekt tijdens de duur van de leaseovereenkomst. Indien de Groep daarentegen de voordelen en de risico's verbonden aan de eigendom op zich neemt, wordt de leaseovereenkomst gekwalificeerd als een financiële leaseovereenkomst en wordt overgegaan tot een herwerking teneinde het laagste bedrag tussen de reële waarde van het geleasde goed en de actuele waarde van de toekomstige betalingen op het actief van de balans te boeken en de bijhorende financiële schuld op het passief. Regroupements d entreprises In het geval van bedrijfshergroepering heeft de groep geopteerd voor een boekhoudkundige verwerking volgens de predecessor accounting -methode. Financiële vaste activa De waardering na eerste opname van financiële activa en passiva stemt in functie van hun classificatie overeen met de reële waarde of de geamortiseerde kostprijs. De financiële activa die gewaardeerd worden aan geamortiseerde kostprijs (de vorderingen opgenomen bij de financiële vaste activa) maken het voorwerp uit van testen op de realiseerbare waarde die worden uitgevoerd zodra er een indicatie is van verlies van waarde en minstens bij elke boekhoudkundige afsluiting. Het eventueel bijzonder waardeverminderingsverlies wordt in de resultatenrekening geboekt. Aandelen (al dan niet beurs-genoteerd) die opgenomen worden onder de financiële vaste activa worden gewaardeerd aan marktwaarde. Uitgestelde belastingen De uitgestelde belastingen worden vastgesteld om rekening te houden met de tijdelijke verschillen tussen de boekwaarde en de fiscale waarde van bepaalde activa en passiva. Een uitgesteld belastingsactief op de aftrekbare tijdelijke verschillen en op de overdracht van fiscale verliezen en niet-gebruikte belastingskredieten wordt slechts vastgesteld in de mate waarin de realisatie van een toekomstige belastbare winst waarmee deze tijdelijke 21
verschillen of deze overdracht van verliezen verrekend kunnen worden, voldoende waarschijnlijk is. Voorraden De voorraden worden op de afsluitingsdatum gewaardeerd volgens de FIFO-methode en in overeenstemming met de standaard IAS 2 Voorraden tegen de laagste waarde van de kostprijs of de opbrengstwaarde. Voorraden met langzame rotatie zijn het voorwerp van een provisie voor waardevermindering. Een waardevermindering op voorraden wordt berekend wanneer de hoeveelheid product in voorraad groter is dan de hoeveelheid nodig voor verkopen gedurende twaalf maanden. In dat geval bedraagt de berekende waardevermindering op de voorraad 70% van de bruto waarde van de producten. Een waardevermindering op voorraden wordt ook berekend wanneer de verkochte hoeveelheid van het product nul of negatief is, wat bijvoorbeeld het geval is wanneer er meer producten worden teruggestuurd dan verkocht. In dat geval bedraagt de berekende waardevermindering op de voorraad 90% van de bruto waarde van de producten. De hierboven beschreven berekeningen van de waardeverminderingen op voorraden worden uitgevoerd op de producten die al langer dan zes maanden te koop zijn. Vorderingen en overige posten van het actief De vorderingen en de overige posten van het actief worden gewaardeerd op basis van hun geamortiseerde kostprijs of hun waarschijnlijke realiseerbare waarde wanneer deze lager is. De identificeerbare geïsoleerde risico s zijn het voorwerp van een waardevermindering. Anderzijds werden ook waardeverminderingen teruggenomen omdat de aan de basis liggende feiten verdwenen zijn. De waardeverminderingen worden individueel bepaald na een analyse van de financiële toestand en de vermogenssituatie van klanten in financiële moeilijkheden, onder aftrek van de verkregen garanties. Geldmiddelen en kasequivalenten De geldmiddelen en kasequivalenten stemmen overeen met de eigenlijke geldmiddelen en de overige kasequivalenten met een maximale looptijd van drie maanden. Dit omvat de geldmiddelen in kas en tegoeden op zichtrekeningen evenals de rekeningen-courant verbonden aan de cash-poolingcontracten en de thesaurie-overeenkomsten. De geldmiddelen en kasequivalenten worden in de balans opgenomen op basis van het nominale bedrag. Provisies voor pensioenen (toegezegde-pensioenregelingen) IAS 19, Personeelsbeloningen is van toepassing op alle personeelsvoordelen, waaronder de vergoedingen na uitdiensttreding in het kader van een toegezegd-pensioenregeling. De Europese Unie heeft op 5 juni 2012 een nieuwe IAS 19-standaard aangenomen waarvan de toepassing verplicht is vanaf 1 januari 2013 of vroeger. De PCB-groep heeft ervoor gekozen deze nieuwe standaard reeds vroeger, vanaf 2012, toe te passen. De contante waarde van de verplichting uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen wordt gewaardeerd op basis van actuariële veronderstellingen volgens de projected unit -methode. De berekeningen maken gebruik van de demografische veronderstellingen (personeelsverloop, sterftetabel ) en financiële veronderstellingen (toekomstige loonniveaus, inflatiepercentage ). De toegezegd-pensioenregelingen van de PCB-groep worden over het algemeen gefinancierd met afgedekte activa. De fondsbeleggingen van de regeling worden op basis van hun reële waarde gewaardeerd. De op de balans geboekte provisie komt overeen met de contante waarde van de verplichting na aftrek van de reële waarde van de fondsbeleggingen van de regeling. De actuariële verschillen met betrekking tot de vergoedingen na uitdiensttreding worden in de niet-gerealiseerde resultaten van het totaalresultaat opgenomen. De resultatenrekening omvat de kosten van geleverde diensten alsook de kosten van interesten verminderd met het verwachte rendement van de fondsbeleggingen van de regeling en gecorrigeerd wat betreft de effecten van vermindering en liquidatie van de regeling. 22
Provisies voor brugpensioen Er worden provisies aangelegd voor de kosten van het brugpensioen zodra de vennootschap verbintenissen heeft ten opzichte van een werknemer. Het bedrag dat in de balans verwerkt wordt, stemt overeen met de contante waarde van de schuld. Provisies In overeenstemming met IAS 37 Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en voorwaardelijke activa worden provisies aangelegd op basis van eerdere commerciële evenementen of transacties in de mate waarin een juridische of impliciete verplichting ten opzichte van derden bestaat. De elementen die gebruikt worden om de provisie te bepalen die de verplichting moet dekken, moeten op betrouwbare en geloofwaardige manier gewaardeerd worden. Om de verplichting te dekken, worden de provisies gewaardeerd rekening houdend met alle te voorziene risico s en op basis van het meest waarschijnlijke bedrag. De provisies worden verdisconteerd wanneer het effect van de waarde tijd significant is. De provisies voor herstructurering worden opgenomen zodra een formeel en gedetailleerd plan publiek werd aangekondigd. Schulden De schulden worden in de balans opgenomen aan reële waarde en daarna tot het einde van hun looptijd volgens de methode van de geamortiseerde kost. Afgeleide financiële instrumenten De afgeleide financiële instrumenten worden niet gebruikt door de PCB-groep. 3.1.4 Resultatenrekening Methode voor het boeken van omzet en andere algemeenheden De opbrengsten uit de gewone activiteiten stemmen overeen met de reële waarde van de ontvangen tegenwaarde of de te ontvangen tegenwaarde voor goederen verkocht in het kader van de gebruikelijke activiteiten van de Groep. De opbrengsten uit de gewone activiteiten worden vermeld zonder btw en na aftrek van goederenterugnames, prijsverminderingen en kortingen. De groep boekt de opbrengsten wanneer het bedrag van de opbrengsten op betrouwbare wijze kan worden gewaardeerd. Verkopen van goederen worden geboekt na levering van de goederen. De levering vindt plaats zodra de goederen naar het aangeduide adres zijn verzonden, zodra het risico van veroudering en verlies is overgegaan op de apothekers en zodra deze laatsten de goederen hebben aanvaard. Belastingen op het resultaat De belastingen op het resultaat stemmen overeen met de verschuldigde belastingskost op de winst van het boekjaar. De uitgestelde belastingen op de tijdelijke verschillen tussen de fiscale waarde van een actief of passief en de boekwaarde in de geconsolideerde jaarrekening, wordt berekend volgens de balansmethode. Resultaat per aandeel Het resultaat per aandeel wordt bepaald in overeenstemming met de standaard IAS 33 Winst per aandeel door het nettoresultaat van het boekjaar te delen door het gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen dat tijdens het boekjaar in circulatie was. 3.1.5 Kasstroomoverzicht In overeenstemming met IAS 7 Kasstroomoverzicht vertoont het kasstroomoverzicht de evoluties van de geldmiddelen en kasequivalenten. De geldmiddelen en kasequivalenten stemmen overeen met de eigenlijke geldmiddelen en de overige 23
kasequivalenten met een maximale looptijd van drie maanden zoals opgenomen in de balans. De evoluties van de geldmiddelen en kasequivalenten die het gevolg zijn van operationele activiteiten worden volgens de indirecte methode voorgesteld. 3.2 Beheer van de financiële risico s (IFRS 7) 3.2.1 Risico van klantenkrediet Het risico van het klantenkrediet wordt beheerd door een nauwgezette opvolging van de klantenvorderingen. De waardeverminderingen worden individueel bepaald na een analyse van de financiële toestand en de vermogenssituatie van de klanten in financiële moeilijkheden, onder aftrek van de verkregen garanties. De concentratie van het klantenrisico is beperkt. Het klantenbestand is voornamelijk samengesteld uit onafhankelijke apotheken en uit apotheken van de Groep LloydsPharma, die tot de Groep Celesio behoren. 3.2.2 Marktrisico Doordat alle transacties van de PCB-groep in euro worden uitgevoerd, hoeft er geen rekening te worden gehouden met een wisselkoersrisico bij het opstellen van de geconsolideerde rekeningen. De vennootschap Pharma Belgium doet voor haar financiële behoeften een beroep op de Celesio-groep. Ze is onderhevig aan de risico s van renteschommeling. 3.2.3 Liquiditeitsrisico De PCB-groep financiert zich sinds 2003 bij de vennootschappen van de Celesio-groep via een cash-poolovereenkomst en sinds 2002 bij de vennootschappen van de OCP-groep via een thesaurie-overeenkomst. Op de door de Celesio-groep aan de PCB-groep toegestane voorschotten geldt een rente gebaseerd op EONIA + 3,75% op 31 december 2012. In het geval van de door de PCBgroep aan de Groep Celesio toegestane voorschotten geldt een rente gebaseerd op EONIA. In het kader van de sinds 2002 gesloten thesaurie-overeenkomst geldt op de door de PCB-groep toegestane voorschotten een rente gebaseerd op EONIA + 0,30% en op de door de PCB-groep ontvangen voorschotten een rente gebaseerd op EONIA 0,01%. De variatie van de EONIA heeft geen significante impact op het resultaat van de PCBgroep. 3.2.4 Beheer van het kapitaal Het beheer van het kapitaal van de groep is gericht op het behoud van een solide kapitaalbasis om de gestage ontwikkeling van de activiteit te ondersteunen, rendement op te leveren voor de aandeelhouders, en dit rekening houdend met een voorzichtig schuldenlastenbeleid waarbij de schuldverhouding de voornaamste indicator vormt. Om de structuur van zijn kapitaal te behouden of bij te sturen, kan de groep nieuwe aandelen uitgeven, eigen aandelen terugkopen of het bedrag aanpassen van de dividenden die worden uitgekeerd aan de aandeelhouders. 3.2.5 Risicobeheer De Groep PCB heeft een risicobeheersysteem opgezet om ervoor te zorgen dat de belangrijkste risico s correct worden geïdentificeerd en beheerd. De Groep PCB beschikt over een interne auditdienst die gerichte taken uitvoert in het kader van zijn risicobeheeropdracht. 3.3 Boekhoudkundige ramingen en significante veronderstellingen Met uitzondering van de provisies en de waardeverminderingen op vorderingen en voorraden zijn er geen significante veronderstellingen. Dit thema wordt besproken in de punten 3.1.3 Balans/Voorraden en Balans/Vorderingen en overige posten van het actief. 24
De geschillen met betrekking tot vorderingen op failliete vennootschappen (cf. 3.8.7 Vorderingen en overige posten van het actief) zijn voor 100% gedekt. De uitgestelde belastingen op de overdracht van de fiscale verliezen van PCB zijn niet erkend; de redenen daartoe worden toegelicht in punt 3.8.5 Uitgestelde belastingen. Voorzichtigheidshalve en in afwachting van de expertverslagen over de brand in de opslagplaats in Evere is enkel en alleen voor de voorraden een schadevergoeding geboekt. Actuariële berekeningen van de provisie voor het brugpensioen De volgende actuariële hypotheses werden gebruikt voor de berekening van de provisie voor het brugpensioen: - de indexering van het brugpensioen werd vastgelegd op 2,0% per jaar ; - de verdisconteringsvoet is een percentage dat gemeenschappelijk is voor alle vennootschappen van de Celesio-groep, namelijk 3,7 %. Provisie voor herstructureringen Deze provisie stemt overeen met een voorzichtige inschatting gebaseerd op de loonkosten, waarbij rekening werd gehouden met de herstructeringsplannen die de PCB groep de laatste jaren heeft gekend, en voldoet aan de criteria weerhouden in IAS 37 Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en voorwaardelijke activa. 3.4 IFRS 8 Operationele segmenten Een activiteitensegment is een groep van activa en verrichtingen aangegaan bij de levering van producten en diensten die wordt blootgesteld aan risico s en aan een rendabiliteit die verschillen van de risico s en de rendabiliteit van andere activiteitensegmenten. Een geografisch segment is een groep van activa en verrichtingen aangegaan bij de levering van producten en diensten in een specifieke economische omgeving die wordt blootgesteld aan risico s en aan een rendabiliteit die verschillen van de risico s en de rendabiliteit van de andere economische omgevingen waarin de Groep actief is. Op basis van het voorgaande toont de identificatie van de activiteiten- en geografische segmenten voor de PCB-groep aan dat er slechts één activiteitensegment is (farmaceutische distributie) en slechts één geografisch segment (België). De volledige omzet is immers afkomstig uit de farmaceutische distributie waarvan 97,56% in België gerealiseerd wordt. Daarom wordt geen bijkomende tabel getoond. 3.5 Verandering in de consolidatiekring De consolidatiekring wordt nog altijd gevormd door PCB en Pharma Belgium want de in de loop van het jaar overgenomen vennootschappen zijn op 27 december 2012 met Pharma Belgium door fusie samengegaan 3.6 Auditkosten De bezoldiging van de commissaris voor het boekjaar bedraagt 94 K en is als volgt verdeeld: 1. Bezoldiging van de commissaris voor een mandaat van commissaris op het niveau van de groep die onder leiding staat van de vennootschap die de informatie publiceert : 85 K. 25
2. Bezoldiging voor uitzonderlijke werkzaamheden of bijzondere opdrachten uitgevoerd binnen de groep door de commissaris: andere attesteringsopdrachten ten bedrage van 3 K en andere opdrachten buiten de revisorale opdrachten ten belope van 2 K. 3. Bezoldiging voor uitzonderlijke werkzaamheden of bijzondere opdrachten uitgevoerd binnen de groep door andere personen met wie de commissaris verbonden is: belastingadviesopdrachten ten belope van 4 K. 3.7 Toelichtingen bij de geconsolideerde resultatenrekening 3.7.1 Netto-omzet / Bruto marge 31/12/2012 31/12/2011 Evolution % Netto-omzet 572 942 944,47 600 964 682,97-28 021 738,50-4,66% Kostprijs van verkochte goederen -547 943 974,94-567 526 860,15 19 582 885,21-3,45% Brutomarge 24 998 969,53 33 437 822,82-8 438 853,29-25,24% Percentage brutomarge 4,36% 5,56% -1,20% De netto-omzet van het boekjaar daalt met 4,66% tegenover vorig boekjaar, in een farmaceutische-groothandelsmarkt die momenteel een teruggang kent. Deze daling is hoofdzakelijk te verklaren door een licht verlies van marktaandeel (- 0,5%), de nieuwe overheidsreglementering die de prijzen van terugbetaalbare geneesmiddelen naar beneden gebracht heeft (-2%), een gedeeltelijke verschuiving naar generische geneesmiddelen waarvoor de prijs minder hoog is en, tot slot, de brand in de opslagplaats in Evere met een impact op de verkopen van de maand december. In de kostprijs van verkochte goederen is het verlies begrepen van de goederenvoorraad van de opslagplaats in Evere als gevolg van de brand van eind november 2012 voor een bedrag van 6.743 K. Na een correctie voor deze uitzonderlijke gebeurtenis komt de brutomarge van het boekjaar uit op 5,54%, tegenover 5,56% in 2011. 3.7.2 Andere bedrijfsopbrengsten 31/12/2012 31/12/2011 Publiciteitsinkomsten 40 317,00 45 566,00 Opbrengsten van de verkoop van informatie 279 447,00 285 950,88 Andere opbrengsten 7 741 084,56 830 700,86 Totaal 8 060 848,56 1 162 217,74 De opbrengsten van de verkoop van informatie zijn afkomstig uit de verkoop van anonieme statistische gegevens. De post Andere opbrengsten bestaat uit dienstverrichtingen zoals: aan de laboratoria gefactureerde activiteiten in verband met marketing of merchandising, aan klanten verleende diensten, zoals opleidingen, en gefactureerde kosten. De wijziging in de post Andere bedrijfsopbrengsten (+ 6.899 K ) is voornamelijk het gevolg van: - commissies op handelsovereenkomsten, 26
- aan klanten en leveranciers verleende diensten, - de schadevergoeding ten belope van 6.330 K (maximaal verzekerd bedrag) die van de verzekeraar te ontvangen is voor de door de brand vernietigde voorraad (waarvan de waarde 6.743 K bedroeg). Het bedrag van de opbrengsten uit hoofde van verbonden ondernemingen vertegenwoordigt een bedrag van 599 K in 2012, tegenover 148 K in 2011. 3.7.3 Personeelskosten 31/12/2012 31/12/2011 Lonen en vergoedingen 13.998.073,51 12.361.057,74 Sociale lasten 3.706.875,87 4.277.938,65 Nettokost/netto-opbrengst van pensioenen 45.114,00-177.695,00 Nettokost/netto-opbrengst van de brugpensioenen 137.066,10 144.765,40 Uitzendkrachten 1.028.759,83 1.272.361,68 Overige personeelskosten 28.282,76 24.702,04 Totaal 18.944.172,07 17.903.130,51 In de post Lonen en vergoedingen is een herstructureringsprovisie van 1.200 K begrepen. Dit is een voorzichtige schatting van de loonkosten als gevolg van de beslissing van de PCB-groep om de opslagplaats in Oostende te sluiten. De wijziging in de personeelskosten is eveneens te verklaren door de loonindexeringen in boekjaar 2012 en een daling van de kosten verbonden aan uitzendkrachten. De pensioengerelateerde kosten (netto) komen overeen met de dienstengerelateerde kosten. De brugpensioengerelateerde kosten (netto) bestaan uit: een toevoeging van het boekjaar voor een bedrag van 158 K een terugneming van een provisie voor 21 K. 31/12/2012 31/12/2011 in eenheden in fulltimeequivalenten in eenheden in fulltimeequivalenten Gemiddeld aantal werknemers 403 357 418 369 Aantal werknemers op het einde van het boekjaar 393 350 413 364 Op 31 december 2012 stelt de groep PCB 393 personen te werk (232 vrouwen en 161 mannen). 27
3.7.4 Overige bedrijfskosten 31/12/2012 31/12/2011 Gebouwen 3 101 913,74 3 213 566,14 Transportkosten 4 859 593,27 4 748 508,75 Informatica- en telecommunicatiekosten 1 495 505,86 1 609 870,33 Verplaatsingsonkosten 227 475,61 234 930,48 Marketing- en communicatiekosten 215 845,58 261 552,65 Erelonen 267 881,36 311 130,23 Auditkosten 94 486,98 93 330,34 Leveringen 212 571,13 336 022,72 Taksen 111 227,96 93 083,45 Overige leveringen van diensten 830 768,12 195 108,40 Huurkosten overige uitrustingen 53 392,64 70 769,36 Onderhoudskosten 98 321,39 125 965,81 Verzekeringskosten 33 315,33 27 911,03 Toevoegingen aan / terugnemingen (-) aan waardeverminderingen op vorderingen, netto 310 584,07 39 275,13 Overige kosten 241 886,76 157 876,66 Totaal 12 154 769,80 11 518 901,48 De stijging in de post Andere bedrijfskosten in 2012 tegenover boekjaar 2011 is hoofdzakelijk te verklaren door de stijging in de post Andere diensten en de wijziging in de post Toevoegingen aan waardeverminderingen op vorderingen, netto (zie verder). Nieuwe diensten van de Celesio-groep verklaren de stijging in de post Andere bedrijfskosten. De daling van de gebouwgerelateerde kosten is vooral toe te schrijven aan de stopzetting van de huurcontracten voor de handelsfondsen van de vennootschappen Ostend Pharma en Sambria per 01/10/2012 nadat die twee vennootschappen via een met fusie gelijkgestelde opslorping door Pharma Belgium overgenomen werden. De daling van de informaticakosten is het gevolg van de beëindiging van informaticacontracten in 2011. De toevoegingen aan waardeverminderingen op vorderingen van het boekjaar bedragen in totaal 735 K, tegenover 619 K in 2011. De terugnemingen van waardeverminderingen op vorderingen bedragen in totaal 444 K in 2012, tegenover 640 K in 2011. Per einde december 2012 zijn vorderingen op failliete klanten als verliezen verwerkt voor een bedrag van 20 k, tegenover 60 K per 31 december 2011. 28
Verbonden ondernemingen: de andere bedrijfskosten in hoofde van verbonden ondernemingen vertegenwoordigen een bedrag van 2 955 K in 2012, tegenover 2 321 K in 2011. 3.7.5 Afschrijvingen 31/12/2012 31/12/2011 Afschrijvingen van materiële vaste activa 959 607,42 721 465,96 Afschrijvingen van immateriële vaste activa 190 151,28 110 684,82 Totaal 1 149 758,70 832 150,78 Als gevolg van de brand die de gebouwen en installaties in Evere geteisterd heeft, is een afschrijving op materiële vaste activa voor een bedrag van 320 K geboekt. Die gebouwen en installaties waren door een verzekeringscontract gedekt, maar voorzichtigheidshalve en in afwachting van de expertverslagen is in 2012 in dit opzicht geen te ontvangen schadevergoeding geboekt. 3.7.6 Financieel resultaat 31/12/2012 31/12/2011 Opbrengsten interesten op verbonden ondernemingen 49 750,47 122 957,95 bankinkomsten 3 769,06 2 651,58 interesten gefactureerd aan klanten 402 691,62 341 566,85 overige 182,22 502,34 Kosten interesten op verbonden ondernemingen -219 272,22-344 151,54 toegekende kortingen -1 930,64-1 726,28 rentelasten van leasing -990,76-2 424,99 rentelasten van pensioenen -7 694,00-8 094,00 interesten en bankkosten -130 553,81-128 321,31 Totaal 95 951,94-17 039,40 Het financieel resultaat bestaat in hoofdzaak uit interesten gefactureerd aan klanten als nalatigheidsintresten of in het kader van afbetalingsplannen en interesten op verbonden ondernemingen. De verbetering van het financieel resultaat kan men in hoofdzaak verklaren door de daling van de interesten (kosten en opbrengsten) op verbonden ondernemingen (+ 52 K ) en de stijging van de interesten gefactureerd aan klanten (+ 61 K ). 29
De interesten op verbonden ondernemingen komen overeen met de interesten betaald ingevolge financieringscontracten die van kracht zijn tussen de vennootschap Pharma Belgium en de Belgische ondernemingen van de OCP-groep enerzijds (1) en tussen de vennootschap Pharma Belgium en de ondernemingen van de Celesio-groep anderzijds (2). (1) De OCP-groepsondernemingen verzekeren de financiering van Pharma Belgium via een kasbeheersovereenkomst die in 2002 aangegaan werd. (2) De Celesio-groepsondernemingen verzekeren de financiering van Pharma Belgium via een cash-poolingovereenkomst die in 2003 aangegaan werd. 3.7.7 Belastingen Overdraagbare fiscale verliezen De PCB-Groep heeft overdraagbare fiscale verliezen te wijten aan de verliezen uit het verleden. Deze overdraagbare verliezen moeten verrekend worden met de winsten van het boekjaar en de komende boekjaren. 31/12/2012 31/12/2011 PCB SA 4.415.539,79 4.441.834,17 Total 4.415.539,79 4.441.834,17 Belastingskost van het boekjaar 31/12/2012 31/12/2011 Actuele belastingen -874 602,45-1 507 220,74 Uitgestelde belastingen 474 615,52-74 261,85 Belastingen en taksen op de winst -399 986,93-1 581 482,59 Aansluiting van de belastingen op het resultaat 31/12/2012 31/12/2011 Resultaat vóór belastingen 907 069,46 4 328 818,39 Belastingkost op basis van het van toepassing zijnde % -315 249,95-1 504 471,09 Verworpen uitgaven -221 679,65-226 013,80 Notionele interesten 258 539,59 166 107,61 Diversen -121 596,92-17 105,31 Belastingopbrengst / kost (-) op het resultaat -399 986,93-1 581 482,59 30