IFRS CONVERSIE MEMO PINGUIN GROUP EERSTE TOEPASSING VAN DE INTERNATIONAL FINANCIAL REPORTING STANDARDS

Transcriptie

1 IFRS CONVERSIE MEMO PINGUIN GROUP EERSTE TOEPASSING VAN DE INTERNATIONAL FINANCIAL REPORTING STANDARDS

2 EERSTE TOEPASSING VAN INTERNATIONAL FINANCIAL REPORTING STANDARDS a) Inleiding Sinds 1 januari 2005 wordt de geconsolideerde jaarrekening van de Pinguin Group opgesteld in overeenstemming met de standaarden en interpretaties goedgekeurd door de IASB (International Accounting Standards Board) en die goedgekeurd zijn binnen de Europese Unie. De IFRS-openingsbalans per 1 juli 2004 (overgangsdatum naar IFRS) werd opgesteld in overeenstemming met IFRS 1 Eerste toepassing van International Financial Reporting Standards. b) Grondslagen voor de opstelling van de geconsolideerde jaarrekening IFRS 1 verplicht de retroactieve toepassing van elke IFRS van toepassing op de verslagdatum van de eerste IFRS geconsolideerde jaarrekening. Een aantal uitzonderingen op dit principe zijn toegelaten, waarbij Pinguin gebruik gemaakt heeft van volgende uitzonderingen: - Reële waarde of geherwaardeerde waarde als veronderstelde kostprijs. Deze uitzondering werd gebruikt voor een beperkt aantal elementen van de materiële vaste activa (terreinen en gebouwen). - IAS 32 en IAS 39 worden door Pinguin niet gehanteerd voor de periode voorafgaand aan de eerste IFRS geconsolideerde jaarrekening. De reconciliatie wordt als volgt voorgesteld per 30/6/2005: - eigen vermogen voor toepassing van IAS 32/39: K EUR - impact op het eigen vermogen van de MTM-termijncontracten: EUR - uitgestelde belastingsvordering: EUR - eigen vermogen per 1/7/2005 na toepassing van IAS 32/39: K EUR Indien de afdekking van een verwachte toekomstige transactie tot de opname van een niet-financieel actief of een niet-financiële verplichting leidt, of indien een verwachte toekomstige transactie betreffende een niet-financieel actief of niet-financiële verplichting een vaststaande toezegging wordt waarvoor de administratieve verwerking van reële-waardeafdekkingstransacties wordt toegepast, dan handelt de entiteit op de volgende wijze: - De entiteit boekt de hiermee samenhangende winsten of verliezen die in het eigen vermogen zijn opgenomen over naar de winst- en verliesrekening in dezelfde periode of perioden waarin het verworven actief of de aangegane verplichting de winst of het verlies beïnvloedt. Verwacht een entiteit echter dat een (deel van een) verlies dat direct in het eigen vermogen is verwerkt, in een of meer toekomstige perioden niet realiseerbaar zal zijn, dan dient zij het naar verwachting niet realiseerbare bedrag naar de winst- en verliesrekening over te boeken.

3 - De entiteit boekt de hiermee samenhangende winsten en verliezen die in het eigen vermogen zijn verwerkt over om deze op te nemen in de eerste kostprijs of andere boekwaarde van het actief of de verplichting. c) Impact van de overgang van de Belgische GAAP naar IFRS Alle aanpassingen zijn het gevolg van wijzigingen in de grondslagen voor financiële verslaggeving en dus niet het gevolg van correcties van fouten die, bij de toepassing van de voormalige GAAP (Belgische GAAP), in de vorige jaarrekeningen zouden gemaakt zijn. De overgang van Belgische GAAP naar IFRS resulteert in een daling van het geconsolideerd eigen vermogen (inclusief minderheidsbelangen) van 19,1 miljoen EUR naar 17 miljoen EUR. Deze daling van 2,1 miljoen EUR wordt verklaard in de hieronder opgenomen aansluitingstabel. Alle aanpassingen in deze tabel worden weergegeven na het effect van de uitgestelde belastingen. Equity impact on IFRS restatement OBS 30/06/2004 (in duizenden EUR) Eigen vermogen (excl. minderheidsbelangen) volgens Belgian GAAP gepubliceerd per 30/06/ Reclassificatie 'belang van derden' BE GAAP Materiële vaste activa + goodwill kapitaalsubsidies Voorraden Seizoenscorrecties Niet uitgedrukte belastingsvordering Andere -176 Eigen vermogen volgens IFRS per 30/06/2004 TOTALE IMPACT EIGEN VERMOGEN 30/06/2004: (1) Materiële vaste activa Deze zijn onderworpen aan de principes van de gebruiksduur van de belangrijke componenten (IAS 16). De beantwoording aan deze principes veroorzaakt de voornaamste stijging van de netto boekwaarde van de materiële vaste activa volgens de IFRS-standaarden. De resterende gebruiksduur van het materieel vast actief werd geschat door Troostwijk-Roux. Materiële vaste activa zijn eveneens onderworpen aan de principes met betrekking tot de bijzondere waardeverminderingen (IAS 36).

4 In overeenstemming met IFRS 1 werd voor terreinen en gebouwen gebruik gemaakt van de mogelijkheid om de kostprijs te bepalen aan de hand van de marktwaarde. De marktwaarde (reële waarde in going concern) van de terreinen en gebouwen werd geschat door Troostwijk-Roux, onafhankelijke experten. De toepassing van de hierboven vermelde principes resulteerde in een positieve impact van 17,1 miljoen EUR op de rubriek terreinen en gebouwen van de Pinguin Group, waaronder als voornaamste: - Pinguin Westrozebeke: 11,7 miljoen EUR - Pinguin Langemark: 4,4 miljoen EUR - Pinguin Salads: -170 K EUR - Pinguin Convenience : -16 K EUR - Pinguin Aquitaine : 1,2 miljoen EUR Voor machines en installaties heeft de raad van bestuur er voor geopteerd om voor de Belgische afdelingen de netto boekwaarde overeenkomstig Belgian GAAP te hanteren. Voor de Franse afdeling werd gekozen voor de gebruikswaarde (going concern) van de machines en installaties. Deze waardering gaf aanleiding tot een minwaarde van 1,9 miljoen EUR. Daarnaast gaf de herclassificatie van een belangrijk deel van het vast actief (terreinen en gebouwen (Pinguin Aquitaine)) van operationele lease onder Belgian GAAP naar financiële lease volgens de IFRS principes aanleiding tot een verhoging van het materieel vast actief van 2,1 miljoen EUR. De machines en installaties van de Britse dochteronderneming werden in de openingsbalans gewaardeerd aan netto boekwaarde conform UK GAAP. Daarop werd echter een impairment van 2,5 miljoen EUR toegepast. (2) Kapitaalsubsidies De kapitaalsubsidies worden overeenkomstig IFRS in mindering geboekt van het materieel vast actief waarop ze betrekking hebben en niet onder het eigen vermogen. (3) Voorraden De impact op de voorraadwaardering is een gevolg van de lagere afschrijvingslasten die op hun beurt een gevolg is van de toepassing van de gebruiksduur van alle belangrijke materiële vaste activa op basis van het taxatie rapport. (4) Seizoenscorrectie Overeenkomstig Belgian GAAP werd op 30/6 een belangrijk bedrag aan kosten (afschrijvingen, personeelskosten en algemene kosten) overgedragen naar de tweede jaarhelft van het kalenderjaar. Het groenteseizoen neemt immers pas een aanvang eind mei en het hoogseizoen situeert zich voor meer dan 75% in het tweede semester van het kalenderjaar. In overeenstemming met de IFRS principes wordt deze seizoenscorrectie niet langer toegepast. Het terugboeken van deze seizoenscorrectie heeft een impact op het eigen vermogen van 3,8 miljoen EUR. (5) Belang van derden

5 In tegenstelling met Belgian GAAP wordt het belang van derden overeenkomstig IFRS onder het eigen vermogen geboekt. Dit belang van derden betreft de participatie van Lurberri en Primco in de Franse dochtervennootschap voor respectievelijk 28% en 20%. (6) Uitgestelde belastingen In overeenstemming met IAS 12 worden uitgestelde belastingsvorderingen en verplichtingen berekend op tijdelijke verschillen tussen de fiscale en de statutaire boekwaarde van activa. Uitgestelde belastingsvorderingen worden enkel opgenomen indien het waarschijnlijk is dat toekomstige fiscale winst zal beschikbaar zijn waarmee deze tijdelijke verschillen kunnen verrekend worden. Op jaarlijkse basis vindt een evaluatieproces plaats van de openstaande vorderingen op basis van toekomstige bedrijfsplannen. Omwille van de zwakke resultaten en onzekere vooruitzichten werd besloten om de uitgestelde belastingsvorderingen voorlopig niet uit te drukken. Het compenseren van deze vorderingen tegenover verplichtingen heeft een impact van 1,9 miljoen EUR. De toepassing van IAS 12 resulteert in een totale uitgestelde belastingsschuld van 3,8 miljoen EUR hoofdzakelijk ingevolge het boeken van de meerwaarde op het materieel vast actief. (7) Andere De overige aanpassingen als gevolg van de herwerkingen van de activa en de passiva van de Pinguin Group volgens de IFRS standaarden resulteerden in een negatieve impact van 176 K EUR en hebben onder andere betrekking op: - Car leases - Oprichtingskosten - Revenu recognition

6 Equity impact on IFRS restatement 31/12/2004 (in duizenden EUR) Eigen vermogen (excl. minderheidsbelangen) volgens Belgian GAAP gepubliceerd per 31/12/ Reclassificatie 'belang van derden' BE GAAP Materiële vaste activa + goodwill kapitaalsubsidies Voorraden Seizoenscorrecties 0 - Niet uitgedrukte belastingsvordering Andere -750 Eigen vermogen (incl. minderheidsbelangen) volgens IFRS per 31/12/2004 TOTALE IMPACT EIGEN VERMOGEN 31/12/2004: Equity impact on IFRS restatement 30/06/2005 (in duizenden EUR) Eigen vermogen (excl. minderheidsbelangen) volgens Belgian GAAP gepubliceerd per 30/06/ Reclassificatie 'belang van derden' BE GAAP Materiële vaste activa + goodwill kapitaalsubsidies Voorraden Seizoenscorrecties Niet uitgedrukte belastingsvordering Andere -661 Eigen vermogen (incl. minderheidsbelangen) volgens IFRS per 30/06/2005 TOTALE IMPACT EIGEN VERMOGEN 30/06/2005: 15

7 PINGUIN GROUP (in 000 euro) BELGIAN 31/12/2005 GAAP IFRS IMPACT IFRS VASTE ACTIVA Immateriële activa Consolidatieverschillen Materiële vaste activa Terreinen en gebouwen Installaties, machines en uitrusting Leasing en soortgelijke rechten Meubilair en rollend materieel Overige materiële vaste activa Activa in aanbouw en vooruitbetalingen Financiële vaste activa Andere financiële activa Vorderingen en borgtochten VLOTTENDE ACTIVA Voorraden en bestellingen in uitvoering Grond- en hulpstoffen Gereed product Vorderingen op ten hoogste één jaar Handelsvorderingen Overige vorderingen Geldbeleggingen en liquide middelen Overlopende rekeningen TOTAAL ACTIVA PINGUIN GROUP (in 000 euro) BELGIAN 31/12/2005 GAAP IFRS IMPACT EIGEN VERMOGEN Kapitaal Uitgiftepremies (formation expenses) Reserves Omrekeningsverschillen Kapitaalsubsidies Minderheidsbelangen VOORZIENINGEN EN LATENTE BELASTINGEN Pensioenen en soortgelijke verplichtingen Voorzieningen Uitgestelde belastingen en belastingslatenties IFRS SCHULDEN Verplichtingen op meer dan één jaar Intrestdragende financiële verplichtingen Financiële leasing Kredietinstellingen Overige schulden Verplichtingen op ten hoogste één jaar Rentedragende financiële verplichtingen Handelsverplichtingen Verplichtingen mbt belastingen, bezoldigingen Belastingen Bezoldigingen en sociale lasten Overige verplichtingen Overlopende rekeningen TOTAAL PASSIVA

8 Pinguin Groep - 31/12/2004 Resultatenrekening (in duizenden EUR) RESULTATENREKENING BE GAAP BE GAAP BE GAAP IFRS - impact IFRS Dec Jun Jul. - Dec Jul. - Dec (12 mnd) (6 mnd) (6 mnd) (6 mnd) Bedrijfsopbrengsten Omzet Voorraadwijzigingen (netto) Andere bedrijfsopbrengsten Bedrijfskosten Aankopen Diensten en diverse goederen Personeelskosten Afschrijvingen/ waardeverminderingen/ provisies Andere bedrijfskosten BEDRIJFSRESULTAAT (EBIT) FINANCIEEL RESULTAAT UITZONDERLIJK RESULTAAT RESULTAAT VOOR BELASTINGEN Belastinglatenties Belastingen RESULTAAT NA BELASTINGEN Aandeel Derden Aandeel Groep Pinguin Groep - 31/12/2005 Resultatenrekening (in duizenden EUR) RESULTATENREKENING BE GAAP IFRS - impact IFRS Jul. - Dec Jul. - Dec (6 mnd) (6 mnd) Bedrijfsopbrengsten Omzet Voorraadwijzigingen (netto) Andere bedrijfsopbrengsten Bedrijfskosten Aankopen Diensten en diverse goederen Personeelskosten Afschrijvingen/ waardeverminderingen/ provisies Andere bedrijfskosten BEDRIJFSRESULTAAT (EBIT) FINANCIEEL RESULTAAT UITZONDERLIJK RESULTAAT RESULTAAT VOOR BELASTINGEN Belastinglatenties Belastingen RESULTAAT NA BELASTINGEN Aandeel Derden Aandeel Groep