BEPS Seminar Proactief reageren op BEPS De wereld na 5 oktober 2015
Programma Tijd Onderwerp Sprekers 13.30 Ontvangst met koffie/thee 14.00 Introductie Hans Noordermeer 14.20 14.50 15.25 Pauze 15.45 16.15 16.50 Activiteiten over de grens en belastingplicht in het buitenland Misbruik van belastingverdragen (treaty shopping) Renteaftrek en bijzondere financiële instrumenten (hybrids) Transfer Pricing: Substance, Intellectueel eigendom en documentatie De Nederlandse maatregelen vanaf 2016, het belastingplan en verder Hans Noordermeer Teun Goosen Winfred Damler Sjoerd Haringman Carina Romano Erwin Sommeling 17.20 Afsluiting Hans Noordermeer 17.30 Borrel en hapjes Pagina2
BEPS Seminar Introductie
De aanleiding voor het OESO BEPS project Toenemende digitalisering van de wereld De internationale belastingsysteem dateren van begin 20e eeuw Structurering door internationale ondernemingen Maken gebruik van deze regels, aftrekposten Base Erosion Dubbele vrijstellingen Verschuivingen van winst Profit Shifting Ongelimiteerd uitstel van belastingen Ontwikkelingslanden die inkomsten mislopen Perceptie dat multinationals niet hun fair share bijdragen Veel publiciteit en politieke aandacht Pagina 4
Waar moet je dan aan denken Hoog belast Houdster Preferentieel belastingregime; Geen/beperkte CFC; Minimaliseer assets/risico s Maximaliseer aftrek. Laag belast Hoog belast Winst vennootschap Tussenhoudster Maximaliseer assets en risico s (bijv IP). Preferentieel belastingregime; Maximaliseer aftrek; Hybride mismatch. Geen bronbelasting Activiteit Hoog belast Voorkom vaste inrichting, of Minimaliseer assets en risico s vrijdag 4 december 2015 Pagina 5 2014 BDO
Doelen van het OESO BEPS project Een actieplan met 15 punten met als doel het repareren van de tekortkomingen en het weer actueel maken van het internationale fiscale systeem Drie pijlers van het plan: Het creëren van internationale coherentie in de systemen van vennootschapsbelasting Herstellen van de effecten en voordelen van internationale regelingen door het weer in balans brengen van de belastingheffing met de economische substance Het transparanter maken van de heffing Als onderdeel van het project zijn 62 landen geraadpleegd die meer dan 90% van de wereldeconomie vertegenwoordigen Op 5 oktober jl. zijn de finale aanbevelingen bekend geworden Pagina 6
BEPS Actieplan De drie pijlers vallen in een aantal actiepunten uiteen Establish international coherence of corporate income taxation Action 2: Neutralise the effects of hybrid mismatch arrangements Action 3: Strengthen CFC rules Action 4: Limit base erosion via interest deductions and other financial payments Action 5: Counter harmful tax practices more effectively, taking into account transparency and substance Restore full effects and benefits of international standards through realignment of taxation and relevant substance Action 6: Prevent treaty abuse Action 7: Prevent the artificial avoidance of PE status Actions 8, 9, 10: Assure that transfer pricing outcomes are in line with value creation focusing on intangibles (8), risks and capital (9) and high risk transactions (10) Ensure transparency while promoting increased certainty and predictability Action 11: Establish methodologies to collect and analyse data on BEPS and the actions to address it Action 12: Require taxpayers to disclose their aggressive tax planning arrangements Action 13: Re-examine transfer pricing documentation Action 14: Make dispute resolution mechanisms more effective Action 1: Address the tax challenges of the digital economy Action 15: Develop a multilateral instrument Pagina 7
Welke onderwerpen bespreken we Geldt niet alleen voor de hele grote multinationals De 'internationale' regels gaan veranderen en iedereen krijgt er mee te maken Aantal onderwerpen uitgekozen die voor veel bedrijven relevant zijn Pagina 8
Programma Tijd Onderwerp Sprekers 13.30 Ontvangst met koffie/thee 14.00 Introductie Hans Noordermeer 14.20 14.50 15.25 Pauze 15.45 16.15 16.50 Activiteiten over de grens en belastingplicht in het buitenland Misbruik van belastingverdragen (treaty shopping) Renteaftrek en bijzondere financiële instrumenten (hybrids) Transfer Pricing: Substance, Intellectueel eigendom en documentatie De Nederlandse maatregelen vanaf 2016, het belastingplan en verder Hans Noordermeer actie 7 Teun Goosen actie 6 Winfred Damler acties 2 en 4 Sjoerd Haringman acties 8 10, Carina Romano en 13 Erwin Sommeling 17.20 Afsluiting Hans Noordermeer 17.30 Borrel en hapjes Pagina9
BEPS Seminar Activiteiten over de grens en belastingplicht in het buitenland Agenten, commissionairs en projecten Wilbert Romijn
BEPS Actieplan De OESO heeft haar actiepunten ingedeeld in 3 pilaren Establish international coherence of corporate income taxation Action 2: Neutralise the effects of hybrid mismatch arrangements Action 3: Strengthen CFC rules Action 4: Limit base erosion via interest deductions and other financial payments Action 5: Counter harmful tax practices more effectively, taking into account transparency and substance Restore full effects and benefits of international standards through realignment of taxation and relevant substance Action 6: Prevent treaty abuse Action 7: Prevent the artificial avoidance of PE status Actions 8, 9, 10: Assure that transfer pricing outcomes are in line with value creation focusing on intangibles (8), risks and capital (9) and high risk transactions (10) Ensure transparency while promoting increased certainty and predictability Action 11: Establish methodologies to collect and analyse data on BEPS and the actions to address it Action 12: Require taxpayers to disclose their aggressive tax planning arrangements Action 13: Re-examine transfer pricing documentation Action 14: Make dispute resolution mechanisms more effective Action 1: Address the tax challenges of the digital economy Action 15: Develop a multilateral instrument Pagina 11
Basis principe Winsten van een vennootschap mogen slechts belast worden in het land waarin de vennootschap is gevestigd Indien de winsten worden gemaakt door een vaste inrichting in een ander land, dan mag het andere land pas belasting hierover heffen Vaste vertegenwoordiger leidt ook tot heffing De definitie van een vaste inrichting / vertegenwoordiger is dus cruciaal voor de vraag welk land het heffingsrecht heeft Pagina 12
Verschillende aspecten gaan wijzigen Wanneer leidt het hebben van een agent tot belastingheffing in het andere land ( vaste vertegenwoordiger ) Vrijgestelde hulpactiviteiten worden sneller een vaste inrichting Projecten kun je niet meer splitsen en dus sneller een vaste inrichting Pagina 13
Commissionair structuur (1) Principaal (A) Commisionair /Agent Klant Principaal in land A, commissionair (agent) in land B Commissionair brengt overeenkomsten tot stand tussen principaal en klant Commissionair handelt op zijn eigen naam maar voor rekening en risico van de principaal Zodanig vormgegeven dat commissionair geen vaste inrichting/ vertegenwoordiger is van principaal Beperkte belastingheffing in land B, grootste deel winst in land A In de ideale situatie heeft land A een laag belastingtarief Pagina 14
Commissionair structuur (2) OECD stelt nieuwe bewoordingen van artikel 5 paragraaf 5 OECD Model verdrag voor: Oud: agent/commissionair is bevoegd om contracten namens de principaal af te sluiten (formeel criterium) Nieuw: agent/commissionair is bevoegd om contracten af te sluiten of speelt een belangrijke rol in het afsluiten van contracten (materieel criterium) Pagina 15
Representative office Bedrijf A heeft een kantoor in land B Personeel in land B verzorgt sales support en marketing activiteiten Bedrijf A Rep. office Klant Oud: veelal geen vaste inrichting als personeel geen formele bevoegdheid heeft Nieuw: als dit personeel een belangrijke rol speelt bij het sluiten van de contracten die door het hoofdkantoor A steeds worden goedgekeurd = vaste inrichting Speelt ook zonder rep. office Pagina 16
Limited Risk Distributor Bedrijf A Bedrijf A heeft een dochter in land B Dochter B is distributeur en verkoopt aan klanten op eigen naam Dochter B heeft beperkte functies en risico s (Limited Risk Distributor) Bedrijf B Klant Wijzigingen? Pagina 17
Conclusie Agent of sales promotion leidt veel sneller een vaste inrichting of vaste vertegenwoordiger aanwezig in het buitenland Deze taxable presence leidt tot aangifteplicht Wat is de winst die daar aan moet worden toegerekend? Actie: bekijk hoe activiteiten in het buitenland zijn vormgegeven en of deze gewijzigd moeten worden Pagina 18
Vrijgestelde werkzaamheden (1) Indien de buitenlandse werkzaamheden slechts voorbereidend of ondersteunend zijn, dan wordt er géén vaste inrichting aangenomen De reden hiervoor is dat aan de werkzaamheden doorgaans weinig tot geen winst toegerekend kan worden en dit alleen tot hogere compliance kosten leidt bij zowel belastingplichtigen als belastingautoriteiten Pagina 19
Vrijgestelde werkzaamheden (2) Ondersteunende werkzaamheden vormen nu een wezenlijke deel van de corebusiness van het concern Nu: niet belast in het land waarin de werkzaamheden worden uitgevoerd Pagina 20
Vrijgestelde werkzaamheden (3) Aanpassing artikel 5 paragraaf 4 OECD Model Verdrag: Oud: bepaalde activiteiten waren altijd géén vaste inrichting: - Opslag, bezorging, etc Nieuw: Voor elke activiteit moet nu gekeken worden of deze voorbereidend of ondersteunend is - Dus als bijvoorbeeld opslag een key driver is voor het business model van de buitenlandse vennootschap, dan kan dit geen voorbereidende/ondersteunde activiteit zijn - Gevolg: eerder een vaste inrichting Pagina 21
Vrijgestelde werkzaamheden (4) Fragmentatie werkzaamheden binnen de groep - Door werkzaamheden uit elkaar te trekken en onder te brengen bij verschillende groepsvennootschappen, beoordeling per entiteit Anti-fragmentatie regel: - Bij gelieerde vennootschappen per concern bekijken of het geheel ondersteunend/voorbereidend is Storage Ltd Transport Ltd Marketing Ltd Pagina 22
Anti-fragmentatie bij projecten Bij constructiewerkzaamheden meestal vaste inrichting indien werkzaamheden langer duren dan 12 maanden Oplossing: splitsen contracten over (gelieerde) vennootschappen zodat per entiteit bezien minder dan 12 maanden gewerkt wordt Aanbevolen wijziging: opname van dit misbruik in de Principal Purpose Test (PPT) In sommige Nederlandse belastingverdragen is dit al opgenomen (o.a. België) Pagina 23
TP bij vaste inrichtingen De OECD moet nog verder werk verrichten m.b.t. herziene TP regels voor allocatie van winsten aan vaste inrichtingen Moet vóór eind 2016 afgerond zijn Pagina 24
Q&A Pagina 25
BEPS Seminar Misbruik van belastingverdragen (treaty shopping) Teun Goosen
BEPS Actieplan De drie pijlers vallen in een aantal actiepunten uiteen Establish international coherence of corporate income taxation Action 2: Neutralise the effects of hybrid mismatch arrangements Action 3: Strengthen CFC rules Action 4: Limit base erosion via interest deductions and other financial payments Action 5: Counter harmful tax practices more effectively, taking into account transparency and substance Restore full effects and benefits of international standards through realignment of taxation and relevant substance Action 6: Prevent treaty abuse Action 7: Prevent the artificial avoidance of PE status Actions 8, 9, 10: Assure that transfer pricing outcomes are in line with value creation focusing on intangibles (8), risks and capital (9) and high risk transactions (10) Ensure transparency while promoting increased certainty and predictability Action 11: Establish methodologies to collect and analyse data on BEPS and the actions to address it Action 12: Require taxpayers to disclose their aggressive tax planning arrangements Action 13: Re-examine transfer pricing documentation Action 14: Make dispute resolution mechanisms more effective Action 1: Address the tax challenges of the digital economy Action 15: Develop a multilateral instrument Pagina 27
Belastingverdragen Waarom belastingverdrag? Voorkomen van dubbele belasting van inwoners Hoe bewerkstelligt een verdrag dat? Verdeling van heffingsbevoegdheden (verdragsvoordelen) Prevalerende werking verdrag; Exclusieve heffing bronstaat/ontvangststaat; Beperkte bronheffing + evt heffing ontvangststaat. vrijdag 4 december 2015 Pagina 28
Belastingverdragen Grote verschillen tussen staten in: Verdragennetwerk; Beperking van bronheffing in verdrag (verdrag en situatie specifiek); Nationale heffingen Belasting over inkomensbestanddelen; Bronheffing bij doorbetaling. Gevolgen: Verdrag A gunstiger dan verdrag B; Situatie A gunstiger dan situatie B. Verdragsmisbruik vrijdag 4 december 2015 Pagina 29
Verdragsmisbruik OESO: Verdragsmisbruik één van de belangrijkste aanstichters van BEPS Doel AP 6: voorkomen van toekenning verdragsvoordelen in ongepaste situaties Ontwerp bepalingen OESO MV (*); Suggesties voor nationale bepalingen. Twee soorten verdragsmisbruik: 1. Omzeilen beperkingen opgelegd door verdrag; a) Treaty shopping; b) Overige trucs. 2. Misbruik verdrag om nationale beperkingen te omzeilen. (*) MV = ModelVerdrag vrijdag 4 december 2015 Pagina 30
Treaty shopping Donderdag 3 december 2015 Pagina 31
Verdragsmisbruik Treaty shopping Wat verstaan we onder treaty shopping? Een opzet waarbij een persoon die geen inwoner is van een staat de voordelen probeert te bemachtigen die het verdrag toekent aan inwoners van die staat. vrijdag 4 december 2015 Pagina 32
Verdragsmisbruik Treaty shopping Vb. treaty shopping: Dividend vrijgesteld op niveau HoldCo en Intermediate HoldCo; Verdrag AB: bronbelasting dividend 10%; Verdrag AC en verdrag CB: bronbelasting dividend 0%. HoldCo HoldCo Staat C Staat A Staat B Staat A Staat B Intermediate HoldCo Sub Sub vrijdag 4 december 2015 Pagina 33
Verdragsmisbruik Treaty shopping Vb. treaty shopping: Geen verdrag tussen staten A en B. Staat B heft bronbelasting op interest van 15%; Verdrag AC bronbelasting interest 0%; Verdrag BC bronbelasting interest 10%; Slechts kleine marge belast bij Doorstroom (mogelijk in gunstig regime). FinCo FinCo Staat C Staat A Staat B Staat A Staat B Intermediate FinCo Sub Sub vrijdag 4 december 2015 Pagina 34
Treaty shopping Minimum standard OESO aanbevelingen: Opnemen expliciet statement in preambule belastingverdragen Niet bedoeld om mogelijkheden voor dubbele non-belasting te genereren. Opnemen in belastingverdragen van: Limitation On Benefits (LOB) bepaling, en / of Principal Purpose Test (PPT). vrijdag 4 december 2015 Pagina 35
Minimum standard LOB bepaling Definitieve tekst in afwachting van gewijzigde US standaard verdragsbepalingen (2016); Inwoner niet langer automatisch gerechtigd tot verdragsvoordelen; Entiteit moet qualified person zijn, o.a.: Natuurlijk persoon; (in)directe beursnotering; Meer dan 50% gehouden door qualified persons. Alternatieve tests indien geen qualified person : Active trade test: substantiele operationele activiteit bronstaat vs ontvangststaat; Derivative benefits test: max 7 aandeelhouders, zelfde verdragsgerechtigdheid; Discretionary relief: vangnetbepaling, discretionaire bevoegdheid verdragsstaten (aantonen niet fiscaal gedreven). Objectieve test, ongeacht oogmerk. vrijdag 4 december 2015 Pagina 36
Minimum standard Principal Purpose Test PPT kan alleen of in combinatie met LOB; PPT ontzegd verdragsvoordelen indien:... in redelijkheid kan worden aangenomen (...) dat het verkrijgen van de verdragsvoordelen één van de voornaamste doelen is van de transactie of het samenstel van transacties...... tenzij wordt vastgesteld dat het toekennen van de verdragsvoordelen in lijn is met de doelstelling van de relevante verdragsbepaling Subjectieve test, kijkt naar oogmerk; Bewijslast verschuift naar belastingplichtige. vrijdag 4 december 2015 Pagina 37
Impact Algemeen Wat is de impact? NL neemt minimum standard op in verdragsbeleid (toekomstige verdragen); LOB en PPT reeds te vinden in enkele verdragen; NL had eerst voorkeur voor LOB, nu PPT + onderling overleg (om overkill te voorkomen); Hogere drempel verdragsgerechtigdheid; Rechtsonzekerheid. Nog veel onduidelijk Doorvoeren huidige verdragen problematisch Bevat tekstuele wijzigingen > dynamische verdragsinterpretatie niet zonder meer mogelijk; Heronderhandelen huidige verdragen niet realistisch. Minimum standard doorgevoerd middels het multilaterale instrument (AP 15); Doorvoeren middels big bang ; Slagen daarvan nog onduidelijk. Definitieve bewoording LOB niet bekend. vrijdag 4 december 2015 Pagina 38
Impact Holdings en doorstromers LOB: Beursgenoteerde vennootschappen lijken veilig; Private equity waarschijnlijk niet voorbij LOB; Substantiële substance in holding-/doorstroomjurisdictie vereist. PPT: Voldoende zakelijke motieven te bedenken voor holding/doorstromer: JV op neutraal grondgebied; Toegang nieuw continent (tijdsverschil, lokaal management); Toegang lokale (financiele) markt; Investeringsbeschermingsovereenkomst (IBO). Maar fiscaliteit bijna altijd een overweging: Minimaal fiscaal neutraal; Uitzonderingen: topholding/hoofdkantoor, beursnotering. Verdragsvoordelen ook fiscale overwegingen. vrijdag 4 december 2015 Pagina 39
Impact Holdings en doorstromers PPT (cont d): Beursgenoteerde vennootschappen lijken veilig; Holding/doorstromer die niet resulteert in betere fiscale behandeling dan directe investering door aandeelhouders zou kunnen werken; Holding add-on bovenop OpCo zou kunnen werken. Alarmbellen: Fiscaal gedreven holdings en doorstromers / weinig economische betekenis. vrijdag 4 december 2015 Pagina 40
Impact Wat te doen? Heb je het verdrag nodig? Of bijv. realiseren als capital gain > geen dubbele heffing; TP policy updaten > resultaat valt elders neer zonder dubbele heffing. Substance verhogen? Operationele activiteiten > LOB/PPT proof. Herstructureren? Last resort. vrijdag 4 december 2015 Pagina 41
Overige aanbevelingen OESO Donderdag 3 december 2015 Pagina 42
Overige aanbevelingen OESO Omzeilen beperkingen opgelegd door verdrag (tijdelijke) overdracht van dividendgerechtigdheid, bijv stock lending/repo: Aanbeveling: minimum holding periode van 365 dagen voorafgaand; Wijziging in OESO MV. Handel in OG vennootschappen om situsstaatheffing te ontwijken: Aanbeveling: situslandheffing indien waarde >50% vertegenwoordigd door OG, enig moment in de 365 dagen voorafgaand; Wijziging in OESO MV. Gebruik van dual-residents om heffing te ontwijken: Aanbeveling: mutual agreement procedure (MAP) als tie-breaker voor inwonerschap (corporate); Wijziging in OESO MV (nieuwe standaard). vrijdag 4 december 2015 Pagina 43
Overige aanbevelingen OESO Omzeilen nationale beperkingen Beroep prevalerende werking verdrag om nationale heffing te beperken: Bepalingen gericht op het beperken van heffing niet-inwoners uitgelegd als beperking heffing van inwoners; Aanbeveling: opnemen savings-bepaling Verdrag beperkt staat niet in heffing van eigen inwoners (uitzonderingen). Vb: Sub is een fiscaal transparant partnership; Sub is inwoner van staat B naar nationaal recht; Savings-bepaling voorkomt dat staat A door een beroep van Sub op het verdrag niet kan heffen over aandeel van Hold s in winst Sub. Hold Hold Staat A Sub Staat B vrijdag 4 december 2015 Pagina 44
Q&A Pagina 45
BEPS Seminar Renteaftrek & bijzondere financiële instrumenten (hybrides) Winfred Damler
Renteaftrek & bijzondere financiële instrumenten (hybrides) De OESO heeft haar actiepunten ingedeeld in 3 pilaren Establish international coherence of corporate income taxation Action 2: Neutralise the effects of hybrid mismatch arrangements Action 3: Strengthen CFC rules Action 4: Limit base erosion via interest deductions and other financial payments Action 5: Counter harmful tax practices more effectively, taking into account transparency and substance Restore full effects and benefits of international standards through realignment of taxation and relevant substance Action 6: Prevent treaty abuse Action 7: Prevent the artificial avoidance of PE status Actions 8, 9, 10: Assure that transfer pricing outcomes are in line with value creation focusing on intangibles (8), risks and capital (9) and high risk transactions (10) Ensure transparency while promoting increased certainty and predictability Action 11: Establish methodologies to collect and analyse data on BEPS and the actions to address it Action 12: Require taxpayers to disclose their aggressive tax planning arrangements Action 13: Re-examine transfer pricing documentation Action 14: Make dispute resolution mechanisms more effective Action 1: Address the tax challenges of the digital economy Action 15: Develop a multilateral instrument Pagina 47
Renteaftrek BEPS actie 4 Tegengaan van uitholling van de belastingrondslag door renteaftrek en vergelijkbare betalingen Wat is het probleem? Wat zijn de aanbevelingen van de OECD? Hoe gaat dat uitwerken in de praktijk? Pagina 48
Renteaftrek BEPS actie 4 Rente Moeder BV Dochter BV Probleem: Renteaftrek wordt gebruikt voor tax planning Doel BEPS Actie 4: Verminderen van uitholling van de Belastinggrondslag door rente aftrek en vergelijkbare betalingen Dochter BV Project Door: Invoering van een thin-cap maatregel op basis van een vaste ratio van Netto Rente / EBITDA Pagina 49
Renteaftrek BEPS actie 4 Aanbevelingen voor de best practice maatregel Een thin-cap regel met een vaste ratio die netto renteaftrek beperkt tot een vast percentage van EBITDA / De regel moet gelden voor: Entiteiten in een multinationale groep Rente en betalingen economisch gelijk aan rente Kosten voor het opnemen van financiering De aanbevolen ratio ligt tussen de 10% en 30% Pagina 50
Renteaftrek BEPS actie 4 Aanbevelingen voor de best practice maatregel Aanbevelingen voor de best practice maatregel: Aanvullende Groepsratio maatregel Rente is dan aftrekbaar tot de hoogste van: Vaste ratio regel Groepsratio regel Verschillende opties voor Groepsratio voorstel is: Netto rentelast aan derden / EBITDA op groepsniveau Andere groepsratio zoals VV/EV ratio ook mogelijk De groepsratio wordt verder uitgewerkt gedurende 2016. Pagina 51
Renteaftrek BEPS actie 4 Aanbevelingen voor de best practice maatregel Optionele elementen: Een drempel voor entiteiten met een laag BEPS risico Uitsluiten van rente om goede doelen te financieren. Carry forward van niet-gebruikte rente / aftrek ruimte en of carry back van niet gebruikte rente. Specifieke maatregelen: - Ondersteunen van de generieke maatregelen - Specifieke risico s tegengaan Specifieke regels voor banken en verzekeringsmaatschappijen Pagina 52
Renteaftrek BEPS actie 4 Pagina 53
Renteaftrek BEPS actie 4 Verwachte impact Het niveau van overeenstemming is laag De Best Practice bevat veel opties, echte coherentie wordt niet bereikt Nederland gaat de Best Practice vooralsnog niet invoeren Wellicht snelle impact op Europees niveau Conclusie: geen coherentie, wel meer complexiteit, risico op dubbele belasting, tax planning op rente wordt belangrijk Advies: Ken uw financieringssituatie zorg voor flexibiliteit houdt rekening met de (nieuwe) regels in uw financiële planning Pagina 54
Hybrides BEPS actie 2 Neutraliseren van het effect van hybride mismatch structuren. Aan de hand van 3 voorbeelden: Wat is een hybride Hoe werkt de hybride (wat is het probleem)? Wat zijn de aanbevelingen van de OECD? Hoe gaan die uitwerken in de praktijk? Pagina 55
Hybrides - BEPS actie 2 Neutraliseren van het effect van hybride mismatch structuren Wat is een hybride mismatch? Gebruikmaken van een kwalificatieverschil tussen twee of meer landen om belastingvoordeel te creëren. Drie soorten: Aftrek / niet belast Twee keer aftrek Indirecte aftrek / niet belast situatie (geïmporteerde mismatches) Pagina 56
Hybrides -BEPS actie 2 Voorbeeld 1 De hybride lening Rente/dividend Moeder land A Hybride lening Soort: Aftrek / Niet Belast Hoe: Moeder verstrekt een hybride lening aan Dochter Effect: In land B wordt de rentebetaling gezien als aftrekbare rente Dochter land B Effect: In Land A wordt de ontvangen vergoeding gezien als dividend. Pagina 57
Hybrides -BEPS actie 2 BEPS Maatregelen tegen -> Aftrek / Niet Belast Hoofdregel: Regels in nationale wetgeving die het effect van hybride instrumenten ongedaan maken Primaire regel: Betalingen (rente) is niet aftrekbaar als deze is vrijgesteld bij de ontvanger Secundair: Inkomsten zijn niet vrijgesteld als ze aftrekbaar zijn in het bronland Reikwijdte: Verbonden lichamen en opgezette structuren Pagina 58
Hybrides - BEPS actie 2 Voorbeeld 1 De hybride lening secundair: opbrengst belast Rente/dividend Moeder land A Hybride lening Soort: Aftrek / Niet Belast De BEPS maatregelen: Hoe: Moeder verstrekt een hybride lening aan dochter Primair: geen aftrek Dochter land B Effect: In land B wordt de rentebetaling gezien als aftrekbare rente BEPS: primair -> rente is niet aftrekbaar Effect: In Land A wordt de ontvangen vergoeding gezien als dividend. BEPS: secundair -> opbrengst is belast Pagina 59
Hybrides-BEPS actie 2 Voorbeeld 2 Hybride entiteit Moeder land A Soort: Dubbele aftrek Hoe: Holding B is een entiteit volgens de land B maar transparant volgens land A Bank Effect: Moeder trekt de rente aan de bank af in Land A Holding land B Effect: Holding B trekt de rente aan de bank af in land B Dochter land B Pagina 60
Hybrides -BEPS actie 2 BEPS Maatregelen tegen -> Dubbele aftrek Hoofdregel: Regels in nationale wetgeving die het effect van hybride instrumenten ongedaan maken Primaire regel: Betalingen (rente) is niet aftrekbaar op het niveau van de moeder Secundair: Betalingen (rente) is niet aftrekbaar op het niveau van de dochter Reikwijdte: Primair ongelimiteerd, secundair groepsmaatschappijen en opgezette structuren Pagina 61
Hybrides -BEPS actie 2 Voorbeeld 2 Hybride entiteit Primair: Geen aftrek Moeder land A Soort: Dubbele aftrek BEPS Maatregelen Hoe: Holding B is een entiteit volgens de land B maar transparant volgens land A Bank Holding land B Effect: Moeder trekt de rente aan de bank af in Land A BEPS primair -> Rente niet aftrekbaar bij Moeder in land A Secundair: Geen aftrek Dochter land B Effect: Holding B trekt de rente aan de bank af in land B BEPS secundair-> Rente niet aftrekbaar bij Dochter Holding in land B Pagina 62
Hybrides -BEPS actie 2 Voorbeeld 3 Imported mismatch hybride lening Moeder land A Soort: Geïmporteerde mismatch -> Aftrek / Niet Belast Hybride Hoe: Er wordt een reguliere lening verstrekt aan dochter in land C de rente opbrengt wordt afgezet tegen een hybride opzet in land B Dochter land B Effect: Renteaftrek in land C Lening Effect: Rente is belast in land B en aftrekbaar in land B Dochter land C Effect: Inkomsten vrijgesteld in land A Pagina 63
Hybrides -BEPS actie 2 BEPS Maatregelen tegen -> Geïmporteerde mismatch -> Aftrek / Niet Belast Hoofdregel: Regels in nationale wetgeving die het effect van hybride instrumenten ongedaan maken Primaire regel: Geen aftrek op het niveau van de betalende entiteit Secundair: Géén Reikwijdte: Groepsmaatschappijen en opgezette structuren Pagina 64
Hybrides -BEPS actie 2 Voorbeeld 3 Imported mismatch hybride lening Moeder land A Soort: Geïmporteerde mismatch -> Aftrek / Niet Belast Hybride BEPS Maatregelen Hoe: Er wordt een reguliere lening verstrekt aan dochter in land C de rente opbrengt wordt afgezet tegen een hybride in land B Lening Dochter land B Effect: Renteaftrek in land C BEPS primair -> Rente niet aftrekbaar bij dochter in land C Primair: Geen aftrek Dochter land C Effect: Rente is belast in land B en aftrekbaar in land B Effect: Inkomsten vrijgesteld in land A Pagina 65
Hybrides -BEPS actie 2 Aandachtspunten Het motief is niet van belang -> de regels gelden altijd Regels zouden niet moeten zien op: Timingsverschillen (12 maanden safe harbour) Belastingarbitrage - weinig belasting / geen belasting / belastingparadijs - Beschikbare tax assets (verliezen) Notionele renteaftrek / rentevrije leningen De regels zijn niet bedoeld voor gevallen waar geen betaling is, landen kunnen er echter voor kiezen om de regels uit te bereiden naar alle aftrekbare bedragen. Pagina 66
Hybrides -BEPS actie 2 Verwachte impact Het niveau van overeenstemming is laag Afwachten welk land wat gaat invoeren Nederland wil alleen op internationaal niveau gaat zich hiervoor inzetten Er zijn al maatregelen op Europees niveau en in het Belastingplan 2016 Conclusie: Geen coherentie, wel effect op korte termijn! Ook al heb je geen hybriden Advies: Heb je hybriden speel op tijd in op de maatregelen Impact op compliance wees voorbereid Mogelijkheden -> het kan nog steeds Pagina 67
Q&A Pagina 68
BEPS Seminar Transfer Pricing Substance, intellectueel eigendom en documentatie Sjoerd Haringman Carina Romano
BEPS Actieplan De drie pijlers vallen in een aantal actiepunten uiteen Establish international coherence of corporate income taxation Action 2: Neutralise the effects of hybrid mismatch arrangements Action 3: Strengthen CFC rules Action 4: Limit base erosion via interest deductions and other financial payments Action 5: Counter harmful tax practices more effectively, taking into account transparency and substance Restore full effects and benefits of international standards through realignment of taxation and relevant substance Action 6: Prevent treaty abuse Action 7: Prevent the artificial avoidance of PE status Actions 8, 9, 10: Assure that transfer pricing outcomes are in line with value creation focusing on intangibles (8), risks and capital (9) and high risk transactions (10) Ensure transparency while promoting increased certainty and predictability Action 11: Establish methodologies to collect and analyse data on BEPS and the actions to address it Action 12: Require taxpayers to disclose their aggressive tax planning arrangements Action 13: Re-examine transfer pricing documentation Action 14: Make dispute resolution mechanisms more effective Action 1: Address the tax challenges of the digital economy Action 15: Develop a multilateral instrument Pagina 70
Economic substance Pagina 71
Wat is economic substance? Intellectueel eigendom Is er voldoende substance aanwezig voor economisch eigendom van IP? Hoeveel winst kan gealloceerd worden aan een cash-box entiteit met weinig of geen substance? Is de economic substance in het land voldoende om een bepaald risico te monitoren en aan te gaan? (Actie 8-10) Digital economy Hoeveel substance is nodig om belastingplicht in een land te creëren? (Actie 1) Substance Counter harmful tax practices Schadelijke tax competitie ontstaat waar belastingvoordelen worden gegeven zonder voldoende economic substance (Actie 5) CbCr Country-by-country reporting als een tool voor Belastingdiensten om substance wereldwijd te analyseren (Actie 13) Vaste inrichtingen Hoeveel substance in een land constitueert een vaste inrichting? (Actie 7) Treaty abuse Geen toepassing van verdragsvoordelen bij weinig of geen substance in een land (Actie 6) Pagina 72
Substance vanuit Transfer Pricing (1/5) Definitie economic substance The economic substance of a transaction or arrangement is determined by examining all of the facts and circumstances, such as the economic and commercial context of the transaction or arrangement, its object and effect from a practical and business point of view, and the conduct of the parties, including the functions performed, assets used and risks assumed by them. Bron: OECD Transfer Pricing Guidelines 2010, 9.170 Pagina 73
Substance vanuit Transfer Pricing (2/5) Vaste inrichtingen Significant People Functions Key Entrepreneurial Risk Taking Functions [ ] the authorised OECD approach attributes to the PE those risks for which the significant functions relevant to the assumption and/or management of risks are performed by people in the PE and also attributes to the PE economic ownership of assets for which the significant functions relevant to the economic ownership of assets are performed by people in the PE. Bron: OECD Report on Attribution of Profits to PEs 2010, B-3, 15 Pagina 74
Substance vanuit Transfer Pricing (3/5) Substance over form Intra-group contract is het startpunt Werkelijke handelingen ten aanzien van de transactie tussen partijen is bepalend Actual conduct Pagina 75
Substance vanuit Transfer Pricing (4/5) Functionaliteit Mismatches tussen winst en waarde creatie Key value drivers Werkelijke functies strategisch, tactisch of operationeel? Vergelijkbaar met handelen tussen derden? Economisch relevante karakteristieken per transactie Pagina 76
Substance vanuit Transfer Pricing (5/5) Risico analyse Risico volgt de functies Risico komt voor rekening van een partij binnen een MNE die: - Controle over het risico heeft; en - de Financiële Capaciteit heeft om het risico te dragen. Pagina 77
Economic substance Praktische toepassing Aandachtspunten Substance over form Indien business verandert, aansluiting substance blijven evalueren Risico (en winst) toewijzen aan partij die de verantwoordelijk is voor de bepalende beslissingen Consistentie in business model en transfer pricing policy à arm s length Onderbouwing substance Transfer pricing documentatie Rapportagelijnen wie neemt de beslissingen? Notulen van bestuursvergaderingen en emailcorrespondentie Lenings-/faciliteitovereenkomst en op wiens balans staan de liquide middelen Functions Intra-groep agreements Assets Consistentie Key value drivers Risks Profit Pagina 78
Intangibles Pagina 79
Intangibles OECD definitie Something which is not a physical asset or financial asset, and which is capable of being owned or controlled for use in commercial activities and whose use or transfer would be compensated had it occurred in a transaction between independent parties in comparable circumstances. Bron: OECD Transfer Pricing Guidelines (revised chapter VI, 2015), 6.5 Geen afgebakende definitie van klassen of categorieën immateriële activa Van geval tot geval beoordelen Pagina 80
Intellectueel eigendom Pagina 81
Intangibles DEMPE analyse Voordat het transfer pricing model bepaald kan worden, dienen de partijen bepaald te worden welke de functies uitoefenen, gebruik maken van de immateriële activa en de risico s dragen. Specifiek de risico s met betrekking tot de DEMPE functies: Development Enhancing Maintaining Protecting Exploiting Economisch eigendom Recht op restwinst Draagt overige risico op verlies Pagina 82
Intangibles Aandachtspunten DEMPE-functies uitoefent à economisch eigenaar van de immateriële activa Economisch eigendom kan afwijken van juridisch eigendom Welke partij heeft recht op (rest)winsten gerelateerd aan immateriële activa? Analyse van de functies, risico s en assets is key Controle over de DEMPE-functies, niet perse het zelf uitvoeren (contract R&D) Pagina 83
Transfer pricing documentatie Master file Local file Country-by-country Reporting Pagina 84
Transfer pricing documentatie (BEPS AP 13) Drieledige benadering Master file Bevat een high-level overzicht van: De onderneming van de MNE Aard bedrijfsactiviteiten Algehele verrekenprijsgedragslijn Wereldwijde allocatie van inkomen en economische activiteiten Local files Bevat relevante informatie over de intercompany transacties waarbij de lokale belastingplichtige betrokken is, zoals: Relevante informatie voor verrekenprijs analyse Onderbouwing zakelijkheid winstallocatie aan vaste inrichtingen Country-by-Country Reporting Risico-inschattingsmiddel voor belastingdiensten Vereist bij een wereldwijde geconsolideerde omzet van 750 mio of meer. Deze is als volgt opgebouwd: Tabel I. Overzicht van winstallocatie, belastingen en activiteiten per jurisdictie Tabel II. Lijst van alle entiteiten van de groep per jurisdictie Tabel III. Additionele Informatie Pagina 85
Master file en local file Implementatie Nederland NL Wetsvoorstel sluit aan bij OECD rapport NL groepsentiteit moet een groepsdossier en een lokaal dossier in haar administratie opnemen Jaarlijkse update van de transfer pricing documentatie Documentatieverplichtingen (niet CbCR!) gelden voor een multinationale groep die wereldwijd tenminste EUR 50 miljoen aan geconsolideerde groepsopbrengsten heeft Deze minimum omzetgrens geldt niet in andere landen! Ministeriële regeling in aantocht Donderdag 3 december 2015 Pagina 86
Country-by-Country Reporting (1/4) CbCR Tabel 1 Pagina 87
Country-by-Country Reporting (2/4) CbCR Tabel 2 Pagina 88
Country-by-Country Reporting (3/4) Implementatie Nederland Wetsvoorstel Belastingplan 2016 Ingangsdatum CbCR Geldt voor boekjaren per 1 januari 2016 Drempel Aanleverdatum Door Minimum geconsolideerde groepsopbrengsten van EUR 750 miljoen Binnen een jaar na het einde van het te rapporteren (boek)jaar het landenrapport aanleveren bij de belastingdienst in het land van de moederentiteit In beginsel de uiteindelijkemoederentiteit Verzochte info 1. Wereldwijde winstverdeling van de MNE 2. De betaalde winstbelastingen 3. Voornaamste activiteiten van de MNE Aandachtspunten * Plaatselijk aanleveren door entiteit of door surrogaatmoederentiteit, indien: 1. Uiteindelijkemoederentiteit van de multinationale groep niet verplicht is een landenrapport in te dienen in de staat waarvan zij fiscaal inwoner is 2. Er geen in werking zijnde overeenkomst tussen de bevoegde autoriteiten van die staat en Nederland is die voorziet in de automatische uitwisseling van landenrapporten 3. Er sprake is van een systematische nalatigheid van de staat waarvan de uiteindelijkemoederentiteit fiscaal inwoner is * Implementatiepakket (template) * Automatische uitwisseling van informatie Pagina 89
Country-by-Country Reporting (4/4) Status implementatie CbCR Geïmplementeerd Voorstel Verwacht Nog niet in zicht Spanje Australië Zo n 80 landen, o.a.: Albanië China Restant EU Angola Nederland Canada Cambodja Polen India Egypte Verenigd Koninkrijk Israël Hong Kong Mexico Nieuw Zeeland Kosovo Zuid Amerika Koeweit Zwitserland Libanon Turkije Mongolië Verenigde Staten Marokko Verenigde Arabische Emiraten Pagina 90
Master file, local file en CbCR Aandachtspunten CbCR moet mogelijk verplicht door NL deelneming aangeleverd worden De informatie uit andere landen kan geaggregeerd zijn (gemengde functies) Wat doen belastingdiensten met alle informatie? Kan vertrouwelijkheid gegarandeerd worden? IT systemen MNEs moeten capabel zijn Zware sancties op niet naleven documentatie verplichting: Bestuurlijke boete (max. EUR 20.250) Strafrechtelijke vervolging (bij CbCR) Pagina 91
Wat kan BDO voor uw onderneming betekenen? Transfer pricing risk scan Analyse van huidige transfer pricing documentatie Identificatie risico s in het kader van BEPS Substance analyse DEMPE analyse Risico analyse Transfer pricing documentatie Specifieke voorschriften en jaarlijkse update vanaf EUR 50 miljoen geconsolideerde groepsomzet (daaronder ook documentatie vereisten) Review bestaande documentatie en update/uitbouwen naar BEPS compliant rapporten Opstellen volledige documentatie CbCR sanity check Dry-run Ook voor MNEs met een geconsolideerde omzet lager dan EUR 750 miljoen Pagina 92
Q&A Sjoerd Haringman Carina Romano Pagina 93
BEPS Seminar De Nederlandse maatregelen vanaf 2016, het Belastingplan en verder Erwin Sommeling
NL vanaf 2016, het Belastingplan en verder Wijzigingen vennootschapsbelasting Aanpak hybride financieringsvormen Anti-misbruikmaatregel EU Moeder-dochterrichtlijn Fiscale eenheid Wijziging dividendbelasting Antimisbruikmaatregel EU Moeder-dochterrichtlijn Pagina 95
NL vanaf 2016, het Belastingplan en verder Twee implementaties van wijzigingen in de EU Moeder-dochterrichtlijn Wijziging deelnemingsvrijstelling bij hybride leningen (BEPS Action 2) Wijziging wetgeving als gevolg van invoering antimisbruikbepaling (GAAR; BEPS Action 6) Pagina 96
NL vanaf 2016, het Belastingplan en verder Aanpak hybride financieringsvormen (BEPS Actie 2) Pagina 97
NL vanaf 2016, het Belastingplan en verder Hybride leningen: Bestrijding van mismatches: - Aftrekbaar als rente in het betalende land, niet belastbaar als dividend in het ontvangende land Geen deelnemingsvrijstelling voor zover er aftrek bestaat in het betalende land - Geldt voor zowel de deelnemingsvrijstelling als de deelnemingsverrekening - Geldt ook voor vervangende vergoedingen Gaat verder dan hybride leningen (ook aftrekbare cumpref vergoedingen) Anti-misbruikmaatregelen bij meegekocht dividend/rente Mondiale toepassing, geen beperking tot EU landen Pagina 98
NL vanaf 2016, het Belastingplan en verder Implementatie antimisbruikbepaling (GAAR; BEPS Action 6)): Consistente toepassing van antimisbruikbepalingen in verschillende lidstaten Ziet alleen op uitgaande betalingen, niet op de deelnemingsvrijstelling Implementatie niet in de Wet op de dividendbelasting, maar in het buitenlands aanmerkelijk belang in de vennootschapsbelasting Geen onderscheid tussen EU en niet EU Belastingverdragen kunnen de antimisbruikbepaling opzij zetten Minimumbepaling; nationale antimisbruikmaatregelen blijven van kracht Pagina 99
NL vanaf 2016, het Belastingplan en verder Pagina 100
NL vanaf 2016, het Belastingplan en verder Subjectieve toets: - Hoofddoel of één van de hoofddoelen van de constructie is om de heffing van inkomstenbelasting of dividendbelasting bij een ander te ontgaan Objectieve toets: - Sprake van een kunstmatige constructie of reeks van constructies - Kunstmatig = voorzover zij niet opgezet op grond van een geldige zakelijke reden die de economische realiteit weerspiegelt Zakelijke redenen: genoeg substance van de houder van het aanmerkelijk belang - Materiële onderneming - Aanmerkelijk belang hoort functioneel ook tot het ondernemingsvermogen (Moeiende) Tophoudster is ook een zakelijke reden (wezenlijke functie) Tussenhoudster met schakelfunctie -> moet voldoende substance hebben Pagina 101
NL vanaf 2016, het Belastingplan en verder Wijziging dividendbelasting: Anti-misbruikmaatregel EU Moeder-dochterrichtlijn Coöperaties in beginsel niet inhoudingsplichtig Inhoudingsplicht in geval van misbruik Geen onderscheid tussen EU en niet EU Pagina 102
NL vanaf 2016, het Belastingplan en verder Fiscale eenheid vennootschapsbelasting Fiscale consolidatie (verliesverrekening) Interne reorganisatie mogelijk zonder fiscale afrekening Eisen: Rechtsvorm Vestigingsplaats Bezitseis Onderworpenheidseis Hof van Justitie van de Europese Unie (HvJ EU) Fiscale eenheid met zusjes Papillon fiscale eenheid Pagina 103
NL vanaf 2016, het Belastingplan en verder Fiscale eenheid met zusjes Pagina 104
NL vanaf 2016, het Belastingplan en verder Pagina 105
NL vanaf 2016, het Belastingplan en verder Pagina 106
NL vanaf 2016, het Belastingplan en verder Pagina 107
NL vanaf 2016, het Belastingplan en verder Pagina 108
NL vanaf 2016, het Belastingplan en verder Pagina 109
NL vanaf 2016, het Belastingplan en verder Pagina 110
NL vanaf 2016, het Belastingplan en verder Pagina 111
NL vanaf 2016, het Belastingplan en verder Pagina 112
NL vanaf 2016, het Belastingplan en verder Attentiepunten Hybride leningen in een structuur Buitenlandse belastingplicht voor de vennootschapsbelasting Cooperaties en dividendbelasting Groepsstructuur & fiscale eenheid mogelijkheden Pagina 113
Q&A Pagina 114
BEPS Seminar Afsluiting
Afronding Enquete wat heeft de meeste impact? 1. Wijzigingen in transfer pricing - 33% 2. Rente aftrek - 21% 3. Meer transparantie - 17% 4. Wijzigingen in vaste inrichting / vertegenwoordiger - 14% 5. Moeilijker toegang tot verdragsvoordelen - 9% 6. Wijzigingen in fiscaal gunstige regimes - 5%
Afronding Enquete Zullen er meer geschillen komen? Ja - 64% Nee - 23% Geen verandering - 12% Pagina 117
Afronding Wat te doen? Veel informatie en complexiteit Politieke wil om tot actie over te gaan is er Implementatie zal nog even op zich laten wachten Reeds nu voorsorteren op wat komen gaat Meer informatie op: www.bdo.nl/beps BEPS Impact Scan - zelfscan om gevoeligheid te testen BDO InTaxScan - uitgebreide tool om uw positie in kaart te brengen
Q&A Pagina 119