1 Introductie Koninklijke Ten Cate nv
Introductie Koninklijke Ten Cate nv Drs F. Spaan, corporate director business development en IR Almelo, maandag 28 maart 2011
Visie op materialen Textiel technologie, chemische technologie en materiaal technologie ontwikkelen zich tot material science Nieuwe functionele materialen: high performance materialen Systeembenadering: kritisch bestanddeel in oplossingen / systemen 3 Introductie Koninklijke Ten Cate nv
Wereldwijde trends en marktthema s zijn leidend Veiligheid en bescherming Specified materials Standaarden en normen Duurzaamheid en het milieu 4 Introductie Koninklijke Ten Cate nv
Strategie Waardeketenmanagement versterkt positie in competitieve omgeving Kritische massa en marktleiderschap Inkoopkracht en wereldwijde basis zijn belangrijk om locale concurrentie te kunnen bestrijden Buy & Build Product, markt, technologie combinaties Brede technologische basis en kennis (patenten, licenties, rechten) Acquisities en joint-ventures (horizontale bewegingen in waardeketen) Fix it Exit Uitfaseren van niet-kernactiviteiten en activiteiten met lage toegevoegde waarde of groeipotentieel (Open) innovatie Technologisch leiderschap als hoeksteen van waardeketenmodel Bijvoorbeeld: met UTwente en Boeing in TPRC; met Airbus in TAPAS 5 Introductie Koninklijke Ten Cate nv
Strategisch kader: TenCate business model TenCate Onderscheidend business model binnen onze industriële sector Gerealiseerd door wereldwijde aanwezigheid en kritische massa Kostleiderschapstrategie is defensief; de andere 3 hoeken zijn offensief Corporate positionering wordt belangrijker (branding, product labels) Technologische basis en innovatie waarborgen lange termijn succes 6 Introductie Koninklijke Ten Cate nv
Innovatie: competing to be unique Competing to be the best Competing to be unique The worst error in strategy is to compete with rivals on the same dimensions 7 Introductie Koninklijke Ten Cate nv
Succesfactoren Time to market Positioning / Branding Create the standard Norms, specifications etc. 8 Introductie Koninklijke Ten Cate nv
Valkuil: innoveren vanuit technologische uitdaging 9 Introductie Koninklijke Ten Cate nv
Value chain management Product value positioning: 4P Matrix Product concept Formal product Non formal product Direct customer Prijsconcurrentie Product specifications Add-ons Product guarantees End customer Product integration Problem solving capacity Systemen Geïntegreerde oplossingen TenCate 10 Introductie Koninklijke Ten Cate nv
Verandering door de jaren heen TenCate is uit de squeeze gekomen die wordt veroorzaakt door het samenspannen van toeleveranciers en (grote) eindklanten TenCate had vroeger te weinig toegevoegde waarde (wever, coater) Nu: waardeketen management Doorontwikkelen en acquireren van technologieën, octrooien, processen etc. Horizontale bewegingen in de waardeketen Uniek willen zijn, maar niet de grootste Marktniches opzoeken die waarde hechten aan specificaties Internationale acquisities Denken in oplossingen, systemen 11 Introductie Koninklijke Ten Cate nv
Wat heeft dit ons gebracht Wereldspeler in deelmarkten Veiligheid en bescherming van mens en milieu Unieke positie Geen enkel bedrijf is 1:1 vergelijkbaar Marktleiderschap Technologisch onderscheidend Patenten, recepturen, processen, merken, mensen In 10 jaar gegroeid (kernactiviteiten) van 200 mln. naar 1 mrd. TenCate heeft grote aantrekkingskracht op de rest van de markt Bedrijven zoeken aansluiting bij succesvolle formule Succes versterkt de groei 12 Introductie Koninklijke Ten Cate nv
TenCate locaties wereldwijd Acquisities in Noord-Amerika YLA / CSS Composites (Aerospace Composites, 2008) Composix (Advanced Armour, 2007) Phoenixx (Aerospace Composites, 2007) Acquisities in Midden-Oosten Mattex (Grass, 2007) Acquisities en deelnemingen in Europe AML UK (Advanced Armour, 2010) Xennia (Protective Fabrics, 2008) Edel Grass (JV, Grass, 2007) Roshield (Advanced Armour, 2007) Acquisities en deelnemingen in Austraíë / Azië Emas Kiara Industries Berhad (Geosynthetics, 2010) TigerTurf (participatie, Grass, 2009) 13 Introductie Koninklijke Ten Cate nv
Medewerkers (FTE) wereldwijd circa 4.270 Ultimo december 2010 Noord-Amerika 1.540 Europa 1.510 Midden-Oosten 340 Azië en Australië 880 14 Introductie Koninklijke Ten Cate nv
Omzetverdeling per sector Circa 500 miljoen Circa 50 miljoen Circa 500 miljoen 6% ADVANCED TEXTILES & COMPOSITES GEOSYNTHETICS & GRASS 47% 47% TECHNICAL COMPONENTS / HOLDING & SERVICES Omzet: circa 1 miljard per jaar 15 Introductie Koninklijke Ten Cate nv
Marktposities Markten 1. Space composites (satellieten) Marktpositie Nr. 1 wereldwijd 2. Aerospace composites 3. Armour composites (persoonlijke en voertuigbescherming) 4. Protective en safety fabrics Nr. 3 wereldwijd / Nr. 1 thermoplastische materialen Nr. 1 wereldwijd Nr. 1 wereldwijd 5. Artificial turf Nr. 1 wereldwijd 6. Geosynthetics Nr. 1 wereldwijd 16 Introductie Koninklijke Ten Cate nv
Voorbeelden van TenCate product champions 17 Introductie Koninklijke Ten Cate nv
TenCate Protective Fabrics
TenCate Protective Fabrics Marktleider 19 Introductie Koninklijke Ten Cate nv
TenCate Protective Fabrics Systeembenadering 20 Introductie Koninklijke Ten Cate nv
TenCate Space & Aerospace Composites
TenCate Space Composites Marktleider 22 Introductie Koninklijke Ten Cate nv
TenCate Aerospace Composites Top 3 positie 23 Introductie Koninklijke Ten Cate nv
UD tapetechnologie: diverse toepassingen 24 Introductie Koninklijke Ten Cate nv
TenCate Advanced Armour
TenCate Advanced Armour Marktleider 26 Introductie Koninklijke Ten Cate nv
TenCate Advanced Armour en Protective Fabrics Systeembenadering 27 Introductie Koninklijke Ten Cate nv
TenCate Advanced Armour Systeembenadering 28 Introductie Koninklijke Ten Cate nv
Prototyping en design Mowag Piranha III add-on armour 29 Introductie Koninklijke Ten Cate nv
Prototyping en design Tier 1 toeleverancier aan Eurocopter 30 Introductie Koninklijke Ten Cate nv
TenCate Geosynthetics
TenCate Geosynthetics Marktleider 32 Introductie Koninklijke Ten Cate nv
TenCate Geosynthetics Systeembenadering 33 Introductie Koninklijke Ten Cate nv
TenCate Industrial Fabrics Systeembenadering 34 Introductie Koninklijke Ten Cate nv
Evoluerend tot smart textiles IJkdijk project 35 Introductie Koninklijke Ten Cate nv
TenCate Grass
Corporate technology: 3D weeftechnologie 37 Introductie Koninklijke Ten Cate nv
Inkjet technologie / Xennia Technology
Corporate technology: inkjetprocestechnologie 39 Introductie Koninklijke Ten Cate nv
Voordelen van digitaal veredelen Implementatie inkjettechnologie in industrieel productieproces Schone maakindustrie: aanzienlijke besparingen op milieukosten (waterzuivering) en energiekosten Mass customization: individualisering van productie Nano coatingtechnologie schept nieuwe mogelijkheden en functionaliteiten Toepasbaar met nagenoeg alle vloeistoffen op nagenoeg alle substraten Keramiek, plastic, textiel etc. Dit creëert een nieuwe industriële revolutie 40 Introductie Koninklijke Ten Cate nv
Overige toepassingen Printed electronics Verpakkingen Decoratie (keramiek, glas coatings etc.) Medical (zwangerschapstest, diabetis-test) Security printing Solar printing 41 Introductie Koninklijke Ten Cate nv
Financiële achtergronden
Resultaten actieplannen 2010 Beleid was gericht op winstgroei Nettowinst neemt toe met 92% Herstel kunstgrasdivisie Geslaagde turn around TenCate Enbi en Nederlandse TenCate bedrijven Focus op partnerships en emerging markets Ketenintegratie kunstgrasmarkt (toename belang in TigerTurf, GreenFields begin 2011) Sterke omzetgroei in Azië en Zuid-Amerika Hernieuwde aandacht voor acquisities Emas Kiara (geosynthetics; afgerond maart 2011) 43 Jaarcijfers 2010
Concernomzet per kwartaal 1200 1000 800 600 400 200 0 251 257 226 186 171 270 233 223 202 273 208 235 302 231 263 189 191 209 203 192 2006 2007 2008 2009 2010 Q1 Q2 Q3 Q4 44 Introductie Koninklijke Ten Cate nv
mln. euro Netto winst per kwartaal * 60 50 40 30 20 10 0-10 7,1 10,8 10,9 5,2 13,9 11,2 13,2 6,0 13,8 11,9 18,1 7,3 10,0 11,7 14,7 19,9 8,2 1,8-0,8-0,3 2006 2007 2008 2009 2010 *) Aangepast voor resultaat op verkochte activiteiten en bijzondere waardeverminderingen Q1 Q2 Q3 Q4 45 Introductie Koninklijke Ten Cate nv
TenCate business monitor (markt outlook 2011) Marktgroep Markt outlook 2011 Toelichting markt outlook Protective Fabrics Defense Protective Fabrics Industrial Protective Fabrics Emergency response Composites Aerospace / Space Composites Armour USA +++ EU + USA + / ++ Azië + VS - / + EU + EU + USA + EU + USA + Sterke omzetontwikkeling TenCate Defender M tot in 3 e kwartaal 2011 Hogere order intake Europese markt zet door Belangstelling nieuw productportfolio gericht op comfort Voortzetting opmars TenCate Tecasafe Plus Continuering ontwikkelingen in Azië Nog geen herstel van de emergency response markt Nieuwe toepassingen TenCate Defender M Belangstelling TenCate Defender M voor politie / veiligheidstaken Herstel zet door Verbeterd potentieel in EU-markt Performance Amerikaanse markt ongewijzigd Positie in Engeland versterkt via overname AML UK (TenCate Advanced Armour UK) Geosynthetics EU - / + USA - / + Azië ++ Herstelplan voor EU-activiteiten Amerikaanse markt licht positief Aziatische en Zuid-Amerikaanse markt bieden aanzienlijk groeipotentie Grass EU, USA, Azië + Strategie t.a.v. ketenintegratie / samenwerking gericht op duurzame concepten Stijging grondstofkosten (olie gerelateerd) 46 Introductie Koninklijke Ten Cate nv
Vooruitzichten 2011 Voortgaande sterke performance TenCate Defender M portfolio Groei marktaandeel industriële markt beschermende weefsels Herstel vliegtuigindustrie (aerospace composites) Marktintroductie nieuwe producten (kunstgrassystemen, industrial composites, nieuwe toepassingen composieten) Goede uitgangspositie armour composites (EU en VS) Groei Aziatische en Zuid-Amerikaanse markten (geotextiel, beschermende weefsels) Toename winstmarges TenCate Geosynthetics Europa Hogere omzet en resultaat over 2011 verwacht (onvoorziene omstandigheden daargelaten) 47 Introductie Koninklijke Ten Cate nv
48 Introductie Koninklijke Ten Cate nv