Stichting Pensioenfonds SMIT in liquidatie

Stichting Pensioenfonds SMIT in liquidatie Stichting Pensioenfonds SMIT in liquidatie J.A. Beijerinkstraat 8 2912 AC Nieuwerkerk aan den IJssel Ingeschreven in het Handelsregister van de Kamer van Koophandel onder nummer 41127265 Verslag over het boekjaar 1-1-2014 t/m 31-12-2014

2

Inhoud Pagina Meerjarenoverzicht 5 Verslag van het college van vereffenaars Voorwoord 7 Organisatie 10 Pensioenparagraaf 13 Paragraaf economische ontwikkelingen en vermogensbeheer 14 Verslag van het verantwoordingsorgaan Oordeel van het verantwoordingsorgaan 15 Reactie van het college van vereffenaars op het oordeel van het verantwoordingsorgaan 16 Jaarrekening Balans per 31 december 18 Staat van baten en lasten 20 Kasstroomoverzicht 22 Grondslagen voor waardering en resultaatbepaling 23 Toelichting op de balans per 31 december 26 Toelichting op de staat van baten en lasten 29 Overige gegevens Gebeurtenissen na balansdatum 33 Resultaatbestemming 33 Controleverklaring van de onafhankelijke accountant 34 Bestuur en organisatie 37 Verklarende woordenlijst 41 Stichting Pensioenfonds SMIT in liquidatie Jaarverslag 2014 3

4

Meerjarenoverzicht 2014 2013 2012 2011 2010 Aantallen Actieve deelnemers 0 0 20 300 341 Gewezen deelnemers 0 0 928 711 809 Pensioengerechtigden 0 0 1.007 996 967 Totaal 0 0 1.955 2.007 2.117 Toeslagen Toeslag actieven per 1 januari 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Toeslag inactieven per 1 juli 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Financiële gegevens (in duizenden euro) Beleggingen voor risico pensioenfonds Belegd vermogen 0 0 199.623 187.707 186.218 Beleggingsopbrengsten 61 3.015 23.543 14.461 13.433 Reserves Vrije reserve 4.303 5.371 2.226-12.762-90 Reserve algemene risico s 0 0 0 0 125 Totaal reserves 4.303 5.371 2.226-12.762 35 Technische voorzieningen Voorziening pensioenverplichtingen voor risico pensioenfonds 0 0 228.031 228.913 208.473 Overige voorzieningen Voorziening compensatie doorbouwregeling 62-65 0 0 7 2.975 4.569 Kostenvoorziening 250 500 0 0 0 Premiebijdragen van werkgevers en werknemers 327 0 42 4.628 33.203 Pensioenuitkeringen 0 4.803 11.747 11.862 11.252 Stichting Pensioenfonds SMIT in liquidatie Jaarverslag 2014 5

2014 2013 2012 2011 2010 Pensioenuitvoeringskosten 177 1) 998 787 744 704 Vermogensbeheerkosten -45 127 553 718 Dekkingsgraad 2) Vereiste dekkingsgraad 108,1% 109,8% 110,9% Dekkingsgraad 101,0% 94,5% 99,9% 1) De pensioenuitvoeringskosten zijn in boekjaar 2014 direct ten laste van de kostenvoorziening gebracht. 2) De Pensioenverplichtingen zijn overgedragen. Omdat de dekkingsgraad berekend wordt door de beschikbare middelen te delen door de Pensioenverplichtingen is het niet meer mogelijk om een dekkingsgraad te berekenen. 6

Verslag van het college van vereffenaars Voorwoord Stond het jaar 2013 in het teken van besluitvorming over de waardeoverdracht van de pensioenverplichtingen van de voormalig actieven naar pensioenfonds Boskalis en van de overige deelnemers naar Aegon, 2014 kenmerkte zich voor Stichting Pensioenfonds SMIT (hierna: SPS) als het jaar van de bestuurlijke vernieuwing en het liquidatiebesluit. Op 7 augustus 2013 is de Wet versterking bestuur pensioenfondsen (Wvbp) van kracht geworden. Doel van de wet is om het bestuur van pensioenfondsen, in brede zin, professioneler te maken. Hoewel SPS zijn pensioenverplichtingen heeft overgedragen en zich richt op opheffing van het fonds, moest het wel aan deze wet voldoen. Het bestuur heeft onderzocht op welke manier het, binnen de kaders van de wet, een bestuursvorm kon inrichten waarmee SPS voldoende in staat is om de verplichtingen die het fonds nog heeft, zorgvuldig af te handelen. Daarbij stond een beperkt aantal bestuursvormen ter beschikking. Het bestuur is er in de eerste helft van dit jaar helaas niet in geslaagd om het onderling eens te worden. Een meerderheid van het bestuur was van oordeel dat over de manier waarop de belangrijke dossiers zouden worden afgehandeld inmiddels (proces)afspraken waren gemaakt. Ook was diezelfde meerderheid van mening dat de manier waarop het resterend vermogen van SPS zou worden aangewend voor pensioenverbetering van alle deelnemers al was vastgelegd bij de collectieve waardeoverdracht in juni 2013. Omdat die afspraken naar hun mening vastlagen meenden de betrokken bestuursleden dat de zittende bestuursleden de lopende zaken zouden kunnen afwikkelen en het fonds zouden kunnen opheffen. Andere bestuursleden wilden (ter vergroting van het draagvlak bij toekomstige besluiten en om te voldoen aan de nieuwe eisen in de Wvbp met betrekking tot de te kiezen bestuursvorm) de bestuurssamenstelling herschikken en in het bestuur geen (oud-) werkgeversleden meer opnemen. De bestuurssamenstelling zou volgens hen een afspiegeling moeten zijn van de samenstelling van het deelnemersbestand. SMIT Nederland B.V. heeft desgevraagd aangegeven dat zij, in het kader van een nieuw bestuursmodel, niet als werkgever beschouwd wenste te worden. De deelnemersraad heeft in juni 2014 (ongevraagd) het bestuur geadviseerd om het bestuur samen te stellen volgens het paritaire model t.w. drie pensioengerechtigden, twee gewezen deelnemers met aanspraken bij Aegon en één gewezen deelnemer met aanspraken bij pensioenfonds Boskalis. Vier bestuursleden vonden het niet verantwoord om, gegeven de fase waarin SPS zich bevond en de in het verleden gemaakte afspraken, een nieuw bestuur, met nieuwe mensen, in te richten. Drie bestuursleden besloten om op 25 juni 2014 af te treden als bestuurslid van SPS. Ook de voorzitter besloot af te treden maar stelde dit uit tot 15 juli 2014 zodat hij nog een aantal formaliteiten kon vervullen die noodzakelijk waren om het resterende (onvolledige) bestuur in staat te stellen een statutenwijziging door te voeren die zou voldoen aan de Wvbp. Het bestuur (feitelijk nog bestaand uit twee personen) heeft vervolgens zich beperkt tot het voorbereiden van de statutenwijziging en heeft kandidaten opgeroepen om zich beschikbaar te stellen voor het nieuwe bestuur en voor het nieuwe verantwoordingsorgaan. Al snel bleek dat zes leden van de voormalige deelnemersraad bereid waren plaats te nemen in het nieuwe verantwoordingsorgaan. Nadat vast stond dat er geen andere personen waren die zich hiervoor beschikbaar stelden konden deze zes op 11 augustus 2014 worden benoemd. Stichting Pensioenfonds SMIT in liquidatie Jaarverslag 2014 7

Hoewel DNB regelmatig op de hoogte was gesteld van het feit dat het pensioenfonds nog geen liquidatiebesluit had genomen (voor het laatst op 26 juni 2014) werd het bestuur naar aanleiding van de aanmelding van twee kandidaat bestuursleden uitgenodigd voor een gesprek ten kantore van DNB. Groot was de verbazing bij het bestuur dat DNB de mening was toegedaan dat het pensioenfonds op 4 juni 2013 al een liquidatiebesluit zou hebben genomen. DNB gaf vervolgens aan dat zij om die reden de instemming van de voorgenomen benoeming van de twee kandidaat bestuursleden niet verder in behandeling zou nemen. Op basis van de geldende statuten (die bekend waren bij DNB) kon een liquidatiebesluit slechts worden genomen op basis van unanimiteit. Het bestuur heeft daarop juridisch advies ingewonnen en kreeg bevestigd dat een liquidatiebesluit op basis van de geldende statuten niet was genomen. Omdat er geen liquidatiebesluit lag kreeg het bestuur van DNB opdracht om het liquidatiebesluit voor het einde van het jaar 2014 te nemen en dit te bevestigen aan DNB. Nadat in twee stappen de statutenwijziging was gerealiseerd, konden op de dag dat de gewijzigde statuten bij de notaris werden verleden (15 september 2014) ook de twee kandidaat bestuursleden in functie treden. Bij de totstandkoming van de herziene statuten waren de nieuwe bestuursleden en de leden van het verantwoordingsorgaan, ter vergroting van het draagvlak, al nauw betrokken. Nadat vast kwam te staan dat op basis van de gewijzigde statuten in het nieuwe bestuur geen vertegenwoordigers namens de (voormalige) werkgever meer konden plaatsnemen besloot Boskalis alle faciliteiten waarover het pensioenfonds in de voorgaande jaren kon beschikken in te trekken. Dit betekende onder andere dat het bestuur geen secretariële ondersteuning meer kreeg en niet langer gebruik kon maken van vergaderruimtes en archiefruimtes van Boskalis. Zoals gemeld in het jaarverslag van 2013 moesten om tot afwikkeling van het liquidatietraject van het pensioenfonds te kunnen komen zowel de geschillen met SMIT als met diegenen die menen recht te hebben op een correctie op de toegekende indexatie uit de jaren 2004-2008 een oplossing krijgen. Inmiddels heeft het bestuur besloten om de correctie op de indexatie toe te kennen. Uitvoering van dit besluit zal gedurende 2015 plaatsvinden. Het besluit is verwerkt in de jaarrekening van 2014. Op 15 oktober 2014 heeft het bestuur, na hiervoor een positief advies van het verantwoordingsorgaan te hebben gekregen, formeel het liquidatiebesluit genomen en dit bevestigd aan DNB. Hoewel DNB nog steeds van mening is dat het pensioenfonds reeds op 4 juni 2013 in liquidatie was getreden, beschouwt DNB het op 15 oktober 2014 genomen liquidatiebesluit als een bevestiging hiervan. Op verzoek van DNB heeft het bestuur inmiddels ook een principe besluit genomen op welke wijze een eventueel restvermogen zal worden aangewend. Ook voor dit besluit is er van het verantwoordingsorgaan een positief advies gekregen. Het bestuur heeft besloten om een eventueel restvermogen te verdelen onder zowel oud deelnemers van wie de aanspraken zijn overgegaan naar AEGON als oud deelnemers van wie de aanspraken zijn overgegaan naar pensioenfonds Boskalis. Helaas was er binnen het bestuur ook geen unanimiteit voor dit besluit. Dit heeft mede tot het aftreden van een van de bestuursleden per 1 januari 2015 geleid. Dit bestuurslid was en is van mening dat een eventueel restvermogen uitsluitend zou moeten worden aangewend voor verhoging van aanspraken van de groep oud deelnemers van wie de aanspraken zijn overgegaan naar AEGON. De achterliggende gedachte daarbij was dat de groep van wie de aanspraken zijn overgegaan naar het pensioenfonds Boskalis van stonde af in het voordeel is geweest. Hoewel ook de overige bestuursleden herkennen dat met name de (arbeidsvoorwaardelijke) indexatiegarantie deze groep in een betere positie heeft gebracht vinden zij dat dit voor het pensioenfonds geen reden kan zijn om bij de verdeling van het restvermogen onderscheid tussen beide groepen te maken. Gelet op het feit dat verkiezingen voor een bestuursfunctie recent zijn uitgeschreven en er op dat moment geen andere kandidaten waren voor een bestuursfunctie, heeft het bestuur besloten de door het aftreden ontstane vacature niet in te vullen. Dit mede tegen de achtergrond dat in principe de belangrijkste besluiten inmiddels zijn genomen. 8

Inmiddels heeft DNB laten weten zich te kunnen vinden in beide besluiten. Wel wijst DNB er nog op dat uitvoerbaarheid lastig kan zijn voor groepen die inmiddels in de administratie van andere uitvoerders zijn terecht gekomen. Om te kunnen vaststellen hoe groot het restvermogen is, zal het bestuur de uitkomst van het hoger beroep in de gerechtelijke procedure die tegen de voormalige werkgever is ingesteld moeten afwachten. Een zittingsdatum was op 31 december 2014 nog niet bepaald. Inmiddels is de datum van het hoger beroep bepaald op 5 juni 2015. Velen hebben bijgedragen aan het kunnen nemen van het liquidatiebesluit, in het bijzonder de (oude) deelnemersraad en het verantwoordingsorgaan. Het bestuur is allen hiervoor erkentelijk. Stichting Pensioenfonds SMIT in liquidatie Jaarverslag 2014 9

Organisatie Doelstelling Stichting Pensioenfonds SMIT was verantwoordelijk voor de uitvoering van de collectieve pensioenregelingen ten gunste van oudwerknemers van SMIT Nederland B.V. en gelieerde ondernemingen, voor zover de werknemers niet verplicht deelnemen aan de regeling bij een bedrijfstakpensioenfonds. Bestuur Het bestuur bestond statutair tot 1 juli 2014 uit een college van minimaal zes personen. Drie leden werden benoemd door de werkgever. Een lid werd benoemd door de ondernemingsraad van SMIT Nederland B.V. Twee leden zijn benoemd na verkiezingen onder de pensioengerechtigde deelnemers. Vanaf 15 juli 2014 bestond het bestuur aanvankelijk uit twee en vanaf 15 september 2014 uit vier personen. Op 25 juni 2014 besloten de heren M.P.J. Barendse, E. Ros en M. Vos af te treden. Op 15 juli 2014 trad ook de heer W.F. van Dorp af. Op 15 september 2014 werd de statutenwijziging van kracht. Vanaf dat moment bestaat het bestuur uit drie geledingen: Vanuit de pensioengerechtigden kunnen drie bestuursleden worden benoemd; Vanuit de gewezen deelnemers van wie de aanspraken zijn ondergebracht bij Aegon kunnen twee bestuursleden worden benoemd; Vanuit de gewezen deelnemers van wie de aanspraken zijn ondergebracht bij de Stichting Pensioenfonds Boskalis kan één bestuurslid worden benoemd. De bevoegdheden, taken en verantwoordelijkheden van het bestuur liggen op hoofdlijnen vast in de statuten. Vermogensbeheercommissie De vermogensbeheercommissie is in de eerste helft van 2014 niet meer bijeen gekomen. Na overdracht van de aanspraken in 2013 was er bij gebrek aan een te beleggen vermogen geen behoefte meer aan het in stand houden van een vermogensbeheercommissie. Deze is per 1 juli 2014 opgeheven. Communicatiecommissie De communicatiecommissie doet beleidsvoorstellen aangaande het communicatiebeleid aan het bestuur, stelt het communicatiebeleidsplan op en ziet toe op de uitvoering van het communicatiebeleidsplan. Ook vallen externe uitingen, waaronder de nieuwsbrief, onder de verantwoordelijkheid van de communicatie commissie. De commissie komt niet volgens een vast rooster bij elkaar. In 2014 is met name aandacht besteed aan de bestuurlijke samenstelling, die op 1 juli 2014 gerealiseerd diende te zijn (gebaseerd op de Wvbp). Daarnaast ging de communicatie over de (voortgang) van het indexatie dispuut en het ingestelde hoger beroep in het geschil met de voormalige werkgever. De commissie is per 1 juli 2014 opgeheven. Vanaf 1 juli 2014 wordt de communicatie door het voltallig bestuur bepaald. Verantwoordingsorgaan Het verantwoordingsorgaan bestond tot 1 juli 2014 uit drie leden die de gewezen deelnemers, pensioengerechtigden en de werkgever vertegenwoordigden. Vanaf 11 augustus 2014 werden zes leden van het verantwoordingsorgaan nieuwe stijl benoemd. De samenstelling van het nieuwe verantwoordingsorgaan bestaat uit drie geledingen: Vanuit de pensioengerechtigden kunnen drie leden worden benoemd. Vanuit de gewezen deelnemers van wie de aanspraken zijn ondergebracht bij Aegon kunnen twee leden worden benoemd. 10

Vanuit de gewezen deelnemers van wie de aanspraken zijn ondergebracht bij Stichting Pensioenfonds Boskalis kan één lid worden benoemd. Het oude verantwoordingsorgaan kwam drie maal met het bestuur bijeen. Het nieuwe verantwoordingsorgaan kwam eveneens drie maal met het bestuur bijeen. Het bestuur legt aan het verantwoordingsorgaan rekenschap af over het gevoerde beleid en de beleidskeuzes die betrekking hebben op de toekomst. Het oordeel van het verantwoordingsorgaan over het kalenderjaar 2014 is opgenomen in dit jaarverslag. Het bestuur hecht aan een goed overleg met het verantwoordingsorgaan, mede ter vergroting van het draagvlak voor te nemen besluiten. Ook raadpleegt en informeert het bestuur onverplicht op informele wijze dit orgaan over onderwerpen waarbij het verantwoordingsorgaan geen formele rol vervult. Deelnemersraad De deelnemersraad bestond tot 1 juli 2014 uit acht leden. In de deelnemersraad waren de gewezen deelnemers en de pensioengerechtigden op basis van onderlinge getalsverhoudingen evenredig vertegenwoordigd. De deelnemersraad adviseerde het bestuur desgevraagd of uit eigen beweging over aangelegenheden die Pensioenfonds SMIT betreffen. In 2014 is de deelnemersraad 3 keer bijeengekomen. Deelnemersraad en bestuur kwamen drie keer in overlegvergadering bijeen. De deelnemersraad heeft advies uitgebracht over: het jaarverslag 2013; het nieuwe bestuursmodel en de nieuwe bestuurssamenstelling. In verband met de gewijzigde wetgeving heeft de Deelnemersraad per 1 juli 2014 opgehouden te bestaan. Visitatiecommissie Het intern toezicht is georganiseerd door middel van een visitatiecommissie. Deze commissie heeft onder andere tot taak om minimaal één keer per jaar de beleids- en bestuursprocedures, bestuursprocessen en de checks and balances binnen het fonds te beoordelen. In 2014 heeft het bestuur gezien de staat waarin het fonds zich bevindt geen opdracht gegeven om een audit uit te voeren. De belangrijkste besluiten van het bestuur zijn met DNB gedeeld. DNB heeft tegen deze besluiten geen bezwaar gemaakt. Deskundigheidsbevordering Het bestuur geeft structureel invulling aan het streven om de deskundigheid voldoende te laten zijn, zodat met het oog op het behartigen van de belangen van alle belanghebbenden sprake is van een adequate besturing van het pensioenfonds. Het bestuur heeft in 2014 geen specifieke opleiding gevolgd ter bevordering van de deskundigheid op het gebied van pensioenen. Dit omdat het fonds sinds medio 2013 geen deelnemers meer heeft, geen pensioenadministratie voert en geen beleggingen meer heeft. In 2014 heeft het bestuur zich met name bezig gehouden met de voorbereiding en uitvoering van de Wvbp, het liquidatiebesluit en de indexering. Op deze punten heeft het bestuur zich o.a. laten adviseren door advocaten en een notaris. Klachtenregeling Pensioenfonds SMIT heeft in zijn statuten opgenomen dat er bij verschil van inzicht een onafhankelijk college wordt gevormd dat een bindend oordeel geeft. In aanvulling op de statutaire klachtenprocedure heeft het bestuur een klachten- en geschillenregeling opgesteld. Deze regeling is laagdrempelig en sluit daardoor beter aan bij een mogelijke klacht of geschil over interpretatie van de pensioenregeling. In 2014 is er geen beroep gedaan op de klachtenregeling. Stichting Pensioenfonds SMIT in liquidatie Jaarverslag 2014 11

Naleving wet- en regelgeving Het bestuur is niet bekend met overtredingen van wet- en regelgeving. Gedragscode Het bestuur heeft een gedragscode opgesteld. De gedragscode is van toepassing op alle bij het bestuur en de organisatie van Pensioenfonds SMIT betrokken personen, tenzij uitsluitend voor externen een op hen van toepassing zijnde, gelijkwaardige gedragscode is overgelegd. Betrokkenen leggen jaarlijks een verklaring van naleving van de gedragscode af. Van externe organisaties wordt verwacht dat zij een actief compliance beleid voeren. Bedrijven moeten jaarlijks aangeven of zij zich aan hun (interne) compliance richtlijnen hebben gehouden. Er zijn in het verslagjaar 2014 geen overtredingen van de gedragsregels waargenomen. Uitbesteding Met ingang van 1 januari 2010 is de pensioenadministratie uitbesteed aan AZL in Heerlen. De afspraken over de dienstverlening met AZL zijn vastgelegd in een Service Level Agreement. AZL bracht tot 1 juli 2014 eens per kwartaal verslag uit over zijn werkzaamheden in relatie tot de afspraken die zijn gemaakt. Daarnaast vond tot die datum op regelmatige basis overleg plaats over beleidsmatige zaken en onderwerpen die mogelijk bijzondere aandacht vragen. Bestuursondersteuning werd vanaf januari 2011 tot 1 juli 2014 uitgevoerd door Diavisie. Vanaf 1 juli 2014 zijn er bijna geen werkzaamheden meer uitbesteed aan derden. Met name kon op kosten van juridische ondersteuning drastisch worden bezuinigd. In de eerste helft van 2014 zijn veel kosten gemaakt voor juridische studies die er toe moesten leiden dat de zittende bestuursleden ook na datum waarop het nieuwe bestuursmodel diende te zijn gerealiseerd (1 juli 2014) konden blijven zitten. Overige omstandigheden functioneren Pensioenfonds SMIT Onder verwijzing naar artikel 96 Pensioenwet meldt het bestuur dat zich in 2014 de volgende omstandigheden hebben voorgedaan. Noch De Nederlandsche Bank, noch de Autoriteit Financiële Markten heeft boetes of dwangsommen opgelegd. De toezichthouder heeft het bestuur opdracht gegeven om voor het eind van 2014 te komen tot een liquidatiebesluit en een plan van verdeling in te dienen. De toezichthouder heeft geen bewindvoerder aangesteld. Opheffing SPS Het bestuur heeft op 15 oktober 2014 besloten tot liquidatie en bereidt opheffing van het fonds voor. De intentie was om na de overdracht van de de pensioenaanspraken het formele liquidatiebesluit te nemen. Het bestuur heeft dit besluit niet eerder kunnen nemen, doordat het niet mogelijk bleek om het voorstel daartoe met de tot 15 september 2014 statutair vereiste unanimiteit te nemen. Na 15 oktober 2014 treedt het bestuur op als college van vereffenaars en is de Stichting Pensioenfonds SMIT formeel in liquidatie. 12

Pensioenparagraaf Pensioenregelingen Door overdracht van de pensioenverplichtingen aan pensioenfonds Boskalis en Aegon per 31 mei 2013 zijn de pensioenregelingen bij SPS per die datum beëindigd. Bestandsontwikkeling Actieve Gewezen Pensioen- deelnemers deelnemers gerechtigden Totaal Stand per 31 december 2013 0 0 0 0 Stand per 31 december 2014 0 0 0 0 Toeslagbeleid Het bestuur besloot jaarlijks of en in hoeverre op de pensioenaanspraken en pensioenrechten toeslagen konden worden verleend. Bij dit besluit nam het bestuur de in de pensioenregelingen geformuleerde indexatieambitie in aanmerking, evenals de financiële positie van het pensioenfonds. Er werd bij Pensioenfonds SMIT geen bestemde reserve voor toeslagen aangehouden. Er was evenmin in de kostendekkende premie een bestemde opslag voor het toekennen van toeslagen opgenomen. Er bestond daarom geen recht op toeslagen en voor de lange termijn was onzeker of en in hoeverre toeslagen zullen worden toegekend. Door de overdracht van aanspraken aan AEGON resp. Pensioenfonds Boskalis werd het toekennen van toeslagen onmogelijk. In het hoger beroep dat is aangespannen tegen de oud werkgever wordt nog getracht een bedrag voor toekenning van indexatie voor degenen van wie de aanspraken zijn overgedragen aan Aegon toegewezen te krijgen. Per 1 januari 2008 heeft het bestuur voor het laatst een toeslag kunnen toekennen. Onderstaand overzicht geeft weer welke toeslagen het bestuur in de afgelopen jaren heeft toegekend. Tussen haakjes is de indexatieambitie vermeld. Actieven Niet-actieven datum toeslag (ambitie) datum toeslag (ambitie) 1 januari 2013 0,00% (1,49%) 1 januari 2013 0,00% (1,49%) 1 januari 2012 0,00% (2,04%) 1 januari 2012 0,00% (0,39%) 1 januari 2011 0,00% (1,29%) 1 juli 2011 0,00% (1,45%) 1 januari 2010 0,00% (0,76%) 1 juli 2010 0,00% (0,71%) 1 januari 2009 0,00% (1,12%) 1 juli 2009 0,00% (1,05%) Stichting Pensioenfonds SMIT in liquidatie Jaarverslag 2014 13

Communicatie Een belangrijk medium om de deelnemers te informeren zijn de nieuwsbrieven. In 2014 heeft het bestuur er drie uitgebracht. Begin 2015 zal het bestuur nog één maal een nieuwsbrief uitbrengen waarna informatie uitsluitend op de website zal worden gepubliceerd. De informatie zal nog tot 3 maanden na de opheffing van het fonds daar te vinden zijn. Pensioenfonds SMIT heeft een eigen website (www.pensioenfondssmit.nl). Doelstelling van de site is dat deelnemers op een laagdrempelige manier informatie kunnen vinden over hun pensioen en de wijze waarop het fonds is georganiseerd. Per maand bezoeken ongeveer 100 tot 150 mensen de website, afhankelijk van actuele ontwikkelingen. De pensioendesk, waar deelnemers met vragen over hun pensioen terecht kunnen, is in januari 2014 opgeheven. De informatieverstrekking is toen overgenomen door de pensioendesk van pensioenfonds Boskalis en de klantenservice van Aegon. Paragraaf economische ontwikkelingen en vermogensbeheer Bedragen die in deze paragraaf worden genoemd, zijn vermeld in duizenden euro s. Beleggingen in 2014 Na de collectieve overdracht is het vermogen van SPS in de vorm van liquide middelen aangehouden. Het saldo bedraagt ultimo 2014: 5.912. Rotterdam, 24 juni 2015 J.A. de Groot, voorzitter college van vereffenaars Mw. N. Snoeij, secretaris college van vereffenaars Mw. M.J. Toorenburg, penningmeester college van vereffenaars 14

Verslag van het verantwoordingsorgaan Oordeel van het verantwoordingsorgaan Het Verantwoordingsorgaan (VO) is na implementatie van de nieuwe bestuursstructuur in augustus 2014 aangetreden. Alle leden van het VO hebben zitting gehad in de vroegere Deelnemersraad. De informatie die voor de uitoefening van zijn taken benodigd was, is aan het VO ter beschikking gesteld, inclusief het concept- Jaarverslag van het College van Vereffenaars en de concept-jaarrekening 2014. Voorts zijn in 2014 de zgn. overlegvergaderingen bijgewoond. De aandacht van het VO was in het bijzonder gericht op de volgende belangrijke kwesties, die in 2014 naar voren zijn gekomen: De lopende rechtszaak van de Stichting Pensioenfonds SMIT tegen Smit Nederland BV en Boskalis c.s.; Implementatie van een nieuwe bestuursstructuur; Reparatie van de indexatie 2004-2008; Het nemen van een liquidatiebesluit, ter zake waarvan door het VO een positief advies is uitgebracht; Een besluit van het College van Vereffenaars over de verdeling van de resterende gelden, nadat alle nog lopende kwesties en verplichtingen zijn afgewikkeld. Het door respectievelijk het Bestuur en het College van Vereffenaars gevoerde beleid ten aanzien van deze kwesties is door het VO beoordeeld. Op grond hiervan is het VO van oordeel, dat in de gegeven omstandigheden goed afgewogen beslissingen zijn genomen, met inachtneming van de belangen van alle betrokkenen. Daarbij wordt echter wel aangetekend, dat het Bestuur in oude samenstelling in het eerste halfjaar 2014 naar het zich laat aanzien weinig terughoudend is geweest met het maken van kosten voor het inhuren van externe adviseurs. Behalve het hierboven genoemde formele advies betreffende een liquidatiebesluit, zijn ook informele adviezen uitgebracht, hetzij schriftelijk dan wel tijdens overlegvergaderingen met het fondsbestuur. Het fondsbestuur heeft hiervoor zijn erkentelijkheid betoond en deze adviezen in de besluitvorming betrokken. Ede, juni 2015 Verantwoordingsorgaan van de Stichting Pensioenfonds SMIT in liquidatie Stichting Pensioenfonds SMIT in liquidatie Jaarverslag 2014 15

Reactie van het college van vereffenaars op het oordeel van het verantwoordingsorgaan Het college van vereffenaars heeft met waardering kennis genomen van het verslag van het verantwoordingsorgaan. Het verheugt het bestuur dat ook het verantwoordingsorgaan oordeelt dat er sprake is van een constructieve samenwerking tussen het verantwoordingsorgaan nieuwe stijl en het bestuur c.q. het college van vereffenaars. Door deze samenwerking is het bestuur en het college van vereffenaars in staat gesteld om besluiten te nemen, waarbij de belangen van alle geledingen binnen het fonds op een evenwichtige wijze zijn behartigd. Het college van vereffenaars heeft daarbij veel aandacht besteed aan het verkrijgen van een zo groot mogelijk draagvlak voor de beslissingen die genomen moeten worden. Het college van vereffenaars tracht de kosten van inhuur van derden zoveel als mogelijk te beperken. De kosten die nu nog aan derden worden besteed vloeien voornamelijk voort uit de geschillen die er bestaan tussen de voormalige werkgever en de stichting. Gelet op het grote belang voor de oud deelnemers zijn deze externe kosten helaas onvermijdelijk. College van Vereffenaars Stichting Pensioenfonds SMIT in liquidatie 16

Jaarrekening Stichting Pensioenfonds SMIT in liquidatie Jaarverslag 2014 17

Balans per 31 december (na bestemming saldo; in duizenden euro) Activa 2014 2013 Vorderingen en overlopende activa [1] 193 2.949 Liquide middelen [2] 5.912 6.362 Totaal activa 6.105 9.311 [..] De tussen haken vermelde nummers verwijzen naar corresponderende nummers in de toelichting op de balans, die een integraal onderdeel uitmaakt van de jaarrekening. 18

Passiva 2014 2013 Reserves Vrije reserve [3] 4.303 5.371 4.303 5.371 Technische voorzieningen Voorziening pensioenverplichtingen voor risico pensioenfonds [4] 0 0 0 0 Overige voorzieningen Kostenvoorziening [5] 250 500 250 500 Kortlopende schulden en overlopende passiva [6] 1.552 3.440 Totaal passiva 6.105 9.311 [..] De tussen haken vermelde nummers verwijzen naar corresponderende nummers in de toelichting op de balans, die een integraal onderdeel uitmaakt van de jaarrekening. Stichting Pensioenfonds SMIT in liquidatie Jaarverslag 2014 19

Staat van baten en lasten (in duizenden euro) 2014 2013 Beleggingsopbrengsten voor risico pensioenfonds [7] Directe beleggingsopbrengsten 16 517 Indirecte beleggingsopbrengsten 0 2.625 Kosten van vermogensbeheer 45-127 61 3.015 Premiebijdragen van werkgevers en werknemers [8] 327 0 Saldo van overdrachten van rechten [9] -1.529-219.366 Pensioenuitkeringen [10] 0-4.803 Mutatie voorziening pensioenverplichtingen voor risico pensioenfonds [11] Pensioenopbouw 0 0 Indexering en overige toeslagen 0-4.556 Rentetoevoeging 0-332 Onttrekking voor pensioenuitkeringen 0 4.819 Onttrekking voor pensioenuitvoeringskosten 0 962 Wijzigen marktrente 0-2.775 Wijziging uit hoofde van overdracht van rechten 0 225.937 Reguliere mutaties en kanssystemen 0 660 Overige mutaties voorziening pensioenverplichtingen 0 3.316 0 228.031 Mutatie overige voorzieningen [12] 73-493 Pensioenuitvoerings- en administratiekosten [13] 0-998 Overige baten en lasten [14] 0-2.241 Saldo van baten en lasten -1.068 3.145 [..] De tussen haken vermelde nummers verwijzen naar corresponderende nummers in de toelichting op de staat van baten en lasten, die een integraal onderdeel uitmaakt van de jaarrekening. 20

2014 2013 Bestemming van het saldo Vrije reserve -1.068 3.145-1.068 3.145 Stichting Pensioenfonds SMIT in liquidatie Jaarverslag 2014 21

Kasstroomoverzicht (in duizenden euro) 2014 2013 Pensioenactiviteiten Ontvangsten Premiebijdragen van werkgevers en werknemers -2.106 7.554 Overige 0 10-2.106 7.564 Uitgaven Uitgekeerde pensioenen -324-4.703 Overgedragen pensioenverplichtingen 1.936-99.325 Pensioenuitvoerings- en administratiekosten -357-961 1.255-104.989 Totaal Pensioenactiviteiten -851-97.425 Beleggingsactiviteiten Ontvangsten Directe beleggingsopbrengsten 610 4.125 Verkopen en aflossingen beleggingen 0 80.270 610 84.395 Uitgaven Aankopen beleggingen 0 0 Kosten van vermogensbeheer -209-157 -209-157 Totaal Beleggingsactiviteiten 401 84.238 Mutatie liquide middelen -450-13.187 Saldo liquide middelen 1 januari 6.362 19.549 Saldo liquide middelen 31 december 5.912 6.362 22

Grondslagen voor waardering en resultaatbepaling Algemeen Alle bedragen zijn vermeld in duizenden euro. Toepassing Richtlijnen voor de Jaarverslaggeving Stichting Pensioenfonds SMIT heeft de Jaarrekening opgesteld in overeenstemming met de wettelijke bepalingen zoals deze zijn opgenomen in Titel 9 Boek 2 BW en met inachtneming van de Richtlijnen voor de Jaarverslaggeving. Als gevolg van het liquidatiebesluit op 15 oktober 2014 is de naam van het fonds gewijzigd naar Stichting Pensioenfonds SMIT in liquidatie. Waar in deze jaarrekening gesproken wordt over Stichting Pensioenfonds SMIT, wordt er bedoeld de Stichting Pensioenfonds SMIT in liquidatie. Tevens treedt als gevolg van het liquidatiebesluit het bestuur vanaf dat moment op als college van vereffenaars. Waar er in deze jaarrekening gesproken wordt over het bestuur, wordt het bestuur cq. het college van vereffenaars bedoeld. Alle activa en passiva worden gewaardeerd tegen de liquidatiewaarde, tenzij anders vermeld. De ter vergelijking opgenomen cijfers hebben betrekking op de jaarrekening 2013. In verband met (het besluit tot) liquidatie van het pensioenfonds worden de activa en verplichtingen vanaf dat verslagjaar gewaardeerd op basis van liquidatiewaarde, dit in plaats van waardering gebaseerd op de continuïteitsveronderstelling. Dit leidt echter niet tot een andere waardering van de activa en verplichtingen ultimo 2013. De hierna volgende beschrijving van de grondslagen voor de financiële verslaggeving is dan ook (nagenoeg) gelijk aan de beschrijving daarvan in de jaarrekening 2013. Na verrekening van alle baten en lasten inclusief de nog openstaande actiepunten resteert een batig liquidatiesaldo. Conform de statuten van Stichting Pensioenfonds SMIT komt het liquidatiesaldo volledig ten goede aan de deelnemers. Het batig liquidatiesaldo zal worden uitgekeerd aan de deelnemers bij Aegon en Boskalis. De verdeling naar Aegon en Boskalis zal worden bepaald aan de hand van de verhouding van het vermogen per 31 mei 2013. Waardering Schattingen en veronderstellingen De opstelling van de jaarrekening in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 BW vereist dat het bestuur oordelen vormt en schattingen en veronderstellingen maakt die van invloed zijn op de toepassing van grondslagen en de gerapporteerde waarde van activa en verplichtingen, en van baten en lasten. De schattingen en hiermee verbonden veronderstellingen zijn gebaseerd op ervaringen uit het verleden en verschillende andere factoren die gegeven de omstandigheden als redelijk worden beschouwd. De uitkomsten hiervan vormen de basis voor het oordeel over de boekwaarde van activa en verplichtingen die niet op eenvoudige wijze uit andere bronnen blijkt. De daadwerkelijke uitkomsten kunnen afwijken van deze schattingen. De schattingen en onderliggende veronderstellingen worden voortdurend beoordeeld. Herzieningen van schattingen worden opgenomen in de periode waarin de schatting wordt herzien, indien de herziening alleen voor die periode gevolgen heeft, of in de periode van herziening en toekomstige perioden, indien de herziening gevolgen heeft voor zowel de verslagperiode als toekomstige perioden. Opname van een actief of een verplichting Een actief wordt in de balans opgenomen wanneer het waarschijnlijk is dat de toekomstige economische voordelen naar het pensioenfonds zullen toevloeien en de waarde daarvan betrouwbaar kan worden vastgesteld. Een verplichting wordt in de balans opgenomen wanneer het waarschijnlijk is dat de afwikkeling daarvan gepaard zal gaan met een uitstroom van middelen en de omvang van het bedrag daarvan betrouwbaar kan worden vastgesteld. Baten worden in de rekening van baten en lasten opgenomen wanneer een vermeerdering van het economisch potentieel, samenhangend met een vermeerdering van een actief of een vermindering van een verplichting, heeft plaatsgevonden, waarvan de omvang betrouwbaar kan worden vastgesteld. Lasten worden verwerkt wanneer Stichting Pensioenfonds SMIT in liquidatie Jaarverslag 2014 23

een vermindering van het economisch potentieel, samenhangend met een vermindering van een actief of een vermeerdering van een verplichting, heeft plaatsgevonden, waarvan de omvang betrouwbaar kan worden vastgesteld. Indien een transactie ertoe leidt dat nagenoeg alle of alle toekomstige economische voordelen en alle of nagenoeg alle risico s met betrekking tot een actief of een verplichting aan een derde zijn overgedragen, wordt het actief of de verplichting niet langer in de balans opgenomen. Verder worden activa en verplichtingen niet meer in de balans opgenomen vanaf het tijdstip waarop niet meer wordt voldaan aan de voorwaarden van waarschijnlijkheid van de toekomstige economische voordelen en betrouwbaarheid van de bepaling van de waarde. Dit betekent dat transacties worden verwerkt op handelsdatum en niet op afwikkelingsdatum. Als gevolg hiervan kan sprake zijn van een post nog af te wikkelen transacties. Deze post kan zowel een actief als een passief zijn. Saldering van een actief en een verplichting Een financieel actief en een financiële verplichting worden gesaldeerd als nettobedrag in de balans opgenomen indien sprake is van een wettelijke of contractuele bevoegdheid om het actief en de verplichting gesaldeerd en gelijktijdig af te wikkelen en bovendien de intentie bestaat om de posten op deze wijze af te wikkelen. De met de gesaldeerd opgenomen financiële activa en financiële verplichtingen samenhangende rentebaten en rentelasten worden eveneens gesaldeerd opgenomen. Algemene grondslagen De activa en passiva worden gewaardeerd tegen nominale waarde, tenzij hierna een andere grondslag wordt vermeld. Activa en passiva in vreemde valuta worden omgerekend tegen de contante koersen per balansdatum. Alle baten en lasten worden ten gunste of ten laste van het resultaat gebracht, rekening houdend met de overlopende posten per balansdatum. Baten en lasten voortvloeiend uit transacties in vreemde valuta worden omgerekend tegen de koersen op transactiedatum. Waar nodig vindt waardevermindering plaats voor het risico van onvolwaardigheid van het activum. Beleggingen Algemeen In overeenstemming met de Pensioenwet worden beleggingen gewaardeerd op actuele waarde. Slechts indien de actuele waarde van een belegging niet betrouwbaar kan worden vastgesteld vindt waardering plaats op basis van geamortiseerde kostprijs. Participaties in beleggingsinstellingen, die gespecialiseerd zijn in een bepaald soort beleggingen worden gerubriceerd en gewaardeerd volgens de grondslagen voor dat soort beleggingen. Ultimo 2013 zijn alle beleggingen van het fonds verkocht. Vorderingen en overlopende activa Voor zover noodzakelijk is een voorziening voor oninbaarheid in mindering gebracht. De vordering op Boskalis in verband met de extra premiebijstorting is opgenomen op Nominale Waarde. Technische Voorziening pensioenverplichtingen De voorziening voor pensioenverplichtingen wordt gewaardeerd op actuele waarde (marktwaarde). De actuele waarde wordt bepaald op basis van de contante waarde van de beste inschatting van toekomstige kasstromen die samenhangen met de op balansdatum onvoorwaardelijke pensioenverplichtingen. Onvoorwaardelijke pensioenverplichtingen zijn de opgebouwde nominale aanspraken en de onvoorwaardelijke toezeggingen (omtrent toeslagverlening). De contante waarde wordt bepaald met gebruikmaking van de marktrente. Bij de berekening van de voorziening pensioenverplichtingen is uitgegaan van op de balansdatum geldende pensioenreglementen en van de over de verstreken deelnemersjaren verworven aanspraken. Jaarlijks wordt door het bestuur besloten of er op de opgebouwde pensioenaanspraken toeslag wordt verleend. Alle per balansdatum bestaande besluiten omtrent toeslagverlening (ook voor besluiten omtrent toeslagverlening na balansdatum voor zover sprake is van ex ante condities) zijn in de berekening begrepen. Er wordt geen rekening gehouden met toekomstige salarisontwikkelingen. 24

Doordat het fonds de pensioenverplichtingen per 1 juni 2013 heeft overgedragen, is de voorziening pensioenverplichtingen per die datum vervallen. Technische voorziening toekomstige kosten Tot 31 december 2011 is in de technische voorziening pensioenverplichtingen een kostenopslag opgenomen ter grote van 1,75% van de voorziening voor pensioenverplichtingen in verband met toekomstige administratie- en excassokosten. Per 1 januari 2012 is een aparte voorziening voor toekomstige kosten gevormd. Aan deze voorziening worden de in enig boekjaar gemaakte kosten onttrokken. Periodiek wordt getoetst of de voorziening toereikend is om de te verwachten toekomstige kosten uit te voldoen. Doordat het fonds de pensioenverplichtingen per 1 juni 2013 heeft overgedragen, is de voorziening voor toekomstige kosten per die datum vervallen. Overige voorzieningen De voorziening compensatie doorbouwregeling is gevormd ter dekking van de kosten van de mogelijke voortgezette pensioenopbouw van een specifieke groep SMIT werknemers. Ultimo boekjaar is de omvang van de voorziening berekend als de som van alle verwachte toekomstige lasten van voortzetting van de mogelijke pensioenopbouw van een specifieke groep deelnemers tot aan pensioendatum. De voorziening compensatie doorbouwregeling had ultimo 2012 betrekking op één persoon. In 2013 zijn de aanspraken aan deze persoon toegekend en is de voorziening compensatie doorbouwregeling vervallen. Per 1 juni 2013 is een voorziening gevormd ter dekking van de te verwachten kosten die samenhangen met de afwikkeling van de verplichtingen die het fonds heeft en de opheffing van het fonds. De voorziening wordt vastgesteld op basis van een reële schatting door het bestuur en wordt periodiek geëvalueerd. Resultaatbepaling Algemeen De baten en lasten worden toegerekend aan het jaar waarop ze betrekking hebben. Directe beleggingsopbrengsten Onder directe beleggingsopbrengsten wordt bij vastrentende waarden verstaan de renteopbrengst verminderd met de kosten; bij de zakelijke waarden wordt hieronder verstaan het bruto dividend, voor aftrek van dividendbelasting, verminderd met de kosten. De intresten van overige activa en passiva worden opgenomen op basis van nominale bedragen. Indirecte beleggingsopbrengsten Onder de indirecte beleggingsopbrengsten worden de volgende resultaten opgenomen: gerealiseerde koersverschillen bij verkopen van aandelen en obligaties; gerealiseerde koersverschillen bij aflossingen van obligaties; valutaverschillen met betrekking tot obligaties en bankrekeningen in buitenlandse valuta en valutatermijntransacties niet-gerealiseerde koersverschillen inzake aandelen en obligaties. Kasstroomoverzicht Het kasstroomoverzicht geeft inzicht in de herkomst en aanwending van kasmiddelen. De kasstromen zijn gerubriceerd naar kasstroom uit pensioenactiviteiten, kasstroom uit beleggingsactiviteiten en overige mutaties. Bij het opstellen van het kasstroomoverzicht is de directe methode gehanteerd. Stichting Pensioenfonds SMIT in liquidatie Jaarverslag 2014 25

Toelichting op de balans per 31 december (in duizenden euro) Activa 2014 2013 [1] Vorderingen en overlopende activa Vorderingen op aangesloten ondernemingen 185 1.013 Vorderingen op de herverzekeraar 0 1.936 Te vorderen dividendbelasting 35 0 Vordering op uitkeringsgerechtigde 16 0 Voorziening dubieuze debiteuren -51 0 Overige debiteuren 8 0 Totaal vorderingen en overlopende activa 193 2.949 Alle vorderingen hebben een resterende looptijd van korter dan één jaar De vordering op de aangesloten ondernemingen bestaat uit aanvullende nota s die in 2014 aan de werkgever verstuurd zijn voor het herstel van reeds opgebouwde rechten. [2] Liquide middelen Depotbanken 5.746 6.046 ING Bank N.V. 166 316 5.912 6.362 De liquide middelen zijn ter vrije beschikking van het fonds. Passiva Reserves [3] Vrije reserve Stand per 1 januari 5.371 2.226 Saldobestemming boekjaar -1.068 3.145 Stand per 31 december 4.303 5.371 Totaal eigen vermogen 4.303 5.371 26

2014 2013 Technische voorzieningen [4] Voorziening pensioenverplichtingen voor risico pensioenfonds Stand per 1 januari 0 228.031 Het verloop van de voorziening is als volgt: Pensioenopbouw 0 0 Indexering en overige toeslagen 0 4.556 Rentetoevoeging 0 332 Onttrekking voor pensioenuitkeringen 0-4.819 Onttrekking voor pensioenuitvoeringskosten 0-962 Wijzigen marktrente 0 2.775 Wijziging uit hoofde van overdracht van rechten 0-225.937 Reguliere mutaties en kanssystemen 0-660 Overige mutaties voorziening pensioenverplichtingen 0-3.316 Stand per 31 december 0 0 Totaal technische voorzieningen 0 0 [5] Overige voorzieningen Stand per 1 januari 500 7 Het verloop van de voorziening is als volgt: Kosten direct in mindering gebracht op de voorziening Accountantscontrole van de jaarrekening -9 0 Actuaris advies Towers Watson -13 0 Overige advieskosen -100 0 Communicatie -5 0 Bestuur -30 0 Contributies en bijdragen -17 0 Overige kosten -3 0 Overdracht Voorziening compensatie doorbouwregeling 62-65 0-7 Mutatie kostenvoorziening -73 500 Stand per 31 december 250 500 Tot 1 juni 2013 hield het fonds een technische voorziening voor toekomstige kosten aan, samenhangend met de uitvoering van de pensioenregelingen. Na collectieve overdracht van de pensioenverplichtingen is deze voorziening vervallen. Wel heeft pensioenfonds SMIT een kostenvoorziening gevormd ter dekking van de te verwachten kosten die samenhangen met de afwikkeling van de verplichtingen die het fonds heeft en de opheffing van het fonds. Stichting Pensioenfonds SMIT in liquidatie Jaarverslag 2014 27

2014 2013 Deze voorziening wordt jaarlijks geëvalueerd en herijkt. Deze herijking heeft in 2014 een vrijval van 73 opgeleverd. Totaal overige voorzieningen 250 500 [6] Kortlopende schulden en overlopende passiva Beleggingen 0 254 Schuld aan Ondernemingen 0 2.665 Verzekeringsmaatschappijen 1.529 110 Belastingen en sociale premies 0 214 Schulden inzake pensioenuitvoerings- en administratiekosten 23 197 1.552 3.440 De post verzekeringsmaatschappijen betreft de schuld aan Aegon met betrekking tot de inkoop van indexatie. Niet in de balans opgenomen vorderingen en verplichtingen De schuld aan de aangesloten ondernemingen in 2013 betreft het gevolg van de gerechtelijke toewijzing van de vordering van SMIT Nederland B.V. en Baggermaatschappij Boskalis B.V. op Pensioenfonds SMIT ad. 2,6 miljoen euro plus rente inzake beëindiging van de uitvoering van de compensatie doorbouwregeling 62-65. Het bestuur heeft de overtuiging dat Pensioenfonds SMIT de regeling volgens afspraken heeft uitgevoerd en dat, overeenkomstig de afspraken, het resultaat op de uitvoering van deze regeling aan Pensioenfonds SMIT toebehoort. De schuld is conform uitspraak in 2014 afgewikkeld. Pensioenfonds SMIT is hiertegen echter nog in hoger beroep. Er zijn diverse claims door het fonds bij SMIT Nederland B.V. en Koninklijke Boskalis Westminster N.V. en Baggermaatschappij Boskalis B.V. aanhangig gemaakt. De claims worden door de onderneming betwist. De claims liggen nu ter beoordeling bij de rechter. Met ING bank B.V. is een kredietfaciliteit van 900 op de betaalrekening overeengekomen. Van deze kredietfaciliteit is in 2014 geen gebruik gemaakt. Begin 2015 is de betaalrekening bij ING Bank B.V. opgeheven. Hiermee is ook de kredietfaciliteit komen te vervallen. Ten aanzien van de afwikkeling van de arbeidsongeschiktheidsverzekering staat nog het punt van het uitlooprisico open. Het bestuur is momenteel doende om dit punt met de herverzekeraar (Nationale Nederlanden) af te ronden. Er bestaat nog onduidelijkheid over de onderliggende gegevens van de mate van arbeidsongeschiktheid van de oud deelnemers in deze verzekering. Hierdoor is het op dit moment nog onduidelijk of de uitkomsten van de afwikkeling een bate of een last voor het fonds zullen opleveren en deze zijn daarom ook niet kwantificeerbaar. 28

Toelichting op de staat van baten en lasten (in duizenden euro) Kosten bestuursleden De bestuursleden van Stichting Pensioenfonds SMIT die niet in dienst zijn van de onderneming hebben in 2014 een kostenvergoeding ontvangen van 30. Personeel Gedurende het boekjaar 2014 had Stichting Pensioenfonds SMIT geen personeelsleden in dienst. Verbonden partijen Er is sprake van een relatie tussen de verbonden partijen zijnde het fonds, de aangesloten ondernemingen en hun bestuurders. Er zijn geen leningen verstrekt aan, noch is er sprake van vorderingen op, (voormalige) bestuurders. Een aantal bestuurders neemt deel aan de pensioenregeling van het fonds op basis van de voorwaarden in het pensioenreglement. Baten en lasten 2014 2013 [7] Beleggingsopbrengsten voor risico pensioenfonds Directe beleggingsopbrengsten Zakelijke waarden 0 3 Vastrentende waarden 0 1.832 Derivaten 0-700 Banken 16-2 Herverzekeraar 0-10 Overige 0-606 Totaal directe beleggingsopbrengsten 16 517 Per 31 mei 2013 zijn de beleggingen liquide gemaakt om de overdracht van de Pensioenverplichtigen te financieren. Het fonds heeft dus slechts tot en met 31 mei 2013 rendement behaald op de beleggingen. De opbrengsten in 2014 betreft rente op aangehouden liquide middelen. Indirecte beleggingsopbrengsten Zakelijke waarden 0 4.678 Vastrentende waarden 0-1.530 Derivaten 0-523 0 2.625 Alle beleggingen zijn per 31 mei 2013 verkocht. Totaal indirecte beleggingsopbrengsten 0 2.625 Stichting Pensioenfonds SMIT in liquidatie Jaarverslag 2014 29

2014 2013 Kosten van vermogensbeheer Beheerloon 45-127 Totaal kosten vermogensbeheer 45-127 In 2014 is afgerekend met ING ICS. Omdat deze afrekening lager is dan geraamd, zijn de kosten van vermogensbeheer positief. Totaal beleggingsopbrengsten voor risico pensioenfonds 96 3.015 [8] Premiebijdragen van werkgevers en werknemers Pensioenpremie werkgevers en werknemers regulier 0 0 Inkoopsommen 327 0 327 0 Er vindt geen nieuwe opbouw meer in Pensioenfonds SMIT plaats. Er is dus ook geen premie verschuldigd. Wel zijn er in 2014 nog aanvullende nota s aan de werkgever verstuurd voor het herstel van reeds opgebouwde rechten. Deze nota s zijn onder de inkoopsommen verantwoord. [9] Saldo van overdrachten van rechten Overgenomen pensioenverplichtingen 0 0 Overgedragen pensioenverplichtingen 0-134 Inkoop indexatie bij Aegon -1.529 0 Collectief overgedragen pensioenverplichtingen 0-219.232-1.529-219.366 [10] Pensioenuitkeringen Pensioenen Ouderdomspensioen 0-8.107 Partnerpensioen 0-3.071 Wezenpensioen 0-31 Vergoeding uitkeringen Aegon en Boskalis 0 6.429 Subtotaal 0-4.780 30

2014 2013 Andere uitkeringen Afkoopsommen 0-23 Subtotaal 0-23 Totaal pensioenuitkeringen 0-4.803 Het Pensioenfonds heeft per 31 mei 2013 de Pensioenverplichtingen overgedragen en daarmee ook de verplichting tot het betalen van de uitkeringen overgedragen. [11] Mutatie voorziening pensioenverplichtingen voor risico pensioenfonds Pensioenopbouw 0 0 Indexering en overige toeslagen 0-4.556 Rentetoevoeging 0-332 Onttrekking voor pensioenuitkeringen 0 4.819 Onttrekking voor pensioenuitvoeringskosten 0 962 Wijzigen marktrente 0-2.775 Wijziging uit hoofde van overdracht van rechten 0 225.937 Reguliere mutaties en kanssystemen 0 660 Overige mutaties voorziening pensioenverplichtingen 0 3.316 0 228.031 [12] Mutatie overige voorzieningen Overdracht Voorziening compensatie doorbouwregeling 62-65 0 7 Mutatie kostenvoorziening 73-500 73-493 Pensioenfonds SMIT heeft een kostenvoorziening gevormd ter dekking van de te verwachten kosten die samenhangen met de afwikkeling van de verplichtingen die het fonds heeft en de opheffing van het fonds. In 2014 is 177 direct op de kostenvoorziening in mindering gebracht. Daarnaast wordt deze voorziening jaarlijks door het bestuur geëvalueerd en herijkt. Deze herijking heeft in 2014 een vrijval van 73 opgeleverd. Stichting Pensioenfonds SMIT in liquidatie Jaarverslag 2014 31