Bekaert. 4 december 2014

Transcriptie

1 Bekaert 4 december 2014

2 De eerste jaren: van pionierswerk tot wereldwijde handel Leo Leander Bekaert ( 1936) Stichter 1880: Start productie prikkeldraad 1881: Eerste patent : kroontje 1894: Deklaag tegen corrosie (zink) 1924: Start eerste buitenlandse fabriek (Bourbourg) 1928: Export naar VSA 1930: Verjaardag 50 jaar : 600 medewerkers 1933: Start productie in VK (Sheffield) 1

3 De eerste jaren: van pionierswerk tot wereldwijde handel Leon A. Bekaert ( 1961) Opvolger 1949: Start staalkoord productie voor banden 1950: Joint-venture in Latijns Amerika (Chili) 1957: Kantoor in Tokyo 1964: R&D centrum in Deerlijk 1965: Engineering fabriek in Ingelmunster 1966: Staalkoordfabriek in Aalter Technologie van laagkoolstof naar hoogkoolstof van zinkdeklagen naar geavanceerde deklagen 2

4 Van pionierswerk tot wereldwijde handel Van euforie tot paniek - en terug in de jaren : Oliecrisis versnelt de zoektocht naar fijnere en sterkere staaldraden Wereldwijde expansie van staalkoord (België, USA, Japan, etc.) 1972: Groei wordt gefinancierd door beursgang (alle aandelen geplaatst in 2 minuten) 1973: Start van de Dramix betonvezels 1980: Viering 100 jaar Bekaert in een moeilijke economische context Tweede oliecrisis, internationale recessie, hoge inflatie Is er nog toekomst in staaldraad? Aanleiding tot herstructureringen Zoektocht naar diversificatie Integrale kwaliteitszorg Nieuwe producten: fijne roestvaste vezels, composietmaterialen 1985: Start van geavanceerde vacuüm deklaagtechnologie 1993: Eerste staalkoord fabriek in China 1997: Start productie in Indonesië 1998: Start productie in India 3

5 Een nieuw millennium een nieuwe wereld Een snel veranderende wereld - De euro wint fors van de dollar en pond - Opkomst van de BRIC landen - China wordt een economische wereldspeler - Internationale financiële en economische crisis Een opmerkelijke periode voor Bekaert - Focus - groeien - innoveren miljoen euro omzet wordt vervangen door - producten met hogere toegevoegde waarde - geografische expansie Basis voor duurzame rendabele groei 4

6 Kerncompetenties Metaaltransformatie Geavanceerde deklagen Van walsdraad 6,5 mm Van traditionele deklagen Adhesie Corrosie bestendig Slijtage resistent Antibevuilend 1 µm naar geavanceerde deklagen naar metaalvezels 5

7 Bekaert is aanwezig actief in meerdere in vele markten marktsectoren Bouwsector 23% Autosector 37% Nutsvoorzieningen 13% Agri 7% Basismaterialen 4% Uitrusting 9% Consumptiegoederen 7% 6

8 Autosector Bekaert haalt 1,5 miljard euro van de omzet uit de autosector Ruitenwissers Geprofileerde verendraad Draden voor koppelingen 70% gaat naar de bandenindustrie 75% gaat naar de vervangingsmarkt Draden en kabels voor het regelen van vensters Breiwerk van vezels voor de gietvorm van autovensters Draden en vezels voor het zetelverwarming Dieselroetfilters Wieldopverendraad Hieldraad 7

9 Bouwsector Mesh track Murfor Gabions Nagels Afsluitingen Nettten 8

10 Energie en nutsvoorzieningen Producten voor telecom, energie opwekking en distributie Zaagdraad voor het snijden van silicon Profieldraden voor de versterking van flexibele buizen Staalkoordversterkte thermoplastische strips Draad en kabel voor olie- en gaswinning Draad voor versterking van hoogspanningskabels Staalkoordversterkte aandrijfriemen Enz. 9

11 Overige sectoren Uitrusting 9% Agri 7% Consumptiegoederen 7% Basismaterialen 4% 10

12 Strategie Strategie blijft ongewijzigd, maar met verschillende focus per regio. Bekaert creëert duurzame rendabele groei door: - Gediversifieerde geografische aanwezigheid met een breed productengamma en een focus op groeimarkten: Gewijzigd vraagpatroon Meer focus op andere regio s dan China - Innovatie Doorgaan met het ontwikkelen van relevante innovatie voor klanten Minder focus op zaagdraad - Operationele uitmuntendheid Belangrijker dan ooit tevoren (meer concurrentie en meer importen) Kost concurrentieel zijn in onze fabrieken en in onze structuur Programma om de kostenstructuur met 100 miljoen te verminderen 11

13 Verschuiving van mature landen naar groeilanden ,2 Groeilanden 72, ,8 27,4 Mature landen kwartaal 14 Groeilanden Mature landen 12

14 Gezamenlijke omzet per regio in het derde kwartaal 2014 Noord-Amerika EMEA 420 miljoen omzet medewerkers 14% 26% 807 miljoen omzet medewerkers Latijns-Amerika 1064 miljoen omzet 35% medewerkers Pacifisch Azië 25% 761 miljoen omzet medewerkers Autosector Bouwsector Energie & nutsvoorzieningen Andere Bekaert fabrieken Kantoren Technologie centra 13

15 Innovatie: technologisch leiderschap Blijvende focus op innovatie 62 miljoen euro in O&O (2% van de omzet) Internationaal O&O team in België Productontwikkeling opstart in China en in India 2000 patentrechten Met de juiste partners en prioriteiten: Klantengerichte innovatie en co-ontwikkeling Focus op hoogtechnologische producten, systemen en oplossingen Extern georiënteerd internationalisatie van technologen coöperatie met internationaal gerenommeerde onderzoekscentra & universiteiten venture kapitaal en O&O partnerships Beschermen van intellectueel eigendomsrecht 14

16 Operationele uitmuntendheid - Continue focus op kwaliteit (differentiatie met concurrenten) - De waardecreatie maximaliseren door een sterke klantenfocus - Een eigen engineering verzekert een concurrentiële en kwalitatieve machinebouw - Kostenbesparingsprogramma s doorheen alle entiteiten en business platformen (onderzoek naar een lager energieverbruik) - Efficiënte rapporteringsystemen 15

17 Resultaten

18 Bekaert in een oogopslag Duurzame rendabele groei Wereldwijd markt en technologisch leiderschap geavanceerde metaaltransformatie en deklagen kw 2014 Gezamenlijke omzet geconsolideerd joint ventures 4,1 miljard 3,2 miljard 0,9 miljard 3,0 miljard 2,4 miljard 0,6 miljard Operationele cashflow (EBITDA) geconsolideerd joint ventures Wereldwjid productieplatform 413 miljoen 297 miljoen 116 miljoen 1ste helft miljoen 190 miljoen 50 miljoen 30 landen medewerkers Genoteerd op Euronext Brussel BEL20, DJ Stoxx, FTSE, SRI Marktkapitalisatie van 1,6 miljard 2 miljoen euro omzet per dag 17

19 Hoogtepunten derde kwartaal % Omzetgroei in 3 de kwartaal 2014 vs 3 de kwartaal 2013 Muntverschillen: daling van -1,2% voornamelijk door Latijns-Amerika M&A : +0,8% positieve impact door de inclusie Costa Rica en de kabeldivisie in Brazilië Prijs/Mix : Positieve impact van 4,4% dankzij de verbeterde product-mix en de prijsverhogingen in Latijns-Amerika Stabiele omzet voor de eerste negen maanden: Organische omzet geneutraliseerd door impact van negatieve muntverschillen Nettoschuld gedaald tot 717 miljoen (730 miljoen in 3 kwartaal 2013). Maar hoger dan het jaareinde 2013 (574 miljoen ) door hoger werkkapitaal en inkoop van eigen aandelen. 18 November 2014

20 Omzet eerste 9 maanden in mijoen Geconsolideerd Gezamenlijk Derde kwartaal 2014 EMEA: 3 kw 2013 Venezuela Organische groei Acquisities / Desinvesteringen Muntverschillen 3 kw 2014 Sterke marktvraag gedurende de eerste negen maanden van Vooral in de autosector, de energiegerelateerde markten en andere industriële sectoren. Noord-Amerika: Sterke volume- en omzetgroei in het derde kwartaal van 2014, dankzij een heropleving van de vraag in de automobielmarkten en de bouwsector in vergelijking met dezelfde periode vorig jaar. Latijns-Amerika: Venezuela buiten beschouwing gelaten werd een organische volumegroei van 4% gerealiseerd. Prijsverhogingen werden succesvol doorgevoerd. De totale omzetgroei in het derde kwartaal bedroeg 13%. Pacifisch Azië: Sterke volumes in zeer competitieve Aziatische bandenmarkten. De omzet van zaagdraad nam ook toe en droeg bij aan een betere product-mix. Door prijsdruk en de doorrekening van lagere grondstofprijzen werd de omzetgroei afgezwakt tot 3%. 19

21 Geconsolideerde omzet per segment Geconsolideerde omzet voor de eerste 9 maanden in miljoen In miljoen verschil aandeel Impact muntverschil EMEA Noord-Amerika Latijns-Amerika Pacifisch Azië % -0.8% -7.7% +2.0% 34% 17% 19% 30% Totaal % 100% -97 In miljoen 1 kw 14 2 kw 14 3 kw 14 3 kw 14 3 kw 13 Impact muntverschil EMEA Noord-Amerika Latijns-Amerika Pacifisch Azië % +8.0% +13.0% +2.7% Totaal % % 19% 34% 17% Europa Noord-Amerika Latijns-Amerika Azië 20 November 2014

22 Gezamenlijke omzet per segment Gezamenlijke omzet voor de eerste 9 maanden in miljoen verschil aandeel Impact muntverschil EMEA Noord-Amerika Latijns-Amerika Pacifisch Azië % -0.7% -10.4% +1.7% 26% 14% 35% 25% Totaal % 100% kw 14 2 kw 14 3 kw 14 3 kw 13 3 kw 14 Impact muntverschil EMEA Noord-Amerika Latijns-Amerika Pacifisch Azië % -0.7% -10.4% +1.7% Totaal % % 35% 26% 14% Europa Noord-Amerika Latijns-Amerika Azië 21 November 2014

23 Investeringen in uitvoering 22

24 Staalkoordentiteiten van Pirelli ton staalkoordcapaciteit werknemers 300 miljoen omzet Sumaré, Brazilië Figline, Valdarno, Italië Slatina, Roemenië Izmit, Turkije Yanzhou, China 23

25 Vooruitzichten 2014 Matiging van negatieve wisselkoerseffecten. Lichte vertraging in de Europese bandenmarkten. Impact van de gebruikelijke seizoenseffecten bij jaareinde, vooral in Europa en in Noord-Amerika. Verderzetting van de heropleving van de Latijns-Amerikaanse markten in de komende maanden Afzwakking van het negatieve translatie-effect van wisselkoersen over het volledige jaar China: verzwakking van de industriële vraag en met aanhoudende prijserosie in de bandenmarkt. 24 November 2014

26 Invloed op de koers van Bekaert Fact sheet 2014 Aantal aandelen: Gemiddelde slotkoers 27,315 Gemiddeld dagvolume Hoogste koers (12/05/14) 30,195 Gemiddelde dagwaarde 3 miljoen Laagste koers (16/10/14) 21,900 Marktkapitalsatie miljoen Slotkoers (30/11) 27, Structurele resultaatsvolume verbetering ROIC > WACC Product innovatie Zonneënergie Crisis Eurozone Daling in zonne-energiesector euro Opkomende markten

27 Internationale aandeelhoudersstructuur Hoofdaandeelhouder Eigen aandelen Publiek (ongeïdentificeerd) Individuele belegger en private banking Institutionele aandeelhouders Institutionelen (België) Institutionelen (Internationaal) 40,1% 43,9% 15,1% 82% 18% 37,2% 5,9% 6,6% 19,9% 30,4% 39% 61% Private banking, 7% Publiek 8% Retail 17% Europa (excl. België, Zwitserland, VK) 9% Instututionelen 30% België, 12% Hoofdaandeelhouder 38% Zwitserland, 4% V.K., 2% V.S.A., 3% 26

28 0,50 0,50 0,50 0,50 0,53 0,56 0,56 0,56 0,58 0,63 0,67 0,50 0,83 0,92 0,93 0,98 1,00 0,85 0,85 0,67 0,67 Dividend 3,00 2,80 2,60 2,40 2,20 2,00 1,80 1,60 1,40 1,20 1,00 0,33 0,80 0,60 0,04 0,40 0,20 0, Dividend mei Extra dividend Tussentijds dividend oktober 27

29 Contacten Investor Relations : Dhr. Jérôme Lebecque jerome.lebecque@bekaert.com Documentatie : Mevr. Christine Clarysse christine.clarysse@bekaert.com Aandeelhouders, investeerders en andere geïnteresseerden, kunnen op elk ogenblik contact opnemen met de afdeling Investor Relations. Agenda Jaarresultaat februari 2015 Jaarverslag beschikbaar op internet 27 maart 2015 Activiteitenverslag 1 kwartaal mei 2015 Algemene Vergadering 13 mei

30 better together 29