3 Dankzij het mechanisme van Delta Lloyd Safe Upside A & B kent u elk jaar het minimumrendement waarop u op de vervaldag recht zal hebben.

Transcriptie

1 Delta Lloyd Safe Upside A&B bundelen prestatie, transparantie en veiligheid! DELTA LLOYD SAFE UPSIDE A&B 1 Delta Lloyd Safe Upside A laat u toe zonder beperkingen te genieten van de beste prestatie van een portefeuille van internationale kwaliteitsaandelen. Delta Lloyd Safe Upside B laat u toe 80% binnen te halen van de beste prestatie van de Europese referentie-index, de Dow Jones EURO STOXX Op de vervaldag ontvangt u uw oorspronkelijk belegde kapitaal volledig terug. Een eventuele daling van de aandelenmarkt of van de Dow Jones EURO STOXX 50 laat uw kapitaal onberoerd. Uw kapitaal blijft % gewaarborgd. 3 Dankzij het mechanisme van Delta Lloyd Safe Upside A & B kent u elk jaar het minimumrendement waarop u op de vervaldag recht zal hebben. Bescherm uw kapitaal en haal het maximumrendement binnen. Delta Lloyd Bank onderscheidt zich door u volledige gemoedsrust te geven voor uw persoonlijke financiële situatie. Dat is mogelijk door een echt verregaande gepersonaliseerde begeleiding bij de opbouw en het beheer van uw vermogen. Stap voor stap zorgt deze begeleiding voor het realiseren van uw financiële doelstellingen. Delta Lloyd Bank Sterrenkundelaan 23. B-1210 Brussel Tel. +32 (0) Fax +32 (0) info@dlbank.be. 05/ (A) JDY Création Aanbod geldig tot 1 juli 2005, vroegtijdige afsluiting mogelijk.

2 Bescherm uw kapitaal en haal het maximumrendement binnen. Delta Lloyd Safe Upside A & B zijn 10-jarige beleggingen die u toelaten zonder beperkingen te genieten van de beste prestatie van een aandelenportefeuille (Upside A) of 80% binnen te halen van de beste prestatie van de Dow Jones Euro Stoxx 50 index (Upside B), terwijl uw kapitaal volledig beschermd blijft. Aanbod geldig tot 1 juli 2005, behoudens vroegtijdige afsluiting. Instapkosten: 3%. Eenvoudige en krachtige beleggingen Elk jaar wordt, op een vooraf bepaalde evaluatiedatum, de prestatie vastgesteld t.o.v. de startdatum van de portefeuille waarop Delta Lloyd Safe Upside A is gebaseerd (rekenkundig gemiddelde van de 15 internationale aandelen die de portefeuille bevat) of van de Dow Jones EURO STOXX 50 waaraan Delta Lloyd Safe Upside B is gelinkt. Dankzij het mechanisme van Delta Lloyd Safe Upside A & B wordt enkel met de beste vastgestelde prestatie rekening gehouden. Zo kan uw behaalde winst enkel toenemen en kent u elk jaar het minimumrendement waarop u op de vervaldag recht zal hebben. Bij een daling van de beurzen en indien de hoogste vastgestelde prestatie van de portefeuille of de index negatief of nul is, zal deze niet in rekening worden gebracht. met % waarborg op de eindvervaldag. Wat er ook gebeurt, op het einde van het 10de jaar wordt uw oorspronkelijk belegde kapitaal integraal terugbetaald. Op de vervaldag biedt Delta Lloyd Safe Upside A: % van uw oorspronkelijk belegde kapitaal + % van de beste prestatie van de portefeuille vastgesteld sinds de startdatum Op de vervaldag biedt Delta Lloyd Safe Upside B: % van uw oorspronkelijk belegde kapitaal + 80% van de beste prestatie van de Dow Jones EURO STOXX 50 vastgesteld sinds de startdatum Een gediversifieerde portefeuille van internationale en gerenommeerde aandelen... Delta Lloyd Safe Upside A is gekoppeld aan een portefeuille van 15 internationale kwaliteitsaandelen. Het rendement van deze belegging is afhankelijk van de prestatie van deze portefeuille die zowel geografisch (Japan, Verenigde Staten, Nederland, Spanje, Finland, Duitsland, Zwitserland en Italië) als sectoraal (automobiel, elektriciteit, telecommunicatie, gas, verzekeringen, distributie, voeding en houtproductie) gevarieerd is. of de Europese referentie-index, de Dow Jones EURO STOXX 50 De prestatie van Delta Lloyd Safe Upside B gaat gepaard met deze van de Europese referentie-index Dow Jones Euro Stoxx 50. Deze index groepeert de 50 grootste beurskapitalisaties van de eurozone (België, Duitsland, Finland, Frankrijk, Griekenland, Ierland, Italië, Nederland, Oostenrijk, Portugal en Spanje). Waarschuwing De aandacht van de toekomstige beleggers wordt gevestigd op het feit dat : op de Effecten geen interest dient te worden betaald; de Effecten, gezien hun aard, worden gekenmerkt door een hoge risicograad, die onder andere verband houdt met de aandelenmarkten of de index-markt (naargelang het geval) en kredietratings; de Effecten een product zijn met een door de Emittent gegarandeerd kapitaal op de vervaldag, waarbij het bedrag dat op de vervaldag wordt terugbetaald, gelinkt is aan de prestatie van het aandelenmandje of de Dow Jones Euro Stoxx 50 (naargelang het geval); in de gevallen voorzien in 6.c en 7.B van de "Conditions" (voorwaarden) van de emissie, de Effecten terugbetaald zullen worden tegen hun marktwaarde die lager zou kunnen liggen dan hun nominale waarde. Toekomstige beleggers dienen ervaring te hebben met transacties in aandelen en effecten waarvan het rendement afgeleid wordt uit onderliggende aandelen. Toekomstige beleggers dienen de risico s van transacties in de Effecten te kennen en dienen hun beslissing om te beleggen te nemen na grondig overleg met hun adviseurs over de gepastheid van een belegging in Effecten rekening houdende met hun financiële situatie, de hierin vervatte informatie, de informatie over de Effecten en over de aandelen of de index, naargelang het geval, waarop de Effecten betrekking hebben en het toepasselijk fiscaal regime. Interest betaald op de Effecten zal onderworpen zijn aan de Belgische roerende voorheffing van 15%. Deze roerende voorheffing zal ingehouden worden door de Belgische financiële instelling die tussenkomt bij de betaling van de interesten. Er is geen bijkomende inkomstenbelasting verschuldigd op dergelijke inkomsten. Houders van Effecten die interest op de Effecten zouden innen buiten België, zonder inhouding van de Belgische roerende voorheffing, dienen deze inkomsten aan te geven in hun jaarlijkse belastingaangifte en dergelijke inkomsten zullen onderworpen worden aan een belasting van normaal 15% vermeerderd met de gemeentelijke opcentiemen. Société Générale treedt niet op als adviseur en kan bijgevolg niet verantwoordelijk worden gesteld voor de financiële of enige andere gevolgen die voortvloeien uit de inschrijving op of de aankoop van dit product. De beleggers moeten zelf hun eigen risico-analyse realiseren en indien nodig vooraf hun eigen juridische, financiële, fiscale, boekhoudkundige of enige andere professionele adviseur raadplegen. Potentiële beleggers worden verzocht om het prospectus dat door de Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen (CBFA) op 24/05/2005 werd goedgekeurd en dat gratis ter beschikking ligt in de kantoren van Delta Lloyd Bank, volledig te lezen. 2 3

3 Delta Lloyd Safe Upside A Fictieve voorbeelden van het mechanisme Stijgende markt gevolgd door een dalende markt Dalende markt Waarde van de Portefeuille Vastgestelde prestatie 0 10% 19% 30% 54% 60% 65% 80% 40% 23% 14% In aanmerking genomen prestatie 10% 19% 30% 54% 60% 65% 80% 80% 80% 80% Terugbetaling op de vervaldag 180% Actuarieel rendement* 5,74% Waarde van de Portefeuille Vastgestelde prestatie 0-10% -15% -20% -25% -30% -35% -40% -50% -60% -70% Terugbetaling op de vervaldag % Actuarieel rendement* -0,30% De beste vastgestelde prestatie In jaar 7 In jaar 8 In jaar 10 Terugbetaling van Delta Lloyd Safe Upside A op de vervaldag Is de vastgestelde prestatie van de portefeuille gelijk aan 80%. De terugbetaling op de vervaldag zal minstens gelijk zijn aan 180% van het belegde kapitaal. Is de vastgestelde prestatie van de portefeuille gelijk aan 40%. Is de vastgestelde prestatie van de portefeuille gelijk aan 14%. % van het oorspronkelijk belegde kapitaal + % van de beste prestatie van de portefeuille vastgesteld gedurende de 10 beleggingsjaren (% x 80% = 80%). De belegger ontvangt een terugbetaling van 180% van het oorspronkelijk belegde kapitaal, wat overeenstemt met een bruto jaarrendement (IRR) van 5,74%*. Terugbetaling van Delta Lloyd Safe Upside A op de vervaldag Gedurende de volledige looptijd van de belegging bereikt de portefeuille slechts een negatieve prestatie in vergelijking met de startdatum. De waarde op de vervaldag is gelijk aan 30. Er zal dus geen enkele prestatie in rekening worden gebracht voor de berekening van de terugbetaling op de vervaldag. Delta Lloyd Safe Upside A waarborgt wel % van het belegde kapitaal. Op de vervaldag ontvangt de belegger % van het belegde kapitaal, wat overeenkomt met een jaarlijks rendement van -0,30%. Bij de berekening van het brutorendement wordt er rekening gehouden met een emissieprijs van 103%. * Brutorente onderworpen aan 15% roerende voorheffing. De cijfergegevens in deze voorbeelden hebben een louter indicatieve en informatieve waarde. Het is enkel de bedoeling om het mechanisme van het product te beschrijven. Ze zijn geen voorspelling van toekomstige resultaten en vormen geenszins een commercieel aanbod van Société Générale.Bij de berekening van het brutorendement wordt er rekening gehouden met een emissieprijs van 103%. 4 5

4 52% Een belegging gekoppeld aan een portefeuille van internationale kwaliteitsaandelen Delta Lloyd Safe Upside A is gekoppeld aan een portefeuille van 15 internationale kwaliteitsaandelen. Het rendement van deze belegging is afhankelijk van de prestatie van deze portefeuille. Maatschappij Sector Beurs van notering CONSOLIDATED EDISON INC. DEUTSCHE TELEKOM AG GAS NATURAL SDG SA IBERDROLA SA ING GROEP NV NESTLE SA NISSAN MOTOR CO LTD NOKIA OYJ SBC COMMUNICATIONS INC SEVEN-ELEVEN JAPAN CO LTD ABN AMRO HOLDING NV TOKYO ELECTRIC POWER CO INC/THE UNICREDITO ITALINAO SPA UNILEVER NV UPM-KYMMENE OYJ ELEKTRICITEIT TELECOMMUNICATIE GAS ELEKTRICITEIT VERZEKERINGEN VOEDING AUTOMOBIEL TELECOMMUNICATIE TELECOMMUNICATIE DISTRIBUTIE BANK ELEKTRICITEIT BANK VOEDING HOUTPRODUCTIE Verzekeringen Een zeer goed gediversifieerde belegging Distributie Automobiel Voeding VERENIGDE STATEN DUITSLAND SPANJE SPANJE NEDERLAND ZWITSERLAND JAPAN FINLAND Gas VERENIGDE STATEN JAPAN NEDERLAND JAPAN ITALIË NEDERLAND FINLAND Houtproductie Bank Telecommunicatie Elektriciteit Delta Lloyd Safe Upside A is een belegging die zowel geografisch (Japan, Verenigde Staten, Nederland, Spanje, Finland, Duitsland, Zwitserland en Italië) als sectoraal (automobiel, elektriciteit, telecommunicatie, gas, verzekeringen, distributie, voeding en houtproductie) gevarieerd is. Sectorale spreiding Geografische spreiding Veelbelovende historische resultaten Waarschuwing Deze statistieken zijn het resultaat van ramingen op een bepaald 32% moment, op basis van op dat moment geldende parameters en marktvoorwaarden en historische gegevens die geenszins een voorspelling van toekomstige resultaten zijn. Bijgevolg hebben de cijfers en prijzen 27% in dit document slechts een indicatieve waarde en vormen ze geenszins een vast en definitief aanbod. 22% De koershistorieken van de 15 aandelen werden dagelijks genoteerd van 1 januari 1980 tot 11 maart Elke dag wordt als begindatum genomen voor een periode van 10 jaar. 17% Voor elk van deze periodes bepalen we de terugbetalingswaarde van een structuur die gelijkaardig is aan die van Delta Lloyd Safe Upside A op de vervaldag en berekenen we 12% het overeenkomstige Actuarieel Rendement (AR). 7% Er werden 3989 testen uitgevoerd. De aandelen waarvoor geen geldende historiek beschikbaar was 2% (Iberdrola SA, Deutsche Telecom AG, ABN Amro Holding, SEVEN-ELEVEN JAPON Cie. Ltd, UPM-Kymmene Oyj, Jan-90 ING Jan-92 Groep, Jan-94 Gas Natural Jan-96 Jan-98 SDG SA, Jan-00 SBCJan-02 Jan Communications Inc en Nokia Oyj), werden vervangen door RWE AG, AT&T Corp, Fortis, Daiei Inc, International Paper Co, Allianz AG, Royal Dutch Petroleum Co, Sprint Corp-FON Group en Siemens AG. Spreiding van het bruto actuarieel rendement* Minimum 10,09 % Gemiddeld 21,76 % Maximum 45,32 % Spreiding van het actuarieel rendement 47% 42% 37% AR=>20% 15%<=AR<20% 12%<=AR<15% 10%<=AR<12% 9,00% AR<10% 0,00% 23,64% 29,48% 37,88% 0% 10% 20% 30% 40% Distributie Verzekeringen Automobiel Voeding Elektriciteit Gas Houtproductie Bank Telecommunicatie Verenigde Staten Spanje Nederland Duitsland Italië Zwitserland Japan Finland 52% 47% 42% 37% 32% 27% 22% 17% 12% 7% 2% Jan-90 Jan-92 Jan-94 Jan-96 Jan-98 Jan-00 Jan-02 Jan-04 *Brutorente onderworpen aan de roerende voorheffing van 15%. 6 7

5 Delta Lloyd Safe Upside B Fictieve voorbeelden van het mechanisme Stijgende markt gevolgd door een dalende markt Dalende markt DJ EURO STOXX Prestatie 0 10% 17% 30% 25% 56% 67% 80% 40% 23% 9% 80% van de prestatie 0% 8,00% 13,60% 24,00% 20,00% 44,80% 53,60% 64% 32,00% 18,40% 7,20% In aanmerking genomen prestatie 64% 64% 64% 64% Terugbetaling op de vervaldag 164% IRR* 4,76% DJ EURO STOXX Prestatie 0-10% -15% -20% -25% -30% -40% -50% -55% -60% -70% Terugbetaling op de vervaldag % IRR* -0,30% De beste vastgestelde prestatie In In In Is de vastgestelde prestatie van de Dow Jones EURO STOXX 50 gelijk aan 80%. De terugbetaling op de vervaldag zal minstens gelijk zijn aan 164% (80% x 80% + %) van het belegde kapitaal. Is de vastgestelde prestatie van de Dow Jones EURO STOXX 50 gelijk aan 40%. Is de vastgestelde prestatie van de Dow Jones EURO STOXX 50 gelijk aan 9%. Terugbetaling van Delta Lloyd % van het belegde kapitaal Safe Upside B op de vervaldag + 80% van de beste prestatie van de Dow Jones EURO STOXX 50 vastgesteld over de 10 beleggingsjaren (% + 80% x 80% =) 164%. Op de vervaldag ontvangt de belegger een terugbetaling van 164% van het belegde kapitaal, wat overeenstemt met een bruto jaarrendement (IRR) van 4,76%*. In dit voorbeeld van een dalende markt behoudt de belegger zijn kapitaalgarantie ondanks dat de DJ EURO STOXX 50 slechts negatieve prestaties registreert. De prestaties van de index worden dus niet in rekening gebracht bij de uitkering op de vervaldag. Terugbetaling van Delta Lloyd Op de vervaldag ontvangt de belegger zijn belegde kapitaal, wat overeenkomt Safe Upside B op de vervaldag met een jaarlijks brutorendement van -0,30%. Bij de berekening van het brutorendement wordt er rekening gehouden met een emissieprijs van 103%. *Brutorente onderworpen aan de roerende voorheffing van 15%. De cijfergegevens in deze voorbeelden hebben een louter indicatieve en informatieve waarde. Het is enkel de bedoeling om het mechanisme van het product te beschrijven. Ze zijn geen voorspelling van toekomstige resultaten en vormen geenszins een commercieel aanbod van Société Générale. Bij de berekening van het brutorendement wordt er rekening gehouden met een emissieprijs van 103%. 8 9

6 Een belegging gekoppeld aan de Dow Jones EURO STOXX 50. Dit is een van de referentie-indexen van de eurozone. Hij verzamelt de 50 grootste beurskapitalisaties in deze eurozone (Duitsland, Oostenrijk, Griekenland, Ierland, Spanje, Portugal, Nederland, Frankrijk, Italië, België en Finland). De belangrijkste waarden zijn Total Fina Elf, Royal Dutch Petroleum, Sanofi-Aventis, ENI, Deutsche Telecom en Telefonica. Zij vertegenwoordigen elk meer dan 3% van de index. De index vertoont bovendien een uitstekende geografische en sectorale spreiding. Sectorale spreiding Media 2 Media % 2 % Bouwmaterialen Bouwmaterialen 4 % 4 % Voeding Voeding 8 % 8 % Petroleum Petroleum en Gas en 8 % Gas 8 % Electronica Electronica 2 % 2 % Pharma Pharma en Chemie en Chemie 8 % 8 % Telecommunicatie Telecommunicatie 14 % 14 % Elektriciteit Elektriciteit en Water en Water 12 % 12 % Luxe 4 Luxe % 4 % Consumptiegoederegoederen Consumptie- 2 % 2 % Automobiel Automobiel 2 % 2 % Informatica Informatica 2 % 2 % AR=>15% 12%<=AR<15% 8%<=AR<12% 5%<=AR<8% Veelbelovende historische resultaten. Waarschuwing Deze statistieken zijn het resultaat van ramingen op een bepaald moment, op basis van op dat moment geldende parameters en marktvoorwaarden en historische gegevens die geenszins een voorspelling van toekomstige resultaten zijn. Bijgevolg hebben de cijfers en prijzen in dit document slechts een indicatieve waarde en vormen ze geenszins een vast en definitief aanbod. De koershistorieken van de 15 aandelen werden dagelijks genoteerd van 1 januari 1987 tot 13 maart Elke dag wordt als begindatum genomen voor een periode van 10 jaar. 10,48% Voor elk van deze periodes bepalen we de terugbetalingswaarde van een structuur die gelijkaardig is aan die van Delta Lloyd Safe Upside B op de vervaldag en berekenen we het overeenkomstige Actuarieel Rendement (AR). 52,34% Er werden 2138 testen uitgevoerd. 31,71% Bruto Actuarieel Rendement* 5,47% AR=>15% 12%<=AR<15% AR<5% 0,00% Minimum 5,65 % 8%<=AR<12% Gemiddeld 12,59 % Maximum 16,32 % 5%<=AR<8% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 5,47% AR<5% 0,00% 10,48% 31,71% 52,34% Bank en Bank Verzekeringen en Verzekeringen 32 % 32 % 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% Geografische spreiding Spreiding van het bruto* Actuarieel Rendement 18% Spanje Spanje 12 % 12 % Italië 14 Italië % 14 % 16% 14% 18% 16% Duitsland Duitsland 22 % 22 % Finland Finland 2 % 2 % Nederland Nederland 14 % 14 % 12% 10% 8% 6% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 4% België België 2 % 2 % Frankrijk Frankrijk 34 % 34 % 2% 0% Jan-97 Jan-99 Jan-01 Jan-03 Jan-05 2% 0% Jan-97 Jan-99 Jan-01 Jan-03 Jan-05 *Brutorente onderworpen aan de roerende voorheffing van 15%. De cijfergegevens in deze voorbeelden hebben een louter indicatieve en informatieve waarde. Het is enkel de bedoeling om het mechanisme van het product te beschrijven. Ze zijn geen voorspelling van toekomstige resultaten en vormen geenszins een commercieel aanbod van Société Générale