Beheersreglement. Argenta Fund Plan Best Emerging Currencies (hierna intern verzekeringsfonds )

Transcriptie

1 Beheersreglement Argenta Fund Plan Best Emerging Currencies (hierna ) Dit beheersreglement maakt integraal deel uit van de verzekeringsvoorwaarden. Oprichtingsdatum Beheerder Inschrijvingsperiode Beleggingspolitiek Beleggingsdoel Onderliggend beleggingsmechanisme 19 december 2013 Argenta Assuranties nv (hierna afgekort Argenta ) Belgiëlei Antwerpen De inschrijvingsperiode begint op 30 oktober 2013 en eindigt op 14 december 2013 behoudens vervroegde afsluiting. Na 14 december 2013 kan niet meer op dit worden ingeschreven. De activa van het worden voor 100 % geïnvesteerd in de Schuldinstrumenten SG Issuer (Luxemburg) Best Emerging Currencies (hierna de Notes ) uitgegeven door SG Issuer, een dochteronderneming van Société Générale S.A. met maatschappelijke zetel in Parijs (29 Boulevard Haussmann, Parijs, Frankrijk). De referentiemunt van het is de euro. Voor een meer gedetailleerde omschrijving van de beleggingsdoelstelling van de Notes verwijzen we naar het prospectus en de finale uitgiftevoorwaarden. Die zijn verkrijgbaar in de kantoren van Argenta. - De Notes zorgen enerzijds voor de terugbetaling van het geïnvesteerde nettokapitaal (zonder rekening te houden met de taksen en de eventuele kosten) op de eindvervaldag. Daarnaast zorgen de Notes voor een mogelijke meerwaarde die op de eindvervaldag bovenop de geïnvesteerde nettopremie wordt uitbetaald. - De mogelijke meerwaarde op de eindvervaldag is afhankelijk van de best presterende van 3 korven van vreemde munten van groeilanden. - Elke korf is samengesteld uit 3 vreemde munten van respectievelijk Oost Europese, Aziatische en Zuid-Amerikaanse groeilanden: Korven Vreemde munten Wisselkoers Oost-Europese munten Poolse zloty (PLN) Turkse lira (TRY) Russische roebel (RUB) EURPLN EURTRY EURRUB door EUR/USDxUSD/RUB Aziatische munten Zuid-Amerikaanse munten Zuid Koreaanse won (KRW) Indische roepie (INR) Chinese renminbi (CNY) Mexicaanse peso (MXN) Braziliaanse real (BRL) Chileense peso (CLP) EURKRW door EUR/USDxUSD/KRW EURINR door EUR/USDxUSD/INR EURCNY door EUR/USDxUSD/CNY EURMXN door EUR/USDxUSD/MXN EURBRL door EUR/USDxUSD/BRL EURCLP door EUR/USDxUSD/CLP U kunt de evolutie van de Poolse zloty en de Turkse lira op de Website van de Europese Centrale Bank volgen : Voor de munten, bekomen door kruising, is het voldoende om de kruising van de beschikbare wisselkoersen uit te voeren. Deze wisselkoersen zijn op de Websites van de betreffende cenrtale banken gepubliceerd (bijvoorbeeld: BR_AFPKAPB4Tr9_ _NL_DW /5

2 EURBRL = EURUSD x USDBRL). - Op elke semestriële observatiedatum wordt de prestatie van elke korf berekend. Hiertoe wordt voor elke vreemde munt uit de korf, de wisselkoers op die observatiedatum telkens vergeleken met de overeenstemmende wisselkoers op de initiële observatiedatum. De prestatie van de korf is dan gelijk aan het rekenkundig gemiddelde van de wisselkoersen die de korf uitmaken, vermenigvuldigd met -1. Een positieve waarde stemt dan overeen met een appreciatie van een vreemde munt ten opzichte van de euro; een negatieve waarde betekent een depreciatie ten opzichte van de euro. - Op de eindvervaldag wordt het gemiddelde prestatie van elke korf berekend, zijnde telkens het gemiddelde van 16 semestriële observaties. - Op de einddatum wordt 100 % van de meerwaarde van de best presterende korf uitbetaald bovenop 108 % van de initiële premie (exclusief kosten en taksen). Indien de best presterende korf een negatieve prestatie betreft, wordt 108 % van de initiële premie (exclusief kosten en taksen) uitbetaald. - De observatiedatums zijn als volgt* : Initiële observatiedatum ste observatiedatum de observatiedatum de observatiedatum de observatiedatum de observatiedatum de observatiedatum de observatiedatum de observatiedatum de observatiedatum de observatiedatum de observatiedatum de observatiedatum de observatiedatum de observatiedatum ste observatiedatum de observatiedatum *Indien een observatiedatum geen bankwerkdag is, vindt de observatie plaats op de eerstvolgende bankwerkdag. Risicoklasse, kapitaalbescherming en rendement - De eindvervaldag van het is 19 december Het kapitaal bij leven wordt uiterlijk de 3 de bankwerkdag volgend op die einddatum uitbetaald voor zover de formaliteiten voor de uitbetaling van het kapitaal leven, zoals beschreven in de algemene voorwaarden, voldaan zijn. - Wettelijke risicoklasse: III op een schaal van Ø (laagste risico) tot VI (hoogste risico) - Risicoklasse berekend volgens de methode van Committee of European Securities Regulators (hierna afgekort CESR ) Laag risico Hoog risico Voor de bepaling van de risicoklasse wordt vanuit de CESR methodologie uitgegaan van het risico/rendement concept, gebaseerd op het volatiliteitsniveau. Deze methodologie houdt geen rekening met de andere belangrijke risicofactoren, zoals het kredietrisico, het liquiditeitsrisico en het marktrisico. - Het fonds Argenta Fund Plan Best Emerging Currencies richt zich tot beleggers met een zeer voorzichtig tot dynamisch profiel. - De nettopremie (de premie verminderd met de premietaks van 2 %) wordt door het Argenta Fund Plan Best Emerging Currencies hoofdzakelijk belegd in de Notes, uitgegeven door SG Issuer. Het rendement van het is afhankelijk van het rendement van de Notes. De Notes beschermen op de eindvervaldag de terugbetaling van minimaal het ingelegde bedrag BR_AFPKAPB4Tr9_ _NL_DW /5

3 (exclusief kosten en taksen), zodat de verzekeringsnemer op dat moment minimaal de nettopremie ontvangt. Deze kapitaalbescherming geldt uitsluitend op de eindvervaldag van de Notes. - Het financiële risico van de belegging door het in de Notes wordt volledig gedragen door de verzekeringsnemer. Argenta Assuranties nv staat niet in voor de kapitaalbescherming, noch voor het rendement. De verbintenissen van SG Issuer worden evenwel volledig gewaarborgd door Société Générale S.A. De verzekeringsnemer draagt het risico van faillissement of wanbetaling van Société Générale S.A. (die op een kredietwaardigheidsrating heeft van A (Standard & Poor s) (negatief), A2 (Moody s) (stabiel) en A (Fitch)). Het is mogelijk dat er op de eindvervaldag geen kapitaalbescherming is en bijgevolg het uitgekeerde kapitaal bij leven lager is dan de het initieel geïnvesteerd kapitaal (exclusief taksen). - In geval van vervroegde afkoop van de verzekering, beëindiging van de verzekering als gevolg van overlijden of vervroegde beëindiging door de uitgever van de Notes wordt de reserve uitgekeerd, berekend aan de hand van de van toepassing zijnde inventariswaarde van het Argenta Fund Plan Best Emerging Currencies. Kosten - Geen instapkosten - Uitstapkosten = 2 % van de reserve bij volledige afkoop gedurende de eerste 7 jaar van de looptijd van de verzekering en 1 % bij volledige afkoop na het verstrijken van de eerste 7 jaar van de looptijd van de verzekering. Geen uitstapkosten op de einddatum van het contract, noch bij overlijden vóór de einddatum. - Geen beurstaks - Geen beheerskosten ten laste van het. - Argenta ontvangt vanwege Société Générale S.A. maandelijks een recurrente vergoeding van maximaal 1,20 % (op jaarbasis) van de nettoinventariswaarde van de uitstaande Notes. Deze vergoeding is automatisch verrekend bij de waardebepaling van de Notes en bijgevolg ook in de nettoinventariswaarde van het fonds. - Vergoeding ten laste van de Notes: zie prospectus van de Notes Fiscaliteit Overeenkomstig het huidig fiscaal regime (per ) zijn opvragingen gedurende de eerste 8 jaar onderworpen aan roerende voorheffing. Aansluitend is er geen roerende voorheffing verschuldigd op Vaststelling en bestemming van de inkomsten Regels voor de waardering van de activa Wijze van vaststelling van de waarde van een eenheid het kapitaal leven (op einddatum), noch op het kapitaal overlijden. Alle inkomsten worden op wekelijkse basis vastgesteld en aan het toegewezen. Het wordt wekelijks aan marktwaarde gewaardeerd, waarbij de indicatieve marktwaarde van de Notes op Reuters en Bloomberg wordt gehanteerd. - De waarde van het wordt wekelijks bepaald op basis van de waarde van de onderliggende activa van dat fonds. - De waarde van een eenheid is gelijk aan de totale waarde van het gedeeld door het aantal eenheden dat op het ogenblik van de waardebepaling deel uitmaakt van het fonds. Tijdens de looptijd van het fonds kan er niet worden bijgestort en kunnen bijgevolg geen nieuwe eenheden gecreëerd worden in het fonds. Onttrekkingen zijn ten allen tijde mogelijk (behalve bij schorsing van de waarde van de eenheid; zie infra) waarbij uit een gelijktijdig een overeenkomstig aantal eenheden geannuleerd worden. - De waarde van de Notes wordt wekelijks op dinsdag bepaald op basis van de op het ogenblik van de waardebepaling laatst gekende officiële of indicatieve koers van de onderliggende activa. De effectieve berekening BR_AFPKAPB4Tr9_ _NL_DW /5

4 van de inventariswaarde gebeurt op de donderdag die volgt op deze dinsdag. Als de dinsdag geen bankwerkdag is, wordt de koers van de onderliggende activa van de eerste voorafgaande bankwerkdag gehanteerd. Als de donderdag geen bankwerkdag is, wordt de inventariswaarde van het de eerstvolgende bankwerkdag bepaald. Schorsing van de bepaling van de waarde van de eenheid; schorsing van de stortingen en opnames Vereffening van het - De bepaling van de waarde van de eenheid van het, de stortingen en opnames kunnen enkel opgeschort worden: wanneer een beurs of een markt waarop een aanzienlijk deel van de activa van het is genoteerd of wordt verhandeld of een belangrijke wisselmarkt waarop de deviezen waarin de waarde van de nettoactiva is uitgedrukt, worden genoteerd of verhandeld, om een andere reden dan wettelijke vakantie afgesloten is of wanneer de transacties er opgeschort zijn of aan beperkingen worden onderworpen; wanneer de toestand zo ernstig is dat de verzekeringsonderneming de tegoeden en/of verplichtingen niet correct kan waarderen, er niet normaal kan over beschikken of dit niet kan doen zonder de belangen van de verzekeringsnemers of begunstigden van het ernstig te schaden; wanneer de verzekeringsonderneming niet in staat is fondsen te transfereren of transacties uit te voeren tegen een normale prijs of wisselkoers of wanneer beperkingen zijn opgelegd aan de wisselmarkten of aan financiële markten. bij substantiële afkopen over de volledige bestaansduur van het fonds, die meer dan 80 % van de waarde van het bedragen of hoger zijn dan euro. Dit bedrag wordt in functie van het gezondheidsindexcijfer van de consumptieprijzen (basis 1998 = 100) geïndexeerd. Het indexcijfer dat als referentie-index dient, is het indexcijfer van de tweede maand van het trimester dat de datum van de afkopen voorafgaat. Tijdens een dergelijke periode worden de premiestortingen en inhoudingen eveneens geschorst. - De verzekeringsnemer kan de terugbetaling eisen van de tijdens die periode gestorte premies, verminderd met de bedragen die werden aangewend voor de eventuele aanvullende waarborg overlijden. - Argenta behoudt zich het recht voor om het te vereffenen, te fusioneren met een ander of de activa van het over te dragen als: de totale waarde van het onder de liquidatiedrempel van euro zakt; er zich juridische of fiscale wijzigingen voordoen die een belangrijke impact hebben op de beleggingsdoelstellingen en/of de beleggingspolitiek; de emittent of de garantsteller ( Guarantor ) van de Notes zijn verplichtingen met betrekking tot de Notes niet naleeft; het het niet meer toelaat of het niet meer zal toelaten om een redelijk rendement te behalen, rekening houdend met gelijkaardige producten op de financiële markten, of als de kans bestaat BR_AFPKAPB4Tr9_ _NL_DW /5

5 Voorwaarden en modaliteiten van wijziging van het beheersreglement dat de voortzetting van het niet meer kan gebeuren binnen een aanvaardbaar risico; economische motieven of het belang van de verzekeringsnemers hiertoe noodzaken. - De verzekeringsnemer wordt minstens 30 dagen voor de vereffening op de hoogte gebracht. - In geval van vereffening, fusie of overdracht van activa van het kan de verzekeringsnemer opteren voor een e overdracht van de bestaande reserve naar een (ander) van Argenta of voor de vereffening van de theoretische afkoopwaarde. In voorkomend geval wordt geen enkele vergoeding, noch een uittredingstoeslag toegepast. Argenta betaalt in voorkomend geval de reserve terug, berekend op basis van de laatste gekende inventariswaarde. Bij vereffening van het is er geen kapitaalbescherming. - Argenta Assuranties nv behoudt zicht het recht voor het beheersreglement te wijzigen (bijvoorbeeld aanpassing van de kosten) indien de toepasselijke wetgeving zou wijzigen, en ook als externe factoren (bv. economische omstandigheden) tot een wijziging nopen. - De verzekeringsnemer wordt hiervan minstens 30 dagen voor de wijziging op de hoogte gebracht. Argenta Assuranties nv Belgiëlei 49-53, 2018 Antwerpen RPR Antwerpen btw BE rek IBAN BE BIC ARSPBE22 onderneming toegelaten om de verzekeringsverrichtingen van tak 23 uit te oefenen adm. code 0858 BR_AFPKAPB4Tr9_ _NL_DW /5