contactpersoon Drs. M.A. van Gooswilligen

Transcriptie

1 TimeosW' pensioendiensten PER KOERIER Ministerie van Sociale Zaken en Werkgelegenheid Directie UAW: afdeling CAV Anna Hannoverstraat BJ Den Haag fonds SGB afdeli.ng F & C contactpersoon Drs. M.A. van Gooswilligen doorkiesnr datum 28 juni 2013 onderwerp Jaarverslc ^g 2012 Nummer MN2012.SZW Geachte mevrouw, heer, In verband met de vormvereisten van de algemeen verbindendverklaring van Fondsbepalingen {volgens het Toetsingkader Algemeen Verbindend verklaarde cao-bepalingen) ontvangt u in drievoud het jaarverslag over het boekjaar 2012 van de stichting: Fonds Werktijdvermindering Oudere Werknemers in de Grafische Bedrijven (FWG) Algemeen Sociaal Fonds voor de Grafische Bedrijven (ASF) De bedrijfstakregelingen vormen een onderdeel van de algemeen verbindend verklaarde Grafimedia CAO. Tevens hebben wij de jaarverslagen van bovengenoemde stichtingen digitaal in de vorm van een cd bijgevoegd. Hoogachtend, Stichting Timeos Manager Finance & Cont 31jlagen: 7 (3 jaarverslagen FWG 3 jaarverslagen ASF en 1 cd) Zwaansvliet AP Amsterdam Postbus AA Amsterdam T +31 (0) www^.timeos.nl KvK Amsterdam Kas Banl(

2 1 Fonds WerktUdvermindering Oudere Warknamars in da Grafische Bedrijvan A SF O R A F I M E D I A F WG GB S F O N D S E N

3 stichting Fonds Werktijdvermindering Oudere Werknemers in de Grafische Bedrij'ven Jaarverslag 38e boekjaar ^UJ.^ ZWAANSVLIET AP AMSTERDAM TELEFOON INTERNETWWW.GRAFIMEDIAFONDSEN.NL

4 Inhoud 2 1. PROFIEL 5 2. KERNCIJFERS 6 3. VERSLAG VAN HET BESTUUR Voorwoord 7 Ontwikkelingen boekjaar Financiële gang van zaken 10 Statutaire functionarissen JAARREKENING 2012 Balans per 31 december Staat van baten en lasten boekjaar Toelichting behorende tot de Jaarrekening Toelichting op de balans 21 Toelichting op de staat van baten en lasten OVERIGE GEGEVENS Statutaire winstverdeling 27 Gebeurtenissen na balansdatum 27 Controleverklaring van de onafhankelijke accountant M fwg Jaarverslag 2012 pag. 3

5 Fonds Werktijdvermindering Oudere Werknemers in de Grafische Bedrijven têgmtêmbliiêtmt I IIIII iiiiimiiiiiii *^^^^^^m^ *^^*"^ irfiiitéttiriilblb^^**^*^ ^ma0* ^\

6 Fonds Werktijdvermindering voor oudere Werknemers in de Grafische Bedrijven PROFIEL Het Fonds Werktijdvermindering voor de oudere Werknemers in de Grafische Bedrijven, beter bekend als het Vut-fonds, verzorgt sinds 1979 de Vut-regeling voor deelnemers die onder een van de grafische cao's vallen en de vrijwillig aangesloten bedrijven, onder andere vanuit de huis-aan-huisbladuitgeverijen en het administratief personeel van de Dagbladsector, vallende onder de cao voor het Dagbladuitgeverijbedrijf. Daarnaast verzorgt het Fonds de vutregeling voor de Dagbladjournalisten. De VUT-regeling is gebaseerd op een omslagsysteem. Het bedrag dat jaarlijks nodig is voor de uitkeringen wordt door de werkenden in de branche opgebracht. Met de premie en de eventuele beleggingsopbrengsten worden de VUT-uitkeringen betaald. Het beleid van het fonds wordt bepaald door een bestuur dat bestaat uit een vertegenwoordiging van werkgevers en werknemers uit de branche. Cao-partijen zijn naar aanleiding van de VUT- Pensioen-Levensloopwetgeving in 2005 overeengekomen de VUT-regeling met ingang van 1 januari 2006 afte bouwen. Uitsluitend deelnemers die vóór 1950 geboren zijn en die voldoen aan de voorwaarden kunnen nog van de VUT-regeling gebruikmaken. Dit betekent dat de regeling na 2014 niet meer bestaat. fwg Jaarverslag 2012 pag. 5

7 Aan het einde van resp. over de jaren 2008 t/m 2012 Bedragen in duizenden euro's Aantal werkgevers Aangesloten werkgevers Aantal werknemers Geregistreerde werknemers Werknemers met VUT-uitkering P 1 ioon en premies Premieloon Premieopbrengsten Premie % grafici 3,35 3,85 4,0 4,0 5,0 Premie % aanvullingskas APD voor ,80 1,80 1,8 1,8 1,8 Premie % aanvullingskas APD vanaf ,90 0,90 0,9 0,9 0,9 Premie % dagbladjournalisten voorlsso 1 8,0 8,0 8,0 8,0 Premie % dagbladjournalisten vanaf ,5 3,5 3,5 1 ^. ~ Uitkeringen., P Uitkeringslasten VUT Administratiekosten Administratiekosten In % van premieloon 0,16 0,26 0,24 0,23 0,20 In % van uitkeringslasten ^ ^ 5,48 6,64 5,92 5,36 4,24 P Beleggingen Balanswaarde beleggingen Beleggingsopbrengsten Beleggingsrendement % 1,0 3,3 1,3 3,6 4,3 Reserve Grafici' Dagbladjournalisten Voorziening ingegane verplichtingen Grafici Voorziening ingegane verplichtingen Hiervan nog niet beschikbaar Beschikbaar Dagbladjournaiisten Voorziening ingegane verplichtingen Hiervan nog niet beschikbaar Beschikbaar Inclusief deelnemers namens de vrijwillig aangesloten bedrijven, onder ondere vanuit de iiuis-aan-huisbladuitgeverijen en het administratief personeel van de Dagbladsector, vallende onder de coo voor het Dagbladuitgeverijbedrijf fwg Jaarverslag 2012 pag. 6

8 Verslag van het bestuur VOORWOORD Het afgelopen jaar was opnieuw een jaar van afbouw voor ons fonds. Na 2014 zal de VUT-regeling immers niet meer bestaan en zal mogelijk tot liquidatie van FWG worden overgegaan. Toch was er genoeg activiteit. De uitkeringen moesten worden uitgekeerd, de premies in de grafische sector nog geïnd. En in het tweede kwartaal van 2012 kregen we te maken met een nieuw verschijnsel: het AOW-hiaat. De AOW werd altijd uitgekeerd vanaf de le van de maand dat iemand 65 wordt, maar is verschoven naar de werkelijke dag waarop iemand 65 wordt. De VUT-uitkering stopt echter nog steeds op de le dag van de maand. Afhankelijk van de verjaardag van een deelnemer, kan dit een dag tot bijna een hele maand uitkering schelen. FWG heeft besloten dit AOW-hiaat voor deelnemers te compenseren. De verdere verschuiving van de AOW-leeftijd met een of meerdere maanden geeft echter een steeds groter hiaat. Dit kan FWG niet opvangen. Daarvoor ontbreekt het ons aan middelen en bovendien zijn er wettelijke beperkingen. In dit jaarverslag kunt u meer lezen over alle ontwikkelingen rondom de VUT en over de uitvoering ervan door FWG in WimNak Voorzitter bestuur Met het jaarverslag 2012 legt het bestuur van het Fonds Werktijdvermindering Oudere Werknemers in de Grafische Bedrijven (FWG) aan belanghebbenden verantwoording af over het gevoerde beleid. Dejaarrekening 2012 is door KPMG Accountants N.V. gecontroleerd en van een goedkeurende controleverklaring voorzien. De controleverklaring is opgenomen op pagina 28. fwg Jaarverslag 2012 pag. 7

9 Verslag van het bestuur ONTWIKKELINGEN BOEKJAAR 2012 Algemeen Ook dit jaar namen de premieopbrengsten verder af. Niet zo verwonderlijk: de grafimedia bedrijfstak krimpt, er zijn dus minder werknemers in de sector en dus minder premiebetalers. Daar staat tegenover dat er substantieel minder beroep wordt gedaan op de VUT-uitkeringen. Steeds minder werknemers voldoen aan de criteria (zoals zijn geboren vóór 1950 en minimaal 10 jaar werkzaam in de sector). Per saldo ontwikkelt het resultaat zich conform de eerder opgestelde ramingen. VUT-REGELING GRAFIMEDIA Aantal deelnemers Van de regeling voor de grafimedia kunnen ultimo 2012 nog 403 deelnemers gebruikmaken. Ultimo 2011 lag dat aantal nog op 803 deelnemers. Het uitkeringsniveau en de uitkeringsperiode worden, afhankelijk van het geboortejaar en aantal dienstjaren, geleidelijk afgebouwd. De ingegane verplichtingen bedragen eind ,4 miljoen (v.j. 37,0 miljoen). Het hele bedrag is beschikbaar, daarnaast is er nog een reserve van 2,0 miljoen (v.j. nihil). Wie geboren is in de jaren 1947 tot en met 1949 kan, wanneer voldaan wordt aan de voorwaarden, met de VUT: Geboortejaar VUT-ieeftijd o.b.v. 10 dj VUT-leeftijd o.b.v. 40 dj Uiti<eringsiioogte van het laatste vaste brutoloon jr en 4 mnd 62 jr en 2 mnd maximaal 70% jr en 8 mnd 62 jr en 4 mnd maximaal 70% jr 62 jr en 6 mnd maximaal 70% Toelichting: De hoogte en duur van de uitkering zijn afhankelijk van het geboortejaar en het aantai dienstjaren. De VUTuitkering is gekoppeld aan een maximum (1 maal het uitkeringsloon volgens de Wet Financiering Sociale Verzekeringen). Premie grafimedia 2012 In overleg met cao-partijen is besloten om per 1 juli 2012 de VUT premie te verlagen naar 2,85% (was 3,85%). De totale premie ziet er vanaf 1 juli 2012 als volgt uit: VUT-premie werkgever VUT-premie werknemer Grafici 0,85% 2,00% Administratief personeel dagblad 1,85% 1,00% Verschuldigde VUT-premie 2,85% 2,85% Om administratieve redenen is besloten om over het gehele jaar 2012 een gemiddelde premie van 3,35% te hanteren. Verdere afbouw premie De premie zal nog verder omlaag gaan. De verdere afbouw ziet er naar verwachting als volgt uit: - per 1 januari 2013 van 2,85% naar 1,3%; - per 1 januari 2014 naar 0%. VUT-REGELING DAGBLADJOURNALISTEN Van de VUT-regeling kunnen ultimo 2012 nog 32 dagbladjournalisten gebruikmaken. Ultimo 2011 lag dat aantal nog op 59. De ingegane verplichtingen bedragen 1,9 miljoen (v.j. 2,6 miljoen). Het gehele bedrag is beschikbaar, daarnaast is er nog een reserve van 3,1 miljoen (v.j. 4,6 miljoen). Wie geboren is in de jaren 1947 tot en met 1949 kan, wanneer voldaan wordt aan de voorwaarden, met de VUT: Geboortejaar VUT-leeftijd jaar en 4 mnd 72% jr en 8 mnd 71% jr 70% Uitl(eringspercentage Toelichting: De hoogte en duur van de uitkering zijn afhankelijk van het geboortejaar en gekoppeld aan een maximum (1,5 X het uitkeringsloon volgens de Wet Financiering Sociale Verzekeringen). De uitkering bestaat uit twee componenten: de naar PGB overgedragen waarde aan tijdelijk ouderdomspensioen (voorheen prepensioenaanspraken) en een aanvullingsdeel vanuit het VUT-fonds tot het afgesproken percentage. fwg Jaarverslag 2012 pag. 8

10 Verslag van het bestuur Premie dagbladjournalisten 2012 Vanaf januari 2012 zijn de premieheffingen van alle groepen dagbladjournalisten op 0% gesteld. De beschikbare middelen zijn naar verwachting toereikend voor de financiering tot het einde van de looptijd van de regeling. ALGEMEEN Indexatie De VUT-uitkering wordt aangepast aan de loonsverhoging voor zover overeengekomen in de cao zoals die op de betreffende werknemer van toepassing was voordat gebruikgemaakt werd van de VUT, tenzij het bestuur besluit dat de financiële middelen van het FWG daarvoor niet toereikend zijn. Het bestuur heeft, rekening houdend met de financiële positie van het fonds, besloten om de ingegane VUT-uitkering van grafici en administratief personeel dagbladbedrijf met ingang van 1 januari 2012 te verhogen met 0,5%. Op 1 januari 2012 zijn de ingegane uitkeringen van dagbladjournalisten met 1,5% verhoogd. VUT-informatie Voor werknemers, die aan het Algemeen Sociaal Fonds voor de Grafische Bedrijven (ASF) deelnemen en voor wie de VUT-gerechtigde leeftijd in zicht komt, organiseert het ASF VUTinformatiebijeenkomsten van 1 dag. Tijdens deze bijeenkomsten worden werknemers en hun partners voorbereid op het feit dat het niet meer deelnemen aan het arbeidsproces een verandering in de persoonlijke levenssfeer teweegbrengt. De voorlichting wordt door Timeos-medewerkers gegeven over de grafische regelingen, sociale verzekeringen en van belang zijnde wettelijke voorzieningen (Timeos is onze uitvoeringsorganisatie). In het verslagjaar hebben 188 (v.j. 384) verzekerden/partners de bijeenkomsten bijgewoond. De kosten worden volledig betaald door het ASF. Compensatie AOW-hiaat voor Vutters Per 1 april 2012 wordt de AOW berekend vanaf de datum van de 65e verjaardag. Het AOW-pensioen gaat dus niet meer in op de eerste dag van de maand waarin de 65-jarige leeftijd wordt bereikt, maar op de dag waarop iemand jarig is. VUTuitkeringen eindigen echter de laatste dag van de maand vóór het 65e jaar. Afhankelijk van de geboortedag, kan een AOW-hiaat ontstaan van een dag tot bijna een hele maand. Om het AOW-hiaat voor vutters te compenseren, hebben de betrokken cao-partijen besloten om, voor de gemiste AOW in de maand waarin men 65 wordt, een vergoeding toe te kennen. De regeling ging met terugwerkende kracht in, vanaf 1 april De berekening van de vergoeding vindt (ongeacht de individuele situatie) plaats op basis van het standaardbedrag AOW voor alleenstaanden ( 1.084,86 vanaf 1 januari 2013) vermeerderd met de vakantie-uitkering ( 69,12). Eventueel toekomstige aanpassingen van de AOW (zoals verder uitstel van de AOW) vallen hier niet onder. De overheid heeft voor mensen die als gevolg hiervan te maken krijgen met een inkomenshiaat (gemis aan AOW over de maanden na de 65e verjaardag) een Overbruggingsregeling ingesteld. Subsidieverstrekking door liet FWG fonds In het verslagjaar 2012 is door het fonds geen subsidie verstrekt. Wijzigingen in statuten en reglementen Statuten Gedurende het verslagjaar zijn de statuten niet gewijzigd. Reglementen Gedurende het verslagjaar zijn er de volgende reglementen gewijzigd. Voor het reglement FWG Grafimedia zijn in artikel 18 de premiewijzigingen opgenomen conform de cao afspraken. Daarnaast zijn er de volgende artikelen op genomen inzake te late betalingen, artikel 20 lid 2 reglement FWG Grafimedia en artikel 17 lid 2 reglement FWG dagbladjournalisten. fwg Jaarverslag 2012 pag. 9

11 Verslag van het bestuur FINANCIËLE GANG VAN ZAKEN Werkgevers In het verslagjaar nam het aantal aangesloten werkgevers met 8% af. Deze afname houdt verband met de moeilijke economische situatie in de bedrijfstak. Aan het einde van 2012 waren (v.j ) werkgevers bij hetfonds aangesloten. De verdeling van het aantal werkgevers aan het einde van het jaar naar de verschillende sectoren van de grafimedia is aangegeven in het hiernavolgende overzicht. Sectoren Grafische bedrijven Zeefdrukbedrijven Grafimedia CAO Reprografische bedrijven Aan het grafisch bedrijf verwante bedrijven die uitsluitend op vrijvkillige basis deelnemen Papiergroothandel 1 3 Dagbladuitgeverij Totaal.^^^^^^^^^^^^^^H ft Werknemers Het aantal werknemers in dienst bij de aangesloten werkgevers daalde in het verslagjaar met van tot De percentuele afname komt uit op 7% (v.j. 6%). Het aantal geregistreerde werknemers dat verplicht deelneemt aan het FWG bedraagt per eind Op vrijwillige basis wordt voor werknemers deelgenomen. De verdeling is in het onderstaande overzicht opgenomen. Grafici Dagblad-journalisten Totaal ultimo 2012 Totaal ultimo 2011 Geregistreerde werknemers op verplichte basis Geregistreerde werknemers op vrijwillige basis Totaal aantal geregistreerde werknemers ^^H H K ^ ^^ p6.071 fwg Jaarverslag 2012 pag. 10

12 Verslag van het bestuur Van de totale groep FWG-deelnemers kan op grond van de cao-afspraken nog door maximaal 435 deelnemers van de herziene VUT/ prepensioenregeling gebruik worden gemaakt. Het hierna volgende overzicht geeft per geboortejaar het aantal werknemers aan dat nog zou kunnen uittreden. Geboortejaar Grafici Dagbladjournalisten mip^ M» «^ 1. mm,. ^^^ Toelichting: Het maximum aantal werknemers dat nog van de VUT/prepensioenregeling gebruik zou kunnen maken, is in het verslagjaar gedaald van 862 naar 376. De afname wordt verklaard doordat in het verslagjaar geen nieuwe instroom heeft plaatsgevonden terwijl de meeste werknemers die VUT-gerechtigd zijn van deze mogelijkheid gebruik hebben gemaakt. Premieopbrengst In het onderstaande overzicht worden de in rekening gebrachte premies en loonsommen in beeld gebracht, uitgesplitst voor grafici en dagbladjournalisten. Grafici Dagbladjournalisten Totaal Premieloon in miljoenen euro's Premieopbrengst lopend jaar in miljoenen euro's ^ 1.157,3 46,8 ^ ^wn^^^r 4,3 0, , ,6 47,2 In het overzicht zijn met betrekking tot 2012 de verwachte premieopbrengsten verantwoord en voor hetjaar 2011 de definitieve premieopbrengsten. Het totale premieloon daalde in het verslagjaar met ruim 2% van miljoen tot miljoen als gevolg van een afnemend aantal deelnemers en het stopzetten van de premie voor de dagbladjournalisten. De premieopbrengsten daalden voor de grafici met 12,6% tot 40,9 (v.j. 46,8 miljoen). Dit werd met name veroorzaakt door een daling van het aantal werknemers en premieverlaging. De voorziening oninbare premies van de grafici is in 2012 gedaald van 0,2 miljoen naar 0,1 miljoen. Deze voorziening dient ter dekking van verwachte toekomstige verliezen wegens oninbaarheid van aan het einde van het verslagjaar nog van werkgevers te vorderen premie. Zowel aan het begin als aan het einde van het boekjaar was geen voorziening noodzakelijk met betrekking tot openstaande premies van de dagbladjournalisten. fwg Jaarverslag 2012 pag. 11

13 Verslag van het bestuur In de onderstaande tabel worden de premiepercentages en maximum premiedagloon bedragen per subgroep in beeld gebracht. Totaal % door werk percentage werk- Maximum premiegever verschuldigd nemersdeel dagloon in euro's Grafimedia deelnemers 3,35 3,85 2,00 2,00 309,83 305,08 - Dagbladjournalisten tot ,00 3,20-283,32 - Dagbladjournalisten vanaf ,32 - Administratief personeel (ADP) 3,35 3,85 2,00 2,00 309,83 305,08 ADP aanvullingskas: - geboortejaar voor ,80 1,80 0,90 0,90 309,83 305,08 -geboortejaar na ,90 0,90 0,45 0,45 309,83 305,08 Uitkeringen Het fonds verstrekt aan grafici en dagbladjournalisten een VUT-uitkering en neemt de bijkomende lasten voor haar rekening. Om gebruik te kunnen maken van de VUT-regeling dienen de deelnemers aan de voor vervroegde uittreding geldende criteria te voldoen, waaronder het zogenoemde 10-jaarscriterium. In geval van volledige arbeidsongeschiktheid kan geen gebruik worden gemaakt van de regeling. Ontwikkeiing aantai uitkeringen Het onderstaande overzicht laat de ontwikkeling in het verslagjaar zien van het aantal deelnemers dat een uitkering ontving op grond van de VUT-regeling. Grafici Dagblad Totaal Totaal journalisten Aantal deelnemers met VUT-uitkering per 1 januari Toekenning met een: - volledige uitkering deeltijd uitkering Totaal Beëindigingen Aantal werknemers met VUT-uitkering per 31 december ; Mutatie in het aantal werknemers met VUT-uitkering Toelichting: In 2012 zijn 374 deelnemers ingeschreven in de VUT waarvan 4 deelnemers kozen voor een deeltijduitkering. In verband met pensionering of overlijden werden 993 uitkeringen beëindigd. De afname in 2012 met 619 deelnemers komt doordat de VUTregeling afgebouwd wordt. Daarom is de uitstroom groter dan de instroom. fwg Jaarverslag 2012 pag. 12

14 Ontwikkeling uitkeringslasten De specificatie van de uitkeringslasten en de vergelijking ten opzichte van het vorig jaar zien er als volgt uit: Grafici Dagblad Totaal Grafici Dagblad Totaal journalisten 2012 journalisten 2011 Bruto-uitkering ZVW-premie vergoedingen Ontvangen Backservice resp PPDBJ van PGB' Pensioenpremievergoeding Overlijdensuitkeringen AOW-compensatie De totale uitkeringslasten in 2012 bedroegen 32,8 miljoen (v.j. 46,3 miljoen), een daling ten opzichte van het vorig jaar met 29%. De daling is naast een daling van het aantal uitkeringen een gevolg van de versobering van de voorwaarden. Zo wordt de pensioenpremie niet meer (geboren vanaf 1947) volledig vergoed, is het maximumuitkeringsloon verlaagd van 1,5 keer SV-loon naar 1 keer SV-loon voor grafische VUT-gerechtigden geboren vanaf 1947 en wordt de uitkeringsperiode afhankelijk van geboortejaar en het aantal dienstjaren geleidelijk korter. Tevens is sprake van een relatief hogere aanvulling uit PGB inzake onvoorwaardelijke backservice. Voorziening ingegane verplichtingen In dejaarrekening is aangegeven welk bedrag in de komende jaren nog moet worden uitgekeerd met betrekking tot werknemers die per balansdatum reeds vervroegd waren uitgetreden. Per 31 december 2012 beliep het bedrag aan ingegane verplichtingen 21,4 miljoen voor de grafici en 1,9 miljoen voor de dagbladjournalisten. Deze bedragen zijn beschikbaar. Daarnaast is er eind 2012 een reserve van 2,0 miljoen voor grafici en 3,1 miljoen voor de dagbladjournalisten. De aanwezige reserve voor de dagbladjournalisten is naar verwachting toereikend voor de verwachte toetredingen in 2013 en Voor de Grafici zijn door sociale partners afspraken gemaakt over de premiestelling voor 2013 en Met deze afspraken kan naar verwachting aan de toekomstige verplichtingen van het fonds worden voldaan. Administratieopdracht en administratiekosten De uitvoering van de VUT-regeling is uitbesteed aan Timeos. Het bestuur is verantwoordelijk voor het toezicht op de prestaties van de uitvoeringsorganisatie. In 2013 is er een uitbestedingsovereenkomst met Timeos gesloten. De in rekening gebrachte administratiekosten daalden in 2012 tot 1,8 miljoen (v.j. 3,1 miljoen). Deze daling is een gevolg van de vernieuwde systematiek van kostentoerekening. Op basis van onderzoek naar de werkzaamheden van Timeos voor de verschillende aangesloten fondsen, is vastgesteld dat de premiëbijdragén geen goede indicatie meer zijn van het niveau aan werkzaamheden. Op basis van een inventarisatie van de werkzaamheden (Activity Based Costing) is de recente daling van het aantal 1. Backservice: deelnemers aan PGB hebben een voorwaardelijk recht op extra pensioen over dienstjaren uit het verleden. PPDBJ: het voormalig Prepensioenfonds voor Dagbladjournalisten heeft de aanspraken van deelnemers met ingang van 1 januari 2008 premievrij gemaakt en overgedragen aan PGB. Beide aanspraken kunnen worden ingezet voor de VUT-uitkering en hebben een verlagend effect op de uitkeringslasten van het FWG. fwg Jaarverslag 2012 pag. 13

15 Verslag van het bestuur nieuwe toekenningen en het aantal uitkeringen doorvertaald in een lagere kostendoorbelasting. Dit heeft geleid tot een kostendaling van 1,3 miljoen. Uitgedrukt in een percentage van de premieloonsom bedroegen de administratiekosten 0,16% (v.j. 0,26%). In procenten van de uitkeringslasten bedroegen de administratiekosten 5,48% (v.j. 6,64%). Beleggingen In 2012 nam het belegde vermogen af met 0,3 miljoen tot een bedrag van 15,8 miljoen, hetgeen een daling betekende van bijna 2%. De beleggingsopbrengsten waren met bijna 0,2 miljoen beduidend lager dan vorig jaar ( 0,5 miljoen). De beleggingsportefeuille wordt sinds 2010 beheerd op basis van het zogenaamde 'cashflowmatching' principe. Hierbij lopen de ontvangsten uit de portefeuille zoveel mogelijk in de pas met de geplande uitgaven van het fonds. Het fonds wordt eind 2014, wanneer de VUT-regeling afloopt, beëindigd en het beleggingsbeleid is derhalve gestoeld op een vrij korte beleggingshorizon. Tevens wordt gedurende deze periode uitsluitend belegd in staatsleningen van landen van de eurozone met de hoogste waarderingsclassificatie en dus met zo weinig mogelijk kredietrisico. Ultimo 2012 bedroeg het effectieve rendement van de obligatieportefeuille 0,05% (v.j. 0,6%). het indirecte resultaat, bedroeg- 0,3 miljoen (v.j. nihil). Het hiermee behaalde totaalrendement op basis van waardering naar marktwaarden bedroeg 1,03% (v.j. 3,3%). Het lagere rendement ten opzichte van 2011 werd veroorzaakt door het verkorten van de gemiddelde looptijd van de portefeuille. De herbeleggingen in vastrentende waarden met kortere looptijd hadden een lager couponrendement. De beleggingsopbrengsten worden over de afzonderlijke regelingen binnen hetfonds verdeeld op basis van het gemiddeld belegd vermogen gedurende het boekjaar. Aan grafici en dagbladjournalisten werd respectievelijk 0,12 miljoen en 0,06 miljoen toegerekend. Toekomstparagraaf De financiële positie van het fonds is zodanig dat de VUT-regelingen binnen de gemaakte afspraken afgewikkeld kunnen worden. Als de laatste uitkeringen zijn verstrekt, dus na 2014, zal bekeken worden wat er wordt besloten over een eventueel overschot. De sociale partners zullen hier nadere beslissingen over nemen. De beleggingsopbrengsten, inclusief de interest rekening-courant van de uitvoerder Timeos, bedroegen over 2012 bijna 0,2 miljoen (v.j. 0,5 miljoen). Hiervan bedroeg het directe resultaat 0,5 miljoen (v.j. 0,5 miljoen) en het saldo van gerealiseerde en ongerealiseerde waardemutaties. fwg Jaarverslag 2012 pag. 14

16 Verslag van het bestuur STATUTAIRE FUNCTIONARISSEN Per 31 december 2012 De bestuursleden worden volgens een rooster van aftreden voor vier jaar aangewezen en zijn telkens nadien terstond herbenoembaar. Voor de samenstelling van het bestuur per ultimo 2012, zie de onderstaande tabel. Naam Functie' Aanwijzende organisatie' B. van Iren voorzitter FNV KIEM M.M. Jansen secretaris KVGO W.F. Nak voorzitter KVGO P.J.J. Nijenhuis lid NVJ R.W. Schets lid KVGO J.K.Warnaar" secretaris CNV Media Aftreden volgens ultimo maart 2015 ultimo april 2014 ultimo 2012 ^ ultimo 2014 J. De heren Nak en Warnaar waren in 2012 fungerend voorzitter resp. secretaris. 2. Werkgeversorganisatie: Koninklijk Verbond van Grafische Ondernemingen (KVGO). Werknemersorganisaties: FNV Kunsten Informatie en ivledia (FNVKIEIVI); CNV tvledia; Nederlandse Vereniging vooanr Journalisten (NVJ). 3. De heer Schets is herbenoemd per 1 januari De heer Warnaar is per 23 april 2013 opgevolgd door de heer Kasper. Commissie Dagbladjournalisten Aangewezen door NDP Nieuwsmedia (behorend tot het Nederlands Uitgeversverbond): R.W. Schets. Aangewezen door de Nederlandse Vereniging van Journalisten: B. de Jong. Amsterdam, 27 juni 2013 Bestuur van Stichting Fonds Werktijdvermindering Oudere Werknemers in de Grafische Bedrijven. Voorzitters: B. van Iren W.F. Nak Secretarissen: M.M. Jansen A. Kasper fwg Jaarverslag 2012 pag. 15

17 t^»!^ 0 *

18 Jaarrekening 2012 Balans per 31 december 2012 In duizenden euro's ACTIVA Beleggingen Obligaties Vorderingen op korte termijn Werkgevers Timeos Lopende intrest Overige vorderingen ^ÉWfÉnelen ^^^HH^M^^n^^HHi ^^H ^ HHHfeB l^^^^^l I^^HJ^H ^ m ^^^^^^5.423 PASSIVA Reserves 4liB^99n^^^^^^^^^^^^^^l MHHi Voorziening ingegane verplichtingen Grafici Benodigde voorziening ingegane verplichtingen Hiervan nog niet beschikbaar Dagbladjournalisten Beschikbaar vermogen ^ ^^Hi Schulden op korte termijn 'Mmmijii ^^^^^K^ Totaal passiva fl^h jfbh mhp^^" " ^ ^ ^ fwg Jaarverslag 2012 pag. 17

19 Jaarrekening 2012 Staat van baten en lasten boekjaar 2012 ^ ^ ^ ^ ^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^KTnwM In duizenden euro's BATEN Grafici Dagbladjournalisten ^^^^^^^^^H Premies i^^k ^^'- ^^^ Opbrengst beleggingen ^ B 528 Mutatie voorziening ingegane wêbm ^'^^k verplichtingen P 1 ^^I^HHHHHHi'^^- ^^^ 78^1 H H^^I^, LASTEN Uitkeringen ^M^^^H Administratiekosten ^g^f^^^^ flhk ^- 73 Mutatie voorziening ingegane ^ ^Bi verplichtingen SHB ^^^ HIHHHHBB m HBPI I HS^ Saldo ontrokken (toegevoegd) aan de reserve Dagbladjournalisten Saldo toegevoegd aan de reserve Grafici mm ^ Totaal saldo toegevoegd aan reserves j^^^^^^^j^^ê^u mmêkêm '^ Toelichting behorende tot de jaarrekening 2012 (Bedragen in duizenden euro's) De Stichting Fonds Werktijdvermindering Oudere Werknemers in de Grafische Bedrijven (FWG) is statutair gevestigd te Amsterdam en verzorgt de VUT voorziening voor werknemers in de grafimedia en dagbladjournalisten. De statutaire doelomschrijving luidt als volgt; "Het Fonds heeft tot doel: aan degenen die als werknemer in de zin van deze statuten kunnen worden aangemerkt en die op grond van de bij of krachtens collectieve arbeidsovereenkomsten, geldende in de onder de werkingssfeer van het fonds vallende bedrijfstakken getroffen regelingen inzake vervroegde uittreding, vervroegd uit het arbeidsproces treden, een uitkering te verzekeren." GRONDSLAGEN VAN WAARDERING EN RESULTAATBEPALING Algemeen Dejaarrekening is opgesteld in overeenstemming met de wettelijke bepalingen zoals opgenomen in Titel 9 Boek 2 BW. Voor zover niet anders vermeld, worden de activa en passiva gewaardeerd op nominale waarde. Schattingen en veronderstellingen De opstelling van dejaarrekening in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 BW vereist dat het bestuur oordelen vormt en schattingen en veronderstellingen maakt die van invloed zijn op de toepassing van grondslagen en de gerapporteerde waarde van activa en verplichtingen en van baten fwg Jaarverslag 2012 pag. 18

20 Jaarrekening 2012 en lasten. De schattingen en hiermee verbonden veronderstellingen zijn gebaseerd op ervaringen uit het verleden en verschillende andere factoren die gegeven de omstandigheden als redelijk worden beschouwd. De uitkomsten hiervan vormen de basis voor het oordeel over de boekwaarde van activa en verplichtingen die niet op eenvoudige wijze uit andere bronnen blijkt. De daadwerkelijke uitkomsten kunnen afwijken van deze schattingen. De schattingen en onderliggende veronderstellingen worden voortdurend beoordeeld. Voortschrijdend inzicht kan ertoe leiden dat de schattingen, voor zover van materieel belang, aangepast worden en daarmee ook de prognose. De financiële verwerking van deze aanpassingen vindt plaats in de huidige verslagperiode. Opname van een actief of een verplichting Een actief wordt in de balans opgenomen wanneer het waarschijnlijk is dat de toekomstige economische voordelen naar de stichting zullen toevloeien en de waarde daarvan betrouwbaar kan worden vastgesteld. Een verplichting wordt in de balans opgenomen wanneer het waarschijnlijk is dat de afwikkeling daarvan gepaard zal gaan met een uitstroom van middelen en de omvang van het bedrag daarvan betrouwbaar kan worden vastgesteld. Baten worden in de staat van baten en lasten opgenomen wanneer een vermeerdering van het economisch potentieel, samenhangend meteen vermeerdering van een actief of een vermindering van een verplichting, heeft plaatsgevonden, waarvan de omvang betrouwbaar kan worden vastgesteld. Lasten worden verwerkt wanneer een vermindering van het economisch potentieel, samenhangend met een vermindering van een actief of een vermeerdering van een verplichting, heeft plaatsgevonden, waarvan de omvang betrouwbaar kan worden vastgesteld. Dit betekent dat transacties worden verwerkt op handelsdatum en niet op afwikkelingsdatum. Als gevolg hiervan kan sprake zijn van een post 'nog af te wikkelen transacties' Deze post kan zowel een actief als een passief zijn. Verder worden activa en verplichtingen niet meer in de balans opgenomen vanaf het tijdstip waarop niet meer wordt voldaan aan de voorwaarden van waarschijnlijkheid van de toekomstige economische voordelen en betrouwbaarheid van de bepaling van de waarde. Saldering van een actief en een verplichting Een financieel actief en een financiële verplichting worden gesaldeerd als nettobedrag in de balans opgenomen indien sprake is van een wettelijke of contractuele bevoegdheid om het actief en de verplichting gesaldeerd en gelijktijdig afte wikkelen en bovendien de intentie bestaat om de posten op deze wijze afte wikkelen. De met de gesaldeerd opgenomen financiële activa en financiële verplichtingen samenhangende rentebaten en rentelasten worden eveneens gesaldeerd opgenomen. Verwerking van waardeveranderingen van beleggingen Er wordt geen onderscheid gemaakt tussen gerealiseerde en ongerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen. Alle waardeveranderingen van beleggingen, inclusief valutakoersverschillen, worden als beleggingsopbrengsten in de staat van baten en lasten opgenomen. Overig Voor zover niet anders is aangegeven worden baten en lasten opgenomen in het resultaat van hetjaar waarop zij betrekking hebben. Indien een transactie ertoe leidt dat nagenoeg alle of alle toekomstige economische voordelen en nagenoeg alle of alle risico's met betrekking tot een actief of een verplichting aan een derde zijn overgedragen, wordt het actief of de verplichting niet langer in de balans opgenomen. fwg Jaarverslag 2012 pag. 19

21 Jaarrekening 2012 ACTIVA Beleggingen Obligaties Beursgenoteerde vastrentende waarden zijn gewaardeerd tegen de per balansdatum geldende beurskoersen. Vorderingen op korte termijn Omdat sprake is van een voorziening voor ingegane verplichtingen is in de benodigde voorziening niet inbegrepen de verplichting voor medewerkers die conform de regeling al aanspraak kunnen maken op een uitkering maar dit niet hebben gedaan. De uitkering van deze deelnemers wordt wel respectievelijk verhoogd bij later uittreden onder voorwaarde dat uittreding plaatsvindt voor de pensioengerechtigde leeftijd. Werkgevers De vorderingen op werkgevers worden gewaardeerd op de nominale waarde verminderd met de noodzakelijk geachte voorzieningen wegens oninbaarheid. PASSIVA Bepaling resultaat De beleggingsopbrengsten worden verdeeld op basis van het gemiddeld belegd vermogen van de afzonderlijke regelingen gedurende het boekjaar. De administratiekosten worden aan de regelingen toegerekend op basis van verdeelsleutels. Het saldo van de staat van baten en lasten muteert de voorziening ingegane verplichtingen of de reserve. Reserve De reserve betreft het verschil van de activa, voorziening ingegane verplichtingen en de schulden. De reserve dient als buffer voor toekomstige risico's en verplichtingen. Voorziening ingegane verplichtingen De benodigde voorziening voor ingegane verplichtingen betreft een voorwaardelijke verplichting. De benodigde voorziening is gebaseerd op de totale verplichting voor toekomstige lasten inzake uitkeringen aan tot en met 31 december van het boekjaar vervroegd uitgetreden werknemers tot het bereiken van de 65-jarige leeftijd. De premie-inkomsten van 2012 zijn gebaseerd op schattingen. Zodra de definitieve looncomponenten over 2012 bekend zijn, vindt er een verrekening plaats. Ten tijde van het opstellen van de jaarrekening waren nog niet alle definitieve looncomponenten voorhanden. Het restant wordt verwerkt in dejaarrekening Bezoldiging bestuurders De bezoldiging van de bestuurders bedroeg in het verslagjaar 12 (v.j. 11). Deze verplichtingen zijn gewaardeerd op nominale waarde naar de stand per 31 december van het boekjaar. Er is geen rekening gehouden met de mogelijkheid van overlijden en evenmin met een eventuele aanpassing van de uitkeringen als gevolg van de loonontwikkeling en wijzigingen in de premieheffing. fwg Jaarverslag 2012 pag. 20

22 Jaarrekening 2012 Toelichting op de balans in duizenden euro's Beleggingen Obligaties Balanswaarde einde vorig boekjaar Aankopen Aflossingen en verkopen Herwaardering CT7F [^P De nominale waarde einde boekjaar bedraagt (v.j ). Ultimo 2012 bedroeg de gemiddelde couponrente van de obligatieportefeuille gemeten naar nominale waarde 2,9% (v.j. 3,1%) bij een gemiddelde looptijd van 1,6 jaar (v.j. 2,1 jaar). Vorderingen op korte termijn Werkgevers Premies vastgesteld na einde boekjaar Te vorderen premies Voorziening wegens oninbaarheid ' lp De vorderingen op werkgevers hebben volledig betrekking op grafici. Voorziening wegens oninbaarheid Balanswaarde einde vorig boekjaar Dotatie Onttrekking ^^^B Overige vorderingen Pensioenfonds voor de Grafische Bedrijven (PGB) Uitkeringsgerechtigden Geldmiddelen Bankrekening tbv Uitkeringen Bankrekening tbv Beleggingen De geldmiddelen bestaan uit banksaldi en staan ter vrije beschikking van de stichting. fwg Jaarverslag 2012 pag. 21

23 Jaarrekening 2012 Toelichting op de balans in duizenden euro's Reserve Grafici Balanswaarde einde vorig boekjaar Saldo staat van baten en lasten Reserve Dagbladjournalisten Balanswaarde einde vorig boekjaar Saldo staat van baten en lasten Totaal Reserves Grafici en Dagbladjournalisten Voorziening ingegane verplichtingen Grafici Dagbladjournalisten Balanswaarde aanvang boekjaar Mutatie vanuit de staat van baten en lasten Balanswaarde einde boekjaar "' De ingegane verplichtingen voor grafici en dagbladjournaiisten bedragen eind 2012 respectievelijk 21,4 miljoen en 1,9 miljoen. Beide voorzieningen zijn volledig beschikbaar. Over de financiering van de uitkeringsgerechtigden die nog kunnen toetreden in 2013 en 2014, zijn door werkgevers- en werknemersorganisaties tot en met 2014 afspraken gemaakt. ivlet de afspraken over de premiestelling kan naar verwachting aan alie verplichtingen van het fonds worden voldaan. Overige schulden Pensioenpremie en premie zorgverzekeringswet Loonheffing Werkgevers 175 Timeos 34 Overig Balanswaarde einde boekjaar i^^^^^l ^mmip ÊÊ^ÊÊ^ÊÊÊÊ ^'^^^ fwg Jaarverslag 2012 pag. 22

24 Jaarrekening 2012 Toelichting op de staat van baten en lasten in duizenden euro's 1 Baten Premies Grafici Dagbladjournalisten Lopend jaar Voorgaande jaren Mutatie voorziening wegens oninbaarheid - 1 ~ 1 28 llllllllllllullllimilpi H i ^ «i Voor hetjaar 2012 werden de volgende premiepercentages vastgesteld: - per 1 januari 3,85% voor de grafimedia deelnemers - per 1 juli 2,85% voor de grafimedia deelnemers - voor de dagbladjournalisten is de premie per 1 januari 2012 vervallen -1,8% voor administratief personeel dagblad met geboortejaren tot ,9% voor administratief personeel dagblad met geboortejaren vanaf 1950 De premie is geheven over een geraamde loonsom 2012 van circa miljoen (v.j miljoen). fwg Jaarverslag 2012 pag. 23

25 Jaarrekening 2012 BATEN Opbrengst beleggingen Intrest beleggingen Indirect resultaat obligaties Intrest overig ^^^B^^^^ I LASTEN Uitkeringen Grafici Dagbladjournalisten i ^ P IBH Bruto uitkeringen ZVW premie vergoedingen Ontvangen Backservice resp. PPDBJ van PGB' AOW compensatie Pensioenpremievergoeding Overlijdensuitkeringen iiihiii^b Backservice: deelnemers aan PGB hebben een voorwaardelijk recht op extra pensioen over dienstjaren uit het verleden. PPDBJ: het voormalig Prepensioenfonds voor Dagbladjournalisten heeft de aanspraken van deelnemers met ingang van 1 januari 2008 premievrij gemaakt en overgedragen aan PGB. Beide aanspraken kunnen worden ingezet voor de VUT uitkering en hebben een verlagend effect op de uitkeringslasten van het FWG. fwg Jaarverslag 2012 pag. 24

26 Jaarrekening 2012 Risicobeheer Het bestuur beschikt over een aantal beleidsinstrumenten ten behoeve van het beheersen van risico's. De belangrijkste beleidsinstrumenten betreffen beleggingsbeleid, premiebeleid en toeslagbeleid. De keuze en toepassing van beleidsinstrumenten vindt plaats na uitvoerige analyses ten aanzien van te verwachten ontwikkelingen van de verplichtingen en de financiële markten. De uitkomsten van deze analyses vinden hun weerslag in het premiebeleid en in beleggingsrichtlijnen als basis voor het uit te voeren beleggingsbeleid. Premiebeleid Het bestuur bepaalt jaarlijks de kostendekkende premie voor deelname aan de regeling. Uit de laatste analyse op basis van de gegevens van september 2012 blijkt dat de voorgenomen premie tot het einde van de regeling kostendekkend is. Liquiditeitsrisico Liquiditeitsrisico is het risico dat beleggingen niet tijdig en/of niet tegen een aanvaardbare prijs kunnen worden omgezet in liquide middelen, waardoor het fonds op korte termijn niet aan zijn verplichtingen kan voldoen. Inzake het liquiditeitsrisico kan worden gemeld dat de som van de volgende onderdelen het risico afdekt: de inkomende premies in het boekjaar; aflossingen en rente op vastrentende waarden; het saldo aan liquide middelen. Verder zijn ultimo 2012 voldoende beleggingen aanwezig die relatief snel, zonder direct waardeverlies te leiden, te gelde kunnen worden gemaakt om een eventuele onvoorziene uitstroom van geldmiddelen te financieren. Vastgesteld in de op 27 juni 2013 in Amsterdam gehouden bestuursvergadering. Beleggingsbeleid De belangrijkste onderkende risico's aangaande beleggingen betreffen kredietrisico en liquiditeits- Voorzitters: B. van Iren W.F. Nak Secretarissen: M.M. Jansen A. Kasper Kredietrisico Kredietrisico is het risico van financiële verliezen voor het fonds als gevolg van faillissement of betalingsonmacht van tegenpartijen waarop het fonds (potentiële) vorderingen heeft. Hierbij kan onder meer worden gedacht aan partijen die obligatieleningen uitgeven en banken waar deposito's worden geplaatst. Beheersing vindt plaats door het aanbrengen van voldoende spreiding over individuele partijen. Gedurende het boekjaar is het kredietrisico gereduceerd door de belangen in obligaties van financiële instellingen en in overige leningen geheel afte bouwen ten gunste van het belang in euro-staatsobligaties met de hoogste waarderingsclassificatie. fwg Jaarverslag 2012 pag. 25

27 enge gegevens

28 Overige gegevens het bestuursverslag, voor zover wij dat kunnen beoordelen, overeenkomstig Titel 9 Boek 2 BW is opgesteld, en of de in artikel 2:392 lid 1 onder b tot en met h BW vereiste gegevens zijn toegevoegd. Tevens vermelden wij dat het bestuursverslag, voor zover wij dat kunnen beoordelen, verenigbaar is met de jaarrekening zoals vereist in artikel 2:391 lid 4 BW. Voorts zijn wij van oordeel dat de in dejaarrekening 2012 opgenomen lasten in overeenstemming zijn met de doelomschrijving in de statuten van de stichting en met het in deze statuten bedoelde reglement. Utrecht, 27 juni 2013 KPMG Accountants N.V. A.J.H. Reijns RA fwg Jaarverslag 2012 pag. 29

29 JAARVERSLAG 2012 GRAFIMEDIA FONDSEN POSTBUS 7855, 1008 CA AMSTERDAM ZWAANSVLIET 3, TELEFOON ,,,WW Fonds Werittijdverinindering Oudere Weriuieiners in de Grafische Bedrijven A SF Q R A F I M E D I A F WG S GB F O N D S E N