Toelichting bij het aanvraagformulier voor een vergunning ten behoeve van een afwikkelonderneming met zetel in een niet-aangewezen staat die

Transcriptie

1 Toelichting bij het aanvraagformulier voor een vergunning ten behoeve van een afwikkelonderneming met zetel in een niet-aangewezen staat die afwikkeldiensten naar Nederland verricht - artikel 2:3.0l Wft

2

3 Titel van het toelichting Inhoud A. Integere bedrijfsuitoefening 4 B. Transparante zeggenschapsstructuur 5 C. Inrichting bedrijfsvoering voor beheerste uitoefening van het bedrijf 6

4 A. Integere bedrijfsuitoefening 4 Uw onderneming dient een adequaat beleid te voeren dat een integere uitoefening van haar bedrijf waarborgt. De integere bedrijfsuitoefening en de inrichting van de bedrijfsvoering (hierna opgenomen in deel C. van deze toelichting) zijn aparte vergunningvereisten. DNB beoordeelt deze vereisten echter in nauwe samenhang met elkaar. Onder integere bedrijfsuitoefening wordt verstaan dat: a. belangenverstrengeling wordt tegengegaan; b. wordt tegengegaan dat de afwikkelonderneming of haar werknemers strafbare feiten of andere wetsovertredingen begaan die het vertrouwen in de afwikkelonderneming of in de financiële markten kunnen schaden; c. wordt tegengegaan dat wegens haar cliënten het vertrouwen in de afwikkelonderneming of in de financiële markten kan worden geschaad; en d. wordt tegengegaan dat andere handelingen door de afwikkelonderneming of haar werknemers worden verricht die op een dusdanige wijze ingaan tegen hetgeen volgens het ongeschreven recht in het maatschappelijk verkeer betaamt, dat hierdoor het vertrouwen in de afwikkelonderneming of in de financiële markten ernstig kan worden geschaad.

5 Titel van het toelichting B. Transparante zeggenschapsstructuur Uw onderneming moet een transparante zeggenschapsstructuur hebben. Dit betekent kort gezegd dat de formele zeggenschapsstructuur gelijk is aan de feitelijke zeggenschapsstructuur. 5 Daarbij geldt dat er geen sprake mag zijn van een zeggenschapsstructuur die een belemmering meebrengt voor het adequaat uitoefenen van toezicht. Tevens mag de onderneming niet met personen zijn verbonden in een formele of feitelijke zeggenschapsstructuur indien het recht van een andere staat, dat op die personen van toepassing is, een belemmering vormt of kan vormen voor het adequaat uitoefenen van toezicht op die onderneming. Wij vragen u de zeggenschap visueel te maken door middel van een structuuroverzicht van de juridische structuur (UBO, moedermaatschappij, eventuele dochter- en zustermaatschappijen) waar uw afwikkelonderneming deel van uitmaakt. Dit structuuroverzicht moet een duidelijk beeld geven van de feitelijke situatie. Uit dit structuuroverzicht blijkt wie een gekwalificeerde deelneming houden in uw onderneming, alsmede de omvang van de desbetreffende gekwalificeerde deelneming. Houders van een gekwalificeerde deelneming zijn alle natuurlijke personen en/of rechtspersonen die een direct of indirect aandelenbelang of zeggenschap in de onderneming hebben van 10 procent of meer. Ook de UBO moet hieruit blijken. Ten slotte vragen wij u in het structuuroverzicht aan te geven wie de bestuurders zijn van alle rechtspersonen en vennootschappen binnen de groep. Concernverhouding Is de onderneming onderdeel van een (internationaal) concern of aangesloten groep van bedrijven binnen of buiten de EU, dan ontvangen wij graag een beschrijving van de wijze van besluitvorming binnen de groep en de rol die uw onderneming daarbij inneemt.

6 C. Inrichting bedrijfsvoering voor beheerste uitoefening van het bedrijf 6 De bedrijfsvoering van uw onderneming zal zodanig ingericht moeten worden dat deze een beheerste en integere uitoefening van het bedrijf waarborgt. Dit houdt in dat u een analyse maakt van de risico s van de bedrijfsvoering en maatregelen treft om die risico s te mitigeren. DNB kijkt in het kader van de beoordeling van beheerste uitoefening van het bedrijf onder meer naar de volgende onderdelen. 1. Beheerst beloningsbeleid Op grond van artikel 1:117 Wft dient uw onderneming als onderdeel van haar beheerste bedrijfsvoering een beheerst beloningsbeleid te voeren dat schriftelijk wordt vastgelegd. Dit dient in een afzonderlijk document te zijn vervat. Kort gezegd houdt het beloningsbeleid in dat de beloning er niet toe aanmoedigt dat medewerkers meer risico s nemen dan aanvaardbaar is voor de onderneming met het oog op haar soliditeit. Het beloningsbeleid brengt op een gestructureerde en logische manier in kaart of er mogelijk negatieve prikkels van uitgaan in het kader van de beheersing van relevante risico s, en het beschrijft de manier waarop uw afwikkelonderneming deze prikkels voorkomt en beheerst. Het spreekt voor zich dat het opstellen van een beheerst beloningsbeleid een uitvoerige analyse vergt van mogelijke ongunstige prikkelwerking van beloningsstructuren en beloningscomponenten. Bij die analyse moet u in het bijzonder aandacht besteden aan de prikkels die kunnen ontstaan op basis van variabele beloningscomponenten. Ook positieve prikkelwerking in het kader van claw back-mogelijkheden kunnen in de analyse worden betrokken. In uw beschrijving van het beloningsbeleid beantwoordt u de volgende vier vragen: Passen de passende verhoudingen tussen de vaste en variabele beloning binnen de onderneming? Hierbij houdt u rekening met de algemene aspecten die van belang zijn bij het beloningsbeleid, zoals de aard van de activiteiten, de omvang van de afwikkelonderneming en de gevolgen voor de behandeling van klanten. Hoe is de verhouding tussen de toegekende en uitgekeerde variabele beloning? Wat is precies de samenstelling van de variabele beloning? Op welke criteria en prestaties is de variabele beloning gebaseerd? Beschrijf hier niet uitsluitend de prestaties en resultaten van de persoon die de variabele beloning ontvangt, maar ook de prestaties van het bedrijfsonderdeel waar deze medewerker werkzaam is en de prestaties van de afwikkelonderneming als geheel. Bij de beoordeling van een individuele medewerker worden naast financiële criteria ook niet-financiële criteria gehanteerd, bijvoorbeeld strategische doelen, klanttevredenheid, het naleven van beleid ten aanzien van risicobeheersing, compliance met interne en externe regels, leiderschap, managementvaardigheden, samenwerken met andere personen en bedrijfsonderdelen,

7 Titel van het toelichting creativiteit, motivatie, duurzaamheid en maatschappelijk bewust handelen. Negatieve resultaten op niet-financiële criteria, in het bijzonder waar het onethisch of non-compliant gedrag betreft, doen positieve resultaten op financiële criteria teniet. In dergelijke gevallen dient de variabele beloning te worden verlaagd tot nul. De variabele beloning wordt voor ten minste 50% gebaseerd op niet-financiële criteria. 7 Wij vragen het beloningsbeleid met het aanvraagformulier mee te sturen. Verder vragen wij u om ook kort in uw eigen woorden aan te geven waaruit blijkt dat het beloningsbeleid niet aanmoedigt tot het nemen van meer risico s dan aanvaardbaar is voor de onderneming. 2. Juridische grondslag Een afwikkelonderneming beschikt over een deugdelijke, duidelijke en afdwingbare juridische grondslag voor haar activiteiten in alle rechtsgebieden die voor haar activiteiten relevant zijn. Voor meer informatie over dit onderdeel, zie de onderstaande toelichting. 3. Bestuurlijke organisatie Een afwikkelonderneming beschikt over een duidelijke, evenwichtige en adequate bestuurlijke organisatie die rekening houdt met de maatschappelijke belangen van haar dienstverlening en de belangen van alle relevante belanghebbenden. Voor meer informatie over dit onderdeel, zie de onderstaande toelichting. 4. Regels en procedures Een afwikkelonderneming beschikt over een deugdelijk kader van regels en procedures voor de beheersing van haar risico s. Voor meer informatie over dit onderdeel, zie de onderstaande toelichting. 5. Omgaan met kredietrisico s Een afwikkelonderneming die werkzaamheden verricht gericht op salderen meet, bewaakt en beheerst op een adequate wijze haar kredietrisico s waaronder de kredietrisico s die voor de afwikkelonderneming voortvloeien uit de relatie die zij heeft met deelnemers. Voor meer informatie over dit onderdeel, zie de onderstaande toelichting.

8 8 6. Omgaan met liquiditeitsrisico s Een afwikkelonderneming die werkzaamheden verricht gericht op salderen meet, bewaakt en beheerst op een adequate wijze haar liquiditeitsrisico s. Voor meer informatie over dit onderdeel, zie de onderstaande toelichting. 7. Finale verevening Een afwikkelonderneming die werkzaamheden verricht gericht op salderen draagt er zorg voor dat finale verevening uiterlijk aan het einde van de beoogde dag van afwikkeling plaatsvindt. In dit verband wordt onder de verevening verstaan het bewerkstelligen dat de verplichtingen van een deelnemer worden nagekomen door het overboeken van een geldsom naar de rekening van een andere deelnemer bij een bank, een centrale bank of een andere instantie die aan deelnemers rekeningen ter beschikking stelt. Voor meer informatie over dit onderdeel, zie de onderstaande toelichting. 8. Wijze van verevening Een afwikkelonderneming die werkzaamheden verricht gericht op salderen draagt er zorg voor dat verevening plaatsvindt in centrale bankgeld voor zover dit beschikbaar is. Indien geen gebruik wordt gemaakt van centrale bankgeld, vermindert en beheerst een afwikkelonderneming de krediet- en liquiditeitsrisico s die uit verevening voortvloeien. Voor meer informatie over dit onderdeel, zie de onderstaande toelichting. 9. Regels in geval van niet-nakoming door een deelnemer Een afwikkelonderneming die werkzaamheden verricht gericht op salderen beschikt over effectieve en duidelijke regels en procedures in het geval van niet-nakoming door een deelnemer van diens verplichtingen jegens de andere deelnemers en de afwikkelonderneming. Deze regels en procedures waarborgen dat de afwikkelonderneming tijdig maatregelen neemt waardoor mogelijke verliezen en vermindering van liquiditeit worden beperkt en zij aan haar uit afwikkeldiensten voortvloeiende verplichtingen blijft voldoen. Voor meer informatie over dit onderdeel, zie de onderstaande toelichting.

9 Titel van het toelichting 10. Omgaan met algemene bedrijfsrisico s; solvabiliteit 9 Een afwikkelonderneming identificeert, bewaakt en beheerst haar algemene bedrijfsrisico s adequaat en beschikt over voldoende liquide activa of andere mogelijkheden die waarborgen dat de afwikkelonderneming haar bedrijfsvoering en dienstverlening kan voortzetten dan wel uitvoering kan geven aan haar herstelplan of in een uiterst geval haar afbouwplan indien deze risico s zich voordoen. Een afwikkelonderneming die werkzaamheden verricht gericht op salderen dient tevens over voldoende solvabiliteit te beschikken. Voor meer informatie over dit onderdeel, zie de onderstaande toelichting. 11. Omgaan met bewaargevingsrisico s en beleggingen Een afwikkelonderneming die werkzaamheden verricht gericht op salderen beheerst haar bewaargevingsrisico s ten aanzien van haar eigen activa, alsmede die van deelnemers, adequaat. Beleggingen van een afwikkelonderneming gaan gepaard met minimale krediet-, markt- en liquiditeitsrisico s. Voor meer informatie over dit onderdeel, zie de onderstaande toelichting. 12. Omgaan met operationele risico s Een afwikkelonderneming identificeert, bewaakt en beheerst haar operationele risico s adequaat. Een afwikkelonderneming maakt daarbij gebruik van systemen, beleid en controlemaatregelen die tezamen de operationele betrouwbaarheid van de afwikkelonderneming waarborgen en mogelijkheden bieden om de capaciteit van haar dienstverlening op te schalen. Een afwikkelonderneming stuurt aan op het voortzetten van haar bedrijfsvoering en dienstverlening en op tijdig herstel indien sprake is van een onderbreking daarin. Voor zover een afwikkelonderneming saldeert, is van een tijdig herstel als bedoeld in het eerste lid sprake indien de herstelperiode niet langer duurt dan twee uur.

10 10 Een afwikkelonderneming die verzoeken doorzendt of goedkeurt waarborgt een minimale beschikbaarheid van haar kritische systemen van 99,88% gemeten op kwartaalbasis gedurende het hogevraagtijdvak (het deel van een dag voor 00:30 uur en na 06:00 uur) en 98,5% daarbuiten. Hiertoe stelt zij zelf een beschikbaarheidsnorm op die boven de beschikbaarheidsnorm tijdens het hogevraagtijdvak ligt en die past bij het aantal door haar afgewikkelde transacties, teneinde het risico te mitigeren dat de afwikkelonderneming de minimale beschikbaarheid niet bereikt in een gegeven kwartaal. Voor meer informatie over dit onderdeel, zie de onderstaande toelichting. 13. Omgaan met risico s als gevolg indirecte deelnemers Een afwikkelonderneming identificeert, bewaakt en beheerst haar risico s als gevolg van indirecte deelnemers adequaat. Voor meer informatie over dit onderdeel, zie de onderstaande toelichting. 14. Omgaan met risico s als gevolg van verbindingen met andere afwikkelondernemingen Een afwikkelonderneming die werkzaamheden verricht gericht op salderen identificeert, bewaakt en beheerst haar risico s als gevolg van verbindingen met andere afwikkelondernemingen adequaat. Voor meer informatie over dit onderdeel, zie de onderstaande toelichting. 15. Effectief verlenen van afwikkeldiensten Ten behoeve van het effectief verlenen van afwikkeldiensten, als bedoeld in artikel 3:73b Wft, doet de afwikkelonderneming aan de betaaldienstverleners aan welke zij afwikkeldiensten verleent toezeggingen inzake het serviceniveau binnen welke de afwikkeldiensten worden verleend en zorgt de afwikkelonderneming ervoor dat die toezeggingen met hoge mate van zekerheid worden nagekomen. Voor meer informatie over dit onderdeel, zie de onderstaande toelichting.

11 Titel van het toelichting Toelichting De bovengenoemde onderdelen 2 tot en met 15 voor de inrichting voor beheerste bedrijfsuitoefening zijn opgenomen in Regeling DNB afwikkelondernemingen Wft en zijn gebaseerd op de zogeheten Principles for financial market infrastructures (PFMI s) van de Committee on Payment and Settlement Systems (CPSS) van de Bank for International Settlements (BIS) en International Organization of Securities Commissions (IOSCO). 11 CPSS/IOSCO hebben elk principe in de PFMI s voorzien van key considerations en een explanatory note. DNB verwijst naar deze teksten ten behoeve van de uitleg van de artikelen die aan de respectieve PFMI s gelieerd zijn (zie onderstaande tabel). DNB verwijst tevens naar de publicatie Principles for financial market infrastructures: Disclosure framework and Assessment methodology die door CPSS en IOSCO is opgesteld. DNB zal deze Assessment methodology hanteren bij de uitleg van de artikelen. Voor de PFMI's en de Assessment methodology zie In onderstaande tabel is een koppeling gemaakt tussen de artikelen voortkomend uit de Regeling DNB Afwikkelondernemingen en de Principles for Financial Market Infrastructures (PFMI). Artikelen Regeling DNB Afwikkel ondernemingen PFMI

12 De Nederlandsche Bank N.V. Postbus 98, 1000 AB Amsterdam dnb.nl