TUSSENTIJDS BERICHT Achmea paraplu fonds A 30 juni 2016

Transcriptie

1 TUSSENTIJDS BERICHT Achmea paraplu fonds A 30 juni 2016 Definitief 30 juni 2016 Arial regular, 9 pt

2 Algemene gegevens Beheerder Achmea Investment Management B.V. Leden statutaire directie: J. (Jacob) de Wit (voorzitter) P.C. (Peter) Jaspers Raad van Commissarissen Leden van de Raad van Commissarissen van Achmea Investment Management B.V.: W.H. (Erik) van Houwelingen (voorzitter) H. (Huub) Arendse P.H.M. (Petri) Hofsté H. (Henny) Kapteijn - Fokkens Gegevens kantooradres Handelsweg NH Zeist Postadres: Postbus AW Zeist KvK: AFM register: keuze particulier Bewaarder The Bank of New York Mellon SA/NV Strawinskylaan XX Amsterdam Stichting Juridisch Eigenaar Achmea paraplu fonds A Bestuur: Achmea Investment Management B.V. KvK: Onafhankelijke Accountant PricewaterhouseCoopers Accountants N.V. Thomas R. Malthusstraat JR Amsterdam Tussentijds bericht Achmea paraplu fonds A 1/62

3 Inhoudsopgave Algemene gegevens 1 Profiel Achmea paraplu fonds A 4 1. Financiële gegevens Achmea paraplu fonds A Balans Winst- en Verliesrekening over de periode 1 januari t/m 30 juni Kasstroomoverzicht over de periode 1 januari t/m 30 juni Toelichtingen Toelichting algemeen Grondslagen voor waardering en resultaatbepaling Toelichting op de balans (in duizenden euro s) Beleggingen Overige vorderingen Geldmiddelen en kasequivalenten Fondsvermogen Overige schulden Toelichting op de winst- en verliesrekening (in duizenden euro s) Direct resultaat uit beleggingen Indirect resultaat uit beleggingen Overig resultaat Beheerkosten Overige gegevens Informatie over de Achmea beleggingsfondsen Balans en kerncijfers per Fonds Winst- en verliesrekening per Fonds over de periode 1 januari t/m 30 juni Informatie over de Achmea Beleggingspools Beleggingspool Achmea Liquiditeiten Euro Beleggingspool Achmea Bedrijfsobligaties Investment Grade Beleggingspool Achmea Staatobligaties Euro Beleggingspool Achmea Aandelen Wereldwijd Beleggingspool Achmea Grondstoffen Robeco Institutioneel Emerging Markets Quant Fonds 32 Tussentijds bericht Achmea paraplu fonds A 2/62

4 Bijlagen 33 Bijlage A Beleggingsspecificatie Beleggingspool Achmea Liquiditeiten Euro 33 Bijlage B Beleggingsspecificatie Beleggingspool Achmea Bedrijfsobligaties Investment Grade 34 Bijlage C Beleggingsspecificatie Beleggingspool Achmea Staatobligaties Euro 41 Bijlage D Beleggingsspecificatie Beleggingspool Achmea Aandelen Wereldwijd 44 Bijlage E Beleggingsspecificatie Beleggingspool Achmea Grondstoffen 60 Tussentijds bericht Achmea paraplu fonds A 3/62

5 Profiel Achmea paraplu fonds A Achmea paraplu fonds A is opgericht op 1 juli 2015 onder Nederlands recht en is een beleggingsfonds, zoals bedoeld wordt in artikel 1:1 van de Wft en is als beleggingsinstelling geregistreerd bij de Stichting Autoriteit Financiële Markten (AFM) onder de door de Beheerder gehouden vergunning. Achmea paraplu fonds A bestaat uit de volgende subfondsen (hierna ieder een Fonds en gezamenlijk de Fondsen ): Achmea mixfonds zeer voorzichtig A (serie 1 ) Achmea mixfonds voorzichtig A (serie 2) Achmea mixfonds gemiddeld A (serie 3) Achmea mixfonds ambitieus A (serie 4) Achmea mixfonds zeer ambitieus A (serie 5) Achmea euro staatsobligaties fonds A (serie 6) Achmea investment grade obligaties fonds A (serie 7) Achmea wereldwijd aandelen fonds (serie 8) Voor Achmea paraplu fonds A en de Fondsen is een basis en aanvullend prospectus opgesteld met daarin onder ander informatie over de kosten, de risico s, het beleggingsbeleid en de fiscale status. Voor ieder Fonds is de Essentiële Beleggersinformatie opgesteld. De documentatie is beschikbaar op keuze particulier of op Tussentijds bericht Achmea paraplu fonds A 4/62

6 1. Financiële gegevens Achmea paraplu fonds A 1.1 Balans (in duizenden euro s) Ref ACTIVA Beleggingen Participaties Kortlopende vorderingen Uit hoofde van effectentransacties Overige vorderingen Geldmiddelen en kasequivalenten Liquide middelen 9 92 Totaal activa PASSIVA Fondsvermogen Inbreng participanten Overige reserves Onverdeeld resultaat verslagperiode Kortlopende schulden Uit hoofde van effectentransacties 4 4 Overige schulden Totaal passiva Tussentijds bericht Achmea paraplu fonds A 5/62

7 1.2 Winst- en Verliesrekening over de periode 1 januari t/m 30 juni 2016 (in duizenden euro s) Ref OPBRENGSTEN Direct resultaat uit beleggingen Dividend 22 Rente - Indirect resultaat uit beleggingen Gerealiseerde waardeverandering -93 participaties Niet-gerealiseerde waardeverandering 251 participaties Overig resultaat Overige opbrengsten 19 Totaal opbrengsten 199 LASTEN Beheerkosten Vermogensbeheerfee - Overige kosten -1 Totaal lasten 41 Netto resultaat 158 Tussentijds bericht Achmea paraplu fonds A 6/62

8 1.3 Kasstroomoverzicht over de periode 1 januari t/m 30 juni 2016 (in duizenden euro s) Ref Kasstroom uit beleggingsactiviteiten Netto resultaat 158 Gerealiseerde waardeverandering participaties Niet-gerealiseerde waardeverandering participaties Aankopen van beleggingen Verkopen van beleggingen Mutaties overige vorderingen -5 Mutaties uit hoofde van 9 effectentransacties Mutaties overige schulden Kasstroom uit financieringsactiviteiten Inbreng participanten Terugbetaald aan participanten Uitgekeerd dividend Netto kasstroom/ mutatie geldmiddelen -83 Totaal geldmiddelen begin verslagperiode 92 Totaal geldmiddelen einde verslagperiode 9 Tussentijds bericht Achmea paraplu fonds A 7/62

9 1.4 Toelichtingen Toelichting algemeen Achmea paraplu fonds A functioneert als een open-end beleggingsinstelling en kan besluiten, indien omstandigheden daartoe noodzaken, de inkoop van participaties op te schorten. Een bijzondere omstandigheid, waardoor Achmea paraplu fonds A, uitsluitend naar haar oordeel, de inkoop kan opschorten, is onder andere dat het Fonds door de inkoop niet meer aan een of meer criteria van een fiscale beleggingsinstelling zou voldoen. Het vermogensbeheer van de Achmea Beleggingspools waarin de Fondsen beleggen is gedurende de verslagperiode uitbesteed geweest aan BMO Global Asset Management (handelsnaam F&C Netherlands B.V.) en Robeco Institutional Asset Management B.V. De administratie van de Fondsen is door de Beheerder uitbesteed aan The Bank of New York Mellon SA/NV. Het voeren en beheren van de participantenregister is uitbesteed aan Piramide Finance B.V. De Beheerder is met deze partijen in het kader van voormelde uitbestedingen een overeenkomst aangegaan, waarin onder andere de dienstverlening en de aansprakelijkheid is vastgelegd Grondslagen voor waardering en resultaatbepaling Algemeen Dit tussentijds bericht is opgesteld met inachtneming van de geldende voorschriften voor beleggingsinstellingen uit Titel 9 Boek 2 BW en de Richtlijnen voor de Jaarverslaggeving, zoals verder uitgewerkt in het BGfo. In dit tussentijds bericht zijn dezelfde grondslagen voor de waardering van activa en passiva en resultaatbepaling gehanteerd als in de jaarrekening. De grondslagen voor waardering en resultaatbepaling van de Achmea Beleggingspools zijn gelijk aan de waarderingsgrondslagen van Achmea paraplu fonds A. Alle in het tussentijds bericht opgenomen bedragen zijn in duizenden euro s, tenzij anders vermeld. De opgenomen posten in de balans zijn gewaardeerd tegen de verkrijgingsprijs, tenzij een andere waarderingsgrondslag wordt vermeld. Verslaggevingsperiode Dit tussentijdse bericht heeft bettrekking op de periode van 1 januari 2016 tot en met 30 juni De toelichtingen zijn tevens per Fonds opgenomen, waarin alle activa, passiva, opbrengsten en kosten van het betreffende Fonds zijn verantwoord. Daarnaast is informatie over de beleggingen in de Achmea Beleggingspools en het externe fonds opgenomen. Vergelijkende cijfers De opgenomen vergelijkende cijfers in de balans betreffen de balans aan het einde van het laatst afgesloten boekjaar, zijnde 31 december Gezien de recente oprichtingsdatum van dit Fonds zijn geen vergelijkende cijfers beschikbaar voor de winst- en verliesrekening en het kasstroomoverzicht. Deze vergelijkende cijfers zijn wel aanwezig voor de Achmea Beleggingspools en het externe fonds. Schattingen en veronderstellingen Bij toepassing van de grondslagen en regels voor het opstellen van het tussentijds bericht vormt de Beheerder van de beleggingsinstelling zich verschillende oordelen en maakt schattingen die essentieel kunnen zijn voor de in het tussentijds bericht opgenomen bedragen. Indien het voor het geven van het in artikel 2:362 lid 1 BW vereiste inzicht noodzakelijk is, is de aard van deze oordelen en schattingen inclusief de bijbehorende veronderstellingen opgenomen bij de toelichting op de desbetreffende posten. Tussentijds bericht Achmea paraplu fonds A 8/62

10 Beleggingen Algemeen Achmea paraplu fonds A belegt voornamelijk in vijf Achmea Beleggingspools door middel van acht subfondsen en voor een deel in een externe beleggingsinstelling. Beleggingen worden gewaardeerd tegen reële waarde, zijnde de marktwaarde. Waardeveranderingen van de participaties in de Achmea Beleggingspools, zowel gerealiseerd als ongerealiseerd, worden direct in de winst- en verliesrekening verwerkt. Participaties De participaties in de Achmea Beleggingspools worden gewaardeerd tegen de reële waarde op balansdatum, zijnde de intrinsieke waarde. De participaties van de externe beleggingsinstelling worden gewaardeerd tegen reële waarde (marktwaarde), zijnde de beurswaarde (slotkoers) op balansdatum. Geldmiddelen en kasequivalenten (liquide middelen) Onder de liquide middelen zijn opgenomen die kas- en banktegoeden die onmiddellijk opeisbaar zijn dan wel een looptijd korter dan twaalf maanden hebben. Rekening-courantschulden bij banken zijn opgenomen onder schulden aan bank onder kortlopende schulden. Liquide middelen worden gewaardeerd tegen nominale waarde. Overige activa en passiva Overige activa en passiva worden bij de eerste waardering gewaardeerd tegen de reële waarde, inclusief transactiekosten en na eerste verwerking tegen (geamortiseerde) kostprijs. Indien geen sprake is van transactiekosten is de (geamortiseerde) kostprijs gelijk aan de nominale waarde van de vordering c.q. schuld; Hierbij wordt op de vorderingen, indien dit noodzakelijk is, een voorziening wegens mogelijke oninbaarheid in mindering gebracht. Fondsvermogen Algemeen Het eigen vermogen wordt bepaald door het bedrag dat resteert nadat alle actiefposten en posten van het vreemd vermogen, inclusief de voorziening en achtergestelde schuld, volgens de van toepassing zijnde waarderingsgrondslagen in de balans zijn opgenomen. Verwerking van plaatsing en inkoop van participaties De uit hoofde van plaatsing, respectievelijk inkoop van participaties ontvangen, respectievelijk betaalde bedragen worden geheel verwerkt in het fondsvermogen van het betreffende Fonds. Resultaatbepaling Opbrengsten en lasten worden toegerekend aan de periode waarop ze betrekking hebben. De opbrengst uit beleggingen wordt bepaald door het aan het Fonds rechtstreeks toerekenbare deel van de beleggingsopbrengsten uit de Achmea Beleggingspools en de externe beleggingsinstelling. Kosten en vergoedingen worden, voor zover direct toerekenbaar, rechtstreeks ten laste of gunste van het betreffende Fonds gebracht. Niet direct toerekenbare kosten worden naar rato van de omvang van het vermogen ten laste van de Fondsen gebracht. Op- en afslag bij toe- en uittredingen Bij per saldo toekenning van participaties van het Fonds wordt de berekende intrinsieke waarde verhoogd met een opslag; bij per saldo inkoop van participaties wordt de berekende intrinsieke waarde verlaagd met een afslag. De open afslagen komen geheel ten goede aan het Fonds. Deze op- en afslagen dienen vooral om transactiekosten te dekken die bij het Fonds in rekening worden gebracht voor de toe- en uittredingen in het Fonds en de beleggingstransacties van het Fonds. Deze transactiekosten bestaan onder andere uit bank- en brokerkosten, spread tussen bied- en laatprijzen en eventuele verandering in de marktprijs als gevolg van de transactie. De Beheerder valideert elk kwartaal de op- en afslagen op basis van de gemiddelde transactiekosten als gevolg van toe- en uittredingen, en past deze indien nodig aan. Tussentijds bericht Achmea paraplu fonds A 9/62

11 Lopende kosten factor De Lopende kosten factor worden berekend door de totale kosten in het betreffende Fonds en de kosten uit de Achmea Beleggingspool waarin het betreffende Fonds belegt over de verslagperiode te delen door de gemiddelde intrinsieke waarde. De gemiddelde intrinsieke waarde wordt berekend door gedurende de verslagperiode de afgegeven intrinsieke waarden bij elkaar op te tellen en te delen door het aantal maal dat de intrinsieke waarden zijn afgegeven. De Lopende kosten factor worden berekend in overeenstemming met de Nadere regeling gedragstoezicht financiële ondernemingen Wft (artikel 115y lid 2 BGfo). De transactiekosten als gevolg van toe- en uittreding en eventuele rentelasten zijn buiten beschouwing gelaten. Portefeuille omloop factor De portefeuille omloop factor (POF), artikel 115y lid 9 BGfo, geeft een indicatie van de omloopsnelheid van de beleggingen ten opzichte van het gemiddeld eigen vermogen van het Fonds en is een maatstaf voor de mate van een actief of minder actief beleggingsbeleid. Bij de gehanteerde berekening wordt het bedrag van de omloop bepaald door de som van de aan- en verkopen van de beleggingen te verminderen met de som van de plaatsingen en opnames van eigen participaties. De POF wordt bepaald door het bedrag van de omloop uit te drukken in een percentage van het gemiddeld eigen vermogen welke op identieke wijze wordt berekend als bij de bepaling van de Lopende kosten factor. Fiscale positie Achmea paraplu fonds A heeft de status van fiscale beleggingsinstelling zoals bedoeld in artikel 28 van de Wet op de vennootschapsbelasting Het hebben van de status van fiscale beleggingsinstelling betekent dat, mits aan een aantal voorwaarden is voldaan, Achmea paraplu fonds A weliswaar aan de heffing van de vennootschapsbelasting is onderworpen, maar tegen een tarief van 0%. De vijf Achmea Beleggingspools waarin Achmea paraplu fonds A belegt, zijn besloten fondsen voor gemene rekening en alle activa en passiva, alsmede de resultaten van deze Achmea Beleggingspools, worden rechtstreeks toegerekend aan de houders van de participaties, waaronder Achmea paraplu fonds A. Kasstroomoverzicht Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de zogenaamde indirecte methode, waarbij onderscheid is gemaakt tussen kasstromen uit beleggings- en financieringsactiviteiten. Als liquide middelen worden aangemerkt de banktegoeden. Bij de kasstroom uit beleggingsactiviteiten wordt het resultaat gecorrigeerd voor kosten welke geen uitgaven zijn, opbrengsten welke geen ontvangsten zijn, alsmede voor mutaties in de beleggingsportefeuille en de vlottende activa en passiva. De mutaties in het geplaatste kapitaal, betaalde bedragen bij inkoop eigen participaties en dividenduitkeringen worden opgenomen onder de kasstroom uit financieringsactiviteiten. Tussentijds bericht Achmea paraplu fonds A 10/62

12 1.5 Toelichting op de balans (in duizenden euro s) Beleggingen Participaties De Fondsen van Achmea paraplu fonds A beleggen voornamelijk in participaties van de Achmea Beleggingspools en in een externe beleggingsinstelling. In hoofdstuk 3 is per Fonds nadere financiële informatie opgenomen. Het verloop gedurende de verslagperiode is als volgt: Standbegin verslagperiode Aankopen Verkopen Gerealiseerde en niet gerealiseerde waardeverandering Stand einde verslagperiode De verdeling van de beleggingen is als volgt: Beleggingspool Achmea Liquiditeiten Euro Beleggingspool Achmea Aandelen Wereldwijd Beleggingspool Achmea Grondstoffen Beleggingspool Achmea Staatsobligaties Euro Beleggingspool Achmea Bedrijfsobligaties Investment Grade Robeco Institutioneel Emerging Markets Quant Fonds Afronding -1 - Totaal beleggingen Overige vorderingen De overige vorderingen kunnen als volgt worden onderverdeeld: Te vorderen op participanten uit hoofde van intreding 4 - Overige 5 4 Totaal overige vorderingen 9 4 Alle vorderingen hebben een looptijd korter dan één jaar Geldmiddelen en kasequivalenten Betreft direct opeisbare tegoeden welke in liquide vorm aanwezig en rentedragend zijn. Tussentijds bericht Achmea paraplu fonds A 11/62

13 1.5.4 Fondsvermogen Inbreng participanten Het verloop gedurende de verslagperiode is als volgt: Standbegin verslagperiode Geplaatst gedurende de verslagperiode 892 Ingenomen gedurende de verslagperiode Totaal gestort en opgevraagd kapitaal per einde verslagperiode Verloopoverzicht participaties Het verloop gedurende de verslagperiode is als volgt: Stand begin verslagperiode Geplaatste participaties gedurende de verslagperiode Ingenomen participaties gedurende de verslagperiode Aantal uitstaande participaties per einde verslagperiode Overige reserves Het verloop gedurende de verslagperiode is als volgt: Stand begin verslagperiode - Toevoeging resultaat voorgaand verslagperiode -700 Uitgekeerd dividend - Stand einde verslagperiode Overige schulden De overige schulden kunnen als volgt worden onderverdeeld: Te betalen aan participanten uit hoofde van uittreding 9 18 Te betalen beheerloon 1 13 Transactiekosten te betalen aan Pools Overige 4 - Totaal overige schulden Tussentijds bericht Achmea paraplu fonds A 12/62

14 1.6 Toelichting op de winst- en verliesrekening (in duizenden euro s) Direct resultaat uit beleggingen Dividend 22 Interest Indirect resultaat uit beleggingen Dit betreft de gerealiseerde en niet-gerealiseerde waardeverandering van de participaties van de Achmea Beleggingspools en van het externe fonds waarin wordt belegd. In dit tussentijds bericht is in hoofdstuk 3 nadere financiële informatie over de Achmea Beleggingspools en het externe fonds opgenomen Positieve gerealiseerde waardeverandering participaties 6 Negatieve gerealiseerde waardeverandering participaties -99 Totaal gerealiseerde waardeverandering -93 Positieve niet-gerealiseerde waardeverandering participaties 515 Negatieve niet-gerealiseerde waardeverandering participaties -264 Totaal niet-gerealiseerde waardeverandering Overig resultaat Overig resultaat kan als volgt worden onderverdeeld: Incidentele baten 19 Transactiekostenresultaat Beheerkosten Dit betreft een vergoeding variërend tussen 0,13% en 0,20% op jaarbasis van het gemiddeld uitstaand vermogen per Fonds. Deze vergoeding wordt door Achmea Investment Management B.V. in rekening gebracht voor het beheer van de beleggingsfondsen. Deze post wordt maandelijks afgerekend. De beheervergoeding die wordt betaald aan de Beheerder Achmea Investment Management B.V. is marktconform. Uit de beheervergoeding worden onder andere de kosten betaald voor de diensten die de groepsmaatschappijen van Achmea aan de Beheerder verlenen, zoals onder andere voor personeel, facilitaire zaken en IT. Kerncijfers Er is per Fonds een overzicht met Kerncijfers opgenomen. Tussentijds bericht Achmea paraplu fonds A 13/62

15 1.7 Overige gegevens Accountantsverklaring Op dit tussentijds bericht heeft geen accountantscontrole plaatsgevonden, zoals bedoeld in artikel 2:393 BW. De meest recente jaarrekening is door PricewaterhouseCoopers Accountants N.V. gecontroleerd en is gepubliceerd op de website van de Beheerder: keuze particulier. Persoonlijke belangen bestuurders De bestuurders van Achmea Investment Management B.V. hadden op 1 januari 2016 en op 30 juni 2016 de volgende persoonlijke belangen in Achmea paraplu fonds A en/of in de beleggingen waarin ook de Achmea Beleggingspools beleggen (participaties en aandelen in aantallen): Fonds Belang per Belang per Achmea mixfonds gemiddeld A Ing Groep Nv Cva Royal Bank of Scotland 2 2 Bijzondere gebeurtenissen na balansdatum Per 1 juli 2016 is het vermogensbeheer van de Beleggingspools Achmea Staatsobligaties Euro en Achmea Langlopende Obligaties overgedragen aan Achmea Investment Management B.V. Zeist, 25 augustus 2016 Directie Achmea Investment Management B.V. J. (Jacob) de Wit P.C. (Peter) Jaspers Directievoorzitter Directeur Financiën en Risicomanagement Tussentijds bericht Achmea paraplu fonds A 14/62

16 2. Informatie over de Achmea beleggingsfondsen 2.1 Balans en kerncijfers per Fonds ACTIVA Beleggingen Achmea mixfonds zeer voorzichtig A Achmea mixfonds voorzichtig A Stand begin verslagperiode Aankopen Verkopen Gerealiseerde waardeverandering Niet-gerealiseerde waardeverandering Kortlopende vorderingen Uit hoofde van effectentransacties Overige vorderingen Geldmiddelen en kasequivalenten Liquide middelen Totaal activa PASSIVA Fondsvermogen Inbreng participanten nominaal Overige reserves Onverdeeld resultaat lopende verslagperiode Kortlopende schulden Uit hoofde van effectentransacties Overige schulden Totaal passiva Kerncijfers Fondsvermogen (x 1.000) Aantal uitstaande participaties , , , ,142 Netto vermogenswaarde per participatie 25,77 24,93 25,30 24,65 Transactiekoers 25,82 24,96 25,39 24,68 Beleggingsresultaat 3,38% -0,28% 2,65% -1,41% Benchmark 3,37% -0,81% 2,86% -1,75% Tussentijds bericht Achmea paraplu fonds A 15/62

17 ACTIVA Beleggingen Achmea mixfonds gemiddeld A Achmea mixfonds ambitieus A Stand begin verslagperiode Aankopen Verkopen Gerealiseerde waardeverandering Niet-gerealiseerde waardeverandering Kortlopende vorderingen Uit hoofde van effectentransacties Overige vorderingen Geldmiddelen en kasequivalenten Liquide middelen Totaal activa PASSIVA Fondsvermogen Inbreng participanten nominaal Overige reserves Onverdeeld resultaat lopende verslagperiode Kortlopende schulden Uit hoofde van effectentransacties Overige schulden Totaal passiva Kerncijfers Fondsvermogen (x 1.000) Aantal uitstaande participaties , , , ,879 Netto vermogenswaarde per participatie 25,15 24,47 24,46 24,05 Transactiekoers 25,21 24,50 24,57 24,09 Beleggingsresultaat 2,80% -2,12% 1,69% -3,79% Benchmark 2,88% -2,34% 1,65% -3,47% Tussentijds bericht Achmea paraplu fonds A 16/62

18 ACTIVA Beleggingen Achmea mixfonds zeer ambitieus A Achmea Euro staatsobligaties fonds A Stand begin verslagperiode Aankopen Verkopen Gerealiseerde waardeverandering Niet-gerealiseerde waardeverandering Kortlopende vorderingen Uit hoofde van effectentransacties Overige vorderingen Geldmiddelen en kasequivalenten Liquide middelen Totaal activa PASSIVA Fondsvermogen Inbreng participanten nominaal Overige reserves Onverdeeld resultaat lopende verslagperiode Kortlopende schulden Uit hoofde van effectentransacties Overige schulden Totaal passiva Kerncijfers Fondsvermogen (x 1.000) Aantal uitstaande participaties 3.849, , , ,512 Netto vermogenswaarde per participatie 23,78 23,69 27,09 25,71 Transactiekoers 23,90 23,73 27,21 25,73 Beleggingsresultaat 0,37% -5,23% 5,39% 2.83% Benchmark 0,51% -4,99% 5,68% 3,03% Tussentijds bericht Achmea paraplu fonds A 17/62

19 ACTIVA Beleggingen Achmea investment grade bedrijfsobligaties fonds A Achmea wereldwijd aandelen fonds A Stand begin verslagperiode Aankopen Verkopen Gerealiseerde waardeverandering Niet-gerealiseerde waardeverandering Kortlopende vorderingen Uit hoofde van effectentransacties Overige vorderingen Geldmiddelen en kasequivalenten Liquide middelen Totaal activa PASSIVA Fondsvermogen Inbreng participanten nominaal Overige reserves Onverdeeld resultaat lopende verslagperiode Kortlopende schulden Uit hoofde van effectentransacties Overige schulden Totaal passiva Kerncijfers Fondsvermogen (x 1.000) Aantal uitstaande participaties 986, , , ,512 Netto vermogenswaarde per participatie 26,67 25,41 24,30 24,54 Transactiekoers 26,94 25,46 24,34 24,57 Beleggingsresultaat 4,96% 1,65% -0,97% -1,84% Benchmark 5,49% 0,38% -0,90% -1,75% Tussentijds bericht Achmea paraplu fonds A 18/62

20 ACTIVA Beleggingen Achmea paraplu fonds A Stand begin verslagperiode Aankopen Verkopen Gerealiseerde waardeverandering Niet-gerealiseerde waardeverandering Kortlopende vorderingen Uit hoofde van effectentransacties Overige vorderingen Geldmiddelen en kasequivalenten Liquide middelen 9 92 Totaal activa PASSIVA Fondsvermogen Inbreng participanten nominaal Overige reserves Onverdeeld resultaat lopende verslagperiode Kortlopende schulden Uit hoofde van effectentransacties 4 4 Overige schulden Totaal passiva Kerncijfers Fondsvermogen (x 1.000) Aantal uitstaande participaties , Tussentijds bericht Achmea paraplu fonds A 19/62

21 2.2 Winst- en verliesrekening per Fonds over de periode 1 januari t/m 30 juni 2016 OPBRENGSTEN Achmea mixfonds zeer voorzichtig A Achmea mixfonds voorzichtig A Achmea mixfonds gemiddeld A Direct resultaat uit beleggingen Opbrengsten uit beleggingen 3-19 Indirect resultaat uit beleggingen Gerealiseerde waardeverandering Niet-gerealiseerde waardeverandering Overig resultaat Overige opbrengsten 3-3 Totaal opbrengsten LASTEN Beheerkosten 7-9 Overige kosten Totaal lasten 7-8 Netto resultaat Lopende kosten 1) 0,17% 0,17% 0,17% OPBRENGSTEN Achmea mixfonds ambitieus A Achmea mixfonds zeer ambitieus A Achmea Euro staatsobligaties fonds A Direct resultaat uit beleggingen Opbrengsten uit beleggingen Indirect resultaat uit beleggingen Gerealiseerde waardeverandering Niet-gerealiseerde waardeverandering Overig resultaat Overige opbrengsten Totaal opbrengsten LASTEN Beheerkosten Overige kosten Totaal lasten Netto resultaat Lopende kosten 1) 0,17% 0,17% 0,11% 1) Deze kosten hebben betrekking op het eerste halfjaar van 2016 Tussentijds bericht Achmea paraplu fonds A 20/62

22 OPBRENGSTEN Achmea Achmea investment grade wereldwijd bedrijfsobligaties aandelen fonds A fonds A Direct resultaat uit beleggingen Opbrengsten uit beleggingen - - Indirect resultaat uit beleggingen Gerealiseerde waardeverandering 1-87 Niet-gerealiseerde waardeverandering Overig resultaat Overige opbrengsten - 13 Totaal opbrengsten LASTEN Beheerkosten - 26 Overige kosten - - Totaal lasten - 26 Netto resultaat Lopende kosten 1) 0,19% 0,14% OPBRENGSTEN Achmea paraplu fonds A 2016 Direct resultaat uit beleggingen Opbrengsten uit beleggingen 22 Indirect resultaat uit beleggingen Gerealiseerde waardeverandering -93 Niet-gerealiseerde waardeverandering 251 Overig resultaat Overige opbrengsten 19 Totaal opbrengsten 199 LASTEN Beheerkosten 42 Overige kosten -1 Totaal lasten 41 Netto resultaat 158 1) Deze kosten hebben betrekking op het eerste halfjaar van 2016 Tussentijds bericht Achmea paraplu fonds A 21/62

23 3. Informatie over de Achmea Beleggingspools 3.1 Beleggingspool Achmea Liquiditeiten Euro Beleggingsresultaat Het vermogen van de beleggingspool is gedurende de verslagperiode afgenomen tot 260 miljoen. De netto vermogenswaarde per participatie van de beleggingspool bedroeg per 30 juni ,70 wat ten opzichte van 31 december 2015 een rendement van -0,09% betekent Kerncijfers (bedragen in euro s) Fondsvermogen (in duizenden euro s) Aantal uitstaande participaties , , ,8750 Netto vermogenswaarde per participatie 1) 15,70 15,72 15,72 Lopende kosten factor 2) 0,08% 0,16% 0,15% Portefeuille omloop factor 75,70% 102,13% 161,41% 1) De netto vermogenswaarde per participatie wordt verkregen door het fondsvermogen te delen door het aantal uitstaande participaties. 2) De lopende kosten per hebben betrekking op het eerste halfjaar van Verkorte balans per 30 juni (in duizenden euro s) ACTIVA Beleggingen Vorderingen Liquide middelen Totaal activa PASSIVA Fondsvermogen Kortlopende schulden Totaal passiva Tussentijds bericht Achmea paraplu fonds A 22/62

24 3.1.4 Beleggingsresultaat over de periode 1 januari tot en met 30 juni (in duizenden euro s) Direct resultaat uit beleggingen Opbrengsten beleggingen Indirect resultaat uit beleggingen Gerealiseerde waardeverandering Niet-gerealiseerde waardeverandering Overig resultaat Overige opbrengsten 7 18 Totaal opbrengst Beheerkosten Totaal lasten Totaal beleggingsresultaat Beleggingsspecificatie Het verloop van de beleggingen gedurende de verslagperiode is als volgt: Obligaties Stand begin verslagperiode Aankopen Verkopen Gerealiseerde en niet-gerealiseerde waardeveranderingen Stand einde verslagperiode Voor een specificatie van de beleggingen verwijzen wij u naar bijlage A. Tussentijds bericht Achmea paraplu fonds A 23/62

25 3.2 Beleggingspool Achmea Bedrijfsobligaties Investment Grade Beleggingsresultaat Het vermogen van de beleggingspool is gedurende de verslagperiode toegenomen tot 620 miljoen. De netto vermogenswaarde per participatie van de beleggingspool bedroeg per 30 juni ,79 wat ten opzichte van 31 december 2015 een rendement van 5,67% betekent Kerncijfers (bedragen in euro s) Fondsvermogen (in duizenden euro s) Aantal uitstaande participaties , , ,2630 Netto vermogenswaarde per participatie 1) 1.159, , ,95 Lopende kosten factor 2) 0,09% 0,18% 0,18% Portefeuille omloop factor 45,10% 60,32% 74,76% 1) De netto vermogenswaarde per participatie wordt verkregen door het fondsvermogen te delen door het aantal uitstaande participaties. 2) De lopende kosten per hebben betrekking op het eerste halfjaar van Verkorte balans per 30 juni (in duizenden euro s) ACTIVA Beleggingen Vorderingen Liquide middelen Totaal activa PASSIVA Fondsvermogen Beleggingen Kortlopende schulden Totaal passiva Tussentijds bericht Achmea paraplu fonds A 24/62

26 3.2.4 Beleggingsresultaat over de periode 1 januari tot en met 30 juni (in duizenden euro s) Direct resultaat uit beleggingen Opbrengsten beleggingen Indirect resultaat uit beleggingen Gerealiseerde waardeverandering Niet-gerealiseerde waardeverandering Overig resultaat Overige opbrengsten Totaal opbrengst Beheerkosten Totaal lasten Totaal beleggingsresultaat Beleggingsspecificatie De onderverdeling van de beleggingen is als volgt: Obligaties Positieve valutatermijncontracten Positieve futures Totaal saldo (activa) Negatieve valutatermijncontracten Negatieve futures Totaal saldo (passiva) Obligaties Stand begin verslagperiode Aankopen Verkopen Gerealiseerde en niet-gerealiseerde waardeveranderingen Stand einde verslagperiode Futures Stand begin verslagperiode (saldo) Aankopen Verkopen Gerealiseerde en niet- gerealiseerde waardeveranderingen Stand einde verslagperiode (saldo) Stand einde verslagperiode - positieve futures Stand einde verslagperiode - negatieve futures Stand einde verslagperiode (saldo) Voor een specificatie van de beleggingen verwijzen wij u naar bijlage B. Tussentijds bericht Achmea paraplu fonds A 25/62

27 3.3 Beleggingspool Achmea Staatobligaties Euro Beleggingsresultaat Het vermogen van de beleggingspool is gedurende de verslagperiode toegenomen tot 679 miljoen. De netto vermogenswaarde per participatie van de beleggingspool bedroeg per 30 juni ,74 wat ten opzichte van 31 december 2015 een rendement van 5,65% betekent Kerncijfers (bedragen in euro s) Fondsvermogen (in duizenden euro s) Aantal uitstaande participaties , , ,2800 Netto vermogenswaarde per participatie 1) 1.282, , ,76 Lopende kosten factor 2) 0,05% 0,10% 0,11% Portefeuille omloop factor 24,76% 57,04% 77,87% 1) De netto vermogenswaarde per participatie wordt verkregen door het fondsvermogen te delen door het aantal uitstaande participaties. 2) De lopende kosten per hebben betrekking op het eerste halfjaar van Verkorte balans per 30 juni (in duizenden euro s) ACTIVA Beleggingen Vorderingen Liquide middelen Totaal activa PASSIVA Fondsvermogen Beleggingen Kortlopende schulden Totaal passiva Tussentijds bericht Achmea paraplu fonds A 26/62

28 3.3.4 Beleggingsresultaat over de periode 1 januari tot en met 30 juni (in duizenden euro s) Direct resultaat uit beleggingen Opbrengsten beleggingen Indirect resultaat uit beleggingen Gerealiseerde waardeverandering Niet-gerealiseerde waardeverandering Overig resultaat Overige opbrengsten Totaal opbrengst Beheerkosten Totaal lasten Totaal beleggingsresultaat Beleggingsspecificatie De onderverdeling van de beleggingen is als volgt: Obligaties Totaal saldo (activa) Negatieve futures Totaal saldo (passiva) Obligaties Stand begin verslagperiode Aankopen Verkopen Gerealiseerde en niet-gerealiseerde waardeveranderingen Stand einde verslagperiode Voor een specificatie van de beleggingen verwijzen wij u naar bijlage C. Tussentijds bericht Achmea paraplu fonds A 27/62

29 3.4 Beleggingspool Achmea Aandelen Wereldwijd Beleggingsresultaat Het vermogen van beleggingspool is gedurende de verslagperiode afgenomen tot miljoen. De netto vermogenswaarde per participatie van de beleggingspool bedroeg per 30 juni wat ten opzichte van 31 december 2015 een rendement van -0,93% betekent Kerncijfers (bedragen in euro s) Fondsvermogen (in duizenden euro s) Aantal uitstaande participaties , , ,1810 Netto vermogenswaarde per participatie 1) 1.450, , ,68 Lopende kosten factor 2) 0,06% 0,11% 0,13% Portefeuille omloop factor 16,83% 23,50% 18,94% 1) De netto vermogenswaarde per participatie wordt verkregen door het fondsvermogen te delen door het aantal uitstaande participaties. 2) De lopende kosten per hebben betrekking op het eerste halfjaar van Verkorte balans per 30 juni (in duizenden euro s) ACTIVA Beleggingen Vorderingen Liquide middelen Totaal activa PASSIVA Fondsvermogen Beleggingen Kortlopende schulden Totaal passiva Tussentijds bericht Achmea paraplu fonds A 28/62

30 3.4.4 Beleggingsresultaat over de periode 1 januari tot en met 30 juni (in duizenden euro s) Direct resultaat uit beleggingen Opbrengsten beleggingen Indirect resultaat uit beleggingen Gerealiseerde waardeverandering Niet-gerealiseerde waardeverandering Overig resultaat Overige opbrengsten Totaal opbrengst Beheerkosten Totaal lasten Totaal beleggingsresultaat Beleggingsspecificatie De onderverdeling van de beleggingen is als volgt: Aandelen Positieve futures Positieve valutatermijncontracten Totaal saldo (activa) Negatieve valutatermijncontracten Totaal saldo (passiva) Aandelen Stand begin verslagperiode Aankopen Verkopen Gerealiseerde en niet-gerealiseerde waardeveranderingen Stand einde verslagperiode Futures Stand begin verslagperiode (saldo) 19 8 Aankopen Verkopen Gerealiseerde en niet- gerealiseerde waardeveranderingen Stand einde verslagperiode (saldo) Stand einde verslagperiode - positieve futures Stand einde verslagperiode (saldo) Voor een specificatie van de beleggingen verwijzen wij u naar bijlage D. Tussentijds bericht Achmea paraplu fonds A 29/62

31 3.5 Beleggingspool Achmea Grondstoffen Beleggingsresultaat Het vermogen van de beleggingspool is gedurende de verslagperiode toegenomen tot 321 miljoen. De netto vermogenswaarde per participatie van de beleggingspool bedroeg per 30 juni ,38 wat ten opzichte van 31 december 2015 een rendement van 13,74% betekent Kerncijfers (bedragen in euro s) Fondsvermogen (in duizenden euro s) Aantal uitstaande participaties , , ,0110 Netto vermogenswaarde per participatie 1) 595,38 523,45 706,30 Lopende kosten factor 2) 0,13% 0,26% 0,26% Portefeuille omloop factor 460,41% 668,40% 667,55% 1) De netto vermogenswaarde per participatie wordt verkregen door het fondsvermogen te delen door het aantal uitstaande participaties. 2) De lopende kosten per hebben betrekking op het eerste halfjaar van Verkorte balans per 30 juni (in duizenden euro s) ACTIVA Beleggingen Vorderingen Liquide middelen Totaal activa PASSIVA Fondsvermogen Beleggingen Kortlopende schulden Totaal passiva Tussentijds bericht Achmea paraplu fonds A 30/62

32 3.5.4 Beleggingsresultaat over de periode 1 januari tot en met 30 juni (in duizenden euro s) Direct resultaat uit beleggingen Opbrengsten beleggingen Indirect resultaat uit beleggingen Gerealiseerde waardeverandering Niet-gerealiseerde waardeverandering Overig resultaat Overige opbrengsten Totaal opbrengst Beheerkosten Totaal lasten Totaal beleggingsresultaat Beleggingsspecificatie De onderverdeling van de beleggingen is als volgt: Obligaties Positieve valutatermijncontracten Positieve commodity swaps Totaal saldo (activa) Negatieve valutatermijncontracten Totaal saldo (passiva) Obligaties Stand begin verslagperiode Aankopen Verkopen Gerealiseerde en niet-gerealiseerde waardeveranderingen Stand einde verslagperiode Commodity swaps Stand begin verslagperiode (saldo) Afgewikkelde swaps waarvoor per saldo betaald Afgewikkelde swaps waarvoor per saldo ontvangen Gerealiseerde en niet- gerealiseerde waardeveranderingen Stand einde verslagperiode (saldo) Stand einde verslagperiode - positieve commodity swaps Stand einde verslagperiode (saldo) Voor een specificatie van de beleggingen verwijzen wij u naar bijlage E. Tussentijds bericht Achmea paraplu fonds A 31/62

33 3.6 Robeco Institutioneel Emerging Markets Quant Fonds Algemeen Het Robeco Institutioneel Emerging Markets Quant Fonds is een open fonds voor gemene rekening in de zin van de Wet op de Vennootschapsbelasting 1969 en wordt gevormd door het fondsvermogen, dat wordt bijeengebracht door stortingen door participanten. Het Robeco Institutioneel Emerging Markets Quant Fonds wordt geacht te zijn gevestigd ten kantore van de beheerder, Robeco Institutional Asset Management B.V. ( RIAM ), te Rotterdam. Het Robeco Institutioneel Emerging Markets Quant Fonds staat alleen open voor gekwalificeerde beleggers als bedoeld in de Wet op het financieel toezicht ( Wft ), is gevestigd in Nederland en staat onder toezicht van de AFM. Voor het Robeco Institutioneel Emerging Markets Quant Fonds is een Informatie Memorandum beschikbaar. Het Robeco Institutioneel Emerging Markets Quant Fonds heeft op basis van artikel 28 van de Wet op de vennootschapsbelasting 1969 de status van een fiscale beleggingsinstelling. Voor nadere informatie inzake het rendement, beleggingsbeleid en de ontwikkelingen van het Robeco Institutioneel Emerging Markets Quant Fonds, verwijzen wij u naar de jaarverslagen van dit fonds en naar de website van RIAM Beleggingsresultaat Beleggingsresultaat Gedurende de verslagperiode daalde de waarde van een participatie in Robeco Institutioneel Emerging Markets Quant Fonds van 116,99 naar 116,88. Rekening houdend met uitgekeerd dividend van 3,1991 betekende dit een beleggingsresultaat van 4,63%. De benchmark van het fonds, de MSCI Emerging Markets Index, steeg in dezelfde periode met 4,05%. Het fondsvermogen steeg in 2016 naar miljoen (bron: factsheet cijfers 30/06/2016 Robeco Institutioneel Emerging Markets Quant Fonds) Beleggingsspecificatie De onderverdeling per sector is als volgt: Financiële dienstverlening 27,2% 27,86% Informatie technologie 22,1% 19,88% Consument cyclisch 9,5% 8,85% Energie 8,4% 8,01% Consument defensief 7,5% 7,79% Telecom 7,2% 6,86% Basismaterialen 6,6% 6,77% Industrie en dienstverlening 5,3% 6,50% Nutsbedrijven 4,3% 4,15% Farmacie en gezondheidszorg 1,6% 1,86% Liquiditeit 0,3% 1,47% Totaal 100% 100% De 10 grootste belangen zijn als volgt: Samsung Electronics Co., Ltd. 3,56% 3,40% Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Lt 3,33% 3,07% Tencent Holdings Ltd 3,38% 2,84% China Mobile Ltd 1,98% 1,99% Alibaba Group Holding Ltd ADR 1,83% 1,21% Naspers Limited Class N 1,73% 1,62% China Construction Bank Corp 1,70% 1,85% Industrial & Commercial Bank of China Lt 1,29% 1,48% Infosys Ltd 1,05% 1,14% Bank of China Ltd 0,98% 1,19% Tussentijds bericht Achmea paraplu fonds A 32/62

34 Bijlagen Bijlage A Beleggingsspecificatie Beleggingspool Achmea Liquiditeiten Euro De specificatie van de beleggingen van de Achmea Beleggingspool is als volgt (in duizenden euro s): Fondsnaam Waarde Fondsnaam Waarde NETHERLANDS GOVERNMENT BO 144A PROPERTIZE BV DUTCH TREASURY CERTIFICATE DANSKE BANK A/S REGS DUTCH TREASURY CERTIFICATE UBS AG/LONDON REGS BUNDESOBLIGATION REGS ING BANK NV BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAN REGS BPCE SA REGS AUSTRALIA & NEW ZEALAND BANKIN CREDIT SUISSE AG/LONDON REGS BANK NEDERLANDSE GEMEENTE REGS COOPERATIEVE RABOBANK UA REGS EUROPEAN INVESTMENT BANK WESTPAC BANKING CORP SOCIETE GENERALE SA REGS ROBERT BOSCH GMBH BANK OF MONTREAL JPMORGAN CHASE & CO REGS TORONTO-DOMINION BANK JPMORGAN CHASE & CO REGS COCA-COLA CO/THE ABN AMRO BANK NV REGS COMMONWEALTH BANK OF AUST REGS SANTANDER UK PLC REGS NATIONAL BANK OF CANADA BMW FINANCE NV BANQUE FEDERATIVE DU CRED REGS DAIMLER AG REGS DEKABANK DEUTSCHE GIROZEN REGS CREDIT SUISSE AG/LONDON REGS BANK OF NOVA SCOTIA COOPERATIEVE RABOBANK UA REGS NORDEA BANK AB REGS COOPERATIEVE RABOBANK UA REGS TOYOTA MOTOR CREDIT CORP REGS BMW FINANCE NV REGS BNP PARIBAS SA REGS VOLKSWAGEN BANK GMBH CATERPILLAR INTERNATIONAL REGS DAIMLER AG REGS NATIONAL AUSTRALIA BANK L REGS MOTABILITY OPERATIONS GRO REGS CANADIAN IMPERIAL BK OF COMM DEUTSCHE BAHN FINANCE BV OP CORPORATE BANK PLC REGS WESTPAC SECURITIES NZ LTD REGS NATIONWIDE BUILDING SOCIE REGS PFIZER INC 718 PROCTER & GAMBLE CO/THE REGS FRANCE TREASURY BILL BTF REGS LANDESBANK BADEN-WUERTTEM REGS TOTAAL BEDRAG BELEGGINGEN Tussentijds bericht Achmea paraplu fonds A 33/62

35 Bijlage B Beleggingsspecificatie Beleggingspool Achmea Bedrijfsobligaties Investment Grade De specificatie van de beleggingen van de Achmea Beleggingspool is als volgt (in duizenden euro s): Fondsnaam Waarde Fondsnaam Waarde EUROPEAN FINANCIAL STABIL REGS METLIFE INC EUROPEAN INVESTMENT BANK ING BANK NV REGS TEMASEK FINANCIAL I LTD REGS GEORGIA-PACIFIC LLC 144A INTERNATIONAL BUSINESS MACHINE ARGENTA SPAARBANK NV REGS JPMORGAN CHASE & CO MORGAN STANLEY EUROPEAN INVESTMENT BANK COOPERATIEVE RABOBANK UA U S TREASURY NOTE SIEMENS FINANCIERINGSMAAT REGS EUROPEAN INVESTMENT BANK FCE BANK PLC REGS TOTAL SA REGS AT&T INC VODAFONE GROUP PLC MERCK & CO INC EUROPEAN FINANCIAL STABIL REGS EUROPEAN FINANCIAL STABIL REGS PERNOD RICARD SA REGS PACKAGING CORP OF AMERICA KFW MCDONALD'S CORP REGS BP CAPITAL MARKETS PLC REGS BHARTI AIRTEL INTERNATION REGS SHELL INTERNATIONAL FINAN REGS PRAXAIR INC GENERAL ELECTRIC CO TDC A/S REGS FEDEX CORP ACHMEA BV REGS EUROPEAN INVESTMENT BANK EXPORT-IMPORT BANK OF KOREA MEDTRONIC INC BARCLAYS PLC REGS BANK OF AMERICA CORP REGS UNILEVER NV REGS NGG FINANCE PLC REGS TIME WARNER INC EUROPEAN INVESTMENT BANK VOLKSWAGEN GROUP OF AMERI REGS BNP PARIBAS SA CITIGROUP INC U S TREASURY NOTE AEGON NV REGS EUROPEAN UNION REGS BANK OF AMERICA CORP AMERICAN EXPRESS CREDIT CORP U S TREASURY BOND HSBC HOLDINGS PLC GENERAL MOTORS CO PETROLEOS MEXICANOS REGS WPP FINANCE SA REGS JPMORGAN CHASE & CO SCHLUMBERGER HLDGS CORP 144A ANHEUSER-BUSCH INBEV SA/N REGS EXPERIAN FINANCE PLC REGS COCA-COLA EUROPEAN PARTNE REGS TOYOTA MOTOR CREDIT CORP DANONE SA REGS ROYAL BANK OF SCOTLAND GR REGS ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP P BARCLAYS PLC REGS CHARTER COMMUNICATIONS OP 144A HSBC HOLDINGS PLC WELLS FARGO & CO ARKEMA SA NOVARTIS CAPITAL CORP CVS HEALTH CORP ASR NEDERLAND NV REGS ASML HOLDING NV REGS BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAN REGS EUROPEAN INVESTMENT BANK REGS LLOYDS BANK PLC REGS ELM BV FOR RELX FINANCE REGS CREDIT SUISSE GROUP FUNDI REGS BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAN REGS DAIMLER FINANCE NORTH AME REGS FCA CAPITAL IRELAND PLC REGS PPG INDUSTRIES INC PROLOGIS LP Tussentijds bericht Achmea paraplu fonds A 34/62

36 WELLS FARGO & CO REGS UBS AG REGS METLIFE INC PEPSICO INC BANK OF NOVA SCOTIA/THE BANK OF AMERICA CORP KELLOGG CO GOLDMAN SACHS GROUP INC/THE KFW VERIZON COMMUNICATIONS INC CLOVERIE PLC FOR ZURICH I REGS JPMORGAN CHASE & CO REGS WESTPAC BANKING CORP PFIZER INC VOLKSWAGEN INTERNATIONAL REGS BAYER US FINANCE LLC REGS GE CAPITAL INTERNATIONAL REGS MCDONALD'S CORP ING BANK NV REGS INTERNATIONAL PAPER CO CK HUTCHISON FINANCE 16 L REGS AT&T INC LLOYDS BANK PLC ACHMEA BANK NV REGS DEUTSCHE TELEKOM INTERNAT REGS APPLE INC THERMO FISHER SCIENTIFIC INC JAB HOLDINGS BV REGS COVENTRY BUILDING SOCIETY REGS MOLSON COORS BREWING CO AMERICA MOVIL SAB DE CV KROGER CO/THE EASTMAN CHEMICAL CO HEINEKEN NV REGS LLOYDS BANK PLC REGS GOLDMAN SACHS GROUP INC/THE ROCHE HOLDINGS INC 144A ALLIANDER NV ENEXIS HOLDING NV REGS BNP PARIBAS SA REGS KFW PRICELINE GROUP INC/THE UNILEVER CAPITAL CORP DOMINION RESOURCES INC/VA EUROPEAN STABILITY MECHAN REGS CRH FINANCE LTD REGS EDP FINANCE BV REGS JOHNSON & JOHNSON INTERNATIONAL PAPER CO SSE PLC REGS EUROPEAN INVESTMENT BANK UBS GROUP FUNDING JERSEY REGS EUROPEAN INVESTMENT BANK WOLTERS KLUWER NV REGS ELECTRICITE DE FRANCE SA REGS ORANGE SA REGS COMCAST CORP MORGAN STANLEY DAIMLER FINANCE NORTH AME 144A BACARDI LTD REGS SCENTRE GROUP TRUST 1 REGS HALLIBURTON CO BANQUE FEDERATIVE DU CRED REGS WACHOVIA CORP MONDELEZ INTERNATIONAL INC HOLCIM US FINANCE SARL & REGS LYONDELLBASELL INDUSTRIES NV CREDIT AGRICOLE SA/LONDON REGS PRICELINE GROUP INC/THE EANDIS SYSTEM OPERATOR SC REGS HALLIBURTON CO CRH AMERICA INC 144A SANTANDER UK PLC SVENSKA HANDELSBANKEN AB REGS CREDIT SUISSE GROUP FUNDI 144A CARNIVAL CORP COOPERATIEVE RABOBANK UA REGS RYANAIR LTD REGS GENERAL MOTORS FINANCIAL CO IN KONINKLIJKE KPN NV REGS DEUTSCHE TELEKOM INTERNATIONAL COOPERATIEVE RABOBANK UA REGS ENEL FINANCE INTERNATIONAL NV ENGIE SA REGS KRAFT HEINZ FOODS CO 144A YORKSHIRE BUILDING SOCIET REGS VERIZON COMMUNICATIONS INC GE CAPITAL INTERNATIONAL 144A TIME WARNER INC NATIONWIDE BUILDING SOCIE REGS ORANGE SA PRUDENTIAL FINANCIAL INC NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD/NE HSBC HOLDINGS PLC YORKSHIRE BUILDING SOCIET REGS AMAZON.COM INC DOW CHEMICAL CO/THE BHARTI AIRTEL INTERNATION REGS Tussentijds bericht Achmea paraplu fonds A 35/62