WONINGWET: SCHEIDEN EN TREASURY, KANSEN OF BEDREIGING? DOOR: PAUL MINKE D.D.: 21 MAART 2016

Transcriptie

1 WONINGWET: SCHEIDEN EN TREASURY, KANSEN OF BEDREIGING? DOOR: PAUL MINKE D.D.: 21 MAART 2016

2

3 WELKOM DOOR AEDES / CORPORATIE TREASURY PLATFORM (CTP) Paul Minke Aedes - Fiscaliteit & Financiële posities Jan Michiel Aeilkema Treasurer De Alliantie Jos Santos Treasury Manager Stadgenoot Michel van Baardewijk Treasurer Vestia Frits Harmsen Treasurer Ymere Michiel Bulters Treasurer De Woonplaats Imke Dijkman Treasurer Mitros

4 PROGRAMMA uur Actualiteiten (o.a. reglement fin. beleid en beheer) Paul Minke, Aedes uur A.w. een introductie Richard de Boer Parallelsessies (30 minuten) vinden plaats tussen en uur, door A.w., WSW en Deloitte. Iedereen volgt alle drie uur Ronde uur Ronde uur Ronde 3 16:20-16:35 uur Pauze 16:35-16:50 uur Plenair afsluiten Jonne Arnoldussen, Aedes 17:00-18:00 uur Afsluiting met borrel

5 REGLEMENT FINANCIEEL BELEID EN BEHEER EN EUROPESE INVESTERINGSBANK (EIB)

6 WILLEN OF MOETEN?

7 INHOUD Terugblik Samenhang Aedes Vervolg

8 EINDRAPPORT: VER VAN HUIS 30 oktober 2014

9 DE WONINGWET Artikel 55a 1. De toegelaten instelling voert een zodanig financieel beleid en beheer, dat haar financiële continuïteit niet in gevaar wordt gebracht. 2. Zij stelt daartoe een reglement op, waarin zij in elk geval opneemt binnen welke grenzen de aan haar financiële beleid en beheer verbonden risico s aanvaardbaar zijn, en welk beleid zij beoogt te voeren ingeval haar financiële continuïteit in gevaar komt of dreigt te komen. Het reglement heeft mede betrekking op de dochtermaatschappijen en op de samenwerkingsvennootschappen waarin zij volledig aansprakelijke vennoot is. Bij of krachtens algemene maatregel van bestuur worden nadere voorschriften gegeven omtrent de inhoud van het reglement.

10 EN DAN TAL VAN BEPALINGEN Tal van bepalingen in de BTiV en RTiV: beleggen, derivaten, auditcommissie, controlfunctie, rapportage etc A.w. Publicatie Hoofdlijnen beoordelingskader A.w. Scheiden versus splitsen (ter info): Beoordelingskader Reglement financieel beleid en beheer: informeren op hoofdlijnen: jan 2016 Echter: ook beoordelingskader scheiden -/- splitsen van Aw en WSW dienen (inhoudelijk) een plek te krijgen (die volgen nog)

11 IS MOETEN DUS..

12 OF TOCH WILLEN: SAMENHANG VISIE, MISSIE EN STRATEGIE MANAGEMENT CONTROL FRAMEWORK STRATEGISCHE DOELSTELLINGEN REGLEMENT FINANCIEEL BELEID EN BEHEER TREASURYSTATUUT INVESTERINGSSTATUUT VERBINDINGENSTATUUT

13 MANAGEMENT CONTROL FRAMEWORK (MCF) Doel MCF: een redelijke mate van zekerheid te verkrijgen om de doelstellingen te bereiken op het gebied van: 1. Een efficiënte en effectieve bedrijfsvoering om de volkshuisvestelijke doelstellingen te realiseren, met als randvoorwaarde het waarborgen van de financiële continuïteit 2. Een betrouwbare financiële verslaggeving 3. Voorkomen van misbruik en oneigenlijk gebruik van wettelijke regelingen Door RvT (willen)

14 COSO (1992) 5 MET ELKAAR VERBONDEN COMPONENTEN: 1. Control Environment (interne beheersomgeving) Het fundament van interne sturing en beheersing: normen en waarden, integriteit en gedragingen van management en werknemers, de organisatiestructuur etc. 2. Risk assessment (risicobeheersing) De identificatie van relevante risico s. 3. Control activities (interne beheersmaatregelen) Het beleid en de procedures die bewaken dat de instructies van het management worden uitgevoerd. 4. Information and communication (informatie en communicatie) De communicatie van management naar werknemers en vica versa van alle van belang zijnde informatie. Intern en 5. Monitoring (monitoring activiteiten) Het proces van vaststellen of maatregelen voldoende effectief zijn geweest.

15 REGLEMENT FINANCIEEL BELEID EN BEHEER VISIE, MISSIE EN STRATEGIE MANAGEMENT CONTROL FRAMEWORK STRATEGISCHE DOELSTELLINGEN REGLEMENT FINANCIEEL BELEID EN BEHEER TREASURYSTATUUT INVESTERINGSSTATUUT VERBINDINGENSTATUUT

16 REGLEMENT -> DOELSTELLINGEN: 1. financiële beleid en beheer dienstbaar aan volkshuisvestelijke doelstellingen. 2. financiële continuïteit niet in gevaar brengen: kaderstellend: beheersing en kaders omtrent financiële risico s. financiële continuïteit in gevaar ->welk beleid de T.i. beoogt te voeren in dat geval. 3. te bevorderen het voorkomen van misbruik en oneigenlijk gebruik van wettelijke voorschriften.

17 REGLEMENT FINANCIEEL BELEID EN BEHEER

18 Sturen in samenhang prestaties en financiële restricties STURINGSMODEL Volkshuisvestelijke prestaties te realiseren door: Streefwaarden/ normen Woningtoewijzing Portfoliobeleid Kwaliteitsbeleid Huurbeleid Onderhoudsbeleid Duurzaamheid Risicoprofiel Wonen en zorg Verkoopbeleid Leefbaarheid Financieringsbeleid Organisatie Het geheel 2011 Deloitte van The sturen Netherlands

19 SEPARATE STATUTEN Doelstelling van de separate statuten Treasury statuut Investeringsstatuut Verbindingenstatuut

20 TREASURY STATUUT

21 INVESTERINGSSTATUUT

22 AEDES Terugblik - Complexe materie - Treasurystatuut -> reglement financieel beleid en beheer - Beoordelingskader A.w. pas bekend in jan. - Tal van (nieuwe eisen /bepalingen). Oplevering: MCF Reglement (2 maal) met bijlagen: Tabel wettelijke bepalingen Voorbeeld uitwerking sturingsmodel Treasurystatuut Investeringsstatuut Verbindingenstatuut

23 VERVOLG - Consultatie (kleine groep) 26 maart - Consultatie breder 4 april - Publicatie beta-versie: 15 april (indien eerder als kan) - Publicatie definitieve versie: nadat toetsingskaders scheiden versus splitsen bekend zijn: (A.w. en WSW) - Voorlichting mei - Onderwerp van gesprek: datum 1 sept 2016.

24 DE EUROPEAN INVESTMENT BANK DE BANK VAN DE EU Nu ook in Amsterdam European Investment Bank Group 24 24

25 25 WAAROM OOK DE EIB Aantrekkelijke financieringskosten lage rente: Als non-profit bank: lagere funding kosten op basis van AAA rating door aan klanten. Geen afsluitprovisies en geen beschikbaarheidsprovisies voor corporaties. De EIB kan lange looptijden aanbieden in lijn economische levensduur van het investeringsprogramma Meer flexibiliteit: Bullet en lossende leningen, vaste en variabele rente, lange beschikbaarheidsperiode etc. Diversificatie van funding: lange-termijn financieringsrelatie naast andere financiers

26 26 WAT EN HOE FINANCIERT DE EIB Investeringsprogramma over een periode van 4-5 jaar: Meerdere (kleinere) investeringsprojecten (DAEB) voor de komende (4-5) jaren samenvoegen voor kritische massa. Investeringsprogramma: min. EUR 150m. De EIB financiert maximaal 50% van het investeringsprogramma (de rest uit eigen middelen of van andere banken). Financiering op basis van raamovereenkomst De corporatie en de EIB tekenen een raamovereenkomst (faciliteit) op basis waarvan corporatie meerdere trekkingen (leningen met WSW borging) kan doen gedurende een periode van maanden (geen commitment fees). Flexibele structuur Bij iedere trekking kan de corporatie ook offertes aanvragen bij andere banken om de op dat moment goedkoopste aanbieder te kiezen. Ongebruikt deel van de faciliteit kan op ieder moment kosteloos worden opgezegd.

27 VRAGEN OVER DE EIB? Teun de Jong Western Europe Public Sector & Utilities European Investment Bank

28 EINDE VRAGEN?

29 EN NU AAN DE SLAG. Indeling sprekers en treasurers: Zaal 1 (Milaan): Marc Breij, WSW Michel van Baardewijk, Vestia Jos Santos, Stadgenoot uur: Ronde uur: Ronde uur: Ronde 3 Zaal 2 (Imperial): Hinse Boonen, Deloitte Michiel Bulters, De Woonplaats Jan Michiel, de Alliantie Zaal 3 (Royal): Richard de Boer, Aw Imke Dijkman, Mitros Frits Harmsen, Ymere