Avantium maakt voornemen tot beursgang en notering aan Euronext Amsterdam en Euronext Brussel bekend Kapitaalverwerving tot 100 miljoen voorzien

Transcriptie

1 NIET BESTEMD VOOR DIRECTE OF INDIRECTE PUBLICATIE, DISTRIBUTIE OF VRIJGAVE IN OF NAAR DE VERENIGDE STATEN VAN AMERIKA, CANADA, AUSTRALIË OF JAPAN OF IN IEDERE ANDERE JURISDICTIE WAAR DIT IN STRIJD ZOU ZIJN MET DE BINNEN DEZE JURISDICTIE VAN TOEPASSING ZIJNDE WETGEVING. VERWEZEN WORDT NAAR DE BELANGRIJKE MEDEDELING AAN HET EIND VAN DIT PERSBERICHT. DEZE AANKONDIGING VORMT GEEN AANBOD TOT HET VERKOPEN VAN EFFECTEN NOCH EEN UITNODIGING TOT HET DOEN VAN EEN AANBOD TOT HET KOPEN VAN EFFECTEN OF DAAROP IN TE SCHRIJVEN. BELEGGERS DIENEN HUN INVESTERINGSBESLISSING TE BASEREN OP HET PROPECTUS EN IN HET BIJZONDER OP DE RISICOFACTOREN ZOALS BESCHREVEN IN HET PROSPECTUS DAT AVANTIUM VOORNEMENS IS TE PUBLICEREN ZODRA HET PROSPECTUS IS GOEDGEKEURD DOOR DE AFM, EN DAT ALSDAN VERKRIJGBAAR ZAL ZIJN TEN KANTORE VAN AVANTIUM EN MIDDELS POTENTIËLE BELEGGERS DIENEN IN STAAT TE ZIJN OM HET ECONOMISCHE RISICO VAN EEN BELEGGING IN DE AANGEBODEN EFFECTEN TE DRAGEN ALSOOK IN STAAT ZIJN OM EEN VOLLEDIG OF GEDEELTELIJK VERLIES VAN HUN BELEGGING TE DRAGEN. EEN BELEGGING IN DE AANGEBODEN EFFECTEN HOUDT WEZENLIJKE RISICO S EN ONZEKERHEDEN IN. Avantium maakt voornemen tot beursgang en notering aan Euronext Amsterdam en Euronext Brussel bekend Kapitaalverwerving tot 100 miljoen voorzien Amsterdam, 13 februari 2017 Avantium Holding B.V. ( Avantium of de Onderneming ), een toonaangevend chemisch technologiebedrijf en pionier op het gebied van duurzame chemie, kondigt vandaag aan voornemens te zijn nieuw kapitaal op te halen via een beursgang en notering van al haar aandelen aan Euronext Amsterdam en Euronext Brussel (de Aanbieding ). Dit proces is in gang gezet om de uitvoering van de strategie van Avantium, die gericht is op het verder ontwikkelen van renewable chemistry projecten, te ondersteunen. Afhankelijk van de marktomstandigheden zal de Aanbieding naar verwachting voor het einde van het eerste kwartaal van 2017 plaatsvinden. Hoofdpunten Avantium Avantium ontwikkelt baanbrekende gepatenteerde chemische technologieën en productieprocessen om biobased grondstoffen om te zetten in hoogwaardige, kostenconcurrerende en duurzame producten. Belangrijke marktkansen dankzij een toenemende vraag naar duurzame chemicaliën die gebruikt worden als bouwstenen voor materialen zoals plastic flessen voor frisdranken, folie voor voedselverpakkingen en elektronica, vezels voor textiel, coatings en technische kunststoffen. Succesvolle ontwikkeling van de YXY-technologie, waarmee plantaardige suiker (fructose) kan worden omgezet in een breed scala aan biobased chemicaliën en kunststoffen waaronder PEF (polyethyleenfuranoaat): een 100%-biobased, volledig recyclebare kunststof met superieure eigenschappen vergeleken met de huidige veelgebruikte verpakkingsmaterialen op basis van petroleum. Synvina, de joint venture die op 30 november 2016 werd opgericht met BASF (de Joint Venture ), is voornemens de YXY-technologie te commercialiseren en in Antwerpen de eerste referentiefabriek op commerciële schaal voor de productie van furandicarbonzuur (FDCA) te 1

2 bouwen met een jaarlijkse capaciteit van maximaal ton, om zo te kunnen inspelen op de wereldwijde vraag van marktleiders naar biobased-materialen. Het vermogen om in de gehele waardeketen gerenommeerde mondiale partners aan te trekken, zoals The Coca-Cola Company, Danone, Toyobo, ALPLA en Mitsui. Veelbelovende renewable chemicaliën portfolio, waarvan er twee naar verwachting reeds de commerciële fase ingaan. Bewezen trackrecord van 16 jaar op het gebied van het leveren van geavanceerde R&Ddiensten en systemen aan een sterke basis van internationale blue-chip klanten in de chemische, raffinage- en energiesectoren. Onder leiding van een toegewijd, ondernemend en sterk managementteam dat diepgaande sectorkennis combineert met ervaring in de industrie. Tom van Aken, Chief Executive Officer van Avantium: Avantium, een pionier in hernieuwbare en duurzame chemie, ontstond in februari 2000 als spinoff van Royal Dutch Shell. Als chemisch technologiebedrijf richten wij ons, samen met onze wereldwijde partners, op het ontwikkelen van efficiënte processen voor de productie van duurzame producten van biobased materialen. Samen bieden wij een voedingsbodem voor revolutionaire duurzame chemische oplossingen, van uitvinding tot het commercialiseren van productieprocessen. Met de commercialisering van de YXY-technologie en andere projecten die de pilot productiefase ingaan, is toegang tot de kapitaalmarkten de meest logische stap om onze strategie en onze ambitieuze groeiplannen effectief te ondersteunen. Ons partnerschap met BASF, als chemiebedrijf de wereldwijde nummer 1, en de bouw van de eerste referentiefabriek voor FDCA op commerciële schaal, zijn belangrijke stappen in onze strategische ontwikkeling om een wereldleider op het gebied van duurzame chemie te worden. We kijken uit naar de mogelijkheden die een beursnotering kan bieden. Hoofdpunten van de Aanbieding Avantium streeft met de Aanbieding naar een bruto-opbrengst van 100 miljoen ter ondersteuning van de YXY-technologieactiviteiten en de overige renewable chemistry projecten. De Onderneming verwacht miljoen van de netto-opbrengst van de Aanbieding te gebruiken voor het financieren van de Joint Venture, zodat deze de referentiefabriek voor het commercialiseren van de YXY-technologie kan bouwen en exploiteren. De overige opbrengsten uit de Aanbieding zullen worden aangewend om pilot fabrieken te bouwen voor de twee meest geavanceerde renewable chemistry ontwikkelingsprojecten (project Zambezi en project Mekong) en deze fabrieken tot aan de commerciële fase te exploiteren, alsmede voor andere renewable chemistry projecten en algemene zakelijke doeleinden conform de strategie en de bedrijfsactiviteiten van de Onderneming. De Aanbieding zal hoofdzakelijk bestaan uit de verkoop van nieuwe gewone aandelen (de Nieuwe Aandelen ) door Avantium door middel van een aanbieding aan het publiek in Nederland en België bestemd voor institutionele en particuliere beleggers, alsmede 2

3 onderhandse plaatsingen bij bepaalde institutionele beleggers in diverse andere rechtsgebieden buiten de Verenigde Staten. Bij voldoende vraag is het de bedoeling om ten minste 10% van de aandelen aan particuliere beleggers in Nederland en België toe te wijzen. Avantium heeft substantiële toezeggingen gekregen van gerenommeerde cornerstone investeerders, onder wie ook een aantal bestaande aandeelhouders en converteerbare obligatiehouders; hierdoor is meer dan de helft van de Aanbieding reeds zeker gesteld, ervan uitgaande dat de Aanbieding een bruto-opbrengst van 100 miljoen zal opleveren. Rationale van de Aanbieding Met een productie van 311 miljoen ton in 2014 is plastic een essentieel materiaal in het dagelijks leven. Dit getal zal de komende twintig jaar naar verwachting verdubbelen en tegen 2050 zijn gestegen tot circa 1 miljard ton. Door het snel toenemende verbruik, gecombineerd met zorgen over klimaatverandering en de groeiende vraag naar hernieuwbare, duurzame producten en een circulaire economie, komt het gebruik van fossiele grondstoffen onder druk te staan. De marktkansen van Avantium worden gedreven door de toenemende vraag naar duurzame chemicaliën en materialen, en een groeiend bewustzijn ten aanzien van de duurzaamheid van producten en productiemethodes. De Joint Venture is voornemens de eerste commerciële referentiefabriek voor de productie van FDCA te bouwen en te exploiteren. FDCA is de belangrijkste bouwsteen voor de productie van polyestersoorten zoals polyethyleenfuranoaat (PEF), een 100%-biobased, volledig recyclebaar plastic. PEF heeft betere barrière-eigenschappen voor gassen zoals koolstofdioxide en zuurstof, waardoor verpakte producten langer houdbaar zijn. Omdat het ook mechanisch sterker is, kan PEF-verpakking dunner gemaakt worden, waardoor minder grondstoffen nodig zijn. De eindmarkten voor verpakkingsmateriaal dat gemaakt is van PEF vertegenwoordigen een gezamenlijke jaaromzet van ruim USD 200 miljard. Avantium is voornemens kapitaal op te halen om de uitvoering van haar strategie te ondersteunen, waaronder de financiering van de Joint Venture zodat deze de referentiefabriek voor het commercialiseren van de YXY-technologie kan bouwen en exploiteren, evenals de verdere ontwikkeling van andere renewable chemistries projecten. Daarnaast is Avantium ervan overtuigd dat een beursnotering de onderneming meer bekendheid zal geven en verschaft het toegang tot de kapitaalmarkten. Verdere details omtrent de voorgenomen Aanbieding zullen te zijner tijd worden aangekondigd. Afhankelijk van de marktomstandigheden zal de Aanbieding naar verwachting voor het einde van het eerste kwartaal van 2017 plaatsvinden. Indien en wanneer de Aanbieding van start gaat, zullen verdere gegevens in het prospectus worden opgenomen. Zodra de Autoriteit Financiële Markten (de AFM ) het prospectus heeft goedgekeurd en dit heeft gemeld aan de Belgische Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten (FSMA) in het kader van het paspoortregime conform artikel 18 van de Prospectusrichtlijn, zal het prospectus worden gepubliceerd en bij 3

4 aanvang van de aanbiedingsperiode beschikbaar worden gesteld op de website van Avantium, met inachtneming van eventuele effectenrechtelijke beperkingen in bepaalde rechtsgebieden. ING en KBC Securities treden op als Joint Global Coördinators en, samen met Rabobank, als Joint Bookrunners voor de Aanbieding. Oddo et Cie treedt op als Co-Lead Manager. Kepler Cheuvreux treedt op als distributiepartner van Rabobank. Oaklins treedt op als financieel adviseur van Avantium. Avantium vandaag de dag Avantium heeft een leidende positie op het gebied van het leveren van R&D-diensten en systemen op basis van geavanceerd katalytisch onderzoek aan bedrijven in de olie-, gas-, chemische en hernieuwbare industrieën. Tegelijkertijd werkt de onderneming aan het commercialiseren van de YXY-technologie voor de productie van biobased chemicaliën en bioplastic. Naast de YXY-technologie, die in de Joint Venture is ondergebracht, zijn er twee andere projecten die de pilot productiefase hebben bereikt of ingaan project Mekong en project Zambezi. Project Mekong is een eenstapsproces voor de productie van mono-ethyleenglycol (MEG) uit glucose. Biobased MEG is chemisch identiek aan MEG op fossiele basis. Op dit moment wordt de MEG markt grotendeels gedomineerd door MEG op fossiele basis, het vertegenwoordigt een jaaromzet van ruim USD 25 miljard. Project Zambezi is een kosteneffectief proces voor de productie van zuivere glucose uit non-food biomassa die in biobased chemicaliën omgezet kan worden. Avantium is voornemens de komende twee jaar van start te gaan met de bouw van speciaal ontwikkelde pilot installaties voor deze projecten. Bij Avantium s project Volta draait het om de directe toepassing van elektriciteit in chemische processen om CO 2 om te zetten in duurzame chemische bouwstenen. Avantium is sinds 2013 actief op het gebied van elektrochemie. Om deze technologie verder te perfectioneren heeft Avantium in december 2016 alle bedrijfsmiddelen en patenten van Liquid Light verworven. De bedrijfsmiddelen van Liquid Light zijn overgebracht naar Amsterdam en worden momenteel geïntegreerd in de laboratoria van Avantium. Avantium is samenwerkingsverbanden aangegaan met meer dan 20 partners. Dit zijn onder andere The Coca-Cola Company, wereldleider in de productie, commercialisatie en distributie van frisdrankconcentraten en -siropen met ruim 500 merken wereldwijd; Danone, een toonaangevend internationaal voedingsmiddelenconcern; ALPLA, een van de leidende internationale aanbieders van verpakkingsoplossingen; en Mitsui, een van de grootste Japanse multinationals. 4

5 De Joint Venture zal de activiteiten voortzetten die Avantium heeft geïnitieerd met Toyobo, een van de grootste Japanse producenten van vezels en textiel, om samen de toepassing van PEFpolymerisatie voor verschillende doeleinden te stimuleren. 5

6 Sterke punten Pionier in het ontwikkelen en commercialiseren van innovatieve oplossingen op het gebied van hernieuwbare en duurzame chemie oplossingen De vraag naar hernieuwbare en duurzame materialen ontwikkelt zich snel. Avantium is een pionier op het gebied van duurzame chemie en heeft een bewezen track record in het ontwikkelen van geavanceerde chemisch gekatalyseerde productieprocessen. Sinds 2006 heeft Avantium een leidende positie in de ontwikkeling van innovatieve chemische katalyseprocessen voor de productie van FDCA en PEF uit biogrondstoffen. PEF is sterk gepositioneerd om, vanwege haar unieke eigenschappen, de volgende generatie verpakkingsmateriaal te worden. Het is 100% biobased, 100% recyclebaar plastic met uitstekende eigenschappen voor hoge performance, waardoor PEF een aantrekkelijk alternatief is voor PET en andere verpakkingsmaterialen zoals aluminium, glas en karton. In 2011 was Avantium de eerste onderneming die een FDCA-pilot fabriek bouwde. Deze pilot fabriek, met een jaarlijkse productiecapaciteit van 15 ton FDCA, stelde Avantium in staat om PEF te testen via haar partners en de procesontwikkeling voort te zetten om zo de rendabiliteit van het proces te verbeteren en haar engineeringaanbod te versterken in aanloop naar opschaling naar commercieel en industrieel niveau. Als pionier heeft Avantium een sterke en uitgebreide portefeuille van intellectuele eigendomsrechten kunnen opbouwen: de YXY-technologie wordt beschermd door 38 actieve octrooifamilies die betrekking hebben op elke stap in de productieprocessen voor FDCA, PEF en geselecteerde PEF-toepassingen in flessen, vezels en folie. Joint Venture met BASF voor het commercialiseren van de YXY-technologie, met het voornemen om de eerste FDCA-fabriek op commerciële schaal te bouwen, vooruitlopend op een wereldwijde vraag van industrieleiders naar biobased-materialen Avantium verwacht een sterke wereldwijde vraag van industrieleiders naar biobasedmaterialen. Een aantal samenwerkingspartners heeft al publiekelijk aangekondigd over te willen stappen op een biobased alternatief voor flessen van fossiele materialen om tegemoet te komen aan de voorkeur vanuit de markt voor biobased-materialen en om mogelijke prijsstijgingen voor conventionele koolwaterstoffen te voorkomen. Avantium is overtuigd dat de Joint Venture een substantiële voorsprong heeft op haar concurrenten aangezien de intentie is om in 2021 te beginnen met de productie van FDCA en PEF op commerciële schaal. De Joint Venture is uniek gepositioneerd om de YXYtechnologie wereldwijd door middel van licenties uit te rollen en om de leider op het gebied van FDCA- en PEF-technologie te worden. Veelbelovende portefeuille van innovaties, met één project in de pilot productiefase en één die deze fase ingaat, ontwikkeld dankzij de unieke vaardigheden van ons renewable chemistriesteam Avantium s renewable chemistries divisie onderzoekt en ontwikkelt innovatieve projecten die gericht zijn op het leveren van hoogwaardige en kostenconcurrerende duurzame producten en processen. Avantium bevindt zich in de unieke positie dat zij zich volledig 6

7 kan richten op de inzet van technologie, aangezien zij geen bestaande productiemiddelen heeft en geen gevestigde productmarkten die de ruimte voor R&D beperken. Door samenwerking met en voor mondiale leiders op het gebied van de ontwikkeling van katalytische processen heeft het multidisciplinaire renewable chemistries-team van Avantium de vaardigheden ontwikkeld om veelbelovende jonge ondernemingen te beoordelen ten aanzien van toekomstig inzetbaarheidspotentieel, potentieel voor technologische opschaling en economisch potentieel. Bewezen trackrecord van 16 jaar in het leveren van geavanceerde R&D-diensten en systemen aan toonaangevende chemische, raffinage- en energiebedrijven Avantium biedt klanten een kleinschalige technologie voor het testen van katalytische processen; testsystemen met hoge doorvoercapaciteit die snelle, betrouwbare, betaalbare en veilige mogelijkheden bieden met grote nauwkeurigheid en gebruiksgemak. Dit levert voor klanten substantiële kostenbesparingen op en zorgt voor zowel een kortere time-to-market bij de ontwikkeling van nieuwe katalysatoren als voor optimalisatie van bestaande chemische processen. Avantium verkoopt ook op maat gemaakte systemen waarmee klanten hun eigen katalytische testen kunnen uitvoeren. Het bedrijfsonderdeel Catalysis wordt ondersteund door een omvangrijk netwerk van sectordeskundigen en academische centra voor katalyse-r&d. De Catalysis-technologie wordt beschermd door een portefeuille van 19 octrooifamilies. De uitgebreide ervaring en expertise van Avantium op het hightech gebied van katalyse- R&D zorgt voor een groot aantal terugkerende klanten en voor de stabiliteit en winstgevendheid van haar Catalysis-activiteiten. Bestuur en Governance Avantium wordt geleid door Tom van Aken (Chief Executive Officer) en Frank Roerink (Chief Financial Officer). Van Aken begon in 2002 bij Avantium als Vice-President of Business Development en werd in 2005 Chief Executive Officer. Hij stond aan het hoofd van de onderneming tijdens de transitie naar een puur chemie- en cleantech-bedrijf door middel van de verkoop van de farmaceutische activiteiten en de ontwikkeling van de YXY-technologie. Voordat hij bij Avantium in dienst trad, heeft Van Aken diverse commerciële functies bij DSM bekleed, hoofdzakelijk bij de onderdelen fijnchemie en life sciences van DSM in de Verenigde Staten en Nederland. Roerink is sinds 2007 CFO van Avantium. Daarvoor werkte hij ruim 13 jaar in diverse functies bij Unilever, laatstelijk als Director of Mergers & Acquisitions van Unilever en daarvoor als Finance Director van Unilever Bestfoods in de Verenigde Staten. De Raad van Bestuur wordt ondersteund door de leden van het Management Team: Gert-Jan Gruter (Chief Technology Officer), Steven Olivier (Managing Director Catalysis) en Carmen Portocarero (General Counsel). In geval van inconsistenties is het Engelstalige persbericht leidend. 7

8 8

9 Verdere informatie Voor meer informatie over dit persbericht kunt u contact opnemen met: Citigate First Financial, Uneke Dekkers / Claire Verhagen Telefoon: +31(0) / +31 (0) Uneke.Dekkers@citigateff.nl / Claire.Verhagen@citigateff.nl Voor extra persmaterialen: Over Avantium Avantium is een toonaangevend chemisch technologiebedrijf en pionier op het gebied van duurzame chemie. Samen met haar partners over de hele wereld ontwikkelt Avantium efficiënte processen en duurzame producten op basis van biobased-materialen. Avantium biedt een voedingsbodem voor revolutionaire duurzame chemische oplossingen. Van uitvinding tot het commercialiseren van productieprocessen. Een van de vele succesverhalen van Avantium is de YXY-technologie voor de productie van PEF: een volledig nieuwe, hoogwaardige kunststof gemaakt van plantaardige industriële suikers. PEF is volledig recyclebaar en biedt een kosteneffectieve oplossing voor toepassingen variërend van flessen tot verpakkingsfolie en vezels, waarmee het prima gepositioneerd is om de volgende generatie verpakkingsmateriaal worden. De YXY-technologie is de meest geavanceerde technologie van Avantium. Verder werkt Avantium aan een groot aantal andere baanbrekende projecten en levert het geavanceerde R&D-diensten en systemen aan bedrijven in de chemische, raffinage- en energiesectoren. Avantium heeft 90 medewerkers. Het team dat zich bezighoudt met de YXY-technologie is in dienst van de Joint Venture en bestaat uit 50 leden van over de hele wereld. Hierdoor is het een cultureel divers team, waarin 18 nationaliteiten vertegenwoordigd zijn. Meer dan 35% van deze mensen heeft een doctoraat. De kantoren van Avantium en het hoofdkantoor zijn gevestigd in Amsterdam. BELANGRIJKE JURIDISCHE INFORMATIE Dit document bevat toekomstgerichte verklaringen die de huidige opvattingen van de onderneming weerspiegelen met betrekking tot de toekomstige ontwikkelingen en financiële en operationele prestaties van Avantium en haar dochterondernemingen (de Groep ). Deze verklaringen bevatten de woorden "voorzien", "geloven", "van plan zijn", "schatten", "verwachten", "kan", "plannen", "zou", "zou kunnen", doel", "beogen", " zou kunnen en andere woorden van gelijke strekking. De toekomstgerichte verklaringen zijn gebaseerd op de overtuigingen, aannames en verwachtingen van Avantium met betrekking tot toekomstige gebeurtenissen en trends die invloed hebben op de toekomstige resultaten van de groep. Hierbij wordt rekening gehouden met alle informatie die momenteel beschikbaar is voor de groep maar dit zijn geen garanties voor toekomstige prestaties. Deze overtuigingen, aannames en verwachtingen kunnen veranderen als gevolg van mogelijke gebeurtenissen of factoren, die niet allemaal bekend zijn bij Avantium of die niet beïnvloed worden door Avantium. Als er een verandering optreedt in bijvoorbeeld de activiteiten van de groep, de financiële situatie, de liquiditeit, de bedrijfsresultaten, de verwachte groei, strategieën of kansen dan kunnen wezenlijke verschillen ontstaan met verwachtingen die in de huidige toekomstige verklaringen tot uitdrukkingen komen of gesuggereerd worden. Bovendien kunnen toekomstige ramingen en prognoses uit rapporten van derden die in dit document zijn gebruikt, onjuist blijken te zijn. Een aantal 9

10 belangrijke factoren kan de feitelijke resultaten of uitkomsten wezenlijk laten verschillen ten opzichte van de weergegeven factoren in de toekomstgerichte verklaringen als resultaat van risico's en onzekerheden van de groep. Eventuele toekomstgerichte verklaringen die door of namens de Groep worden gedaan, gelden slechts op de datum waarop ze zijn gedaan, en Avantium noch een van haar groepsmaatschappijen aanvaardt geen enkele verplichting om deze publiekelijk te actualiseren of zijn toekomstgerichte verklaringen te herzien als gevolg van nieuwe informatie of om een andere reden. Deze aankondiging vormt geen aanbod tot verkoop of een uitnodiging tot het aanbieden voor de verkoop van effecten of inschrijving op effecten. Beleggers moeten hun investeringsbeslissing baseren op het prospectus en in het bijzonder de risicofactoren zoals beschreven in het prospectus zoals Avantium verwacht wordt te publiceren na de goedkeuring van de prospectus door de AFM, deze kan vervolgens worden verkregen bij or Niet voor vrijgave, distributie of publicatie, geheel of gedeeltelijk, direct of indirect in de Verenigde Staten, Australië, Canada of Japan. Deze aankondiging is geen prospectus en bevat geen of vormt geen aanbod tot verkoop of een uitnodiging tot het doen van een aanbod tot aankoop van effecten in de Verenigde Staten, Canada, Australië, Japan of in enige andere jurisdictie. Deze materialen zijn geen aanbod tot verkoop van effecten. De hierin vermelde effecten zijn niet geregistreerd onder de US Securities Act van 1933, zoals gewijzigd (de Securities Act ), en mogen niet worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten zonder registratie of een vrijstelling van de registratievereisten van de Securities Act. Avantium is niet van plan om een deel van het aanbod in de Verenigde Staten te registreren of om een openbare aanbieding van effecten in de Verenigde Staten uit te voeren. Elke aanbieding van effecten zal bekend worden gemaakt door middel van een prospectus die kan worden verkregen bij de uitgevende instelling of de verkopende effectenhouder en zal gedetailleerde informatie over Avantium en het management, evenals de jaarrekening, bevatten. Avantium heeft geen goedkeuring om enige aanbieding van effecten te maken in een lidstaat van de Europese Economische Ruimte (EER) anders dan in Nederland en België. Ten opzichte van elke lidstaat van de EER anders dan Nederland en België, welke de prospectusrichtlijn heeft geïmplementeerd (ieder een Relevante Lidstaat ), zijn er geen acties ondernomen en zullen er geen acties worden ondernomen tot het doen van een aanbieding van effecten aan het publiek waarvoor een publicatie van een prospectus nodig wordt geacht in de relevante lidstaat. Als gevolg daarvan kunnen de effecten alleen in de Relevante Lidstaten worden aangeboden (i) aan een rechtspersoon welke een gekwalificeerde belegger is zoals gedefinieerd in de prospectusrichtlijn; of (ii) in alle andere omstandigheden die vallen onder artikel 3 (2) van de prospectusrichtlijn. Voor de toepassing van deze paragraaf betekent de uitdrukking het aanbieden van effecten aan het publiek alle communicatie in welke vorm dan ook van voldoende informatie over de voorwaarden van het aanbod en de effecten dient te worden aangeboden zodat de investeerders in staat worden gesteld een beslissing tot uitoefening, aankoop of inschrijving van de effecten te maken, aangezien in iedere Lidstaat de mogelijkheden tot de implementatie van de prospectusrichtlijn kan variëren, wordt in deze met de uitdrukking Prospectusrichtlijn de Richtlijn 2003/71/EU (en alle aanpassingen hierop, inclusief Richtlijn 10

11 2010/73/EU, tot waar deze in de Relevante Lidstaat geïmplementeerd is) bedoeld en worden hierbij alle relevante uitvoeringsmaatregelen in de Relevante Lidstaat inbegrepen. 11

12 Dit document is geen prospectus in de zin van de Nederlandse wet zoals bedoeld in de Wet op het financieel toezicht en zij vormt geen aanbod om effecten te verwerven. Een aanbod om effecten te verwerven zal worden gemaakt, en een belegger dient zijn investeringsbeslissing uitsluitend te maken op basis van de informatie die zal worden opgenomen in het prospectus welke algemeen verkrijgbaar zal zijn in Nederland. Zodra deze algemeen beschikbaar gesteld is, zullen exemplaren van het prospectus verkrijgbaar zijn ten kantore van Avantium of via de website van Avantium, onder voorbehoud van bepaalde wettelijke beperkingen. 12