Ageas publiceert resultaten eerste kwartaal 2016

Transcriptie

1 PERSBERICHT Gereglementeerde informatie Brussel, 19 mei u30 (CET) Eerste kwartaal 2016 Ageas publiceert resultaten eerste kwartaal 2016 Belgische en Aziatische levensverzekeringsactiviteiten groeimotor voor premie-inkomen Sterk operationeel resultaat in alle segmenten Impact van akkoord over Fortisschikking weerspiegeld in Nettoresultaat Groep Nettoresultaat Premie-inkomen Operationeel resultaat Balans Nettowinst Verzekeringen stabiel op EUR 201 miljoen versus EUR 198 miljoen Algemene Rekening nettoresultaat van EUR 834 miljoen negatief door de voorziening voor de Fortisschikking waarover op 14 maart 2016 een akkoord werd bekendgemaakt Nettoresultaat Groep EUR 633 miljoen negatief versus EUR 241 miljoen positief Het premie-inkomen van de Groep (tegen 100%) steeg met 11% naar EUR 11,1 miljard (inclusief 3% negatief wisselkoerseffect). Het premie-inkomen van de Groep (Ageas' deel) steeg met 9% naar EUR 4,6 miljard (inclusief 2% negatief wisselkoerseffect) Het premie-inkomen Leven nam toe met 14% naar EUR 9,4 miljard en Niet-Leven bleef stabiel op EUR 1,7 miljard (beide tegen 100%) Combined ratio 97,8% tegenover 96,6% inclusief de impact van de terroristische aanslagen in Brussel (4%) Operationele marge Gegarandeerde producten 103 basispunten tegenover 91 basispunten Operationele marge Unit-Linked 25 basispunten tegenover 39 basispunten Technische verplichtingen Leven van geconsolideerde entiteiten bedroegen EUR 75,9 miljard (+2% tegenover eind 2015) Eigen vermogen bedroeg EUR 10,3 miljard of EUR 49,10 per aandeel Solvency II ageas ratio Verzekeringen 182% en Solvency II ratio Groep 180% Totale liquide activa Algemene Rekening EUR 1,2 miljard tegenover EUR 1,6 miljard eind 2015 België VK Continentaal Europa Solide resultaten ondersteund door meerwaarden op vastgoed, deels tenietgedaan door de terroristische gebeurtenissen in Brussel Autoverzekeringen bepalend voor groei premie-inkomen en verbeterde resultaten; eerste tekenen van prijsverhogingen op autoverzekeringenmarkt Lager nettoresultaat ondanks solide operationele prestaties in zowel Leven als Niet-Leven Azië Uitstekende groei in zowel nieuwe contracten als hernieuwingen, vooral in China en Thailand Tenzij anders aangegeven, worden alle cijfers voor 3 maanden in 2016 vergeleken met de cijfers voor 3 maanden in CEO Bart De Smet van Ageas: "In het eerste kwartaal van 2016 leverden alle segmenten solide prestaties. De groei van het premie-inkomen was vooral te danken aan de Leven activiteiten in Azië en België. De nettowinst Verzekeringen bleef stabiel, mede dankzij hogere gerealiseerde meerwaarden op vastgoed. Deze werden echter gedeeltelijk tenietgedaan door de belangrijke impact van de tragische terroristische gebeurtenissen in Brussel en het lagere resultaat voor Leven in Continentaal Europa. In het eerste kwartaal kondigden wij samen met verschillende claimantenorganisaties ook een schikkingsakkoord te hebben aan voor de burgerlijke rechtszaken over het Fortisverleden. De aanvullende voorziening voor dit schikkingsvoorstel had een negatieve invloed op de Algemene Rekening en dus op het nettoresultaat van de Groep. Na afsluiten van het eerste kwartaal rondden we ook de verkoop af van onze Levenactiviteit in Hong Kong en de overname van AXA Portugal waardoor Ageas de 2 de grootste verzekeraar volgens premie-inkomen wordt in Portugal. Beide transacties passen in onze strategie waarbij we ons richten op veelbelovende groeimarkten in Azië en een verschuiving van de portefeuille naar meer Niet-Leven. PERSBERICHT resultaten 1 ste kwartaal

2 Kerncijfers Ageas in miljoenen EUR 3M 16 3M 15 Wijziging Premie-inkomen (incl. deelnemingen) , ,7 11 % - waarvan premie-inkomen van deelnemingen 8.089, ,0 14 % Ageas' deel in premie-inkomen 4.561, ,5 9 % Nettowinst verzekeringen toewijsbaar aan de aandeelhouders 200,6 197,7 1 % Per segment: - België 99,7 95,0 5 % - Verenigd Koninkrijk 24,7 16,1 53 % - Europa 14,8 28,6-48 % - Azië 60,6 58,0 4 % - Herverzekering 0,8 * Per type: - Leven 143,1 147,5-3 % - Niet-Leven 57,5 50,2 15 % Nettowinst Algemene Rekening toewijsbaar aan de aandeelhouders - 833,9 43,7 * Nettowinst Ageas toewijsbaar aan de aandeelhouders - 633,3 241,4 * Technische verplichtingen Leven (in miljarden EUR) 75,9 77,1-2 % Operationele marge Gegarandeerde producten 1,03% 0,91% Operationele marge Unit-Linked 0,25% 0,39% Combined ratio 97,8% 96,6% Solvency II ageas ratio Verzekeringen 181,7% Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen (in miljoenen) 211,2 218,5-3 % Winst per aandeel (in EUR) - 3,00 1,10 * Eigen vermogen % Netto eigen vermogen per aandeel (in EUR) 49,10 55,04-11 % Netto eigen vermogen per aandeel (in EUR) (exclusief ongerealiseerde winsten en verliezen) 35,41 39,60-11 % Rendement eigen vermogen - Verzekeringen (exclusief ongerealiseerde winsten en verliezen) 11,0% 11,5% PERSBERICHT 19 mei 2016 Resultaten 1 ste kwartaal 2015 BELEGGERSRELATIES Frank Vandenborre +32 (0) frank.vandenborre@ageas.com Koen Devos +32 (0) koen.a.devos@ageas.com Veerle Verbessem +32 (0) veerle.verbessem@ageas.com Telefonische vergadering voor analisten en beleggers: 19 mei 2016 om u CET (08.30 u in het VK) Link naar live audiocast: Inbelnummers (toegangsnummer #): (VK) (België) (VS) Herhalen: / # Beschikbaar tot 19 juin2016 PERS Michaël Vandenbergen +32 (0) michael.vandenbergen@ageas.com Inhoud Hoofdpunten... 3 Details per product... 4 Details per bedrijfssegment... 6 België... 6 Verenigd Koninkrijk... 8 Continentaal Europa Azië Herverzekering (Intreas) Algemene Rekening Beleggingsportefeuille en kapitaalpositie Lexicon van financiële informatieverschaffing Bijlagen Bijlage 1: Geconsolideerde balans per 31 maart Bijlage 2: Resultatenrekening Bijlage 3: Premie-inkomen per regio tegen 100% en het aandeel van Ageas daarin Bijlage 4: Solvabiliteit per regio Bijlage 5: Balans gesplitst naar Leven, Niet-Leven en Overige Verzekeringen Bijlage 6: Marges Leven (%) Bijlage 7: Marges Niet-Leven (%) Disclaimer PERSBERICHT resultaten 1 ste kwartaal

3 HOOFDPUNTEN Sterke start van het jaar voor zowel Leven als Niet-Leven De groei van het brutopremie-inkomen in het eerste kwartaal van 2016 werd opnieuw gekenmerkt door een toename in volumes. Zoals in voorgaande jaren presteerden de Levenactiviteiten in Azië bijzonder goed, terwijl Gegarandeerde producten Leven in België ook uitstekende verkopen boekten. Het premie-inkomen van Niet-Leven groeide in een bescheidener tempo. Het totale premie-inkomen, inclusief de niet-geconsolideerde partnerships tegen 100%, bedroeg dit kwartaal ondanks ongunstige wisselkoerseffecten ruim EUR 11 miljard. Het nettoresultaat Verzekeringen lag iets boven de al sterke prestaties van het eerste kwartaal van vorig jaar, met solide operationele resultaten in alle segmenten. Na verwerking van het schikkingsakoord voor de Fortisgebeurtenissen in bedroeg het nettoresultaat van de Algemene Rekening EUR 834 miljoen negatief. Belgische en Aziatische levensverzekeringsactiviteiten belangrijke factor voor groei premie-inkomen Ondanks negatieve wisselkoerseffecten van 3% steeg het totale premie-inkomen met 11%. De hoogste groei werd opnieuw in Azië opgetekend. Het totale premie-inkomen bedroeg er EUR 7,4 miljard (+ EUR 1 miljard), een stijging van 19% tegen constante wisselkoersen. De volumes stegen in het bijzonder in China en Thailand. In België steeg het premie-inkomen naar EUR 1,8 miljard (+19%) dankzij het hogere premie-inkomen van Garantieproducen Leven vooruitlopend op de verlaging van het gegarandeerde rentetarief van 1% naar 0,75% per 1 april Het premie-inkomen in Continentaal Europa daalde naar EUR 1,3 miljard (-8%) als gevolg van een lager premie-inkomen voor Leven, vooral in Portugal. In het VK steeg het brutopremie-inkomen Niet-Leven naar EUR 0,6 miljard, +6% tegen constante wisselkoersen. Sterk operationeel resultaat in alle segmenten De nettowinst Verzekeringen bedroeg in het eerste kwartaal EUR 201 miljoen, tegenover EUR 198 miljoen. De Levenactiviteiten droegen EUR 143 miljoen bij, EUR 4 miljoen minder dan vorig jaar, wat vooral aan Contintaal Europa was toe te schrijven. Het nettoresultaat van Niet-Leven steeg ondanks de negatieve impact van de terroristische aanslagen in België op 22 maart 2016 naar EUR 58 miljoen. Vanaf het eerste kwartaal 2016 is het voormalige segment Overige in het VK opgenomen in het resultaat Niet-Leven, na de volledige integratie van de distributieactiviteiten in de verkooporganisatie van Niet-Leven. Intreas, de interne herverzekeringsmaatschappij die midden 2015 werd opgericht wordt vanaf dit kwartaal ook opgenomen binnen de activiteit Niet-Leven. Nettoresultaat Algemene Rekening beïnvloed door impact van akkoord over Fortisschikking Het nettoresultaat van de Groep beliep in het eerste kwartaal EUR 633 miljoen negatief. Het nettoresultaat van de Algemene Rekening bedroeg EUR 834 miljoen negatief vanwege de boekhoudkundige impact van EUR 889 miljoen van het schikkingsakkoord dat op 14 maart 2016 werd bereikt tussen Ageas en de claimantenorganisaties Deminor, Stichting FortisEffect, Stichting Investor Claims Against Fortis (SICAF) en VEB over alle burgelijke rechtszaken gerelateerd aan de gebeurtenissen in 2007 en 2008 in de voormalige Fortisgroep. Een daling van de RPN(I)-verplichting leverde een positieve bijdrage van EUR 73 miljoen aan het nettoresultaat. Eind maart bedroeg deze verplichting EUR 328 miljoen, hetgeen is toe te schrijven aan een daling van de koers van het gerelateerde CASHES-instrument die de lagere koers van hat aandeel Ageas ruimschoots compenseerde. Personeelskosten en andere operationele kosten stegen naar EUR 25 miljoen vanwege een aantal aan de schikking gerelateerde eenmalige kosten. Eigen vermogen en solvabiliteit Het totale eigen vermogen daalde van EUR 11,4 miljard of EUR 53,59 per aandeel per eind 2015 naar EUR 10,3 miljard of EUR 49,10 per aandeel per eind maart. Deze daling is toe te schrijven aan het nettoverlies van de Groep over de periode (EUR 0,6 miljard), negatieve wisselkoerseffecten (EUR 0,2 miljard), lagere ongerealiseerde meerwaarden op de beleggingsportefeuille (EUR 0,1 miljard) en het lopende inkoopprogramma voor eigen aandelen (EUR 0,1 miljard). De solvabiliteitsratio van Verzekeringen bleef stabiel op 182% terwijl deze van de Groep daalde naar 180%. Het groepsvermogen van Verzekeringen lag EUR 3,6 miljard boven het vereiste kapitaal onder Solvency II. Rekening houdend met de verkoop van Hongkong zou de pro forma Solvency IIageas ratio Verzekeringen per eind maart 2016 stabiel blijven terwijl de Solvency II ratio van de Groep zou toenemen met ongeveer 30 procentpunten. De totale liquide activa in de Algemene Rekening bedroegen EUR 1,2 miljard ten opzichte van EUR 1,6 miljard per eind De daling is vooral toe te schrijven aan de afronding en betaling van de overname van de Niet-Levenactiviteiten van AXA in Portugal op 1 april en de verdere uitvoering van het lopende inkoopprogramma voor eigen aandelen. Voorwaardelijke verplichtingen Raadpleeg voor de actuele stand van zaken over de Voorwaardelijke verplichtingen toelichting 27 van het Geconsolideerd Tussentijds Financieel Verslag over de eerste drie maanden van PERSBERICHT resultaten 1 ste kwartaal

4 DETAILS PER PRODUCT Leven: Sterk operationeel resultaat in alle segmenten RESULTATENREKENING in miljoenen EUR 3M 16 3M 15 Wijziging Bruto premie-inkomen Leven (incl deelnemingen aan 100%) 9.377, ,4 14% Bruto premie-inkomen Leven (geconsolideerde entiteiten) 1.842, ,6 6% Operationeel resultaat 158,2 144,0 10% Niet-toegerekende overige inkomsten en lasten 8,6 7,1 21% Winst voor belastingen geconsolideerde entiteiten 166,8 151,1 10% Winst deelnemingen 46,2 50,8-9% Winst voor belastingen 213,0 201,9 5% Winstbelastingen - 34,6-20,5 69% Nettowinst toewijsbaar aan minderheidsbelangen - 35,3-33,9 4% Nettowinst toewijsbaar aan de aandeelhouders 143,1 147,5-3% XXX BELANGRIJKSTE INDICATOREN PER FAMILIE GEGARANDEERD UNIT - LINKED TOTAAL in milijoenen EUR 3M 16 3M 15 3M 16 3M 15 3M 16 3M 15 Bruto premie-inkomen Leven (geconsolideerde entiteiten) 1.492, ,6 349,7 344, , ,6 Netto onderschrijvingsresultaat 12,5 15,9 6,5 12,2 19,0 28,1 Beleggingsresultaat 137,7 115,2 1,5 0,7 139,2 115,9 Operationeel resultaat 150,2 131,1 8,0 12,9 158,2 144,0 Technische verplichtingen Leven , , , , , ,6 Het premie-inkomen, inclusief niet-geconsolideerde partnerships tegen 100%, steeg ten opzichte van het voorgaande jaar met 14% naar EUR 9,4 miljard, bij een ongunstige valutakoerseffect van 3%. De sterkste groei werd in België gerealiseerd. De aangekondigde verlaging van het gegarandeerde rentetarief van 1% naar 0,75 per 1 april 2016 had een stijging in de verkoop van kortlopende beleggingsproducten tot gevolg. Het brutopremie-inkomen in Azië bedroeg EUR 7,1 miljard, een stijging van 15%, ondanks negatieve wisselkoerseffecten van 4%. In Continentaal Europa liep het premie-inkomen met 11% terug naar EUR 1 miljard. Dit was vooral te wijten aan de lagere verkoop van Gegarandeerde producten in Portugal en de impact van het aanhoudende klimaat met de lage rentetarieven. De Technische Verplichtingen voor de geconsolideerde activiteiten stegen ten opzichte van eind 2015 met 2% naar EUR 75,9 miljard. Dit was vooral toe te schrijven aan België, waar de technische verplichtingen 3% hoger uitkwamen. De Technische Verplichtingen Leven in de niet-geconsolideerde partnerships in Azië en Continentaal Europa tegen 100% bedroegen EUR 62,6 miljard, in vergelijking met EUR 61,1 miljard eind vorig jaar. Het operationele resultaat steeg fors naar EUR 158 miljoen (tegenover EUR 144 miljoen vorig jaar) dankzij hogere gerealiseerde meerwaarden, in het bijzonder rond een vastgoedtransactie in België. De impact van deze transactie wordt ook weerspiegeld in de marge van Gegarandeerde producten, die steeg van 91 basispunten naar 103 basispunten. Ondanks het hogere operationele resultaat daalde het nettoresultaat van EUR 148 miljoen naar EUR 143 miljoen vanwege een lagere bijdrage van het niet-geconsolideerde partnership in Luxemburg en per saldo hogere belastingen. In België beliep het nettoresultaat EUR 82 miljoen in vergelijking met EUR 72 miljoen vorig jaar. De positieve impact van hogere gerealiseerde meerwaarden werd gedeeltelijk tenietgedaan door lagere beleggingsopbrengsten. De operationele marge op Gegarandeerde producten steeg van 82 basispunten naar 98 basispunten. De daling van de marge op Unit-Linked van 47 basispunten naar 23 basispunten was te wijten aan een lager risico- en kostenresultaat voor. In Continentaal Europa daalde het resultaat over het eerste kwartaal naar EUR 7 miljoen, vergeleken met EUR 21 miljoen vorig jaar dat echter een latent belastingvoordeel in Frankrijk omvatte (EUR 5 miljoen). De daling was voornamelijk te wijten aan de driemaandelijkse herziening van de reële waarde van de voor handelsdoeleinden aangehouden portefeuille in Luxemburg en een aantal waardeverminderingen op de aandelenportefeuille in Portugal. In Azië bleef het nettoresultaat vrijwel ongewijzigd op EUR 54 miljoen. Tegen constante wisselkoersen zou het met 4% zijn gestegen. Winstgevende verkopen van producten met periodieke premies en sterke financiële prestaties droegen positief bij aan het nettoresultaat. Lagere resultaten in Hongkong werden gecompenseerd door een hogere bijdrage van de niet-geconsolideerde partnerships. PERSBERICHT resultaten 1 ste kwartaal

5 Niet-Leven: sterke combined ratio ondanks negatieve impact terroristische aanslagen in België RESULTATENREKENING in miljoenen EUR 3M 16 3M 15 Wijziging Bruto premie-inkomen (incl deelnemingen aan 100%) 1.734, ,3-0% Bruto premie-inkomen (geconsolideerde entiteiten) 1.179, ,1 2% Netto verdiende premies 986,5 984,6 0% Operationeel resultaat 76,1 75,9 0% Niet-toegerekende overige inkomsten en lasten 7,5 2,0 * Winst voor belastingen geconsolideerde entiteiten 83,6 77,9 7% Winst deelnemingen 10,2 5,4 89% Winst voor belastingen 93,8 83,3 13% Winstbelastingen - 26,6-22,1 20% Nettowinst toewijsbaar aan minderheidsbelangen - 9,7-11,0-12% Nettowinst toewijsbaar aan de aandeelhouders 57,5 50,2 15% XXX BELANGRIJKSTE INDICATOREN PER FAMILIE ONGEVALLEN EN ZIEKTE AUTO WONING OVERIGE TOTAAL in miljoenen EUR 3M 16 3M 15 3M 16 3M 15 3M 16 3M 15 3M 16 3M 15 3M 16 3M 15 Bruto premie-inkomen (geconsolideerde entiteiten) 256,6 257,6 481,4 452,7 313,7 314,2 127,9 127, , ,1 Netto verdiende premies 195,6 199,6 426,1 417,9 261,5 265,3 103,3 101,7 986,5 984,5 Netto onderschrijvingsresultaat 3,9 16,0 17,7-5,7 9,3 15,1-9,7 7,9 21,2 33,3 Combined Ratio 98,0% 92,0% 95,9% 101,4% 96,5% 94,3% 109,3% 92,2% 97,8% 96,6% waarvan schaderatio vorig jaar -9,8% -8,1% Beleggingsresultaat 10,9 9,0 28,3 21,0 7,3 5,9 10,9 8,3 57,4 44,2 Overig resultaat - 2,4-1,4-0,0-0,1-0,1-0,0-0,1-2,5-1,6 Operationeel resultaat 12,4 23,6 46,0 15,3 16,5 20,9 1,2 16,1 76,1 75,9 Reserves / Premies (in %) 280% 273% 182% 192% 83% 82% 295% 295% 187% 189% Technische verplichtingen Niet-leven 2.187, , , ,0 866,6 865, , , , ,6 Het brutopremie-inkomen bleef gelijk op EUR 1,7 miljard, maar steeg met 5% tegen constante wisselkoersen. Het brutopremie-inkomen in België was stabiel ten opzichte van vorig jaar en bedroeg EUR 585 miljoen. In het VK bedroeg het brutopremie-inkomen EUR 578 miljoen, een stijging van 3% inclusief negatieve wisselkoerseffecten. Tegen constante wisselkoersen steeg het premie-inkomen met 6%, vooral dankzij de groei in Autoverzekeringen, die zowel aan hogere volumes als premies te danken was. In Continentaal Europa bleef het premieinkomen vrijwel ongewijzigd met EUR 294 miljoen. Gecorrigeerd voor de ongunstige wisselkoerseffecten zou het premie-inkomen met 9% zijn gestegen. Het brutopremie-inkomen in Azië steeg tegen constante wisselkoersen met 6% naar EUR 277 miljoen met groei in alle productlijnen in zowel Thailand als Maleisië. De combined ratio van de Groep bedroeg 97,8% (tegenover 96,6%) inclusief een impact van 4% gerelateerd aan de terroristische aanslagen in België op 22 maart Dit buiten beschouwing latend verbeterden alle segmenten hun operationele prestaties. De schaderatio van het voorgaande jaar bedroeg 9,8%, vooral dankzij de ontwikkelingen in België met een hogere vrijval in verschillende segmenten. In het VK verbeterde de combined ratio enigszins van 99,7% naar 99,0% en was de ontwikkeling in Autoverzekeringen positief. Vanaf het eerste kwartaal 2016 is het segment Overige geïntegreerd in de Niet-Levenactiviteiten. Dit heeft een beperkte impact op de totale combined ratio voor het VK. In Continentaal Europa verbeterde de combined ratio van de geconsolideerde entiteiten verder van 88,1% naar 87,4% dankzij lagere claims in het lopende jaar in Auto- en Woningverzekeringen. De niet-geconsolideerde partnerships rapporteerden een combined ratio van respectievelijk 98,7% (tegenover 104,6%) in Tesco Underwriting (UK), 100,0% (tegenover 106,8%) in Turkije (Continentaal Europa) en 86,4% (tegenover 92,1%) in Azië. Het nettoresultaat van Niet-Leven bedroeg EUR 58 miljoen (tegenover EUR 50 miljoen) en omvatte netto een negatieve impact van EUR 19 miljoen gerelateerd aan de terroristische gebeurtenissen in België. De terugval van de combined ratio werd gecompenseerd door een hoger beleggingsresultaat, vooral dankzij een gerealiseerde meerwaarde op een vastgoedtransactie in België en een hogere bijdragen van alle niet-geconsolideerde entiteiten. In het VK steeg het nettoresultaat naar EUR 25 miljoen (tegenover EUR 16 miljoen) als gevolg van de verbeterde resultaten van Autoverzekeringen en buitengewone meerwaarden na een strategische herallocatie van de activa. De nettowinst in Continentaal Europa steeg naar 8 miljoen dankzij de uitstekende operationele prestaties van alle entiteiten en de verbeterde resultaten in Turkije, dat bijna EUR 2 miljoen bijdroeg (tegenover een quasi break-even resultaat). In Azië steeg het nettoresultaat naar EUR 7 miljoen (tegenover EUR 3 miljoen) ook dankzij hogere meerwaarden en de verbeterde operationele prestaties. Vanaf 2016 omvat het resultaat van Niet-Leven binnen Ageas het resultaat van de interne herverzekeraar voor Niet-Leven, Intreas. De onderneming werd midden 2015 opgericht en was eerder opgenomen in de Algemene Rekening. In het eerste kwartaal van dit jaar herverzekerde Intreas EUR 11 miljoen aan premies van de operationele entiteiten binnen de Groep en droeg het EUR 1 miljoen bij aan het nettoresultaat van Niet-Leven. PERSBERICHT resultaten 1 ste kwartaal

6 DETAILS PER BEDRIJFSSEGMENT BELGIË Nettowinst EUR 100 miljoen Brutopremie-inkomen EUR 1,8 miljard Combined ratio 99,7% tegenover EUR 95 miljoen (+5%). Hogere gerealiseerde meerwaarden, gedeeltelijk tenietgedaan door de impact van de terroristische aanslagen in Brussel op 22 maart 2016 (EUR 19 miljoen) tegenover EUR 1,5 miljard (+19%). Sterke groei in kortlopende beleggingsproducten met gegarandeerde rente tegenover 95,8% inclusief de impact van de terroristische aanslagen van 22 maart Dit buiten beschouwing latend zou de combined ratio een uitstekende 91,1% geweest zijn dankzij de positieve ontwikkelingen uit het voorgaande jaar. Leven: Solide resultaten ondersteund door hoge gerealiseerde meerwaarden RESULTATENREKENING in miljoenen EUR 3M 16 3M 15 Wijziging Bruto premie-inkomen Leven 1.258,8 957,5 31% Operationeel resultaat 121,8 105,0 16% Niet-toegerekende overige inkomsten en lasten 19,6 14,2 38% Winst voor belastingen 141,4 119,2 19% Winstbelastingen - 29,4-20,1 46% Nettowinst toewijsbaar aan minderheidsbelangen - 30,2-27,5 10% Nettowinst toewijsbaar aan de aandeelhouders 81,8 71,6 14% xxx.xx BELANGRIJKSTE INDICATOREN PER FAMILIE GEGARANDEERD UNIT - LINKED TOTAAL in miljoenen EUR 3M 16 3M 15 3M 16 3M 15 3M 16 3M 15 Bruto premie-inkomen Leven (geconsolideerde entiteiten) 1.126,2 821,5 132,6 136, ,8 957,5 Netto onderschrijvingsresultaat - 5,4-2,7 3,5 7,1-1,9 4,4 Beleggingsresultaat 123,7 100,6 123,7 100,6 Operationeel resultaat 118,3 97,9 3,5 7,1 121,8 105,0 Technische verplichtingen Leven , , , , , ,7 Het brutopremie-inkomen bedroeg EUR 1,3 miljard (+31%). Deze groei was uitsluitend afkomstig van Gegarandeerde producten (+37%) dankzij kortlopende beleggingsproducten met per saldo aantrekkelijke rendementen voor de klant vergeleken met andere spaarproducten. Het premie-inkomen van Unit-Linked daalde licht met 2%. Het premieinkomen van groepsverzekeringen Leven lag 5% lager dan een jaar geleden, voornamelijk vanwege lagere koopsompremies. De Technische verplichtingen Leven stegen met 3,4% van EUR 56,3 miljard eind 2015 naar EUR 58,3 miljard, wat voornamelijk toe te schrijven was aan de impact van de dalende rente. Exclusief shadow accounting stegen de technische verplichtingen met 0,7%. Het operationele resultaat steeg fors naar EUR 122 miljoen (tegenover EUR 105 miljoen vorig jaar) dankzij hogere gerealiseerde meerwaarden op een vastgoedtransactie. Ondanks de lagere beleggingsrendementen ondersteunde de vastgoedtransactie de stijging van de marge op Gegarandeerde producten van 0,82% naar 0,98%. In Unit-Linked was de daling van 0,47% vorig jaar naar 0,23% vooral afkomstig van een lager risicoresultaat (hogere voorzieningen mortaliteit) en een lager kostenresultaat. Het nettoresultaat bedroeg EUR 82 miljoen vergeleken met EUR 72 miljoen vorig jaar, met een positieve impact van hogere meerwaarden, die jaar-op jaar met EUR 25 miljoen stegen PERSBERICHT resultaten 1 ste kwartaal

7 Niet-Leven: grote impact van terroristische aanslagen op resultaat RESULTATENREKENING in miljoenen EUR 3M 16 3M 15 Wijziging Bruto premie-inkomen 585,2 587,7-0% Netto verdiende premies 451,2 454,4-1% Operationeel resultaat 31,2 43,8-29% Niet-toegerekende overige inkomsten en lasten 4,6 2,5 84% Winst voor belastingen 35,8 46,3-23% Winstbelastingen - 11,4-14,5-21% Nettowinst toewijsbaar aan minderheidsbelangen - 6,5-8,4-23% Nettowinst toewijsbaar aan de aandeelhouders 17,9 23,4-24% xxx BELANGRIJKSTE INDICATOREN PER FAMILIE ONGEVALLEN EN ZIEKTE AUTO WONING OVERIGE TOTAAL in miljoenen EUR 3M 16 3M 15 3M 16 3M 15 3M 16 3M 15 3M 16 3M 15 3M 16 3M 15 Bruto premie-inkomen (geconsolideerde entiteiten) 164,3 168,2 168,7 169,8 189,2 187,0 63,0 62,7 585,2 587,7 Netto verdiende premies 116,4 122,2 140,2 139,9 148,8 146,7 45,8 45,6 451,2 454,4 Netto onderschrijvingsreultaat -3,8 5,1 11,6 12,9 2,9 0,8-9,6 0,5 1,1 19,3 Combined Ratio 103,3% 95,8% 91,7% 90,7% 98,1% 99,5% 120,9% 99,0% 99,7% 95,8% waarvan schaderatio vorig jaar -16,3% -13,3% Beleggingsresultaat 9,0 7,0 10,5 8,8 4,3 3,8 6,3 4,9 30,1 24,5 Overig resultaat Operationeel resultaat 5,2 12,1 22,1 21,7 7,2 4,6-3,3 5,4 31,2 43,8 Reserves / Premies (in %) 399% 380% 180% 175% 76% 79% 337% 309% 218% 212% Technische verplichtingen Niet-Leven 1.857, , ,7 978,4 451,5 464,0 618,4 563, , ,3 Het brutopremie-inkomen bedroeg EUR 585 miljoen. Jaar-op jaar bleef het premie-inkomen in alle segmenten vrijwel stabiel. Het operationele resultaat daalde van EUR 44 miljoen vorig jaar naar EUR 31 miljoen dit jaar. Hierin is de huidige geraamde bruto-impact op het resultaat van EUR 39 miljoen van de terroristische aanslagen in Brussel opgenomen, die gedeeltelijk gecompenseerd werd door hogere resultaten uit het voorgaande jaar, een lagere schaderatio voor dit jaar (exclusief terrorisme) en de aan de vastgoedtransactie gerelateerde meerwaarden. De sterke resultaten over het voorgaande jaar betroffen Auto-, Woning- en Arbeidsongevallenverzekeringen. De combined ratio van 99,7% was inclusief de impact van de terroristische aanslagen (8,6%), wat het aandeel van AG Insurance weerspiegelt binnen het Terrorism Risk Pooling Mechanism (TRIP) van de verzekeringsindustrie. Het nettoresultaat bedroeg EUR 18 miljoen (inclusief EUR 19 miljoen netto-impact van de terroristische aanslagen), vergeleken met EUR 23 miljoen voor dezelfde periode vorige jaar. PERSBERICHT resultaten 1 ste kwartaal

8 VERENIGD KONINKRIJK Nettowinst van EUR 25 miljoen tegenover EUR 16 miljoen (+53%) door verbeterde prestaties in Autoverzekeringen en gerealiseerde meerwaarden Totaal premie-inkomen EUR 578 miljoen Combined ratio 99,0% tegenover EUR 563 miljoen (+3%). Vooral dankzij volumegroei in Autoverzekeringen als gevolg van maatregelen die werden genomen voorafgaand aan de marktprijsverhogingen tegenover 99,7%; goede prestaties in Autoverzekeringen compenseerden mindere resultaten in andere productlijnen Autoverzekeringen bepalend voor groei in premie-inkomen en verbeterd resultaat RESULTATENREKENING in miljoenen EUR 3M 16 3M 15 Wijziging Bruto premie-inkomen (incl deelnemingen aan 100%) 577,6 562,9 3% Bruto premie-inkomen (geconsolideerde entiteiten) 454,0 435,4 4% Netto verdiende premies 413,2 421,9-2% Operationeel resultaat 27,6 16,6 66% Niet-toegerekende overige inkomsten en lasten 0,9 0,7 29% Winst voor belastingen geconsolideerde entiteiten 28,5 17,3 65% Winst deelnemingen 2,1 2,0 5% Winst voor belastingen 30,6 19,3 59% Winstbelastingen - 5,9-3,2 84% Nettowinst toewijsbaar aan minderheidsbelangen * Nettowinst toewijsbaar aan de aandeelhouders 24,7 16,1 53% XXX BELANGRIJKSTE INDICATOREN PER FAMILIE ONGEVALLEN EN ZIEKTE AUTO WONING OVERIGE TOTAAL in miljoenen EUR 3M 16 3M 15 3M 16 3M 15 3M 16 3M 15 3M 16 3M 15 3M 16 3M 15 Bruto premie-inkomen (geconsolideerde entiteiten) 8,9 14,5 289,0 260,2 101,4 106,3 54,7 54,4 454,0 435,4 Netto verdiende premies 9,9 14,6 262,4 254,9 92,9 104,1 48,0 48,3 413,2 421,9 Netto onderschrijvingsresultaat - 0,9-0,6 3,4-16,3 4,8 13,1-3,0 4,9 4,3 1,1 Combined Ratio 109,1% 103,7% 98,7% 106,4% 94,9% 87,4% 106,4% 89,9% 99,0% 99,7% waarvan schaderatio vorig jaar - 4,2% - 3,4% Beleggingsresultaat 0,3 0,3 16,5 10,9 2,7 1,7 3,8 2,6 23,3 15,5 Overig resultaat Operationeel resultaat - 0,6-0,3 19,9-5,4 7,5 14,8 0,8 7,5 27,6 16,6 Reserves / Premies (in %) 68% 67% 178% 196% 91% 81% 227% 243% 162% 169% Technische verplichtingen Niet-leven 26,9 39, , ,7 338,4 336,4 436,1 470, , ,2 Als gevolg van de integratie van de activiteiten in het VK presenteert Ageas vanaf 2016 de resultaten in het VK op geconsolideerde basis. Een aantal kleinere producten van Overige zijn nu ondergebracht bij Auto- en Woningverzekeringen. De resultaten die eerder afzonderlijk werden gerapporteerd binnen Niet-Leven en Overige Verzekeringen worden nu gecombineerd gerapporteerd als Niet-Leven. De vergelijkingscijfers voor 2015 werden in die zin aangepast. Het brutopremie-inkomen, inclusief niet-geconsolideerde partnerships tegen 100%, steeg naar EUR 578 miljoen (tegenover EUR 563 miljoen) dankzij de aanhoudende groei in Autoverzekeringen. Exclusief de negatieve wisselkoerseffecten steeg het brutopremie-inkomen tegen constante wisselkoersen met 6%. Het brutopremie-inkomen, exclusief niet geconsolideerde partnerships, steeg naar EUR 454 miljoen (tegenover EUR 435 miljoen). Het premie-inkomen van Autoverzekeringen steeg naar EUR 289 miljoen (tegenover EUR 260 miljoen) door toegenomen volumes als gevolg van prijsstijgingen in de markt. Het premie-inkomen van Woningverzekeringen daalde naar EUR 101 miljoen (tegenover EUR 106 miljoen), maar lag slechts 1% lager tegen constante wisselkoersen en in een markt waarop de concurrentie nog altijd sterk is. 1 Het premieinkomen van Overige steeg marginaal naar EUR 55 miljoen (tegenover EUR 54 miljoen), een stijging van 4% tegen constante wisselkoersen, inclusief de herschikking van aanvullende producten in Auto- en Woningverzekeringen 2. 1 De ABI Average Premium Tracker Q toont een stijging van 10% op jaarbasis voor autoverzekeringspremies. 2 ABI Quarterly Average Household Premium Tracker 4ekw: De prijs van de gemiddelde woningverzekering bleef jaar-op-jaar gelijk. PERSBERICHT resultaten 1 ste kwartaal

9 Het premie-inkomen van Tesco Underwriting Ltd (TU) daalde licht naar EUR 124 miljoen (tegenover EUR 128 miljoen), maar was tegen constante wisselkoersen vlak. Het premie-inkomen van Autoverzekeringen kwam iets hoger uit, met daar tegenover de iets lagere premies voor Woningverzekeringen. De combined ratio van Ageas in het VK bedroeg 99,0% (tegenover 99,7%). Autoverzekeringen was de belangrijkste factor voor de positieve ontwikkeling, waar de combined ratio verbeterde van 106,4% naar 98,7%, vooral als gevolg van gunstige ontwikkelingen van het voorgaande jaar. De combined ratio van Woningverzekeringen verslechterde van 87,4 naar 94,9% vanwege weergerelateerde claims in het eerste kwartaal, ten opzichte van de gunstigere weersomstandigheden in het eerste kwartaal van De combined ratio van Tesco Underwriting bedroeg 98,7% (tegenover 106,2%) als gevolg van lagere schade-aanvragen voor persoonlijk letsel en ongevallen in Autoverzekeringen in het eerste kwartaal van Het geconsolideerde nettoresultaat in het VK steeg naar EUR 25 miljoen (tegenover EUR 16 miljoen), vooral als gevolg van de verbeterde prestaties van Autoverzekeringen en gerealiseerde meerwaarden van EUR 8 miljoen (tegenover EUR 5 miljoen) in het eerste kwartaal. Het nettoresultaat van Tesco Underwriting verbeterde iets naar EUR 2,1 miljoen (tegenover EUR 2 miljoen) vooral dankzij de betere prestaties van Autoverzekeringen. De combined ratio van Overige viel terug tot 106,4% (tegenover 89,9%) als gevolg van een lagere vrijval uit voorgaande jaren dan in het eerste kwartaal van PERSBERICHT resultaten 1 ste kwartaal

10 CONTINENTAAL EUROPA Nettowinst EUR 15 miljoen Brutopremie-inkomen EUR 1,3 miljard Combined ratio 87,4% Strategische ontwikkeling tegenover EUR 29 miljoen (-48%), vooral vanwege de dalende aandelenmarkt vs. EUR 1,5 miljard (-8%) voornamelijk door lager premie-inkomen in Leven in Portugal tegenover 88,1% dankzij uitstekende operationele resultaten Afronding van de transactie met AXA in Portugal positioneert Ageas als de nummer 2 in premie-inkomen in Portugal Leven: Solide operationele prestaties, gedeeltelijk tenietgedaan door dalende aandelenmarkt RESULTATENREKENING in miljoenen EUR 3M 16 3M 15 Wijziging Bruto premie-inkomen Leven (incl deelnemingen aan 100%) 1.045, ,0-10% Bruto premie-inkomen Leven (geconsolideerde entiteiten) 463,4 657,1-29% Operationeel resultaat 23,8 21,5 11% Niet-toegerekende overige inkomsten en lasten - 5,3-1,2 * Winst voor belastingen geconsolideerde entiteiten 18,5 20,3-9% Winst deelnemingen - 2,3 6,7 * Winst voor belastingen 16,2 27,0-40% Winstbelastingen - 3,8 0,6 * Nettowinst toewijsbaar aan minderheidsbelangen - 5,1-6,4-20% Nettowinst toewijsbaar aan de aandeelhouders 7,3 21,2-66% XXX BELANGRIJKSTE INDICATOREN PER FAMILIE GEGARANDEERD UNIT - LINKED TOTAAL in miljoenen EUR 3M 16 3M 15 3M 16 3M 15 3M 16 3M 15 Bruto premie-inkomen Leven (geconsolideerde entiteiten) 278,5 493,7 184,9 163,4 463,4 657,1 Netto onderschrijvingsresultaat 6,0 6,1-0,4 0,1 5,6 6,2 Beleggingsresultaat 17,8 15,0 0,4 0,3 18,2 15,3 Operationeel resultaat 23,8 21,1 0,0 0,4 23,8 21,5 Technische verplichtingen Leven 8.721, , , , , ,4 Het brutopremie-inkomen, inclusief niet-geconsolideerde partnerships tegen 100%, bedroeg EUR 1 miljard, 10% minder dan vorig jaar, voornamelijk als gevolg van lagere verkopen van Gegarandeerde producten in Portugal. In Portugal daalde het brutopremie-inkomen tegenover vorig jaar met 38% naar EUR 286 miljoen. De daling weerspiegelt de lagere verkopen van Gegarandeerde producten die te lijden hadden onder de aanhoudend lage rente. Unit-Linked presteerde goed met een stijging van 21% tegenover vorig jaar. Het brutopremie-inkomen in Frankrijk bedroeg EUR 177 miljoen, met aanhoudend sterke cijfers voor het makelaarsnetwerk. Het premieinkomen lag echter 11% lager omdat het niveau van de koopsompremies vorig jaar uitzonderlijk hoog lag. In Luxemburg lag het brutopremie-inkomen 14% hoger dan vorig jaar. Zoals in voorgaande jaren bleven op vermogende particulieren gerichte verkopen de belangrijkste factor met uitstekende verkoopcijfers voor Italië. Unit-Linked vertegenwoordigde rond 50% van het totale volume. De Technische verplichtingen Leven van de geconsolideerde entiteiten bedroegen EUR 14,5 miljard en bleven vrij stabiel vergeleken met eind In Luxemburg bleven de niet-geconsolideerde Technische verplichtingen Leven ook vrijwel ongewijzigd en beliepen EUR 18,7 miljard. Het operationele resultaat steeg 11% naar EUR 24 miljoen vooral door het hoger beleggingsresultaat in Frankrijk, terwijl het nettoonderschrijvingsresultaat voor dit segment iets lager uitkwam. De operationele marge op Gegarandeerde producten verbeterde naar 1,17 % terwijl de marge op Unit-Linked producten iets terugliep naar breakeven. Ondanks het sterke en hogere operationele resultaat daalde de nettowinst van EUR 21 miljoen naar EUR 7 miljoen. Dit werd veroorzaakt door aanpassingen aan de reële waarde van voor handelsdoeleinden aangehouden activa in Luxemburg en waardeverminderingen op de aandelenportefeuille in Portugal. Daarnaast was er in het eerste kwartaal van 2015 een belastingvoordeel in Frankrijk (EUR 5 miljoen). PERSBERICHT resultaten 1 ste kwartaal

11 Niet-Leven: sterk premie-inkomen en resultaat in alle entiteiten RESULTATENREKENING in miljoenen EUR 3M 16 3M 15 Wijziging Bruto premie-inkomen (incl deelnemingen aan 100%) 294,0 293,3 0% Bruto premie-inkomen (geconsolideerde entiteiten) 140,4 129,0 9% Netto verdiende premies 117,7 108,3 9% Operationeel resultaat 16,3 15,5 5% Niet-toegerekende overige inkomsten en lasten 2,2-1,2 * Winst voor belastingen geconsolideerde entiteiten 18,5 14,3 29% Winst deelnemingen 1,5 0,1 * Winst voor belastingen 20,0 14,4 39% Winstbelastingen - 9,3-4,4 * Nettowinst toewijsbaar aan minderheidsbelangen - 3,2-2,6 23% Nettowinst toewijsbaar aan de aandeelhouders 7,5 7,4 1% XXX BELANGRIJKSTE INDICATOREN PER FAMILIE ONGEVALLEN EN ZIEKTE AUTO WONING OVERIGE TOTAAL in miljoenen EUR 3M 16 3M 15 3M 16 3M 15 3M 16 3M 15 3M 16 3M 15 3M 16 3M 15 Bruto premie-inkomen (geconsolideerde entiteiten) 83,4 74,8 23,7 22,8 23,1 20,9 10,2 10,5 140,4 129,0 Netto verdiende premies 69,2 62,8 23,4 23,2 16,6 14,6 8,5 7,7 117,7 108,3 Netto onderschrijvingsreultaat 8,6 11,5 2,5-2,4 1,8 1,3 2,0 2,5 14,9 12,9 Combined Ratio 87,5% 81,8% 89,3% 110,3% 89,3% 91,3% 77,1% 66,7% 87,4% 88,1% waarvan schaderatio vorig jaar - 5,1% - 4,8% Beleggingsresultaat 1,6 1,6 1,3 1,4 0,3 0,3 0,7 0,9 3,9 4,2 Overig resultaat - 2,4-1,4-0,0-0,1-0,1-0,0-0,1-2,5-1,6 Operationeel resultaat 7,8 11,7 3,8-1,0 2,0 1,5 2,7 3,3 16,3 15,5 Reserves / Premies (in %) 110% 114% 247% 255% 105% 112% 485% 535% 164% 174% Technische verplichtingen Niet-Leven 304,8 286,2 231,1 236,8 69,7 65,3 164,3 165,8 769,9 754,1 * Het nettoresultaat omvat 50% van de Italiaanse activiteiten (tegenover 25% over de vergelijkbare periode vorig jaar) en 100% van de Portugese Niet-Leven-activiteiten (tegenover 51% voor de vergelijkbare periode van vorig jaar) Het brutopremie-inkomen, inclusief niet-geconsolideerde partnerships tegen 100%, bedroeg EUR 294 miljoen, hetgeen in lijn lag met het voorgaande jaar. Tegen constante valutakoersen zou het premieinkomen 9% hoger liggen. Het premie-inkomen in Portugal steeg met 12% naar EUR 89 miljoenmet een groei in vrijwel alle segmenten die de markt opnieuw sterk overtrof (+4%). Ziekteverzekeringen leverden de belangrijkste bijdrage met een groei van 15%. Dankzij cross-sellingcampagnes steeg het premie-inkomen in Woning- en Autoverzekeringen aanzienlijk. In Italië bedroeg het premie-inkomen EUR 51 miljoen. Het premieinkomen binnen ons belangrijkste bankkanaal steeg met 10%, vooral dankzij cross-sellingcampagnes in Woningverzekeringen en de introductie van een nieuw zorgverzekeringsproduct. De verkopen voor Consumentenbescherming namen af na nieuwe wetgeving. In totaal steeg het premie-inkomen met 3%. Het premie-inkomen in Turkije daalde met 6%, maar steeg tegen constante wisselkoersen met 10%. In lijn met de strategie voor winstgevende groei en een focus op kortlopende producten, was de stijging vooral afkomstig uit Autoverzekeringen Eigen Schade, Woning- en Ziekteverzekeringen. Het operationele resultaat van de geconsolideerde entiteiten steeg met 5% naar EUR 16 miljoen, met een nog altijd uitstekende combined ratio van 87,4% (tegenover 88,1%), wat de solide prestaties van alle segmenten in zowel Italië als Portugal weerspiegelt. Dankzij uitstekende operationele prestaties in alle entiteiten en ondersteund door de verbeterde resultaten in Turkije steeg het nettoresultaat naar EUR 8 miljoen (tegenover EUR 7 miljoen). Het resultaat in Turkije werd vorig jaar negatief beïnvloed door slecht weer en lage resultaten in Aansprakelijkheidsverzekeringen in Auto. Strategische ontwikkeling Op 1 april 2016 rondde Ageas de overname van de verzekeringsactiviteiten van AXA in Portugal af. Dit is een belangrijke mijlpaal in de ontwikkeling van de Portugese activiteiten van Ageas. Door deze transactie wordt Ageas in Portugal de tweede verzekeraar naar premieinkomen, de derde verzekeraar in Niet-Leven (met een marktaandeel van 14%) en de derde verzekeraar in Leven (marktaandeel van 19%). Deze transactie versnelt ook de verdere verschuiving naar Niet-Leven in lijn met de strategie van Ageas om hierin verder te groeien. De overname versterkt en diversifieert onze distributie in bankverzekeringen met een aanvullende distributiecapaciteit van agenten en partners en voegt ook een direct kanaal toe. Daarnaast biedt de transactie synergiekansen tussen de operationele ondernemingen van Ageas in Portugal. De rebranding-campagne naar Ageas Seguros startte op 26 april Vanaf het tweede kwartaal van 2016 consolideert Ageas de overgenomen activiteiten. PERSBERICHT resultaten 1 ste kwartaal

12 AZIË Nettowinst EUR 61 miljoen Premie-inkomen EUR 7,4 miljard Strategische ontwikkeling tegenover EUR 58 miljoen (+5%); solide resultaten vooral dankzij sterke prestaties in China en Thailand tegenover EUR 6,4 miljard (+14%); uitstekende groei premie-inkomen door zowel nieuwe contracten als polis-hernieuwingen in China en Thailand Start verkopen verzekeringsproducten in de Filipijnen en afronding verkoop activiteiten in Leven in Hongkong Leven: sterke winst ondersteund door groei nieuwe contracten en financiële resultaten RESULTATENREKENING in miljoenen EUR 3M 16 3M 15 Wijziging Bruto premie-inkomen Leven (incl deelnemingen aan 100%) 7.072, ,9 15% Bruto premie-inkomen Leven (geconsolideerde entiteiten) 120,2 126,0-5% Operationeel resultaat 12,6 17,5-28% Niet-toegerekende overige inkomsten en lasten - 5,7-5,9-3% Winst voor belastingen geconsolideerde entiteiten 6,9 11,6-41% Winst deelnemingen 48,5 44,1 10% Winst voor belastingen 55,4 55,7-1% Winstbelastingen - 1,4-1,0 40% Nettowinst toewijsbaar aan minderheidsbelangen Nettowinst toewijsbaar aan de aandeelhouders 54,0 54,7-1% XXX BELANGRIJKSTE INDICATOREN PER FAMILIE GEGARANDEERD UNIT - LINKED TOTAAL in miljoenen EUR 3M 16 3M 15 3M 16 3M 15 3M 16 3M 15 Bruto premie-inkomen Leven (geconsolideerde entiteiten) 88,0 81,5 32,2 44,5 120,2 126,0 Netto onderschrijvingsresultaat 11,8 12,5 3,5 5,0 15,3 17,5 Beleggingsresultaat - 3,8-0,4 1,1 0,4-2,7 Operationeel resultaat 8,0 12,1 4,6 5,4 12,6 17,5 Technische verplichtingen Leven 2.300, ,0 880, , , ,5 Inclusief de niet-geconsolideerde partnerships tegen 100% steeg het brutopremie-inkomen met 15% (+19% tegen constante wisselkoersen) naar EUR 7,1 miljard. Vooral in China en Thailand lagen de verkopen hoger na succesvolle verkoopcampagnes en de voortgezette ontwikkeling van het netwerk, met een verdere stijging van het aantal agenten. De nieuwe joint-venture in de Filipijnen startte in het eerste kwartaal met aanbieden van verzekeringen. Het premie-inkomen van zowel nieuwe contracten als polishernieuwingen steeg sterk, met respectievelijk 16% naar EUR 4,5 miljard en met 14% naar EUR 2,5 miljard. De toename bij de nieuwe contracten was vooral afkomstig van periodieke premies, die met 60% stegen naar EUR 1,8 miljard. Het premie-inkomen uit koopsommen bedroeg EUR 2,7 miljard. De verkoop ontwikkelde zich in alle belangrijke distributiekanalen goed. De premies voor nieuwe contracten in het agentenkanaal stegen aanzienlijk, met 76% naar EUR 1,6 miljard, en het bankenkanaal realiseerde een brutopremie-inkomen van EUR 2,8 miljard (gelijk aan vorig jaar). In China steeg het premie-inkomen tegenover vorig jaar met 17% naar EUR 6,0 miljard (+21% tegen constante wisselkoersen). Polishernieuwingen stegen met 13% naar EUR 1,9 miljard. De premies voor nieuwe contracten beliepen EUR 4,2 miljard (+20%), waarvan EUR 1,5 miljard (+79%) aan periodieke premies. Dit ligt in lijn met de strategie. Nieuwe contracten via het agentenkanaal verdubbelden vrijwel en bedroegen EUR 1,5 miljard, ondersteund door nieuwe campagnes en een verder uitgebreid agentennetwerk met bijna agenten. Het bankenkanaal voerde in het eerste kwartaal de traditionele verkoopcampagne voor koopsompolissen uit, die opnieuw zeer succesvol was met premies voor nieuwe contracten van EUR 2,6 miljard. Thailand kende een solide groei. Het premie-inkomen steeg met 7% (+15% tegen constante wisselkoersen) naar EUR 0,7 miljard. De premies van polishernieuwingen stegen met +22% naar EUR 0,4 miljard na de hogere verkopen van nieuwe contracten vorig jaar en de aanhoudende loyaliteit van de klanten. Het premie-inkomen in Maleisië steeg met 6% naar EUR 151 miljoen (+21% tegen constante wisselkoersen). Door de focus van het bankenkanaal op contracten met periodieke premies verbeterde de productmix met een stijging van 58% voor periodieke premies. PERSBERICHT resultaten 1 ste kwartaal

13 Het premie-inkomen in India bedroeg EUR 61 miljoen (-9% tegen constante wisselkoersen). De groei in periodieke premies binnen het bankenkanaal bedroeg 31% en compenseerde de lagere minder winstgevende activiteit Collectieve Verzekeringen. Het brutopremie-inkomen van de geconsolideerde activiteiten in Hongkong bedroeg EUR 120 miljoen (-6% tegen constante wisselkoersen) en stond onder invloed van wijzigingen in de regelgeving. De technische verplichtingen stegen sinds eind vorig jaar met 3% naar EUR 47,0 miljard (met inbegrip van niet-geconsolideerde partnerships tegen 100%), als gevolg van de aanhoudende omzetgroei. De technische verplichtingen van de geconsolideerde activiteiten in Hongkong bleven stabiel met EUR 3,2 miljard. De totale nettowinst in Azië bleef vrijwel stabiel en bedroeg EUR 54 miljoen (tegenover EUR 55 miljoen). Winstgevende verkopen van producten met periodieke premies en sterke financiële prestaties droegen positief bij aan het nettoresultaat. De nettowinst van de geconsolideerde activiteiten in Hongkong was EUR 12 miljoen (tegenover EUR 17 miljoen) en werd negatief beïnvloed door lagere beleggingsresultaten. De niet-geconsolideerde partnerships realiseerden een nettowinst van EUR 49 miljoen (tegenover EUR 44 miljoen). Dit vertegenwoordigt een stijging van 10% (+17% tegen constante wisselkoersen). Zowel China als Thailand profiteerden van verkoopcampagnes van winstgevende producten met periodieke premies en rapporteerden sterke financiële resultaten. De kosten voor het regionale hoofdkantoor bedroegen EUR 5 miljoen (tegenover EUR 6 miljoen), inclusief de kosten voor bedrijfsontwikkeling om de strategische ontwikkelingen van het segment te ondersteunen. Niet-Leven: sterke groei in alle belangrijke segmenten RESULTATENREKENING in miljoenen EUR 3M 16 3M 15 Wijziging Bruto premie-inkomen (incl deelnemingen aan 100%) 277,4 291,4-5% Bruto premie-inkomen (geconsolideerde entiteiten) Netto verdiende premies Operationeel resultaat Niet-toegerekende overige inkomsten en lasten Winst voor belastingen geconsolideerde entiteiten Winst deelnemingen 6,6 3,3 * Winst voor belastingen 6,6 3,3 * Winstbelastingen Nettowinst toewijsbaar aan minderheidsbelangen Nettowinst toewijsbaar aan de aandeelhouders 6,6 3,3 * Het brutopremie-inkomen steeg met +6% tegen constante wisselkoersen naar EUR 277 miljoen. In Maleisië bedroeg het brutopremieinkomen EUR 195 miljoen (+2% tegen constante wisselkoersen) en het nam toe in alle belangrijke segmenten. Het premie-inkomen in Thailand steeg met 10% (+18% tegen constante wisselkoersen) naar EUR 83 miljoen, met een aanzienlijke groei voor zowel Autoverzekeringen (+14%) als Persoonlijke Ongevallen (+29%). Het nettoresultaat bedroeg EUR 7 miljoen (tegenover EUR 3 miljoen) met een positieve invloed van de meerwaarde op de verkoop van vastgoed en een verbeterde combined ratio van 86,4% (tegenover 92,1%). Strategische ontwikkeling In augustus 2015 besloot Ageas de levensverzekeringsactiviteiten in Hongkong voor een bedrag van EUR 1,26 miljard aan JD Capital te verkopen. De transactie werd op 12 mei 2016 afgerond. In 2015 kondigde Ageas twee nieuwe partnerships aan, in Vietnam en in de Filipijnen, waar in totaal rond EUR 75 miljoen wordt geïnvesteerd. De activiteiten in de Filipijnen begonnen in het eerste kwartaal van 2016 en in Vietnam loopt de aanvraag voor de vergunningen. Via diverse initiatieven onder meer in Singapore versterkte Ageas zijn partnership met Maybank. PERSBERICHT resultaten 1 ste kwartaal

14 HERVERZEKERING (INTREAS) Nettowinst EUR 1 miljoen Brutopremie-inkomen EUR 11 miljoen Combined ratio 78,4% RESULTATENREKENING in miljoenen EUR 3M 16 3M 15 Wijziging Bruto premie-inkomen (incl deelnemingen aan 100%) 10,5 * Bruto premie-inkomen (geconsolideerde entiteiten) 10,5 * Netto verdiende premies 4,4 * Operationeel resultaat 1,0 * Niet-toegerekende overige inkomsten en lasten - 0,2 * Winst voor belastingen geconsolideerde entiteiten 0,8 * Winst deelnemingen * Winst voor belastingen 0,8 * Winstbelastingen * Nettowinst toewijsbaar aan minderheidsbelangen * Nettowinst toewijsbaar aan de aandeelhouders 0,8 * XXX BELANGRIJKSTE INDICATOREN PER FAMILIE ONGEVALLEN EN ZIEKTE AUTO WONING OVERIGE TOTAAL in miljoenen EUR 3M 16 3M 15 3M 16 3M 15 3M 16 3M 15 3M 16 3M 15 3M 16 3M 15 Bruto premie-inkomen (geconsolideerde entiteiten) 0,1 9,3 1,1 10,5 Netto verdiende premies 0,1 3,2 1,1 4,4 Netto onderschrijvingsreultaat 0,1-0,2 1,1 1,0 Combined Ratio 12,1% 105,3% 3,3% 78,4% waarvan schaderatio vorig jaar Beleggingsresultaat Overig resultaat Operationeel resultaat 0,1-0,2 1,1 1,0 Reserves / Premies (in %) 55% 40% Technische verplichtingen Niet-Leven 7,1 7,1 Intreas is de interne herverzekeraar voor Niet-Leven van Ageas, die midden 2015 werd opgezet met als doel de herverzekeringsprogramma's van Niet-Leven binnen Ageas te optimaliseren. In 2015 werden de cijfers van Intreas gerapporteerd binnen de Algemene Rekening. Vanaf 2016 worden de activiteiten van Intreas gepresenteerd als afzonderlijk segment binnen Verzekeringen en meer specifiek binnen Niet-Leven. Intreas begon de activiteiten in de tweede helft van 2015 en bouwde vanaf 2016 een grotere portefeuille op. Voor eliminatie bedroeg het brutopremie-inkomen EUR 11 miljoen. Het premie-inkomen was vooral afkomstig uit de volledig geconsolideerde Niet-Leven entiteiten in Europa en uit Schade-, Ongevallen- en Ziekteverzekeringsactiviteiten. De netto ontvangen premies bedroegen EUR 4 miljoen, rekening houdend met afgestane herverzekeringspremies van EUR 6 miljoen. Het operationele resultaat van Intreas bedroeg EUR 1 miljoen, met een uitstekende combined ratio van 78,4%. Het nettoresultaat bedroeg EUR 1 miljoen positief. De totale verzekeringsverplichtingen, inclusief IBNR 3 en nietverdiende premies bedroegen eind maart 2016, EUR 6 miljoen. 3 Incurred But Not Reported PERSBERICHT resultaten 1 ste kwartaal

15 ALGEMENE REKENING Nettoverlies EUR 834 miljoen tegenover van een nettowinst van EUR 44 miljoen vorig jaar Totale liquide activa EUR 1,2 miljard tegenover EUR 1,6 miljard eind 2015 RESULTATENREKENING in miljoenen EUR 3M 16 3M 15 Wijziging Netto rentebaten 3,0 2,6 15 % Niet-gerealiseerde meer(min-)waarde op RPN(I) 73,1 35,6 * Resultaat op verkoop en herwaarderingen - 4,4 6,3 * Aandeel in resultaat van deelnemingen 12,3 16,0-23 % Overige baten 0,2-4,6 * Totale baten 84,2 55,9 51 % Wijzigingen in waardeverminderingen en voorzieningen - 892,6 0,5 * Nettobaten - 808,4 56,4 * Personeelslasten - 5,9-4,5 31 % Overige operationele en administratieve lasten - 21,0-8,3 * Intercompany Personeelslasten & overige lasten 1,9 1,3 46 % Totale lasten - 25,0-11,5 * Winst voor belastingen - 833,4 44,9 * Winstbelastingen - 0,5-1,2 58 % Nettowinst over de periode - 833,9 43,7 * Nettowinst toewijsbaar aan minderheidsbelangen - - * Nettowinst toewijsbaar aan de aandeelhouders - 833,9 43,7 * BALANS (BELANGRIJKSTE POSTEN) in miljoenen EUR 31 maart dec 2015 Wijziging RPN(I) - 327,5-402,0-19 % Royal Park Investments 53,5 41,1 30 % Voorziening Fortis-schikking ,2-132,6 * Het nettoresultaat van de Algemene Rekening bedroeg EUR 834 miljoen negatief over de eerste drie maanden van 2016, in vergelijking met een winst van EUR 44 miljoen vorig jaar. De verandering is voornamelijk afkomstig van de voorziening van EUR 889 miljoen die werd gemaakt voor de op 14 maart 2016 bekendgemaakte Fortis-schikking (zie persbericht 014) en het waardeverschil op de RPN(I). Fortisschikking In maart 2016 maakten Ageas en de claimantenorganisaties Deminor, Stichting FortisEffect, Stichting Investor Claims Against Fortis (SICAF) en de Nederlandse beleggersvereniging VEB een voorstel voor een schikkingsakkoord bekend met betrekking tot alle burgerlijke rechtszaken gerelateerd aan de gebeurtenissen in 2007 en 2008 in de voormalige Fortis-groep. Ageas maakte ook bekend tot overeenstemming te zijn gekomen met de D&O-verzekeraars, de bij de rechtszaken betrokken D&O's en BNP Paribas Fortis. In ruil voor de instemming van de D&O's en BNP Paribas Fortis biedt Ageas deze een bepaalde bescherming. De netto-impact van de voorgestelde schikking op de Algemene Rekening waarvoor in het eerste kwartaal een voorziening is getroffen bedraagt EUR 889 miljoen. Dit is de som van: a. een last van EUR miljoen gerelateerd aan het WCAMschikkingsakkoord (Wet Collectieve Afwikkeling Massaschade), b. plus EUR 45 miljoen gerelateerd aan kosten voor de belangenbehartiging van particuliere beleggers door organisaties en/of hun toekomstige rol in het afwikkelingsproces van de schikking, c. plus een aanvullende voorziening van EUR 62 miljoen gerelateerd aan het restrisico, geraamd op 5% van het totale schikkingsbedrag, d. minus het bedrag van EUR 290 miljoen dat de D&O-verzekeraars aan de schikking bijdragen en de vrijval van de voorziening die in 2014 werd gevormd (EUR 132,6 miljoen). RPN(I) Het referentiebedrag voor de RPN(I)-verplichting lag aan het eind van het eerste kwartaal van 2016 op EUR 328 miljoen, tegenover EUR 402 miljoen eind De mutaties in het referentiebedrag zijn voornamelijk verklaarbaar uit de wijziging in de koers van de CASHES van 75,70% naar 65,83% in het eerste kwartaal van 2016, terwijl de koers van het aandeel Ageas in dezelfde periode daalde van EUR 42,80 naar EUR 34,87. Overeenkomstig de voorwaarden van de overeenkomst tussen Ageas en BNP Paribas kocht en converteerde de laatste in het eerste kwartaal 20 CASHES-effecten en betaalde Ageas een nettocompensatie van EUR 1,4 miljoen. De combinatie van de herwaardering van de verplichting en de gedeeltelijke afrekening had een positieve impact van EUR 73 miljoen op het nettoresultaat. Voor nadere details verwijzen wij naar toelichting 15 van het Tussentijds Financieel Verslag over het eerste kwartaal van PERSBERICHT resultaten 1 ste kwartaal