Ageas publiceert resultaten over Nettoresultaat Verzekeringen met EUR 960 miljoen op recordhoogte Voorgesteld brutocashdividend van EUR 2,10

Transcriptie

1 PERSBERICHT Gereglementeerde informatie Brussel, 21 februari u30 (CET) Ageas publiceert resultaten over 2017 Nettoresultaat Verzekeringen met EUR 960 miljoen op recordhoogte Voorgesteld brutocashdividend van EUR 2,10 VOLLEDIG JAAR 2017 Nettoresultaat Premie-inkomen Operationeel resultaat Balans Dividend De nettowinst Verzekeringen steeg met 33% naar EUR 960 miljoen tegenover EUR 721 miljoen Nettoresultaat Algemene Rekening van EUR 337 miljoen negatief tegenover EUR 694 miljoen negatief Nettoresultaat Groep EUR 623 miljoen tegenover EUR 27 miljoen Het premie-inkomen van de Groep (tegen 100%) steeg met 7% naar EUR 33,8 miljard (inclusief 3% negatief wisselkoerseffect) Het premie-inkomen van de Groep (Ageas' deel) steeg met 2% naar EUR 14,4 miljard (inclusief 2% negatief wisselkoerseffect) Het premie-inkomen Leven nam toe met 9% naar EUR 27,6 miljard, en Niet-Leven daalde met 1% naar EUR 6,2 miljard (beide tegen 100%) Combined ratio op 95,2% tegenover 101,1% Operationele marge producten met gegarandeerde rente stabiel op 93 basispunten Operationele marge Unit-linked op 27 basispunten tegenover 25 basispunten De Technische verplichtingen Leven van geconsolideerde entiteiten bedroegen EUR 74,7 miljard, stabiel vergeleken met eind 2016 Het eigen vermogen bleef stabiel op EUR 9,6 miljard Het eigen vermogen per aandeel steeg van EUR 46,56 naar EUR 48,30 omdat het aantal aandelen door het aandeleninkoopprogramma daalde Solvency II ageas ratio Verzekeringen en Solvency II ratio Groep op 196% De totale liquide activa Algemene Rekening bedroegen EUR 1,8 miljard tegenover EUR 1,9 miljard eind 2016 Het gewone bruto-dividend stijgt van EUR 1,70 naar EUR 2,10. Het totale brutocashdividend in 2016 van EUR 2,10 bevatte EUR 0,40 gerelateerd aan de verkoop van de activiteiten in Hongkong 4 e kwartaal 2017 Nettoresultaat Nettowinst Verzekeringen gestegen naar EUR 274 miljoen Het nettoresultaat werd positief beïnvloed door de meerwaarde van EUR 77 miljoen op de verkoop van de Italiaanse Niet-Levenactiviteiten Premie-inkomen Premie-inkomen Groep (tegen 100%) daalde met 3% naar EUR 6,7 miljard Niet-Leven: uitstekende combined ratio van 96,2% Operationeel resultaat Leven: Lager operationeel resultaat door gebrek aan meerwaarden op beleggingen Tenzij anders aangegeven, worden alle cijfers voor 12 maanden van 2017 vergeleken met de cijfers voor 12 maanden van CEO Bart De Smet van Ageas: Wij zijn bijzonder tevreden met de aankondiging van onze resultaten voor 2017, de beste in onze geschiedenis. Een sterke operationele prestatie in België, Continentaal Europa en Azië, en de vooruitgang die wij boekten in de UK, ondanks de aanhoudende impact van de Ogden-voet veranderingen, droegen allemaal bij tot dit resultaat. Op basis van deze resultaten en het vertrouwen in ons vermogen om cash te genereren, stellen wij een brutocashdividend voor van EUR 2,10 per aandeel. Dit vertegenwoordigt een pay-out ratio van 42% van het nettoresultaat Verzekeringen en ligt 24% hoger dan het dividend van EUR 1,70 over 2016 als we het toen uitgekeerde buitengewone dividend van EUR 0,40 in verband met de verkoop van de activiteiten in Hongkong buiten beschouwing laten. Ik ben bijzonder tevreden dat wij, dankzij onze aanhoudende focus en vasthoudendheid, onze financiële doelstellingen in 2017 konden realiseren. Ik ben optimistisch dat wij deze prestatie in het laatste jaar van onze Ambition 2018-cyclus kunnen bevestigen. Wij bereiden ondertussen ons strategisch plan voor de periode voor. Dit wordt na de zomer voorgesteld. PERSBERICHT resultaten

2 Kerncijfers Ageas in miljoenen EUR FY 17 FY 16 Wijziging Q4 17 Q4 16 Wijziging Q3 17 Premie-inkomen (incl. deelnemingen) , ,8 7 % 6.738, ,0-3 % 6.596,5 - waarvan premie-inkomen van deelnemingen , ,1 13 % 4.120, ,6-6 % 4.341,7 Ageas' deel in premie-inkomen , ,0 2 % 3.179, ,3-1 % 3.002,1 Nettowinst verzekeringen toewijsbaar aan de aandeelhouders 959,9 721,2 33 % 274,3-82,1 * 240,9 Per segment: - België 437,8 390,6 12 % 71,6 81,5-12 % 107,2 - Verenigd Koninkrijk 29,0-156,0 * 3,7-209,5 * 14,1 - Europa 192,6 89,8 * 99,9 30,1 * 34,4 - Azië 292,7 394,2-26 % 96,0 16,5 * 83,6 - Herverzekering 7,8 2,6 * 3,1-0,7 * 1,6 Per type: - Leven 623,0 703,6-11 % 149,7 81,1 85 % 161,3 - Niet-Leven 336,9 17,6 * 124,6-163,2 * 79,6 Nettowinst Algemene Rekening toewijsbaar aan de aandeelhouders - 336,7-693,9 51 % - 10,9-8,4-30 % - 164,8 Nettowinst Ageas toewijsbaar aan de aandeelhouders 623,2 27,1 * 263,5-90,7 * 76,1 Technische verplichtingen Leven (in miljarden EUR) 74,7 74,5 0 % 74,7 74,5 0 % 74,2 Operationele marge Gegarandeerde producten 0,93% 0,93% 0,54% 0,80% 0,90% Operationele marge Unit-Linked 0,27% 0,25% 0,32% 0,36% 0,28% Combined ratio 95,2% 101,1% 96,2% 113,2% 92,7% Solvency II ageas ratio Verzekeringen 196,1% 178,8% Solvency II ageas ratio Groep 196,3% 191,2% Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen (in miljoenen) 201,8 208,5-3 % 201,8 208,5-3 % 202,5 Winst per aandeel (in EUR) 3,09 0,13 * - Eigen vermogen % % Netto eigen vermogen per aandeel (in EUR) 48,30 46,56 4 % 48,30 46,56 4 % 46,02 Netto eigen vermogen per aandeel (in EUR) (exclusief ongerealiseerde winsten en verliezen) 34,28 34,53-1 % 34,28 34,53-1 % 32,63 Rendement eigen vermogen - Verzekeringen (exclusief ongerealiseerde winsten en verliezen) 14,6% 10,6% PERSBERICHT 21 februari 2018 Resultaten voor het volledige jaar 2017 BELEGGERSRELATIES Frank Vandenborre +32 (0) frank.vandenborre@ageas.com Koen Devos +32 (0) koen.a.devos@ageas.com Veerle Verbessem +32 (0) veerle.verbessem@ageas.com Arnaud Nicolas +32 (0) arnaud.nicolas@ageas.com Anaïs De Scitivaux +32 (0) anais.descitivaux@ageas.com Telefonische vergadering voor analisten en beleggers: 21 februari 2018 om 9.00 u CET (8.00 u in het VK) Audiocast: Inbelnummers (toegangsnummer #): + 44 (0) (UK) + 32 (0) (België) (VS) Herhalen: (toegangsnummer #) + 44 (0) (VK) + 32 (0) (BE) +1 (646) (VS) Beschikbaar tot 21 maart 2018 Inhoud Hoofdpunten... 3 Details per product... 5 Details per bedrijfssegment... 7 België... 7 Verenigd Koninkrijk... 9 Continentaal Europa Azië Herverzekering (Intreas) Algemene rekening Kapitaalpositie en beleggingsportefeuille Lexicon van financiële informatieverschaffing Bijlagen Bijlage 1: Geconsolideerde balans per 31 december Bijlage 2: Resultatenrekening Bijlage 3: Premie-inkomen per regio tegen 100% en het aandeel van Ageas daarin Bijlage 4: Solvabiliteit per segment Bijlage 5: Balans gesplitst in Leven en Niet-leven Bijlage 6: Marges Leven (%) Bijlage 7: Marges Niet-Leven (%) Disclaimer Pers Michaël Vandenbergen +32 (0) michael.vandenbergen@ageas.com PERSBERICHT resultaten

3 HOOFDPUNTEN Recordresultaat over 2017 ondersteund door een sterk vierde kwartaal Het nettoresultaat Verzekeringen voor 2017 beliep EUR 960 miljoen inclusief een meerwaarde van EUR 77 miljoen in verband met de verkoop van de Italiaanse Niet- Leven-activiteiten. Dit resultaat is vooral te danken aan sterke operationele prestaties in België, Continentaal Europa en Azië en werd ondersteund door een sterk beleggingsresultaat. Zoals verwacht beïnvloedde de residuele impact van de wijziging van de Ogden-disconteringsvoet nog altijd onze activiteiten in het VK, maar de vooruitgang was bemoedigend. Aanhoudende groei in Azië Leven en de stijging Niet-Leven in Portugal waren dit jaar belangrijk voor het premie-inkomen. De Solvency IIageas ratio's van Verzekeringen en de Groep bleven sterk. Gezien de sterke resultaten stelt de Raad van Bestuur over 2017 een brutocashdividend van EUR 2,10 per aandeel voor, een stijging van 24% op het dividend van vorig jaar, exclusief de uitzonderlijke EUR 0,40 gelinkt aan de verkoop van de activiteiten in Hongkong. Aanhoudende stijging premie-inkomen Het totale premie-inkomen tegen 100% steeg sinds begin dit jaar met 7%, inclusief negatieve wisselkoerseffecten van 3%. Azië leverde nog altijd de hoogste groei; het totale premie-inkomen bedroeg EUR 20 miljard, een stijging van 15% tegen constante wisselkoersen. Het premie-inkomen in Continentaal Europa bedroeg EUR 6,1 miljard. Dit betekent een toename van 15% tegen constante wisselkoersen, met sterke stijgingen in alle landen behalve voor de recent verkochte activiteiten in Italië. In België daalde het premie-inkomen met 6% naar EUR 5,7 miljard. De verbeterde verkopen van Unit-linked producten en het toenemende premie-inkomen in Niet-Leven konden het al verwachte lagere inkomen van producten met gegarandeerde rente niet compenseren. Het premieinkomen in het VK bedroeg EUR 2 miljard, -3% tegen constante wisselkoersen aangezien het accent in het post-ogden-tijdperk ligt op het handhaven van de prijsdiscipline. vernietiging van de aandelen die bij de aandeleninkoopprogramma's in 2016 werden verworven. Het nettoresultaat Verzekeringen over de periode dekt ruimschoots het dividend over 2016 en de ingekochte aandelen. De belangrijkste andere elementen die het eigen vermogen beïnvloedden, waren de stijgende ongerealiseerde meerwaarden op de vastrentende portefeuille en ongunstige wisselkoersen. Het eigen vermogen per aandeel exclusief ongerealiseerde meeren minderwaarden bedroeg EUR 34,28. Het eigen vermogen van de Groep bedroeg EUR 7,9 miljard, EUR 4,0 miljard boven de SCR. Hierdoor kwam de Solvency IIageas ratio uit op een sterke 196%, een verbetering tegenover de 191% per eind De door de operationele impact van de Verzekeringsactiviteiten gegenereerde stijging (+17 procentpunten) financierde ruimschoots de uitstroom van het voorgestelde dividend (-10 procentpunten). Sterk Nettoresultaat Verzekeringen De nettowinst Verzekeringen bedroeg EUR 960 miljoen, vergeleken met EUR 721 miljoen in het voorgaande jaar. Dit was te danken aan recordprestaties in zowel Leven als Niet-Leven en werd ondersteund door een gerealiseerde meerwaarde op de verkoop van de Italiaanse activiteiten. Het resultaat van het voorgaande jaar bevatte een gerealiseerde meerwaarde op de verkoop van de Hongkongse activiteiten en de negatieve impact van terrorisme, weersomstandigheden en de wijziging in de Ogden-disconteringsvoet in het VK, met name in het vierde kwartaal van Uitstekende resultaten in België, Continentaal Europa en Azië waren mede te danken aan hogere nettomeerwaarden. Het resultaat in het VK begon in de post-ogden-markt aan een bemoedigend herstel. Algemene Rekening beïnvloed door RPN(I) en aanvullende voorziening Fortis-schikking De Algemene Rekening toonde een negatief resultaat van EUR 337 miljoen. Hiervan is EUR 173 miljoen gerelateerd aan de evolutie van de RPN(I)- verplichting en wordt EUR 100 miljoen verklaard door het besluit van Ageas om de voorziening voor de mogelijke Fortisschikking te verhogen. Personeelskosten en andere operationele kosten daalden naar EUR 76 miljoen (tegenover EUR 95 miljoen), waarbij het cijfer voor 2016 uitzonderlijk hoge juridische kosten in verband met de mogelijke Fortisschikking bevatte. Het nettoresultaat van de Algemene Rekening werd positief beïnvloed door een meerwaarde van EUR 10 miljoen op de verkoop van de Italiaanse Niet-Leven-activiteiten. Eigen vermogen, solvabiliteit en kaspositie Algemene Rekening Het totale eigen vermogen bleef stabiel op EUR 9,6 miljard. Het eigen vermogen per aandeel steeg (van EUR 46,56 naar EUR 48,30) als gevolg van de In het vierde kwartaal werden diverse modelverfijningen doorgevoerd. Hierdoor werd de berekening van Solvency IIageas in overeenstemming gebracht met de nieuwe regelgeving. Daarnaast ligt de modellering van de verplichtingen om de volatiliteit van de kredietspreads te absorberen nu efficiënter in lijn met de activavolatiliteit. Hoewel deze modelverfijningen op Groepsniveau een neutraal effect hebben, is er een significante negatieve impact voor België (-8 procentpunten) en een positieve impact voor Continentaal Europa (+19 procentpunten). De Solvency IIageas-ratio Verzekeringen steeg van 179% per eind 2016 naar 196%, ruimschoots boven de doelstelling van 175%. De ondernemingen binnen de reikwijdte van Solvency II genereerden in 2017 een operationeel vrij kapitaal van EUR 702 miljoen. Dit bedrag omvat EUR 114 miljoen gerelateerd aan specifieke maatregelen van het management om de kapitaalpositie in het VK te herstellen en EUR 77 miljoen aan dividenduitkeringen van de Aziatische partnerships waarin Ageas een minderheidsbelang heeft. Deze partnerships rapporteerden over de eerste negen maanden een gegenereerd vrij operationeel kapitaal van EUR 360 miljoen. De totale liquide activa in de Algemene Rekening bedroegen EUR 1,8 miljard ten opzichte van EUR 1,9 miljard per eind 2016, waarvan EUR 0,9 miljard gereserveerd is voor de mogelijke Fortisschikking. Deze daling is vooral te verklaren door de uitvoering van het lopende inkoopprogramma voor eigen aandelen en de kapitaalinjectie in het VK eerder dit jaar. De afronding van de verkoop van de Italiaanse Niet-Leven-activiteiten versterkten de nettokaspositie met ongeveer EUR 178 miljoen. De dividenduitkeringen van de operationele entiteiten dekten het aan de Ageas-aandeelhouders betaalde dividenden en alle holdingkosten. PERSBERICHT resultaten

4 Voorwaardelijke verplichtingen In de context van de Fortisschikking, dienden de verzoekers een gewijzigd voorstel in op 12 december In dit verband maakte Ageas ook bekend te hebben besloten een ultieme bijkomende inspanning van EUR 100 miljoen te doen, waardoor aan de voornaamste bezwaren van het Gerechtshof zou kunnen worden voldaan, rekening houdend met de al eerder gemaakte afspraken. Er zullen twee openbare hoorzittingen plaats vinden in Amsterdam op 16 maart 2018 (over de vergoedingsmechanismes van de claimantenorganisaties) en op 27 maart 2018 (over alle andere aspecten van het schikkingsvoorstel). Brutocashdividend 2017 van EUR 2,10 De Raad van Bestuur van Ageas zal tijdens de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders op 16 mei 2018 in Brussel een brutocashdividend van EUR 2,10 per aandeel voorstellen. Dit vertegenwoordigt een pay-out ratio van 42% van het nettoresultaat Verzekeringen en is een stijging van 24% op het dividend van vorig jaar, exclusief de uitzonderlijke EUR 0,40 gelinkt aan de verkoop van de activiteiten in Hongkong. Inclusief deze uitzonderlijke component, blijft het brutodividend stabiel. De ex-dividenddatum is 28 mei 2018 en de betaling van het dividend is gepland voor 30 mei Strategische ontwikkeling In het vierde kwartaal rondde Ageas de verkoop van zijn belang in Cargeas in Italië af. Deze transactie ligt in lijn met de strategie van Ageas om zich te richten op markten waarin het sterkere posities heeft en op Aziatische groeimarkten. De transactie leverde een totale meerwaarde van EUR 87 miljoen op, waarvan EUR 77 miljoen werd opgenomen in het nettoresultaat Verzekeringen en EUR 10 miljoen in de Algemene Rekening. Ambition 2018 Aan het begin van het laatste jaar van ons strategisch driejarenplan Ambition 2018 hebben wij goede vooruitgang geboekt in het behalen van de beoogde financiële doelstellingen. Ageas bereikte vrijwel alle doelen die het zichzelf had gesteld of overtrof deze zelfs. Alleen de operationele marge op Unit-linked bleef onder de maat, hoewel hiervoor zowel in België als in Continentaal Europa aanzienlijke vooruitgang werd geboekt ten opzichte van het voorgaande jaar. Finaniële doelstellingen Ageas Ambitie 2018 Ambitie 2018 Positie eind 2017 Positie eind 2016 Rendement eigen vermogen - Verzekeringen (exclusief ongerealiseerde winsten en verliezen) % 14,6 % 10,6 % Operationele marge Gegarandeerde producten basispunten 93 basispunten 93 basispunten Operationele marge Unit-Linked basispunten 27 basispunten 25 basispunten Combined Ratio < 97 % 95,2% 101,1% Verzekeringen Solvency II 175 % 196 % 179 % Nagestreefde uitbetalingsratio % 42 % 59 % PERSBERICHT resultaten

5 DETAILS PER PRODUCT Leven: aanhoudend sterke resultaten met een solide bijdrage van Azië RESULTATENREKENING in miljoenen EUR FY 17 FY 16 Wijziging Q4 17 Q4 16 Wijziging Q3 17 Bruto premie-inkomen Leven (incl deelnemingen aan 100%) , ,3 9% 5.233, ,8-5% 5.153,3 Bruto premie-inkomen Leven (geconsolideerde entiteiten) 5.755, ,5-8% 1.600, ,8 3% 1.261,0 Operationeel resultaat 560,6 561,6-0% 87,1 125,0-30% 136,7 Niet-toegerekende overige inkomsten en lasten 39,5 229,7-83% 13,0-4,4 * 13,5 Winst voor belastingen geconsolideerde entiteiten 600,1 791,3-24% 100,1 120,6-17% 150,2 Winst deelnemingen 309,6 192,1 61% 97,3 22,9 * 88,3 Winst voor belastingen 909,7 983,4-7% 197,4 143,5 38% 238,5 Winstbelastingen - 132,7-145,1-9% - 12,0-32,3-63% - 41,8 Nettowinst toewijsbaar aan minderheidsbelangen - 154,0-134,7 14% - 35,7-30,1 19% - 35,4 Nettowinst toewijsbaar aan de aandeelhouders 623,0 703,6-11% 149,7 81,1 85% 161,3 BELANGRIJKSTE INDICATOREN PER FAMILIE GEGARANDEERD UNIT - LINKED TOTAAL in milijoenen EUR FY 17 FY 16 FY 17 FY 16 FY 17 FY 16 Bruto premie-inkomen Leven (geconsolideerde entiteiten) 3.885, , , , , ,5 Netto onderschrijvingsresultaat - 17,7 30,2 41,0 27,7 23,3 57,9 Beleggingsresultaat 537,0 501,7 0,3 2,0 537,3 503,7 Operationeel resultaat 519,3 531,9 41,3 29,7 560,6 561,6 Technische verplichtingen Leven , , , , , ,7 Het premie-inkomen inclusief niet-geconsolideerde partnerships tegen 100% bedroeg EUR 27,6 miljard, een stijging van 11% tegen constante wisselkoersen. Azië leverde opnieuw dubbele groeicijfers wat betreft het premie-inkomen, op de voet gevolgd door Continentaal Europa, waar Luxemburg dit jaar een stijging van het premie-inkomen met 18% realiseerde. In België daalde het brutopremieinkomen met 10% vanwege de daling van nieuwe contracten voor kortlopende beleggingsproducten. De verkopen van Unit-linked producten binnen de geconsolideerde activiteiten stegen in 2017 met bijna 40%, dankzij doelgerichte commerciële campagnes en een toegenomen belangstelling van klanten. De Technische verplichtingen van de geconsolideerde activiteiten bleven met EUR 74,7 miljard vrijwel ongewijzigd ten opzichte van eind De Technische verplichtingen Leven van de niet-geconsolideerde partnerships in Azië en Continentaal Europa tegen 100% bedroegen EUR 78,0 miljard, in vergelijking met EUR 69,6 miljard eind vorig jaar. Het geconsolideerde operationele resultaat lag in lijn met dat van het voorgaande jaar terwijl de marges stabiel bleven. De marge van Unit-linked ligt weliswaar nog onder de doelstelling, maar verbeterde in België (van 31 naar 34 basispunten) en Continentaal Europa (van 7 naar 21 basispunten) en bedroeg op het niveau van de Groep 27 basispunten (tegenover 25 basispunten). Het nettoresultaat steeg aanzienlijk van EUR 505 miljoen naar EUR 623 miljoen, exclusief de vorig jaar gerealiseerde meerwaarde van EUR 199 miljoen uit de verkoop van de entiteit in Hongkong. De stijging was vooral te danken aan de fors verbeterde beleggingsresultaten binnen de niet-geconsolideerde partnerships en de positieve impact van een aantal wijzigingen in de regelgeving. Het nettoresultaat in België steeg naar EUR 292 miljoen (tegenover EUR 288 miljoen). In Continentaal Europa steeg het nettoresultaat met 30% van EUR 49 miljoen naar EUR 62 miljoen vooral dankzij betere onderschrijvingsresultaten in Portugal en gunstige ontwikkelingen op de aandelenmarkten. In Azië steeg het nettoresultaat aanzienlijk naar EUR 269 miljoen (tegenover EUR 167 miljoen exclusief de winst op de verkoop van de activiteiten in Hongkong) dankzij de toenemende bijdrage van de periodieke premies en een sterk beleggingsresultaat. PERSBERICHT resultaten

6 Niet-Leven: uitstekend nettoresultaat ondersteund door aanhoudend sterke operationele prestaties RESULTATENREKENING in miljoenen EUR FY 17 FY 16 Wijziging Q4 17 Q4 16 Wijziging Q3 17 Bruto premie-inkomen (incl deelnemingen aan 100%) 6.213, ,5-1% 1.504, ,2 3% 1.443,2 Bruto premie-inkomen (geconsolideerde entiteiten) 4.304, ,2-1% 1.016, ,6 1% 993,8 Netto verdiende premies 4.148, ,3 1% 1.095, ,6 6% 982,9 Operationeel resultaat 384,3 131,8 * 78,2-108,3 * 111,6 Niet-toegerekende overige inkomsten en lasten 90,2-8,3 * 65,9-23,1 * 17,5 Winst voor belastingen geconsolideerde entiteiten 474,5 123,5 * 144,1-131,4 * 129,1 Winst deelnemingen 49,0 14,3 * 13,5-21,7 * 9,7 Winst voor belastingen 523,5 137,8 * 157,6-153,1 * 138,8 Winstbelastingen - 113,8-59,4 92% - 16,9 12,0 * - 37,9 Nettowinst toewijsbaar aan minderheidsbelangen - 72,8-60,8 20% - 16,1-22,1-27% - 21,3 Nettowinst toewijsbaar aan de aandeelhouders 336,9 17,6 * 124,6-163,2 * 79,6 BELANGRIJKSTE INDICATOREN PER FAMILIE ONGEVALLEN EN ZIEKTE AUTO WONING OVERIGE TOTAAL in miljoenen EUR FY 17 FY 16 FY 17 FY 16 FY 17 FY 16 FY 17 FY 16 FY 17 FY 16 Bruto premie-inkomen (geconsolideerde entiteiten) 911,6 867, , , , ,6 419,7 464, , ,2 Netto verdiende premies 883,6 838, , , , ,5 410,2 418, , ,3 Netto onderschrijvingsresultaat 67,7 44,4-4,8-142,2 119,4 72,5 16,0-20,0 198,3-45,3 Combined Ratio 92,3% 94,7% 100,3% 107,9% 88,9% 93,2% 96,1% 104,8% 95,2% 101,1% waarvan schaderatio vorig jaar -5,6% -3,0% Beleggingsresultaat 31,7 38,8 93,9 90,7 24,3 25,6 35,6 36,5 185,5 191,6 Overig resultaat 3,4-6,4-2,1-7,0-1,1-0,8 0,3-0,3 0,5-14,5 Operationeel resultaat 102,8 76,8 87,0-58,5 142,6 97,3 51,9 16,2 384,3 131,8 Reserves / Premies (in %) 258% 292% 193% 191% 73% 82% 263% 295% 183% 194% Reserves / Premies (in %) excl. Cargeas 283% 201% 75% 283% 192% Technische verplichtingen Niet-leven 2.278, , , ,6 781,0 873, , , , ,2 Het brutopremie-inkomen bedroeg EUR 6,2 miljard, +4% tegen constante wisselkoersen. Deze vooruitgang was vooral te danken aan een uitstekende groei van 22% in het premie-inkomen in Portugal, ondersteund door de overname van Ageas Seguros, die het lagere premie-inkomen in Azië en het VK compenseerde. De combined ratio van de Groep eindigde op een uitstekende 95,2% en weerspiegelt uitzonderlijke goede operationele prestaties in België (91,0%) en in Continentaal Europa (90,4%). In het VK veroorzaakte de opgelegde wijziging van de Ogden-disconteringsvoet een residuele negatieve impact van 3,7% op de combined ratio in het VK (103,2%) door het tijdsinterval voor de prijsherziening van nieuwe polissen en vervolgpremies. De negatieve impact op de combined ratio van Ageas beliep 1,3%. De schaderatio van het voorgaande jaar steeg naar 5,6% (tegenover 3,0%). De operationele prestaties van de niet-geconsolideerde partnerships evolueerden ook positief, met combined ratio's van 95,3% (tegenover 114,4%) in Tesco Underwriting (VK), 96,7% (tegenover 98,1%) in Turkije (Continentaal Europa) en 87,4% (tegenover 85,1%) in Azië. Het uitstekende nettoresultaat van de Niet-Leven-activiteiten kwam mede tot stand dankzij de uitzonderlijke prestaties in België (EUR 146 miljoen) en Continentaal Europa (EUR 130 miljoen). Het omvatte ook de meerwaarde gerealiseerd bij de verkoop van de Italiaanse Niet-Leven-activiteiten (EUR 77 miljoen). Het nettoresultaat in het VK beliep EUR 29 miljoen, inclusief een negatieve impact van EUR 46 miljoen door de herziening van de Ogdendisconteringsvoet. De Aziatische partnerships in Niet-Leven droegen EUR 24 miljoen bij. Afgezien van de voortgezette goede operationele prestaties was de aanzienlijke verbetering vergeleken met vorig jaar ook te danken aan de gecombineerde negatieve impact in 2016 van de terroristische aanslagen en bovengemiddelde weergerelateerde kosten in België en het VK (EUR 60 miljoen) en uitzonderlijke gebeurtenissen in het VK voor een totaal van EUR 213 miljoen. Het totale bedrag aan herverzekerde premies bij de interne Niet-Levenherverzekeraar Intreas steeg naar EUR 58 miljoen. De bijdrage aan het nettoresultaat van Niet-Leven beliep EUR 8 miljoen, hetgeen overeenkomt met een combined ratio van 75,7%. PERSBERICHT resultaten

7 DETAILS PER BEDRIJFSSEGMENT BELGIË Nettowinst EUR 438 miljoen Brutopremie-inkomen EUR 5,7 miljard Combined ratio 91,0% tegenover EUR 391 miljoen (+12%). Verbetering ondersteund door recordprestaties in Niet-Leven. tegenover EUR 6,1 miljard (-6%). Lagere verkopen van kortlopende beleggingsproducten, maar solide groei in Unitlinked. tegenover 96,0%. Uitstekende operationele prestaties in alle productlijnen en positieve invloed van gunstige weersomstandigheden. Leven: Sterk operationeel resultaat ondanks daling van het premie-inkomen RESULTATENREKENING in miljoenen EUR FY 17 FY 16 Wijziging Q4 17 Q4 16 Wijziging Q3 17 Bruto premie-inkomen Leven 3.781, ,3-10% 1.097, ,0 5% 792,8 Operationeel resultaat 434,8 435,7-0% 58,2 94,3-38% 99,9 Niet-toegerekende overige inkomsten en lasten 76,7 84,9-10% 20,4 6,0 * 22,3 Winst voor belastingen 511,5 520,6-2% 78,6 100,3-22% 122,2 Winstbelastingen - 95,4-117,1-19% - 2,5-21,3-88% - 30,2 Nettowinst toewijsbaar aan minderheidsbelangen - 124,4-115,3 8% - 28,9-23,8 21% - 27,2 Nettowinst toewijsbaar aan de aandeelhouders 291,7 288,2 1% 47,2 55,2-14% 64,8 BELANGRIJKSTE INDICATOREN PER FAMILIE GEGARANDEERD UNIT - LINKED TOTAAL in miljoenen EUR FY 17 FY 16 FY 17 FY 16 FY 17 FY 16 Bruto premie-inkomen Leven (geconsolideerde entiteiten) 3.005, ,8 776,1 403, , ,3 Netto onderschrijvingsresultaat - 44,1-24,6 25,5 18,6-18,6-6,0 Beleggingsresultaat 453,4 441,7 453,4 441,7 Operationeel resultaat 409,3 417,1 25,5 18,6 434,8 435,7 Technische verplichtingen Leven , , , , , ,7 x Het brutopremie-inkomen bedroeg EUR 3,8 miljard, een daling van 10% ten opzichte van het voorgaande jaar. Dit was te wijten aan de verlaging van de gegarandeerde rente vorig jaar, die de verkoop van kortlopende beleggingsproducten dit jaar beïnvloedde. Het premie-inkomen lag in het laatste kwartaal jaar-op-jaar 5% hoger dankzij de hogere verkopen van Unit-linked producten, wat gedeeltelijk de lagere verkopen van producten met gegarandeerde rente compenseerde. De Technische verplichtingen Leven (EUR 58,3 miljard) daalden lichtjes ten opzichte van vorig jaar. De dalende voorzieningen voor producten met gegarandeerde rente werden gedeeltelijk gecompenseerd door de groei in Unitlinked. Het operationele resultaat bleef solide en in lijn met vorig jaar op EUR 435 miljoen, met een operationele marge van 85 basispunten (tegenover 86 basispunten) voor producten met een gegarandeerde rente en een operationele marge van 34 basispunten (vergeleken met 31 basispunten) voor Unit-linked. De operationele marge voor producten met een gegarandeerde rente daalde in het laatste kwartaal vergeleken met de eerste negen maanden van 2017 als gevolg van het ontbreken van nettomeerwaarden en vanwege bijkomende voorzieningen voor toekomstige winstdeling. Het nettoresultaat steeg licht ten opzichte van vorig jaar en bedroeg bedroeg EUR 292 miljoen. PERSBERICHT resultaten

8 Niet-Leven: recordresultaat ondersteund door alle productlijnen RESULTATENREKENING in miljoenen EUR FY 17 FY 16 Wijziging Q4 17 Q4 16 Wijziging Q3 17 Bruto premie-inkomen 1.915, ,6 2% 430,1 421,1 2% 452,6 Netto verdiende premies 1.860, ,1 1% 471,5 462,1 2% 468,6 Operationeel resultaat 265,3 175,1 52% 40,7 49,7-18% 78,5 Niet-toegerekende overige inkomsten en lasten 19,2 19,8-3% 5,0 1,4 * 6,1 Winst voor belastingen 284,5 194,9 46% 45,7 51,1-11% 84,6 Winstbelastingen - 82,1-53,6 53% - 9,5-14,7-35% - 26,1 Nettowinst toewijsbaar aan minderheidsbelangen - 56,3-38,9 45% - 11,8-10,1 17% - 16,1 Nettowinst toewijsbaar aan de aandeelhouders 146,1 102,4 43% 24,4 26,3-7% 42,4 BELANGRIJKSTE INDICATOREN PER FAMILIE ONGEVALLEN EN ZIEKTE AUTO WONING OVERIGE TOTAAL in miljoenen EUR FY 17 FY 16 FY 17 FY 16 FY 17 FY 16 FY 17 FY 16 FY 17 FY 16 Bruto premie-inkomen (geconsolideerde entiteiten) 487,8 478,8 587,3 577,5 643,1 632,5 197,0 193, , ,6 Netto verdiende premies 480,6 471,5 578,0 570,2 609,3 604,5 193,0 189, , ,1 Netto onderschrijvingsreultaat 24,6 11,4 30,1 22,5 96,0 44,8 16,2-5,5 166,9 73,2 Combined Ratio 94,9% 97,6% 94,8% 96,1% 84,2% 92,6% 91,6% 102,9% 91,0% 96,0% waarvan schaderatio vorig jaar -7,7% -8,2% Beleggingsresultaat 25,5 27,0 37,2 37,3 13,8 15,5 21,9 22,1 98,4 101,9 Overig resultaat Operationeel resultaat 50,1 38,4 67,3 59,8 109,8 60,3 38,1 16,6 265,3 175,1 Reserves / Premies (in %) 383% 387% 187% 181% 66% 70% 319% 320% 212% 212% Technische verplichtingen Niet-Leven 1.839, , , ,5 403,8 423,4 615,4 607, , ,7 Het brutopremie-inkomen beliep EUR 1,9 miljard en is daarmee 2% hoger dan vorig jaar. Alle bedrijfsonderdelen droegen hieraan bij. De combined ratio verbeterde aanzienlijk vergeleken met vorig jaar en bedroeg 91,0% (tegenover 96,0%). Gecorrigeerd voor de impact van de terroristische aanslagen (2,1%) bedroeg de combined ratio 93,6% in Het uitstekende operationele resultaat is het gevolg van goede prestaties in alle activiteiten en de gunstige weersomstandigheden gedurende het hele jaar. Het nettoresultaat steeg bijgevolg van EUR 175 miljoen naar EUR 265 miljoen. De belangrijkste verbetering werd behaald in Woningverzekeringen en Overige (bedrijfsongevallen- en aansprakelijkheidsverzekeringen). Het nettoresultaat steeg van EUR 102 miljoen vorig jaar naar EUR 146 miljoen, waarbij een aantal niet-terugkerende kosten een negatieve impact hadden op de resultaten van PERSBERICHT resultaten

9 VERENIGD KONINKRIJK Nettowinst van EUR 29,0 miljoen Brutopremie-inkomen EUR 2,0 miljard tegenover een verlies van EUR 156,0 miljoen. Residuele impact Ogden-herziening van EUR 46 miljoen. tegenover EUR 2,2 miljard. Duidelijke focus op prijsdiscipline. Combined ratio 103,2% tegenover 112,2%. Exclusief de impact van het Ogden-besluit bedroeg de combined ratio 99,5%. Niet-Leven: een overgangsjaar RESULTATENREKENING in miljoenen EUR FY 17 FY 16 Wijziging Q4 17 Q4 16 Wijziging Q3 17 Bruto premie-inkomen (incl deelnemingen aan 100%) 1.988, ,0-10% 419,0 469,7-11% 501,4 Bruto premie-inkomen (geconsolideerde entiteiten) 1.546, ,8-10% 328,8 369,9-11% 386,5 Netto verdiende premies 1.493, ,4-7% 365,7 381,9-4% 364,8 Operationeel resultaat 23,1-129,8 * 5,8-186,8 * 13,6 Niet-toegerekende overige inkomsten en lasten - 1,7-34,1-95% - 1,0-34,0-97% - 0,7 Winst voor belastingen geconsolideerde entiteiten 21,4-163,9 * 4,8-220,8 * 12,9 Winst deelnemingen 13,3-20,7 * 1,2-29,5 * 4,3 Winst voor belastingen 34,7-184,6 * 6,0-250,3 * 17,2 Winstbelastingen - 5,7 28,6 * - 2,3 40,8 * - 3,1 Nettowinst toewijsbaar aan minderheidsbelangen Nettowinst toewijsbaar aan de aandeelhouders 29,0-156,0 * 3,7-209,5 * 14,1 x ONGEVALLEN EN BELANGRIJKSTE INDICATOREN PER FAMILIE ZIEKTE AUTO WONING OVERIGE TOTAAL in miljoenen EUR FY 17 FY 16 FY 17 FY 16 FY 17 FY 16 FY 17 FY 16 FY 17 FY 16 Bruto premie-inkomen (geconsolideerde entiteiten) 31,9 36,5 980, ,4 360,4 392,6 173,6 221, , ,8 Netto verdiende premies 30,1 38,5 947, ,6 341,1 360,9 175,0 185, , ,4 Netto onderschrijvingsresultaat - 0,9 0,3-24,7-167,7 1,6 6,5-24,5-34,5-48,5-195,4 Combined Ratio 102,8% 99,3% 102,6% 116,5% 99,5% 98,2% 114,0% 118,6% 103,2% 112,2% waarvan schaderatio vorig jaar - 1,4% 4,5% Beleggingsresultaat 0,6 0,7 51,1 46,1 8,9 8,2 11,0 10,6 71,6 65,6 Overig resultaat Operationeel resultaat - 0,3 1,0 26,4-121,6 10,5 14,7-13,5-23,9 23,1-129,8 Reserves / Premies (in %) 54% 47% 220% 191% 85% 87% 233% 232% 187% 169% Technische verplichtingen Niet-leven 16,3 18, , ,2 289,3 312,3 407,8 430, , ,6 Het brutopremie-inkomen, inclusief Tesco Underwriting Ltd daalde naar EUR 2,0 miljard (tegenover EUR 2,2 miljard) een vermindering van 3% tegen constante wisselkoersen. Het premie-inkomen van Autoverzekeringen bedroeg EUR 1 miljard (versus EUR 1,1 miljard), 2% lager tegen constante wisselkoersen. In wat een volatiele en onvoorspelbare post-ogden-markt bleef, houdt Ageas een duidelijke prijsdiscipline aan gericht op het herstel van de winstgevendheid van de autoverzekeringsportefeuille. Het premie-inkomen van Woningverzekeringen bedroeg EUR 360 miljoen (tegenover EUR 393 miljoen), 2% lager tegen constante wisselkoersen. Het premie-inkomen van Overige daalde naar EUR 174 miljoen (tegenover EUR 221 miljoen) en werd vooral bepaald door de geplande stopzetting van Speciale Risico's. 98,2% naar 99,5%. Een gunstige schaderatio over het lopende jaar werd tenietgedaan door lagere vervolgpremies voor bestaande verzekeringen en de eerste impact van de strategische uitstap uit slechter presterende contracten. Binnen Overige verzekeringen bleef de combined ratio boven de 100% (114,0% tegenover 118,6%) vanwege bovengemiddeld hoge verliezen. Het geconsolideerde nettoresultaat in het VK verbeterde van een verlies van EUR 156 miljoen naar EUR 29 miljoen positief. De nettoresultaten werden in zowel 2016 als 2017 beïnvloed door een aantal uitzonderlijke factoren, met respectievelijk EUR 213 miljoen en EUR 46 miljoen. Als we deze buiten beschouwing laten, verbeterde het nettoresultaat met ongeveer EUR 20 miljoen, gedeeltelijk dankzij hogere meerwaarden vanwege de vermindering van de risico's binnen de beleggingsportefeuille. De combined ratio voor het jaar verbeterde naar 103,2% (tegenover 112,2%). Exclusief de impact van de herziening van de Ogden-disconteringsvoet, die een negatieve invloed had op alle Britse algemene verzekeraars, beliep de combined ratio 99,5%. In Autoverzekeringen verbeterde de combined ratio naar 102,6% (tegenover 116,5%); exclusief Ogden naar 98,7% (tegenover 101,5%). Gedurende de periode leverde deze belangrijke activiteit een sterker onderschrijvingsresultaat met aanzienlijke verbeteringen van de schaderatio. De combined ratio voor Woningverzekeringen verslechterde in de periode licht van Het premie-inkomen van Tesco Underwriting bedroeg EUR 442 miljoen (tegenover EUR 483 miljoen), een daling van 2% tegen constante wisselkoersen. De combined ratio van Tesco Underwriting verbeterde naar 95,3% (tegenover 114,4%) dankzij lagere kosten, de goede winstgevendheid van dit jaar en positieve ontwikkelingen in schaderatio van het voorgaande jaar. Het nettoresultaat van Tesco Underwriting bedroeg EUR 13 miljoen (tegenover een verlies van EUR 21 miljoen). PERSBERICHT resultaten

10 CONTINENTAAL EUROPA Nettowinst EUR 193 miljoen Brutopremie-inkomen EUR 6,1 miljard Combined ratio 90,4% Strategische ontwikkeling tegenover EUR 90 miljoen dankzij een uitstekende algemene operationele prestatie en EUR 77 miljoen aan meerwaarde door de verkoop van de Italiaanse Niet-Leven-activiteiten in het vierde kwartaal. tegenover EUR 5,4 miljard (+12%). Solide groei in zowel Leven als Niet-Leven. tegenover 88,7%. Uitstekende combined ratio in alle landen ondanks de impact van de bosbranden in Portugal. Afronding van de verkoop van het belang in Cargeas. Leven: sterke commerciële en operationele prestaties RESULTATENREKENING in miljoenen EUR FY 17 FY 16 Wijziging Q4 17 Q4 16 Wijziging Q3 17 Bruto premie-inkomen Leven (incl deelnemingen aan 100%) 4.603, ,8 12% 1.102,8 997,1 11% 1.199,0 Bruto premie-inkomen Leven (geconsolideerde entiteiten) 1.974, ,9 4% 503,4 504,8-0% 468,2 Operationeel resultaat 125,8 108,8 16% 28,9 30,7-6% 36,8 Niet-toegerekende overige inkomsten en lasten - 10,2-23,7-57% - 0,4-1,6-75% - 3,0 Winst voor belastingen geconsolideerde entiteiten 115,6 85,1 36% 28,5 29,1-2% 33,8 Winst deelnemingen 13,7 9,6 43% 3,7 3,8-3% 2,1 Winst voor belastingen 129,3 94,7 37% 32,2 32,9-2% 35,9 Winstbelastingen - 37,3-26,7 40% - 9,5-11,0-14% - 11,6 Nettowinst toewijsbaar aan minderheidsbelangen - 29,6-19,4 53% - 6,8-6,3 8% - 8,2 Nettowinst toewijsbaar aan de aandeelhouders 62,4 48,6 28% 15,9 15,6 2% 16,1 xxx BELANGRIJKSTE INDICATOREN PER FAMILIE GEGARANDEERD UNIT - LINKED TOTAAL in miljoenen EUR FY 17 FY 16 FY 17 FY 16 FY 17 FY 16 Bruto premie-inkomen Leven (geconsolideerde entiteiten) 879,7 981, ,8 921, , ,9 Netto onderschrijvingsresultaat 26,4 38,8 15,5 3,2 41,9 42,0 Beleggingsresultaat 83,6 66,0 0,3 0,8 83,9 66,8 Operationeel resultaat 110,0 104,8 15,8 4,0 125,8 108,8 Technische verplichtingen Leven 8.470, , , , , ,0 Verandering consolidatiekring: vanaf het tweede kwartaal van 2016 is Ageas Seguros Portugal opgenomen in de financiële rapportering. Het brutopremie-inkomen, inclusief niet-geconsolideerde partnerships tegen 100%, bedroeg EUR 4,6 miljard, 12% meer dan vorig jaar. De stijging werd vooral in Luxemburg gerealiseerd maar ook Frankrijk en Portugal droegen bij. De proportie van Unit-linked steeg naar 55% van het totale premie-inkomen Leven, vergeleken met 48% vorig jaar. In Portugal steeg het premie-inkomen met 3% naar EUR 1,5 miljard. Ocidental droeg het meest bij (+2%) dankzij specifieke campagnes voor pensioenproducten en een verdere focus op Unit-linked verkopen. De opname van Ageas Seguros was goed voor EUR 108 miljoen (vergeleken met EUR 89 miljoen in het voorgaande jaar). Het brutopremie-inkomen in Frankrijk kwam een solide 7% hoger uit dan vorig jaar en beliep EUR 433 miljoen, waarbij de mix verschoof naar Unit-Linked. De onderneming presteerde beter dan de markt die in de eerste elf maanden van het jaar met 1% kromp. Met een stijging van 18% bleven de verkopen in Luxemburg zeer sterk en bereikte EUR 2,6 miljard. De verkopen aan vermogende particulieren waren vooral in Frankrijk en Italië bijzonder sterk. De proportie van Unit-linked in het totale premie-inkomen steeg aanzienlijk en vertegenwoordigde 69% vergeleken met 57% vorig jaar. De Technische verplichtingen Leven van de geconsolideerde entiteiten stegen dankzij Portugal met 5% van EUR 15,5 miljard naar EUR 16,3 miljard. De nietgeconsolideerde Technische verplichtingen Leven in Luxemburg stegen met 10% naar EUR 22,1 miljard ten opzichte EUR 20 miljard per eind Het operationele resultaat steeg met 16% naar EUR 126 miljoen, vooral dankzij een hogere marge in Unit-linked, zowel in Portugal als in Frankrijk, en een verbeterd beleggingsresultaat binnen de producten met een gegarandeerde rente in Portugal. Daardoor verbeterde de operationele marge voor producten met een gegarandeerde rente van 121 naar 139 basispunten. Voor Unit-linked producten bereikte deze 21 basispunten (tegenover 7 basispunten). De nettowinst steeg met 28% ten opzichte van het voorgaande jaar en beliep EUR 62 miljoen. Deze stijging weerspiegelt de uitstekende ontwikkeling van het operationele resultaat en de gunstige ontwikkeling van de aandelenmarkten. Vorig jaar werd negatief beïnvloed door aanpassingen aan de reële waarde van voor handelsdoeleinden aangehouden activa in Luxemburg en afwaarderingen op aandelen. PERSBERICHT resultaten

11 Niet-Leven: uitstekend premie-inkomen en operationeel resultaat. Meerwaarde van EUR 77 miljoen op de verkoop van de Italiaanse activiteiten RESULTATENREKENING in miljoenen EUR FY 17 FY 16 Wijziging Q4 17 Q4 16 Wijziging Q3 17 Bruto premie-inkomen (incl deelnemingen aan 100%) 1.482, ,8 13% 459,8 365,1 26% 308,5 Bruto premie-inkomen (geconsolideerde entiteiten) 843,3 739,8 14% 257,8 218,6 18% 154,7 Netto verdiende premies 768,0 663,7 16% 251,4 189,1 33% 141,6 Operationeel resultaat 89,6 84,5 6% 29,0 29,9-3% 18,3 Niet-toegerekende overige inkomsten en lasten 71,1 5,4 * 61,4 9,1 * 11,7 Winst voor belastingen geconsolideerde entiteiten 160,7 89,9 79% 90,4 39,0 * 30,0 Winst deelnemingen 12,0 7,6 58% 3,0 1,6 88% 2,2 Winst voor belastingen 172,7 97,5 77% 93,4 40,6 * 32,2 Winstbelastingen - 26,0-34,4-24% - 5,1-14,1-64% - 8,7 Nettowinst toewijsbaar aan minderheidsbelangen - 16,5-21,9-25% - 4,3-12,0-64% - 5,2 Nettowinst toewijsbaar aan de aandeelhouders 130,2 41,2 * 84,0 14,5 * 18,3 BELANGRIJKSTE INDICATOREN PER FAMILIE ONGEVALLEN EN ZIEKTE AUTO WONING OVERIGE TOTAAL in miljoenen EUR FY 17 FY 16 FY 17 FY 16 FY 17 FY 16 FY 17 FY 16 FY 17 FY 16 Bruto premie-inkomen (geconsolideerde entiteiten) 391,9 351,7 270,3 217,9 132,0 120,5 49,1 49,7 843,3 739,8 Netto verdiende premies 372,7 327,7 249,3 201,6 104,8 91,4 41,2 43,0 768,0 663,7 Netto onderschrijvingsreultaat 43,9 32,8-13,5 4,0 19,7 18,1 23,5 20,0 73,6 74,9 Combined Ratio 88,2% 90,0% 105,4% 98,0% 81,2% 80,3% 43,1% 53,4% 90,4% 88,7% waarvan schaderatio vorig jaar - 8,0% - 6,5% Beleggingsresultaat 5,6 11,1 5,6 7,3 1,6 1,9 2,7 3,8 15,5 24,1 Overig resultaat 3,4-6,4-2,1-7,0-1,1-0,8 0,3-0,3 0,5-14,5 Operationeel resultaat 52,9 37,5-10,0 4,3 20,2 19,2 26,5 23,5 89,6 84,5 Reserves / Premies (in %) 119% 194% 106% 220% 74% 123% 135% 457% 110% 209% Reserves / Premies (in %) excl. Cargeas 150% 147% 107% 433% 150% Technische verplichtingen Niet-Leven 443,3 635,2 265,1 444,5 77,2 112,3 55,5 196,8 841, ,8 Verandering consolidatiekring: vanaf het tweede kwartaal van 2016 is Ageas Seguros Portugal opgenomen in de financiële rapportering, Cargeas is vanaf Boekjaar 2017 verkocht. De nettokapitaalwinst die verband houdt met deze verkoop is opgenomen in de niet-toegewezen overige inkomsten en uitgaven. In de Technische verplichtingen Niet-Leven over het hele jaar is Cargeas niet meer opgenomen. Het brutopremie-inkomen, inclusief niet-geconsolideerde partnerships tegen 100%, bedroeg EUR 1,5 miljard, een stijging van 13% tegenover het voorgaande jaar. Tegen constante wisselkoersen steeg het brutopremie-inkomen 25%. De sterke toename was het gevolg van zowel de opname van Ageas Seguros als de solide commerciële prestaties van alle entiteiten. De verkopen in Portugal bereikten inclusief Ageas Seguros EUR 628 miljoen (tegenover 513 miljoen). Exclusief Ageas Seguros steeg het premie-inkomen met 7%, in het bijzonder in Ziekteverzekeringen. Ook in Auto- en Woningverzekeringen groeiden de verkopen meer dan de markt. Ageas Seguros zette zijn positieve ontwikkeling voort met een aanzienlijke groei van nieuwe polissen, waardoor het totale premie-inkomen dit jaar EUR 283 miljoen bedroeg. Ondanks aanhoudend sterke prestaties vanuit het belangrijkste bankenkanaal, daalde het premie-inkomen in Italië met 5% omdat twee bedrijfscontracten niet werden verlengd. Tegen constante wisselkoersen eindigde het premie-inkomen in Turkije 39% hoger (in EUR +13%). De aanhoudende groei werd opnieuw ondersteund door alle productlijnen, in het bijzonder Auto- en Woningverzekeringen. Het operationele resultaat werd ondersteund door uitstekende prestaties in alle landen. In Portugal was de groei te danken aan sterke operationele prestaties en het effect van de verdere verbeteringen bij Ageas Seguros. Hoge claims in Italië en bosbranden in Portugal, die vooral het vierde kwartaal impacteerden, hadden echter een negatief effect. Desondanks bleef de combined ratio sterk op 90,4%. Het nettoresultaat verbeterde sterk van EUR 41 miljoen naar EUR 130 miljoen. Exclusief de meerwaarde van EUR 77 miljoen dankzij de verkoop van de Italiaanse activiteiten steeg het resultaat met 29% door uitstekende prestaties in Portugal en Turkije. PERSBERICHT resultaten

12 AZIË Nettowinst EUR 293 miljoen Brutopremie-inkomen EUR 20,0 miljard tegenover EUR 394 miljoen (-26%). Uitstekend resultaat vergeleken met vorig jaar (exclusief de verkoop van de activiteiten in Hongkong in 2016) met een uitzonderlijk goede prestatie in China. tegenover EUR 18,0 miljard (+12%). Sterke groei in de hele regio, voor nieuwe contracten en vervolgpremies. Leven: X RESULTATENREKENING uitstekende winst, ondersteund door groei van het premie-inkomen en sterke beleggingsresultaten in miljoenen EUR FY 17 FY 16 Wijziging Q4 17 Q4 16 Wijziging Q3 17 Bruto premie-inkomen Leven (incl deelnemingen aan 100%) , ,2 13% 3.032, ,7-12% 3.161,5 Bruto premie-inkomen Leven (geconsolideerde entiteiten) 183,3 * * Operationeel resultaat 17,1 * * Niet-toegerekende overige inkomsten en lasten - 27,0 168,5 * - 7,0-8,8-20% - 5,8 Winst voor belastingen geconsolideerde entiteiten - 27,0 185,6 * - 7,0-8,8-20% - 5,8 Winst deelnemingen 295,9 182,5 62% 93,6 19,1 * 86,2 Winst voor belastingen 268,9 368,1-27% 86,6 10,3 * 80,4 Winstbelastingen - 1,3 * * Nettowinst toewijsbaar aan minderheidsbelangen Nettowinst toewijsbaar aan de aandeelhouders 268,9 366,8-27% 86,6 10,3 * 80,4 x Inclusief de niet-geconsolideerde partnerships tegen 100% steeg het brutopremie-inkomen met 13% (+16% tegen constante wisselkoersen) naar EUR 19,2 miljard. Vooral in China, Maleisië en Thailand lagen de verkopen hoger na succesvolle verkoopcampagnes en de voortgezette ontwikkeling van het netwerk, met een verdere stijging van het aantal agenten, in het bijzonder in China. De groei in het Indiase bankenkanaal droeg ook bij aan het hogere brutopremie-inkomen. De nieuwe joint ventures in de Filipijnen en Vietnam eindigden het jaar met een sterk premie-inkomen. Het premie-inkomen uit zowel nieuwe polissen als vervolgpremies steeg sterk, met respectievelijk 8% naar EUR 7,9 miljard en met 22% naar EUR 11,3 miljard tegen constante wisselkoersen. De toename bij de nieuwe contracten was vooral te danken aan periodieke premies, die met 20% stegen naar EUR 4,6 miljard. Het premie-inkomen voor koopsommen bedroeg EUR 3,4 miljard, 10% lager dan vorig jaar, na de strategische keuze om in China op de winstgevendere activiteiten met periodieke premies te focussen. De nieuwe premies namen vooral in het agentenkanaal toe, naar EUR 3,5 miljard (+26%) terwijl de verkopen via het bankenkanaal iets verminderden naar EUR 3,7 miljard (-7%) vanwege de bovenvermelde strategische keuze in China. In China steeg het premie-inkomen vergeleken met vorig jaar tegen constante wisselkoersen met 18% naar EUR 15,5 miljard. De premies voor nieuwe contracten stegen met 5% naar EUR 6,6 miljard (+9% tegen constante wisselkoersen), waarvan EUR 4,0 miljard (+36% tegen constante wisselkoersen) aan periodieke premies. Dit ligt in lijn met de commerciële strategie. Nieuwe contracten via het agentenkanaal groeiden met 34% tegen constante wisselkoersen en bedroegen EUR 3,2 miljard, terwijl periodieke premies tegen constante wisselkoersen een groei van 33% toonden. Dit is het gevolg van aanhoudende investeringen in nieuwe verkoopcampagnes en een verdere uitbreiding van het agentennetwerk, dat momenteel ongeveer agenten telt. De premies voor nieuwe contracten via het bankenkanaal beliepen EUR 2,7 miljard, waarbij de periodieke premies 41% stegen. De vervolgpremies stegen tegen constante wisselkoersen met 26% naar EUR 8,9 miljard. Het polisbehoud behoort nog steeds tot de beste op de markt. Het brutopremie-inkomen in Thailand steeg tegen constante wisselkoersen met 6% naar EUR 2,7 miljard. De vervolgpremies stegen met 13% naar EUR 1,9 miljard na de hogere verkopen van nieuwe contracten vorig jaar en dankzij de loyaliteit van de klanten. Het premie-inkomen in Maleisië beliep EUR 721 miljoen, een stijging van 30% tegen constante wisselkoersen. Dit weerspiegelt de sterke stijging van nieuwe contracten (+37% tegen constante wisselkoersen) en vervolgpremies, die op EUR 345 miljoen uitkwamen (+23% tegen constante wisselkoersen). Het premie-inkomen in India bedroeg EUR 233 miljoen, een toename van 19% tegen constante wisselkoersen, ondersteund door een groei van zowel premies voor nieuwe contracten (+25%) als vervolgpremies. Het brutopremie-inkomen in de Filipijnen bedroeg EUR 15 miljoen. Vietnam begon in maart 2017 met de verkoopactiviteiten en boekte een totaal premieinkomen van EUR 10 miljoen. De Technische verplichtingen stegen sinds eind vorig jaar met 13% naar EUR 55,9 miljard als gevolg van de omzetgroei en het sterke polisbehoud. De totale nettowinst in Azië beliep EUR 269 miljoen (tegenover EUR 367 miljoen). Exclusief de winst op de verkoop van de Leven-activiteiten in Hongkong bedroeg de winst in 2016 EUR 167 miljoen. De verbetering kan worden verklaard door de hogere bijdrage van periodieke premies en het sterke beleggingsresultaat door de positieve ontwikkelingen op de aandelenmarkten. In het vierde kwartaal profiteerde het resultaat ook van meerwaarden, een herziening van aangenomen reserves en lagere kosten. De kosten voor de regionale hoofdkantoren bedroegen EUR 27 miljoen (versus EUR 28 miljoen). PERSBERICHT resultaten

13 Aanvullende informatie Zoals aangekondigd tijdens de Investor Day van 6 juni 2017 zal Ageas aanvullende informatie verstrekken over de niet-geconsolideerde partnerships in Azië om beleggers een beter inzicht te bieden in de prestaties van de Groep in deze regio. Deze aanvullende informatie bevat zowel gedetailleerdere gegevens (splitsing van bruto-premie-inkomen in premie-inkomen vanuit nieuwe koopsompolissen, periodieke premies vanuit nieuwe polissen en vervolgpremies, evenals jaarlijkse premie-equivalenten) en gegevens op landniveau (Technische verplichtingen Leven, nettoresultaat, nettomeerwaarden, solvabiliteit, eigen vermogen, VANB, embedded valuta, marktpositie en aantal agenten). Aangezien een deel van de partners van Ageas beursgenoteerde ondernemingen zijn, worden de gegevens op landniveau met een vertraging van een kwartaal bekendgemaakt. U vindt deze aanvullende gegevens op het Excel-spreadsheet dat onder kwartaalresultaten op de website van Ageas wordt gepubliceerd. Niet-Leven: sterk operationeel resultaat RESULTATENREKENING in miljoenen EUR FY 17 FY 16 Wijziging Q4 17 Q4 16 Wijziging Q3 17 Bruto premie-inkomen (incl deelnemingen aan 100%) 827,3 893,1-7% 195,9 203,4-4% 180,6 Bruto premie-inkomen (geconsolideerde entiteiten) Netto verdiende premies Operationeel resultaat Niet-toegerekende overige inkomsten en lasten Winst voor belastingen geconsolideerde entiteiten Winst deelnemingen 23,8 27,4-13% 9,4 6,2 52% 3,2 Winst voor belastingen 23,8 27,4-13% 9,4 6,2 52% 3,2 Winstbelastingen Nettowinst toewijsbaar aan minderheidsbelangen Nettowinst toewijsbaar aan de aandeelhouders 23,8 27,4-13% 9,4 6,2 52% 3,2 Het brutopremie-inkomen daalde met 7% naar EUR 827 miljoen. In Maleisië kwam het premie-inkomen uit op EUR 506 miljoen (-7% tegen constante wisselkoersen). De lagere zeevaart-, luchtvaart- en transportactiviteiten (MAT) werden slechts gedeeltelijk gecompenseerd door winstgevende activiteiten voor Persoonlijke Ongevallen (+8% tegen constante wisselkoersen) en Brand (+8% tegen constante wisselkoersen). Omdat de MAT-activiteiten grotendeels herverzekerd zijn, is de impact op de netto verdiende premie en het nettoresultaat zeer beperkt. Het premie-inkomen in Thailand was in lijn met het voorgaande jaar en bedroeg EUR 322 miljoen, waarbij vooral Brandverzekeringen groeiden. Het nettoresultaat beliep EUR 24 miljoen, dankzij een sterke combined ratio van 87,4% (tegenover 85,1%) en lag in lijn met het resultaat van vorig jaar als we de IBNR-vrijval buiten beschouwing laten. PERSBERICHT resultaten