GcmeenteliJke Holding - situatie activa passiva op 31 oktober 2011

Transcriptie

1 IV. v. VII. rx. GcmeenteliJke Holding - situatie activa passiva op 31 oktober 2011 I. BALANS Actief (in duizenden ) 3UL0t20tt Vaste activa Materiële vaste activa A. Terreinen en gebouwen C. Meubilair en rollend materieel 37 Financiële vaste activa 0 Vlottende activa Vorderingen op meer dan één jaar Vorderingen op ten hoogste één jaar Geldbeleggingen B. Overige beleggingen Liquide middelen 29 0t2 Overlopende rekeningen 11,537 Totaal van het actief I. II. III. IV. v. Passief (in duizenden ) Eigen vermogen Kapitaal A. Geplaatst kapitaal Uitgiftepremies Herwaarderingsmeerw aarden Reserves A. V/ettelijke reserve B. Onbeschikbare reserves C. Belastingvrije reserves D. Beschikbare reserves Overgedragen winst Resultaat van de periode 3ul0t20tt (1024o02) t r (224s 54s) VII. D( x. Voorzieningen en uitgestelde belastingen A. Voorzieningen voor risico's en kosten B. Uitgestelde belastingen Schulden Schulden op ten hoogste één jaar A. Financiële schulden B. Financiële schulden I. Kredietinstellingen 2. Andere lening C. Handelssschulden F. Overige schulden Overlopende rekeningen 4t r t9 591 t6r L Totaal van het passief

2 II. WAARDERINGSREGELS I. ALGEMENE REGETS 1. Wetgeving De waarderingsregels zijn opgesteld overeenkomstig het Koninklijk Besluit van 30 januari 2001 op de jaarrekening van de ondernemingen en werden aangepast tengevolge van de beslissing van de raad van bestuur van de Gemeentelijke Holding om aan de Buitengewone Algemene Vergadering der aandeelhouders van 7 december 2011 de vrijwillige vereffening van de Vennootschap voor te stellen. Artikel 28 paragraaf 2 van het Koninklijk Besluit van 30 januari 2011 bepaalt dat in het geval dat, indíen de Vennootschap verzaakt aan het voortzetten van haar activiteiten of wanneer het perspect ef van de continuiteit van haar activiteiten niet kan aangehouden worden, de waarderingsregels dienvolgens dienen aangepast te worden. Deze aanpassingen worden telkens als nodig gedetailleerd in functie van elk van de rubrieken van de balans. Er dient opgemerkt te worden dat als de waarschijnlijke waarde van de reatisatie van een actief hoger is dan de boekwaarde, deze potent ële meerwaarde niet erkend wordt in de boekhouding. Zoals aangegeven in het bijzonder verslag van de raad van bestuur zijn alle toepassingsmodaliteiten van het akkoord dat gesloten werd in het weekendvan22 oktober nog niet geformaliseerd op datum van de vaststelling van de staat van de activa en passiva, zodat ze in deze toestand niet zijn opgenomen. ln afwezigheid van de toepassingsmodaliteiten van dit akkoord en van de kennis van de resultaten van de onderhandelingen met de diverse schuldeisers, neemt de staat van de activa passiva op 31 oktober 2011geen wederbeleggingsvergoedingen op. Er dient opgemerkt dat in 2010, in het kader van een afwijking aan de boekhoudkundige normen toegestaan door de Minister van Economische zaken, de Gemeentelijke Holding de bonus aandelein, van Dexia verkregen bíj wijze van dividend, geboekt heeft in de thesaurjebeleggíngen (portefeuille trading) en op die manier een opbrengst kon boeken. Deze afwijkíng bepaalt dat deze bonusaandelen binnenin het boekjaar waarin ze verkregen werden, dienen verkocht te worden. Deze afwijking kon in 2011 niet gebruikt worden, vermits de in 2011verkregen bonusaandelen niet konden verkocht worden. 1

3 2. Omrekening van deviezen in EURO De monetaire schulden, tegoeden, rechten en verplichtingen in deviezen uitgedrukt, worden omgerekend in euro tegen de gemiddelde indicatieve koers op balansdatum. De opbrengsten en kosten in deviezen worden omgerekend in euro tegen de koers op de dag waarop de resultaten worden erkend. II. SPECIFIEKE REGELS BAIANS ACTIVA Oprichtingskosten ( rubriek l) De kosten van oprichting zijn voor 100% afgeschreven. lmmateriële vaste activa (rubriek ll) De kosten.van immateriële vaste activa zijn voor 100% afgeschreven, Materiële vaste activa (rubrlek lll) Het gebouw staat in de rekeningen voor een waarsch'rjnlijke realisatiewaarde vastgelegd op basis van de waardering van een deskundige. De andere materiële vaste activa waren het voonrerp van waardeverminderingen teneinde de boekwaarde terug te brengen tot hun waarschijnlijke realisatiewaarde. Financiële vaste activa (rubriek lv) 2

4 ln het kader van het opstellen van een boekhoudkundige toestand in discontinuiteit werden alle financiële vaste activa overgedragen naar de rubriek "Thesauriebeleggingen" (rubriek Vlll). Vorderingen op meer dan één jaar en op ten hoogste één jaar (rubrieken V en Vll) De vorderingen worden in de balans opgenomen tegen nominale waarde en maken het voonrerp uit van waardeverminderingen indien de waarschijnlijke realisat ewaarde lager is dan de boekwaarde. Geldbeleggingen en liquide middelen (rubrieken Vttt en tx) Kastegoeden en tegoeden op bankrekeningen worden voor hun nominale waarde in de balans vermeld op datum van de afsluitíng. De geldbeleggingen en beschikbare effecten worden geboekt tegen aanschaffingswaarde. De b'tjkomende kosten van verwerying worden ten laste genomen van het boekjaar van aanschaffing. Op de balansdatum zün de geldbeleggingen en liquide middelen het voorwerp van waardeverminderingen indien de waarschijnlijke realisatiewaarde lager ligt dan de boekwaarde (op basis van het principe LOCOM) en dit op basis van de beurskoersen van de dag van de afsluiting of, desgevallend, op basis van de laatst beschikbare informatie voor de niet genoteerde activa (d.i. netto waarde van de activa, waarde van de eígen middelen of waardering op basis van een model, forfaitair verminderd wanneer ze een belangrijk illiquiditeitsrisico inhouden). De strategische financiële afgeleide producten worden voortaan geboekt aan hun marktwaarde op de dag van de afsluiting. PASSIVA schulden op meer dan één jaar en op ten hoogste één jaar (rubrieken Vlll en lx) De schulden worden in de balans opgenomen tegen nominale waarde. J

5 ln het kader van een boekhoudkundige toestand in discontinuiteit werden alle schulden op meer dan één jaar overgedragen naar schulden op ten hoogste één jaar. Voorzleningen voor rislco's en kosten (rubriek Vll) Op de balansdatum van elk boekjaar onderzoekt de raad van bestuur, die zich hierover voorzichtig, oprecht en te goeder trouw uitspreekt, welke voonieningen moeten worden aangelegd tot dekking van alle risico's of eventuele verliezen die in de loop van het boekjaar of \ran vorige boekjaren zijn ontstaãn. ln het kader van het opstellen van een balans in discontinutteit worden er voorzieningen aangelegd voor de lasten inherent aan de het beëindigen van de activiteiten. POSTEN BITITEN BALANSTELLING De posten buiten balanstelling worden vermeld voor de nom nale waarde van de rechten en verplichtlngen die in het contract voorkomen ol bü gebrek daaraan, voor hun geraamde waarde. 4

6 I t 1. Gewestwaarborgen De drie Gewesten hebben zich er toe verbonden een waarborg te verlenen of zich in de plaats te stellen voor de verplichtingen van de Gemeentelijke Holding ten belope van EUR450 mio. 2. Panden Het grootste deel van de activa van de Gemeentelijke Holding is verpand ten voordele van zijn bancaire schuldeisers. Op 3llrcn0ll beloopt het totaal bedrag van de verpande activa 589,3 mio. 3. Afgeleide producten De Gemeentelijke Holding maakte gebruik van afgeleide producten in het kader van het beheer van zijn strategische participaties. Sedert de financiële crisis is de Holding evenwel beduidend minder actief op dit vlak. De tabel die hieronder weergegeven is, geeft een detail van de afgeleide instrumenten die bestaan per 3 I oktober Verrichting Onderliggend Notioneel Marktwaarde ( miljoen) ( milioen) PUT opties Dexia 50,4-40,9 CALL opties Dexia 165,L 0,0 PUT opties Andere 1,0-0,5 IRS 10,00 o,25 4. Verbintenissen tot bijdragen Ín kapitaal De Gemeentelijke Holding heeft verbintenissen a'angegaan tot investeren in een aantal infrastructuurfondsen en in hemieuwbare energie. Op 3l/L bedraagt het totaal bedrag dat nog kan opgeroepen worden in het kader van deze verbintenissen 30,3 mio. 5. Liquiditeitssteun Dexia Bank Belgiä (DBB) heeft er zich toe verbonden de liquiditeit van de Gemeentelijke Holding te verzekeren tot 7 december 2OlI. 6. Verbintenis om tussen te komen in bepaalde lasten inzake vennootschapsbelasting De staat van vereffening laat geen belastbare basis blijken. Indien er een belastbare basis zou blijken in het kader van de vereffening van de vennootschap bestaat er vandaag een verbintenis dat DBB de eerste EUR8,0 mio fiscale lasten ten laste neemt.

7 7. Overgedragen lïscale verliezen Op3lll0l2011 bedragen de overgedragen fiscale verliezen EUR 420,8m. In het kader van de vereffening zullen een aantal wijgestelde reserves belastbaar worden en zullen de fiscale verliezen doen verminderen. 8. ASTRID Bij de verkoop van de participatie in ASTRID aan de FPM, werd door de door beide partijen aangestelde schatter de waarde geraamd op EUR56 mio. FPM betaalde evenwel slechts ELJR52 mio. De Gemeentelijke Holding meent derhalve een vordering te hebben op FPIM tenbelope van EUR 4,0 mio. 9. Volatiliteit van de markten De volatiliteit van de financiële markten is vrij hoog, in het bijzonder voor de waarden van de financiële sector. Deze volatiliteit kan een weerslag hebben op de waarde waartegen activâ van de Gemeentelijke Holding te gelde gemaakt worden, onder andere voor de participatie in Dexia NV. 1. Afstand van vordering Een schuldeiser houder van "commercial paper" uitgegeven door de Gemeentelijke Holding, heeft een afstand van schuldvordering aanvaard ten belope van de helft van zijn vordering in november 2011 voor EUR2,5 mio.