youz voert de merken Bouman, Delta, Sprink en Youz.

Transcriptie

1 20 13 Jaar rekening

2 voert de merken Bouman, Delta, Sprink en Youz. youz

3 Jaarrekening 2013

4 4 I Jaarrekening 2013 Delta Psychiatrisch Centrum

5 Inhoudsopgave Jaarrekening Balans per 31 december Winst- en verliesrekening Kasstroomoverzicht over Grondslagen van waardering en resultaatbepaling Algemeen Grondslagen van waardering van activa en passiva Grondslagen van resultaatbepaling Grondslagen van opstelling kasstroomoverzicht Bepaling reële waarde Toelichting landelijke onzekerheden omzetverantwoording Toelichting op de balans Materiële vaste activa Financiële vaste activa Voorraden Onderhanden werk uit hoofde van DB(B)C s Vorderingen en schulden uit hoofde van bekostiging Overige vorderingen Liquide middelen Eigen vermogen Voorzieningen Langlopende schulden Kortlopende schulden en overlopende passiva Financiële instrumenten Niet in de balans opgenomen activa en verplichtingen Mutatieoverzicht materiële vaste activa Mutatieoverzicht materiële vaste activa op grond van art. 5a Specificatie onderhanden en gereedgekomen projecten Overzicht langlopende schulden per 31 december Toelichting op de resultatenrekening Opbrengsten uit gebudgetteerde zorgprestaties Niet-gebudgetteerde zorgprestaties (exclusief DBC s) Omzet DBC s Jaarekening 2013 Delta Psychiatrisch Centrum I 5

6 6.4 Opbrengsten uit hoofde van transitieregelingen Subsidies Overige bedrijfsopbrengsten Personeelskosten Afschrijvingen immateriële en materiële vaste activa Bijzondere waardeverminderingen van vaste activa Overige bedrijfskosten Financiële baten en lasten Bezoldiging bestuurders en toezichthouders Wet normering bezoldiging topfunctionarissen (WNT) Honoraria accountant Transacties met verbonden partijen Mutatieoverzicht wettelijk budget voor aanvaardbare kosten Wettelijk budget voor aanvaardbare kosten Zvw-zorg Wettelijk budget voor aanvaardbare kosten AWBZ Overige gegevens Vaststelling en goedkeuring jaarrekening Statutaire regeling resultaatbestemming Resultaatbestemming Gebeurtenissen na balansdatum Nevenvestigingen Ondertekening door bestuurders en toezichthouders Controleverklaring accountant I Jaarrekening 2013 Delta Psychiatrisch Centrum

7 Jaarrekening 2013 Jaarekening 2013 Delta Psychiatrisch Centrum I 7

8 8 I Jaarrekening 2013 Delta Psychiatrisch Centrum

9 1 Balans per 31 december 2013 (na resultaatbestemming) Ref. 31 dec dec 2012 Activa Vaste activa M ateriële vaste activa Financiële vaste activa Totaal vaste activa Vlottende activa Voorraden Onderhanden werk uit hoofde van DB(B)C's Vorderingen uit hoofde van bekostiging Overige vorderingen Liquide middelen Totaal vlottende activa Totaal activa Ref. 31 dec dec 2012 Passiva Eigen vermogen 5.8 Kapitaal Collectief gefinancierd gebonden vermogen Niet collectief gefinancierd vrij vermogen Totaal eigen vermogen Voorzieningen Langlopende schulden Kortlopende schulden Schulden uit hoofde van bekostiging Overige kortlopende schulden Totaal passiva Jaarekening 2013 Delta Psychiatrisch Centrum I 9

10 2 Winst- en verliesrekening 2013 Ref Bedrijfsopbrengsten Opbrengsten uit gebudgetteerde zorgprestaties Niet-gebudgetteerde zorgprestaties Omzet DBC's Opbrengsten uit hoofde van transitieregelingen Subsidies Overige bedrijfsopbrengsten * Som der bedrijfsopbrengsten Bedrijfslasten Personeelskosten * Afschrijvingen op immateriële en materiële vaste activa Bijzondere waardeverminderingen van vaste activa Overige bedrijfskosten Som der bedrijfslasten Bedrijfsresultaat Financiële baten en lasten Resultaat boekjaar RESULTAATBESTEMMING Het resultaat is als volgt verdeeld: Toevoeging/(onttrekking): - Reserve aanvaardbare kosten Algemene reserve * Voor vergelijkingsdoeleinden zijn de vergelijkende cijfers aangepast. 10 I Jaarrekening 2013 Delta Psychiatrisch Centrum

11 3 Kasstroomoverzicht over 2013 Ref Kasstroom uit operationele activiteiten Bedrijfsresultaat Aanpassingen voor: - afschrijvingen bijzondere waardeverminderingen mutaties voorzieningen Veranderingen in vlottende middelen: - voorraden mutatie onderhanden projecten vorderingen vorderingen/schulden uit hoofde van bekostiging kortlopende schulden Kasstroom uit bedrijfsoperaties Ontvangen interest Betaalde interest Totaal kasstroom uit operationele activiteiten Kasstroom uit investeringsactiviteiten Investeringen materiële vaste activa Desinvesteringen materiële vaste activa Desinvesteringen in financiële vaste activa Totaal kasstroom uit investeringsactiviteiten Kasstroom uit financieringsactiviteiten Nieuw opgenomen leningen - - Aflossing langlopende schulden Totaal kasstroom uit financieringsactiviteiten Mutatie geldmiddelen Stand geldmiddelen per 1 januari Stand geldmiddelen per 31 december Jaarekening 2013 Delta Psychiatrisch Centrum I 11

12 4 Grondslagen van waardering en resultaatbepaling 4.1 Algemeen Algemene gegevens en groepsverhoudingen Stichting Delta Psychiatrisch Centrum (Delta), statutair gevestigd in Poortugaal, is een professionele, innovatieve organisatie die gespecialiseerd is in de behandeling en begeleiding van mensen met een ernstig psychisch of psychiatrisch probleem. Deze activiteiten worden uitgevoerd in Poortugaal, Rotterdam en op de Zuid-Hollandse eilanden. Delta behoort tot de Antes Groep. De jaarrekening van Delta is opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening van Stichting Antes. Grondslagen voor het opstellen van de jaarrekening De jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met de Regeling verslaggeving WTZi en de relevante stellige uitspraken van de Richtlijnen voor de Jaarverslaggeving, uitgegeven door de Raad voor de Jaarverslaggeving. Alle bedragen in de jaarrekening zijn vermeld in euro s. Continuïteitsveronderstelling Deze jaarrekening is opgesteld uitgaande van de continuïteitsveronderstelling. Vergelijking met voorgaand jaar De grondslagen van waardering en van resultaatbepaling zijn ongewijzigd ten opzichte van voorgaand jaar. 4.2 Grondslagen van waardering van activa en passiva Activa en passiva Een actief wordt in de balans opgenomen wanneer het waarschijnlijk is dat de toekomstige economische voordelen naar de onderneming zullen toevloeien en de waarde daarvan betrouwbaar kan worden vastgesteld. Een verplichting wordt in de balans opgenomen wanneer het waarschijnlijk is dat de afwikkeling daarvan gepaard zal gaan met een uitstroom van middelen die economische voordelen in zich bergen en de omvang van het bedrag daarvan betrouwbaar kan worden vastgesteld. Indien een transactie ertoe leidt dat nagenoeg alle of alle toekomstige economische voordelen en alle of nagenoeg alle risico s met betrekking tot een actief of verplichting aan een derde zijn overgedragen, wordt het actief of de verplichting niet langer in de balans opgenomen. Verder worden activa en verplichtingen niet meer in de balans opgenomen vanaf het tijdstip waarop niet meer wordt voldaan aan de voorwaarden van waarschijnlijkheid van de toekomstige economische voordelen en/of betrouwbaarheid van de bepaling van de waarde. Gebruik van schattingen De opstelling van de jaarrekening vereist dat het management oordelen vormt en schattingen en veronderstellingen maakt die van invloed zijn op de toepassing van grondslagen en de gerapporteerde waarde van activa en verplichtingen, en van baten en lasten. De daadwerkelijke uitkomsten kunnen afwijken van deze schattingen. De schattingen en onderliggende veronderstellingen worden voortdurend beoordeeld. Herzieningen van schattingen worden opgenomen in de periode waarin de schatting wordt herzien en in toekomstige perioden waarvoor de herziening gevolgen heeft. 12 I Jaarrekening 2013 Delta Psychiatrisch Centrum

13 Schattingswijzigingen Schattingswijziging waardering materiële vaste activa Delta heeft een nieuwe inschatting gemaakt van de verwachte economische levensduur van de panden. In de praktijk is gebleken dat panden na maximaal 30 jaar zijn verouderd en niet meer functioneel zijn. De maximale afschrijvingsduur van gebouwen is daarom teruggebracht naar 30 jaar (was 30 jaar tot 50 jaar). Verder is er een verplichting richting verzekeraars het aantal bedden te reduceren. Om die reden wordt één van de panden versneld afgeschreven in 3 jaar. Het negatieve effect van deze schattingswijzigingen op het resultaat over het boekjaar 2013 bedraagt circa EUR 1,5 miljoen. Financiële instrumenten Financiële instrumenten omvatten investeringen in handels- en overige vorderingen, geldmiddelen, leningen en overige financieringsverplichtingen, handelsschulden, afgeleide instrumenten (rente derivaten) en overige te betalen posten. Financiële instrumenten omvatten tevens in contracten besloten afgeleide financiële instrumenten (derivaten). Deze derivaten worden door de instelling niet gesepareerd van het basiscontract en derhalve in overeenstemming met het basiscontract verwerkt. Financiële instrumenten worden bij de eerste opname verwerkt tegen reële waarde. Indien instrumenten niet zijn gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening, maken eventuele direct toerekenbare transactiekosten deel uit van de eerste waardering. Na de eerste opname worden financiële instrumenten op de hierna beschreven manier gewaardeerd. Verstrekte leningen en overige vorderingen Verstrekte leningen en overige vorderingen, die geen deel uitmaken van een handelsportefeuille, worden tegen geamortiseerde kostprijs gewaardeerd op basis van de effectieve rentemethode, verminderd met bijzondere waardeverminderingsverliezen. Overige financiële verplichtingen Financiële verplichtingen die geen deel uitmaken van een handelsportefeuille worden tegen geamortiseerde kostprijs gewaardeerd op basis van de effectieve rentemethode. Afgeleide financiële instrumenten Afgeleide instrumenten worden gewaardeerd op kostprijs of lagere marktwaarde, tenzij hedge accounting onder het kostprijshedgemodel wordt toegepast. De instelling documenteert de hedgerelaties in specifieke/generieke hedgedocumentatie en toetst periodiek de effectiviteit van de hedgerelaties door vast te stellen dat geen sprake is van overhedges. Interest rate swaps De instelling maakt gebruik van interest rate swaps, waarbij een vaste rente wordt betaald en een variabele rente wordt ontvangen, om het risico van stijgende rente op de variabele rente van opgenomen leningen af te dekken. Voor deze instrumenten wordt kostprijshedgeaccounting toegepast, waarbij de in de resultatenrekening verantwoorde contractuele rente van de lening wordt gecorrigeerd voor de lopende rente van de renteswap. De resultaten op niet in de balans opgenomen financiële instrumenten worden gelijktijdig verantwoord met de resultaten van de ingedekte positie. Jaarekening 2013 Delta Psychiatrisch Centrum I 13

14 Immateriële en materiële vaste activa De immateriële en materiële vaste activa worden gewaardeerd tegen verkrijgings- of vervaardigingsprijs onder aftrek van cumulatieve afschrijvingen en cumulatieve bijzondere waardeverminderingen. De afschrijvingstermijnen van immateriële en materiële vaste activa zijn gebaseerd op de verwachte gebruiksduur van het vast actief. De afschrijvingen worden berekend als een percentage over de aanschafprijs volgens de lineaire methode op basis van de economische levensduur. Op bedrijfsterreinen en op vaste activa in ontwikkeling en vooruitbetalingen op materiële vaste activa wordt niet afgeschreven. De volgende afschrijvingspercentages worden gehanteerd: Bedrijfsgebouwen: 3,33% tot 5%. Machines en installaties: 5%. Andere vaste bedrijfsmiddelen: 5% tot 20%. De materiële vaste activa waarvan de instelling krachtens een financiële leaseovereenkomst de economische eigendom heeft, worden geactiveerd. De uit de financiële leaseovereenkomst voortkomende verplichting wordt als schuld verantwoord. De in de toekomstige leasetermijnen begrepen interest wordt gedurende de looptijd van de financiële leaseovereenkomst ten laste van het resultaat gebracht. Voor zover subsidies of daaraan gelijk te stellen vergoedingen zijn ontvangen als eenmalige bijdrage in de afschrijvingskosten, zijn deze in mindering gebracht op de investeringen. Bijzondere waardeverminderingen Vaste activa met een lange levensduur dienen te worden beoordeeld op bijzondere waardeverminderingen wanneer wijzigingen of omstandigheden zich voordoen, die doen vermoeden dat de boekwaarde van een actief niet terugverdiend zal worden. De terugverdienmogelijkheid van activa die in gebruik zijn, wordt bepaald door de boekwaarde van een actief te vergelijken met de geschatte contante waarde van de toekomstige netto kasstromen die het actief naar verwachting zal genereren. Wanneer de boekwaarde van een actief hoger is dan de geschatte contante waarde van de toekomstige kasstromen, wordt een bijzondere waardevermindering verantwoord voor het verschil tussen de boekwaarde en de realiseerbare waarde. Vervreemding van vaste activa Voor verkoop beschikbare activa worden gewaardeerd tegen boekwaarde of lagere opbrengstwaarde. Voorraden Voorraden zijn gewaardeerd tegen kostprijs onder aftrek van een voorziening voor incourantheid. Onderhanden projecten uit hoofde van DB(B)C s Zodra een betrouwbare schatting kan worden gemaakt van het resultaat van onderhanden DBC-zorgproducten, worden de opbrengsten en kosten als opbrengsten en kosten in de winst- en verliesrekening verwerkt naar rato van de verrichte prestaties per balansdatum. Onder opbrengsten wordt verstaan de in het contract met de zorgverzekeraar overeengekomen opbrengsten, indien en voor zover het waarschijnlijk is dat de opbrengsten zullen worden gerealiseerd en betrouwbaar kunnen worden bepaald. 14 I Jaarrekening 2013 Delta Psychiatrisch Centrum

15 De mate waarin prestaties van een DBC-contract zijn verricht wordt bepaald aan de hand van de tot de balansdatum gemaakte tijdsbesteding/dagen in verhouding tot de geschatte totale tijdsbesteding/dagen van het contract. Indien het resultaat van een onderhanden project niet betrouwbaar kan worden bepaald, worden de projectopbrengsten slechts verwerkt tot het bedrag van de gemaakte tijdsbesteding/ dagen dat waarschijnlijk kan worden verhaald. Verwachte verliezen op contracten worden onmiddellijk in de winst-en-verliesrekening opgenomen. Op het onderhanden werk worden de voorschotten die ontvangen zijn van verzekeraars in mindering gebracht. Vorderingen De eerste waardering van vorderingen is tegen reële waarde, inclusief transactiekosten. De vervolgwaardering van vorderingen is tegen nominale waarde. Een voorziening wordt getroffen op de vorderingen op grond van verwachte oninbaarheid. Liquide middelen Liquide middelen bestaan uit kas, banktegoeden en deposito s met een looptijd korter dan twaalf maanden. Rekeningcourantschulden bij banken zijn opgenomen onder schulden aan kredietinstellingen. Voorzieningen (algemeen) Voorzieningen worden gevormd voor in rechte afdwingbare of feitelijke verplichtingen die op de balansdatum bestaan, waarbij het waarschijnlijk is dat een uitstroom van middelen noodzakelijk is en waarvan de omvang op betrouwbare wijze is te schatten. De voorzieningen worden gewaardeerd tegen de nominale waarde van de uitgaven die naar verwachting noodzakelijk zijn om de verplichting en verliezen af te wikkelen. Wanneer verplichtingen naar verwachting door een derde zullen worden vergoed, wordt deze vergoeding als een actief in de balans opgenomen indien het waarschijnlijk is dat deze vergoeding zal worden ontvangen bij de afwikkeling van de verplichting. Voorziening groot onderhoud Alle uitgaven voor het benodigde groot onderhoud voor de komende tien jaar worden gedurende de jaren opgebouwd in de voorziening gebaseerd op een meerjarenonderhoudsplan. Hierbij wordt rekening gehouden met de onderhoudsstaat van het vastgoed, de benodigde frequenties en de momenten van het groot onderhoud. Voorziening persoonlijk budget levensfase (zonder toerekening aan jaren) De voorziening persoonlijk budget levensfase (PBL) betreft een voorziening uit hoofde van een CAO-verplichting in het kader van de overgangsregeling 45+. De voorziening betreft de contante waarde van de in de toekomst eenmalig uit te keren PBL-uren. De berekening is gebaseerd op de CAO-bepalingen, blijfkans en leeftijd. Voorziening jubileumverplichtingen De jubileumvoorziening betreft een voorziening voor toekomstige jubileumuitkeringen. De voorziening betreft de contante waarde van de in de toekomst uit te keren jubileumuitkeringen. De berekening is gebaseerd op gedane toezeggingen, blijfkans en leeftijd. Jaarekening 2013 Delta Psychiatrisch Centrum I 15

16 Voorziening arbeidsongeschiktheid De voorziening arbeidsongeschiktheid is gevormd voor de doorlopende kosten van langdurig zieken tot en met het tweede ziektejaar. Voorziening reorganisatie De voorziening voor reorganisatie heeft betrekking op de geschatte kosten van de vóór het einde van het verslagjaar voorgenomen en gecommuniceerde reorganisatie in het kader van de aangekondigde bezuinigingen. 4.3 Grondslagen van resultaatbepaling Algemeen Het resultaat wordt bepaald als het verschil tussen de baten en de lasten over het verslagjaar, met inachtneming van de hiervoor reeds vermelde waarderingsgrondslagen. De baten en lasten worden toegerekend aan de periode waarop deze betrekking hebben, uitgaande van historische kosten. Verliezen worden verantwoord als deze voorzienbaar zijn; baten worden verantwoord als deze gerealiseerd zijn. Baten (waaronder nagekomen budgetaanpassingen) en lasten uit voorgaande jaren die in dit boekjaar zijn geconstateerd, worden aan dit boekjaar toegerekend. Overheidssubsidies Overheidssubsidies worden aanvankelijk in de balans opgenomen als vooruit ontvangen baten, zodra er redelijke zekerheid bestaat dat zij zullen worden ontvangen en dat Delta zal voldoen aan de daaraan verbonden voorwaarden. Subsidies ter compensatie van door de groep gemaakte kosten worden systematisch als opbrengsten in de winst-en-verliesrekening opgenomen in dezelfde periode als die waarin de kosten worden gemaakt. Subsidies ter compensatie voor de kosten van een actief worden systematisch in de winst-enverliesrekening opgenomen gedurende de gebruiksduur van het actief. Behandeling inhaalindex tarieven 2014 Delta is van mening dat niet op betrouwbare wijze kan worden bepaald wat de omvang is van de inhaalindex in 2014 die aan 2013 moet worden toegerekend. Derhalve is bij de bepaling van de bedrijfsopbrengsten voor 2013 hiermee geen rekening gehouden en is deze niet verwerkt in de 2013 jaarrekening. Pensioenen De aan het Pensioenfonds Zorg en Welzijn te betalen premie wordt als last in de winst- en verliesrekening verantwoord en, voor zover de aan het Pensioenfonds Zorg en Welzijn te betalen premie nog niet is voldaan, wordt deze als verplichting op de balans opgenomen. Delta heeft geen verplichting tot het doen van aanvullende bijdragen in het geval van een tekort bij het Pensioenfonds Zorg en Welzijn, anders dan het voldoen van toekomstig hogere premiebijdragen. Om deze reden worden de op een periode betrekking hebbende premiebijdragen in die periode ten laste van het resultaat gebracht. Wet normering bezoldiging topfunctionarissen (WNT) Voor de uitvoering van de Wet normering bezoldiging topfunctionarissen in de (semi)publieke sector (WNT) heeft de instelling zich gehouden aan de Beleidsregel toepassing WNT en deze als normenkader bij het opmaken van deze jaarrekening gehanteerd. 16 I Jaarrekening 2013 Delta Psychiatrisch Centrum

17 4.4 Grondslagen van opstelling kasstroomoverzicht Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de indirecte methode. 4.5 Bepaling reële waarde De reële waarde van een financieel instrument is het bedrag waarvoor een actief kan worden verhandeld of een passief kan worden afgewikkeld tussen ter zake goed geïnformeerde partijen, die tot een transactie bereid en van elkaar onafhankelijk zijn. De reële waarde van beursgenoteerde financiële instrumenten wordt bepaald aan de hand van de biedprijs. De reële waarde van niet-beursgenoteerde financiële instrumenten wordt bepaald door de verwachte kasstromen contant te maken tegen een disconteringsvoet die gelijk is aan de geldende risicovrije marktrente voor de resterende looptijd vermeerderd met krediet- en liquiditeitopslagen. 4.6 Toelichting landelijke onzekerheden omzetverantwoording curatieve GGZ (ZVW) 2013 Algemeen Systeemcomplexiteit leidt tot generieke onzekerheden Bij het bepalen van de DBC-omzet 2013 heeft Delta de grondslagen voor waardering en resultaatbepaling gevolgd zoals opgenomen in paragrafen 4.1 tot en met 4.3 en de handreiking omzetbepaling curatieve GGZ Door de systeemcomplexiteit en landelijke problematiek is sprake van onzekerheden in de omzetverantwoording Oorzaak en achtergrond systeemcomplexiteit Met ingang van 2013 is voor de curatieve geestelijke gezondheidzorg prestatiebekostiging ingevoerd op basis van de DBC-systematiek. In de periode 2008 tot en met 2012 is reeds gebruik gemaakt van de DBC systematiek voor de incasso van het budget, maar vanaf 2013 zijn de DBC s ook bepalend voor de omzet in de jaarrekening. De systematiek kent inherente beperkingen waardoor in de periode 2008 tot en met 2012 geen goedkeurende verklaringen bij de DBC verantwoordingen konden worden verstrekt. Deze generieke landelijke risico s en onduidelijkheden, die zich voordoen bij alle instellingen die curatieve GGZ zorg leveren, zijn nog steeds van toepassing. De risico s en onduidelijkheden hebben met name betrekking op de registratie- en facturatiebepalingen. Deze bepalingen bevatten diverse open normen, die gedurende- en na afloop van het boekjaar nader worden geduid door de regelgevers en zorgverzekeraars. Het met terugwerkende kracht volledig voldoen aan achteraf vastgestelde nadere duidingen is onmogelijk en de consequenties zijn niet betrouwbaar in te schatten. Risico s en onduidelijkheden hangen onder meer samen met inzet van de hoofdbehandelaar, de toepassing van normtijden, de verwijsregistratie, de inzet van ervaringsdeskundigen in de behandeling, de inhoud van de geleverde zorg, de aanpassingen in de productstructuur, voortschrijdend inzicht over gepast gebruik, verzekerde zorg en onderscheid eerste en tweede lijn, de status van de validatiemodule en de juistheid van de indeling van de geregistreerde dagen in de juiste tariefcategorie. Jaarekening 2013 Delta Psychiatrisch Centrum I 17

18 Objectieve juistheid van de registratie en declaraties is niet altijd eenduidig controleerbaar De facturatie staat sinds afgelopen jaar onder extra toezicht vanwege de aanpak van de vermeende zorgfraude. Het gebrek aan heldere normstelling maakt de controle van GGZ instellingen (en ook zorgverzekeraars) op facturen echter complex en niet eenduidig; dit wordt bevestigd door uiteenlopende beoordelingen en controle-uitkomsten van verschillende zorgverzekeraars en de NZa. Het vergroot de onzekerheid voor belanghebbenden in de zorg. Toelichting op de onzekerheden 2013 meer in detail en de wijze waarop hier mee om is gegaan door Delta De Raad van Bestuur heeft de omzet en daarbij behorende balansposten naar beste weten bepaald en daarbij rekening gehouden met belangrijke schattingsfactoren en onzekerheden die landelijk een rol spelen en ook bij Delta van toepassing zijn. De genoemde sectorbrede onzekerheden cumuleren en leidt tot onzekerheden in de jaarrekening. De Raad van Bestuur kan het individuele effect van deze sectorbrede onzekerheden op de betrouwbaarheid van de omzetverantwoording curatieve GGZ in de jaarrekening 2013 van Delta niet opheffen gegeven de landelijke systeemcomplexiteit. Belangrijke factoren die veldpartijen aan VWS/NZa hebben gemeld gedurende 2013 en eerder zijn de landelijke onzekerheden, veroorzaakt door enkele specifieke aspecten. Onderstaand wordt de specifieke relevantie ervan voor de jaarrekening 2013 van Delta toegelicht: a) Terugwerkende kracht aanpassingen c.q. aanscherpingen door nadere duidingen NZa, CVZ en zorgverzekeraars en normonduidelijkheid over registratie- en declaratieregels Dit geeft inherent onzekerheid over de juistheid van registratie en facturatie van een deel van de verantwoorde zorgomzet. Delta heeft gedurende 2013 naar beste weten de registratie- en facturatiebepalingen geïnterpreteerd en toegepast. Onjuistheden, verschillende interpretaties maar ook onvolledigheden zijn echter niet uitgesloten. Door de inrichting van onze administratieve organisatie, de door ons uitgevoerde interne controles, controles van zorgverzekeraars en/of naar aanleiding van vragen van patiënten zijn onjuistheden en onvolledigheden waar nodig door ons gecorrigeerd. Van de hieruit voortvloeiende risico s en verplichtingen is een zo nauwkeurig mogelijke schatting gemaakt. Hierbij is gebruik gemaakt van de uitkomsten van controles, alsmede historische ervaringscijfers van zowel reguliere als specifieke controles. Voor zover de voorziening betrekking heeft op de omzet 2013, is deze ten laste gebracht van de omzet. b) Schadelastplafond kan wijzigen als gevolg van diverse contractafspraken Delta heeft diverse contractafspraken gemaakt met de zorgverzekeraar die van invloed kunnen zijn op de totale schadelastplafond voor schadejaar Voor een groot deel kan per balansdatum nog geen exacte inschatting gemaakt worden van de uitkomsten van deze contractafspraken en de gevolgen daarvan voor het schadelastplafond. De belangrijkste contractafspraak met invloed op het totale schadelastplafond is het gemiddelde schadebedrag per unieke DBC client. Delta heeft met de representerende zorgverzekeraar afspraken gemaakt over het gemiddelde schadebedrag per unieke DBC client. Op basis van de huidige omzetprognoses ligt het gemiddelde schadebedrag per DBC hoger dan de gemaakte maximum afspraak. Op basis van de maximale impact van deze overschrijding op de totale opbrengsten van Delta is een voorziening getroffen. Het bedrag van deze 18 I Jaarrekening 2013 Delta Psychiatrisch Centrum

19 voorziening is ten laste gebracht van de omzet en in mindering gebracht op het onderhanden werk DBC s. c) Schadelastprognoses zorgcontractering 2013 die inherent onzekerheden bevatten Door Delta zijn uit hoofde van de zorgcontractering 2013 met zorgverzekeraars afspraken gemaakt over de zorgverlening op schadelastjaar. Daarbij is een inschatting gemaakt van de verwachte realisatie van deze contractafspraken. Deze inschatting is met onzekerheden omgeven omdat nog geen ervaring bestaat met dergelijke prognoses in de GGZ. Voor de toerekening van afspraken voor het schadejaar aan de boekjaren 2013 en 2014 is gebruik gemaakt van de percentage of completion methodiek. Het hiervoor gebruikte percentage is gebaseerd op een nadere analyse van de realisatiecijfers van de afgelopen jaren. Deze methodiek is getoetst aan alternatieve toerekeningsmethodieken en uiteindelijk als meest betrouwbaar beoordeeld. Met de uitkomsten van deze analyse en onze schadelastprognose is rekening gehouden bij de bepaling van de opbrengstverantwoording 2013 in lijn met de Handreiking. d) Inschatting effecten materiële controles De effecten van materiële controles zijn onzeker als gevolg van laat op gang gekomen materiële controles in 2013, nog uit te voeren controles door zorgverzekeraars met terugwerkende kracht op onze facturen en de druk die controles leggen als gevolg van vermeende zorgfraudes en de tijdsinspanning van het werk die dit veroorzaakt. Daarbij komt dat een groot deel van de verantwoorde omzet nog onderdeel uitmaakt van het onderhanden werk waaraan nog tot eind 2014 kan worden gewerkt, leidend tot facturatie uiterlijk in 2014 en 2015 en materiële controles in de jaren daarna. Delta heeft een zo nauwkeurig mogelijke inschatting gemaakt van de hieruit voortvloeiende risico s en verplichtingen en deze verwerkt in de berekende omzet. Daarbij is rekening gehouden met ervaringsgegevens omtrent afwijzingen, uitkomsten van interne controles, materiële controles door zorgverzekeraars en de inschatting van de mate waarin problematiek rond bijvoorbeeld verwijsregistratie, hoofdbehandelaarschap en de juistheid van de indeling van de geregistreerde dagen in de juiste tariefcategorie daadwerkelijk tot afwijzingen zal leiden. Onder de toetsingscriteria in het controleprotocol nacalculatie doorloop DBC s GGZ 2012 en nacalculatie DBC s GGZ 2013 is opgenomen dat er voor iedere cliënt een geldige verwijzing dient te zijn. De wijze van administratieve verantwoording is vormvrij. Daarbij is onduidelijk waaraan die verwijzing zou moeten voldoen en waaraan de verwijsregistratie zou moeten voldoen. Dit thema krijgt meer aandacht van NZa en zorgverzekeraars blijkens controles en leidt ook daadwerkelijk tot correcties. Deels ontstaan nieuwe interpretaties en regels. Daarbij komt dat in de GGZ relatief veel sprake is van chroniciteit waardoor de verwijzing reeds enkele jaren geleden is afgegeven, of de behandelrelatie nog stamt uit het AWBZ tijdperk. In de beleidsregels van de NZa voor 2013 is voor het eerst opgenomen dat een hoofdbehandelaar face to face tijd moet hebben met de cliënt. Wie hoofdbehandelaar mag zijn is voor 2012 en 2013 niet landelijk geregeld. In het voorjaar 2013 zijn echter contracten met zorgverzekeraars voor 2013 getekend met zeer scherpe eisen ten aanzien van wie hoofdbehandelaar mocht zijn, wel met de kanttekening dat nog coulance zou komen op basis van de landelijke ontwikkelingen op dit punt. Jaarekening 2013 Delta Psychiatrisch Centrum I 19

20 Een coulanceregeling zou nog breed door verzekeraars worden gecommuniceerd, maar raakt alleen de vraag wie hoofdbehandelaar mag zijn. Daarnaast geldt met ingang van 2013 de eis dat de hoofdbehandelaar face to face tijd met de cliënt dient te hebben. Dit alles is niet achteraf zodanig in te richten dat formeel aan de achteraf nader ingevulde eisen kan worden voldaan. De mogelijke financiële gevolgen hiervan kunnen daarom niet goed worden ingeschat. Delta stelt zich op het standpunt dat de hiervoor genoemde risico s als gevolg van de thans bestaande onduidelijkheden en interpretatieverschillen het voorzichtigheidshalve noodzakelijk maakt een deel van de omzet te voorzien. Deze voorziening is opgenomen voor eventuele effecten uit materiele controles. e) De waardering van het Onderhanden werk DBC bevat inherente onzekerheden, mede in relatie tot contractafspraken, in de registratie en waardering Voor de (grondslag van) waardering van het onderhanden werk per 31 december 2013 verwijzen wij naar de toelichting op de post onderhanden werk en de waarderingsgrondslagen terzake. Wij attenderen op de bijzonderheid dat een inschatting gemaakt moest worden van de vraag of sprake is van een verlieslatend contract, waarbij ook de onzekerheden genoemd in deze toelichting een rol spelen. Voor deze inschatting is gebruik gemaakt van de definitie van een verlieslatend contract zoals opgenomen in RJ 940. Delta is van mening dat de onvermijdbare kosten om aan de contractuele verplichtingen te voldoen de verwachte voordelen uit de overeenkomst niet overtreffen. Op grond daarvan is geen sprake van een verlieslatend contract. f) De afwikkeling van vorderingen en schulden uit het oude budget tijdperk. Dit kan onzekerheden inhouden omtrent de balanspost nog in tarieven te verrekenen financieringsverschil Delta heeft rekening gehouden met alle relevante factoren die naar de inschatting van de Raad van Bestuur van belang zijn en gaat uit van definitieve vaststelling en verrekening van de huidige opgenomen positie. Hierbij zijn de volgende zaken van belang: 1. Effecten uit materiele controles inzake DBC s opgelegd door zorgverzekeraars na 31 december 2012 met betrekking tot en met de jaren 2012 en eerder zijn voor zover concreet bekend verwerkt in de balanspost nog in tarieven te verrekenen financieringsverschil, aangezien deze in de nacalculatie DBC s 2013 (in te dienen uiterlijk 1 juni 2015) zullen worden opgenomen als te verrekenen bedrag. 2. Voor nog lopende procedures met betrekking tot budgetten tot en met 2012 is nog geen correctie verwerkt in de balanspost nog in tarieven te verrekenen financieringsverschil. 3. De Raad van Bestuur veronderstelt dat de reeds door de NZa vastgestelde ZVW budgetten tot en met boekjaar 2012 niet meer wijzigingen naar aanleiding van de hiervoor genoemde materiele controles. g) Het bedrag dat voortvloeit uit de nacalculatie doorloop DBC s 2012, zoals opgenomen in de omzet 2013 en waarvan goedkeuring van het berekende bedrag door Delta door de NZa nog niet heeft plaatsgevonden Delta heeft de berekening van de vergoeding uit hoofde van deze regeling gemaakt in lijn met de beleidsregels en nadere aanwijzingen terzake en gaat uit van definitieve vaststelling en verrekening van de huidige opgenomen positie ad EUR 19,7 miljoen. 20 I Jaarrekening 2013 Delta Psychiatrisch Centrum

21 Hierbij bedraagt de correctiefactor 8,05% welke is gebaseerd op de berekeningswijze van de NZa. Het budget 2012 op basis waarvan de rekenfactor is berekend is definitief vastgesteld en er is geen bezwaarprocedure daaromtrent onderhanden. Wij gaan er van uit dat correcties uit de materiële controle geen effect meer zullen hebben op de rekenfactor. h) Nacalculatie op correcties op DBC s geopend vóór 2013 Voor correcties op DBC s geopend vóór 2013 is een verrekeningsmogelijkheid in de nacalculatie DBC s Het is echter onduidelijk wat hier precies onder zal vallen. Daarnaast is nog onduidelijk hoe lang er onzekerheid blijft over nog uit te voeren materiële controles na 1 juni 2015 over DBC s geopend voor 31 december i) Het bedrag dat voortvloeit uit de overgangsregeling NHC, zoals opgenomen in de omzet 2013 en waarvan goedkeuring van het berekende bedrag door Delta door de NZa nog niet heeft plaatsgevonden Delta heeft de berekening van de vergoeding uit hoofde van deze regeling gemaakt in lijn met de beleidsregels en nadere aanwijzingen terzake en gaat uit van definitieve vaststelling en verrekening van de huidige opgenomen positie ad EUR 4,1 miljoen. j) Gebruik van normtijden en indeling deelprestaties verblijf naar verblijfsklassen Delta registreert de daadwerkelijke tijd voor de behandelingen. Delta heeft voor de deelprestaties verblijf geen expliciete afspraken gemaakt met de zorgverzekeraar welke leidend zijn geweest bij de indeling van de deelprestaties verblijf naar verblijfsklassen. Voor de indeling naar verblijfsklassen heeft Delta gebruik gemaakt van de vigerende NZa-beleidsregel en de hierin omschreven criteria. De onzekerheden bij genoemde factoren versterken elkaar. Deze genoemde factoren worden in de handreiking omzetbepaling curatieve GGZ 2013 behandeld. Delta heeft de handreiking gevolgd; desondanks blijft de jaarrekening 2013 inherent materiële onzekerheden bevatten. Voor de aard en inhoud van genoemde regelingen en dilemma s wordt verwezen naar de regelgeving van de NZa terzake, de handreiking omzetbepaling curatieve GGZ 2013, de brief van Coziek aan VWS d.d. 12 september 2013 en de aangekondigde NBA Alert Controleverklaringen bij de financiële overzichten 2013 van aanbieders van curatieve GGZ zorg. De uiteindelijke uitkomsten zullen blijken uit de uitkomsten van materiele controles, de eindafrekeningen met zorgverzekeraars en NZa en een eventuele definitieve overschrijding van het macro-omzetplafond en kunnen materieel afwijken van de in deze jaarrekening opgenomen bedragen gebaseerd op de beste schatting. Jaarekening 2013 Delta Psychiatrisch Centrum I 21

22 5 Toelichting op de balans 5.1 Materiële vaste activa 31 dec dec 2012 Bedrijfsgebouwen en terreinen Machines en installaties Andere vaste bedrijfsmiddelen M ateriële vaste activa in uitvoering Totaal materiële vaste activa dec dec 2012 Boekwaarde per 1 januari Investeringen Afschrijvingen Bijzondere waardeverminderingen Desinvesteringen Boekwaarde per 31 december Aanschafwaarde Cumulatieve afschrijvingen Gedurende het boekjaar zijn een aantal activa buiten gebruik gesteld. Dit betreft voornamelijk gebouwen en infrastructurele voorzieningen. Omdat deze activa niet meer dienstbaar zijn aan het bedrijfsproces heeft dit geleid tot bijzondere waardeverminderingen van EUR , zijnde het verschil tussen de netto boekwaarde en nog te ontvangen nacalculatorische afschrijvingen. Daarnaast is één van de panden niet meer in gebruik ten behoeve van het eigen bedrijfsproces, maar vindt naar verwachting nog wel verhuur plaats voor een periode van vijf jaar. De contante waarde van de toekomstige kasstromen is lager dan de netto boekwaarde. Dit heeft geleid tot een bijzondere waardevermindering van EUR De verzekerde waarde van de gebouwen en installaties bedraagt EUR 210 miljoen. Materiële vaste activa met een boekwaarde van circa EUR 26 miljoen heeft betrekking op opstallen op grond die in erfpacht is verkregen. Voor een nadere specificatie van het verloop van de materiële vaste activa per activagroep wordt verwezen naar het mutatieoverzicht onder In 5.15 zijn opgenomen de mutatieoverzichten onderverdeeld naar WTZi, WMG en niet- WTZi/WMG gefinancierde materiële vaste activa. Onder 5.16 zijn overzichten opgenomen voor de onderhanden en gereedgekomen projecten. 22 I Jaarrekening 2013 Delta Psychiatrisch Centrum

23 5.2 Financiële vaste activa 31 dec dec 2012 Vordering Infrastructuur Totaal financiële vaste activa Het verloop van de financiële vaste activa is als volgt: Boekwaarde per 1 januari Af: Afschrijving vordering infrastructuur Desinvestering Boekwaarde per 31 december Voorraden 31 dec dec 2012 Medische middelen Voedingsmiddelen Emballage Overige voorraden Totaal voorraden Er is geen voorziening voor incourantheid gevormd. 5.4 Onderhanden werk uit hoofde van DB(B)C s 31 dec dec 2012 Onderhanden werk DB(B)C's Af: ontvangen voorschotten Af: voorziening onderhanden werk Totaal onderhanden werk Jaarekening 2013 Delta Psychiatrisch Centrum I 23

24 Een specificatie naar stroom DB(B)C s is als volgt weer te geven: Gerealiseerde projectkosten Af: Af: Saldo per en toegereken- voorziening ontvangen 31 dec 2013 de winst ohw voorschotten Onderhanden werk Zvw Onderhanden werk RZA Onderhanden werk Justitie Totaal (onderhanden projecten) Vorderingen en schulden uit hoofde van bekostiging 31 dec dec 2012 Vorderingen uit hoofde van financieringstekort Vorderingen uit hoofde van transitieregeling - - Vordering uit hoofde van nacalc. doorloop DBC's 2012 en nacalc Totaal vorderingen uit hoofde van bekostiging dec dec 2012 Schulden uit hoofde van financieringstekort Vordering uit hoofde van nacalc. doorloop DBC's 2012 en nacalc Totaal schulden uit hoofde van bekostiging De specificatie van de vorderingen en schulden uit hoofde van bekostiging per financieringsvorm is als volgt: ZVW totaal Saldo per 1 januari Financieringsverschil boekjaar Correcties voorgaande jaren Betalingen/ontvangsten Subtotaal mutatie boekjaar Saldo per 31 december Stadium van vaststelling: c c c a a= interne berekening b= overeenstemming met zorgverzekeraars c= definitieve vaststelling NZa 24 I Jaarrekening 2013 Delta Psychiatrisch Centrum

25 Waarvan gepresenteerd als: 31 dec dec 2012 Vorderingen uit hoofde van bekostiging Schulden uit hoofde van bekostiging - - Totaal schulden uit hoofde van bekostiging De specificatie van het financieringsverschil ZVW in het boekjaar is als volgt: 31 dec dec 2012 Wettelijk budget aanvaardbare kosten ZVW Vergoedingen ter dekking van het wettelijk budget: Gefactureerd en nog te factureren DBC's Mutatie onderhanden werk DBC's Voorziening onderhanden werk DBC's - - Andere vergoedingen Totaal financieringsverschil AWBZ totaal Saldo per 1 januari Financieringsverschil boekjaar Correcties voorgaande jaren Betalingen/ontvangsten Subtotaal mutatie boekjaar Saldo per 31 december Stadium van vaststelling: c c a a a= interne berekening b= overeenstemming met zorgverzekeraars c= definitieve vaststelling NZa Waarvan gepresenteerd als: 31 dec dec 2012 Vorderingen uit hoofde van bekostiging Schulden uit hoofde van bekostiging Totaal schulden uit hoofde van bekostiging Jaarekening 2013 Delta Psychiatrisch Centrum I 25

26 De specificatie van het financieringsverschil AWBZ in het boekjaar is als volgt: 31 dec dec 2012 Wettelijk budget aanvaardbare kosten AWBZ Vergoedingen ter dekking van het wettelijk budget: Ontvangen voorschotten AWBZ Totaal financieringsverschil Overige vorderingen 31 dec dec 2012 Vorderingen op debiteuren Vorderingen op debiteuren inzake Zvw Nog te factureren omzet DB(B)C's Vooruitbetaalde bedragen Nog te ontvangen bedragen Totaal vorderingen en overlopende activa De voorziening voor dubieuze debiteuren die in aftrek op de debiteuren is gebracht, bedraagt EUR (2012: EUR ). De nog te factureren omzet DBC's betreft in 2013 afgesloten DBC's die in 2014 zijn gefactureerd. Alle vorderingen en overlopende activa zijn kortlopend. 5.7 Liquide middelen 31 dec dec 2012 Bankrekeningen Kassen Totaal liquide middelen De liquide middelen zijn vrij beschikbaar. 26 I Jaarrekening 2013 Delta Psychiatrisch Centrum

27 5.8 Eigen vermogen 31 dec dec 2012 Kapitaal Collectief gefinancierd gebonden vermogen Niet-collectief gefinancierd vrij vermogen Totaal eigen vermogen Het verloop van de vermogenscomponenten gedurende het boekjaar is als volgt weer te geven: Kapitaal Saldo per Resultaat- Overige Saldo per 1 jan 2013 bestemming mutaties 31 dec 2013 Kapitaal Totaal kapitaal Collectief gefinancierd gebonden vermogen Saldo per Resultaat- Overige Saldo per 1 jan 2013 bestemming mutaties 31 dec 2013 Reserve aanvaardbare kosten Totaal collectief gefin. gebonden vermogen Niet collectief gefinancierd vrij vermogen Saldo per Resultaat- Overige Saldo per 1 jan 2013 bestemming mutaties 31 dec 2013 Algemene reserve Totaal niet collectief gefin. vrij vermogen Jaarekening 2013 Delta Psychiatrisch Centrum I 27

28 5.9 Voorzieningen Saldo per Toevoeging Onttrekking Saldo per 1 jan dec 2013 Voorziening levensfasebudget Voorziening groot onderhoud Voorziening arbeidsongeschiktheid Voorziening jubileumuitkeringen Voorziening reorganisatie Totaal voorzieningen De looptijd van de voorzieningen is als volgt te specificeren: 31 dec 2013 Kortlopend deel van de voorzieningen (< 1 jr.) Langlopend deel van de voorzieningen (> 1 jr.) Hiervan langlopend (> 5 jaar) De voorziening levensfasebudget houdt verband met de aanvullende verplichte storting van verlofuren bij het bereiken van de 55-jarige leeftijd voor een specifieke groep medewerkers. De voorziening groot onderhoud is gevormd ter egalisatie van de uitgaven van het groot onderhoud voor de komende tien jaar. De voorziening arbeidsongeschiktheid is gevormd voor de doorlopende kosten van langdurig zieken tot en met het tweede ziektejaar. De voorziening voor jubileumuitkeringen betreft te verwachten uitkeringen in het kader van dienstjubilea en pensionering. Jaarlijks worden hieraan de werkelijke uitkeringen onttrokken en wordt de voorziening opnieuw berekend. Deze voorziening is contant gemaakt tegen 4%. De voorziening reorganisatie is gevormd voor de geschatte uitgaven gerelateerd aan boventallig personeel als gevolg van bezuinigingen binnen Delta. 28 I Jaarrekening 2013 Delta Psychiatrisch Centrum

29 5.10 Langlopende schulden 31 dec dec 2012 Schulden aan kredietinstellingen Totaal langlopende schulden Het verloop gedurende het boekjaar is als volgt weer te geven: 31 dec dec 2012 Stand per 1 januari Af: aflossingen Stand per 31 december Af: aflossingsverplichting komend boekjaar Stand langlopende schulden per 31 december Hiervan langlopend (> 5 jaar) De aflossingsverplichtingen voor het komende jaar zijn verantwoord onder de kortlopende schulden. Voor een nadere toelichting op de langlopende schulden wordt verwezen naar paragraaf Tegenover de financiers van langlopende leningen alsmede de rekening-courantfaciliteiten zijn de volgende zekerheden gesteld. Ten behoeve van de Rabobank: 1. Een 1 e hypotheek groot EUR 72,6 miljoen op de registergoederen aan de Albrandwaardsedijk te Poortugaal, de Lange Hilleweg 256 te Rotterdam, de Goudesteinstraat 1 te Hellevoetsluis, de Gooilandsingel te Rotterdam. 2. Een 2 e hypotheek groot EUR 7 miljoen op de registergoederen genoemd onder bovenstaande hypotheek (1) alsmede het registergoed aan de Boerhaavestraat 10 te Rotterdam. 3. Een 1 e hypotheek voor een bedrag van EUR 3,4 miljoen op de registergoederen aan de Sommelsdijkstraat 37 te Rotterdam en de Duinlaan 51 te Oostvoorne. 4. Pandrecht op alle huidige en toekomstige vorderingen en inventaris. 5. Positieve/negatieve hypotheekverklaring ten aanzien van huidige en in de toekomst te verwerven registergoederen. Op de leningen van de Rabobank is het volgende financiële convenant van toepassing: Solvabiliteitsratio: de solvabiliteitsratio dient ultimo 2013 minimaal 8% en voorts te allen tijde minimaal 10% te bedragen. De solvabiliteitsratio is het eigen vermogen in verhouding tot het geconsolideerd balanstotaal, verminderd met de geactiveerde immateriële vaste activa, vorderingen op bestuurders en vorderingen op deelnemingen binnen de Groep. Het eigen vermogen is de som van het stichtingskapitaal vermeerderd met het collectief gefinancierd gebonden vermogen en het niet-collectief gefinancierd vrij vermogen. Jaarekening 2013 Delta Psychiatrisch Centrum I 29

30 Ten behoeve van de ING Bank: 1. Een 1 e hypotheek groot EUR 9 miljoen op de registergoederen gelegen aan de Hekelingseweg/Hoeklaan te Spijkenisse. 2. Een 1 e hypotheek groot EUR 6,6 miljoen op de registergoederen (pand Blaak) gelegen aan de Albrandwaardsedijk. Op de leningen van ING Bank is het volgende financiële convenant van toepassing: Budgetratio: de budgetratio dient minimaal 5% te bedragen. De budgetratio is het eigen vermogen vermeerderd met 50% van de structurele voorzieningen en 50% van de egalisatierekening afschrijvingen uitgedrukt als percentage van het externe budget Kortlopende schulden en overlopende passiva 31 dec dec 2012 Crediteuren Aflossingsverplichtingen langlopende leningen Belastingen en sociale premies Schulden terzake pensioenen Nog te betalen salarissen Vakantiegeld Vakantiedagen Overige nog te betalen kosten Vooruitontvangen opbrengsten Innovatieprojecten Overige overlopende passiva Totaal kortlopende schulden en overlopende passiva Financiële instrumenten Algemeen Delta maakt in de normale bedrijfsuitoefening gebruik van uiteenlopende financiële instrumenten die de instelling blootstellen aan markt- en/of kredietrisico s. Kredietrisico Het maximale kredietrisico bedraagt EUR 22,6 miljoen en bestaat uit vorderingen, liquide middelen en de positieve waarde van derivaten. De vorderingen op debiteuren zijn voor circa 49% geconcentreerd bij drie grote verzekeraars. Renterisico en kasstroomrisico Het beleid van Delta is om financieringen zoveel vastrentend aan te trekken. Indien dit niet mogelijk is, zet de instelling afgeleide financiële instrumenten (rentederivaten) in. De instelling loopt renterisico over de rentedragende vorderingen en schulden en herfinanciering van bestaande financieringen. Voor vorderingen en schulden met variabel rentende renteafspraken loopt de instelling risico ten aanzien van toekomstige kasstromen en met betrekking tot vast rentende leningen reële waarde risico. Om de variabiliteit van de 30 I Jaarrekening 2013 Delta Psychiatrisch Centrum