FINANCIEEL VERSLAG 2016

Transcriptie

1 FINANCIEEL VERSLAG 2016

2 CTOUCH HOLDING B.V. HET SCHAKELPLEIN GR EINDHOVEN

3 INHOUDSOPGAVE Inhoudsopgave 3 1. Resultaat 1.1 Vergelijkend overzicht Geconsolideerde winst-en-verliesrekening over Financiële positie, werkkapitaal 7 3. Kengetallen 3.1 Omzet en rentabiliteit Liquiditeit Solvabiliteit Geconsolideerde jaarrekening Geconsolideerde balans per 31 december Geconsolideerde winst-en-verliesrekening over Geconsolideerde grondslagen voor waardering en resultaatbepaling Geconsolideerd kasstroomoverzicht Toelichting 5.1 Toelichting op de geconsolideerde balans per 31 december Niet in de balans opgenomen activa en verplichtingen 29

4

5 1. RESULTAAT 1.1 VERGELIJKEND OVERZICHT Over 2016 wordt een resultaat voor belastingen gerapporteerd van ten opzichten van ,- over De toename van het resultaat wordt veroorzaakt door: OMZET EN BRUTOMARGE Stijging van de omzet 2016 naar 20.4 mio, een stijging van 15,9% ten opzichten van Verbetering van de brutomarge 2016 naar 20,4 % ten opzichten van 16,9 %, een stijging van 20,7 %. In de brutomarge is een eenmalige last verwerkt van ,- vanwege de herwaardering op onze voorraad Laser air artikelen, dit is de voorganger van onze huidige lijn Laser air+. 5 KOSTEN Personeelskosten gestegen door: Invulling van aantal vacatures op de afdelingen Finance, Product Management en Service & Training. Salesvertegenwoordiger DACH landen, nu een volledig jaar in dienst. Salesvertegenwoordiger Scandinavië, per April 2016 werkzaam. Inhuur van software consultants voor de ontwikkeling van de user interface van de CTOUCH displays. AFSCHRIJVINGSKOSTEN GESTEGEN DOOR Extra afschrijvingen in verband met komende verhuizing in OVERIGE BEDRIJFSKOSTEN Ten opzichte van 2015 zijn deze kosten gedaald, echter in de cijfers van 2015 is een eenmalige buitengewone last van 221k (diefstal). Indien deze buiten beschouwing wordt gelaten dan laten de bedrijfskosten een stijging zien van bijna 1%. Deze stijging wordt onder andere veroorzaakt door: 1. een toename in de voorziening voor dubieuze debiteuren van ,-. 2. huisvestingskosten, door de groei in aantallen displays hebben wij meer externe locaties moeten gebruiken voor opslag. 3. marketingkosten zijn gestegen doordat wij meer aanwezig zijn geweest op diverse beurzen, onder andere in Dubai.

6 Verschil % % Netto-omzet , , Kostprijs van de omzet , , Bruto-omzetresultaat , , Kosten Personeelskosten , , Afschrijvingen , , Overige bedrijfskosten , , , , Bedrijfsresultaat , , Financiële baten en lasten , , GROEPSRESULTAAT VOOR BELASTINGEN , , Belastingen resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening , , GROEPSRESULTAAT NA BELASTINGEN , ,

7 2. FINANCIËLE POSITIE, WERKKAPITAAL Uit de geconsolideerde balans is de volgende financieringsstructuur af te leiden: Beschikbaar op lange termijn: Eigen vermogen Voorzieningen Langlopende schulden Waarvan vastgelegd op lange termijn: Materiële vaste activa WERKKAPITAAL Dit bedrag is als volgt aangewend: Voorraden Vorderingen Liquide middelen Af: kortlopende schulden WERKKAPITAAL

8

9 3. KENGETALLEN 3.1 OMZET EN RENTABILITEIT De rentabiliteit geeft het rendement aan dat de onderneming in het boekjaar heeft behaald Omzetontwikkeling 462,31 398,84 301,24 188,79 100,00 Indexgetal (2012=100) Brutomarge 20,38 16,73 17,85 15,58 16,29 Bruto-omzetresultaat/netto-omzet Nettowinstmarge 3,25 0,25 0,89 1,97 0,16 Resultaat na belastingen/netto-omzet Rentabiliteit totaal vermogen 16,77 19,53 17,02 12,68 3,20 Bedrijfsresultaat/totale vermogen Rentabiliteit eigen vermogen 58,76 9,41 28,03 54,13 5,21 Resultaat na belastingen/eigen vermogen

10 LIQUIDITEIT De liquiditeit geeft de mate aan waarin de onderneming in staat is op korte termijn aan haar verplichtingen te voldoen. De liquiditeitspositie geeft de toestand op 31 december weer; er is dus sprake van een momentopname Current ratio 2,52 1,59 1,46 1,40 1,24 Vlottende activa/kortlopende schulden Quick ratio 0,58 0,75 0,30 0,76 0,54 Vlottende activa - voorraden/ kortlopende schulden N.A.-3 Omloopsnelheid voorraden Voorraden/kostprijs van de omzet x 365 dagen Omloopsnelheid voorraden Voorraden/netto-omzet x 365 dagen Betalingstermijn debiteuren Debiteuren/netto-omzet x 365 dagen Betalingstermijn crediteuren Crediteuren/kostprijs van de omzet x 365 dagen

11 3.3 SOLVABILITEIT De solvabiliteit geeft de mate aan waarin de onderneming in staat is op langere termijn aan haar verplichtingen (rente en aflossing) te voldoen. De solvabiliteitspositie geeft de toestand op 31 december weer; er is dus sprake van een momentopname Solvabiliteit eerste niveau 15,24 16,59 12,29 11,86 8,21 Eigen vermogen/balanstotaal Solvabiliteit tweede niveau 17,99 19,89 14,01 13,46 8,94 Eigen vermogen/vreemd vermogen Solvabiliteit derde niveau 84,76 83,41 87,71 88,14 91,79 Vreemd vermogen/ balanstotaal Interest coverage ratio 3,32 1,12 1,35 2,77 1,23 Bedrijfsresultaat/interestlasten (per saldo)

12

13 4. GECONSOLIDEERDE JAARREKENING GECONSOLIDEERDE BALANS PER 31 DECEMBER december december 2015 ACTIVA Vaste activa Materiële vaste activa (1) Vlottende activa Voorraden (2) Vorderingen (3) Liquide middelen

14 14 PASSIVA 31 december december 2015 Groepsvermogen Voorzieningen (4) Langlopende schulden (5) Kortlopende schulden (6) Schulden aan kredietinstellingen Aflossingsverplichtingen langlopende schulden Schulden aan leveranciers en handelskredieten Schulden aan groepsmaatschappijen Schulden aan participanten en aan maatschappijen waarin wordt deelgenomen Belastingen en premies sociale verzekeringen Overige schulden en overlopende passiva

15 4.2 GECONSOLIDEERDE WINST-EN-VERLIESREKENING OVER december december 2015 NETTO-OMZET Kostprijs van de omzet Bruto-omzetresultaat Kosten Personeelskosten Afschrijvingen Overige bedrijfskosten Bedrijfsresultaat Financiële baten en lasten Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening voor belastingen Belastingen resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening Resultaat na belastingen

16 4.3 GECONSOLIDEERDE GRONDSLAGEN VOOR WAARDERING EN RESULTAATBEPALING 16 CONSOLIDATIE In de jaarrekening van CTOUCH Holding B.V. zijn de financiële gegevens geconsolideerd met de volgende groepsmaatschappijen: CTOUCH Europe B.V.; CTOUCH B.V.; CTOUCH Services & Training B.V.. LIJST MET KAPITAALBELANGEN CTOUCH Holding B.V. te Eindhoven staat aan het hoofd van een groep rechtspersonen. Een overzicht van de gegevens vereist op grond van de artikelen 2:379 en 2:414 BW is onderstaand opgenomen: Naam Statutaire zetel Aandeel in het geplaatste kapitaal Opgenomen in consolidatie % CTOUCH Services & Training B.V. Eindhoven 100,00 Ja CTOUCH Europe B.V. Eindhoven 100,00 Ja CTOUCH B.V. Eindhoven 100,00 Ja VERBONDEN PARTIJEN Aandeelhouders van de vennootschap: Oase B.V. (24%) Droomdaris B.V. (24%) Kalkoest B.V. (52%), tevens bestuurder GRONDSLAGEN VOOR DE CONSOLIDATIE In de geconsolideerde jaarrekening van CTOUCH Holding B.V. zijn de financiële gegevens verwerkt van de tot de groep behorende maatschappijen en andere rechtspersonen waarop een overheersende zeggenschap kan worden uitgeoefend of waarover de centrale leiding wordt gevoerd. De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld met toepassing van de grondslagen voor de waardering en de resultaatbepaling van CTOUCH Holding B.V.

17 ALGEMENE GRONDSLAGEN VOOR DE OPSTELLING VAN DE GECONSOLIDEERDE JAARREKENING De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld volgens de bepalingen van Titel 9 Boek 2 BW. De waardering van activa en passiva en de bepaling van het resultaat vinden plaats op basis van historische kosten. Tenzij bij de desbetreffende grondslag voor de specifieke balanspost anders wordt vermeld, worden de activa en passiva gewaardeerd volgens het kostprijsmodel. 17 Baten en lasten worden toegerekend aan het jaar waarop ze betrekking hebben. Winsten worden slechts opgenomen voor zover zij op balansdatum zijn gerealiseerd. Verplichtingen en mogelijke verliezen die hun oorsprong vinden voor het einde van het verslagjaar, worden in acht genomen indien zij voor het opmaken van de jaarrekening bekend zijn geworden. OMREKENING VAN VREEMDE VALUTA S Activa en passiva luidende in vreemde valuta worden gewaardeerd tegen de koers per balansdatum. Koerswinsten en -verliezen worden via de winst-en-verliesrekening verwerkt. GRONDSLAGEN VOOR DE WAARDERING VAN ACTIVA EN PASSIVA ALGEMEEN MATERIËLE VASTE ACTIVA De materiële vaste activa worden gewaardeerd op verkrijgingsprijs, verminderd met de cumulatieve afschrijvingen en indien van toepassing met bijzondere waardeverminderingen. De afschrijvingen worden gebaseerd op de geschatte economische levensduur en worden berekend op basis van een vast percentage van de verkrijgingsprijs, rekening houdend met een eventuele residuwaarde. Er wordt afgeschreven vanaf het moment van ingebruikneming. FINANCIËLE VASTE ACTIVA Deelnemingen waarop invloed van betekenis op het zakelijke en financiële beleid kan worden uitgeoefend, worden gewaardeerd tegen de nettovermogenswaarde. Deelnemingen waarin deze invloed ontbreekt, worden opgenomen tegen verkrijgingsprijs, rekeninghoudend met een voorziening voor waardeverminderingen. VOORRADEN Voorraden grond- en hulpstoffen en handelsgoederen worden gewaardeerd tegen verkrijgings-prijs of lagere netto-opbrengstwaarde. Deze lagere netto-opbrengstwaarde wordt bepaald door individuele beoordeling van de voorraden.

18 18 VORDERINGEN EN OVERLOPENDE ACTIVA De vorderingen worden bij eerste verwerking opgenomen tegen de reële waarde en vervolgens gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs. De reële waarde en geamortiseerde kostprijs zijn gelijk aan de nominale waarde. Noodzakelijk geachte voorzieningen voor het risico van oninbaarheid worden in mindering gebracht. Deze voorzieningen worden bepaald op basis van individuele beoordeling van de vorderingen. LIQUIDE MIDDELEN De liquide middelen zijn gewaardeerd tegen de nominale waarde. Indien middelen niet ter vrije beschikking staan, dan wordt hiermee bij de waardering rekening gehouden. VOORZIENINGEN Een voorziening wordt gevormd voor verplichtingen waarvan het waarschijnlijk is dat zij zullen moeten worden afgewikkeld en waarvan de omvang redelijkerwijs is te schatten. De omvang van de voorziening wordt bepaald door de beste schatting van de bedragen die noodzakelijk zijn om de desbetreffende verplichtingen en verliezen per balansdatum af te wikkelen. Voorzieningen worden gewaardeerd tegen nominale waarde. OVERIGE VOORZIENINGEN GARANTIEVERPLICHTINGEN De voorziening garantieverplichtingen wordt opgenomen voor de geschatte kosten die naar verwachting voortvloeien uit de per balansdatum lopende garantieverplichtingen uit hoofde van geleverde goederen en diensten. Ten laste van de voorziening komen de kosten die voortvloeien uit het honoreren van garantieclaims. De voorzieningen hebben een overwegend langlopend karakter. LANGLOPENDE EN KORTLOPENDE SCHULDEN Langlopende schulden worden bij de eerste verwerking gewaardeerd tegen reële waarde. Transactiekosten die direct zijn toe te rekenen aan de verwerving van de langlopende schulden worden in de waardering bij eerste verwerking opgenomen. Langlopende schulden worden na eerste verwerking gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, zijnde het ontvangen bedrag rekening houdend met agio of disagio en onder aftrek van transactiekosten. Het verschil tussen de bepaalde boekwaarde en de uiteindelijke aflossingswaarde wordt op basis van de effectieve rente gedurende de geschatte looptijd van de langlopende schulden in de winst-en-verliesrekening als interestlast verwerkt.

19 GRONDSLAGEN VOOR RESULTAATBEPALING ALGEMEEN Het resultaat wordt bepaald als het verschil tussen de opbrengstwaarde van de geleverde prestaties en verrichte diensten enerzijds, en anderzijds de kosten en andere lasten van het jaar, gewaardeerd tegen historische kostprijzen. 19 RESULTAATBEPALING Het resultaat wordt bepaald als het verschil tussen de netto-omzet en de kosten en andere lasten van het verslagjaar met inachtneming van de hiervoor vermelde waarderingsgrondslagen. Winsten zijn verantwoord in het jaar waarin de goederen zijn geleverd c.q. de diensten zijn verricht. Verliezen welke hun oorsprong vinden in het boekjaar zijn in aanmerking genomen zodra deze voorzienbaar zijn. KOSTPRIJS VAN DE OMZET De kostprijs van de omzet omvat de kostprijs van de verkochte en geleverde goederen, bestaande uit het directe materiaalverbruik, de directe loon- en machinekosten en de overige directe en indirecte kosten die aan de vervaardiging kunnen worden toegerekend. BRUTOMARGE De brutomarge bestaat uit het verschil tussen de netto-omzet en de kostprijs van de omzet, alsmede uit de overige bedrijfsopbrengsten. AFSCHRIJVINGEN De afschrijvingen op de materiële vaste activa zijn berekend door middel van vaste percentages van de aanschaffingswaarde, op basis van de verwachte economische levensduur. Boekwinsten en -verliezen bij verkoop van materiële vaste activa zijn begrepen onder de afschrijvingen. FINANCIËLE BATEN EN LASTEN De rentebaten en -lasten betreffen de op de verslagperiode betrekking hebbende rente-opbrengsten en -lasten van uitgegeven en ontvangen leningen. AANDEEL IN HET RESULTAAT VAN DEELNEMINGEN Als resultaat van deelnemingen waarin invloed van betekenis wordt uitgeoefend op het zakelijke en financiële beleid, wordt opgenomen het aan de vennootschap toekomende aandeel in het resultaat van deze deelnemingen. Dit resultaat wordt bepaald op basis van de bij CTOUCH Holding B.V. geldende grondslagen voor waardering en resultaatbepaling.

20 20 BELASTINGEN De vennootschapsbelasting wordt berekend tegen het geldende tarief over het resultaat van het boekjaar, waarbij rekening wordt gehouden met permanente verschillen tussen de winstberekening volgens de jaarrekening en de fiscale winstberekening, en waarbij actieve belastinglatenties (indien van toepassing) slechts worden gewaardeerd voor zover de realisatie daarvan waarschijnlijk is.

21 4.4 GECONSOLIDEERD KASSTROOMOVERZICHT 2016 Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de indirecte methode. Kasstroom uit operationele activiteiten 2016 Bedrijfsresultaat Aanpassingen voor: Afschrijvingen Mutatie voorzieningen Veranderingen in het werkkapitaal: Mutatie voorraden Mutatie vorderingen Mutatie kortlopende schulden (exclusief kortlopend deel van de langlopende (schulden) Kasstroom uit bedrijfsoperaties Rentelasten Vennootschapsbelasting Kasstroom uit operationele activiteiten Kasstroom uit investeringsactiviteiten Investeringen in materiële vaste activa Kasstroom uit financieringsactiviteiten Opgenomen obligatie- en onderhandse leningen Aflossing obligatie- en onderhandse leningen Aflossing schulden aan kredietinstellingen Kasstroom uit financieringsactiviteiten Kasstroom uit financieringsactiviteiten Financieringsactiviteiten

22 Samenstelling geldmiddelen Geldmiddelen per 1 januari Mutatie liquide middelen Geldmiddelen per 31 december Liquide middelen Samenstelling geldmiddelen Geldmiddelen per 1 januari Mutatie Geldmiddelen per 31 december Geldmiddelen per 1 januari Mutatie Geldmiddelen per 31 december

23 23

24 24

25 5. TOELICHTING 5.1 TOELICHTING OP DE GECONSOLIDEERDE BALANS PER 31 DECEMBER 2016 MATERIËLE VASTE ACTIVA: De toename van de materiele vaste activa is met name veroorzaakt door investeringen in Cvolution, het experience centre van CTOUCH waar de klanten kunnen kennismaken met alle producten van CTOUCH. 25 VOORRAAD: De voorraadpositie per ultimo 2016 bestaat uit aanwezige en varende voorraad. De aanwezige voorraad per ultimo 2016 vertegenwoordigde een waarde van 3mio, de varende voorraad een waarde van 2.6mio. De varende voorraad is in januari ontvangen, hierdoor is de voorraad op voldoende niveau gehouden om de hoge verkopen/orderintake van februari en maart 2017 op te kunnen vangen. Door de relatief hoge varende voorraad geven de ratio s op de omloopsnelheid van de voorraad een verhoogde waarde per balansdatum. Per ultimo 2015 was er geen varende voorraad. LIQUIDE MIDDELEN: De liquide middelen laten een stijging zien door de funding uit het NPEX traject. Bij de ACF, onze factoringmaatschappij, hebben wij een beschikbaar bedrag van Deze is niet zichtbaar in de balans. VOORZIENINGEN: Dit betreft de reservering voor de garantieverplichtingen van de CTOUCH producten. SCHULDEN AAN KREDIETINSTELLINGEN: De door ACF geaccepteerde debiteurenvorderingen worden in mindering gebracht op de openstaande schuld van de kredietinstelling vanwege de overname van het insolventierisico door de factoringmaatschappij. SCHULDEN AAN LEVERANCIERS EN HANDELSKREDIETEN: De relatief hoge voorraadpositie per ultimo 2016 zorgt ook voor een relatief hoge crediteurenpositie. BELASTINGEN EN SOCIALE VERZEKERINGEN: Stijging met name door de nog te betalen vennootschapsbelasting. OVERIGE SCHULDEN: Stijging met name door de nog te betalen bonussen aan onze partners. Door de groei van de omzet is deze uitkering ook verhoogd. De te betalen vakantiegeld voorziening is door de toename in FTE s toegenomen.

26 ACTIVA 26 VASTE ACTIVA 31 december december Materiële vaste activa Experience room Machines en installaties Andere vaste bedrijfsmiddelen Afschrijvingspercentages Experience room 33,33-66,67 Machines en installaties 20 Inventaris 20-33,33 Vervoermiddelen 20 VLOTTENDE ACTIVA 2. Voorraden Gereed product en handelsgoederen Gereed product en handelsgoederen Handelsgoederen Handelsgoederen onderweg Voorziening gereed product en handelsgoederen De voorraden worden gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs of vervaardigingsprijs dan wel lagere marktwaarde voor zover nodig onder aftrek van een voorziening voor incourantheid.

27 31 december december Vorderingen Handelsdebiteuren Belastingen en premies sociale verzekeringen Overige vorderingen en overlopende activa Handelsdebiteuren Debiteuren Voorziening dubieuze debiteuren Belastingen en premies sociale verzekeringen Vennootschapsbelasting Omzetbelasting Overlopende activa Nog te factureren bedragen Huur Verzekeringen Contributies en abonnementen Beurskosten Nog te ontvangen verzekeringsuitkering Nog te ontvangen bedragen

28 28 31 december december Voorzieningen Overige voorzieningen Garantieverplichtingen Langlopende schulden Andere obligatieleningen en onderhandse leningen Schulden aan kredietinstellingen Kortlopende schulden Aflossingsverplichtingen langlopende schulden Financieringen Belastingen en premies sociale verzekeringen Vennootschapsbelasting Omzetbelasting Loonheffing Vakantiegeld Accountantskosten Rente- en bankkosten Uit te keren bonussen Nog te betalen bedragen

29 5.2 NIET IN DE BALANS OPGENOMEN ACTIVA EN VERPLICHTINGEN VOORWAARDELIJKE VERPLICHTINGEN FISCALE EENHEID De vennootschap maakt deel uit van de fiscale eenheid voor de vennootschapsbelasting en omzetbelasting van CTOUCH Holding B.V.; op grond daarvan is de vennootschap hoofdelijk aansprakelijk voor de belastingschuld van de fiscale eenheid als geheel. 29 MEERJARIGE FINANCIËLE VERPLICHTINGEN LEASEVERPLICHTINGEN Door de tot de groep behorende vennootschappen zijn drie operational leaseverplichtingen aangegaan, waarvan de verplichtingen voor exclusief btw bedragen. HUURVERPLICHTINGEN ONROERENDE ZAKEN Door een tot de groep behorende vennootschap is huurverplichtingen aangegaan. KREDIET REKENING-COURANT Uit hoofde van door de ABN AMRO Commercial Finance N.V. verstrekte factor faciliteit heeft de vennootschap een eerste pandrecht verleend voor voorraden, debiteurenvorderingen, rechten uit verzekeringspolis B en het merkenrecht CTouch. De faciliteit omvat 90% van de debiteurenvorderingen met een maximum van en 50% van de door ACF aanvaarde en aan haar verpande voorraad gereed product met een maximum van De navolgende borgstellingen zijn afgegeven: - de heer F.C. Barlinckhoff voor een bedrag van

30 30

31

32 CTOUCHimPDV Subject to misprint, availability and (technical) modification