Financieel verslag 2016 CTOUCH Holding B.V. Het Schakelplein GR Eindhoven

Transcriptie

1 Financieel verslag 2016 CTOUCH Holding B.V. Het Schakelplein GR Eindhoven

2 INHOUDSOPGAVE Pagina ACCOUNTANTSVERSLAG 1 Resultaat 3 2 Financiële positie 4 3 Kengetallen 6 JAARREKENING 1 Geconsolideerde balans per 30 juni Geconsolideerde winst-en-verliesrekening over Geconsolideerde grondslagen voor waardering en resultaatbepaling 13 4 Toelichting op de geconsolideerde balans per 30 juni

3 1 RESULTAAT 1.1 Vergelijkend overzicht Voor het eerste halfjaar 2016 wordt er een bedrijfsresultaat voor belastingen gerapporteerd van ,- ten opzichte van ,- over geheel De grote verschillen tussen 2015 en 2016 worden veroorzaakt door: 1. Stijging in de brutomarge, deze groeit van 16,7% in 2015 naar 20,1% in het eerste halfjaar van 2016 met een substantiële omzet groei van bijna 30%; 2. De financiële baten en lasten laten voor 2016 een opbrengst zien ten opzichte van een last in het jaar Dit verschil kan worden verklaard doordat er in 2015 een valuta verlies is gerealiseerd door de stijging van de dollarkoers en de openstaande valutaposities. In 2016 wordt dit maandelijks gemonitord om valuta verliezen in de toekomst te voorkomen. De verbeterde monitoring zorgt voor een positieve bijdrage in het eerste halfjaar van 2016; 3. De uitbreiding van het sales team in de DACH regio en in Scandinavië; 4. In 2016 zijn kosten gemaakt voor het inhuren van software specialisten voor de ontwikkeling van de user interface van de CTOUCH displays; 5. Door de invulling van de vacatures stijgen de personeelskosten in 2016; 6. De factor kosten nemen in 2016 toe vanwege de toegenomen omzet; 7. De buitengewone last in 2015 van 221K wordt veroorzaakt door een eenmalige last vanwege diefstal van goederen in 2014, waarvoor geen uitkering meer zal plaatsvinden. jan-jun Verschil % % Netto-omzet , , Kostprijs van de omzet , , Bruto-omzetresultaat , , Kosten Personeelskosten , , Afschrijvingen , , Overige bedrijfskosten , , , , Bedrijfsresultaat , , Financiële baten en lasten , , Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening voor belastingen , , Belastingen resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening , , Resultaat na belastingen , ,

4 2 FINANCIËLE POSITIE In het eerste halfjaar van 2016 zijn de vaste activa toegenomen vanwege een aantal investeringen. De grote investeringen zitten in de ontwikkelingskosten voor de Laser air+ displays en de Cvolution. De Cvolution is het experience centre van CTOUCH waar de klanten kennis kunnen maken met alle producten van CTOUCH. De voorraad per laat een groei zien die nodig is om het piek moment van de zomermaanden te kunnen faciliteren. De zomermaanden zijn traditie getrouw drukke maanden. De zomervakantie maakt installatie in de klaslokalen mogelijk. Richting het einde van het jaar zal de voorraadpositie worden afgebouwd. De groei in de voorraadpositie zorgt ook voor hogere crediteuren positie per 30 juni Per 30 juni hebben we geen gebruik gemaakt van de maximale beschikbaarheid bij de kredietinstelling gezien normaliter liquide middelen alleen opgenomen worden bij de kredietinstelling als er betalingen moeten worden gedaan. Hiermee wordt het verschil in liquide middelen verklaard tussen en De opgenomen voorziening in de jaarcijfers betreft een reservering voor de geboden garantie op de CTOUCH producten. Met de groei van de voorraad in de piek periode is deze reservering sterk gegroeid ten opzichte van Vanuit CTOUCH service en training BV is een leenovereenkomst gesloten met CTOUCH Europe BV om de liquiditeit ter beschikking te stellen voor CTOUCH Europe BV. De balans is verkort weergegeven in de jaarcijfers waardoor de schuld aan de kredietinstelling nihil is in het halfjaarverslag. De door de factor maatschappij geaccepteerde debiteurenvorderingen worden in mindering gebracht op de openstaande schuld aan de factor maatschappij. Dit wordt zo weergegeven vanwege de overname van het insolventie risico door de factor maatschappij. Per 28 mei 2016 zijn de factorcondities sterk verbeterd in het vernieuwde contract met de factor maatschappij. Vanwege de sterk verbeterde cijfers is de borgstelling teruggebracht van ,- naar ,-. Uit de geconsolideerde balans is de volgende financieringsstructuur af te leiden: Beschikbaar op lange termijn: Eigen vermogen Voorzieningen Langlopende schulden Waarvan vastgelegd op lange termijn: Immateriële vaste activa Materiële vaste activa Werkkapitaal

5 Dit bedrag is als volgt aangewend: Voorraden Vorderingen Liquide middelen Af: kortlopende schulden Werkkapitaal

6 3 KENGETALLEN 3.1 Omzet en rentabiliteit De rentabiliteit geeft het rendement aan dat de onderneming in het boekjaar heeft behaald. De weergegeven kengetallen over 2016 hebben betrekking op de gerealiseerde exploitatie van januari tot en met juni jan-jun Omzetontwikkeling Indexgetal (2012=100) 208,57 398,84 301,24 188,79 100,00 Brutomarge Bruto-omzetresultaat/nettoomzet 20,12 16,73 17,85 15,58 16,29 Nettowinstmarge Resultaat na belastingen/nettoomzet 5,13 0,25 0,89 1,97 0,16 Rentabiliteit totaal vermogen Bedrijfsresultaat/totale vermogen 6,90 19,53 17,02 12,68 3,20 Rentabiliteit eigen vermogen Resultaat na belastingen/eigen vermogen 50,39 9,41 28,03 54,13 5,21-6 -

7 3.2 Liquiditeit De liquiditeit geeft de mate aan waarin de onderneming in staat is op korte termijn aan haar verplichtingen te voldoen. De liquiditeitspositie geeft de toestand op 30 juni weer; er is dus sprake van een momentopname. jan-jun Current ratio Vlottende activa/kortlopende schulden 1,33 1,59 1,46 1,40 1,24 Quick ratio Vlottende activa - voorraden/ kortlopende schulden 0,15 0,75 0,30 0,76 0,54 Omloopsnelheid voorraden Voorraden/kostprijs van de omzet x 365 dagen Omloopsnelheid voorraden Voorraden/netto-omzet x 365 dagen Betalingstermijn debiteuren Debiteuren/netto-omzet x 365 dagen Betalingstermijn crediteuren Crediteuren/kostprijs van de omzet x 365 dagen

8 3.3 Solvabiliteit De solvabiliteit geeft de mate aan waarin de onderneming in staat is op langere termijn aan haar verplichtingen (rente en aflossing) te voldoen. De solvabiliteitspositie geeft de toestand op 30 juni weer; er is dus sprake van een momentopname. jan-jun Solvabiliteit eerste niveau Eigen vermogen/balanstotaal 13,46 16,59 12,29 11,86 8,21 Solvabiliteit tweede niveau Eigen vermogen/vreemd vermogen 15,56 19,89 14,01 13,46 8,94 Solvabiliteit derde niveau Vreemd vermogen/ balanstotaal 86,54 83,41 87,71 88,14 91,79 Interest coverage ratio Bedrijfsresultaat/interestlasten (per saldo) 5,52 1,12 1,35 2,77 1,23-8 -

9 GECONSOLIDEERDE JAARREKENING 2016 Geconsolideerde balans per 30 juni 2016 Geconsolideerde winst-en-verliesrekening over 2016 Geconsolideerde grondslagen voor waardering en resultaatbepaling Toelichting op de geconsolideerde balans per 30 juni 2016

10 1 GECONSOLIDEERDE BALANS PER 30 JUNI 2016 (na winstbestemming) 30 juni december 2015 ACTIVA Vaste activa Immateriële vaste activa (1) Materiële vaste activa (2) Vlottende activa Voorraden (3) Vorderingen (4) Liquide middelen

11 30 juni december 2015 PASSIVA Groepsvermogen Voorzieningen (5) Langlopende schulden (6) Kortlopende schulden (7) Schulden aan kredietinstellingen Aflossingsverplichtingen langlopende schulden Schulden aan leveranciers en handelskredieten Schulden aan groepsmaatschappijen Schulden aan participanten en aan maatschappijen waarin wordt deelgenomen Belastingen en premies sociale verzekeringen Overige schulden en overlopende passiva

12 2 GECONSOLIDEERDE WINST-EN-VERLIESREKENING OVER 2016 Januari - Juni Netto-omzet Kostprijs van de omzet Bruto-omzetresultaat Kosten Personeelskosten Afschrijvingen Huisvestingskosten Exploitatiekosten Kantoorkosten Autokosten Verkoopkosten Algemene kosten Buitengewone lasten Bedrijfsresultaat Financiële baten en lasten Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening voor belastingen Belastingen resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening Resultaat na belastingen

13 3 GECONSOLIDEERDE GRONDSLAGEN VOOR WAARDERING EN RESULTAATBEPALING ALGEMEEN Consolidatie In de jaarrekening van CTOUCH Holding B.V. zijn de financiële gegevens geconsolideerd met de volgende groepsmaatschappijen: - CTOUCH Europe B.V.; - CTOUCH B.V.; - CTOUCH Services & Training B.V.. LIJST MET KAPITAALBELANGEN CTOUCH Holding B.V. te Eindhoven staat aan het hoofd van een groep rechtspersonen. Een overzicht van de gegevens vereist op grond van de artikelen 2:379 en 2:414 BW is onderstaand opgenomen: Aandeel in het Naam, statutaire zetel geplaatste kapitaal Opgenomen in consolidatie CTOUCH Services & Training B.V. 100,00 Ja Eindhoven CTOUCH Europe B.V. 100,00 Ja Eindhoven CTOUCH B.V. 100,00 Ja Eindhoven % Verbonden partijen Aandeelhouders van de vennootschap: - Oase B.V. (24%) - Droomdaris B.V. (24%) - Kalkoest B.V. (52%), tevens bestuurder Grondslagen voor de consolidatie In de geconsolideerde jaarrekening van CTOUCH Holding B.V. zijn de financiële gegevens verwerkt van de tot de groep behorende maatschappijen en andere rechtspersonen waarop een overheersende zeggenschap kan worden uitgeoefend of waarover de centrale leiding wordt gevoerd. De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld met toepassing van de grondslagen voor de waardering en de resultaatbepaling van CTOUCH Holding B.V

14 De financiële gegevens van de groepsmaatschappijen en de andere in de consolidatie betrokken rechtspersonen en vennootschappen zijn volledig in de geconsolideerde jaarrekening opgenomen onder eliminatie van de onderlinge verhoudingen en transacties. Belangen van derden in het vermogen en in het resultaat van groepsmaatschappijen zijn afzonderlijk in de geconsolideerde jaarrekening tot uitdrukking gebracht. De resultaten van nieuw verworven groepsmaatschappijen en de andere in de consolidatie meegenomen rechtspersonen en vennootschappen worden geconsolideerd vanaf de overnamedatum. Op die datum worden de activa, voorzieningen en schulden gewaardeerd tegen de reële waarden. De betaalde goodwill wordt geactiveerd en afgeschreven over de economische levensduur. De resultaten van afgestoten deelnemingen worden in de consolidatie verwerkt tot het tijdstip waarop de groepsband wordt verbroken. Vergelijking met voorgaand jaar De gehanteerde grondslagen van waardering en van resultaatbepaling zijn ongewijzigd gebleven ten opzichte van het voorgaande jaar, met uitzondering van de toegepaste stelselwijzigingen zoals opgenomen in de desbetreffende paragrafen. Omrekening van vreemde valuta's Activa en passiva luidende in vreemde valuta worden gewaardeerd tegen de koers per balansdatum. Koerswinsten en -verliezen worden via de winst-en-verliesrekening verwerkt. Vorderingen, schulden en verplichtingen in vreemde valuta's worden omgerekend tegen de koers per balansdatum. Transacties in vreemde valuta's gedurende de verslagperiode worden in de jaarrekening verwerkt tegen de koers die geldt op de datum van de transactie. De uit de omrekening per balansdatum voortvloeiende koersverschillen worden opgenomen in de winst-en-verliesrekening. GRONDSLAGEN VOOR DE WAARDERING VAN ACTIVA EN PASSIVA Immateriële vaste activa De immateriële vaste activa worden gewaardeerd op het bedrag van de bestede kosten, verminderd met de cumulatieve afschrijvingen en indien van toepassing met bijzondere waardeverminderingen. De jaarlijkse afschrijvingen bedragen een vast percentage van de bestede kosten, zoals nader in de toelichting op de balans is gespecificeerd. De economische levensduur en de afschrijvingsmethode worden aan het einde van elk boekjaar opnieuw beoordeeld

15 Materiële vaste activa De materiële vaste activa worden gewaardeerd op verkrijgingsprijs, verminderd met de cumulatieve afschrijvingen en indien van toepassing met bijzondere waardeverminderingen. De afschrijvingen worden gebaseerd op de geschatte economische levensduur en worden berekend op basis van een vast percentage van de verkrijgingsprijs, rekening houdend met een eventuele residuwaarde. Er wordt afgeschreven vanaf het moment van ingebruikneming. Op terreinen wordt niet afgeschreven. Voor de kosten van periodiek groot onderhoud wordt een voorziening gevormd. Deze voorziening is opgenomen onder de overige voorzieningen aan de passiefzijde van de balans. Financiële vaste activa Deelnemingen waarop invloed van betekenis op het zakelijke en financiële beleid kan worden uitgeoefend, worden gewaardeerd tegen de nettovermogenswaarde. Deelnemingen waarin deze invloed ontbreekt, worden opgenomen tegen verkrijgingsprijs, rekeninghoudend met een voorziening voor waardeverminderingen. De vorderingen op en leningen aan deelnemingen alsmede de overige vorderingen worden bij eerste verwerking opgenomen tegen de reële waarde en vervolgens gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs, welke gelijk zijn aan de nominale waarde, onder aftrek van noodzakelijk geachte voorzieningen. Voorraden Voorraden grond- en hulpstoffen en handelsgoederen worden gewaardeerd tegen verkrijgings-prijs of lagere netto-opbrengstwaarde. Deze lagere netto-opbrengstwaarde wordt bepaald door individuele beoordeling van de voorraden. Vorderingen en overlopende activa De vorderingen worden bij eerste verwerking opgenomen tegen de reële waarde en vervolgens gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs. De reële waarde en geamortiseerde kostprijs zijn gelijk aan de nominale waarde. Noodzakelijk geachte voorzieningen voor het risico van oninbaarheid worden in mindering gebracht. Deze voorzieningen worden bepaald op basis van individuele beoordeling van de vorderingen. Liquide middelen De liquide middelen zijn gewaardeerd tegen de nominale waarde. Indien middelen niet ter vrije beschikking staan, dan wordt hiermee bij de waardering rekening gehouden. Voorzieningen Een voorziening wordt gevormd voor verplichtingen waarvan het waarschijnlijk is dat zij zullen moeten worden afgewikkeld en waarvan de omvang redelijkerwijs is te schatten. De omvang van de voorziening wordt bepaald door de beste schatting van de bedragen die noodzakelijk zijn om de desbetreffende verplichtingen en verliezen per balansdatum af te wikkelen. Voorzieningen worden gewaardeerd tegen nominale waarde

16 Overige voorzieningen Garantieverplichtingen De voorziening garantieverplichtingen wordt opgenomen voor de geschatte kosten die naar verwachting voortvloeien uit de per balansdatum lopende garantieverplichtingen uit hoofde van geleverde goederen en diensten. Ten laste van de voorziening komen de kosten die voortvloeien uit het honoreren van garantieclaims. De voorzieningen hebben een overwegend langlopend karakter. Langlopende en kortlopende schulden Opgenomen leningen en schulden worden bij eerste verwerking opgenomen tegen de reële waarde en vervolgens gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs. GRONDSLAGEN VOOR RESULTAATBEPALING Algemeen Het resultaat wordt bepaald als het verschil tussen de opbrengstwaarde van de geleverde prestaties en verrichte diensten enerzijds, en anderzijds de kosten en andere lasten van het jaar, gewaardeerd tegen historische kostprijzen. Resultaatbepaling Het resultaat wordt bepaald als het verschil tussen de netto-omzet en de kosten en andere lasten van het verslagjaar met inachtneming van de hiervoor vermelde waarderingsgrondslagen. Winsten zijn verantwoord in het jaar waarin de goederen zijn geleverd c.q. de diensten zijn verricht. Verliezen welke hun oorsprong vinden in het boekjaar zijn in aanmerking genomen zodra deze voorzienbaar zijn. Netto-omzet Onder netto-omzet wordt verstaan de opbrengst van de in het verslagjaar geleverde goederen en verleende diensten onder aftrek van kortingen en de over de omzet geheven belastingen. Opbrengsten voortvloeiend uit de verkoop van goederen worden verantwoord op het moment dat alle belangrijke rechten op economische voordelen alsmede alle belangrijke risico's zijn overgegaan op de koper. De kostprijs van deze goederen wordt aan dezelfde periode toegerekend. Kostprijs van de omzet De kostprijs van de omzet omvat de kostprijs van de verkochte en geleverde goederen, bestaande uit het directe materiaalverbruik, de directe loon- en machinekosten en de overige directe en indirecte kosten die aan de vervaardiging kunnen worden toegerekend

17 Brutomarge De brutomarge bestaat uit het verschil tussen de netto-omzet en de kostprijs van de omzet, alsmede uit de overige bedrijfsopbrengsten. Afschrijvingen De afschrijvingen op de materiële vaste activa zijn berekend door middel van vaste percentages van de aanschaffingswaarde, op basis van de verwachte economische levensduur. Boekwinsten en -verliezen bij verkoop van materiële vaste activa zijn begrepen onder de afschrijvingen, boekwinsten echter alleen voor zover de boekwinsten niet in mindering zijn gebracht op vervangende investeringen. Financiële baten en lasten De rentebaten en -lasten betreffen de op de verslagperiode betrekking hebbende rente-opbrengsten en -lasten van uitgegeven en ontvangen leningen. Aandeel in het resultaat van deelnemingen Als resultaat van deelnemingen waarin invloed van betekenis wordt uitgeoefend op het zakelijke en financiële beleid, wordt opgenomen het aan de vennootschap toekomende aandeel in het resultaat van deze deelnemingen. Dit resultaat wordt bepaald op basis van de bij CTOUCH Holding B.V. geldende grondslagen voor waardering en resultaatbepaling. Belastingen De vennootschapsbelasting wordt berekend tegen het geldende tarief over het resultaat van het boekjaar, waarbij rekening wordt gehouden met permanente verschillen tussen de winstberekening volgens de jaarrekening en de fiscale winstberekening, en waarbij actieve belastinglatenties (indien van toepassing) slechts worden gewaardeerd voor zover de realisatie daarvan waarschijnlijk is. Buitengewone baten en lasten Onder buitengewone baten en lasten worden verstaan baten en lasten die voortvloeien uit gebeurtenissen of transacties die duidelijk te onderscheiden zijn van de activiteiten in het kader van de gewone bedrijfsuitoefening en derhalve naar verwachting zelden zullen voorkomen

18 4 TOELICHTING OP DE GECONSOLIDEERDE BALANS PER 30 JUNI 2016 ACTIVA VASTE ACTIVA Immateriële vaste activa Kosten van onderzoek en ontwikkeling Afschrijvingspercentages Kosten van onderzoek en ontwikkeling 0 % 2. Materiële vaste activa Machines en installaties Inventaris Vervoermiddelen Experience room Afschrijvingspercentages Machines en installaties 20 Inventaris 20 Vervoermiddelen 20 Experience room 20 %

19 VLOTTENDE ACTIVA Voorraden Gereed product en handelsgoederen Gereed product en handelsgoederen Handelsgoederen Handelsgoederen onderweg Voorziening gereed product en handelsgoederen De voorraden worden gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs of vervaardigingsprijs dan wel lagere marktwaarde voor zover nodig onder aftrek van een voorziening voor incourantheid. 4. Vorderingen Handelsdebiteuren Belastingen en premies sociale verzekeringen Overige vorderingen en overlopende activa Belastingen en premies sociale verzekeringen Vennootschapsbelasting Omzetbelasting Overlopende activa Nog te factureren bedragen Verzekeringen Beurskosten Nog te ontvangen bedragen CTOUCH Europe B.V

20 PASSIVA 5. Voorzieningen Overige voorzieningen Garantieverplichtingen Langlopende schulden Andere obligatieleningen en onderhandse leningen Schulden aan kredietinstellingen Kortlopende schulden Aflossingsverplichtingen langlopende schulden Financieringen Belastingen en premies sociale verzekeringen Vennootschapsbelasting Omzetbelasting Loonheffing NIET IN DE BALANS OPGENOMEN ACTIVA EN VERPLICHTINGEN Voorwaardelijke verplichtingen Fiscale eenheid De vennootschap maakt deel uit van de fiscale eenheid voor de vennootschapsbelasting van CTOUCH Holding B.V.; op grond daarvan is de vennootschap hoofdelijk aansprakelijk voor de belastingschuld van de fiscale eenheid als geheel

21 Meerjarige financiële verplichtingen Leaseverplichtingen Door de tot de groep behorende vennootschap is een operational leaseverplichting aangegaan tot en met 2019, waarvan de verplichtingen bedragen exclusief btw op jaarbasis. Huurverplichtingen Door tot de groep behorende vennootschap is huurverplichtingen aangegaan. Krediet rekening-courant Uit hoofde van door de ABN AMRO Commercial Finance N.V. verstrekte factor faciliteit heeft een tot de groep behorende vennootschap een eerste pandrecht verleend voor voorraden, debiteurenvorderingen, rechten uit verzekeringspolis B en het merkenrecht "CTouch". De faciliteit omvat 90% van de debiteurenvorderingen met een maximum van en 50% van de door ACF aanvaarde en aan haar verpande voorraad gereed product met een maximum van Door aandeelhouders is voor een bedrag van aan borgstellingen afgegeven