Persbericht Q4: Resultaat in lijn met verwachtingen Aanhoudende groei Direct & Institutioneel

Transcriptie

1 Persbericht : Resultaat in lijn met verwachtingen Aanhoudende groei Direct & Institutioneel Financiële kernpunten Netto-omzet EBITA uit gewone bedrijfsvoering Nettoresultaat Kasstroom Operationele kernpunten Direct & Institutioneel Apotheken Nederland Apotheken Polen Daalde met 3% naar 680,0 miljoen; groei uit acquisities bij D&l teniet gedaan door omzet bij Apotheken Nederland en Polen Nam af met % naar 9,0 miljoen; voornamelijk door geneesmiddelenomzet en reorganisatievoorziening bij Apotheken Nederland en hogere concernkosten Bedroeg 0,0 miljoen onder invloed van lagere EBITA uit gewone bedrijfsvoering en niet-operationele posten Kasstroom uit operationele activiteiten 4,4 miljoen Omzetgroei van 8% onder invloed van acquisities; autonome van % door overgang biotech geneesmiddelen naar ziekenhuisbudget (NL). Exclusief dit effect bedroeg de autonome groei 6% Positieve resultaatontwikkeling bij medische hulpmiddelen; lager bedrijfsresultaat bij geneesmiddelen (NL) EBITA-marge uit gewone bedrijfsvoering 8,7% Acquisitie A-Med afgerond, geconsolideerd per december Daling omzet en EBITA door sterk lagere prijzen sinds begin. Herstructurering apotheek- en groothandelsactiviteiten; tweede deel reorganisatievoorziening geboekt Omzet van 0% door krimp van de markt door beperkingen in de wetgeving sinds begin op kortingen aan patiënten Toename EBITA, vooral door verbeterde brutomarge en lager kostenniveau (X ) t/m t/m 680,0 70, - 3% Netto-omzet.606,5,657,7 - % 9,0 37, - % EBITA uit gewone bedrijfsvoering 0,4 4,7-8% 4,3% 5,3% EBITA-marge uit gewone bedrijfsvoering, 3,9% 4,7% 3,9 37, - 36% EBITA 83,7 3,8-3% - 4, - 3,9 Amortisatie klantrelaties - 7,8 -,7 9,8 33, - 40% Bedrijfsresultaat (EBIT) 65,9, - 4% - 4,3 -,4 Financiële baten en lasten - 5,5 -,3-5,0-7,8 Belastingen -,0-5,0 0, 3,5-56% Resultaat na belastingen toe te rekenen aan: 38,4 75,7-49% 0,0,8-56% aandeelhouders (Nettoresultaat) 37, 73,4-49% 0, 0,7-57% minderheidsbelangen,3,3-43% 0,7 0,40-57% Nettoresultaat per aandeel 0,64,6-49% 0,9 0,45-36% Idem, uit gewone bedrijfsvoering,,43 - % inclusief aanpassing omzet twee distributiecontracten in Zweden (zie bijlage) Vóór amortisatie klantrelaties, gecorrigeerd voor posten met een niet-operationeel karakter (zie tabel op pagina 5)

2 van 5 Kernpunten Omzet Organische omzet EBITA uit gewone bedrijfsvoering EBITA Vooruitzichten Nam af met % onder invloed van organische omzet (- 7%) en acquisities (+ 5%) Daalde met 7%; Afname geneesmiddelenomzet in alle segmenten, deels gecompenseerd door groei levering medische hulpmiddelen bij D&I Afname met 8% door resultaat Apotheken Nederland Daalde met 3%; bevatte een aantal niet-operationele posten (effect - 8,7 miljoen) EBITA verwachting van tussen 88 en 9 miljoen, gecorrigeerd voor niet-operationele posten in het vierde, gerealiseerd EBITA marge D&I 8,3%; in lijn met de verwachting van 8 tot 9% Nettoresultaat Nettoresultaat per aandeel uit gewone bedrijfsvoering Apotheken Nederland Voorgenomen beursexit Nam af met 49% door lagere EBITA en hogere amortisatie klantrelaties Daalde met % Verslechterde marktomstandigheden hebben geleid tot fors lager resultaat; reorganisatie gestart Bod uitgebracht op alle aandelen Mediq door investeringsmaatschappij Advent; inmiddels 99,7% van de aandelen aangeboden; laatste handelsdag Mediq aandelen maart 03 Vóór amortisatie klantrelaties, gecorrigeerd voor posten met een niet-operationeel karakter (zie tabel op pagina 5)

3 3 van 5 Marc van Gelder, ceo: Het resultaat over het vierde was in lijn met de verwachtingen. Evenals tijdens de voorgaande kwartalen van dit jaar, werd de aanhoudende groei van de omzet en het resultaat bij de verkoop van medische middelen teniet gedaan door de afname van de omzet en resultaat bij de distributie van geneesmiddelen. In positief opzicht vielen dit de organische groei en marge bij Direct & Institutioneel op. Wij hebben in de strategische en operationele fundamenten van het bedrijf versterkt en de basis voor verdere internationale groei verbreed, onder meer met twee acquisities in de grote en gefragmenteerde Amerikaanse markt. In financieel opzicht was het echter een lastig jaar. De onverwacht grote prijsen onder invloed van de liberalisering van de Nederlandse apotheekmarkt door patentverloop sinds begin van dit jaar, hebben geleid tot een sterke afname van de winstgevendheid, en dus de noodzaak van ferm ingrijpen. De op 0 september aangekondigde reorganisatie is krachtig ter hand genomen. Met het geïntegreerde farmaceutische zorgprogramma is Apotheken Nederland overigens relatief goed gepositioneerd op de zeer uitdagende Nederlandse farmaciemarkt. De komende jaren zullen wij stap voor stap blijven bouwen aan verdere groei bij Direct & Institutioneel en een verdere versterking van onze apotheekactiviteiten. We verwachten in een private omgeving beter in staat te zijn aan beide speerpunten invulling te geven. Het vergroot de mogelijkheid om in deze complexe markt te focussen op de lange termijn. Wij zien uit naar de volgende fase van onze onderneming, in partnerschap met Advent. Financiële gang van zaken Mediq NV Netto-omzet (X ) t/m t/m 680,0 70, - 3% Mediq.606,5.657,7 - % 336,0 30,4 8% Direct & Institutioneel.40,7.4,3 0% 3,0 64,6 - % Apotheken Nederland 97,9.04,8 - % 6,9 9,5-0% Apotheken Polen 458,7 505,3-9% - 4,8-3,4 Overig en eliminaties - 0,8-4,7 inclusief aanpassing omzet twee distributiecontracten in Zweden (zie bijlage) De netto-omzet daalde met 3%. Deze was het saldo van acquisities bij Direct & Institutioneel (met een effect van 4% op Mediq), een autonome omzet van 9% en een positief wisselkoerseffect van %. De omzettoename bij Direct & Institutioneel bedroeg 8%, waarvan 8% door acquisities, - % autonoom (+ 6% wanneer de afname van biotechnologische geneesmiddelen door de overgang naar het ziekenhuisbudget in Nederland buiten beschouwing wordt gelaten) en een wisselkoerseffect (+ %). Bij Apotheken Nederland daalde de omzet, evenals in de vorige kwartalen, onder invloed van een afname bij zowel de groothandel als bij de apotheken door sterke prijsdruk. Bij Apotheken Polen daalde de autonome omzet met 6%; de zloty steeg 6% in waarde.

4 4 van 5 EBITA (X ) t/m t/m 3,9 37, - 35% Mediq 83,7 3,8-3% 9,3 9, % Direct & Institutioneel 03, 0,4 % -, 7,8 > - 00% Apotheken Nederland -,6 5,8 > - 00%,7 0,3 > 00% Apotheken Polen 3,,0 > 00% - 5,9-0, > - 00% Overig - 0, - 5,4 88% De EBITA nam af met 3, miljoen. Gecorrigeerd voor de posten met een niet-operationeel karakter daalde de EBITA met 8,0 miljoen. Bij Direct & Institutioneel steeg de EBITA vooral als gevolg van bijdragen uit acquisities. Deze toename werd echter grotendeels tenietgedaan door een negatief resultaat bij de levering van (biotechnologische) geneesmiddelen aan ziekenhuizen en patiënten in Nederland en teleurstellende resultaten in Noorwegen. Ook was er sprake van enkele eenmalige posten die het resultaat negatief beïnvloedden. Bij Apotheken Nederland werd de afname met 9,0 miljoen deels veroorzaakt door de boeking van het tweede deel van de reorganisatievoorziening (,8 miljoen, operationeel) en een andere voorziening van,9 miljoen. Evenals de eerste drie kwartalen kwam het onderliggende resultaat daarnaast lager uit als gevolg van de sterke druk op de prijzen sinds het begin van het jaar. De EBITA bij Apotheken Polen steeg met,4 miljoen, voornamelijk als gevolg van een verbetering van de brutomarge en een lager kostenniveau, in lijn met vorig. De EBITA-marge bedroeg 4,3% (gecorrigeerd voor posten met een niet-operationeel karakter) ten opzichte van 5,3% in de vergelijkbare periode vorig jaar. Deze afname was grotendeels het gevolg van de lagere marge bij Apotheken Nederland en hogere concernkosten. De netto financieringslasten lagen,9 miljoen hoger, voornamelijk veroorzaakt door een negatief resultaat op lopende valutatermijncontracten. De afname van het bedrijfsresultaat resulteerde in lagere belastingen. De effectieve belastingdruk lag dit boven het nominaal gewogen geimiddelde van 4.5%. Het nettoresultaat daalde met,8 miljoen naar 0,0 miljoen voornamelijk onder invloed van de lagere EBITA en de hogere financieringslasten. Met name als gevolg van de overname van A-Med in de Verenigde Staten is de nettoschuld het afgelopen toegenomen met 5 miljoen naar 3 miljoen. Hierdoor is de schuldratio gestegen van,7 naar,8. De rentedekking is gedaald van 0,6 naar 9,.

5 5 van 5 EBITA en nettoresultaat geschoond voor amortisatie van klantrelaties en posten met een niet-operationeel karakter (X ) t/m t/m 3,9 37, - 35% EBITA 83,7 3,8-3% 3,3 Bij: voorziening -0.8,0 Bij: Adviseurskosten gerelateerd aan voorgenomen beursexit 4,7,9 Bij: Voorziening,9-0, Bij: Overgang Pensioenfonds Mediq naar PMA 0,9 Bij: Afwaardering groothandel Apotheken Nederland,0 Bij: Vrijval voorziening belastingen -, 9,0 37, - % EBITA uit gewone bedrijfsvoering 3 0,4 4,7-8% 0,0,8-57% Nettoresultaat 37, 73,4-49%,9,9 Bij: Amortisatie klantrelaties na vpb,8 9,4 3,8 Bij: Bovenstaande correcties na vpb 4,0 0,7 6,7 5,7-35% Nettores. uit gewone bedrijfsvoering 3 63,9 83,5-3% 3 Segment Apotheken Nederland Segment Overig Vóór amortisatie van klantrelaties, gecorrigeerd voor posten met een niet-operationeel karakter Bij Apotheken Nederland is een voorziening opgenomen ter grootte van,9 miljoen. In het vierde heeft verdere afwikkeling plaatsgevonden van de vrijwillige aansluiting van Pensioenfonds Mediq bij het bedrijfstakpensioenfonds PMA (Pensioenfonds Medewerkers Apotheken). Dit heeft geresulteerd in een vrijval van 0, miljoen van de voorziening die we hadden opgenomen in het tweede. Kasstroomoverzicht (X ) t/m t/m 4,4 5,0 Kasstroom uit operationele activiteiten 9,8 94,7-40,9-9, Kasstroom uit investeringsactiviteiten - 64,6-68, - 0,6 79,7 Kasstroom uit financieringsactiviteiten -7,5 73,7-7, 3,6 > - 00% Nettokasstroom - 6,3 0, > - 00% De kasstroom uit operationele activiteiten bedroeg 4,4 miljoen en lag daarmee iets lager dan in hetzelfde vorig jaar, vooral als gevolg van het lagere operationele resultaat. De kasstroom uit investeringsactiviteiten bedroeg 40,9 miljoen negatief; dit had voornamelijk betrekking op de overname van A-Med in de Verenigde Staten. De kasstroom uit financieringsactiviteiten was 0,6 miljoen negatief.

6 6 van 5 Financiële gang van zaken per segment Direct & Institutioneel Omzetgroei van 8% onder invloed van acquisities; autonome van % door overgang biotech geneesmiddelen naar ziekenhuisbudget (Nederland). Exclusief dit effect bedroeg de autonome groei 6%. Positieve resultaatontwikkeling bij medische hulpmiddelen; lager bedrijfsresultaat bij geneesmiddelen (NL) EBITA-marge uit gewone bedrijfsvoering 8,7% Acquisitie A-Med afgerond, geconsolideerd per december. (X ) t/m t/m 85,3 05,8-9% Omzet Direct Nederland 33,0 354,3-9% 08,5 73,9 47% Omzet Direct buiten Nederland 39,4 74,9 4% 77,0 66, 6% Omzet Institutioneel Nederland 95,6 74,6 8% 7,3 70,9 % Omzet Institutioneel buiten Nederland 53,6 4, 5% - 6, - 6,3 Eliminaties -,9 -,7 336,0 30,5 8% Netto-omzet.40,7.4,3 0% 9,3 9, % EBITA uit gewone bedrijfsvoering 03, 0,4 % 9,3 9, % EBITA 03, 0,4 % 8,7% 9,4% EBITA-marge uit gewone bedrijfsvoering 8,3% 9,%,9 3, 66% Kasstroom uit operationele activiteiten 8,4 90, - 0% 9,6 88,6-67% Acquisities 47,8 5,3-69% 7,0,9 > 00% Investeringen 6,,5 40% inclusief aanpassing omzet twee distributiecontracten in Zweden (zie bijlage). Bedrijfsresultaat vóór amortisatie klantrelaties, gecorrigeerd voor posten met een niet-operationeel karakter. De omzet nam met 8% toe onder invloed van acquisities (met name Assist in Duitsland per 9 december en Diabetes Specialty Center per 3 mei en A-Med per 30 november, beiden in de Verenigde Staten. Autonoom nam de omzet af met % onder invloed van de overgang per van de biotechnologische geneesmiddelen naar het ziekenhuisbudget in Nederland (met een effect van - 7%). Wanneer dit buiten beschouwing wordt gelaten nam de omzet autonoom met 6% toe; een toename die beduidend hoger lag dan de voorgaande kwartalen, vooral gedreven door een relatief grote toename bij de levering van geneesmiddelen aan ziekenhuizen en een stevige groei in de Verenigde Staten. Daarnaast was er sprake van een wisselkoerseffect van %. In Nederland daalde de omzet uit de levering direct aan huis met 9%, vooral onder invloed van een afname in de levering van biotechnologische geneesmiddelen.. De omzet in het directe kanaal buiten Nederland steeg met 47%. Dit kwam voor 37% door eerder genoemde acquisities, % door autonome groei en % door een positief US dollar koerseffect. De autonome omzet nam met name in de Verenigde Staten sterk toe. De omzet in het institutionele kanaal in Nederland steeg met 6%. Deze toename kwam volledig autonoom tot stand, vooral door de hogere omzet bij de levering van geneesmiddelen aan ziekenhuizen.

7 7 van 5 De omzet in het institutionele kanaal buiten Nederland nam met % toe. Autonoom daalde de omzet met %. Een hogere omzet in Zweden, Finland en de Baltische staten werd teniet gedaan door een lagere omzet in Noorwegen en Frankrijk. Er was daarnaast sprake van een positief wisselkoerseffect van % als gevolg van de waardestijgingen van de Zweedse en Noorse kroon. Een toename van de EBITA als gevolg van acquisities werd deels tenietgedaan door een lager resultaat bij de levering van (biotechnologische) geneesmiddelen aan ziekenhuizen en patiënten thuis in Nederland. De EBITA uit de levering van medische hulpmiddelen steeg maar dit werd deels tenietgedaan door een lager resultaat in Noorwegen en enkele eenmalige posten. De EBITA-marge in het vierde bedroeg 8,7% en was daarmee 0,7%-punt lager dan een jaar geleden. In vergelijking met de voorgaande kwartalen lag de marge significant hoger vooral als gevolg van de hogere omzet. De marge voor het gehele jaar kwam uit op 8,3%, dit valt binnen de bandbreedte van 8-9% die we bij de presentatie van de derde cijfers hebben aangegeven. Apotheken Nederland Daling omzet en EBITA door sterk lagere prijzen sinds begin. Herstructurering apotheek- en groothandelsactiviteiten; tweede deel reorganisatievoorziening geboekt. (X ) t/m t/m 69,7 98,8-5% Omzet groothandel 690,6 800,4-4% 47,9 6,7-9% Omzet apotheken 579,5 67,9-8% - 85,6-96,9 Eliminaties - 34, - 385,7 3,0 64,6 - % Netto-omzet 97,9.04,8 - % 0,7 7,8-9% EBITA uit gewone bedrijfsvoering,3 5,8-95% -, 7,8 > - 00% EBITA -,6 5,8 > - 00% 0,3%,9% EBITA-marge uit gewone bedrijfsvoering 0,%,5% - 0,3 4, > - 00% Kasstroom uit operationele activiteiten 43,5 7, > 00%,5,5 Acquisities,5,5,7, 9% Investeringen 5,9 0,4-43% Betreft leveringen groothandel aan eigen apotheken Bedrijfsresultaat vóór amortisatie klantrelaties, gecorrigeerd voor posten met een niet-operationeel karakter De omzet in de apotheken daalde, in lijn met de andere kwartalen van, met 9%, vooral veroorzaakt door sterk lagere prijzen en een lagere receptregelvergoeding. De prijsdruk was aanhoudend hoog, onder meer door patentverloop en de halfjaarlijkse prijsaanpassingen onder de Wet Geneesmiddelenprijzen. Ook de verkoop van zelfzorgmiddelen is onder invloed van de moeilijke economische omstandigheden gedaald. De in de receptregelvergoeding werd slechts deels gecompenseerd door additionele vergoedingen voor zorgdiensten, onder meer onder het Geïntegreerde Farmaceutische Zorgprogramma (GFZ). De omzet van de groothandel daalde met 5%. De overstap van de Medsen-apotheken naar een andere groothandel gedurende het eerste halfjaar en de aanhoudende prijsen waren hiervoor, net als in de vorige kwartalen, de belangrijkste redenen.

8 8 van 5 De EBITA uit gewone bedrijfsvoering van het segment daalde met 7, miljoen. Dit was inclusief een reorganisatievoorziening ter grootte van,8 miljoen. Naast de hierboven genoemde omzetdruk bij zowel de apotheken als groothandel, stegen de kosten met name als gevolg van toegenomen administratieve complexiteit als gevolg van de marktliberalisatie en de uitrol van het GFZ-programma. Ook de loonkosten namen toe, vooral onder invloed van CAO-stijgingen en gestegen sociale lasten. Er is goede voortgang gemaakt met de implementatie van de reorganisatie die op 0 september is aangekondigd. Het aanhoudend slechte klimaat voor apotheken en farmaceutische groothandels in Nederland heeft geleid tot de noodzaak van een herstructurering van deze activiteiten. De nadruk van de maatregelen ligt op verdere efficiencyverbetering, centralisering en automatisering van werkzaamheden. Als gevolg hiervan komen 34 arbeidsplaatsen (FTE) te vervallen bij het hoofdkantoor van Apotheken Nederland, het distributiecentrum in Staphorst en bij diverse apotheken in het land. De herstructureringskosten bedragen, zoals op 0 september gecommuniceerd, 8 miljoen. Mediq heeft in het derde een eerste deel van de reorganisatievoorziening ter grootte van 3, miljoen geboekt, en in het vierde een tweede deel van,8 miljoen (zoals hierboven genoemd). Dit is minder dan de 4 miljoen die we dit verwacht hadden te boeken, vooral vanwege lagere kosten per persoon en een hoger natuurlijk verloop. De reorganisatie zal leiden tot een besparing van 0 miljoen in 03, van 8 miljoen in 04 en met ingang van 05 tot een jaarlijkse besparing van 9 miljoen. De contracten met de zorgverzekeraars voor 03 bevatten onder meer afspraken over een distributievergoeding voor de groothandel, een beperking van het preferentiebeleid en een vergoeding voor ons geïntegreerde farmaceutische zorgprogramma (GFZ). Dat betekent echter nog niet dat op korte termijn een structurele verbetering van de markt omstandigheden in het verschiet ligt. Het prijsverval blijft hoog. Over de hele linie kunnen we zeggen dat de vergoeding die Mediq van verzekeraars in 03 zal ontvangen licht hoger zal zijn dan die in. Het aantal Mediq Apotheken in eigendom bedroeg aan het eind van het 6 (derde : 4), waarvan 7 (derde : 6) geconsolideerd. Het huidige aantal Mediq franchiseapotheken bedraagt daarnaast 6.

9 9 van 5 Apotheken Polen Omzet van 0% vooral door krimp van de markt door beperkingen wetgeving sinds begin op kortingen aan patiënten. Toename EBITA, vooral als gevolg van verbeterde brutomarge en lager kostenniveau. (X ) t/m t/m 0, 0,8-9% Omzet groothandel 40,7 436,9-8% 37,3 4,4-0% Omzet apotheken 36,3 58,4-4% -,6 -,7 Eliminaties - 79,3-90, 6,9 9,5-0% Netto-omzet 458,7 505,3-9%,7 0,3 > 00% EBITA uit gewone bedrijfsvoering 3,,0 > 00%,7 0,3 > 00% EBITA 3,,0 > 00%,5% 0,% EBITA-marge uit gewone bedrijfsvoering 0,7% 0,%, - 9,3 > 00% Kasstroom uit operationele activiteiten 9,6 4,6 > 00% - - Acquisities - - 0,4 0,5-0% Investeringen,, 9% Betreft leveringen groothandel aan eigen apotheken Bedrijfsresultaat vóór amortisatie klantrelaties, gecorrigeerd voor posten met een niet-operationeel karakter In de apotheken daalde de omzet, vooral als gevolg van een dalende markt, in zloty met 5%. Per begin is nieuwe wet- en regelgeving van kracht. Dit heeft geleid tot vaste marges in de distributieketen en daarmee beperkingen op het geven van kortingen op geneesmiddelen die vergoed worden, met als gevolg onder meer hogere bijbetalingen door patiënten op veel producten. De hogere eigen bijdrage heeft sinds het begin van dit jaar geresulteerd in een afname van het gebruik van de betreffende geneesmiddelen. Dit effect wordt deels gecompenseerd door een verschuiving naar geneesmiddelen die buiten het vergoedingenstelsel vallen, omdat het voor deze geneesmiddelen nog wel mogelijk is om kortingen te verlenen. Het effect in het vierde is extra groot omdat, vooruitlopend op deze ontwikkeling, er een hamstereffect was in het vierde van. De omzetafname in de groothandel was 5% (in zloty), dit kwam door een lager volume in de gehele markt en een verlies aan marktaandeel. De EBITA uit gewone bedrijfsvoering steeg onder invloed van een verbeterde brutomarge en lagere kosten, vooral als gevolg van eerder ingezette efficiencyverbeteringen. Aan het eind van het vierde bedroeg het aantal eigendomsapotheken 90 (derde : 9) en het aantal franchise apotheken 50 (derde : 43). Overig (X ) t/m t/m - 4,8-3,5 Netto-omzet (inclusief eliminaties) - 0,8-4,7 -,7-0, > - 00% EBITA uit gewone bedrijfsvoering - 5,3-4,5-8% - 5,9-0, > - 00% EBITA - 0, - 5,4-87% 0,3 0,0 > 00% Investeringen 0,8 0, > 00% Bedrijfsresultaat vóór amortisatie klantrelaties, gecorrigeerd voor posten met een niet-operationeel karakter.

10 0 van 5 Onder Overig verantwoorden wij de opbrengsten uit niet aan segmenten toebedeelde activiteiten. In het vierde van was sprake van twee niet-operationele posten. Ten eerste was er sprake van adviseurskosten gerelateerd aan de voorgenomen beursexit ter grootte van 3,3 miljoen; daarnaast was er sprake van een positieve correctie op de afwikkeling van de overgang van Pensioenfonds Mediq ter grootte van 0, miljoen. De EBITA uit gewone bedrijfsvoering lag lager dan vorig jaar als gevolg van hogere concernkosten. Vooruitzichten 03 D&I Wij verwachten verdere omzetgroei gedreven door acquisities en aanhoudende autonome groei, ondanks een beperkt negatief effect vanwege de verdere overgang van de biotech geneesmiddelen naar het ziekenhuisbudget in Nederland. Apotheken Nederland Evenals in zal de omzet onder druk staan door verdere prijsen en sterke concurrentie op de groothandelsmarkt. Ondanks verdergaande druk op de omzet zal de EBITA in 03 hoger zal uitkomen dan over, voornamelijk onder invloed van het lopende reorganisatieprogramma. Apotheken Polen We verwachten omzetgroei in lijn met de markt. Noot voor de redactie/niet voor publicatie Voor meer informatie kunt u contact opnemen met de afdeling Corporate Communicatie: Investor relations: Catrien van Buttingha Wichers T M catrien.van.buttingha@mediq.com Media: Annegees van Linge T M annegees.van.linge@mediq.com Dit persbericht bevat toekomstgerichte uitlatingen. Toekomstgerichte uitlatingen zijn altijd afhankelijk van aannames en inschattingen met betrekking tot onzekere gebeurtenissen waarop Mediq NV geen beslissende invloed kan uitoefenen. Hierbij valt te denken aan overheidsmaatregelen in en buiten Nederland, koersontwikkelingen, prijsschommelingen, wijziging van wet- en regelgeving, jurisprudentie, marktontwikkelingen en beleid van zorgverzekeraars. Mediq NV hecht eraan erop te wijzen dat de tekst van dit persbericht gebaseerd is op de informatie zoals die op dit moment bekend is. De realiteit kan altijd afwijken van toekomstverwachtingen. Mediq levert als internationale onderneming medische hulpmiddelen, geneesmiddelen en bijbehorende zorg. Mediq levert op drie manieren: direct aan huis (Direct), via professionele afnemers zoals ziekenhuizen, verpleeghuizen en huisartsen (Institutioneel) en via Mediq Apotheken. De zorg voor de patiënt staat hierbij centraal. Mediq is actief in 5 landen; het hoofdkantoor staat in Utrecht. Het bedrijf is opgericht in 899 en heeft circa medewerkers in dienst. Mediq staat genoteerd aan NYSE Euronext Amsterdam. Over rapporteerde Mediq een netto-omzet van,6 miljard. Zie voor meer informatie

11 van 5 Geconsolideerde winst-en-verliesrekening Geen accountantscontrole toegepast (X ) t/m t/m 680,0 70, Netto-omzet.606,5.657,7 499,3 57,5 Inkoopwaarde van de omzet.95, ,7 73,6 Bruto-omzetresultaat 68, ,8,0 Overige baten 5, 5,9 9,9 80,7 Personeelskosten 358,6 38,6 5, 5,5 Afschrijvingen op vaste activa,4 0,7,5,3 Amortisatie software en websites 5,4 4,5 - - Afwaardering vaste activa,6-58, 50,0 Overige bedrijfskosten 03,7 83,4 57,7 37,5 Totaal bedrijfskosten excl. amortisatie klantrelaties 60,6 57, 3,8 37, EBITA 83,7 3,8 4, 3,9 Amortisatie klantrelaties 7,8,7 9,7 33, Bedrijfsresultaat 65,9, 0,4 0,7 Financiële baten, 0,9-4,7-3, Financiële lasten - 7,7 -, -4,3 -,4 Netto financieringslasten - 5,5 -,3-0, 0,5 Resultaat geassocieerde deelnemingen - 0,9 5, 3,3 Resultaat voor belastingen 50,4 00,7 5,0-7,8 Belastingen -,0-5,0 0, 3,5 Resultaat na belastingen 38,4 75,7 Toe te rekenen aan: 0,0,8 Aandeelhouders (Nettoresultaat) 37, 73,4 0, 0,7 Minderheidsbelangen,3,3 0, 3,5 Totaal 38,4 75,7 58,5 57,0 Gemiddeld aantal aandelen 57,8 58,5 58,5 57,0 Aantal aandelen einde periode 58,5 57,0 0,7 0,40 Nettoresultaat per aandeel (x ) 0,64,6 inclusief aanpassing omzet twee distributiecontracten in Zweden (zie bijlage) Er is geen sprake van een verwateringseffect

12 van 5 Geconsolideerde balans Geen accountantscontrole toegepast (X ) 3 December 3 december Vaste activa Materiële vaste activa 97,9 4,5 Vastgoedbeleggingen,7,8 Goodwill 504,6 47,3 Overige immateriële activa 49,8 48,3 Geassocieerde deelnemingen 7, 7,6 Latente belastingvorderingen 3,0 3,5 Vorderingen,5,9 Derivaten - 8,0 686,6 678,9 Vlottende activa Voorraden 4,7 4,7 Handelsvorderingen 30,6 344, Vennootschapsbelasting 6,3 5,4 Overige vorderingen 39,6 37,6 Derivaten 0,, Liquide middelen 65, 67, Vaste activa aangehouden voor verkoop ,4 697,3 Totaal activa.35,0.376, Eigen vermogen Aandelenkapitaal en agio 06,3 07, Reserves 46, 43,4 Totaal toe te rekenen aan aandeelhouders 567,5 539,6 Minderheidsbelangen 6,6 7, Totaal eigen vermogen 574, 556,7 Langlopende verplichtingen Leningen 64,4 345,7 Derivaten,3 5,0 Latente belastingverplichtingen 6,3 7,7 Personeelsgerelateerde voorzieningen 3,8,8 Overige voorzieningen 3,0 3, 98,8 384,3 Kortlopende verplichtingen Kredietinstellingen 4,8 0, Leningen vervallend binnen jaar 9,8 3,9 Derivaten 3,9 0,3 Handelscrediteuren en overige kortlopende schulden 376,4 396,6 Vennootschapsbelasting 5,8,4 Overige belastingen en sociale premies, 6,5 Overige voorzieningen 0,3 5,3 55, 435, Totaal eigen vermogen en verplichtingen.35,0.376,

13 3 van 5 Geconsolideerd kasstroomoverzicht Geen accountantscontrole toegepast (X ) t/m t/m 0,3 3,5 Resultaat na belastingen 38,4 75,7 Aanpassingen voor: 4,3,4 Netto financieringslasten 5,5,3 0, - 0,5 Resultaat geassocieerde deelnemingen - -0,9 5,0 7,8 Last uit hoofde van winstbelastingen,0 5,0 5, 5,5 Afschrijvingen op vaste activa,4 0,7 5,7 5, Amortisatie op immateriële vaste activa 3, 7, 0,6 - Afwaardering vaste activa,6-0, 0,3 Resultaat uit verkoop vaste activa 0, - 0, - 0, Resultaat uit verkoop groepsmaatschappijen - - 0, Mutaties 5,6-3,8 Mutatie voorzieningen - 3, - 5,7-6,9 5,7 Mutatie voorraden 5,4 -,9-4,4-34,4 Mutatie kortlopende vorderingen 50,9-4,6 4,7 3,5 Mutatie kortlopende verplichtingen - 4,4 5,8 30, 35,0 Operationele kasstroom 55,0 3, - 4,0-4,6 Betaalde interest - 5, - 3,0 -,8-5,4 Betaalde belastingen over operationeel resultaat - 0,0-5,4 4,4 5,0 Kasstroom uit operationele activiteiten 9,8 94,7-0,3-5,5 Investeringen vaste activa - 3,9-3, - 3, - 88, Acquisities na aftrek van liquide middelen - 50,3-53,8 0,5 0,4 Ontvangen interest,0 0,9 0,3 0, Ontvangen dividend 0,7 0,6 0,7,6 Desinvesteringen vaste activa 6,3 5,5-0,3-0, Verstrekte leningen - 0,7-0,3 0,3 0,4 Ontvangen aflossing op leningen,, - 40,9-9, Kasstroom uit investeringsactiviteiten - 64,6-68, - -,9 Inkoop eigen aandelen - -5,6 - - Betaald dividend -,0-5,5-90,5 Opgenomen financiering, 8,0-0, - 8,3 Aflossing op leningen - 63, - 3,4-0,5-0,6 Mutatie minderheidsaandeelhouders - 7,5 -,8-0,6-79,7 Kasstroom uit financieringsactiviteiten - 7,5 73,7-7, 3,6 Nettokasstroom - 6,3 0, Aansluiting naar de balans -7, 3,6 Nettokasstroom - 6,3 0, 0,7 5, Valutakoersverschillen in netto geldmiddelen - 0,4 0,0-6,4 8,8 Subtotaal - 6,7 0, Netto geldmiddelen begin periode: 80, 48,4 Liquide middelen 67, 67, - 3,5-0, Kredietinstellingen - 0, ,7 48, 67,0 66,7 Netto geldmiddelen einde periode: 65, 67, Liquide middelen 65, 67, - 4,8-0, Kredietinstellingen - 4,8-0, 60,3 67,0 60,3 67,0-6,4 8,8 Mutatie netto geldmiddelen op balans - 6,7 0,

14 Segmentering cijfers per segment Geen accountantscontrole toegepast Pagina 4 van 5 Direct & Institutioneel Apotheken Nederland Apotheken Polen Totaal operationele segmenten Holding & Eliminaties Geconsolideerd (X ) Netto-omzet derden 333, 307,7 30, 64, 6,7 9,3 680,0 70, ,0 70, Netto-omzet intercompany,8,8,9 0,4 0, 0, 4,8 3,4-4,8-3,4 - - Totaal netto-omzet 336,0 30,5 3,0 64,6 6,9 9,5 684,8 704,5-4,8-3,4 680,0 70, Inkoopwaarde van de omzet plus bedrijfskosten en overige baten -30,8-85, - 33, - 56,8-5, - 9, -659, - 67, -, 3, - 660,3-667,9 Bedrijfsresultaat 5, 5,3 -, 7,8,7-0,3 5,7 33,4-6,0-0, 9,7 33, EBITA uit gewone bedrijfsvoering 9,3 9, 0,7 7,8,7-0,3 3,7 37, -,7-0, 9,0 37, Totaal activa 94,8 95, 59,6 574,4 85,3 88,6.646,7,678, - 3,7-30,0.35,0.376, Totaal verplichtingen 63, 663,0 54,6 583,6 8,0 77,7.35,6,34,3-484,7-504,8 750,9 89,5 Totaal geassocieerde deelnemingen - - 6,7 7, ,7 7,3 0,5 0,3 7, 7,6 Acquisities 9,6 88,6,5, , 88, - - 3, 88, Investeringen vaste activa 6,9,9,6, 0,4 0,5 0,0 5,5 0,3-0,3 5,5 Amortisatie immateriële vaste activa 5, 4,6 0,3 0,5 0, 0, 5,4 5, 0, - 5,6 5, Afschrijvingen materiële vaste activa,,,3 3,3 0,5 0,5 4, 5,0, 0,5 5, 5,5 EBITA-marge uit gewone bedrijfsvoering 8,7% 9,4% 0,3%,9%,5% 0,% 4,7% 4,3% 5,3% Werkzaam vermogen 503, 439,3 4,9 95,5 9,7 03, 837,7 837,9 8,8 36,4 856,5 874,3 Rendement gemiddeld werkzaam vermogen 0,8% 7,5% -,0% 0,4% 7,4%,% 9,5% 6,3% Segmentering - cijfers per land Geen accountantscontrole toegepast Nederland Polen Nordics & Baltics Verenigde Staten Overige landen Geconsolideerd (X ) Netto-omzet 385,0 48,5 6,9 9,5 84,9 83,3 5, 33,3 4, 6,5 680,0 70, Werkzaam vermogen 340,6 386,9 9,7 03, 5, 5,7 39,6 99,7 3,4 3,9 856,5 874,3 Totaal activa 55, 649,0 85,3 88,6 4, 39,5 63, 6, 84,4 8,9.35,0.376, Acquisities,5 0, ,5-0, 87, 3, 88, Investeringen materiële vaste activa 4,0 3, 0,4 0,5 3,3,0,0 0,8,6 0, 0,3 5,5

15 Bijlage aanpassing presentatie omzet Zweedse distributiecontracten Geen accountantscontrole toegepast Pagina 5 van 5 Als gevolg van recente acquisities hebben we eind een diepgaande beoordeling uitgevoerd van de presentatie van de omzet van distributiecontracten, hetzij als vergoeding voor de dienstverlening ( netto ) hetzij gebaseerd op de onderliggende productwaarde ( bruto ). Het gaat hierbij om de interpretatie van een aantal criteria enerzijds en de contractuele voorwaarden en de uitwerking van de contracten in de praktijk anderzijds. Zo hebben we bijvoorbeeld geëvalueerd in welke mate voorraadrisico s, kosten en kredietrisico s door Mediq of door de leveranciers worden gedragen. Voor de consistentie binnen de groep is besloten de presentatie van twee grote distributiecontracten in Zweden te veranderen met ingang van het Jaarverslag. Dit heeft een negatief effect op de netto-omzet van Mediq zoals gepresenteerd in de persberichten over de vier kwartalen in ter grootte van 98, miljoen (- 4%). De netto-omzet van 00 is niet aangepast in verband met een lagere impact. In de onderstaande tabel wordt een aansluiting gemaakt tussen de omzet en marge op basis van de bruto presentatie (zoals opgenomen in de persberichten over de Q tot en met resultaten) en de netto presentatie van deze twee contracten (met ingang van het Jaarverslag). Q Q HY FY (X ) Bruto Netto Bruto Netto Bruto Netto Bruto Netto Bruto Netto Bruto Netto Mediq Netto-omzet 67,4 647,8 684,4 658,9.356,8.306,7 67,8 649,9 77,3 70,.755,9.657,7 EBITA 30, 30, 8,7 8,7 58,9 58,9 7,9 7,9 37, 37, 3,8 3,8 EBITA-marge 4,5% 4,7% 4,% 4,4% 4,3% 4,5% 4,% 4,3% 5,% 5,3% 4,5% 4,7% D&I Netto-omzet 8,5 58,0 98,6 73,0 58, 53,0 304,7 8,8 336,7 30,5.,5.4,3 EBITA 3,0 3,0 5,7 5,7 48,7 48,7 4,6 4,6 9, 9, 0,4 0,4 EBITA-marge 8,% 8,9% 8,6% 9,4% 8,4% 9,% 8,% 8,7% 8,6% 9,4% 8,4% 9,%