10 e DACT TREASURY BEURS 2012

Transcriptie

1 Steek uw licht op bij DACT! 10 e DACT TREASURY BEURS 2012 Hotels van Oranje 8/9-11-'12 Noordwijk

2 CRISIS? WHAT CRISIS? De DACT Treasury Beurs staat dit jaar, hoe kan het ook anders, in het teken van de euro(pa)crisis. Hoe gaat u als treasurer om met de instabiele politieke en economische situatie in Nederland en Europa? Heeft u zicht op de gevolgen van de crisis voor het economisch klimaat en uw bedrijf? Wat zou een euro-exit in de praktijk voor uw onderneming betekenen? Bent u zich bewust van de directe bedrijfsrisico s die het ondernemingsklimaat met zich meebrengt en kunt u deze inschatten en beheersen? En vooral: wat zijn de kansen en uitdagingen voor de treasurer? De instabiliteit op de financiële markten brengt tevens een dringende behoefte aan alternatieve financieringsvormen met zich mee. Zijn de in Duitsland populaire M-Bonds een optie? Hoe waarborgt u de continuïteit van de onderneming door diversificatie in financieringsbronnen en partijen? En hoe voorkomt u als treasurer een (te) grote afhankelijkheid van één financieringsbron? Steek uw licht op bij DACT! Wat is de overeenkomst tussen de euro en de DACT Treasury Beurs? In 2012 bestaan ze allebei tien jaar! Maar daar houdt de vergelijking dan ook meteen op. Terwijl de euro in het afgelopen decennium een volatiele periode doormaakt, bruist de DACT Treasury Beurs nog steeds van vitaliteit. Op 8 november a.s. kunt u dit weer zelf ervaren. Ondanks de onzekere tijden gaat de business intussen gewoon door. SEPA, geen tijd te verliezen! Met de vastgestelde einddatum van 1 februari 2014 voor het uitfaseren van de huidige binnenlandse betaalproducten moet Nederland er nu echt aan geloven. Velen staan nog aan het begin, wellicht u ook. Welke kansen biedt SEPA? En hoe transparant zijn de XML-formats die ten grondslag liggen aan SEPA en andere betaalserviceproducten? Wat zijn de praktijkervaringen van uw collega s? Het antwoord op al deze (en andere) vragen krijgt u tijdens de 10 e DACT Treasury Beurs. Wanneer: 8 november vanaf uur tot en met 9 november uur! Waar: Hotels van Oranje in Noordwijk. 10 JAAR DACT TREASURY BEURS KIJK EN VERGELIJK OP DE BEURSEXPOSITIE Op de Beurs verstrekken de belangrijkste aanbieders op treasurygebied informatie over diensten, technieken, informatiesystemen, financiële producten en carrièreplanning. Een bezoek aan de verschillende stands geeft u een goed beeld van wat er in de markt speelt en biedt u tevens de mogelijkheid de leveranciers met elkaar te vergelijken. Ook dit jaar hebben de standhouders weer verrassende activiteiten en gadgets te bieden. ACTUELE VAKINFORMATIE EN PRAKTISCHE KENNIS De Beurs kent een uitgebreid vakinhoudelijk educatieprogramma, bestaande uit een masterclass (zie pagina 4) gevolgd door een aantal verdiepende workshops over corporate finance. Daarnaast kunt u gedurende de dag verschillende workshops volgen over actualiteiten, technieken en praktijkcases, waarin zowel de leverancier als de klant (uw collega-treasurer) aan het woord komt. OPENING Vanaf de allereerste DACT Treasury Beurs in 2003 wordt de Beurs op spectaculaire wijze geopend. Acrobatiek, cabaret, muziek en illusionisme wisselden elkaar af. De opening van deze 10e Treasury Beurs wordt gesponsord door ING en de act belooft wederom een onvergetelijke start van de Beurs te worden. ING zal daarbij tevens op ludieke wijze stilstaan bij 10 jaar DACT Treasury Beurs. Kom op tijd, want dit wilt u niet missen! LUNCH Geniet van de voortreffelijke finger food lunch - gesponsord door ICBC (Industrial and Commercial Bank of China) - die de chefs van Hotels van Oranje met veel zorg bereiden. De lunch wordt geserveerd in en om de stands op de beursvloer. EDUCATIE INFORMATIE &INTERACTIE Praktijkgerichte workshops en vakinhoudelijke presentaties over actuele trends en ontwikkelingen. Informatie over de allernieuwste oplossingen, implementaties, producten, technieken en diensten op uw vakgebied. En volop ruimte voor interactie met collega s en vakgenoten. Dat is de succesformule van de DACT Treasury Beurs, hét jaarlijkse evenement voor treasurers en andere (financiële) professionals die betrokken zijn bij treasuryvraagstukken. U bent van harte welkom in de Hotels van Oranje in Noordwijk. Zorg dat u erbij bent en meld u vandaag nog aan! Lunch sponsor 2 3

3 Meet&Greet sponsor STUDIE EN SPEKTAKEL: DACT MASTERCLASS De masterclass vormt het succesnummer van de Treasury Beurs. In de rij van succesvolle economen en sprekers die de controverse niet uit de weg gaan, sluit dit jaar prof.dr. Rick van der Ploeg aan. Van der Ploeg, hoogleraar economie in Oxford en Amsterdam, geeft zijn visie op de politieke en economische ontwikkelingen in Europa en de gevolgen voor het ondernemings- en investeringsklimaat in Europa. Spektakel lijkt gegarandeerd, getuige zijn uitspraken in de pers: Duitsland en Nederland geloven als enige dat verlaagde overheidsuitgaven de economie stimuleren. Rabiaat anti-keynesiaans. Klaas Knot, die aardige jongen, zegt hetzelfde. Economen leren vandaag de dag de leer van Keynes niet meer. Die hele generatie van Jan Kees de Jager en Klaas Knot is opgegroeid zonder dat gedachtegoed te kennen en te verinnerlijken. Het is te laat, te slap en het knijpt de economie te veel af, oordeelde Van der Ploeg over het Kunduz-akoord. Btw-verhoging is een brevet van onvermogen. Daarmee knijp je de consumentenvraag ouderwets af. De kennis waarmee we nu onze jongere generaties opleiden, is bederfelijke waar. De economische turbulentie is groot, en je moet zorgen dat mensen hun hele leven lang toegang hebben tot nieuwe expertise. We hebben al vijftien jaar onze bek vol van een leven lang leren, maar er is nog nooit een echte stap gezet. EET & GREET In 2010 is de trend gezet om voor de gasten die voorafgaand aan de beursdag in Hotels van Oranje overnachten (24-uursarrangement) op donderdagavond een Meet & Greet te organiseren. Een groot succes dat ook dit jaar weer onderdeel vormt van het programma. De Meet & Greet vindt dit jaar plaats in de Bentley bar van Hotels van Oranje, met ABN AMRO als sponsor. In een ontspannen ambiance, met heerlijke (borrel)hapjes van de chefkok van Hotels van Oranje, kunt u alvast het DACT-bestuur, de vertegenwoordigers van de exposerende leveranciers en een groot aantal andere deelnemers ontmoeten. Bovendien bent u dan op vrijdagochtend, zonder fileleed, uitgerust en op tijd aanwezig voor de masterclass van prof.dr. Rick van der Ploeg. Deelname is uitsluitend voor de 24-uurs package gasten! Van der Ploeg zal tijdens deze masterclass spreken over de politieke en economische toekomst van Europa en welke harde maatregelen nodig zijn om te voorkomen dat het Europese continent steeds verder achteropraakt bij opkomende economieën zoals China. Prof.dr. Rick van der Ploeg (1956) is hoogleraar economie en politieke economie. Na een studie aan de Universiteit van Sussex schreef hij tussen 1977 tot 1981 zijn proefschrift in de economie aan de Universiteit van Cambridge. Vervolgens bekleedde Van der Ploeg diverse functies in de wetenschap. Van was hij actief in de politiek voor de PvdA, achtereenvolgens als lid van de Tweede Kamer, financieel woordvoerder en staatssecretaris voor cultuur en media in het kabinet-kok II. Hij werd in 2002 hoogleraar internationaal economisch beleid aan het Robert Schuman Centrum van het Europees Universitair Instituut in Florence en in 2003 hoogleraar politieke economie aan de Universiteit van Amsterdam, vanaf 2008 aan de Amsterdam School of Economics. Sinds 2007 is Rick van der Ploeg ook hoogleraar economie aan de Universiteit van Oxford. Bijwonen? Reageer snel! De masterclass biedt u een unieke kans om u te laten bijpraten over de meest recente ontwikkelingen in corporate finance. Maar let op! Het aantal deelnemers is beperkt tot 250 en vol is vol. Meld u daarom snel aan, want wie het eerst komt, die het eerst maalt. PROGRAMMA Donderdag 8 november Meet & Greet (sponsor ABN AMRO) Vrijdag 9 november Koffie en beursbezoek in de Wintertuin Opening (sponsor ING) Masterclass door prof.dr. Rick van der Ploeg Lunch in de Wintertuin (sponsor ICBC) Workshops Cocktailparty, loterij & surprise act Workshops SEPA-pioniers aan het woord - ING Alternatieve bronnen en vormen van financiering: hoe zorgt u als treasurer voor risicospreiding? - Clifford Chance Macroeconomic Outlook for Eurozone Corporates - Lloyds Bank opening sponsor OVERNACHTING Voor sommige vérkomers kan Noordwijk wat lastig bereikbaar zijn. Daarom wordt de mogelijkheid geboden om tegen een zeer scherp tarief de avond vóór de beurs in Hotels van Oranje te overnachten. Voor leden van DACT is de overnachting zelfs kosteloos. In 2011 maakten ruim 150 gasten van dit aanbod gebruik. LET OP: Hotelkamers kunnen uitsluitend worden gegarandeerd bij inschrijving vóór 12 oktober ARRANGEMENTEN* Ook dit jaar kunt u weer kiezen uit een dagarrangement of een 24-uursarrangement. Een dagarrangement geldt voor vrijdag 9 november In dit arrangement is begrepen: ontbijt, beursbezoek, deelname aan de masterclass en de workshops, lunch en cocktailparty. Leden: 0,00. Niet-leden 125,00 excl. btw. Een 24-uursarrangement geldt voor donderdagavond 8 november tot en met vrijdag 9 november In dit arrangement is begrepen: deelname aan de Meet & Greet op donderdagavond, overnachting in Hotels van Oranje, ontbijt, beursbezoek, deelname aan de masterclass en de workshops, lunch en cocktailparty. Leden: 0,00. Niet-leden 275,00 excl. btw. *DACT behoudt zich het recht voor het aantal inschrijvingen door non-corporate deelnemers te maximeren. Lees de aanmeldings- en annuleringsvoorwaarden voor u zich inschrijft. LET OP! WORD NU LID EN BEZOEK GRATIS DE TREASURY BEURS! Wanneer u zich vóór 11 oktober als DACT-lid aanmeldt en uw aanvraag wordt gehonoreerd, verkrijgt u voor 200,00 excl. btw het DACT-lidmaatschap tot 31 december U kunt dan kosteloos naar de Treasury Beurs en profiteert als lid meteen van alle andere voordelen van de vereniging Stabiele cashflow en betere prestaties door integraal risicomanagement - Aon & Van Gansewinkel Payment Factory - reaching the nex level, benefits and challenges by using XML - Omikron & Amway Als een land de eurozone verlaat - Nike Europe & PwC Praktische ervaringen bij het selecteren en implementeren van een nieuw TMS - BELLIN GmbH & VimpelCom Ltd M-Bonds als alternatief voor bankfinanciering? - Zanders Treasurykansen voor CFO s in de eurocrisis - ConQuaestor, Baker & McKenzie & NBC Universal 4 5

4 uur 1. SEPA-pioniers aan het woord - ING SEPA, geen tijd te verliezen! Met de vastgestelde einddatum van 1 februari 2014 voor het uitfaseren van de huidige binnenlandse betaalproducten moet Nederland er nu echt aan geloven. Een aantal bedrijven is al bezig met SEPA en een enkeling is al klaar. Velen staan echter nog aan het begin, wellicht u ook. In een paneldiscussie geven vier Corporates en ING hun ervaringen en visies met betrekking tot SEPA. De panelleden zijn met recht pioniers te noemen als het aankomt op de migratie naar SEPA. SEPA is nieuw en er is weinig referentiemateriaal. Hoe gaan zij om met de mogelijke knelpunten en tegenslagen? Onderwerpen als het inrichten van de rekeningstructuur, technologie en natuurlijk de Europese incasso komen aan de orde. WORKSHOPS ING 2. Clifford Chance 3. Lloyds Bank 4. Aon & Van Gansewinkel 5. Omikron & Amway 6. Nike Europe & PwC 7. BELLIN GmbH & VimpelCom Ltd 8. Zanders 9. ConQuaestor, Baker & McKenzie & NBC Universal 6 SEPA is gedreven door wetgeving, maar SEPA kan ook ingezet worden als trigger om de financiële waardeketen efficiënter en doelmatiger te organiseren. De panelleden geven aan hoe zij SEPA breder trekken en zo de voordelen van SEPA verwezenlijken. Zo gaan zij in op SEPA als driver om hun cash collections en payment processen te optimaliseren en hoe SEPA STP-ratio en reconciliatie verbetert. Daarnaast worden praktische onderwerpen m.b.t. de SEPA-migratie besproken. Hoe pakken zij dit aan? Centraal of decentraal? Welke disciplines zijn erbij betrokken en hoe bepalen ze de impact van SEPA op de business? Na afloop van deze workshop staat u sterker in uw schoenen staan bij de migratie naar SEPA. Panelleden: Nova Media - Sandor Brouwer, projectleider SEPA Implementatie Wolters Kluwer - George Dessing, Corporate Treasurer - Belastingdienst - Kees Groenendijk, Accountmanager betalingsverkeer AkzoNobel - Kees van de Zilver, TBI Manager EMEA, AkzoNobel Treasury ING - Gregory Cronie, Head of Sales Payments & Cash Management & Willem Dokkum (moderator), Global Head of Sales Payments & Cash Management uur 2. Alternatieve bronnen en vormen van financiering: hoe zorgt u als treasurer voor risicospreiding? - Clifford Chance Hoe waarborgt uw onderneming haar continuïteit in deze roerige tijden? Een van de middelen daartoe is de diversificatie in financieringsbronnen en -partijen. Maar hoe voorkomt de treasurer een (te) grote afhankelijkheid van één financieringsbron of van één financieringspartij? Deze workshop leert u de voor- en nadelen van verschillende vormen van financiering beter te begrijpen en met name de onderlinge samenhang ertussen. Aan wat voor vormen moet u dan denken? Bijvoorbeeld supply chain-, asset- en projectfinanciering in samenhang met de algemene kredietlijnen. Daarnaast behandelen we zowel kapitaalmarktfinancieringen en leningen via bundelingsvehikels ( schaduwbanken ), private placements alsook de mogelijkheid van een strategische partner aan boord halen via een minderheidsbelang. Na deze workshop, die een interactieve sessie betreft waarbij u volop vragen kunt stellen, heeft u voldoende handvatten en een raamwerk hoe binnen uw onderneming het keuzeproces te ondersteunen. Daarmee kunt u bijvoorbeeld richting geven aan de CFO en het hoofd juridische zaken als het gaat om welke bronnen en partijen voor uw situatie relevant zijn en wat de belangrijkste obstakels zijn uur 3. Macroeconomic Outlook for Eurozone Corporates - Lloyds Bank Faced with what is still a highly uncertain growth and inflation outlook, corporates within the Eurozone are continuing to be anxious as to what the implications of continued Euro area economic weakness and financial market disruption will be for them. With some Euro area economies mired in recession, it seems that the path to economic recovery will remain rocky. But not all Eurozone economies are in recession, like in the case of Germany and Poland, highlighting that it is not all bad news. Corporate Treasurers will need to understand how these differing factors might affect the economic climate in the near future, and ultimately their businesses. Some keypoints of this workshop are: Following the initial drop in 2009 in GDP in Europe, we have subsequently seen a steady increase over the following years, until this one. The Eurozone will eventually recover, with growth as a whole looking positive from 2013 onwards. Eurozone Corporates are not all in Bad Shape Despite the current conditions if you compare the five major industries of manufacturing, construction, distribution, hospitality and transport the European Union when compared to the United States has a higher number of enterprises in each. For recovering economies, it seems industrial output will be one of the key drivers. Spreker: Trevor Williams, Chief Economist Lloyds Bank Wholesale Banking & Markets. Taal: Engels. 7

5 uur uur uur uur uur uur 4. Stabiele cashflow en betere prestaties door integraal risicomanagement Aon & Van Gansewinkel De voortdurende financiële crisis zorgt voor turbulentie op de financiële markten en een traag herstel van de economie. Meer dan ooit hebben financiële professionals, beleggers en financiers aandacht voor financiële doelstellingen, planning en risico s. De treasurer speelt een prominente rol bij het borgen van de financiële continuïteit van de organisatie. Ondanks toenemende bewustwording van het belang van een gezonde financiële positie en stabiele cashflow, zijn de risico s en de gevolgen ervan voor de financiële doelstellingen bij veel bedrijven nog onvoldoende bekend of geanalyseerd. De moderne treasurer beperkt zijn werkterrein niet alleen tot de gevolgen van rente- en valutaontwikkelingen; ook de financiële gevolgen van faillissementen bij klanten en leveranciers, toenemende grondstofprijzen, het benutten van synergievoordelen bij overnames of incidenten die leiden tot reputatieschade zijn integraal onderdeel van de risicoanalyse. Aon Risk Solutions heeft een pragmatische aanpak ontwikkeld waarmee de effecten van risico s op de financiële doelstellingen van uw organisatie integraal kunnen worden geanalyseerd. Door risico s expliciet te koppelen aan (materiële) posten op de balans en verlies- en winstrekening en de effectiviteit van beheersing en financiering af te zetten tegen de maximale risicoretentie, krijgen financiële professionals direct inzicht in de gevolgen van risico s voor de belangrijkste financiële doelstellingen. In een interactieve workshop krijgt u de mogelijkheid de toegevoegde waarde van de Integrated Risk Management Approach te ervaren en te vernemen hoe deze innovatieve aanpak in de praktijk wordt toegepast. De Risk & Insurance Manager van Van Gansewinkel zal zijn praktijkervaringen met u delen. Sprekers: Alex van den Doel (Managing Director Aon Global Risk Consulting) en Doede de Waij (Risk & Insurance Manager Van Gansewinkel). 5. Payment Factory - reaching the next level, benefits and challenges of using XML - Omikron & Amway Mastering the challenges of a constantly changing financial environment requires the use of powerful tools, also in terms of Electronic Banking systems. Since the new standards in this field are increasingly based on XMLrelated technology, it is important to check whether your current Electronic Banking system still covers all present requirements for evolving to this new level: - Can it consolidate different local and international payment file formats into XML/CGI-standards? - Does it have multiple options for bank connectivity? - Can it balance the tasks and responsibilities between a central shared service center and subsidiaries? - Can it handle a changing bank environment? To demonstrate the next level of Electronic Banking we have invited Amway to outline its experiences in integrating multiple legacy Electronic Banking systems into one central Payment Factory, using Omikron s MultiCash solutions. Amway, a US-based company with subsidiaries worldwide, runs its European Treasury department from Venlo. Objectives were to consolidate payment business to a central platform, standardize payment processing, ensure one common interface to/from ERP-systems and reduce IT-costs. We have deliberately given our workshop a highly practical focus, so that you can see the implementation steps of the project, the problems Amway encountered and the best practices. We are confident that showing how you can turn the challenges into benefits will help you to reach the next level of Electronic Banking. De workshop zal deels in het Engels en deels in het Nederlands worden gegeven. Sprekers: Mike Driessen (Consultant and Treasury Project Manager Amway) en Gregor Opgen-Rhein (Accountmanager Omikron Systemhaus GmbH). Taal: Engels en Nederlands. 6. Als een land de eurozone verlaat - Nike Europe & PwC Momenteel is de eurozone bijna dagelijks in het nieuws, en zelden positief. De zuidelijke eurolanden lijken hun begroting niet op orde te kunnen krijgen. Het geduld van de noordelijke eurolanden raakt op en sommige dreigen dat probleemlanden in het uiterste geval maar uit de euro gezet moeten worden. Treasurers van bedrijven met activiteiten in de zwakkere eurolanden volgen de ontwikkelingen met spanning. Maar welke maatregelen moeten er precies genomen worden om de impact van een eventuele exit van Griekenland, Spanje of Italië uit de eurozone te beperken? Een exit zou ook veel indirecte gevolgen met zich meebrengen, ook voor bedrijven die geen directe belangen hebben in zuidelijke eurolanden. In deze workshop geven we antwoord op de volgende vragen: - Wat zijn de mogelijke scenario s voor de euro? - Als een land uit de euro stapt, hoe zou dat dan in zijn werk gaan? - Welke gevolgen kan een exit hebben voor bedrijven met belangen in zuidelijke eurolanden? - Welke preventieve maatregelen kunnen bedrijven met belangen in zuidelijke eurolanden nemen? - Hoe kun je zorgen dat interne bedrijfsonderdelen de nodige maatregelen treffen, en wat is je rol als treasurer? - Welke gevolgen kan een exit hebben voor bedrijven zonder belangen in zuidelijke eurolanden? We zullen best practices van het tijdig nemen van voorzorgsmaatregelen delen, en brainstormen over welke maatregelen nodig zijn bij een exit van een euroland. Nike Europe zal uiteenzetten welke maatregelen zijn genomen naar aanleiding van de eurocrisis. Daarnaast gaat Nike in op de interne afstemming die nodig was om alle maatregelen doorgevoerd te krijgen. Sprekers: Michele Power (Finance Controller Nike Europe) en Pieter Veuger (PwC). 7. Praktische ervaringen bij het selecteren en implementeren van een nieuw TMS, Case Study gepresenteerd - BELLIN GmbH & VimpelCom Ltd Hoe een Treasury Management Systeem (TMS) te selecteren en te implementeren in een wereldwijd, momenteel gedecentraliseerd bedrijf. VimpelCom, één van s werelds grootste telecommunicatiedienstverleningsbedrijven met hoofdkantoor in Nederland, heeft deze uitdaging succesvol aangepakt. In 2012 begon VimpelCom met het zoeken naar een nieuw TMS ter ondersteuning voor haar vijf hubs, die gesitueerd zijn in Europa & Noord-Amerika, Rusland, Oekraïne, het Gemenebest van Onafhankelijke Staten, en Afrika & Azië. Wat was VimpelCom s selectie- en migratieaanpak? Als eerste ging er behoorlijk veel huiswerk aan vooraf: het bedrijf evalueerde de huidige en toekomstige behoeftes van de treasurers om de nodige keuzecriteria vast te leggen. Tevens werden de besluitvormingsprocessen en implementatiestappen gedefinieerd. Een gedegen marktonderzoek was het doel voor de tweede stap, waarbij de focus lag op de producten en de implementatiemethoden. Heel wat vragen vroegen om een afdoende antwoord: wat zijn de voor- en nadelen van de diverse Treasury Management Systemen op de markt? Wat karakteriseert een geschikte leverancier en wat is de tijdshorizon voor een succesvolle uitrol in diverse hubs, waaronder de emerging markets? En wanneer werkt een TMS echt efficiënt? De doelstelling van de workshop is om een reeks praktische ervaringen te delen met de toehoorders. De sprekers zullen de highlights en lowlights presenteren van het selectie- en implementatieproces. De waardevolle lessen die zij hebben getrokken, zijn zonder twijfel zinvol voor internationale bedrijven die voor soortgelijke uitdagingen staan. In het belang van Treasury! Treasury matters! Sprekers: Joan Schutte (Assistant Treasurer VimpelCom Ltd) en Tom Roels (Senior Consultant BELLIN GmbH). Taal: Engels. 8. M-Bonds als alternatief voor bankfinanciering voor middelgrote corporates? - Zanders M-Bonds zijn bedrijfsobligaties vanaf 10 miljoen tot ongeveer 50 miljoen met uitschieters tot 100 miljoen, die worden uitgegeven door veelal niet-beursgenoteerde ondernemingen in Duitsland. Veel ondernemingen moeten op zoek naar alternatieve financieringsvormen, omdat banken, als traditionele geldgevers, moeite hebben leningen te verstrekken als gevolg van de financiële crisis en regelgeving als Basel III. De workshop is met name bedoeld voor treasurers van middelgrote bedrijven. Voor hen zijn de alternatieven momenteel beperkt, omdat zij geen credit rating hebben en gezien hun omvang geen toegang hebben tot de reguliere kapitaalmarkt of private placement markt. Ook voor Nederlandse ondernemingen kunnen M-Bonds dus een uitkomst bieden als alternatief voor bankfinanciering. De eerste stappen worden momenteel gemaakt door een aantal Nederlandse ondernemingen. De workshop behandelt de karakteristieken van de M-Bonds, het uitgifteproces en de voor- en nadelen van deze alternatieve financieringsvorm. Daarnaast is de doelstelling om een dialoog met Corporate Treasurers aan te gaan; wat zijn hun ideeën over dit product en welke randvoorwaarden moeten ingevuld worden om een succesvol alternatief voor bankfinanciering te kunnen bieden voor de middelgrote bedrijven (omzet miljoen)? Vraagstukken die hierbij aan de orde komen: 1. Is credit rating een voorwaarde voor een succesvolle lancering? 2. Welke investeerders zijn er in M-Bonds? 3. Is een notering van een M-Bond aan een beurs een voordeel of een belemmering? Sprekers: Lisette Overmars (Associate Director Zanders, Treasury & Finance Solutions) en Rob Naber (Partner Zanders, Treasury & Finance Solutions). 9. Treasurykansen voor CFO s in de eurocrisis - ConQuaestor, Baker & McKenzie & NBC Universal Het vooruitzicht dat de eurocrisis evolueert tot iets met rampzalige gevolgen houdt de financiële wereld nu al een tijdje in haar greep. Euro Contingency Planning valt onder de bevoegdheid van de CFO. De treasurer wordt verondersteld te vertellen welke noodplannen het bedrijf moet gaan maken en waar branchegenoten mee bezig zijn. Het is werk in uitvoering. Maar is het opstellen van noodplannen de moeite waard? En, zou een organisatie meer kunnen doen? Kortom: treasurykansen voor CFO s in de eurocrisis! In samenwerking met NBC Universal zullen Baker & McKenzie en ConQuaestor de impact van de eurocrisis op o.a. de cashflow van de onderneming schetsen en de commercieel-juridische mogelijkheden beschrijven die dat voor de onderneming biedt. Hierbij wordt gebruikgemaakt van een model om (i) te voorspellen hoe een euro-exit in de praktijk zou kunnen gaan verlopen; en (ii) de exposure binnen de EMU voor een bedrijf te bepalen. Daarmee kan onzekerheid worden verminderd en kunnen de risico s van de business in kaart worden gebracht en beperkt. Naast het opstellen van een draaiboek om deze risico s te beperken, biedt het ook mogelijkheden om de kansen nader uit te werken en te reageren op potentiële mogelijkheden die zich voordoen in de markt. Bedrijven die nu al starten met scenarioplanning om zo exact mogelijk inzage te krijgen in hun risico s en toekomstige cashflows, zijn daarmee niet alleen euro-exit proof, maar pakken ook de kansen die een euro-exit biedt! Sprekers: Marc van Oosterhout (Vice President Commercial Finance Center NBC Universal), Philippe Steffens (Partner Baker & McKenzie) en Robert Dekker (Associate Partner ConQuaestor). 8 9

6 KANJERKETTING: WIN EEN IPAD OF EEN IPOD TIJDENS DE TREASURY BEURS DACT DACT gebruikt de DACT Treasury Beurs om aandacht te schenken aan en middelen te verkrijgen voor de Vereniging Ouders Kinderen en Kanker (VOKK). Ook dit jaar is de organisatie met een stand aanwezig. Vertegenwoordigers van de VOKK geven u graag uitleg over de KanjerKetting, het beloningssysteem dat is ontwikkeld om kinderen met kanker moreel te ondersteunen tijdens hun lange, intensieve en vaak pijnlijke behandelingstraject. De VOKK heeft de KanjerKetting landelijk ingevoerd in alle zeven kinderoncologische centra, zodat alle kinderen (500 per jaar) ervan profiteren. DACT, Dutch Association of Corporate Treasurers, is dé beroepsvereniging van (corporate) treasurers in Nederland en telt circa 450 leden, werkzaam bij multinationals, grote en middelgrote ondernemingen, woningbouwcorporaties, gezondheidszorg en overheid. Ook treasurers van non-profitorganisaties zijn van harte welkom. DACT werkt nauw samen met zusterverenigingen in Europa, verenigd in de EACT, European Association of Corporate Treasury Organisations. DACT is tevens co-host van Eurofinance conferences. De KanjerKetting is een kostbaar programma. Daarom verkopen wij in de DACT-stand en in de VOKK-stand loten van 5,00 per stuk. Tijdens de slotborrel worden vijf loten getrokken waarvan de bezitters de gelukkige winnaars worden van een ipad (3 stuks) of een ipod (2 stuks). Neem dus uw portemonnee mee, ondersteun de KanjerKetting en maak kans op een fantastische prijs! De prijzen worden beschikbaar gesteld door Deutsche Bank en DACT. De prijzen worden alleen uitgereikt aan lotenbezitters die de prijs zelf in ontvangst kunnen nemen. Is de bezitter van het winnende lot niet (meer) aanwezig, dan wordt een volgend lot getrokken. DACT-leden profiteren van de volgende voordelen: 6Vchaj^i^c\ W^_ ZZc ]dd\lvvgy^\ egd[zhh^dczza czilzg` kvc kv`\zcdizc! iz raadplegen via de website. <gvi^h idz\vc\ idi YZ WZhadiZc azyzcw^_zzc`dbhizc# IdZ\Vc\ idi ZZc EZgbVcZci :YjXVi^Z Egd\gVbbV E:E! YVi 968I ^c samenwerking met DACT-partners uitvoert ( HjWhiVci^ az `dgi^c\zc de YZ hzb^cvgh Zc deaz^y^c\zc kvc 968I"eVgicZgh (PEP). IlZZbVVa ezg _VVg ZZc \gdiz dezcwvgz W^_ZZc`dbhi/ 968I IgZVhjgn 7Zjgh en een themabijeenkomst ( 6WdccZbZci de ]Zi kv`wavy IB>! IgZVhjgn BVcV\ZbZci >cizgcvi^dcva# IdZ\Vc\ idi ZZc ejwa^xvi^zyvivwvhz lll#yvxi#ca$w^wa^di]zz` # Het lidmaatschap van DACT staat open voor kandidaten die aan een van de onderstaande voorwaarden voldoen: J WZhX]^`i dkzg gzazkvciz ZgkVg^c\ Zc `Zcc^h de ]Zi \ZW^ZY kvc igzvhjgn en op het moment van de aanvraag van het lidmaatschap bent u feitelijk werkzaam in het werkgebied van de treasury of u bent op andere wijze - doch niet als consultant - dagelijks betrokken bij de treasury-activiteiten van de onderneming of instelling. J lzg`i ^c ZZc de YZ igzvhjgnwgvcx]z \Zg^X]iZ VYk^ZhegV`i^_` ^c YZ gj^bhiz zin van het woord. In dat geval kunt u worden toegelaten als branchegebonden lid. Daarbij geldt dat de adviesorganisatie op enigerlei wijze betrokken moet zijn bij DACT. Het aantal branchegebonden leden per instelling is vooralsnog gemaximeerd op één of twee personen. Meer weten? Kijk op Daar vindt u ook het inschrijfformulier voor het lidmaatschap. 10 A anmeldings- en annuleringsvoorwaarden 1. De deadline voor het inschrijven voor een dagarrangement is 28 oktober De deadline voor het inschrijven voor een 24-uursarrangement is 11 oktober Bij aanmelding na 11 oktober kan geen hotelkamer worden gegarandeerd. DACT-leden 4. DACT-leden die een 24-uursarrangement hebben geboekt, kunnen tot 20 oktober 2012 uitsluitend per (erikalicht@dact.nl) annuleren. Bij annulering na deze datum wordt 135,00 excl. btw in rekening gebracht. 5. DACT-leden die zonder bericht van verhindering niet gebruikmaken van de geboekte hotelkamer (no shows), wordt 135,00 excl. btw in rekening gebracht. 6. DACT kent slechts natuurlijke personen als lid van de vereniging. Dit betekent dat u persoonlijk verantwoordelijk bent voor de betaling van de kosten. Uw onderneming of organisatie is dus geen contractspartij van DACT. Niet-leden 7. Annulering van deelname aan een dagarrangement kan tot 1 november 2012 uitsluitend per plaatsvinden (erikalicht@dact.nl). Na deze datum blijft de volledige deelnemersbijdrage van het geboekte arrangement verschuldigd. 8. Annulering van deelname aan een 24-uursarrangement kan tot 20 oktober 2012 uitsluitend per plaatsvinden (erikalicht@dact.nl). Na deze datum blijft de volledige deelnemersbijdrage van het geboekte arrangement verschuldigd. U kunt zich aanmelden door het inschrijfformulier in te vullen op: Na ontvangst van uw aanmeldingsformulier krijgt u een bevestiging van deelname, een factuur en een routebeschrijving toegezonden. en t e w r e e M T? over DAC 11

7 EXPOSANTEN 2012 ABN AMRO Commercial & Merchant Banking is een toonaangevende zakenbank die financieel advies en maatwerkdienstverlening biedt aan het Nederlandse bedrijfsleven. Met een solide basis in Nederland en onze kantoren en partners in het buitenland bedienen wij onze klanten wereldwijd. Op het gebied van derivatenen aandelenclearing zijn wij wereldleider en we zijn de belangrijkste local custodian in Euronext landen. Wij bedienen alle ondernemers, van starter tot grote, professionele handelaren en financiële instellingen. Aviva Investors* is a global asset management business dedicated to providing our clients with focused investment solutions. We are wholly owned by Aviva plc, with assets under management in excess of 272** billion across a range of funds. *The Aviva Investors name and brand represents a business that consists of a group of companies operating under common control. Combining the expertise of two large banks Credit Agricole and Société Générale, Amundi is a long-standing leader in the European money market. Amundi is now extending its savoir-faire to corporate investors across Europe and around the world by completing its money market offer with a new competitive liquidity fund: Amundi Money Market Fund (AMMF). We are happy to invite you to enjoy a glass of champagne rosé on our AMMF stand at the Treasury Fair. ** As at 31 March 2012 Aon plc (NYSE: AON) is wereldwijd toonaangevend adviseur op het gebied van risicomanagement, (her)verzekeringsbemiddelingen en het bieden van oplossingen in human resources en outsourcing Aon-medewerkers in meer dan 120 landen zorgen met innovatieve en doeltreffende oplossingen dat onze klanten en hun medewerkers de beste resultaten behalen. In Nederland heeft Aon 10 kantoren met medewerkers. Aon is wereldwijd bekroond met awards voor beste verzekeringsmakelaar, herverzekeringsintermediair, risicomanager en humanrecoursemanager. Kijk voor meer informatie over Aon op Om meer te weten over Aon s wereldwijde partnerschap met Manchester United en het shirtsponsorschap van de club, kijkt u op 12 EXPOSANTEN

8 BELLIN GmbH neemt ten behoeve van internationale treasury-afdelingen een leiderspositie in als aanbieder van treasury management software, consulting en dienstverlening. Het BELLIN klantenbestand telt meer dan 200 ondernemingen, over dochtermaatschappijen en meer dan gebruikers. BELLIN servers worden gehost op vijf verschillende locaties in drie landen. Met tm5 heeft het bedrijf een webgebaseerd systeem ontwikkeld dat alle aspecten van treasury bedient. Gebruikers hebben tevens toegang tot BELLIN BACKSTAGE, een online platform voor de uitwisseling van bedrijfsnieuws en treasury-ervaring. BlackRock is a premier provider of asset management, risk management and advisory services to clients worldwide. The firm manages US$3.56 trillion* across asset classes, looking after US$239 billion* specifically in short-term assets for clients globally. We have grown because we have earned our clients trust though a wide variety of market events. We understand the importance of putting safety and liquidity first - not as a marketing message, but as the core of our philosophy. *As at 30/06/2012 The Bloomberg Professional service is our comprehensive, all-in-one solution that helps you successfully meet all of today s Treasury-related challenges. From gaining greater insight into and understanding of market conditions, to improving price discovery and trade execution, to evaluating hedging strategies, the Bloomberg Professional service puts you on the same platform as leading banks and brokers in the financial community. ConQuaestor verbetert de treasury-organisatie door de vragen van de CFO te beantwoorden over beheersing, besturing en bewaking van financiële posities en de aan deze posities en stromen verbonden kosten en risico s. ConQuaestor vindt dat de rol van de treasurer binnen de organisatie belangrijker moet worden en rekt het speelveld van de treasurer op. Partners van ConQuaestor zijn van oudsher vak- en sectorspecialisten, en kennen daardoor de treasuryfunctie, de thema s en de oplossingen die daarbij horen. With a presence in more than 70 countries worldwide, Deutsche Bank has an unrivalled global network. We provide banking products and services for corporates dealing with domestic and cross-border payments, professional risk mitigation for international trade and asset and liability management, investment and loan optimization as well as risk management. With 17 offices in the Netherlands, Deutsche Bank is bringing a new business perspective, high quality products and in-depth local knowledge to the Dutch SME, Mid Cap and Large Cap Market. BNP Paribas behoort tot de meest solide banken wereldwijd. Met een sterke basis in Europa en medewerkers in 80 landen, staan wij u wereldwijd ter zijde. Omdat uw zakelijke wensen en behoeften centraal staan in onze dienstverlening, ontmoeten wij u graag persoonlijk. Wij zien ernaar uit om u bij onze stand te verwelkomen. Clifford Chance is een van s werelds toonaangevende advocatenkantoren. Zij biedt internationaal juridisch en zakelijk advies, op basis van specialistische lokale kennis. Clifford Chance is wat betreft schaal en grootte van juridische bronnen ongeëvenaard in Amerika, Azië, Europa en het Midden-Oosten. Haar dienstverlening is georganiseerd rondom de commerciële kernactiviteiten: capital markets; corporate & M&A; finance & banking; real estate; tax; pensions & employment; litigation & dispute resolution. Graag heten we u van harte welkom bij onze workshop getiteld Alternatieve bronnen en vormen van financiering: hoe zorgt u als treasurer voor risicospreiding? gedurende de DACT Treasury Beurs van dit jaar. Commerzbank is een toonaangevende bank voor zakelijke klanten in Europa. Zij is sinds 1973 in Nederland actief op het gebied van financiering, betalingsverkeer, trade finance en investment banking voor het grootzakelijke segment. Commerzbank is een belangrijke partner voor vele Nederlandse bedrijven, in het bijzonder voor hun Duitse of Oost-Europese activiteiten. Met betrekking tot export finance beschikt Commerzbank over meer dan 100 jaar ervaring en een van de grootste correspondentbank netwerken wereldwijd. Enigma Consulting is a consultancy-organization focussing on the finance, risk, treasury and payments domain within banks, public sector and corporates. Enigma s track record is based on in-depth knowledge and (inter)national developments in these areas. Enigma is BELLIN s dedicated sales and implementation partner in the Netherlands for the tm5 treasury management system. Enigma is as thought leader in the SEPA domain involved in the impact analyses and implementation of several corporates. and At Ernst & Young our professionals work together to deliver assurance, tax, transaction and advisory services. We are united by our shared values and an unwavering commitment to quality. Ernst & Young has a strong and experienced treasuryteam with the functional, technical and organizational expertise to achieve optimal results in complicated and ever changing treasury-environments. For more information on Ernst & Young and our service offerings, please visit our stand or log on to 14 EXPOSANTEN

9 FXall is a leading independent electronic platform for foreign exchange trading, offering the broadest suite of flexible execution tools, end-to-end workflow management and straight-through processing to give its clients an edge. FXall is publicly traded on the NYSE (ticker: FX) meeting the highest standards of transparency and corporate governance. Our expertise, resources, commitment and neutrality help ensure liquidity in all market conditions for more than active traders, asset managers, corporate treasurers, banks, broker-dealers and prime brokers around the globe. For more information on FXall, visit HSBC Global Asset Management offers a wide range of investment opportunities and a comprehensive set of services matching each of its clients local needs. With more than investment professionals in 35 countries, we offer clients a diverse and full range of funds. At end of March 2012, HSBC Global Asset Management s assets under management are US$ billion. J.P. Morgan s Treasury Services delivers cash management and trade solutions that resolve the efficiency and risk challenges that treasury and finance professionals face today. In Europe, Middle East and Africa more than of the largest corporations, financial institutions and governments rely on us on a daily basis to analyze, move, concentrate and invest their cash. Combining a powerful regional franchise with our global capabilities is why J.P. Morgan is one of the leading and most powerful transaction banks on the planet. Lloyds Banking Group is a leading UK based financial services group providing a wide range of banking and financial services, with strong presence in Europe, to personal and corporate customers. MyTreasury is the leading global electronic platform designed to meet the money market trading needs of treasury-investors. Part of the electronic broking division of ICAP, MyTreasury was launched to offer offshore money market funds and time deposits to European treasury-investors and has extended its geographical operations to Asia and the US with the addition of onshore funds to the platform. Current developments include certificates of deposit and FX. Industrial and Commercial Bank of China (ICBC) biedt een breed scala aan financiële producten en diensten aan meer dan 4 miljoen zakelijke klanten en 280 miljoen individuele klanten via ongeveer kantoren in China, 239 buitenlandse vestigingen en dochterondernemingen en een wereldwijd netwerk van correspondenten. Op basis van zijn solide Chinese platform, als de grootste commerciële bank, is ICBC internationaal enorm gegroeid en gecommitteerd dit te blijven doen. ICBC Amsterdam Branch opende op 20 januari 2011 de deuren. Sinds de opening biedt het bedrijf producten en diensten in Corporate, Investment en Retail Banking, met als specialisme Renminbi business. As an expert in Payments and Cash Management we want to make daily banking easier for you. ING s integrated banking network gives you easy access to 28 European countries. With our local presence and Payments and Cash Management experts, we bring you exclusive knowledge and insights of the local business in each country. We are focused on supporting your ideas and helping you to implement new Pan-European services, like SEPA, commercial cards and payments factory solutions. Omikron Systemhaus GmbH & Co. KG is active worldwide and can be counted among the most experienced and successful suppliers of Electronic Banking and Internet Banking solutions. Omikron develops standard software (MultiCash, MultiCash Transfer, MultiCash@SmartOffice) for Banks and their clients. Orchard Finance Consultants is een onafhankelijke adviespraktijk gespecialiseerd in Finance & Treasury. Onze dienstverlening omvat consultancy, project- en interimmanagement. Voor meer informatie over onze dienstverlening: Kom tijdens de beurs naar onze stand, ga de strijd aan en laat zien wie het beste cash kan managen! 16 EXPOSANTEN

10 PwC is een internationale consultancyfirma met diverse specialistenteams waaronder Treasury Advisory Services. Wij kunnen met een internationaal team van meer dan 350 treasuryspecialisten snel en flexibel inspelen op uw actuele vragen. Wij onderscheiden ons doordat wij onafhankelijk zijn van banken en systeemaanbieders, internationaal opereren en integrale oplossingen (organisatie, processen, systeem, accounting, fiscaal en juridisch) bieden voor uw finance- en treasury-afdeling. Rabobank Group is an international financial services provider, focused on broad financial services provision in the Netherlands and primarily on the food and agribusiness internationally. Rabobank Group has approximately employees, who serve about 10 million customers in 44 countries. In terms of Tier I capital, Rabobank Group is among the world s 30 largest financial institutions. Rabobank is consistently awarded a high rating by all rating agencies. Thomson Reuters is the world s leading source of intelligent information for businesses and professionals. The Thomson Reuters Eikon platform is your single destination for essential news, data, commentary, and access to the liquidity you need, delivered over a new fully integrated platform via an intuitive web-style interface. Connect to the largest network of financial professionals via integrated new tools for communication and collaboration. Access your desktop at work, home, or on your mobile device. Visit us at our stand! TRINITY Management Systems is a leading provider of web based treasury management systems for corporates. Through highly standardized out of the box solutions for cash management, cash flow forecasting, FX-/ Interest rate risk management, guarantee management our TMS generates transparent information for the monitoring of your company-wide cash-/ financial risk position. We look forward to see you on our booth at the DACT Treasury Fair Uit diverse onderzoeken blijkt dat Bank Relationship Management (BRM) hoog op de agenda staat van treasurers en CFO s. Vallstein biedt innovatieve softwareoplossingen voor BRM. Met BRM-software krijgen ondernemingen inzicht in de omzet en het rendement van de bankrelatie, de impact van wijzigende Basel-regelgeving, de credit rating van de onderneming, alsmede benchmarking van condities. RBS delivers award winning and market leading cash management, finance, risk management and investment solutions to corporations, governments and financial institutions around the world. We provide access to transaction services expertise in over 60 countries. We help our clients optimize their working capital with domestic and international cash and liquidity management services, trade and supply chain finance and commercial cards. At RBS we use our international network to help our clients achieve their global ambitions. For more information please visit our website international-banking/transaction-services. Reval is a leading, global Software-as-a-Service (SaaS) provider of comprehensive and integrated Treasury and Risk Management (TRM) solutions. Our cloud-based software and related offerings enable enterprises to better manage cash, liquidity and financial risk, and includes specialized capabilities to account for and report on complex financial instruments and hedging activities. Founded in 1999, Reval is headquartered in New York with regional centers across North America, EMEA and Asia Pacific. For more information, please visit or contact info@reval.com. Societe Generale is one of the largest European financial services groups. Based on a diversified universal banking model, the Group combines financial solidity with a strategy of sustainable growth, and aims to be the reference for relationship banking, chosen for the quality and commitment of its teams. Its employees based in 85 countries accompany more than 33 million clients on a daily basis. Als financiële dataleverancier biedt vwd group geavanceerde informatie-, communicatie- en technologie-oplossingen voor de effectenhandel, waaronder treasury-afdelingen. De ervaring leert dat de informatievoorziening een belangrijke rol speelt. Daarnaast moeten oplossingen een goede prijskwaliteitverhouding hebben en snel te implementeren zijn. In dit kader heeft vwd group een aantal kant-enklare oplossingen ontwikkeld, maar ontwikkelt zij ook maatwerkoplossingen die naadloos aansluiten op uw behoefte. Bezoek ons op of op de DACT Treasury Beurs om te zien hoe u kunt profiteren van onze expertise. Wallich & Matthes brengt al sinds 1879 vraag en aanbod op de geld- en kapitaalmarkt samen. Via onze kantoren in Amsterdam, Wenen en Dubai handelen wij met professionele partijen in binnen- en buitenland in money markets, obligaties en private placements. Heeft u bijvoorbeeld in deze moeilijke markten behoefte om te onderzoeken wat de mogelijkheden zijn om uw overtollige liquiditeiten veilig weg te zetten? Bezoek dan onze stand op de beurs en wij praten u bij. Zanders is een innovatieve consultancy-organisatie op het gebied van Treasury, Risicomanagement, Corporate en Structured Finance. De toegevoegde waarde van Zanders is onze specialistische kennis die wij op een onafhankelijke wijze inzetten. Zanders kiest bewust voor specialisatie en onafhankelijkheid. Onafhankelijk zijn betekent voor ons dat wij uitsluitend voor en in opdracht van klanten werken. Zanders is daarom geheel bank- en systeemonafhankelijk EXPOSANTEN

11 Deze brochure is ook online te bekijken op DACT secretariaat Postbus AG BUSSUM T F info@dact.nl Design: Haags Lof ontwerpers haagslof.nl